证券公司和交易结算流程59页PPT

证券交易的结算流程（清算）（交收）交易数据接收深沪传输数据清算 应收应付进行轧抵发送清算结果 发给各结算参与人结果参与人组织证券或资金已备交收 收到结果后进行组织发送交收结果 中结公司发给结算参与人再发给证交所 结算参与人划回款项 交收违约处理 资金教授证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。

在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理等八个环节。

一、交易数据接收沪、深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通讯链路传输给中国结算公司沪、深分公司。

中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。

二、清算接收完证券交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。

在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。

实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中。

由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。

除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。

对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额。

三、发送清算结果清算完毕后，中国结算公司沪、深分公司会通过专用通讯网络，将清算结果数据发送给各结算参与人。

四、结算参与人组织证券或资金以备交收结算参与人应当根据收到的清算结果，组织证券或资金以备交收。

结算参与人净应付款项的，应当及时核查自身资金交收账户的资金是否足额；如不足，应当在最终交收时点前，向其资金交收账户划人资金。

证券交易结算流程1.交易清算日交易清算日是指证券交易所或机构规定的资金交割和证券过户的日期。

一般来说，交易清算日为成交日的T+2个工作日（T为成交日）。

例如，如果证券交易发生在周一，那么清算日将是周三2.成交确认和录入3.资金划拨在交易清算日，买方需要将购买证券的资金划拨到卖方的账户上。

这个过程一般由结算银行负责，买方向结算银行发出买入指令，结算银行再向卖方的银行发出划款指令，卖方收到划款后会将证券过户给买方。

4.证券过户证券过户指的是将证券所有权从卖方的证券账户转移到买方的证券账户上。

证券过户可以通过两种方式进行：纸质过户和电子过户。

纸质过户是指将证券从卖方的账户注销，并在买方的账户上重新登记。

电子过户是指将证券从卖方的电子账户转移到买方的电子账户上。

5.证券交收证券交收是指交易完成后，买方收到证券的过程。

在证券结算期间，证券交易所会对所有买卖双方的账户进行对账，确保买方账户中的证券数量与卖方账户中的证券数量一致。

如果一切正常，买方就可以收到自己购买的证券。

6.结算完毕一旦资金划拨和证券过户完成，证券交易结算就算是完毕了。

卖方已经收到了购买证券的资金，买方也已经收到了自己购买的证券，交易就此结束。

需要注意的是，以上是传统的证券交易结算流程，随着科技的发展和金融创新，交易结算流程也在不断进化。

例如，互联网券商和手机交易应用已经提供了更快速和便捷的交易结算服务，使得交易结算可以在T+0的时间内完成。

总结起来，证券交易结算流程主要包括交易清算日、成交确认和录入、资金划拨、证券过户、证券交收和结算完成等环节。

准确的结算流程对于维护证券市场的稳定和交易安全具有重要的意义。

证券交易的结算流程交易数据接收（清算）清算发送清算结果结果参与人组织证券或资金已被交收发送交收结果（交收）结算参与人划回款项交收违约处理深沪传输数据交易数据接收清算应收应付进行轧抵发送清算结果发给各结算参与人结果参与人组织证券或资金已备交收收到结果后进行组织发送交收结果中结公司发给结算参与人再发给证交所结算参与人划回款项向结算公司划出款项交收违约处理资金教授违约处理，证券交收违约处理证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。

在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理等八个环节。

一、交易数据接收沪、深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通讯链路传输给中国结算公司沪、深分公司。

中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。

．二、清算接收完证券交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。

在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。

实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中。

由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。

除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。

对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额。

三、发送清算结果清算完毕后，中国结算公司沪、深分公司会通过专用通讯网络，将清算结果数据发送给各结算参与人。

四、结算参与人组织证券或资金以备交收结算参与人应当根据收到的清算结果，组织证券或资金以备交收。

证券交易旳结算流程（清算）（交收）交易数据接受深沪传播数据 清算应收应付进行轧抵 发送清算成果发给各结算参与人 成果参与人组织证券或资金已备交收 收到成果后进行组织 发送交收成果 中结公司发给结算参与人再发给证交所 结算参与人划回款项 向结算公司划出款项交收违约解决 资金专家违约解决，证券交收违约解决证券交易旳结算可以划分为清算和交收两个重要环节。

在此基本上，还可以进一步划分为交易数据接受、清算、发送清算成果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收成果、结算参与人划回款项、交收违约解决等八个环节。

一、交易数据接受沪、深证券交易所在闭市后，会按商定将证券交易数据通过专门通讯链路传播给中国结算公司沪、深分公司。

中国结算公司沪、深分公司接受数据时，应当核对所接受数据旳完整性。

二、清算接受完证券交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当天日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算旳证券交易相应旳应收和应付价款进行轧抵解决。

在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。

实践中，投资者应收旳钞票分红、利息，以及转让限售股应缴纳旳个人所得税等也会纳入到净额清算中。

由于国内证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生旳交易是分开清算旳，在同一种交易日发生旳交易才会进行轧抵解决。

除净额清算外，在某些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证旳行权、买断式回购旳到期结算等。

对于实行逐笔交收旳证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算相应结算参与人旳应收和应付金额。

三、发送清算成果清算完毕后，中国结算公司沪、深分公司会通过专用通讯网络，将清算成果数据发送给各结算参与人。

四、结算参与人组织证券或资金以备交收结算参与人应当根据收到旳清算成果，组织证券或资金以备交收。

结算参与人净应付款项旳，应当及时核查自身资金交收账户旳资金与否足额；如局限性，应当在最后交收时点前，向其资金交收账户划人资金。