论当前虚假财务信息的主要成因

一、上市公司违法造假的根源分析有些股份公司为什么热衷于编造虚假会计信息，甚至在某些造假者受到处罚之后，还有些上市公司紧步后尘，铤而走险，使造假屡禁不止?笔者认为，原因主要有两个：一是巨大的利益诱惑；二是低廉的违法成本。有些股份公司为了获得通过正常经营渠道无法得到的超额利益，从资本市场上“圈”到更多的资金，目无法纪，肆意编造虚假会计信息，而有些中介机构、管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虚假会计信息的生成及传播过程中，也扮演了不光彩的角色。下面我们以股份公司的设立、上市为线索对虚假会计信息的产生进行分析。由于我国特殊的经济环境，许多股份公司都是由国有企业改组而来。有些国有企业为了改组成功，获得向社会公开发行股票的资格，就在资产评估、财务报表上大做手脚，以求通过证券委的审批。不仅企业本身乐于这样做假，当地政府也大力支持这样做。因为成立股份公司既能筹集到数量可观的资金，解决企业的资金困难，又能发展地方经济，提高地方政府的工作业绩。有了政府的支持，其他的问题便会迎刃而解，像资产评估所、注册会计师事务所、律师事务所等都不会违背政府与企业的意图，更何况它们还会得到一笔可观的收入，因此，虚假财务资料顺利过关便成为轻而易举的事情。可以看出，由于我国在进行企业股份制改造初期过于强调帮助国有企业解困脱贫，使得某些股份公司从一诞生起就先天不足，财务资料中带有许多虚假的成分。以后为了掩饰这些虚假信息，还需要进一步造假，形成了一种恶性循环。股份公司上市，能增强本公司股票的吸引力，形成稳定的资本来源，在更大的范围内筹措大量资金。因此，促使股票上市便成为许多公司追逐的目标。由于我国的公司上市是采取“总量控制，限报家数”的政策，公司的上市额度是一种炙手可热的稀缺资源。对于那些不符合上市条件的公司，为了挤入上市公司的行列，财务资料做假便成为它们的首选捷径。于是，“包装上市”就成了一个很时髦的名词。对于“包装”，我们不能完全否定它的积极意义，但是，笔者认为，包装的含义在很大成份上是一种集体公开造假，严重地损害了上市公司的形象。以“红光实业”为例，该公司是由国营红光电子管厂改组成立的股份公司，1997年6月初股票上市发行，以每股6．05元的价格向社会公众发行7000万股股票，筹集资金4．1亿元。然而，就在该公司上市的当年，年报披露亏损1．98亿元、每股收益为-0．86元。当年上市、当年亏损，开中国股市之先河。为什么会出现这种结果?原来红光公司是采用编造利润的手段，骗取的上市资格。根据中国证监会事后的调查，该公司上市前已处于破产边缘，1996年度亏损超过1亿元；黑白玻壳生产线池炉大修，停产8个月，已属淘汰设备；彩色玻壳生产线池炉也无法正常运转。但是红光公司在股票上市申报材料中却称1996年度盈利5400万元，通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理等手段，虚报利润15700万元，同时，在上市申报材料中对于关键设备彩玻池炉不能正常运转的信息也未作披露。可见，有些股份公司的上市资格是通过造假骗取的。[!--empirenews.page--]公司上市之后，造假的脚步是否就停止了呢?答案是否定的。对于那些已经上市但经营亏损的公司，为了满足增发新股或者配股的条件，提高配股的价格，达到从资本市场上捞到更多资金的目的，经常采用虚增利润、少报亏损的方法，制造虚假会计信息，欺骗投资者。例如，琼民源1996年年报中所称5．71亿元利润中有5．66亿元是虚构的，占总利润的99．12％，并且虚增资本公积金6．57亿元；银广夏紧随其后，造假可谓达到了登峰造极的程度：该公司通过各种造假手段，虚构巨额利润7．45亿元，1999年和2000年的净利润分别同比增长1．19倍和2．28倍。该公司所称，子公司天津广夏1999年度出口5610万马克，2000年度出口1．8亿马克。但据天津海关出具的书面材料，天津广夏1999年度仅出口480万美元(约为960万马克)，2000年仅出口3万美元(约为6万马克)。数字相差之大，令人瞠目!由以上分析可知，我国的股份公司从开始成立到申请上市，以及上市之后，都有通过财务造假从资本市场上圈更多的钱的强烈愿望，这是虚假会计信息屡禁不止的主要原因。但是股份公司要实现其目的，必须首先通过注册会计师审计这一关。当然，要求注册会计师全部查出虚假的会计信息是不现实的。可是注册会计师一般都具有较高的专业知识，按照常理推断，如果尽责尽职，发现公司的明显舞弊行为应该不存在困难。然而令人遗憾的是有些注册会计师为了自身的经济利益，不但没有起到经济警察的作用，反而扮演了助纣为虐的角色。从为银广夏出具的连续多年无保留意见的审计报告就能显示出这些注册会计师缺乏起码的职业道德。上市公司制造的虚假信息为什么能够大行其道，与我国资本市场上浓重的投机心理不无关系。庄家以捞钱为目的，需要借助虚假信息对某些公司的股票进行炒作，假戏真唱，再加上有“庄托”、“股托”之称的股评机构的推波助澜，很容易引起中小投资者的盲目跟风，在资本市场上掀起一轮又一轮的炒作风波。在这种心态下，投资者关心的是股票价格的升降，对公司的实际经营状况和财务报表的真伪缺乏应有的研究和分析，更何况由于信息的不对称性，一般投资者很难掌握上市公司的真实情况。最后，我们应该提及的是，我国资本市场上多次出现上市公司恶性造假事件而未得到及时披露，中国证监会也难咎其责。例如，关于银广夏编造业绩之事，早在2001年3月底，《资本市场周刊》和《财经时报》两家媒体便提出九个疑点。据8月10日中央电视台中国财经报导披露，证监会对银广夏做过调查，但未发现问题。银广夏业绩最终由媒体调查水落石出并予以曝光，这对具有监管权威、先进监管手段和高素质监管人才的中国证监会来说，无疑是极大的讽刺。当然，我们不能用这一件事情全盘否定证监会的工作，但是它也确实说明证监会的监管存在一定的问题。以上我们分析了公司制造虚假会计信息的目的是受经济利益的诱惑，下面我们分析一下这些公司为什么敢于造假?笔者认为原因也有两个：一是被披露的概率很小；二是即使被披露出来．处罚的力度也不够大，违法的机会成本很小。从以上的分析可以看出，围绕着公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性，增加了查处的难度。另外，上市公司的数量越来越多，公告的会计信息也越来越多，其中虚假信息占有相当的比例，可以说查不胜查，被披露的概率很小。证监会发行监管部主任徐铁在一次会议上曾说，有人把上市公司比作足球，把证监会比作守门员，而地方政府、券商、律师、会计师都是射手，只要把公司这个球踢进大门就是胜利。因此，仅靠证监会把不合格的足球完全拒之门外有很大的难度，地方政府、券商、律师、会计师不能再充当自己不应该担任的射手角色，要回到守门员的位置，与证监会共同把好门。另外，即使被检查出来，对其处罚的力度也不够大，使公司的违法成本相当低廉。现行法律制度下，公司管理当局提供虚假会计信息的法律责任几近于零，不必为公司上市后利润的下降承担任何法律责任，充其量发表一纸道歉声明而已。除非事后该公司在股票市场上引起巨大的反应，比如出现类似琼民源的市场舞弊行为。另外，中国证监会对上市公司的处罚主要为罚款和要求撤换公司主要管理人员，宣布其为资本市场禁入者。但这些并未使它们受到实质性的惩罚。而政府鼓励或默认企业提供虚假会计信息，直到现在还没有明确的法律条文追究当事者的责任，况且它们是打着发展地方经济、为民造福的招牌，只要不发生贪污、受贿之类的事情，就不会承担什么责任。对于中介机构来说，主要处罚为罚款、暂停执业、吊销资格，甚至刑事处罚，但由于现在还没有严格的民事赔偿制度，这在相当程度上助长了中介机构冒险参与造假的积极性。[!--empirenews.page--]二、上市公司虚假会计信息的治理为了使我国的资本市场更加健康地发展，必须加大对上市公司虚假会计信息的治理力度。如若不这样做，就无法形成真正的市场经济意识，无法建立良好的资本市场秩序和公平的竞争环境，实现资本的优化配置和社会经济效益的提高也就无从谈起。如何治理虚假会计信息呢?笔者认为，治理上市公司的虚假会计信息是一项系统工程，应该对上市公司及其它市场主体进行综合治理；治理的手段要以行政管制、道德教化、法律管制并举，以法律管制为主；治理的方式从事后查处为主转向事前预防和事后查处相结合，并逐步过渡到以事前预防为主。(一)对上市公司的治理虚假会计信息从生成到对社会公告要涉及到多个市场主体，仿佛是一个链条，环环相接，而上市公司是虚假信息的产生源头，处于整个链条之首，应该是治理的重点。在对上市公司的治理中，要从公司负责人和财务负责人这两个源头抓起。首先，要对他们经常进行法制教育和职业道德教育，加强《会计法》、《公

度：建议变革由上市公司自行聘　用注册会计师的做法，参照独立　董事制度，改由证监会或证交所　委托会计师事务所对上市公司的　财务报告进行审计。　２、实行双重审计制度＝上市　公司融资在国内会计师事务所审　计的基础上，必须经国际会计师　事务所作补充审计。也可实行复　审制和轮换制，避免事务所与上　市公司长期合作形成利益统一而　弄虚作假。　３、审计监督与会计咨询分业　经营。会计师事务所对同一家上　市公司只能从事审计或者咨询中　的一种业务　４、把行政管理职能从注协分　离出去：目前注协在行政上管理注　册会计师，执行了不少政府职能，　要把行政职能从注协分离出去。让　注协轻装上阵搞好行业自律，规范　自身行为，提高执业水平：　５、强化外部监管，健全相关　制度：规范注会行业行为要以自　律为主，同时也要强化政府监管。　审计部门、财政部门要发挥各自　的职能作用，加强对社会审计组　织的再监督。要倡导司法介入，司　法介入可以把对上市公司和中介　机构的监督提上一个新的层次。　应尽快建立中国会计准则体系，　实施注会业务报备制度，完善同　行业务互查制度，实行注会行业　出入机制，推进有限责任制事务　所向合伙制转化，实行合伙人财　产登记制度等等。用法律手段和　制度机遇遏制造假，综合治理假　账和虚假财务报告　◆　（作者单位：江西省审计厅、　上饶市信州区审计局）　（责任编辑：万文英）　◆　张　以　宽　◆　日近美国“安然”的破产，我　取国银广夏等的违规停牌，　震动了社会各界，掀起了轩然大　波，如果细心观察，就不难发现，　主要原因是企业董事长、总经理　及高层管理人员“作秀”，企业假　账欺骗了有关各方，会计师事务　所参与作假账或对企业欺诈行为　起了为虎作伥的作用，丧失了“诚　不开会计，经济越发展，会计越重　要：”“安然”和银广夏案件从反面　证明，如果会计信息失真，甚至弄　虚作假，就会对股市健康发展、市　场经济有序的运行起破坏作用　造成虚假财务信息有经济原因、　政治原因、法律法规原因和会计、　审计原因：但是违背诚信为本的　原则和职业道德要求是一条重要　

企业会计信息失真问题成因及对策思考

企业会计信息失真问题是当今企业管理中的重要问题，会计信息是否真实准确至关重要，因为它直接影响企业的财务决策以及对外部股东的披露。那么造成企业会计信息失真问题的原因是什么？如何解决企业会计信息失真问题呢？本文将就此问题进行探讨。

一、管理层的失信行为

企业会计信息失真问题的最主要原因是企业管理层的失信行为，这种失信行为主要表现在企业管理层在会计核算中存在着一些不合规的行为，例如：夸大收益，弱化负债，对应的资产负债表就不真实。一些企业为了达到一定的目标，为了得到更多的融资，会采取某些手段来虚增收入和资产，隐藏负债和成本。这样会使得企业的财务状况虚假，对股东及利益相关者造成极大的影响。

二、审计机构的缺位

审计机构作为企业内部监管的一个重要角色，如果他们不担负职责不及时揭示企业的实际情况，则难以防止企业会计信息失真。一些企业会采取其他方式比如 "报表粉饰" 、设置虚假出售公司资产等手段，使得审计机构很难发现这些问题，因此企业会计信息失真问题就产生了。

三、财务人员的过失行为

大部分财务人员在处理企业的财务信息时，大多数时候都能够诚实守信，但是难免会有一些财务人员出现非法行为，例如：篡改会计报表，伪造交易、虚构账务等行为。这些行为不仅会对企业的会计信息产生严重的影响，也会导致一系列的法律纠纷。

四、外部环境的变化

外部环境的变化也是造成企业会计信息失真问题的原因之一，税收政策的变化，会计准则的变化，以及市场经济的变化，会在某种程度上影响企业的会计信息的准确性。例如，税法、会计法等方面的法律法规不断更新，这就要求企业需要在规定的时间内申报税收，并按照法律法规开展相应的业务。但这些变化对企业而言，处于一种不稳定的状态，随时有变数，这就需要企业尽可能地避免可能带来的风险。

一、加强企业内部控制机制建设

基于经济学视角的虚假财务信息产生原因及处理分析

随着经济全球化和市场化的加速推进，企业在市场活动中，为谋求更多的利润，可能通过提供虚假的财务信息来实现其目标。这已经成为企业道德败坏、不诚信的表现，对投资者和市场秩序均会造成不良后果，也是管制机构所不能容忍的行为。为避免这种情况的发生，我们必须深入探讨基于经济学视角的虚假财务信息产生原因及处理分析。

一、 基于经济学视角的虚假财务信息产生原因分析

1. 利益驱动是虚假财务信息产生的最主要原因

企业为了谋求更大的利润，在市场活动中经常会考虑利益而不是道德和伦理。因此，它们可能通过虚假财务报告来实现最大的利润，欺骗投资者和资本市场。这种行为对投资者造成不良影响，甚至可能导致市场崩溃。

2. 竞争压力

现代市场环境下，竞争压力越来越大，企业需要在各种竞争中生存，不断提高市场占有率和盈利水平。企业为了避免被淘汰，常常采取措施来隐瞒其真实财务状况。这也是虚假财务信息产生的原因之一。

3. 管理不善

管理不善是另一个导致虚假财务信息产生的因素。如果企业管理不善，内部管制制度不够完善，某些人员就可能会试图通过虚假的财务报告来掩盖企业经营风险，以便在市场上表现更好。这也是导致虚假财务信息产生的原因之一。

二、 基于经济学视角的虚假财务信息处理分析

1. 加强证券监管的力度

为了避免虚假财务信息的产生，首先需要加强证券监管机构的力度。证券监管机构要督促企业遵守法律法规，制定专门的监督制度，加快虚假财务信息的识别和处罚力度，以维护市场的公正、透明、稳定和良性运营。

2. 加强内部管制制度

企业应加强对内部管理制度的改善和优化，严格落实内部控制制度，倡导企业员工遵守职业道德、行为规范，避免不良行为，建立企业宏观和微观管理考核机制。另外，企业应加强员工的职业道德教育，提高员工的道德素质，增强员工的责任感和使命感。

3. 加强伦理操守教育

企业伦理操守教育应成为企业管理的重要部分，加强员工道德和职业操守方面的培训和教育。企业应具备高质量的历史和悬念公平性和责任制度，强化信息披露和资本市场透明性，确保真实数据的透明性和完整性。