振华重工2020年上半年财务状况报告

振华重工2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负3,482.37万元，与2019年上半年的22,757.41万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损3,482.37万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为756,496.05万元，与2019年上半年的862,225.45万元相比有较大幅度下降，下降12.26%。

2020年上半年销售费用为5,894.13万元，与2019年上半年的5,591.89万元相比有较大增长，增长5.41%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年上半年管理费用为50,915.86万元，与2019年上半年的50,730.05万元相比变化不大，变化幅度为0.37%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.58%，与2019年上半年的4.98%相比有所提高，提高0.6个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2020年上半年财务费用为59,527.13万元，与2019年上半年的77,337.85万元相比有较大幅度下降，下降23.03%。

三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

振华重工2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为负3,482.37万元，与2019年上半年的22,757.41万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损3,482.37万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为负3,613.84万元，与2019年上半年的22,244.82万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损3,613.84万元。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加3,770.5万元，资产减值损失增加17,572.23万元，营业成本减少105,729.39万元，财务费用减少
17,810.72万元，营业税金及附加减少403.79万元，共计增加145,286.64万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少52,518.04万元，管理费用增加185.82万元，销售费用增加302.24万元，共计减少53,006.1万元。

各项科目变化引起营业利润减少25,858.66万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为12,756.11万元，与2019年上半年的8,985.6万元相比有较大增长，增长41.96%。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为131.48万元，与2019年上半年的512.6万元相比有较大幅度下降，下降74.35%。

5、经营业务的盈利能力。

振华重工2020年一季度财务分析综合报告振华重工2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负12,102.17万元，与2019年一季度的9,851.42万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损12,102.17万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在营业收入下降的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为355,653.3万元，与2019年一季度的414,301.59万元相比有较大幅度下降，下降14.16%。

2020年一季度销售费用为3,135.76万元，与2019年一季度的2,815.07万元相比有较大增长，增长11.39%。

2020年一季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年一季度管理费用为26,518.87万元，与2019年一季度的25,018.04万元相比有较大增长，增长6%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为6.01%，与2019年一季度的5.24%相比有所提高，提高0.77个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

2020年一季度财务费用为28,652.38万元，与2019年一季度的33,019.1万元相比有较大幅度下降，下降13.22%。

三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

振华重工2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险振华重工2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为579,832.89万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为56.76%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过761,047.87万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，振华重工2023年上半年的带息负债为3,818,961.06万元，企业的财务风险系数为1.34。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在40,524.21万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表(万元)7 9 5非流动负债2,723,056.01 197.97 2,884,743.385.94 2,038,223.33-29.34固定资产1,949,055.641.93 2,099,459.6 7.72 2,035,295.5 -3.06 长期投资630,244.01 -21.97 488,043.1 -22.56 464,392.87 -4.852、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为-40,524.21万元，与2022年上半年的748,907.5万元相比下降了105.41%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供301,956.61万元的流动资金。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货2,434,430.83 9.28 2,216,801.41-8.94 2,595,453.7817.08经营性负债增减变化表(万元)4、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为301,956.61万元，与2022年上半年的1,171,064.31万元相比有较大幅度下降，下降74.22%。

振华重工2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为19,519.23万元，与2019年三季度的6,808.68万元相比成倍增长，增长1.87倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入变化不大的情况下营业利润大幅度上升，企业压缩成本费用支出的各项政策执行得比较成功。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为470,359.07万元，与2019年三季度的429,220.8万元相比有所增长，增长9.58%。

2020年三季度销售费用为2,046.42万元，与2019年三季度的2,731.44万元相比有较大幅度下降，下降25.08%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用出现较大幅度下降，但营业收入并没有多大变化，表明企业销售费用控制良好，销售策略正确。

2020年三季度管理费用为17,109.49万元，与2019年三季度的24,858.33万元相比有较大幅度下降，下降31.17%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.2%，与2019年三季度的4.65%相比有所降低，降低1.44个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出水平合理。

2020年三季度财务费用为30,388.99万元，与2019年三季度的41,119.02万元相比有较大幅度下降，下降26.1%。

三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

振华重工2020年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年现金流入为6,876,563.46万元，与2019年的5,870,249.74万元相比有较大增长，增长17.14%。

企业当期新增借款总额为4109192.48万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的59.76%。

但这部分新增借款有99.15%用于偿还旧债。

全部需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。

销售商品、提供劳务收到的现金为2407072.96万元，约占企业当期现金流入总额的35.00%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

二、现金流出结构分析2020年现金流出为6,880,124.78万元，与2019年的5,881,751.19万元相比有较大增长，增长16.97%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的31.02%。

三、现金流动的稳定性分析2020年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2020年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2020年，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到其他与筹资活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2020年振华重工投资活动需要资金120441.31万元；经营活动创造资金81938.90万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2020年振华重工筹资活动产生的现金流量净额为34941.09万元。

五、现金流量的变化2020年现金及现金等价物净增加额为负17,028.26万元，与2019年负8,096.24万元相比现金净亏空成倍增加，增加110.32%。