券商集合理财

券商集合计划随着金融市场的不断发展，券商集合计划作为一种新型的投资工具逐渐受到投资者的关注。

券商集合计划是指由多家券商共同发起设立的一种投资计划，旨在为投资者提供更多元化的投资选择，降低投资风险，提高投资收益。

本文将从券商集合计划的定义、特点、优势和风险等方面进行介绍。

首先，券商集合计划的定义。

券商集合计划是由多家券商共同发起设立的一种投资计划，通常由多只基金组合而成，旨在为投资者提供更加多元化的投资选择。

券商集合计划通常由专业的投资团队进行管理，投资范围涵盖股票、债券、期货、外汇等多种金融产品，以满足不同投资者的需求。

其次，券商集合计划的特点。

券商集合计划具有多元化、专业化和灵活性等特点。

多元化体现在投资范围广泛，可以涵盖多种金融产品，降低投资风险；专业化体现在由专业的投资团队进行管理，能够提供专业的投资建议和服务；灵活性体现在投资者可以根据自身的风险偏好和收益期望进行选择，满足个性化的投资需求。

再次，券商集合计划的优势。

券商集合计划的优势主要体现在风险分散、专业管理和灵活配置等方面。

首先，由于券商集合计划通常由多只基金组合而成，能够实现投资组合的多元化，降低投资风险；其次，由专业的投资团队进行管理，能够提供专业的投资建议和服务，提高投资收益；最后，投资者可以根据自身的风险偏好和收益期望进行选择，实现灵活的资产配置，满足个性化的投资需求。

最后，券商集合计划的风险。

券商集合计划的风险主要包括市场风险、信用风险和流动性风险等。

市场风险是指由于市场波动导致投资价值下跌的风险；信用风险是指因基金管理人、托管人等机构信用状况恶化而导致投资损失的风险；流动性风险是指由于市场交易不活跃或者基金资产无法及时变现而导致的风险。

投资者在选择券商集合计划时，需要充分了解这些风险，并根据自身的情况进行合理的选择和配置。

综上所述，券商集合计划作为一种新型的投资工具，在为投资者提供更多元化的投资选择的同时，也存在一定的风险。

股票Strengths:1.可以广泛地动员、聚集社会闲散资金，促进国家经济建设发展2.可以充分发挥市场机制，提高资金配置总体效益。

3.可以扩大我国利用外资的渠道和方式，增强对外吸纳能力。

Weaknesses：1.股票行情受多方面因素影响，时涨时落，有着高收益对应的高风险。

2.股票市场过热不利于社会消费，不利于经济可持续发展。

Opportunities：1.股票可以成为人们筹集资金的重要方式，是个有前景的筹集资金渠道。

2.股票可以为改革完善我国的企业组织形式探索一条新路子。

Threats：1.公司将负担较高的信息披露成本。

2.各种信息公开的要求可能会暴露公司商业秘密。

银行理财Strength：1.银行得到国家的安全认证，所以它安全可靠。

2.它可以是多账户管理，所以它功能强大。

3.它24小时网上服务，方便快捷。

Weaknesses：1.银行理财投资门槛高，起购金额高。

2.银行理财过程繁杂，收取杂费过多。

3.银行理财利益相对较低。

4.银行理财流动性较差，大多数是一次性付清本息。

Opportunities：理财人员拓宽自己的圈子，坚守职业道德，能吃苦耐劳，能得到更多的理财资产，从而间接促进银行理财业的发展。

Threats：基金公司发展潜力的威胁券商理财Strength：1.低收费、低风险、高收益。

2.券商理财的产品线很丰富。

3.品种很多，选择余地较大。

4.券商的理财收益要更高。

5.它能够根据市场的变化随时作出变更。

6.管理费用和托管费用会低于开放式基金。

Weaknesses：1.券商集合理财的流动性相对较弱，在封闭期内产品不能被赎回，只有到开放期客户才可自由申购赎回。

2.券商理财的风险较银行理财更高。

Opportunities：1.只要证券市场一旦复苏，券商的业绩就会大幅上涨。

2.券商板块是非常明显的周期板块，随着人们对市场的期待而走在前头。

Threats：1.投资者大量赎回,使其管理规模缩水。

2.市场总体走势向下,持有人落袋为安的意愿较为强烈,以致在产品开放日被大额赎回,最终使其不能满足存续要求。

券商集合计划随着金融市场的不断发展，券商集合计划作为一种新型的金融产品，逐渐受到投资者的关注和青睐。

券商集合计划是指由多家券商共同发行的一种金融衍生品，其收益与多种金融工具相关，包括股票、债券、货币市场工具等。

券商集合计划的特点是可以提供多样化的投资选择，同时降低了投资者的风险。

首先，券商集合计划的投资范围广泛。

由于券商集合计划涉及多种金融工具，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的产品。

比如，对于风险偏好较低的投资者，可以选择以债券为主要投资标的的券商集合计划；而对于风险偏好较高的投资者，可以选择以股票为主要投资标的的券商集合计划。

这种多样化的投资选择为投资者提供了更多的机会和可能性。

其次，券商集合计划可以有效降低投资风险。

由于券商集合计划涉及多种金融工具，投资者可以通过多样化的投资分散风险。

即使某一种金融工具出现波动，其他的金融工具仍然可以起到平衡作用，从而降低整体投资组合的波动性。

这对于投资者来说是一种有效的风险管理方式，有助于保护投资者的资产安全。

再次，券商集合计划的流动性较强。

券商集合计划通常可以在交易所进行买卖，投资者可以根据自己的需求随时进行买入和卖出。

这种灵活的交易方式为投资者提供了更多的选择和便利，有助于投资者及时调整自己的投资组合，以应对市场的变化。

最后，券商集合计划也存在一定的风险。

由于券商集合计划涉及多种金融工具，其收益也受到多种因素的影响，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

投资者在选择券商集合计划时，需要对相关风险有所了解，并做好充分的风险评估和管理。

总的来说，券商集合计划作为一种新型的金融产品，具有投资范围广泛、降低风险、流动性强等特点。

投资者在选择券商集合计划时，需要根据自己的投资目标和风险偏好进行选择，同时也需要做好充分的风险管理。

希望投资者可以通过券商集合计划获得更多的投资收益，实现自己的财富增值目标。

精心整理2007年7月20日1、券商集合理财产品再度开闸一、今日要闻1、券商集合理财产品再度开闸在经历了将近3个月的新券商集合理财产品发行空白期后，券商集合理财产品再次开闸放行。

据记者了解，招商基金宝二期集合理财产品近日已经获批，而其他一些创新券商的新产品也有望于近期推出。

资料显示，虽然今年年初共有5只新计划获准成立，但自4月6日中信股债双赢成立至今，没有一只集合理财产品获批，再加上广发2号、长江超越1号和东方红1号3只集合理财计划已于今年7月前终止，本来就数量有限的券商集合理财面临“青黄不接”局面。

根据WIND资讯统计数据，现存券商集合理财产品计划24只，总规模约为403亿份，总市值约为479亿元。

明年将是集合理财产品大规模终止的一年，一年内有5只计划终止，如果没有新的产品补充，券商集合理财产品规模将严重缩水。

根据相、返回6和20.6% 1.887.42的5.76继家公司完成年筹资额已超过2000亿元。

就全年来看，虽然印花税上调和发行节奏的阶段性放缓使得证券行业的业务量出现了萎缩，但证券市场持续发展的根基并没有发生根本变化，不仅如此，随着制度变革和创新的加速，证券市场将迎来规模和结构的双重快速扩容。

在这一大背景下，尽管基数的快速膨胀使得行业成长的斜率可能放缓，但行业的持续增长并不需要过分担心。

具体到经纪业务，国泰君安预测2007年日均交易额将维持在1500至2000亿元，对应下半年日均交易额在700至1600亿元、相当于上半年的30%至70%，在这种相对谨慎的预期下，全年交易额将在36.3至48.4万亿元之间，同比增长2.2至3.3倍；而承销业务方面，下半年中石油、中电信、中移动、建行等H股的回归以及城商行、券商等金融企业的发行都将使IPO承销额超过2000亿元，全年筹资额同比增长1倍以上。

在此基础上，按照国泰君安的模型测算，全年证券行业营业收入和净利润将分别超过2000亿元和1000亿元。

（上海证券报）返回二、行业动态1、证监会新分类监管标准启动券商忙自评憧憬新业务根据之前有媒体报道，按照证监会7月份启动的5类11级新的分类监管标准，各证券公司应当在7月10日之前向公司注册地派出机构上报自评结果。

集合理财产品是什么有哪些集合理财产品和基金的区别集合理财产品是什么集合理财产品属于资产管理方法的一种，顾名思义，它是券商把社会上零散的资金集中起来，由专家进行管理。

它和证券投资基金一样，都属于资产管理型产品。

集合理财产品有哪些在投资范围上，券商集合理财与基金较为类似，分为两种情况：一是限定性集合理财，其投资范围受到严格限制，主要是偏债型金融工具，如债券和银行存款、逆回购及货币市场基金等；二是非限定性集合理财，其投资范围没有限制，可以投资于股票、基金、固定收益证券等。

值得一提的是，券商集合理财还有一个品种上的创新，即FOF（基金中的基金）。

招商证券基金宝是国内首个FOF 产品，其投资对象主要是开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金等品种。

之后，国信证券推出了增强型FOF——国信证券“金理财”经典组合集合理财计划，该产品可以部分投资于股票。

招商证券日前推出的基金宝二期，还增加了打新股功能。

集合理财产品和基金的区别集合理财产品和基金一样都是集中投资者的资金进行专家理财，均以权益类和固定收益类产品为主要投资目标，投资人的资产均设立专门账户，由独立的托管银行进行托管，它同基金的区别是：1、证券公司集合理财收费机制较基金灵活。

2、部分券商集合理财产品在设计上采用了“隐性保障”的办法。

再次，基金的流动性比证券公司鹰理财计划好。

封闭式基金可以随时进行买卖;而开放式基金的申购赎回的周期一般为2-3个工作日，变现容易。

3、在运作的透明度上，券商集合理财产品不如基金。

4、证券公司集合资产管理计划参与门槛比基金高。

券商集合理财参与门槛相对较高，最低一般为人民币5万元至10万元。

投资基金的申购起点一般都比较低，如开放式基金一般为1000元，封闭式基金由于在二级市场上交易，没有限定门槛。

证券公司各部门介绍——致力于金融行业的我们一起加油啦~（来自人大经济论坛）证券公司清一色都是国企，并且是垄断国企（下文会提及），所以在职时间的长短就成为你收入状况的一个非常重要的因素，比如09年4月20日入职的员工，在09年度的收入就比我这个09年8月3日入职的多了6万（税后，以下薪水数据如无特别说明均是税后，也就是到卡里的），这还没包括春节前的这个重中之重的券商年终奖！真后悔没有提前毕业。

好了，言归正传，我就来谈谈证券公司的各部门状况吧，以下仅是我个人经验之谈（他人、前辈等我所确认的也都在里面了）。

我在南京工作，是在券商总部，所以各方面了解可能会比较全一些，但仅限于我们单位，对于上海、北京、深圳的券商总部也会旁敲侧击的提及一下，但不保证百分之百正确。

1，投行部。

提到投行，大家第一反应是不是华尔街的摩根、美林呢？其实在国内，这个是证券公司的一个业务部门，主要负责：证券的承销与发行、并购与重组的财务顾问。

利润来源主要是承销额的1%---3%，但也有个别券商收的比较高，比如中信保荐创业板就狮子大开口、招商对待创业板也不怎么厚道，呵呵，没事，一个愿打一个愿挨嘛，别小看这几个百分点，这可是纯收入，一般一个项目团队也就几个人，就以10亿的承销额来算，就有2千万的收入，扣除会计师事务所、律师事务所、资产评估机构的小头，最后至少到手1千5百万，一部分上交公司，领导再多拿点，最后分到个人上也还是不少滴。

并购与重组收入较低，但未来可能会有大的发展，毕竟我国的经济发展到了一个收购兼并较多的时期了。

目前，证监会已经没有再批准具备保荐资格的券商了，也就是说这个通道已经垄断了，想上市、想增发、想并购，必须得找券商，这就是稳妥的收入保障啊。

2.直投部。

我们是成立了一个全资子公司，专门负责直接投资业务，这个就类似于现有的风投和私募，只不过比他们更加有优势而已。

比如我们谈项目的时候，会投行+直投一起出马，直投先入股，然后利益捆绑，投行拼死拼活也要把你送上市，这对于拿项目非常有帮助！因为我们单位是全国第四家有直投资格的券商，目前也就15家券商具备直投资格，所以，这个还是很寡头的。

2007年7月20日1、券商集合理财产品再度开闸在经历了将近3个月的新券商集合理财产品发行空白期后，券商集合理财产品再次开闸放行。

据记者了解，招商基金宝二期集合理财产品近日已经获批，而其他一些创新券商的新产品也有望于近期推出。

2、证券业全年营收有望超过2000亿由上海证券报和国泰君安证券共同推出的最新一期中国证券业月度报告显示，虽然股市的调整和发行节奏的阶段性放缓使得证券行业的业务量出现了萎缩，但证券市场持续发展的根基并没有发生根本变化，按照相关模型测算，全年证券业营业收入有望超过2000亿元。

1、证监会新分类监管标准启动券商忙自评憧憬新业务2、38家券商上半年净赚亿元3、国泰君安IPO上市各方面在做准备未敲定承销商4、券商创新业务：想说爱你不容易5、齐鲁证券钻石龙卡登陆山东6、人才大战骤起 11券商扩军千人关于独立存管净资本模块手工输入功能介绍1、关于固定收益证券综合电子平台进行第二次全网测试的通知2、港交所将引入收市竞价时段中金所：股指期货上市时间会提前公布一、今日要闻1、券商集合理财产品再度开闸在经历了将近3个月的新券商集合理财产品发行空白期后，券商集合理财产品再次开闸放行。

据记者了解，招商基金宝二期集合理财产品近日已经获批，而其他一些创新券商的新产品也有望于近期推出。

资料显示，虽然今年年初共有5只新计划获准成立，但自4月6日中信股债双赢成立至今，没有一只集合理财产品获批，再加上广发2号、长江超越1号和东方红1号3只集合理财计划已于今年7月前终止，本来就数量有限的券商集合理财面临“青黄不接”局面。

根据WIND资讯统计数据，现存券商集合理财产品计划24只，总规模约为403亿份，总市值约为479亿元。

明年将是集合理财产品大规模终止的一年，一年内有5只计划终止，如果没有新的产品补充，券商集合理财产品规模将严重缩水。

业内人士表示，此前为了鼓励券商全力推动第三方存管，券商集合理财产品暂时停批。

根据相关安排，券商第三方存管方面达到相关要求的，其集合理财计划发行、新的营业部审批、QDII、直接投资、融资融券等创新业将被优先考虑批准。

●赵迪公募专户、券商理财、阳光私募，你选择谁？在上期《股市动态分析》的封面文章中，我们深入分析了监管部门利益之争下的私募困局，并阐述了“一基独大”给证券市场稳定与发展带来的不利影响。

而在私募基金信托帐户冻结后，证券投资基金的“一对多”等专户理财业务并没有停止。

事实上，证券投资基金涉足“专户理财”业务意味着证券投资基金可以同时进行公募和私募两类资产管理业务。

这势必进一步强化“一基独大”的地位。

而对于高端投资者而言，为了追求不同于普通公募基金的个性化理财服务，往往会在公募基金的“一对多”专户理财产品或者信托型阳光私募产品包括券商集合理财产品中进行选择。

这也导致了公募专户理财产品和信托型阳光私募产品、券商理财产品三者之间的竞争。

由于基金“一对多”业务不允许进行公开的信息披露，这意味着“一对多”产品的投资者无法充分了解到所购产品在同类产品中的表现。

但今年以来，媒体不断出现关于公募基金专户理财业务表现不佳的报道。

到底公募基金此类产品的表现情况如何呢？我们注意到，除了在银行渠道直接发行的专户理财产品外，基金公司还存在另一类产品，通过信托公司渠道进行发行，基金公司担任投资顾问，其模式与信托型阳光私募完全相同。

而此类产品通过信托公司的平台进行了一定的信息披露。

表1为部分基金公司担任投资顾问的信托产品收益率表现。

数据显示，各产品之间的业绩差异较大。

其中，表现最好的长城富利07年1期产品今年以来的收益率高达9.12%（截至2010年4月2日），而表现较差的金牛1号今年以来的收益率为-6.39%（截至2010年4月9日）。

表2为部分券商集合理财产品今年以来的表现，整体收益较公募专户产品更差。

尤其是中金公司管理的产品，在全部券商集合理财产品中排名垫底。

对比公募专户理财产品和券商集合理财产品，阳光私募之间的业绩分化则更为明显。

表3列举了今年以来投资收益率最高的10只阳光私募产品，收益率为别在20.62%-44%之间，远远超过基金公司担任投资顾问的信托产品以及券商集合理财产品收益率表现。

券商集合理财产品和公募基金比较券商集合理财产品又称集合资产管理计划产品，它的发起人和管理人不是基金公司而是证券公司。

它的管理体系类似公募基金，但业务性质和操作策略更接近阳光私募，属于资产管理型产品。

公募基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

券商集合理财和公募基金相比，主要有以下相同点：(1)、集中投资、专家理财，均以权益类和固定收益类产品为主要投资目标，投资人的资产均设立专门账户，由资产管理人管理、由独立的托管银行进行托管；(2)、专业的研究队伍和丰富的管理经验。

公募基金和券商集合理财相比，主要有以下不同点：(1)、准入门槛。

券商集合理财分限定性产品和非限定性产品，限定性产品最低为人民币5万元，非限定性产品最低10万元，券商理财产品一般每周或每月开放一次；而公募基金的申购起点一般都为1000元，每日开放。

(2)、募集方式。

券商集合理财不能公开宣传，不允许公开募集；而公墓基金可以公开募集，募集渠道多。

(3)、收益方式。

券商集合理财投资收益更高，除管理费还参与业绩分成，管理人激励到位；公募基金主要来源管理费，因此注重产品规模和相对收益。

(4)、流动性。

券商集合理财不能证券交易所上市交易，其流动性明显不如基金，并且一般有封闭期，开放日较少；而公募基金中部分基金如封闭式基金、ETF、LOF等可以在证券交易所上市交易，变现容易。

(5)、安全性。

券商集合理财投资限制较少，允许参与新股申购与FOF，并有自有资金参与，隐形保本；而公募基金缺乏绝对收益动力。

（本文来源：）。

2023年理财规划师之三级理财规划师押题练习试题A卷含答案单选题（共60题）1、()是指两个或两个以上的人基于共同关系，共同享有某物的所有权。

A.按份共有B.共同共有C.家庭共有D.夫妻共有【答案】 B2、关于变更保险合同，下列说法不正确的是()。

A.在保险合同有效期内，投保人和保险人经协商同意，可以变更保险合同的有关内容B.变更保险合同的，应当由保险人在原保险单或者其他保险凭证上批注或者附贴批单C.变更保险合同的，也可以由投保人和保险人订立变更的书面协议D.在保险合同有效期内，保险人有权变更合同内容，不必经投保人同意【答案】 D3、遗嘱执行人的职责不包括()。

A.查明遗嘱是否合法真实B.清理并管理遗产C.对遗嘱内容进行修改D.按遗嘱内容分配遗产【答案】 C4、根据法律规定，在公司财产和个人财产混同的情况下一旦公司经营失败，则()。

A.投资者承担有限责任B.投资者以其公司的份额和所得收益偿还C.投资者的公司全部资产不够偿债时，家庭财产可以拿出一部分D.投资者以全部财产进行清偿【答案】 D5、某股票市场价格为10元，预期每股收益为0.5元，并保持10%的增长速度，则其市盈率为()。

A.10B.30C.20D.18.18【答案】 C6、下列关于按份共有的外部关系说法错误的是()。

A.各共有人对于遭受的外部侵害，只能在自己共有份额的范围内向共有关系以外的侵害人主张权利B.在共有人对共有关系之外的第三人承担义务的情况下，如果该义务是可分的，例如偿还第三人对于共有物的修缮费，则各共有人应当按其应有份额对第三人承担义务C.在共有人对共有关系之外的第三人承担义务的情况下，如果义务的性质是不可分的，共有人应负连带义务或者承担连带责任D.在连带责任中，共有人中的一人或数人在替其他共有人履行义务或承担责任后，有权请求其他共有人偿还其应当承担的部分【答案】 A7、关于基金单位净值和累计单位净值的说法，不正确的是()。

投资与理财Investment&Finance49基金FUND混乱的羊群里，只有领头羊的号令才能平息波动，让羊群集体行动。

投资往往也如此，业绩较好的“领头羊”的观点可能更具有代表性和参考价值。

统计今年以来及最近1年、2年、3年成立以来均表现较好的10只FOF，从这些产品的去年四季报中看布局动态和策略偏好，能成从历史数据看，券商集合理财产品持有基金的比例一般为15%～20%，而FOF持有基金仓位通常在50%左右，从目前10只最牛FOF配置情况看，处于历史中高水平。

券商系十大最牛FOF 这么买基金为小散们最好的投基高参。

数据显示，目前10只券商系最牛FOF投资基金平均仓位达到60.73%，较去年三季度水平并没有太大变化，大方向是布局权益类基金。

指数基金、分级基金、行业指数基金成为配置重点。

对于2015年基金投资，最牛FOFCopyright©博看网 . All Rights Reserved.财投资INVEST投资与理财01 March 201550们多数谨慎乐观，倾向灵活把握市场，在蓝筹股和成长股中做平衡。

中高水平仅微幅增持平均仓位60.73%在FOF配置更多元化的背景下，10只最牛FOF去年四季末基金仓位较三季度微幅增加，基本处于历史中性偏高水平。

统计显示，今年以来及最近1年、2年、3年成立以来均表现较好的10只FOF，分别为国信金理财经典组合、安信基金宝、中信基金精选、东方红基金宝、华泰紫金2号、广发理财4号、申银万国3号基金宝、浙商汇金1号、中投汇盈基金优选、中银国际中国红基金宝，这10只FOF去年四季度末平均仓位为60.73%，较三季末的60.66%微幅增加了0.07个百分点。

从历史数据看，券商集合理财产品持有基金的比例一般为15%～20%，而FOF持有基金仓位通常在50%左右，从目前10只最牛FOF配置情况看，处于历史中高水平。

从单只产品看，目前仓位较高的是浙商汇金1号，去年底持有基金市值占总值比例为80.14%，其他FOF的仓位都要低于80%。

证券公司清一色都是国企，并且是垄断国企（下文会提及），所以在职时间的长短就成为你收入状况的一个非常重要的因素，比如09年4月20日入职的员工，在09年度的收入就比我这个09年8月3日入职的多了6万（税后，以下薪水数据如无特别说明均是税后，也就是到卡里的），这还没包括春节前的这个重中之重的券商年终奖！真后悔没有提前毕业。

好了，言归正传，我就来谈谈证券公司的各部门状况吧，以下仅是我个人经验之谈（他人、前辈等我所确认的也都在里面了）。

我在南京工作，是在券商总部，所以各方面了解可能会比较全一些，但仅限于我们单位，对于上海、北京、深圳的券商总部也会旁敲侧击的提及一下，但不保证百分之百正确。

1，投行部。

提到投行，大家第一反应是不是华尔街的摩根、美林呢？其实在国内，这个是证券公司的一个业务部门，主要负责：证券的承销与发行、并购与重组的财务顾问。

利润来源主要是承销额的1%---3%，但也有个别券商收的比较高，比如中信保荐创业板就狮子大开口、招商对待创业板也不怎么厚道，呵呵，没事，一个愿打一个愿挨嘛，别小看这几个百分点，这可是纯收入，一般一个项目团队也就几个人，就以10亿的承销额来算，就有2千万的收入，扣除会计师事务所、律师事务所、资产评估机构的小头，最后至少到手1千5百万，一部分上交公司，领导再多拿点，最后分到个人上也还是不少滴。

并购与重组收入较低，但未来可能会有大的发展，毕竟我国的经济发展到了一个收购兼并较多的时期了。

目前，证监会已经没有再批准具备保荐资格的券商了，也就是说这个通道已经垄断了，想上市、想增发、想并购，必须得找券商，这就是稳妥的收入保障啊。

2.直投部。

我们是成立了一个全资子公司，专门负责直接投资业务，这个就类似于现有的风投和私募，只不过比他们更加有优势而已。

比如我们谈项目的时候，会投行+直投一起出马，直投先入股，然后利益捆绑，投行拼死拼活也要把你送上市，这对于拿项目非常有帮助！因为我们单位是全国第四家有直投资格的券商，目前也就15家券商具备直投资格，所以，这个还是很寡头的。

什么是券商集合计划券商集合计划（QDII）是指证券公司发行的一种开放式基金，其投资范围为境外证券市场。

投资者可以通过购买券商集合计划，间接投资于国际市场，实现资产的多元化配置。

券商集合计划的投资对象主要包括境外股票、债券、基金等金融工具，投资范围涵盖全球各类资产，包括但不限于美国、欧洲、亚洲等地区的金融市场。

券商集合计划以人民币计价，投资者可以用人民币购买，享受汇率波动带来的投资机会。

券商集合计划的特点之一是专业的投资团队。

券商集合计划由证券公司的专业团队进行投资决策和管理，投资者可以享受到专业的投资服务，降低投资风险。

另外，券商集合计划还具有较高的透明度和流动性，投资者可以随时了解基金的投资组合和净值情况，方便资金的调动和资产的配置。

券商集合计划的投资方式灵活多样。

投资者可以选择一次性认购或定期定额投资，根据自己的资金状况和投资需求进行选择。

此外，券商集合计划还支持赎回，投资者可以在规定的时间内申请赎回，实现资金的快速变现。

券商集合计划的风险主要包括市场风险、汇率风险、流动性风险等。

由于投资范围涵盖全球各类资产，市场风险是不可避免的。

另外，由于券商集合计划以人民币计价，投资境外资产存在着汇率风险。

此外，由于券商集合计划是开放式基金，流动性风险也需要引起投资者的重视。

总的来说，券商集合计划是一种便捷、灵活的境外投资方式，可以帮助投资者实现资产的多元化配置，降低投资风险。

投资者在选择券商集合计划时，应充分了解基金的投资对象、投资策略、费用水平等信息，根据自身的风险偏好和投资目标进行选择，谨慎投资。

同时，券商集合计划也需要投资者密切关注全球金融市场的变化，及时调整投资组合，以实现长期稳健的投资收益。

券商理财产品与银行理财产品的区别券商集合理财券商集合理财也称为集合资产管理业务。

指的是由证券公司发行的、集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理的一种理财产品。

它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。

通俗地讲就是券商接受投资者委托，并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务，其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。

证券公司是这种理财产品的发起人和管理人。

券商集合理财产品分为限定性和非限定性两类。

所谓限定性券商集合理财产品主要是考虑到投资风险的因素，其对投资品种的比例限制较多，一般来说，类似产品将其投资对象限定在现金、货币市场基金、国债和企业债券等固定收益类资产，而投资于权益类证券和股票的比例不超过20％，收益能力不是很高，但风险相对偏低很多，比较适合于追求稳定收益的投资者选用。

限定型产品则包括了债券型和货币市场型两种。

非限定性券商集合理财产品是指投资方向不固定，除了可以投资上述固定收益类资产以外，还可以投资股票、可转债、封闭式基金和ETF等资产，其可以根据相关投资品种的趋势进行灵活运作，尽可能追求最大化收益，该类型产品的收益率取决于券商的管理水平，其较为适合追求高风险、高收益的投资者选用。

在非限定型产品中，主要包括股票型、混合型、FOF和QDII产品四种。

限定性集合理财的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券以及其他信用高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于股票和股票型证券投资基金的资产.不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。

和基金的投资范围一致。

非限定性集合资产管理计划的投资范围则由集合资产管理合同约定，不受前款规定限制。

集合理财在参与方式、投资范围、投资策略、流动性安排、收益分配、费用收取等方面相比基金而言更具有灵活性，能为特定的客户群体量身定制理财产品，能更好的满足客户的投资理财需求在投资范围上，券商集合理财分为两种情况：一是限定性集合理财，其投资范围受到严格限制，主要是偏债型金融工具，如债券和银行存款、逆回购及货币市场基金等；二是非限定性集合理财，其投资范围没有限制，可以投资于股票、基金、固定收益证券等。

证券公司各部门介绍——致力于金融行业的我们一起加油啦~（来自人大经济论坛）证券公司清一色都是国企，并且是垄断国企（下文会提及），所以在职时间的长短就成为你收入状况的一个非常重要的因素，比如09年4月20日入职的员工，在09年度的收入就比我这个09年8月3日入职的多了6万（税后，以下薪水数据如无特别说明均是税后，也就是到卡里的），这还没包括春节前的这个重中之重的券商年终奖！真后悔没有提前毕业。

好了，言归正传，我就来谈谈证券公司的各部门状况吧，以下仅是我个人经验之谈（他人、前辈等我所确认的也都在里面了）。

我在南京工作，是在券商总部，所以各方面了解可能会比较全一些，但仅限于我们单位，对于上海、北京、深圳的券商总部也会旁敲侧击的提及一下，但不保证百分之百正确。

1，投行部。

提到投行，大家第一反应是不是华尔街的摩根、美林呢？其实在国内，这个是证券公司的一个业务部门，主要负责：证券的承销与发行、并购与重组的财务顾问。

利润来源主要是承销额的1%---3%，但也有个别券商收的比较高，比如中信保荐创业板就狮子大开口、招商对待创业板也不怎么厚道，呵呵，没事，一个愿打一个愿挨嘛，别小看这几个百分点，这可是纯收入，一般一个项目团队也就几个人，就以10亿的承销额来算，就有2千万的收入，扣除会计师事务所、律师事务所、资产评估机构的小头，最后至少到手1千5百万，一部分上交公司，领导再多拿点，最后分到个人上也还是不少滴。

并购与重组收入较低，但未来可能会有大的发展，毕竟我国的经济发展到了一个收购兼并较多的时期了。

目前，证监会已经没有再批准具备保荐资格的券商了，也就是说这个通道已经垄断了，想上市、想增发、想并购，必须得找券商，这就是稳妥的收入保障啊。

2.直投部。

我们是成立了一个全资子公司，专门负责直接投资业务，这个就类似于现有的风投和私募，只不过比他们更加有优势而已。

比如我们谈项目的时候，会投行+直投一起出马，直投先入股，然后利益捆绑，投行拼死拼活也要把你送上市，这对于拿项目非常有帮助！因为我们单位是全国第四家有直投资格的券商，目前也就15家券商具备直投资格，所以，这个还是很寡头的。

集合资产管理计划集合资产管理计划：顾名思义是集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理。

它是证券公司针对开发的理财服务创新产品，投资于产品约定的权益类或固定收益类投资产品的资产。

集合资产管理计划集合资产管理业务顾名思义是集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理。

它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于产品约定的权益类或固定收益类投资产品的资产。

这是获准创新试点的证券公司为投资者提供的一种增值理财服务。

目前只有创新类家证券公司有资格开展此项业务。

创新类证券公司要求综合类券商的净资本要在8亿元以上，经纪类券商的净资本要在1亿元以上，可以在通过审批的前提下有资格从事各项创新活动。

集合资产管理计划与普通投资基金的区别是什么集合资产管理计划与普通投资基金的主要区别是投资者定位不同，以及投资风格不同。

1、定位不同：基金是大众化的理财品种，是公募产品；而集合资产管理计划带有一定的私募性质，它目标群多为中高端客户。

券商设立的非限定性集合计划接受单个客户的资金不得低于10万元，而设立的限定性集合理财计划接受单个客户的资金不得低于5万元。

2、产品投资比例不同：券商集合计划的股票投资下限最低可以为0，而基金都有持仓下限，尤其是股票型基金的最低持仓下限为60%。

集合资产管理计划与投资者自己购买债券等低风险资产相比有什么优势①有些优质债券，投资者自己不容易买得到。

集合资产管理计划凭借证券公司的债券业务优势，可获得比普通投资者更多的机会。

②一般投资者没有足够的精力进行债券的组合优化投资。

集合资产管理计划由从业多年的专业人士专门管理，可进行充分、科学的债券组合优化投资。

③有些市场如，一般投资者的进入受到限制。

而集合资产管理计划的管理人拥有多种市场交易资格，可进行多品种投资，获得一般投资者所无法获得的收益。

④集合资产管理计划的管理人在购买债券时凭借其资金量大的优势，可以在更低的费率下购买。

购买集合资产管理计划和直接购买封闭式基金相比有何优势与直接投资封闭式基金相比，投资集合资产管理计划有四个优势。