证券公司净资本计算表及风险控制指标监管 - 中国证券监督管理委员会

中国证券监督管理委员会关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2010.01.22•【文号】证监会公告[2010]3号•【施行日期】2010.01.22•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】证券正文*注：本篇法规已被：中国证券监督管理委员会关于修改《证券公司融资融券业务试点管理办法》的决定(2011)（发布日期：2011年10月26日，实施日期：2011年10月26日）废止中国证券监督管理委员会关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见（证监会公告[2010]3号）为做好证券公司融资融券业务试点工作，根据《证券公司监督管理条例》（以下简称《监管条例》）、《证券公司融资融券业务试点管理办法》（证监发〔2006〕69号，以下简称《试点办法》）及相关规定，结合当前试点需要，现将有关事项公告如下：一、证券公司开展融资融券业务，按照“试点先行、逐步推开”的步骤有序进行。

符合《试点办法》和本文规定条件的证券公司可以根据自身业务能力和准备情况提出试点申请，我会将根据证券公司净资本规模、合规经营情况、风险控制指标以及中国证券业协会组织的试点实施方案专业评价结果和上海、深圳证券交易所、中国证券登记结算公司组织的技术系统全网测试结果，择优确定首批试点证券公司。

我会将根据市场情况和试点效果，审慎稳妥地扩大试点范围，有序推开，使之逐步成为证券公司的常规业务。

二、首批申请试点的证券公司，应当符合《试点办法》的规定和以下条件：1、最近6个月净资本均在50亿元以上。

2、最近一次证券公司分类评价为A类。

3、具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高。

4、已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试。

5、融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价。

6、客户交易结算资金第三方存管有效实施，账户开立、管理规范，客户资料完整真实，建立了以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户分类管理和服务体系。

各期货公司：根据《期货交易管理条例》的有关规定，我会制定了《期货公司风险监管指标管理试⾏办法》，现予发布，请遵照执⾏。

中国证券监督管理委员会⼆○○七年四⽉⼗⼋⽇期货公司风险监管指标管理试⾏办法第⼀章总则第⼀条为了加强对期货公司的监督管理，促进期货公司加强内部控制，防范风险，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。

第⼆条期货公司应当按照本办法的规定编制、报送风险监管报表。

第三条期货公司应当建⽴与风险监管指标相适应的内部控制制度，应当建⽴动态的风险监控和资本补⾜机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。

第四条期货公司扩⼤业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产⽣重⼤影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进⾏敏感性测试。

第五条期货公司应当聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所对期货公司年度风险监管报表进⾏审计。

会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对出具报告所依据的⽂件资料内容的真实性、准确性和完整性进⾏核查和验证，并对出具审计报告的合法性和真实性负责。

第⼆章风险监管指标的计算第六条期货公司风险监管指标包括期货公司净资本、净资本与净资产的⽐例、流动资产与流动负债的⽐例、负债与净资产的⽐例、规定的最低限额的结算准备⾦要求等衡量期货公司财务安全的监管指标。

第七条本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能⼒对资产负债项⽬及其他项⽬进⾏风险调整后得出的综合性风险监管指标。

净资本的计算公式为：净资本＝净资产－资产调整值＋负债调整值－客户未⾜额追加的保证⾦-/＋其他调整项。

第⼋条期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同⽐例对资产进⾏风险调整。

第九条期货公司持有的⾦融资产，按照分类和流动性情况采取不同⽐例进⾏风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采⽤的⽐例进⾏风险调整。

第⼗条期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同⽐例对应收项⽬进⾏风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采⽤的⽐例进⾏风险调整。

中期协联合研究计划（第二期）资助项目――构建以净资本为核心的期货公司风险监控体系课题承担单位：国务院发展研究中心金融研究所课题负责人：巴曙松课题组主要成员：陈华良 贾蓓 刘清涛 王文强从期货市场监管的角度看，实施以净资本为核心的监管体系，对于提高期货公司的规范经营和抗风险能力有着现实意义。

从已有的制度建设来看，1999年颁布的《期货公司管理办法》中规定：期货经纪公司的净资产不能低于注册资本的60%，经调整的净资产与客户保证金之比一般不能低于8%。

而在2004年7月，此制度建设更加深入。

从整个金融体系的发展趋势看，以风险以及资本充足为核心的风险监管体系已经在金融领域的各个子行业逐步展开和深入。

本课题在目前对期货公司以净资本为核心的风险的报表体系和测算体系的研究基础上，侧重于对监管体系的研究，即总结和借鉴银行业、证券业和保险业的资本充足监管经验，如何构建期货公司以净资本为核心的风险监管体系，并在期货行业的产品和业务创新中如何动态地调整，以期为我国期货行业不断完善该监管体系提供有益的参考和借鉴。

一、以净资本为核心的风险监管体系的理论基础从一般意义上说，资本是一家金融机构已经持有的或是必须持有的金额，目的在于防范头寸价值的减少或是商业损失等不可预见的损失，从而保护存款者和一般债权人不受损失。

资本在金融部门中起着为金融机构运营提供资金、吸收风险缓冲器和短期性融资的信用保证等重要作用。

资本充足性的一般意义是指金融机构的自有资本对于其涉及的风险资产规模来讲是充足的，这种充足性包含两方面的含义：其一是指自有资本能够抵御其涉险资产的风险，即当这些涉险资产的风险变为现实时，自有资本足以弥补由此产生的损失；另一方面也指对于自有资本的要求不能过高，因为那样将会影响金融机构的业务开展以及其资产的扩张。

资本充足率标准的国际认可并统一遵守是世界金融全球化、以及监管标准全球化发展的必然趋势。

资本充足率的高低是反映一个金融部门运营总体风险大小的重要标志之一，它不仅是衡量该金融机构资本实力的综合指标，而且也是金融机构实行风险管理的核心所在。

中国银行业监督管理委员会办公厅关于信托公司风险监管的指导意见正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国银行业监督管理委员会办公厅关于信托公司风险监管的指导意见（银监办发[2014]99号）各银监局，银监会直接监管的信托公司：为贯彻落实国务院关于加强影子银行监管有关文件精神和2014年全国银行业监督管理工作会议部署，有效防范化解信托公司风险，推动信托公司转型发展，现提出以下指导意见。

一、总体要求坚持防范化解风险和推动转型发展并重的原则，全面掌握风险底数，积极研究应对预案，综合运用市场、法律等手段妥善化解风险，维护金融稳定大局。

明确信托公司"受人之托、代人理财"的功能定位，培育"卖者尽责、买者自负"的信托文化，推动信托公司业务转型发展，回归本业，将信托公司打造成服务投资者、服务实体经济、服务民生的专业资产管理机构。

二、做好风险防控（一）妥善处置风险项目1.落实风险责任。

健全信托项目风险责任制，对所有信托项目、尤其是高风险项目，安排专人跟踪，责任明确到人。

项目风险暴露后，信托公司应尽全力进行风险处置，在完成风险化解前暂停相关项目负责人开展新业务，相关责任主体应切实承担起推动地方政府履职、及时合理处置资产和沟通安抚投资人等风险化解责任。

2.推进风险处置市场化。

按照"一项目一对策"和市场化处置原则，探索抵押物处置、债务重组、外部接盘等审慎稳妥的市场化处置方式。

同时，充分运用向担保人追偿、寻求司法解决等手段保护投资人合法权益。

3.建立流动性支持和资本补充机制。

信托公司股东应承诺或在信托公司章程中约定，当信托公司出现流动性风险时，给予必要的流动性支持。

期货公司分类监管规定（2019年修订）正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------期货公司分类监管规定（2011年4月12日公布根据2019年2月15日中国证券监督管理委员会《关于修改<期货公司分类监管规定>的决定》修订）第一章总则第一条为有效实施对期货公司的监督管理，引导期货公司专注主业、合规经营、稳健发展、做优做强，全面提升期货行业服务能力和竞争力，根据《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》有关规定，制定本规定。

第二条期货公司分类是指以期货公司风险管理能力为基础，结合公司服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况，按照本规定评价和确定期货公司的类别。

第三条中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则，在征求期货行业等有关方面意见的基础上，制定并适时调整期货公司分类的评价指标与标准。

第四条期货公司分类评价坚持依法合规、客观公正原则，由中国证监会组织实施。

中国证监会派出机构、各期货交易所、中国期货市场监控中心、中国期货业协会在中国证监会的指导下，依据本规定履行工作职责。

第五条中国证监会设立期货公司分类监管评审委员会（以下简称评审委员会），负责评审等事宜。

评审委员会由中国证监会、各期货交易所、中国期货市场监控中心、中国期货业协会相关人员组成。

评审委员会的产生办法、组织结构、工作程序和议事规则由中国证监会另行规定。

第六条参与期货公司分类评价工作的人员应当具备相应的专业素质、业务能力和监管经验，在工作中坚持原则、廉洁奉公、勤勉尽责。

第七条中国证监会及其派出机构根据分类结果，合理配置监管资源，对不同类别的期货公司实施区别对待的监管政策。

中国证券监督管理委员会关于发布《公开发行证券公司信息披露编报规则》第7号、第8号的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会关于发布《公开发行证券公司信息披露编报规则》第7号、第8号的通知（2001年2月21日）各上市商业银行、证券公司及有关会计师事务所：为进一步提高公开发行股票商业银行、证券公司年度报告的编制与披露质量，保护投资者的合法权益，我们制定了《公开发行证券公司信息披露编报规则第7号－商业银行年度报告内容与格式特别规定》和《公开发行证券公司信息披露编报规则第8号－证券公司年度报告内容与格式特别规定》，现予发布，请遵照执行。

公开发行证券公司信息披露编报规则第7号商业银行年度报告内容与格式特别规定第一条为规范公开发行股票商业银行(以下简称商业银行)的信息披露行为，保护投资者的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规，制定本规定。

第二条商业银行编制年度报告时，除应遵循中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关年度报告内容与格式的一般规定外，还应遵循本规定的要求。

其中的财务报表附注部分还应遵循《公开发行证券公司信息披露编报规则第2号－商业银行财务报表附注特别规定》的要求。

第三条商业银行应披露截至报告期末前三年年末如下财务数据：总负债、存款总额、长期存款及同业拆入总额、贷款总额、各类贷款余额。

商业银行应披露截至报告期末前三年年末及按月平均计算的下述年均财务指标：资本充足率、贷款质量比例、存贷款比例、短期资产流动性比例、拆借资金比例、中长期贷款比例、国际商业借款比例、利息回收率。

中国证券监督管理委员会关于发布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2007.04.20•【文号】证监发[2007]56号•【施行日期】2007.04.20•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】已被修改•【主题分类】证券,期货正文中国证券监督管理委员会关于发布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的通知（证监发[2007]56号）各证券公司，各期货公司：根据《期货交易管理条例》的有关规定，我会制定了《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，现予发布，请遵照执行。

中国证券监督管理委员会二○○七年四月二十日证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第一章总则第一条为了规范证券公司为期货公司提供中间介绍业务活动，防范和隔离风险，促进期货市场积极稳妥发展，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。

第二条本办法所称证券公司为期货公司提供中间介绍业务（以下简称介绍业务），是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

第三条证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得介绍业务资格，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。

第四条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及其派出机构依法对证券公司的介绍业务活动实行监督管理。

相关自律性组织依法对介绍业务活动实行自律管理。

第二章资格条件与业务范围第五条证券公司申请介绍业务资格，应当符合下列条件：（一）申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准；（二）已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度；（三）全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准；（四）配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员；（五）已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度；（六）具有满足业务需要的技术系统；（七）中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

第二节风险管理• 本节考点分布考点内容考察要求1证券公司风险控制指标基本规定掌握2净资本计算标准了解3证券公司从事相关证券业务的净资本标准掌握4证券公司应持续符合的风险控制指标标准掌握5证券公司编制风险控制指标监管报表相关要求了解6风险控制指标相关监管措施了解7全面风险管理的定义掌握8证券公司全面风险管理文化的要求了解9证券公司全面风险管理的责任主体掌握10首席风险官及风险管理部门的履职保障了解11证券公司应将子公司风险管理纳入统一体系的要求熟悉考点内容考察要求12证券公司风险管理的政策和机制要求掌握13证券公司流动性风险的定义掌握14证券公司流动性风险管理的目标掌握15证券公司流动性风险限额管理的基本要求了解16证券公司融资管理的基本要求掌握17信用风险的定义及业务类型掌握18信用风险识别、评估和控制的要求了解19声誉风险的定义掌握20声誉风险应遵循的原则掌握21引发声誉风险的因素熟悉22声誉风险的约束、评价及问责机制掌握考点2-1 证券公司风险控制指标基本规定【掌握】• 风险控制指标体系——以净资本和流动性为核心主要风险控制指标基本计算方法持续复合标准净资本核心净资本+附属净资本风险覆盖率≥100%资本杠杆率≥8%流动性覆盖率≥100%净稳定资金率≥100%考点2-2 净资本计算标准【了解】证券公司净资本由净资本和附属净资本构成证券公司计算核心净资本时，应当按照规定对有关项目充分计提资产减值准备。

考点2-3 证券公司从事相关证券业务的净资本标准【掌握】考点2-4 证券公司应持续符合的风险控制指标标准【掌握】证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。

考点2-5 证券公司编制风险控制指标监管报表相关要求【了解】报告事项报告时间报告对象月度风险控制指标监管报表每月结束之日起7个工作日内中国证监会及其派出机构净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告，再经董事会签署确认，向公司全体股东报告，并至少获得主要股东的签收确认证明文件净资本指标与上月相比发生20%以上不利变化或不符合规定标准5个工作日内全体董事10个工作日内全体股东风险控制指标不符合规定标准1个工作日内证监会及其派出机构净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20%或者达到预警标准3个工作日内考点2-6 风险控制指标相关监管措施【了解】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日。

中国证券监督管理委员会公告〔2017〕11号——关于修改《证券公司分类监管规定》的决定文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2017.07.06•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2017〕11号•【施行日期】2017.07.06•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告〔2017〕11号现公布《关于修改〈证券公司分类监管规定〉的决定》，自公布之日起施行。

中国证监会2017年7月6日关于修改《证券公司分类监管规定》的决定现决定对《证券公司分类监管规定》（证监会公告〔2010〕17号）作如下修改：一、将第五条第一款中“动态风险监控”修改为“全面风险管理”。

将第五条第一款第（一）项修改为：“资本充足。

主要反映证券公司净资本以及以净资本和流动性为核心的风险控制指标情况，体现其资本实力及流动性状况。

”将第五条第一款第（三）项修改为：“全面风险管理。

主要反映证券公司识别、计量、监测、预警、报告、防范及处理各类风险的情况，体现其流动性风险、市场风险、信用风险、声誉风险管理能力。

”将第五条第一款第（五）项修改为：“客户管理与权益保护。

主要反映证券公司客户资产安全性、客户服务及客户管理水平，体现其操作风险管理能力。

”二、将第六条中“承销与保荐业务”修改为“投行业务”，将“成本管理能力”修改为“综合实力”。

三、将第七条中“证券行业自律组织纪律处分的情况进行评价”修改为“证券期货行业自律组织纪律处分、自律监管措施的情况进行评价”。

四、增加一项，作为第九条第一款第（一）项：“公司被采取出具警示函，责令公开说明，责令参加培训，责令定期报告的，每次扣0.5分；”将原第九条第一款第（一）项改为第（二）项，修改为：“公司被采取出具警示函并在辖区内通报，责令改正，责令增加内部合规检查次数的，每次扣1分。

”将原第九条第一款第（二）项改为第（三）项，修改为：“公司被采取责令处分有关人员，或者董事、监事、高级管理人员因对公司违法违规行为负有责任被监管谈话的，每次扣1.5分。