黄达金融学货币银行学重点笔记

黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题详解第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币市场经济不可能离开货币：家庭个人的日常收支、个体经营者的生产生活、企业生产流通的运转、机关团体职能的履行、政府财政收支及金融机构的业务都离不开货币。

货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。

二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。

1．马克思对货币起源的论证（1）价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。

商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。

不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。

价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。

马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。

商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。

商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。

为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。

（2）价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。

它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。

货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。

货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。

黄达《金融学》背诵要点梳理包括以下内容：
1.金融市场的定义和功能。

2.金融市场的参与者，包括投资者、金融机构、监管机构等。

3.金融市场的各类产品，如股票、债券、基金、期货等。

4.金融市场的交易机制，如竞价机制、交易方式等。

5.金融市场的风险和收益，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

6.金融市场的效率和泡沫，包括市场效率、市场泡沫等。

7.金融机构的种类和功能，如银行、保险公司、证券公司等。

8.金融机构的风险管理，包括信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理等。

9.金融创新的种类和影响，如金融衍生品、资产证券化等。

10.货币政策和金融监管，包括货币政策的目标、工具和传导机制，金融监管的原则、方法和手段等。

以上是黄达《金融学》中的一些重要知识点，需要考生重点掌握和记忆。

金融学（货币银行学）名词解释√1、信用货币：以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。

主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。

√2、信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.3、本票：是由债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书。

4、汇票：是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。

5、金融：广义：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。

狭义：与资本市场有关的运作机制。

中间说法：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等6、利率：借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。

7、基期：是一个基础期、起始期的概念。

（？）8、现值：未来某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和。

（？）9、即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标明的利率（复利）10、远期利率：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。

√11、汇率：国与国之间货币折算的比率叫汇率。

直接标价法是指以一定单位的（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。

间接标价法是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。

12、金融的特征：1.流动性。

金融资产的货币性质是指它们可以用来作为货币，或很容易转换成货币。

2.风险性。

是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险。

本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。

3.收益性。

由收益率表示。

收益率有三种计算方法：名义收益率——票面收益与票面额P的比率；现时收益率——年收益额C与其当期市场价格Pt的比率；C/Pt平均收益率——将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。

(C﹢Pt﹣Pt-1)/Pt 13、远期：是合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。

主要有：货币远期和利率远期两类。

√14、期货：是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。

导论•金融学科基本内容主要包括三个部分：•（一）金融的范畴货币、信用、利息与利率、汇率等•（二）金融的微观分析金融市场、金融中介机构等•（三）金融的宏观分析货币需求、货币供给、货币均衡、利率形成与汇率形成、货币政策及其与财政政策等宏观调控政策的配合第一章货币与货币制度•一、货币概述•二、货币的职能•三、货币制度•四、我国的货币制度•五、国际货币制度第一节货币概述一、货币的定义：货币是从商品世界中分离出来起一般等价物作用的商品。

货币的本质是一般等价物（universal equivalent）二、货币的特征1、价值稳定性（Stability of value）这是货币重要的特征。

正像尺子衡量长度，需要自身的长度固定一样。

2、普遍接受性(General Acceptability)3、供给富有弹性（Elastic Supply）金银退出历史舞台的原因，主要是因为供给缺乏弹性4、可分割性（Divisibility）5、易于辨认和携带三、货币与其他概念的区别四、货币形式的演变历史（一）实物货币实物货币是人类早的货币形态•如：米、布、木材、贝壳、家畜等，都曾在不同时期扮演过货币的角色。

•缺点：1、质量不一，不易分割成较小的单位；2、体积笨重，携带运输极其不便；3、容易磨损、变质，不易作为价值储藏手段；4、供给不稳定，导致价值不稳定。

（二）金属货币由实物货币逐渐过渡到贱金属（铁、铜等）和贵金属（银、金）货币。

•优点：一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。

马克思：“金银天然不是货币，而货币天然是金银”1、“金银天然不是货币”意思是说金银天生并不是货币。

（金银初出现在市场上也只是一般的普遍商品，只是当商品交换发展到一定历史阶段，需要一种固定的等价值商品作为交换媒介，叫一般等价物，当一般等价物都集中到金银上，由金银固定地充当一般等价物时，才是货币。

）2、“货币天然是金银”意思是说金银天生就具备充当货币的属性，它具有体积小、价值大、便于携带、久藏不坏、质地均匀、容易分割等优点。

第二篇金融市场与金融中介第六章金融市场概述第一节金融市场及其要素一、金融市场的概念1.金融市场是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。

金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。

2.这一概念可做如下说明：（1）金融市场是特殊的商品市场，它是进行资金融通，实现金融资源配置的市场。

（2）金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。

(3）金融市场有广义与狭义之分。

广义的金融市场包括以金融机构为中介的间接融资和资金供求者之间的直接融资。

狭义的金融市场则限于资金供求者之间的直接融资。

（4）市场通过金融工具的交易，最终实现社会实际资源的配置。

二、金融资产的特点1. 具有货币性和流动性：金融资产的货币性质是指它们很容易转换成货币。

一些金融资产本身就是货币，如现金和存款；有些金融资产很容易变成货币，如政府债券等。

其它金融资产，如股票、公司债券等，较之非金融资产，也具有显明的流动性。

2. 期限性：是指在进行最终支付前的时间长度。

有两个极端的特例：一个是零到期日，如活期存款；一个是无限长的到期日，如股票或永久性债券。

对当事人来说，更有现实意义的是从持有金融工具（如从二级市场购入）之日起到该金融工具到期日为止所经历的时间。

持有者将用这个时间来衡量收益率。

3、与实物资产的相关性：在金融资产价值决定中，如股票、公司债等金融资产，与实物资产，如厂房、设备、土地等等之间，存在着密切的联系，也称原生性金融工具(underlying financial instruments)。

但是，也有不少金融资产与实物资产之间的价值联系并不那么直接，如期货、股票指数期权等；它们的价值变化取决于股票、债券的价值变化。

也称衍生性金融工具(derivative financial instruments ) 。

4. 风险性：是指购买金融资产的本金有遭受损失的风险。

本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。

5. 收益性：指投资金融资产可获得一定的收益，一般用各种收益率来衡量。

第一章 货币与货币制度第一节 经济生活中处处有货币一、经济生活中处处有货币1. 钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡、存折是货币吗？Coin （硬币）Cash （现金）Fund （资金，基金）Legal tender （法定货币）Money(金钱，货币)与 Currency （通货）2. 现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方。

二,货币流通1.货币收支以个人、经营单位、财政及机关团体、金融机构等为中心，还有对外的货币收支。

这些货币收支构成整个国民经济中所有的现实的货币收支。

2.这些收支紧密连结在一起，此收彼支，此支彼收。

这个连绵不断、割裂不开的货币流，称之为货币流通。

第二节 货币的起源一、古代货币起源说1. 主流观点：肯定商品交易的发展，导致货币的出现。

2. 马克思从商品和商品交换着手基础理论：劳动价值学说；具体推导：价值形式的发展必然导致货币的产生 。

二、交易成本说1.现代西方经济学中，从交易社会成本角度的论证：物物交易与通过货币交易分别需要的交易网点数量(设 n 指商品数量)：n n n :)1(21 2.可见，只有当n 为2，即经济生活中只有两种商品相交换时，所需要的交易网点数量才相等；而当n>3时，通过货币进行交易所需要的交易网点数量就一定小于直接交换所需要的交易网点数量。

3.因而，通过货币交换能够节约交易成本。

第三节 形形色色的货币一、货币的不同形态 实物货币→非实物货币 实物货币：非金属实物货币→金属实 物货币 非实物货币：金属铸币→银行券及纸币→存款货币（可签发支票）→电子货币（银行卡等）二、历史上的货币形态 1. 种种实物货币——货币最古老的形态：中国最早的货币是“贝”。

古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。

2. 金属货币，其中，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中。

（中国的刀布、五铢、开元通宝）3. 用纸做的货币：⑴银行发行的银行券⑵国家发行的银行券 始于南宋的大规模纸币流通——世界最早。

名词解说1.信用钱币：是在银行信贷基础上产生的，由银行供应的信用流通工具。

分为可兑现信用钱币与不行兑现信用钱币两种2.钱币制度：是国家以法律形式确立的本国钱币流通的构造和组织形式，它使钱币流通的各个因素联合成为一个有机的整体。

简称为币制。

3.铸币：由国家的印记证明其质量和成色的金属块。

4.信用：是一种借贷行为，是以送还和付息为条件的价值运动的特别形式，表现着必定的生产关系。

5.商业信用：是指公司之间在销售商品时，以赊销和预支形式供应的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。

6.商业单据：是以商业信用形式销售商品的债权人用以保证自己债权的书面凭据。

7.银行信用：是指银行及其余金融机构以钱币形式向公司、其余经济组织个个人供应的信用。

8.国家书用：是指以国家为一方所进行的信用活动。

即国家刊行政府债券以筹集财政资本。

9.花费信用：是指公司或金融机构向花费者个人供应的知足民众花费方面钱币需求的信用。

10.直接融资：是指公司、公司在金融市场上经过刊行有价证券融资。

间接融资：是指以银行为中介所进行的信用活动。

11.利息：是债务人支付给债权人的对借贷资本的酬劳，是债权人让渡钱币资本使用权的一种赔偿。

12.基准利率：在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率。

名义利率：是指在借贷契约或有价证券上载明的利率。

实质利率：是名义利率剔除通货膨胀因素此后的真切利率。

固定利率：在借贷期间内不做调整的利率。

市场利率：是由金融市场资本供求状况直接决定的利率。

行业利率：是由金融业行业协会或公会确立的利率。

官定利率：是由政府金融管理部门或中央银行确立的利率。

13.金融中介：是指在经济运转中，为资本余缺者供应条件，促进两方实现资本融通，自己从事金融活动并为金融活动供应有关服务的各种金融机构的总称。

14.商业银行：是以汲取活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。

15.欠债业务：是指形成商业银行资本根源的业务。

货币银行学(第四版)知识重点整理(黄达版)货币银行学(黄达)重点整理第一单元1、名词解释货币：货币是特别的商品，它是表现和衡量一切商品价值的材料，它具有与其它一切商品互相交换的功能，具有普通的交换手段;货币固定充当普通等价物的商品。

货币体现了一定的生产关系。

信用货币：第一，信用货币是价值符号，在社会商品总额和货币流通速度一定的事情下，每单位货币所代表的价值量和货币数量成反比。

第二，信用货币是债务货币，信用货币是表示银行债务的凭证，它是经过银行的资产业务投放出去的。

第三，信用货币具有强制性，国家规定全社会都必须同意和使用信用货币。

复本位制：金银复本位制是以金铸币和银铸币并且作为本位币的货币制度，这两种铸币均可自由铸造及融化，具有无限法偿能力，均能够自由的输出入，辅币和银行券均能自由与之兑换。

又分平行本位制和双本位制。

格雷欣法则：在双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高与名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。

这算是劣币驱赶良币的格雷欣法则。

金本位制：金本位制即一国基本货币单位与一定成群及分量的黄金维持固定的关系。

又分金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制。

双本位制：即法律规定了金、银比价，金、银币仍并且作为本位货币。

2、简答题1、货币制度包含哪些内容？答：概括的说，货币制度可分为两类：（1）金属本位制，即以贵金属作为本位货币；铸币与银行券的发行必须以充脚的金属作为后备。

其中囊括了银本位制，金银复本位制和金本位制。

（2）信用货币制度，又称纸币本位制或别兑现本位制，是指别以有价值的商品作为本位货币的货币制度。

2、啥是“劣币驱赶良币”的规律？答：在金银复本位制的双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高与名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。

1、国际货币体系是指各国对货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同作出的安排所确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。

有效且稳定的国际货币体系是国际经济极其重要的环节。

（以美元为中心，以浮动利率为特征）2、信用的概念：以偿还付息为条件的借贷行为；商品经济和货币紧密联系的经济范畴；是商品交换和货币流通发展到一定阶段的产物；反映了商品生产者之间的经济关系，是与商品货币相联系的经济范畴。

3.在不同的信用形式中，你认为最广泛的信用形式有哪几种？商业信用，银行信用，国家信用，消费信用商业信用始终是信用制度的基础。

银行信用的产生又促使商业信用进一步发展与完善。

二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。

结论：各种信用形式都有其存在的合理性，银行信用不能取代其他信用形式商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。

银行信用：（1）以金融机构为媒介（2）借贷的对象直接就是处于货币形态的资本国家信用主要工具：国家债券发行国库券发行专项债券银行透支借款国际信用分类两类：国外商业性借贷国外直接投资4、对金融范畴的界定：（1）货币与信用——主要是银行信用——紧密结合为在现实经济活动中难以分开的统一过程（2）这个统一的过程，从其形成之始就立即向一切它所可能覆盖的经济领域渗透5、利率的含义：利息率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率6、基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他也会发生变动。

7、实际利率和名义利率的关系：实际利率是指物价水平不变,从而货币购买力不变条件下的利息率；名义利率是指包括补偿通货膨胀或者通货紧缩风险在内的利率. 名义利率=实际利率+物价变动率r=i+p 我们所能看到是名义利率,而实际利率是我门所观察不到的.只有通过,经济学家的观察和计算,才能得到.8、单利C=Pxrxn S=px(1+rxn) 复利S=Px(1+n)n C=s-p 终值同复利现值P=s/(1+r)n9、即期利率和远期利率10、所谓外汇，是以外币表示的金融资产，可用做国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。

金融学（货币银行学）名词解释√1、信用货币：以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。

主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。

√2、信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.3、本票：是由债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书。

4、汇票：是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。

5、金融：广义：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。

狭义：与资本市场有关的运作机制。

中间说法：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等6、利率：借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。

7、基期：是一个基础期、起始期的概念。

（？）8、现值：未来某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和。

（？）9、即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标明的利率（复利）10、远期利率：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。

√11、汇率：国与国之间货币折算的比率叫汇率。

直接标价法是指以一定单位的（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。

间接标价法是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。

12、金融的特征：1.流动性。

金融资产的货币性质是指它们可以用来作为货币，或很容易转换成货币。

2.风险性。

是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险。

本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。

3.收益性。

由收益率表示。

收益率有三种计算方法：名义收益率——票面收益与票面额P的比率；现时收益率——年收益额C与其当期市场价格Pt的比率； C/Pt平均收益率——将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。

(C﹢Pt﹣Pt-1)/Pt 13、远期：是合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。

主要有：货币远期和利率远期两类。

√14、期货：是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。

第一部分金融学第一章货币和货币制度一、货币职能1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能.2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能.3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。

4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段二、货币制度货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。

货币制度形成于资本主义社会。

货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。

完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。

三、与货币制度有关的概念1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。

最小规格是1个货币单位。

2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。

3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。

4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场四、布雷顿森林体系“布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。

1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。

其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。

这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。

1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。