第四章
衍生金融工具会计
8．2008年4月1日，A企业和B企业签订了一份合约，双方约定在2009年3月31日进行一次“现金交换”（实际上净额交换），“现金交换”的标的物是A企业发行的股票4
000股，届时，A企业按固定价格每股105元付给B企业，B企业按每股股市价付给A企业。假定该合约标的物（股票）于合约期间不发放股利央合约签定日远期价格的现值与现货价格相等，远期合约本身在签定日公允价值为0。会计期末，远期合约的公允价值按照市场股票价格与固定远期价格的现值之间的差额计算。其他资料如下：1）合约签定日2008年4月1日，合约到期日2009年3月31日；2）2008年4月1日每股市价为100元，2008年12月31日每股市价为109元，2009年3月31日每股市价为107元，假定当日固定远期价格的现值为410
000元；3）2009年3月31日将支付的固定远期价格105元，2008年4月1日远期价格的现值为100元，远期合约中的股票数量为4
000股。要求：根据上述资料，分别作A公司和B公司的账务处理。
1）A企业的账务处理：
2008年4月1日：不编制会计分录
2008年12月31日：远期合约的公允价值变动损益=109*4 000-410 000=26 000（元）
借：衍生工具-远期合约 26 000
贷：公允价值变动损益 26 000
2009年3月31日：该日每股市价减少至107元，远期合约的公允价值为8 000元（107*4 000-105*4
000）。在同一天，合约以现金进行净额结算，A企业有义务向B企业交付420 000（105*4 000）元，B企业有义务向A企业交付428
000（107*4 000）元，因此B企业应向A企业支付8 000元净额。A企业进行以下账务处理：
借：银行存款 8 000
投资收益 18 000
贷：衍生金融工具-远期合约 26 000
2）B企业账务处理如下：
2008年4月1日不编制会计分录。
2008年12月31日：
借：公允价值变动损益 26 000
贷：衍生金融工具-远期合约 26 000
2009年3月31日：
借：衍生金融工具-远期合约 26 000
贷：银行存款 8 000
投资收益 18 000
*8．商品期货业务的账务处理：
某公司2007年2月1日投入某期货公司100万元，进行期货合约交易。2月6日买入合约一张，单价为2600元，数量为200吨，应付保证金31200元。2月底该期货合约单价上涨至2610元，3月底该合约单价上涨至2615元，4月25日公司按照单价2620元卖出平仓。
1）2007年2月1日，以银行存款拨付资金，编制会计分录如下：
借：存出保证金-某期货公司1000 000
贷：银行存款 1 000 000
2）2007年2月6日，下交易指令购买合约，编制会计分录如下：
借：衍生工具-
期货合约 31 200
贷：存出保证金-某期货公司31 200
3）2007年2月28日，结算月末持仓期货合约的浮动盈亏（即确定公允价值变动）为（2610-2600）*200=2000元：
借：衍生工具-期货合约2 000
贷：公允价值变动损益2 000
4）2007年3月31日，结算月末持仓期货合约浮动盈亏（即公允价值变动损益）为（2615-2600）*200-2 000=1000元：
借：衍生工具-期货合约1 000
贷：公允价值变动损益1 000
5）2007年4月25日，卖出期货合约平仓，结算盈亏额=（2620-2600）*200-3000=1
000元。此笔期货合约买入价格2600元。卖出价格为2620元，净收益4000元，其中，2004年2月已经确认收益2000元，2004年3月已经确认收益1000元，剩余1000元的收益在当月入账，所得利润不予以分配，仍留存期货公司：
借：存出保证金-某期货公司4 000
贷：衍生工具-期货合约 3 000
投资收益 1 000
合约平仓，冲回原购买期货合约的款项：
借：存出保证金-某期货公司 31 200
贷方衍生工具-期货公司31 200
同时将公允价值变动损益确认为投资收益：
借：公允价值变动损益 3 000
贷：投资收益 3 000
9．2007年1月1日，大华公司为规避所持有甲库存商品公允价值变动风险，与某金融机构签定了一项衍生金融工具合同（即A衍生金融工具），并将其指定为2007年上半年甲库存商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期。A衍生金融工具的标的资产与被套期项目存货在数量，质量，价格变动和产地方面相同。2007年1月1日，A衍生金融工具的公允价值为0，被套期项目（甲库存商品）的账面价值和成本均为1
000 000元，公允价值为1 100 000元，2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，甲库存商品的公允价值下降了25
000元，当日，大华公司将甲库存商品出售，并将衍生金融工具B结算。大华公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生金融工具B和甲库存商品的公允价值变动评价套期有效性。大华公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。要求：1）根据上述资料编制大华公司的有关会计分录；2）假定2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了22
500元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元。其他资料不变，编制大华公司的有关会计分录。
A．大华公司的账务处理如下：
1）2007年1月1日，将甲库存商品套期：
借：被套期项目-甲库存商品 1 000 000
贷：库存商品-甲 1 000 000
2）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的
公允价值变动，出售甲库存商品并结算A衍生金融工具。
结转套期工具A的公允价值变动：
借：套期工具-衍生金融工具A 25 000
贷：套期损益 25 000
结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：
借：套期损益 25 000
贷：被套期项目-甲库存商品 25 000
售出甲库存商品，货款收到存入银行：
借：银行存款 1 075 000
贷：主营业务收入 1 075 000
结转甲库存商品的销售成本975 000（1 000 000-25 000）元：
借：主营业务成本 975 000
贷：被套期项目-甲库存商品 975 000
收到A套期工具结算款50 000元，存入银行，编制会计分录如下：
借：银行存款 25 000
贷：套期工具-衍生金融工具A 25 000
B．1）2007年1月1日，将甲库存商品套期：
借：被套期项目-甲库存商品 1 000 000
贷：库存商品-甲 1 000 000
2）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售商品甲并结算A衍生金融工具。
结转套期工具A的公允价值变动：
借：套期工具-衍生金融工具A 22 500
贷：套期损益 22 500
结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：
借：套期损益 25 000
贷：被套期项目-甲库存商品粮25 000
售出甲库存商品，货款收到存入银行：
借：银行存款 1 075 000
贷：主营业务收入 1 075 000
结转甲库存商品的销售成本：
借：主营业务成本 975 000
贷：被套期项目-甲库存商品 975 000
收到套期工具A结算款存入银行：
借：银行存款 22 500
贷：套期工具-衍生金融工具A 22 500
10.2007年1月1日，甲公司预期在2007年6月30日准备销售一批A商品，数量为100
000吨，为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，甲公司于2007年1月1日与某金融机构签定了一项B衍生金融工具合同，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。B衍生金融工具的标的资产与被套期预期商品销售在数量，质次，价格变动和产地等方面相同。并且B衍生金融工具的结算日和预期商品销售日均为2007年6月30日。甲公司先后发生如下现金流量套期业务：
1）2007年1月1日，B衍生金融工具的公允价值为0，商品的预期销售价格为1 100 000元。
2）2007年6月30日，B衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，A商品听预期销售价格下降了25
000元，当日，甲公司将A商品出售，并将B衍生金融工具结算。假定甲公司预期该套期完全有效，不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。要求：编制甲公司的有关会计分录：
1）2007年1月1
日，甲公司不作会计处理。
2）2007年6月30日：
确认衍生金融工具的公允价值变动：
借：套期工具-衍生金融工具B 25000
贷：资本公积-其他资本公积（套期工具价值变动） 25 000
A商品对外售出，收到款项存入银行：
借：银行存款 1 075 000
贷：主营业务收入 1 075 000
B衍生金融工具以银行存款结算：
借：银行存款 25 000
贷：套期工具-衍生金融工具B 25 000
确认将原计入资本公积的衍生金融工具公允价值变动转出，调整销售收入：
借：资本公积-其他资本公积(套期工具价值变动)工25 000
贷：主营业务收入 25 000
*10．权益工具产生的衍生金融工具的账务处理：
A公司于2007年10月1日向B公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据期权合同，如果B公司行权（行权价格为84元），B公司有权以每股84元的价格从甲公司购入普通股1
000股。其他有关资料如下：1）合同签定日为2007年10月1日2）行权日为2008年3月31日3）2007年10月1日每股市价为78元，4）2007年12月31日每股市价为88元5)2008年3月31日每股市价为88元件6）2008年3月31日应支付的固定行权价格为84元件7）期权合同中的普通股数量为1
000股；8）2007年10月1日期权的公允价值为6000元；9）2007年12月31
日归属公允价值为4500元；10）2008年3月31日期权的公允价值为4 000元。
以期权现金净额结算的账务处理：
2008年1月31日A公司向B公司支付相当于本公司普通股1000股市值的金额；同日B公司向A公司支付1000*84=84 000元的价款。
1）2007年10月1日，收到发行看涨期权的价款6 000元，存入银行：
借：银行存款6000
贷：衍生金融工具-看涨期权6000
2）2007年12月31日，确认期权公允价值减少1500元（6000-4500）：
借：衍生金融工具-看涨期权1500
贷：公允价值变动损益1500
3）2008年3月31日，确认期权公允价值减少500元（4500-4000）：
借：衍生金融工具-看涨期权500
贷：公允价值变动损益 500
在同一天，B公司行使了该看涨期权，合同以现金净额方式进行结算。A公司有义务向B公司支付88000（88*1000），从B公司收取84000（84*1000），A公司实际将支付4000元：
借：衍生金融工具-看涨期权 4 000
贷：银行存款 4000
以普通股净额结算的账务处理：
前边均相同;实际向B公司交付普通股数量为45.45股（4000、88=45.45）。
A公司以普通股净额结算，2008年3月31日向B公司交付普通股45.45股（每股面值1元）：
借：衍生金融工具-看涨期权4000
贷：股本45.45
资本公积-股本溢价3954.55