2005年注协CPA财务成本管理辅导笔记
进山市话通：26247650
本资料系为市注册会计师协会2005年CPA考前培训班整理，在整理过程中参考了其它资料，在此予以感。重申本资料非商业目的，若有错误之处请告之予以更正。
第六章流动资金管理
第一节现金和有价证券管理
一、现金管理的目标企业存置现金的主要原因是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
1、交易性需要是指满足企业日常业务的现金支付的需要。
2、预防性需要是指存置现金以防止意外的支付，其中借款的能力也能影响企业预防性的资金需求。
3、投机性需要是指企业存置现金用于不寻常的购买机会，比如有廉价的原材料和短期投资的股票以及有价证券。
4、企业现金管理的目标就是要在流动性和盈利性之间做出决策，以获取最大的长期利润。现金短缺造成的损失有：丧失的购买机会以及造成的信用损失和得不到折扣的好处。但现金存置过多会造成收益性
较低。
二、现金管理的有关规定按照现行制度，国家有关部门对企业使用现金的规定包括：
1、现金的使用围。
2、库存现金限额。
3、不得坐支现金。
4、不得出租、出借银行账户。
5、不得签发空头支票和远期支票。
6、不得套用银行信用。
7、不得保存账外公款，包括不得将公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公款。三、现金收支管理
1、力争现金流量同步。如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这就是所谓现金流量同步。
2、使用现金浮游量。从企业开出支票，收款人收到支票并存入银行，银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制使用时间，否则会发生银行存款的透支。
3、加速收款。这主要指缩短应收账款的时间。
4、推迟应付款的支付。指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。四、最佳现金持有量（一）、成本分析模式
1、资本成本。现金作为企业的一项资金占用是有代价的，这种代价就是它的资本成本。
2、管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。
3、短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。
4、最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。（二）、存货模式
相关成本包括: 交易成本和机会成本
①现金的交易成本与现金转换次数、每次的转换量有关。假定现金每次的交易成本是固定的，在企业一定时期现金使用量确定的前提下，每次以有价证券转换回现金的金额越大，企业平时持有的现金量便越高，转换的次数便越少，现金的交易成本就越低；反之，每次转换回现金的金额越低，企业平时持有的现金量便越低，转换的次数会越多，现金的交易成本就越高。可见，现金的交易成本与现金的平时持有量成反比，这与现金短缺成本的性质是一致的。②机会成本是指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益。机会成本与现金的平时持有量成正比。
与现金持有量相关的总成本=交易成本+机会成本
C表示现金的平时持有量
T表示一定期间的现金需求量
F表示每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本
K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率
令交易成本=机会成本，即可求得达到最低的相关总成本时的现金持有量
?
C﹡＝{（2T×F）÷K}
也可根据一阶导数的原理得到上述公式。
（三）、随机模式
如果企业的货币支出是随机的，货币资金的需要量事先无法预知，企业就可以制定一个控制区域，当货币金额达到该区域上限时，即将货币资金转换成有价证券，当货币金额达到该区域下限时，售出有价证券，如果货币资金余额处于两个极限之间，则不需要买卖有价证券。
现金存量的上限H、现金返回线R可按下列公式计算：
H=3R-2L
式中：b—每次有价证券的固定转换成本；
i—有价证券的日利息率；
δ—预期每日现金余额变化的标准差（可根据历史材料测算）。
而下限L的确定，则要受到企业每日的最低现金、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
第二节应收帐款的管理
一、应收帐款的管理目标
1、应收帐款的形成原因主要有：商业竞争形成的应收帐款，它是一种商业性用，它是应收帐款管理的主要问题。
2、销售和收款的时间差距，它不属于商业性用。
企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而投资肯定要发生成本，需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡；只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收款赊销；如果应收款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。
二、信用政策的确定
信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。
（一）、信用期间，是企业允许顾客从购货到付款之间的时间。
信用期间的确定主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影晌；与此同时应收账款、坏账损失、收账费用增加，产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期间，情况与此相反。计算步骤：
（1）、计算增加的收入造成的盈利。收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献。
（2）、应收帐款增加造成的应计利息的增加，等于应收帐款占用资金×资本成本，应收帐款占用资金等于应收帐款平均余额×变动成本率=日销售额×平均收现期×变动成本率
（3）、收账费用和坏账损失的增加。
（4）、现金折扣的增加
（5）、由于需要多进存货而造成资金占用的增加，同时造成的存货占用的应计利息。
（6）、计算由于存货增加造成的应付帐款的增加，从而节约流动资金，从而减少对营运资金占用的应计利息。
（7）、关于应收帐款的占用资金的处理：应收账款占用资金按照应收帐款平均余额乘以变动成本率进行计算。
（二）、信用标准的确定
1、品质，这一点经常被视为评价顾客的首要因素。
2、能力，是指顾客的偿还债务的能力，主要是看顾客的流动资产的质量。
3、资本，是指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景。
4、抵押，是指顾客无力付款或者无力支付款项时，能够被用于抵押的资产。这对不知底细和信用状况有争议的顾客尤为重要。
5、条件，是指可能影响顾客付款能力的经济环境。
（三）、现金折扣政策
1、现金折扣政策是指对顾客在商品上所做的扣减。现金折扣的采用需要在增加的收益和增加的成本中进行选择。
2、现金折扣的信用期的计算。这个问题需要在解题时进行综合和分析。
三、应收帐款的收帐，是对应收帐款进行监督，分析有多少欠款在信用期，超过时间长短的款项占多少，有多少欠款会因拖欠时间而可能成为坏账。制定的收帐政策是否符合实际情况。
第三节存货管理
一、存货管理的目标：保证生产或者销售的经营需要、出自价格的考虑，可能进行批量进货。
二、储备存货的有关成本
1、取得成本，又分为订货成本和购置成本。
（1）、订货成本由固定的成本和变动的成本构成的。其中固定成本为F1，主要是指采购机构的基本开支。变动成本和订货次数相关的，是由差旅费用、邮资费用等构成用D/Q×K来表示的。订货成本的公式为=F1+D/Q×K
（2）、购置成本，是指存货本身的价值，用单价D乘以数量U表示，购置成本=D×U。
（3）、订货成本加上购置成本就是存货的取得成本。取得成本TC a=F1+（D/Q）×K+ D×U。
2、储存成本=储存固定成本+储存变动成本TC c=F2+K c×（Q/2）
3、缺货成本，用TC s来表示。
4、存货的总成本TC=TC a+TC c+TC s= F1+（D/Q）×K+ （D×U）+ F2+K c ×（Q/2）+TC s
5、企业存货最优化的标准，是上述公式之和最小的存货持有量。
三、存货决策
1、按照存货管理模型，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货总成本最低，这个批量叫做经济订货量或者称为经济批量，有了存货经济批量，就有了最适宜存货进货的时间。
2、经济订货量的基本模型
经济订货量基本模型的七个假设：
（1）、能及时补充存货，即存货在需要时可立即取得；
（2）、能集中到货，即不是陆续入库；
（3）、不允许缺货，即无缺货成本；
（4）、需求量稳定，并且能预测，即存货全年需要量为不变的常量；
（5）、存货单价不变，不考虑现金折扣；
（6）、企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；
（7）、所需存货市场供应充足，任何时候都可以买到。
在上述条件下，经济订货量基本模型推导如下：
总成本TC=F1+D/Q×K +D×U+ F2+K c×Q/2
在计算最佳订货量时，将Q作为变量，对上述总成本公式求一阶导数。当一阶导数值为零时，总成本有极小值，Q则为最佳订货量。故有：
Q﹡=[（2KD）÷K c]1/2，此公式为最佳经济进货批量的求解公式。（3）、通过最佳经济进货批量得出：最佳进货次数N=D/Q﹡=[DK c/2K]1/2。此时与经济进货批量有关的存货总成本TC（Q﹡）=[2KDKc]1/2。最佳订货周期为t﹡=1/N。经济订货批量占用的资金I ﹡= （Q﹡/2）×U=[KD/2K c]1/2×U。
（4）、存货经济订货批量可以通过图解法求得。先计算出一系列不同批量的各有关成本，然后汇出各种成本线，在最低点的存货量，就是存货的最佳经济批量。
3、基本模型的扩展
（1）、订货提前期。在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点，用R表示。它的数量等于交货时间（L）和每日平均需用量(d)的乘积：R=L×d。订货提前期对经济订货量并无影响，即在库存存货为R件时，必须进货。
（2）、存货陆续供应和使用。尤其是在产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。假设全年的存货需用量（D），每日送货量为（P），每日耗用量（d），单价（U），一次订货成本（K），单位储存成本（K c）。假设每批订货数量为Q，由于每日送货量为P，故该批存货全部到达的天数为Q/P，称为送货周期。因零件的每日耗用量为d，则送货期全部耗用量为（Q/P）×d，所以最高的存货库存量为Q-（Q/P）×d，平均存货为（1/2）×[Q-（Q/P）×d]，此时与经济批量有关的总成本为TC（Q）=（D/Q）×K＋（Q/2）×(1-d/p)×K c。存货陆续供应和使用的经济订货量为
Q﹡=[（2KD/K c）×{P/(P-d)}]1/2
此时可以得出存货陆续供应和使用的经济订货量总成本的计算公式为TC（Q﹡）=[2KDK c(1-d/p)]1/2
（3）、关于存货陆续供应使用的情况下对是否采用外购还是自制的存货，可以作为比较。解答此类题的关键点是：一是将外购的零配件作为经济订货批量来进行求解，得出外购的存货的经济进货批量的成本，然后计算出外购的总成本；二是将自制的存货作为陆续供应来考虑，得出经济订货批量的成本，然后计算出总成本；三是将此两种成本进行比较，成本最低的作为采用的方案。
（4）、保险储备，按照某一订货批量和再订货点发出订单后，如果出现需求增大或者送货延迟，就会出现存货短缺或者供货中断，因此企业为防止出现这样的损失，就必须保持一定量的保险储备。此时存货在订货点R=交换时间×平均日需求量＋保险储备=L×d＋B。
（5）、关于保险储备的成本问题，是需要找出使存货的的供应损失和储存成本之和最小的存货持有量。此时假定在这种情况下存货的总成本为
TC（S、B）=C S+C B=K U×S×N＋B×K C。
（6）、关于存货保险储备量的计算过程：在有的题目中需要计算一个概率，也就是缺货量的概率。第二步是计算没有保险储备量的存货相关总成本。第三步按照各种保险储备量进行计算各种保险储备量下的相关存货总成本。第四步是进行各种存货成本的比较，确定保险储备量的围。第五步是确定在订货点，也就是按照存货的保险储备量加上经济批量。
（7）、对于存货保险储备的问题可以将需求量转化问题。
建立保险储备的原因：需求的增大或送货的延迟，都会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失，就必须建立保险储备。
研究保险储备的目的：找出最佳的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储存成本之和最小。
最佳保险储备量的确定方法（需求量变化引起的缺货）：计算出各不同保险储备量下的总成本，以总成本最低的保险储备量作为最佳保险储备量。
某保险储备量下的总成本
＝年缺货成本＋保险储备成本
＝一次订货缺货量×年订货次数×单位缺货成本＋保险储备量×单位储存成本
最佳保险储备量的确定方法（延迟交货引起的缺货）：只要将延长的天数折算为增加的需求量即可，其计算原理与前述相同。
例题1：A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收帐费用较高，该公司正在研究修改现行的收帐政策。现有甲和乙两个放宽收帐政策的备选方案，有关数据如下：
已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？
如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？
答案一:总额分析法(单位:万元)
因此,应采纳甲方案。
答案二:差额分析法(单位:万元)
因此,应采纳甲方案。
例2：ABC公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天全额付
款，赊销额平均占销售额的75%，其余部分为立即付现购买。目前的应收账款周转天数为45天（假设一年为360天，根据赊销额和应收账款期末余额计算，下同）。总经理今年1月初提出，将信用政策改为50天全额付款，改变信用政策后，预期总销售额可增20％，赊销比例增加到90％，其余部分为立即付现购买。
预计应收账款周转天数延长到60天。
改变信用政策预计不会影响存货周转率和销售成本率（目前销货成本占销售额的70％）。工资由目前的每年200万元，增加到380万元。除工资以外的营业费用和管理费用目前为每年300万元，预计不会因信用政策改变而变化。
上年末的资产负债表如下：
资产负债表
200×年12月31日
要求：假设该投资要求的必要报酬率为8.9597％，问公司应否改变信用政策？
答案：本题考查应收账款信用政策决策。本题有两种基本解题思路：方法一：分别计算信用政策改变前后两方案的收入和成本，然后按照“收益=收入－成本”，计算两个方案的收益，比较其大小，采纳较大者。
原方案赊销收入=360×450/ 45=3600（万元）
原方案销售收入=3600/75%=4800（万元）
原方案销售毛利=4800×（1-70%）=1440（万元）
原方案应收账款平均余额=(赊销收入/360)×平均收现期（即应收账款周转天数）
=(3600/360)×45=450（万元）
原方案应收账款占用资金=应收账款平均余额×销售成本率
=450×70%=315（万元）
原方案应收账款应计利息=应收账款占用资金×必要报酬率
=315×8.9597%=28.22（万元）
原方案存货占用资金利息=存货成本（即存货期末余额）×必要报酬率
=560×8.9597%=50.1743（万元）
原方案其他有关费用=200＋300=500（万元）
原方案收益=1440－28.22－50.17－500=861.61（万元）
新方案销售收入=4800×(1＋20%)=5760（万元）
新方案销售毛利=5760×（1-70%）=1728（万元）
新方案赊销收入=5760×90%=5184（万元）
新方案应收账款应计利息=(5184/360)×60×70%×8.9597%=54.19（万元）
存货周转率=（4800×70%）/560=6
新方案存货期末余额=5760×70%/6=672（万元）
新方案存货占用资金利息=672×8.9597%=60.21（万元）
新方案其他有关费用=380＋300=680（万元）
新方案收益=1728－54.19－60.21－680=933.60（万元）
新方案收益大于原方案，所以应当选择新方案。
方法二：计算信用政策改变后增加的收入与增加的成本的差额，如果增加的收入大于增加的成本，即增加的净收益大于0，则新方案可行，否则，原方案可行。
增加的销售收入=4800×20%=960（万元）
增加的销售毛利=4800×20%×（1-70%）=288（万元）
应收账款增加多占用资金应计利息=54.19-28.22=25.97（万元）
由于销售成本率不变，销售成本与销售收入一样，增长20%，又存货周转率不变，所以存货增加20%，则存货增加多占用资金利息=560×20%×8.9597%=10.03（万元）
其他有关费用增加=380－200=180（万元）
改变信用政策增加的净收益=288－25.97－10.03－180=72（万元）
改变信用政策的净收益大于0，所以应改变信用政策。
例3：某企业年需用甲材料250000千克，单价10元/千克，目前企业每次订货量和每次订货成本分别为50000千克和400元/次。
要求计算：
（1）该企业每年存货的订货成本为多少？
（2）若单位存货的年储存成本为0.1元/千克，若企业存货管理相关最低总成本控制目标为4000元，则企业每次订货成本限额为多少？（3）若企业通过测算可达第二问的限额，其他条件不变，则该企业的经济订货批量为多少？此时存货占用资金为多少？
答案：
（1）年订货成本=250000/50000×400=2000（元）
（2）K=TC（Q）2/（2×D×KC）
=40002/（2×250000×0.1）
=320（元/次）
（3）Q=（2×250000×320/0.1）1/2=40000（千克）
存货占用资金=（Q/2）×P
=40000/2×10
=200000（元）
例4:某商店拟放弃现在经营的商品A，改为经营商品B，有关的数据资料如下：
（1）A的年销售量3 600件，进货单价60元，售价 100元，单位储存成本5元，一次订货成本250元。
（2）B的预计年销售量4 000件，进货单价500元，售价540元，
单位储存成本 10元，一次订货成本288元。
（3）该商店按经济订货量进货，假设需求均匀、销售无季节性变化。（4）假设该商店投资所要求的报酬率为18％，不考虑所得税的影响。要求：
计算分析该商店应否调整经营的品种（提示：要考虑资金占用的变化）。
答案：
（1）计算毛利的增加：
A的毛利=（10－60）×3600=144000（元）
B的毛利=（540－500）×4000=160000（元）
毛利的增加=160000－144000=16000（元）
（2）计算资金占用的应计利息增加
A的经济订货量=（2×3600×250/5）1/2=600（件）
A占用资金=600／2×60=18000（元）
B的经济订货量=[（2×4000×288）/10] 1/2=480（件）
B占用资金=480／2×500=120000（元）
增加应计利息=（12000－18000）×18％=18360（元）
（3）计算订货成本
A的订货成本=6×250=1500元
B的订货成本=288×4000／480=2400元
增加订货成本900元
（4）储存成本的差额
A=300×5=1500元
B=240×10=2400
增加的差额为2400－1500=900
所以，总的收益增加额=16000－18360－900－900=－4160元由于总的收益减少4160元，故不应调整经营的品种。
例5:资料
A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均日销售量为3台；固定的储存成本2000元/年，变动的储存成本为100元/台（一年）；固定的订货成本为1000元/年，变动的订货成本为74.08元/次；公司的进货价格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元。
订货至到货的时间为4天，在此期间销售需求的概率分布如下：
要求：
在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：
（1）该商品的进货经济批量；
（2）该商品按照经济批量进货时存货平均占用的资金（不含保险储备资金）。
（3）该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）。
（4）该商品含有保险储备量的再订货点。
答案:
（1）
（2）
（3）
=1000+
（4）①交货期的需求量为=3×4=12(件)
②保险储备
TC(B=0)=[(13-12)×0.18+(14-12)×0.08+(15-12)×0.04]×80×27=993.60(元)
TC(B=1)=[(14-13)×0.08+(15-13)×0.04]×80×27+1×100=445.60(元)
TC(B=2)=[(15-14)×0.04]×80×27+2×100=286.40(元)
TC(B=3)=0×80×27+3×100=300(元)
所以保险储备应为2件。
③再订货点=12+2=14（件）。
流动资金贷款管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动 资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立白勺 银行业金融机构（以下简称贷款人）经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国 家规定可以作为借款人白勺其他组织发放白勺用于借款人日常生产经营周转白勺 本外币贷款。 第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、 平等自愿、公平诚信白勺原则 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解 客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效白勺岗位制衡机制，将贷款管理各环节白勺责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位白勺考核和问 责机制。 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人白勺流 动资金授信总额及具体贷款白勺额度，不得超过借款人白勺实际需求发放流 动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营白勺规模和周期特点，合理设定流动资金 贷款白勺业务品种和期限，以满足借款人生产经营白勺资金需求，实现对贷 款资金回笼白勺有效控制。 第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户白勺统 一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人白勺有效信贷 需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理白勺贷款规模指标，不得 恶性竞争和突击放贷。
关于公司2020流动资金管理情况的调研报告提供一篇调研报告，为您提供帮助！ 流动资金是企业经营的血液。一个良好的资金流管理可以使企业的经营业绩稳步上升，在激烈的市场竞争中占有一席之地。反而言之，如果现金流失控，将严重制约企业的经营 与发展。流动资金流的风险管控需要从企业的整体内控架构入手，这样，才不会“一叶障目，不见泰山。”鉴于此，本文将对公司的流动资金管理，从公司内控层面、信用风险、 资金运作、投资策略等方面作一分析调查。 一、公司概况及财务情况简介 公司是以石油、化工为主要产品的制造业。在经历了近几年的运营发展，在同行业中 已小具规模。现如今的规模即将突破亿元大关，预计净利润也达千万。公司现有员工近千人。 目前公司的流动比率与同行业相比，大相径庭。产品的平均毛利率均达到20%以上。 多元化的产品经营为公司创造了良好的赢利能力。不过，从近两个月的财务报表来看，随 着公司销售规模的日渐扩张，公司的现金流量产生了一定的缺口。同时，应收账款周转期 延长，存货周转率的下降，给公司的流动资金带来巨大的压力。如果这种情况持续下去， 将会给公司带来较大的财务风险，造成企业资金链的断裂。 大学生作为特殊的消费群，本调查旨在分析大学生特别是贫困生大学生的消费行为， 了解他们目前的消费情况，以期挖掘潜在的问题，并提出相应有效的改善措施。结果表明，大学生月消费总额贫富差距大，“游玩费”、“通信费”、“恋爱费”逐渐增长，消费呈
现向多元化发展，理财和储蓄观念仍十分淡薄。因此，应形成更好的消费氛围，指导大学 生合理规划自身消费构成，增强理财意识，注重精神消费，树立科学合理的消费观。 资金流是企业生存与发展的基础，尤其在“现金为王”的时代，现金流远比利润更为 重要，因为资金链的吃紧使企业走向破产的案例比比皆是。可能企业的账面利润很可观， 但是纵观其现金流量表，当期经营现金流量为负，那么企业的后果一定是银行信贷吃紧， 企业经营周转失灵。公司是以化工产品为主的行业，对于现金的依赖比一般行业更为强烈，化工产品的价格波动性，使得企业必须拥有一定的储备资金去应对市场行情的多变化。看 准市场时机，随时备货，随时出货。所以，公司对于货币资金的要求是比较高的，在保证 一定的存量自有资金的前提下，要与银行保持紧密的联系，争取较高额度的信贷资金。 从利润表中可以看出，公司的财务费用还是相当偏高的，说明公司良好的利用了信贷 政策。但是，在取得信贷资金的同时，也应时刻保持警惕。目前，国家的宏观经济形势非 常严峻，国家的货币政策一再缩紧，存款准备金一再上调，收紧了市场上大量的流动资金。造成银行信贷额度紧缩，同业拆借利率上升，放贷的利率随市场利率的波动一再上升，给 企业带来较高的资金成本。在这种状态下，对企业的风险控制能力是一个巨大的考验。一 旦“锦上添花、落井下石”的银行对公司停止放贷，将会给公司的经营带来致命的冲击。 二、公司应收账款的情况及合理建议 尽管“医养结合”养老机构在运营过程中遇到一些问题，但随着“医养结合”养老机 构的蓬勃发展，也给我们带来一些启示。 从公司的应收账款余额，在与前期的纵向比较，以及与同行业间的横向比较来分析， 是呈现上升趋势。这样，也就伴随着坏账风险也在悄然增大。随着公司销售规模的扩大， 有些业务员为了提高自己的销售业绩，大量使用信用政策，可能造成回款控制不力，货款 不能及时收回，这样就给公司的货币资金带来了很大的压力。因此，在利润和现金流的选 择面前，公司的管理层应该综合分析，是在保证资金回笼的前提下最大化的去追求利润？ 还是在实现利润最大化的前提下去保证资金流？在这一点上，我们认为应该选择现金流第一，在保证资金回款的基础上再去实现利润大化，这里我们作一假设，如果a公司的款能 在开票后100%的收回，利润为80万；另一家b公司利润是100万，但是开票后只能收回 50万元，那么我们应该选择做a的业务。公司的应收账款应该实行总额控制，即在现
【课题】流动资产管理概述 【教材版本】 张海林.中等职业教育国家规划教材——财务管理（第三版）.北京：高等教育出版社，2008 张海林.中等职业教育国家规划教材配套教学用书——财务管理教学参考书（第三版）.北京：高等教育出版社，2008 张海林.中等职业教育国家规划教材配套教学用书——财务管理习题集（第三版）.北京：高等教育出版社，2008 【教学目标】 通过本节内容的学习理解流动资产的概念、特点及其分类，培养学生联系实际，分析问题和解决问题的能力。 【教学重点、难点】 参见配套教学用书《财务管理教学参考书》P34。 教学重点：流动资产的概念、特点、分类，明确流动资产的管理要求。 教学难点：流动资产每一组成项目的基本内容的正确理解，对流动资产按照不同标准进行分类，并能进行灵活区分。 【教学媒体及教学方法】 使用自制多媒体课件。 本节内容可大体分两个阶段学习，第一阶段通过讲授法、阅读法理解流动资产的概念、特点和分类；第二阶段通过练习、对比，学生自己巩固提升，归纳总结。 【课时安排】 1课时（45分钟）。 【教学建议】 流动资产管理概述相对于整章内容相对比较简单，结合财务会计已学的知识较容易理解，分析学生的知识结构，对于本节内容可放手让学生去通过阅读的方式理解其中内容，教师主要是引导性地提供练习进行巩固。 【教学过程】 一、导入（5分钟） 【案例导读】 时代电脑公司是1980年成立的，由起初只有几十万资金发展为拥有上亿元资产的公司。但该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金的周转循环，公司不得不依靠追加负债筹集资金。最近，主要贷款人开始不同意
中国银行业监督管理委员会令 2010年第1号 《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72次主席会议通过，现予公布，并自发布之日起施行。 主席：刘明康 二○一○年二月十二日
流动资金贷款管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人）经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。 第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡
机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制。 第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。 第九条贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。 流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。 流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。
第六章流动资金管理 从考试来看本章是财务管理中比较重要的章节，主要介绍流动资产的管理，本章的分数较多，在历年试题中，除客观题外，一般都有计算题。从章节内容来看，重点是存货的管理和应收账款的管 理。 本章与2004年的教材内容相比基本不变，只是在第三节中对经济订货批量基本模型的假设条件” 5”作了修改，删除了”不考虑现金折扣”。 第一节现金和有价证券管理 一、现金管理的目标 （一）企业置存现金的原因 1. 交易性需要:持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。 2. 预防性需要:持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。 3. 投机性需要:持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 例题1:企业预防性现金数额大小，（）。 A. 与企业现金流量的可预测性成反比 B?与企业借款能力成反比 C. 与企业业务交易量成反比 D. 与企业偿债能力成正比 答案：AB 解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。 （二）现金管理的目标: 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 例题2:企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（） 答案：“ 解析：现金属于流动性高但收益性低的资产。
例题3:企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（） A. 力争现金流量同步 B. 使用现金浮游量 C. 加速收款 D. 推迟应付款的支付 答案：A 解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。 二、最佳现金持有量的确定方法 （一）成本分析模式 1. 含义： 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。 2. 决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量 3. 成本与持有量之间的关系 在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本： （1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金持有量越大，机会成本越高。 （2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。 最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。 例题4 :在成本分析模式下，能够使得机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量。（） 答案：对 解析：因为管理成本是固定的非相关成本，所以实际上不必考虑它。 （二）存货模式 将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。存货模式下现金管理的相关成本： 1. 机会成本：指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益。
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目前公司的流动比率与同行业相比，大相径庭。产品的平均毛利率均达到20%以上。多元化的产品经营为公司创造了良好的赢利能力。不过，从近两个月的财务报表来看，随着公司销售规模的日渐扩张，公司的现金流量产生了一定的缺口。同时，应收账款周转期延长，存货周转率的下降，给公司的流动资金带来巨大的压力。如果这种情况持续下去，将会给公司带来较大的财务风险，造成企业资金链的断裂。 大学生作为特殊的消费群，本调查旨在分析大学生特别是贫困生大学生的消费行为，了解他们目前的消费情况，以期挖掘潜在的问题，并提出相应有效的改善措施。结果表明，大学生月消费总额贫富差距大，“游玩费”、“通信费”、“恋爱费”逐渐增长，消费呈现向多元化发展，理财和储蓄观念仍十分淡薄。因此，应形成更好的消费氛围，指导大学生合理规划自身消费构成，增强理财意识，注重精神消费，树立科学合理的消费观。 资金流是企业生存与发展的基础，尤其在“现金为王”的时代，现金流远比利润更为重要，因为资金链的吃紧使企业走向破产的案例比比皆是。可能企业的账面利润很可观，
第13章流动资产管理 1、流动资产的性质及管理要求 （1）流动资产的定义：流动资产(Current Assets)是企业在年或超过1年的一个营业周期可变现或运用的资产，包括现金、存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。 注意，某固定资产残余使用年限虽在1年以下，但不能视为流动资产；而某库存资产因储备需要，在库备用超过1年期限，仍应视为流动资产。 （2）流动资产管理的要求 ①合理预测和控制流动资产的需要量和占用量； ②加强企业部资金管理，建立和完善企业部资金管理责任制； ③合理组织和筹集资金。 2、现金管理 ●广义现金概念包括库存现金和银行存款。 ●企业持有现金的主要动机：①交易动机（企业为了应付日常营 业的需要而保持的货币金额，主要用于购买原材料、支付工资及纳税等）、②预防动机（企业为了预防意外事件需要保持的货资金）、③投机动机（企业持有货币资金以便从预期的有价
证券价格变动中得到收益）、④补偿性余额要求（银行要求客户保留的余额） （1）现金预算的编制方法 权责发生制：凡是当期已经实现的收入和已发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应作为当期的收入和费用处 理；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当 期收付，都不应作为当期的收入和费用。其核心是根据 权责关系的实际发生和影响期间来确认企业的收支和收 益，这能够更加准确地反映特定会计期间真实的财务状 况及经营成果。 收付实现制：完全是以本期实际收到或支付款项为基础确定本期的收入和费用。 ①现金收支法：以预算期各项经济业务所实际发生的现金收付为依据。 ●依据本期销售预算及应收账款、应收票据的收回资料，确定本 期营业现金收入和其他收入（企业投资理财活动的现金收入，如银行借款、出售固定资产收入）。 ●依据本期各项费用预算资料，确定本期营业现金流出和其他现
第六章流动资金管理打印本页 第一节现金和有价证券管理 一、现金管理的目标 （一）企业置存现金的原因 1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。 2.预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面： 一是企业愿意承担风险的程度； 二是企业临时举债能力的强弱； 三是企业对现金流量预测的可靠程度。 3.投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 （二）现金管理的目标: 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 二、最佳现金持有量的确定方法 （一）成本分析模式 1.含义：成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。 2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量 3.成本与持有量之间的关系 在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本： （1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的资金成本。现金持有量越大，机会成本越高。 （2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。 最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。 参照教材164页[例题] （二）随机模式（P165） 1.基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之。 2.计算公式（注意影响因素） 现金返回线（R）的计算公式： 现金存量的上限（H）的计算公式：
第七章流动资金管理 难点： 1．最佳现金持有量确定的随机模式 2．存货的再订货点，保险储备量 掌握： 1．现金持有动机 2．现金持有量的计算方法 3．应收账款功能与成本 4．信用政策的确定 5．存货的成本和决策 熟悉： 1．应收账款管理目标 2．现金的日常管理 了解: 应收账款的日常管理。 一、单选题 2．下列订货成本中属于变动性成本的是（）。 A.采购人员计时工资 B.采购部门管理费用 C.订货业务费 D.预付定金的机会成本 3. 衡量信用标准的是（）。 A.预计的坏账损失率 B.未来收益率 C.未来损失率 D.账款收现率 4. 为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（）。 A.大于各项动机所需现金之和 B.等于各项动机所需现金之和 C.适当小于各项动机所需现金之和 D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。 6. 通过（）周转所实现的价值是企业最重要、最稳定的收益来源。 A.固定资产 B.总资产 C.金融资产 D.流动资产 9．（）是决定是否给予客户信用的首要因素。 A.资本 B.抵押品 C.信用品质 D.偿付能力 E.经济状况 12．在存货陆续供应和使用下，导致经济批量减少的因素有（）。 A.存货年需用量增加 B.一次订货成本增加 C.每日耗用量增加 D.每日耗用量降低 14．若企业的应收账款周转天数为60天，应付账款周转天数为40天，平均存货期限为70天，则企业现金周转期为（）。 A.170天 B.90天 C.50天 D.30天 15．在估计企业的短期偿债能力时，（）往往不作为重点考虑的因素。 A.企业的一般信用状况 B.所能提供的诸如抵押财产等保证 C.金融市场的状况和银行借贷情况 D.企业的盈利能力 20．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和（）。 A.企业良好的信用地位 B.企业资产的收益性 C.正常情况下的现金需要 D.非正常情况下的现金需要 21．企业在进行应收账款管理时，除了要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（）。
企业流动资金管理分析 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】
企业流动资金管理分析摘要：流动资金也可叫作运营资金。区别于固定资本，它所指的是在为期1年或大于1年的企业运营时间内，所运行、变现的 资本。毫无疑问，就企业资本而言，它是最具备流通性、弹性的核 心单位，公司在这方面的使用效率，也就关乎到企业的运作利润， 以及其在市场中所占据的份额。以企业的制造运营环节为切入点， 流动资金就是指在该环节中所使用的流动资产中的资本，其所占用 的范围多种多样，譬如说货币资本、应收账款等。其就像是人身上 的血液，企业要想实现良性、稳定的发展，那就离不开流动资金的 健康发展。当前，国内的大部分企业在流动资金资金的监管上都存 在着极大的阻碍，也就不利于企业取得较高的运行利润。据此，本 文先深入了解流动资金管理的基本内涵、要求、必要性，以国内企 业的流动资金的监管现状为探究对象，针对其不足之处，进而提出 相应的解决方案。 关键词：流动资金管理、现状、解决方案 Abstract:the working capital can also be called working capital. Different from fixed capital, it is referring to in the period of 1 year or more than 1 years of enterprise operating time, the capital operation, cash. There is no doubt that in terms of enterprise capital, it is the most liquidity, elastic core unit, the use
流动资金管理制度 1、酒店的流动资金既要保证需要又要节约使用，在保证按批准计划供应营业活动正常需要的前提下，以较少的占用资金，取得较大的经济效益。 2、要求各业务部门在编制流动资金计划时，严格控制库存物品，物料原材料的占用资金不得超过比例规定。 3、除经批准为特殊储备者外，超储物资商品原则上不得使用流动资金，只能压缩超储的商品、物料，以减少占用流动资金。 4、严格遵守不得挪用流动进行基建工程的规定，严格遵守有关财务法规和制度。 5、使用的基本要求 （1）在符合国家政策和酒店总经理室、总经理要求的前提下，加速资金周转，扩大经营，以减少流动资金的占用。 （2）加速委托银行收款和应收款项的结算，减少对流动资金的占用； （3）各业务部门应办理流动资金存货的报批手续，并在每月上报经济业务报表的同时，上报流动资金使用效率的实绩，即流动资金周次数和流动资金周转一次所需的天数。 （4）对商品资金的占用，应本着勤俭节约的精神，尽量压缩； （5）尽量减少家具、用具的购置。 外汇管理制度 1、酒店营业收入中的外汇，收款员必须详细记录在营业收入日报表中，连同收费单据一起缴出纳入库。夜班的外汇收入存入会计部特殊保险柜中，于第二天上午缴总出纳入库。 2、营业收入中的外汇转账凭证，从收到凭证的第二天即委托银行转账。 3、必须在双方协商下以签订合同或协议的形式加以肯定和约束才能进行外汇结算办理。订立业务合同时，除摸清信誉和偿付能力外，还必须事先预存一次业务往来所需费用，在酒店银行账户内作为每次（项）业务的结算资金。 4、负责外汇结算工作的人员必须及时把对外结算单证按合同或协议办理结算，并在委托银行结算后的第六天核对是否要收，凡在上述的时期内未接获银行收款通知单的，应即通知销售部工餐饮部协协助办理催收，同时向财务务部经理汇报。 5、必须将当天的外汇现金送存银行，一切营业收入的外汇现金不得坐支。外汇的收支必须通过银行办理。 6、使用外汇必须编制使用外汇计划，除商品、食品、原材料外，要使用外汇购置的一切物料、包装、备用品、设备、工具、零配件、燃料、能源等必须经财务部审查，报总经理审批后方可购置。 7、用外汇购进的商品、原材料、备用品、工具等，在出售、调拨调剂时，必须收回外汇。用外汇购进的上述物品不得以本币出售或调拨，特殊情况需收取本币的，须经总经理批准。 8 、严格执行外币兑换制度，客人交外汇付账单者，一律按当天的汇率折算本币，严禁擅自变更汇率的比值，也不得取整舍零作汇率折算外汇。 9、客人付外币者，一律按当天兑换现钞的汇率减贴息折算本币。 10 、使用信用卡签付账单者，一律按账单实际金额填列“认购单”，并让客人签付，不另收手续费。 11、以记账或转账方式结付业务款项者，本币与外币的折算率按结账当天的银行汇总牌价的买卖中间价为结账的折算率。 12、不准外单位或人个借用酒店及所属部门在银行开立的外汇账户来进行结算。 外币结算管理制度 1、酒店在收到外币时，应折合成记账本位币全额入账，公司全年外汇的记账汇率是每年年初下发的通知中指明的汇率。 2、凡因经营需要调入和调出外汇及确定调剂汇率，均需经酒店总经理审定，发生的汇兑损益计入当期财务费用。 3、购置固定资产、无形资产发生的汇兑损益在购置期间计入资产的价值；提供各项服务、销售商品与经营
第七章营运资金管理 流动资产管理 流动负债管理 1 第一节营运资金管理概论 一.营运资金的概念 营运资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动资产的总额； 狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额，它可以用来衡量企业避免出现流动性问题的程度。 2 二.营运资金的特点 1.营运资金的周转具有短期性 2.营运资金的实物形态具有易变现性 3.营运资金的数量具有波动性 4.营运资金的实物形态具有变动性 5.营运资金的来源具有灵活多样性 3 三.营运资金的管理原则 1.认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量 2.在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 3.加速营运资金周转，提高资金的使用效率 4.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力 4 四.企业筹资组合 企业筹资组合，是指企业资金总额中短期资金和长期资金各自占有的比例。 （一）影响企业筹资组合的因素 1.风险与成本 2.企业所处行业 3.经营规模 4.利息率状况 5 （二）企业筹资组合 企业的营运资本按时间，分永久性营运资本和临时性营运资本。 永久性营运资本，是指满足企业对流动资产的长期最低需要的那部分流动资产。 临时性营运资本，是指随季节性需要而变化的那部分流动资产。 6 企业的三种筹资组合策略： 1.正常的筹资组合 原则：短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通。 2.冒险的筹资组合 原则：短期资产和部分长期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通。 3.保守的筹资组合 原则：短期资产的一部分和全部长期资产用长期资金来融通，只有一部分短期资产用短期资
企业流动资金管理分析调研报 告(总10页) -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1 -CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除
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目录 摘要 (4) 目录 (4) 一、流动资金管理 (4) （一）什么是流动资金管理 (4) （二）流动资金管理的要求 (4) （三）实施流动资金管理的意义 (5) 二、企业流动资金管理的不足之处 (6) （一）流动资金管理不明晰 (6) （二）没有贯彻落实资金流转的内部监控体制 (6) （三）信息可信度较低，无法提供科学的监管 (7) （四）资本明失暗流 (7) （五）资金不集中，利用率不高 (7) (六）当代资金监管意识极度匮乏 (7) 三、企业流动资金管理问题的解决方案 (8) (一)设置企业资金管理体系 (8) (二)实现资金的集中化监管 (9) （三）增强监管人员的综合素质与监管水平 (9) 四、结语 (10) 参考文献 (11) 致谢语 (12)
一、流动资金管理 （一）什么是流动资金管理 在监管企业资本流通情况的前提下，保障企业能够持有相应的资本来维持企业的正常运作业务，即为流动资金管理。在详细、认真规划企业运作的各种层面的基础上，保证企业运行的基本资本处于一种较低的标准，即为良性的流动资金管理。 就企业而言，它运作的根本动力为自身的流动资，而其流通与运作的情况，可直观的折射到公司制造运营的所有流程当中，它体现模式是：货币到实物，再从实物到货币，这两者间持续的循环反复，通常来说，它运转的频率为一周一次。在该过程中，资本都会有所增加。流动资金的使用情况、运转频率，都可直观的折射出流动资金的使用率，同时还可折射出企业制造运作的监管程度、竞争能力、生存现状等。在制造运营范畴等要件都已明确的基础上，流动资本的运转速度越快，其所使用的流动资金数额也就越少。所以，就企业而言，高效合理的监管流动资金，实现自身良性的流动资金管理，是其实现持续性发展与壮大的根本要求。 （二）流动资金管理的要求 第一，增强流动资金管理。要想实现该目标，必须采取加快流动资本的周转、提高流动资本的监管等方式。只有当每类流动资产处于稳定、完善的环境中时，才可以实现合理、完备的流动资金。推动公司生产运营的进一步壮大。另外，就会计部门来说，其必须高效、合理的监管流动资金，进而缩减流动资金的运转周期，推动流动资本的监管与使用机构建立金融核算思维，缩减流动资本的使用量。同时，还可使公司在生产运营的环节中，提升其经济利润理念，重视流动资本的监管。就当前的社会发展情况来说，增强流动资金的监管活动不可或缺。 第二，资金监管与资产监管相互融合。即监管资金中要管资产，同时还要监管好资产中要管资金。企业承担经济职责的核心要件为：实现流动资本的高效监管。其有利于推动企业的制造与运营，同时也是推动当前社会主义的建设进程的必然要求。 第三，让资本利用与物资业务互相融合。在此要求下，以核算规律为指导前提，做到货物与账款的互相结清。否则，其所使用的资本数额也会不断地上升。增强流动资本的监管，能够改善其周转现状，并节省出相应的资本。在实施流动资金监管的环节中，一定要
第六章投资管理 第一节投资管理的主要内容 一、单项选择题 1.将企业投资区分为固定资产投资、流动资金投资、期货与期权投资等类型所依据的分类标志是（）。（2005年） A.投入行为的介入程度 B.投入的领域 C.投资的方向 D.投资的内容 【答案】D 【解析】根据投资的内容，投资可以分为固定资产投资、无形资产投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资、保险投资等。按照投入行为的介入程度可以分为直接投资和间接投资；按照投入的领域不同分为生产性投资和非生产性投资；按照投资的方向分为对内投资和对外投资。 2.将企业投资区分为直接投资和间接投资的分类标准是（）。 A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系 B.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响 C.按投资对象的存在形态和性质 D.按投资项目之间的相互关联关系 【答案】A 【解析】按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以分为直接投资和间接投资。 二、多项选择题 1.维持性投资也可以称为战术性投资,下列属于维持性投资的有（）。 A.更新替换旧设备的决策 B.配套流动资金投资 C.生产技术革新的决策 D.开发新产品决策 【答案】ABC 【解析】维持性投资也可以称为战术性投资，是为了维持企业现有的生产经营正常进行，不会改变企业未来生产经营发展全局的企业投资。如更新替换旧设备的决策、配套流动资金投资、生产技术革新的决策等。 三、判断题 1.在投资项目可行性研究中，应首先进行财务可行性评价，再进行技术可行性分析，如果项目具备财务可行性和技术可行性，就可以做出该项目应当投资的决策。（）。（2011年） 【答案】× 【解析】投资项目可行性主要包括环境可行性、技术可行性、市场可行性、财务可行性等方面。其中财务可行性是在相关的环境、技术、市场可行性完成的前途下，着重围绕技术可行性和市场可行性而开展的专门经济性评价。
The Short-Term Results Report By Individuals Or Institutions At Regular Or Irregular Times, Including Analysis, Synthesis, Innovation, Etc., Will Eventually Achieve Good Planning For The Future. 编订：XXXXXXXX 20XX年XX月XX日 关于公司流动资金管理情况的调研报告简易版
关于公司流动资金管理情况的调研 报告简易版 温馨提示：本报告文件应用在个人或机构组织在定时或不定时情况下进行的近期成果汇报，表达方式以叙述、说明为主，内容包含分析，综合，新意，重点等，最终实现对未来的良好规划。文档下载完成后可以直接编辑，请根据自己的需求进行套用。 关于公司流动资金管理情况的调研报告 流动资金是企业经营的血液。一个良好的 资金流管理可以使企业的经营业绩稳步上升， 在激烈的市场竞争中占有一席之地。反而言 之，如果现金流失控，将严重制约企业的经营 与发展。流动资金流的风险管控需要从企业的 整体内控架构入手，这样，才不会“一叶障 目，不见泰山。”鉴于此，本文将对公司的流 动资金管理，从公司内控层面、信用风险、资 金运作、投资策略等方面作一分析调查。 一、公司概况及财务情况简介
公司是以石油、化工为主要产品的制造业。在经历了近几年的运营发展，在同行业中已小具规模。现如今的规模即将突破亿元大关，预计净利润也达千万。公司现有员工近千人。 目前公司的流动比率与同行业相比，大相径庭。产品的平均毛利率均达到20%以上。多元化的产品经营为公司创造了良好的赢利能力。不过，从近两个月的财务报表来看，随着公司销售规模的日渐扩张，公司的现金流量产生了一定的缺口。同时，应收账款周转期延长，存货周转率的下降，给公司的流动资金带来巨大的压力。如果这种情况持续下去，将会给公司带来较大的财务风险，造成企业资金链的断裂。
第三章营运资金管理
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第三章营运资金管理习题 一、单项选择题 1、所谓营运资金指的是（）。 A、流动资产减去流动负债后的余额 B、增加的流动资产减去增加的流动负债后的余额 C、减少的流动资产减去减少的流动负债后的余额 D、增加的流动负债减去增加的流动资产后的余额 2、在企业每年的销货成本中，不需要支付现金的有（）。 A、修理费 B、折旧费 C、期间费用 D、间接费用 3、现金的短缺成本与现金持有量的关系是（）。 A、两者成正比关系 B、两者成反比关系 C、两者无明显的比例关系 D、两者无任何关系 4、当现金持有量超过最佳现金持有量时，（）。 A、资金成本大于短缺成本 B、资金成本等于短缺成本 C、资金成本大于管理成本 D、资金成本小于短期成本 5、某企业按“2/10,n/30”的条件购买一批商品，价值8万元，若放弃这笔折扣在30天内付款，该企业将承受的成本率为（）。 A、35% B、30% C、 35.73% D、36.73% 6、假设某企业投资国债的年利率为10%，每次转换成本80元，基于经营需要企业的现金存量不应低于2000元，又据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元，则当该企业的现金超过（）时，应将多余的部分现金投资于国债。 A、8 000元 B、14 000元 C、20 000元 D、24 000元 7、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（）时，应发出订货单。 A、100件 B、200件 C、300件 D、400件 8、在确定最佳现金持有量的存货模式中，属于决策无关成本的是短缺成本和（）。 A、转换成本 B、机会成本 C、管理成本 D、坏账损失 9、某企业预计全年总的现金需求量是720万元，企业以有价证券作为外部筹资间断的缓冲形式，假设每次交易成本是25元，适用利率10%.最佳现金库存水平下，企业的平均现金余额是（）。 A、10 000元 B、30 000元 C、40 000元 D、60 000元 10、下列措施中不利于提高现金使用效率的是（）。 A、缩短销售的信用期 B、充分利用现金浮游 C、加快偿付应付账款 D、力争做到现金流入与流出同步
公司流动资金的管理制度 为加强货币资金管理，结合本公司实际情况，制定本规定。 1、财务部负责对公司经济业务的所有货币资金的收支进行管理、控制和监督。货币资金包括银行存款、现金以及其他货币资金（外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、在途货币资金、信用证存款等）。 2、对现金收入的管理。A、公司规定各营业点收银员每日下班后需把当班的营业收入，按表内容要求（附“营业收入日报表”）如实填报，报送财务部主管。原则上要求收银员把当班的现金及时上缴财务部出纳员，最迟于次日上午9点前如数交到财务部。B、公司规定财务部出纳对于每天资金的收、付情况按表内容要求（附“资金日报表”）于当天下班前报财务主管，最迟于次日上午9点半前报财务主管。C、收款部门对于收入现金，不得挪作他用，更不准留存于经办部门内使用。如发现有挪用公款的。处挪用金额2倍罚款或者报总经理处置。D、业务人员办理业务预借的现金，必须填“借款申请单”，写明借款的用途、金额，经部门负责人同意签名，经财务主管审核批准，出纳才可付款。E、月未支用部分应连同有关业务凭证（发票或收据支出凭单）送交财务部冲销预借款，不得余款不报留作他用。发现有挪用公款的。处挪用金额2倍罚款或者报总经理处置。 3、现金支出的管理。① 对于零星采购，由经办部门开具经费支出报审表（代借款单），写明用途、金额，经部门负责人同意签字后交财务主管签批后办理付款。② 经常性费用支出（办公费、小额招待费、市内交通费等），无预借款直接报销的，由指定经办部门开具费用支出凭单，写明用途，经公司部门负责人同意签名，连同发票或收据交财务主管签字办理。③ 对于大额支出（1000元起点），由经办部门提出书面申请，报公司财务部，经总经理同意签名后，由财务部协调资金安排付款。④ 业务部门借领现金（不包括差旅费借款），必须在15天内报账，对逾期末报的通知该部门报账或追回现金，必要时停办该部门现金借领业务。公司试用人员不许借款，出现特殊情况可由该部门负责人代借，但必须经公司总经理或副总经理同意签名。⑤ 业务人员出差借款5 000元以上的差旅费时，不得付给现金，可开出支票转入其个人信用卡中（不能使用信用卡的城市除外）。 4、银行结算收入的管理。① 通过银行转来的非支票结算方式的营业收入凭证，财务部转交业务经办部门，由经办部门填写收款说明书，并附有关凭证，交财务部稽核员审核后，由主管会计办理有关手续，并进行会计处理。② 由银行转来的与其他单位及本公司所属企业的往来款项的单据，收到后交经办部门，经办部门填写收款说明书，附带结算凭证，交财务部稽核员审核，交主管会计处理。③ 业务部门收到外单位开具的支票，连同有关凭证、收款说明书，送交财务部，由稽核员审核，交银行出纳员于当日送交银行并作会计处理。④ 信用证结算按我公司中的有关规定办理。 5、银行结算支出的管理。① 根据合同、协议的规定，由业务部门申办的对外投资、对内贸易等需要银行办理汇票、电汇、银行本票等方式支出时，由经办业务部门填写经费支出报审表，交财务部稽核员按计划项目审核用途后，交财务部经理签字。需签报本公司领导的，由财务部签署意见后签报。② 日常采购物资或支出费用领用支票按预算报财务部审批。 ③ 严格控制签发空白支票，如因特殊情况确需签发，必须在支票上写明收款单位名称、用
关于公司流动资金管理情况的调查汇报 一、公司概况及财务情况简介 公司是以石油、化工为主要产品的制造业。在经历了近几年的运营开展，在同行业中已小具规模。现如今的规模即将突破亿元大关，预计净利润也达千万。公司现有员工近千人。 目前公司的流动比率与同行业相比，大相径庭。产品的均匀毛利率均到达20%以上。多元化的产品经营为公司创造了良好的赢利能力。不过，从近两个月的财务报表来看，随着公司销售规模的日渐扩张，公司的现金流量产生了一定的缺口。同时，应收账款周转期延长，存货周转率的下降，给公司的流动资金带来巨大的压力。假如这种情况持续下去，将会给公司带来较大的财务风险，造成企业资金链的断裂。 资金流是企业生存与开展的基础，尤其在现金为王的时代，现金流远比利润更为重要，因为资金链的吃紧使企业走向破产的案例触目皆是。可能企业的账面利润很可观，但是纵观其现金流量表，当期经营现金流量为负，那么企业的后果一定是银行信贷吃紧，企业经营周转失灵。公司是以化工产品为主的行业，对于现金的依赖比一般行业更为强烈，化工产品的价格波动性，使得企业必须拥有一定的储备资金去应对市场行情的多变化。看准市场时机，随时备货，随时出货。所以，公司对于货币资金的要求是比较高的，在保证一定的存量自有资金的前提下，要与银行保持严密的联络，争取较高额度的信贷资金。 从利润表中可以看出，公司的财务费用还是相当偏高的，说明公
司良好的利用了信贷政策。但是，在获得信贷资金的同时，也应时刻保持警觉。目前，国家的宏观经济形势非常严峻，国家的货币政策一再缩紧，存款准备金一再上调，收紧了市场上大量的流动资金。造成银行信贷额度紧缩，同业拆借利率上升，放贷的利率随市场利率的波动一再上升，给企业带来较高的资金成本。在这种状态下，对企业的风险控制能力是一个巨大的考验。一旦锦上添花、落井下石的银行对公司停止放贷，将会给公司的经营带来致命的冲击。 二、公司应收账款的情况及合理建议 从公司的应收账款余额，在与前期的纵向比较，以及与同行业间的横向比较来分析，是呈现上升趋势。这样，也就伴随着坏账风险也在悄然增大。随着公司销售规模的扩大，有些业务员为了提高自己的销售业绩，大量使用信用政策，可能造成回款控制不力，货款不能及时收回，这样就给公司的货币资金带来了很大的压力。因此，在利润和现金流的选择面前，公司的管理层应该综合分析，是在保证资金回笼的前提下最大化的去追求利润?还是在实现利润最大化的前提下去保证资金流?在这一点上，我们认为应该选择现金流第一，在保证资金回款的基础上再去实现利润大化，这里我们作一假设，假如a公司的款能在开票后100%的收回，利润为80万;另一家b公司利润是100万，但是开票后只能收回50万元，那么我们应该选择做a的业务。 公司的应收账款应该实行总额控制，即在现有的余额基础上，设定一定上限，假如到达或者超出这个上限，那么就示为戒备，应该适当压缩应收账款规划。对于这一点，我们可以分几种情况来考虑，区