1、某基金注册登记机构根据每个开放日投资者的申购、赎回数据进行维护的是（）。
A.基金份持有人名册
B.基金合同
C.基金招股说明书
D.基金的投资组合
【答案】A
【考点】开放式基金份额登记概述
【解析】本题考查开放式基金份额的登记。
申购是指投资者基金合同生效后，申请购买基金份额的行为；赎回是指投资者要求基金管
理人购回其所持有的基金份额的行为。
开放式基金份额的登记是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认
基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。因此，注册登记机构进行维护的是基金份持
有人名册。
A选项符合题意，故本题选A选项。
2、关于基金管理人内部控制的有效性原则，以下表述正确的是（）。
A.内部控制有效性要求基金管理人的内部控制制度只需精准的针对相关基金管理人员，无
需涉及所有人
B.内部控制有效性原则是指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经
济效益
C.内部控制有效性原则要求基金管理人所实施的内部控制政策与措施能够适应基金监管的
法律法规要求
D.内部控制有效性是指内控制度在必要时可以由高管特批“绕弯”执行
【答案】C
【考点】内部控制的五原则
【解析】本题考查内部控制有效性原则。
内部控制的有效性原则要求：
（1）约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权利；
（2）在企业内部，任何个人无论权力多大、位置多高，都不能凌驾于内部控制制度之上行事，也不能对既定的内部控制制度“绕弯”执行；
（3）同时有效性原则要求管理人实施的内部控制政策与措施能够基金监管的法律法规要求，并且在基金管理的运作过程中，能够得到持续的贯彻执行并发挥作用，为实现提高公司经
营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证。
故本题选C选项。
3、关于QDII基金净值的信息披露，以下表述正确的是（）。
A.QDII基金合同生效期间，如遇美国证券市场休市，无需披露净值
B.QDII基金成立日起，应当每日披露一次基金资产净值和基金份额净值
C.QDII基金在开放申购赎回后，应当在估值日当日披露估值日的基金份额净值和基金份额
累计净值
D.QDII基金在开放申购、赎回后，需要披露每个开放日的基金份额净值和基金份额累计净
值
【答案】D
【考点】QDII基金的信息披露
【解析】QDII基金合同生效期间，如遇美国证券市场休市，需要披露净值，A选项错误；QDII基金成立日起，应当每日披露一次基金资产净值和基金份额净值，但分申赎前后，B
选项错误；QDII基金在开放申购赎回后，应当在估值日当次日披露估值日的基金份额净值
和基金份额累计净值，C选项错误。故本题选D选项。
4、证券投资基金的运作主要包含如下哪些环节？（）
Ⅰ.基金募集和投资管理
Ⅱ.基金资产的托管
Ⅲ.基金份额的注册登记
Ⅳ.基金的估值与会计核算
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【考点】证券投资基金的运作
【解析】证券投资基金的运作包括：基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基
金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内
的所有相关环节。故本题选A选项。
5、基金管理人制定信息系统管理制度所应遵循的原则，不包括（）。
A.实用性原则
B.安全性原则
C.可操作性原则
D.成本控制原则
【答案】D
【考点】信息技术系统控制
【解析】基金管理人应当根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定信息系统的管理制度，故本题选择D选项。
6、目前我国基金代销机构包括（）。
Ⅰ.商业银行，证券公司
Ⅱ.期货公司，保险机构
Ⅲ.证券咨询机构，独立基金销售机构
Ⅳ.信托公司，资产管理机构
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】B
【考点】证券投资基金的参与主体
【解析】目前，我国的基金代销机构主要包括：商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。
故本题选B选项。
7、关于基金管理人的合规性风险，以下表述正确的是（）。
Ⅰ. 在具体风险事件中，合规风险可表现为操作风险、声誉风险和道德风险
Ⅱ. 合规风险，包括投资合规性风险、操作合规性风险、反洗钱合规性风险等
Ⅲ. 不公平对待不同投资组合，属于投资合规性风险
Ⅳ. 有关客户的身份证明材料保存属于反洗钱合规性风险管理的主要举措之一
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【考点】合规风险及其种类；投资合规性风险；反洗钱合规性风险
【解析】本题考查合规风险。
合规风险是指因公司及员工违反法律法规、基金合同和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
Ⅰ项错误，合规风险不能简单视同于操作风险、声誉风险和道德风险。
Ⅱ项错误，合规风险包括：投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险、反洗钱合规性风险（不包括操作合规性风险）。
Ⅲ项正确，不公平对待不同投资组合，属于投资合规性风险的具体情形。
Ⅳ项正确，反洗钱合规性风险的措施有，制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。
综上，故本题选D选项。
8、关于基金管理人内部治理的监管，以下说法错误的是（）。
A.当基金管理人与基金份额持有人利益发生冲突时，应以份额持有人利益优先
B.基金管理人应当从基金财产中计提风险准备金，以增强管理人风险防范能力，保护份额持有人利益
C.基金管理人应建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高管的职责权限，确保基金管理人独立运作
D.基金管理人的股东、实际控制人应当按照中国证监会规定及时履行重大事项报告义务【答案】B
【考点】合规管理的目标
【解析】本题考查对基金管理人内部治理的监管。为了增强基金管理人的风险防范能力，保护基金份额持有人的利益，基金管理人应当依法建立风险准备金制度。依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人应当从管理基金的报酬中计提风险准备金。故本题应选B选项。
9、关于私募基金销售的回访工作，以下表述错误的（）。
Ⅰ.募集机构应当在投资冷静期内，及时安排人员对投资者进行回访
Ⅱ.募集机构应指令专业从事基金销售业务的人员进行回访
Ⅲ.募集机构以录音电话，电邮，信函等方式进行回访
Ⅳ.回访确认成功前，投资者缴纳的认购基金款项应及时划转到托管资金账户以保证安全
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【考点】签署合同
【解析】本题考查基金募集中的投资冷静期与回访的确认。
回访时间应在投资冷静期满后，Ⅰ项错误；回访人员应是本机构从事基金销售推介业务以外的人员，Ⅱ项错误；回访方式以录音电话，电邮，信函等方式进行回访，Ⅲ项正确；未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项，Ⅳ项错误。
故本题选D选项。
10、公开募集证券投资基金募集期限届满并具备基金合同生效条件的，基金管理人应当按照规定向下述哪个机构提交验资报告和基金备案材料？（）
A.中国证券登记结算有限公司
B.中国证监会派出机构
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证监会
【答案】D
【考点】基金的募集程序
【解析】本题考查基金合同生效的条件。
公开募集是指依法向社会不特定对象公开募集基金的行为。
公开募集证券投资基金募集期限届满并具备基金合同生效条件的，基金管理人应当按照规定向证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。
D选项符合题意，故本题选D选项。
11、关于召开基金份额持有人大会，以下说法正确的是（）。
Ⅰ.基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开
Ⅱ.召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前15日公告
Ⅲ.基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
【考点】基金份额持有人及基金份额持有人大会
【解析】依据《证券投资基金法》的规定，基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开，Ⅰ项正确；基金份额持有人大会应当有代表 1/2 以上基金份额的持有人参加，方可召开，Ⅲ项正确；召集基金份额持有人大会的，应至少提前 30 日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项，Ⅲ项错误。故本题选B选项。
12、基金合同生效六个月以上不满一年的，以下说法正确的是（）。
A.宣传材料可以登载基金历史业绩，业绩自基金合同生效六个月起算
B.宣传材料可以登载基金历史业绩，业绩自基金合同生效之日起算
C.宣传材料可以登载基金历史业绩，业绩自基金合同生效满90天起算
D.宣传材料不可以登载基金历史业绩
【答案】B
【考点】宣传推介材料业绩登载规范
【解析】本题考查基金宣传推介材料业绩登载规范。基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩。故本题应选B选项。
13、操纵市场的行为是行业明确禁止的，以下属于操纵市场行为的是（）。
Ⅰ. 甲、乙串通，通过他们控制的资金相互交易，拉升股价
Ⅱ. 某基金管理人通过互联网散布关于A公司的不实信息，从而达到推高A股公司股价的效果，使其投资该股票
Ⅲ. 某基金经理与某上市公司高管私下会晤中，得知有利好消息大量买入该公司股票，推高股价
Ⅳ. 某机构人为编造B上市公司的利空消息,待B公司股票价格大幅下跌后，大量买入B公司股票
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B
【考点】诚实守信
【解析】本题考查操纵市场。
操纵市场，是指通过扭曲证券价格形成机制或人为控制交易量等方式而意图误导市场参与者的行为。
操纵市场的构成要素：
（1）有误导市场参与者的意图，是判定是否构成“操纵市场”的关键因素。
（2）实施了歪曲证券价格或者人为控制交易量等不当影响证券价格的行为。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项通过人为控制，拉升股价，以及散布不实消息误导投资者的做法属于操纵市场的行为。
综上，故本题选B选项。
14、以下基金公司投研人员行为中，符合客户至上原则的是（）。
A.投资总监认为市场出现了过热的情形，建议对客户进行风险提示，谨慎购买相关的基金产品
B.基金经理认为债券存有评级下调风险，先对“一对一”专户进行该债券风险处置，再考虑其他专户的风险处理
易错项。有6.58%的用户选择了这个错误选项
C.基金经理利用职务优势，操作其亲属开立的证券账户，限于自己管理的基金多次买入卖出相同个股
D.研究员在调研中认为某上市公司股票存在下跌风险，先把该观点提示某基金经理
【答案】A
【考点】客户至上
【解析】本题考查客户至上的含义和要求。
客户至上，是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发。其基本含义有两点：（1）客户利益优先；（2）公平对待客户。
A选项正确，投资总监建议为客户提示风险，从投资人利益出发，符合客户至上原则。
B选项错误，基金经理区别对待客户，优先对专户进行风险处置，不符合客户至上的“公平对待客户”原则。
C选项错误，客户至上要求从业人员不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益，该基金经理利用职位便利操作其亲属账户，违反了客户至上的要求。D选项错误，研究员优先把观点提示基金经理，违反了专业审慎的原则。（感觉不是专业审慎的内容）
综上，故本题选A选项。
15、基金职业道德中守法合规的要求，当不同效力级别的法规对同一行为均有规定且规定不一致时，以下表述正确的是（）。
A. 应选择遵守高效力级别的规范
B.应选择遵守中国证监会发布的相关规范
C.应选择遵守发布时间最新的规范
D.应选择遵守最容易执行的规范
【答案】A
【考点】守法合规
【解析】本题考查守法合规的基本要求。
守法合规是指基金从业人员应要遵守法律法规和所属机构的管理规范。
守法合规要求基金从业人员应当严格遵守法律法规等行为规范，当不同效力级别的规范对同一行为均有规定时，应选择遵守更为严格的规范。
A选项符合题意，故本题选A选项。
16、关于资产管理行业的功能和作用，以下表述错误的是（）。
A.资产管理行业能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性
B.资产管理行业创造了广泛的投资产品和服务
C.资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源
D.资产管行业不能帮助投资者进行投资者决策，无法提供决策的最佳执行服务
【答案】D
【考点】资产管理行业
【解析】通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。D项表述错误，故本题选D选项。
17、关于开放式基金份额登记是指（）。
A.基金聘请的会计师事务所通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持
有基金份额的事实的行为
B.基金聘请的律师事务所通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有
基金份额的事实的行为
C.工商注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金
份额的事实的行为
D.基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金
份额的事实的行为
【答案】D
【考点】开放式基金份额登记概述
【解析】本题考查开放式基金份额的登记的含义。
开放式基金份额的登记是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认
基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。
D选项符合题意，故本题选D选项。
18、基金销售机构在监测客户款项划转时，发现有可疑行为，应在其发生后10个工作日内，向（）报告。
A.中国证监会
B.中国反洗钱监测分析中心
C.中国人民银行
D.中国证券投资基金业协会
【答案】B
【考点】基金销售机构的职责规范
【解析】基金销售机构在监测客户款项划转时，对符合大额交易标准的，在该大额交易发
生后5个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。在发现有可疑交易或者行为时，在
其发生后10个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。故本题选择B选项。
19、私募基金管理人申请成为普通会员，应具备的条件包括（）。
Ⅰ.应成为观察会员满一年
Ⅱ.应成为观察会员满两年
Ⅲ.符合资产管理规模标准和合规经营目标
Ⅳ.从业人员数量不低于10人
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】D
【考点】基金行业自律组织：基金业协会
【解析】本题考查申请成为普通会员的条件。
私募基金管理人和从事私募资产管理业务的金融机构加入协会，应先申请成为观察会员，
自成为观察会员之日起满 1 年，同时符合资产管理规模标准及合规经营标准的，可申请成为普通会员。
Ⅰ、Ⅲ项属于申请成为普通会员的条件，Ⅱ、Ⅳ项不属于申请成为普通会员的条件。
综上，故本题选D选项。
20、基金注册登记机构应当勤勉尽责、恪尽职守，但其应当履行的义务并不包括（）。
A.建立灾难备份系统
B.对客户信息保密是注册登记机构的首要职责，因此注册登记机构应当拒绝任何机构或个
人对基金登记信息的查询
C.妥善保存登记数据，并将数据备份至中国证监会认定的机构
D.保证数据不得隐匿、伪造、篡改或者损毁
【答案】B
【考点】对基金服务机构的监管
【解析】本题考查基金注册机构的义务。
基金注册登记机构是妥善保存登记数据，并将基金份额持有人的相关数据备份至中国证监
会认定的机构。
基金注册登记机构的义务包括：
（1）勤勉尽责、恪尽职守。
（2）建立应急等风险管理制度和灾难备份系统。
（3）不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息。
（4）保证登记数据的真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。
ACD选项属于基金注册机构的义务，B选项，应视情况而定，如监管部门需要，则应配合调查。
综上，故本题选B选项。
21、以下兼职行为中违反基金管理人的合规负责人应当保持业务独立性规定的是（）。
A.合规负责人同时分管公司产品部
B.合规负责人兼任公司董事会秘书
C.合规负责人兼任公司工会主席
D.合规负责人同时分管监察稽核部和风险管理部
【答案】B
【考点】合规政策
【解析】本题考查合规政策的制定。
合规负责人可以同时分管公司产品部、兼任公司工会主席、分管监察稽核部和风险管理部，但是不能兼任公司董事会秘书。故本题选B选项。
22、销售机构向普通投资者销售产品或提供服务前，应当履行特别告知义务，以下信息属
于特别告知义务范畴的有（）。
Ⅰ.可能直接导致本金亏损的事项
Ⅱ.可能直接导致超过原始本金损失的事项
Ⅲ.因经营机构的业务或财产状况变化，影响客户判断的重要事由
Ⅳ.投资者适当性匹配意见
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C
【考点】基金投资人风险承受能力调查和评价
【解析】本题考查特别告知义务。
特别告知义务是指，基金销售机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列
信息：
（1）可能直接导致本金亏损的事项；
（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；
（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；
（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；
（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；
（6）投资者适当性匹配意见。
故本题选C选项。
23、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不应低于（）。
A.50万元
B.300万元
C.500万元
D.100万元
【答案】D
【考点】各类资产管理业务简介
【解析】私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。故本题选择D选项。
24、基金销售人员需由所在机构进行执业注册登记,未经（）聘任,任何人员不得从事基金销售活动。
A.基金公司或基金销售机构
B.中国证监会
C.中国证券投资基金业协会或基金公司
D.中国证券投资基金业协会或销售机构
【答案】A
【考点】基金销售机构人员的资格管理
【解析】本题考查基金销售从业人员的任职要求。
基金销售人员是指依法从事基金产品销售的从业人员。
《中国证券投资基金业协会证券投资基金销售人员职业守则》对基金销售机构人员行为规范做出了明确的规定。从业人员需由所在机构进行执业注册登记，未经基金管理人或者基金销售机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动。
A选项符合题意，故本题选A选项。
25、某基金管理公司的基金宣传推介材料中:“我司A 基金将于今日发售，欲购从速，切莫错过申购良机”的不当表述体现在（）。
A.片面宣传基金
B.虚假记载
C.片面强调集中营销时间
D.误导性陈述
【答案】C
【考点】宣传推介材料的禁止性规定
【解析】本题考查基金宣传推介材料的规定。
基金宣传推介材料，是指使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息。
基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用不得使用“欲购从速”，“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述。
C选项符合题意，故本题选C选项。
26、关于基金宣传推介材料原则性要求，以下表述正确的是（）。
Ⅰ.基金管理公司和基金销售机构都可以制作基金宣传资料
Ⅱ.基金销售机构制作某基金宣传推介材料，需要经过基金管理公司督察长审核签字方可宣传
Ⅲ.不可以对有悖基金合同约定的暂停、打开申购等营销手段进行宣传
Ⅳ.在保证宣传内容合规性的前提下，向公众分发的基金宣传材料可以和提交备案的材料不一致
A.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】D
【考点】宣传推介材料的原则性要求
【解析】本题考查基金宣传推介材料的原则性要求。
基金宣传推介材料是指为推介基金向公众分发或者发布，使公众可以普遍获得的书面、电
子或者其他介质的信息
Ⅰ项正确，基金管理人和基金销售机构在从事基金销售时，应当按照有关法律法规制作宣
传推介材料，故管理公司和销售机构都可制作基金宣传资料。
Ⅱ项错误，督察长应对基金宣传推介材料出具合规意见，报证监局批准后方可宣传。
Ⅲ项正确，基金管理公司和基金代销机构应避免对有悖基金合同约定的暂停、打开申购等
营销手段进行宣传。
Ⅳ项错误，制作基金宣传推介材料的相关机构应当对其内容负责，保证其内容的合规性，
并确保向公众分发、公布的材料与备案的材料一致。
综上，故本题选D选项。
27、基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（）公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序及表决方式等事项。
A.30日
B.60日
C.15个工作日
D.45日
【答案】A
【考点】基金份额持有人及基金份额持有人大会
【解析】基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序及表决方式等事项。故本题选择A选项。
28、某银行开展与基金管理公司的合作，根据基金销售适用性的要求，以下做法正确的是（）。
Ⅰ.对基金管理公司的产品和服务进行风险等级设置
Ⅱ.对该行投资者进行分类
Ⅲ.对基金管理公司产品的未来业绩表现进行预测和评估
Ⅳ.将基金管理公司的产品与基金投资者进行匹配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【考点】基金销售适用性与投资者适当性的实施保障
【解析】本题考查基金销售适用性的要求。
销售适用性是指根据投资者的风险承受能力销售适合投资者的产品。
Ⅰ项正确，基金管理公司应对基金管理公司的产品和服务进行风险等级设置。
Ⅱ项正确，基金管理公司应对行投资者进行分类。
Ⅲ项错误，基金销售机构不得预测基金产品的未来业绩。（而不是可以预测）
Ⅳ项正确，基金公司应将基金管理公司的产品与基金投资者进行匹配。
Ⅲ项不符合基金销售适用性的要求，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合基金销售适用性的要求。
故本题选B选项。
29、某投资人赎回某开放式混合型基金C类基金份额（收取销售服务费），持有期为20日，收取的赎回费100元该赎回费计入基金财产的金额为（）。
B.50元
C.100元
D.75元
【答案】C
【考点】开放式基金的申购、赎回、转换及特殊业务处理
【解析】本题考查销售服务费。
对于收取销售服务费的一般股票型和混合型基金赎回费归属基金财产比例的规定为：持续
持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。由题可知，持有期为20日，故应将赎回费全额计入基金财产。
C选项符合题意，故本题选C选项。
30、以下属于中国证监会，依法履行的职责是（）。
Ⅰ.制定有关证券投资基金活动监管管理的规章、规划
Ⅱ.对基金当事人之间发生的业务纠纷进行调解
Ⅲ.对基金管理人、基金托管人以及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理
Ⅳ.指导和监督中国证券投资基金业协会的活动
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【考点】政府基金监管机构：中国证监会
【解析】本题考查中国证监会的职责。
中国证监会的职责有：
（1）制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权；（2）办理基金备案；
（3）对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理，查处违法行为并公告；
（4）制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施；
（5）监督检查基金信息的披露情况；
（6）指导和监督基金业协会的活动；
（7）法律、行政法规规定的其他职责。
故本题选B选项。
31、关于基金宣传推介材料，以下表述违规的是（）。
Ⅰ.推测基金业绩
Ⅱ.承诺保底或本金不受损失
Ⅲ.登载最近十个完整会计年度的业绩
Ⅳ.转载财经专业知名人士对本基金的评论及推荐内容
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B
【考点】宣传推介材料的禁止性规定；宣传推介材料的其他规范
【解析】基金宣传推介材料必须真实，准确，不得有下列情形：推测基金业绩，承诺保底
或本金不受损失，登载单位或个人的推荐性文字，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ错误；基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩，Ⅲ错误。故本题选B选项。
32、某基金宣传材料有以下内容：“基金单位净值达到1.110元后开放申购，基金公司销
售人员向投资者承诺基金会净值归一，以便投资者在同一起跑线上享受投资收益，欲购从速。”以下表述正确的是（）。
A.净值归一符合保护投资者原则
B.不可以使用“欲购从速”强调集中营销的表述
C.销售人员的承诺不属于业绩承诺，不构成违规承诺
D.在不损害投资者权益的前提下，可以使用净值归一作为基金推介方式
【答案】B
【考点】宣传推介材料的禁止性规定
【解析】基金宣传推介材料不得使用“净值归一”“欲购从速”等误导基金投资人的表述，A项错误，B项正确；销售人员的承诺属于违规承诺，C项错误；基金销售机构不得使用净
值归一作为基金推介方式，D项错误。故本题选择B选项。
33、以下材料中，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书的是（）。
A.基金宣传推介材料
B.托管协议
C.基金合同
D.基金招募说明书
【答案】A
【考点】宣传推介材料业绩登载规范
【解析】基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经管理人负责基金销售业务的高级管
理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报
主要经营活动所在地证监会派出机构备案。故本题选择A选项。
34、对于基金合同生效1年以上但不满10年的基金，关于其宣传推介材料业绩登载，以下说法错误的是（）。
A.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或摘取自基金定期报告
B.计算业绩表现数据应按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则
C.如宣传推介材料公布日在下半年，还应当登载当年年初以来的业绩
D.应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩
【答案】C
【考点】宣传推介材料业绩登载规范
【解析】基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。C项说
法不准确，故本题选择C选项。
35、某公募基金管理公司对外大力宣传公司新推出的一款基金产品，以下做法正确的是（）。
A.相关推介材料登载其他基金的过往业绩并标明数据的出处
B.以报刊方式发布基金宣传广告，并在5个工作日内向中国证券投资基金业协会进行宣传
资料的备案
C.由分管投资研究的高管，对于宣传资料进行检查，并出具合规意见书
D.引用基金评价机构的评价结果并列明，基金评价机构的名称，省略评价日期
【答案】A
【考点】宣传推介材料审批报备流程
【解析】本题考查基金宣传推介材料的规范。
公募基金是指依法向社会不特定对象进行公开募集的基金。
A选项正确，基金宣传推介材料登载其他基金的过往业绩应标明数据的出处。
B选项错误，基金管理人的基金宣传推介材料，向公众分发或者发布之日起 5 个工作日内
报主要经营活动所在地证监会派出机构备案（而不是基金业协会）。
C选项错误，基金宣传推介材料由督察长（而不是投资研究的高管）进行检查，并出具合规意见书。
D选项错误，基金宣传推介材料引用基金评价机构的评价结果的应当列明基金评价机构的名称及评价日期（而不是省略评价日期）。
综上，故本题选A选项。
36、关于基金客户档案管理与保密，以下表述错误的是（）。
A.数据应逐日备份并异地妥善存放
B.系统运行数据中，涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存
C.需要建立严格的基金份额持有人信息管理制度和保密制度
D.信息技术负责人和信息安全负责人可以由同一人担任，对重要业务环节实行双人双岗【答案】D
【考点】基金客户档案管理与保密
【解析】本题考查基金客户档案管理与保密的内容。
基金客户即基金份额的持有人、基金产品的投资人，是基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A选项正确，基金销售机构关于客户档案的数据应逐日备份并异地妥善存放。
B选项正确，对系统运行的数据，涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上至少保存15年。
C选项正确，对于基金客户档案管理应建立严格的基金份额持有人信息管理制度和保密制度，及时维护、更新基金份额持有人的信息。
D选项错误，信息技术负责人和信息安全负责人不能由同一人兼任，对重要业务环节实行双人双岗。
综上，故本题选D选项。
37、按照法律形式分类，投资基金的主要类别不包括（）。
A.契约型基金
B.有限合伙型基金
C.公司型基金
D.开放型基金
【答案】D
【考点】契约型基金与公司型基金
【解析】依据法律形式的不同，可以将证券投资基金分为契约型基金与公司型基金，其中有限合伙型基金属于公司型基金。故本题选D选项。
38、关于开放式证券投资基金的认购，以下表述正确的是（）。
A.采用份额认购方式
B.只能采用前端收费模式
C.采用金额认购方式
D.都收取认购费用
【答案】C
【考点】基金的认购
【解析】开放式基金采取金额认购方式，C项正确，A项错误；开放式基金的认购包括前端收费模式和后端收费模式，B项错误；后端收费模式下，认购费率随投资期限的延长而递减，甚至不再收取认购费用，D项错误。故本题选择C选项。
39、基金管理人依法取得基金销售业务资格的其他机构，可以依法办理开放式基金份额的（）。
A.份额登记、申购和赎回
B.认购、申购和赎回
C.认购、场内买卖
D.场内买卖、申购和赎回
【答案】B
【考点】基金销售机构的主要类型
【解析】本题考查基金销售机构。
基金销售机构是指依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构，故基金销售机构可以依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回。
B选项符合题意，故本题选B选项。
40、为规范公开募集证券投资基金的销售活动，促进证券投资基金市场健康发展，2013年6月中国证监会修订了（）。
A.《证券投资基金运作管理办法》
B.《证券投资基金法》
C.《证券投资基金销售管理办法》
D.《证券投资基金信息披露管理办法》
【答案】C
【考点】基金销售机构的准入条件
【解析】2013 年 6 月，中国证监会修订的《证券投资基金销售管理办法》规定：基金管理人可以办理其募集的基金产品的销售业务。故本题选C选项。
41、关于基金公司督察长履行的职责，以下表述正确的是（）。
A.经总经理批准，督察长可以调阅基金投资明细
B.督察长发现基金及公司运作中存在问题并报告总经理，如果总经理不整改的，应当及时报告董事长
C.督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为时，应当及时报告中国证监会及其派出机构，由中国证监会及其派出机构责令公司董事长进行整改
D.督察长有权独立决定列席公司业务、投资决策、风险管理等各种会议
【答案】D
【考点】相关方的权利和义务
【解析】督察长享有充分的知情权和独立的调查权，无需批准便有权调阅公司相关文件、档案，A项错误；督察长有权参加或者列席公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，D项正确；督察长发现基金及公司运作中存在问题并报告总经理，如果总经理不整改的，应当及时报告董事会、中国证监会及相关派出机构，B、C项错误；故本题选择D选项。
42、基金管理公司风险管理的组织架构包括（）。
Ⅰ.董事会及其下设的风险管理专门委员会
Ⅱ.公司管理层及其设立的履行风险管理职能的委员会
Ⅲ.风险管理职能部门或岗位
Ⅳ.各业务部门
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【考点】组织架构和职能
【解析】基金管理公司风险管理的组织架构包括：董事会、管理层、风险管理委员会、风险管理职能部门、各业务部门。故本题选择C选项。
43、关于基金管理公司风险管理的目标，以下表述正确的是（）。
Ⅰ.确保公司各项业务的顺利进行
Ⅱ.确保基金资产和公司财产安全
Ⅲ.确保公司取得长期稳定的发展
Ⅳ.确保基金权益始终高于业绩比较基准
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【考点】风险管理的目标和原则
【解析】本题考查基金管理公司风险管理。
风险管理目标包括：建立行之有效的风险控制制度；确保公司各项业务的顺利进行；确保
基金资产和公司财产安全；确保公司取得长期稳定的发展。
故本题选C选项。
44、关于基金管理公司设置风险管理组织架构，以下表述错误的是（）。
A.公司应当建立和完善符合行业统一标准的风险管理体系
B.公司应当形成高效运转，有效制衡的监督约束机制
C.公司应当构建科学有效、职责清晰的风险管理组织架构
D.公司的董事会、监事会、管理层等应当依法履行职责
【答案】A
【考点】组织架构和职能
【解析】风险管理组织架构应该科学有效、职责清晰，与公司的业务特点、规模和复杂程
度相适应，董事会、监事会、管理层依法履行职责，形成高效运转、有效制衡的监督约束
机制，保证风险管理的贯彻执行，BCD项正确。公司应当建立适合本公司的风险管理体系，而非符合行业统一标准，A项错误。故本题选择A选项。
45、基金管理人、基金销售机构独立或与互联网平台合作开展货币基金互联网销售时，以
下说法错误的是（）。
A.该互联网平台并非货币基金销售机构
B.将货币基金作为“零活宝”账户进行推广
C.基金管理人、销售机构与合作的互联网平台应当就信息安全、客户信息保密等进行明确
约定
D.应当采取显著方式提示投资风险及销售的货币基金名称
【答案】B
【考点】基金销售渠道审慎调查
【解析】基金管理人、基金销售机构独立或者与互联网机构等其他机构合作开展货币市场
基金互联网销售业务时，应当采取显著方式向投资人揭示提供基金销售服务的主体、投资
风险以及销售的货币市场基金名称，不得以理财账户或者服务平台的名义代替基金名称，
并对合作业务范围、法律关系界定、信息安全保障、客户信息保密、合规经营义务、应急
处置机制、防范非法证券活动、合作终止时的业务处理方案、违约责任承担和投资人权益
保护等进行明确约定。综上，ACD正确，故本题选择B选项。
46、以下行为违反基金从业人员相关职业道德规范要求的是（）。
Ⅰ.某基金公司客户经理离职时将公司客户资料存储到个人的移动设备中带走，供自己在新工作中参考
Ⅱ.某公募基金管理公司基金经理未向机构客户透露最新投资组合
Ⅲ.某基金公司研究员甲将公司研究报告发送给在另一家基金公司工作的好友乙供其参考Ⅳ.某基金公司的薪酬经理将所在公司的员工薪酬信息提供给同行供其比较和参考
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【考点】守法合规；忠诚尽责
【解析】基金从业人员不得自己或者促进他人利用内幕信息牟取不正当利益，不得从事或协同他人从事内幕交易或利用未公开信息从事交易活动，不得利用工作便利获取的内幕信息或者其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动。故本题选C选项。
47、某私募基金管理人，以自行销售的方式进行基金产品的募集，以下做法正确的是（）。
A.该基金管理人内部从业人员的家属认购产品，视为合格投资人
B.根据优异的历史业绩，向投资者告知产品的本金将保证安全
C.采取当面交流的形式，由投资者口头确认产品风险揭示
D.在设置特定对象的微信朋友圈推荐产品
【答案】D
【考点】基金销售机构人员行为规范
【解析】本题考查私募基金募集的相关内容。
私募基金是指以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。
A选项错误，只有满足私募合格投资者标准的才能视为合格投资人，若从业人员家属满足合规投资者标准才能视为合格投资人，故A选项不符合规定。
B选项错误，基金销售人员销售基金产品禁止违规对投资者做出盈亏承诺，故B选项不符合规定。
C选项错误，基金销售人员销售基金产品禁止与投资者以口头形式确认产品风险揭示，必须采用书面形式确认投资者已知晓产品风险，故C不符合规定。
D选项正确，私募基金可以在设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介宣传推介，故D选项是合规的。
综上，故本题选D选项。
48、下列可以担任公开募集基金的基金管理人董事的人员是（）。
A.丁，曾经是某律师事务所律师，因违法行为被吊销执业证书已满五年
B.丙，曾经在某证券交易所任职，因违法行为被开除已满五年
C.甲，曾经犯有贪污贿赂犯罪，被判处刑罚已满五年
D.乙，曾经担任某公司总经理，该公司因其个人原因经营不善破产清算，但该公司破产清算终结已满五年
【答案】D
【考点】对基金管理人的监管
【解析】本题考查对基金管理人从业人员资格的监管。
根据《证券投资基金法》，不得担任基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员的情形有：
（1）因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；
（2）对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾五年的；
（3）个人所负债务数额较大，到期未清偿的；
（4）因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；
（5）因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员。
故本题选D选项。
49、对于货币市场基金采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整单个交
易日超过（）。
A.0.5%
B.0.4%
C.0.2%
D.0.3%
【答案】A
【考点】基金净值公告
【解析】本题考查货币市场基金收益公告和偏离度公告。
当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0.5%时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对
持有投资组合的账面价值进行调整，或者采用暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行
财产清算等措施。
A选项符合题意，故本题选A选项。
50、关于交易日ETF基金份额参考净值与基金份额净值，以下说法错误的是（）。
A.基金份额净值通过证券交易所行情发布系统于次1个交易日揭示
B.在交易时间内，每15秒显示一次最新基金份额参考净值
C.基金份额净值于交易日当日在指定报刊和管理人网站披露
D.在交易时间内，即时揭示基金份额参考净值
【答案】C
【考点】ETF的上市交易与申购、赎回；ETF的信息披露
【解析】本题考查ETF的信息披露。
ETF是以某一选定的指数所包含的成分证券或商品为投资对象，依据构成指数的证券或商
品的种类和比例，采取完全复制或抽样复制的被动型指数基金。
A选项正确，交易日的基金份额净值通过证券交易所的行情发布系统于次 1 个交易日揭示。B选项正确，在交易时间内，ETF 每15秒提供一个基金参考净值报价。
C选项错误，交易日的基金份额净值按规定于次日（而不是当日）在指定报刊和管理人网
站披露。
D选项正确，基金上市交易之后，需按交易所的要求，在交易时间内即时揭示基金份额参
考净值（IOPV）。
综上，故本题选C选项。
51、关于基金信息披露的作用，以下表述正确的是（）。
A.有利于投资人取得良好的收益
B.有利于投资者的价值判断
C.能够杜绝信息滥用
D.有利于投资人参与基金投资的具体决策
【答案】B
【考点】基金信息披露的含义与作用
【解析】基金信息披露的作用包括：（1）有利于投资者的价值判断；（2）有利于防止利
益冲突与利益输送；（3）有利于提高证券市场的效率；（4）能有效防止信息滥用。故本
题选择B选项。
52、甲从某基金管理公司离职时，带走了公司的客户清单，并将这些客户招揽至新任职的
基金公司，这一行为属于（）。
A.泄露商业秘密
B.泄露内幕信息
C.不公平对待客户
D.没有违规
【答案】B
【考点】保守秘密
【解析】本题考查保守秘密的基本要求。
甲将原公司的客户清单用于新公司招揽客户的行为违背了保守秘密的要求。基金从业人员
在执业活动中接触到的秘密主要包括三类：商业秘密、客户资料、内幕信息。原公司的客
户清单属于内幕信息，即甲的行为属于泄露内幕信息的行为。
B选项符合题意，故本题选B选项。
53、关于基金赎回的计算公式，以下错误的是（）。
A.赎回费用＝赎回总额×赎回费率
B.赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值
C.赎回金额 = 赎回总额 - 后端收费金额
D.赎回金额＝赎回总额－赎回费用
【答案】C
【考点】开放式基金的申购、赎回、转换及特殊业务处理
【解析】本题考查基金赎回的计算公式。
基金赎回是指投资者申请赎回基金份额的行为。
A选项正确，赎回费用＝赎回总额×赎回费率
B选项正确，赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值
C选项错误，D选项正确，赎回金额＝赎回总额－赎回费用。
故本题选C选项。
54、基金管理人为确保会计核算系统的正常运转，所采取会计控制措施应当包括（）。Ⅰ.建立凭证制度
Ⅱ.建立复核制度
Ⅲ.建立成本控制及业绩考核制度
Ⅳ.建立会计档案保管和财务交接制度
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【考点】会计系统控制
【解析】基金管理人应当采取适当的会计控制措施，以确保会计核算系统的正常运转：（1）应当建立凭证制度；（2）应当建立账务组织和账务处理体系；（3）应当建立复核制度；（4）应当采取合理的估值方法和科学的估值程序；（5）应当规范基金清算交割工作；（6）应当建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督；（7）应制定完善的会计档案保管和财务交接制度。故本题选择D选项。
55、关于某银行A网点贵宾理财经理小王推介B基金的销售行为，以下表述错误的是（）。
A.小王根据投资者的风险偏好推荐合适的产品
B.小王和投资者热情诚恳的沟通交流
C.小王为投资者提供售后服务
D.小王分发给投资者一些自制的宣传材料，便于投资者更好了解B基金
【答案】D
【考点】基金销售机构人员行为规范
【解析】本题考查基金销售机构人员行为规范。
A选项正确，基金销售适用性原则要求销售人员应根据投资者的风险偏好推荐合适的产品，小王根据投资者的风险偏好推荐产品符合规定。
B选项正确，基金销售人员在与投资者交往中应热情诚恳，稳重大方，语言和行为举止文
明礼貌，小王和投资者热情诚恳交流符合规定。
C选项正确，基金销售人员应当积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的
疑问，小王为投资者提供售后服务符合规定。
D选项错误，基金销售人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理公司或基金代销机构统一制作的材料，小王分发自制材料违反规定。
综上，故本题选D选项。
56、?货币市场与股票市场的一个主要区别是（）。
A.货币市场进入门槛很低
B.货币市场进入门槛很高
C.货币市场属于场外交易市场
D.货币市场属于场内交易市场
【答案】B
【考点】货币市场基金的投资对象与货币市场工具
【解析】货币市场与股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入，故本题选择B选项。
57、以下不符合基金销售适用性与投资者适当性要求的行为是（）。
Ⅰ.基金销售机构要建立健全普通投资者回访机制，但对持有最高风险等级基金产品的投资者要减少回访的比例和频次
Ⅱ.基金募集机构在销售高风险的产品时，可以从市场预判的角度向投资者提供确定性的判断
Ⅲ.风险承受能力为C5类型的客户可以购买所有风险等级的产品
Ⅳ.基金销售机构与投资者发生纠纷时，举证责任由投资者承担
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C
【考点】普通投资者与专业投资者
【解析】基金销售机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点风险，增加回访的比例和频次，Ⅰ项错误；基金募集机构在销售高风险的产品时，不可以从市场预判的角度向投资者提供确定性的判断，Ⅱ项错误；承受能力为C5类型的客户可以购买所有风险等级的产品，Ⅲ项正确；基金销售机构应当妥善处理适当性相关的纠纷，与投资者协商解决争议，采取必要措施支持和配合投资者提出的调解，Ⅳ项错误。
故本题选择C选项。
58、中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对其中一类非公开募集基金采取了区别于其它非公开募集基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务，该类基金是（）。
A.私募证券投资基金
B.创业投资基金
C.基金子公司专项计划
D.券商集合计划
【答案】B
【考点】对非公开募集基金运作的监管
【解析】本题考查非公开募集基金的信息披露和报送。
基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。
B选项符合题意，故本题选B选项。
59、关于基金职业道德规范，下列表述错误的是（）。
A.基金职业道德规范和法律规范一样，具有完整的规范结构和有保证的约束力
B.基金职业道德规范包含有守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽职和保守秘密等方面的内容
C.加强职业道德建设，有利于基金从业人员提高业务能力，提升职业素质
D.基金职业道德通常规定了违反规范的处罚措施，具备了近似于法律的规范结构
【答案】D
【考点】职业道德
【解析】基金职业道德规范具有完整的规范结构和有保证的约束力，A选项正确；基金职业道德规范包含有守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽职和保守秘密等方面的内容，B选项正确；加强职业道德建设，有利于基金从业人员提高业务能力，提升职业素质，C选项正确；法律规定了违反规范的处罚措施。故本题选D选项。
60、基金管理人应当依法披露基金信息、公开披露的基金信息不包括（）。
A.基金资产净值、基金份额净值
B.基金份额持有人大会决议
C.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
D.预期投资收益
【答案】D
【考点】基金管理人的信息披露义务
【解析】基金管理人应当依法披露基金信息、公开披露的基金信息、基金资产净值、基金份额净值、基金份额持有人大会决议、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议等。
故本题选D选项。
61、基金销售结算资金是基金（）的交易结算资金，具有独立性。
A.投资人
B.管理人
C.托管人
D.管理公司
【答案】A
【考点】基金销售机构的职责规范
【解析】基金销售结算资金是基金投资人的交易结算资金，具有独立性，涉及基金销售结算专用账户开立、使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自有财产。故本题选择A选项。
62、关于公开募集基金，以下描述错误的是（）。
A.公开募集基金需报证监会审核批准后才可以开始募集
B.公开募集基金应当由基金管理人管理、托管人托管
C.公开募集基金应当经中国证监会注册
D.公开募集基金持有人数不得低于200人
【答案】A
【考点】基金的募集程序
【解析】我国基金募集为注册制，对公开募集基金，监管机构不再进行实质性审核，而只是进行合规性审查。故本题选择A选项。
63、2013年1月，A基金公司宣传新推出的B基金产品。3月，监管机构例行检查时发现A 基金公司未向监管部门报送该批次宣传推介材料，且在检查中发现相关推介材料登载了其他基金过往业绩但是未注明数据的出处。对此案例的评析，下列说法错误的是（）。
A.基金宣传推介材料，应事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书
B.基金宣传推介材料，应自向公众分发或者发布之日起5个工作日内向主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案
C.A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处
D.A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料只要真实，无需注明出处
【答案】D
【考点】宣传推介材料的禁止性规定
【解析】D项，A基金公司违反了宣传推介材料关于业绩刊登的规范。按照要求，A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。故本题选择D选项。
64、根据《证券投资基金信息披露管理办法》，需要出具审计报告的是（）。
A.年度报告
B.半年度报告
C.月度报告
D.季度报告
【答案】A
【考点】基金定期公告
【解析】根据《证券投资基金信息披露管理办法》，需要出具审计报告的是年度报告。故本题选择A选项。
65、下列有关投资者教育的说法，正确的是（）。
Ⅰ.是提高投资者素质的一项系统的社会活动
Ⅱ.在发达国家，投资者教育作为保护投资者权益的一项重要措施而备受重视
Ⅲ.投资者教育可以替代市场参与者监管工作
Ⅳ.投资者教育有固定的模式
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【考点】投资者教育的基本原则与内容
【解析】Ⅲ项，投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代。IV项，投资者教育没有一个固定的模式。投资者教育是提高投资者素质的一项系统的社会活动；在发达国家，投资者教育作为保护投资者权益的一项重要措施而备受重视，故本题选择A选项。
66、基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效（），应当登载从合同生效之日起计算的业绩。
A.6个月以上不满1年
B.1年以上不满10年
C.10年以上
D.15年以上
【答案】A
【考点】宣传推介材料业绩登载规范
【解析】基金宣传推介材料登载过往业绩的，应当符合：（1）基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩；（2）基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩；（3）基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩；（4）业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。故本题选择A选项。
67、△与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目标是（）。
A.保护投资者
B.保证市场的公平、效率和透明
C.降低系统风险
[法规解读]证券投资基金法第四十六条释义 第四十六条投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四条的规定向国务院证券监督管理机构办理基金备案手续，基金合同生效。 基金募集期限届满，不能满足本法第四十四条规定的条件的，基金管理人应当承担下列责任： （一）以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； （二）在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 【释义】本条是对基金合同成立、生效以及基金合同不生效的法律后果的规定。 一、基金合同的成立 基金合同为格式合同，其条款由基金管理人、基金托管人拟订，报国务院证券监督管理机构核准，不是与基金份额购买人协商订立的条款。在募集基金时，基金管理人向社会公众公布合同条款，邀请潜在的投资人加入。而投资人购买基金份额，需要经过三个环节，即认购、确认与缴款。认购是指投资人向基金份额发售机构申请购买基金份额的行为；确认是指基金份额发售机构同意投资人购买基金份额的行为；缴款是指投资人缴纳所认购的基金份额的款项的行为。根据合同法的规定，合同自承诺时成立。承诺是受要约人同意要约的意思表示。就基金合同而方言，基金管理人公开招募基金份额的行为为要约邀请，投资人要求购买基金份额的行为为要约，基金份额发售机构确认投资人的购买要求的行为为新要约，投资人缴纳认购基金份额的款项的行为为承诺。因此，本条规定，投资人缴纳认购基金份额的款项时，基金合同成立。 二、基金合同的生效 根据合同法的规定，依法成立的合同，自成立时生效。法律、行政法规规定应当办理批准、登记等手续生效的，依照其规定。当事人对合同的效力可以约定附条件。附生效条件的合同，自条件成就时生效。本法第44条规定，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，开放式基金募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向国务院证券监督管理机构提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。这表明，基金合同与一般合同不同，基金合同成立时并不生效。基金合同根据本法和国务院证券监督管理机构的规定，载明的基金募集所应符合的要求，是基金合同生效的条件，而基金的备案程序，是基金合同生效的必备程序。因此，只有基金募集达到法定条件，并且基金管理人依照本法第44条的规定向国务院证券监督管理机构办理了基金备案手续，基金合同才能生效。基金合同生效，即产生法律上的约束力，基金合同当事人依照基金合同的约定享有权利，履行义务，承担责任。 三、基金合同不能生效的法律后果 虽然投资人缴纳了认购基金份额的款项，基金合同已经成立，但因基金募集期限届满，基金募集未达到本法第44条规定的条件，不能办理基金备案手续，而不能生效时，基金合同对基金合同当事人不产生法律约束力。基金合同
2020年投资基金法律制度模板. 投资基金法律制度 2008-09-16 09:49:25 全国人大常委会法制讲座第二十九讲 投资基金法律制度 厉以宁 (2004.3.2) 一、投资基金概述 (一)投资基金的定义和特征 投资基金是通过发售基金份额募集资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资组织。根据这一定义，在我国经济生活中早就存在的政府建设基金、社会公益基金，都不属于投资基金。 投资基金一般说来有以下三个显著特征： 1．专家理财。基金财产须交由专业性较强的基金管理机构投资运作，这些机构具有专门的理财专家和市场分析人员，他们专门对国内外经济形势、各个行业甚至某一公司的运营状况和潜力，进行科学系统的分析，并在此基础上作出投资决策。因此相对于个人投资者来说，更能把握市场的脉搏，从而赢得较高收益。 2．组合投资，分散风险。从短期来看，基金投资体现了“鸡蛋不放在一个篮子里”的现代投资理念，它的投资要遵循一定的组合和限制。如证券投资基金，它一般要同时买十种以上、甚至几十种不同的股票，假设其中一半亏了，而另外的一半则赚到了钱，这样一平均下来，总体上不会有大的输嬴。而从长期来看，投资基金有总的平衡问题。由于市场行情此涨彼落，投资基金短期内可能有赚有亏，但从较长时间考察，随着经济的发展，投资基金大体上是盈利的。国外实践证明，投资基金的风险介于银行存款和买卖股票之间，适合那些不想将资金存在银行又害怕股市风险的中小投资者。 3．基金财产具有独立性。基金财产的独立性意义非常重大，这也是投资基金制度的一个重要特征，主要目的是为了保证基金财产的安全和独立运作，保护投资者的合法利益。通常情况下，基金财产的独立性体现在以下几个方面：一是基金财产虽然由基金管理人管理，但基金财产在基金托管人手中，基金管理人并未实际掌握基金财产，也没有权利从基金托管人手中取走基金财产。同时，基金托管人虽然掌握基金财产，但并不能具体进行投资运用；二是基金财产独立于基金管理人、基金托管人的自有财产，不得归入基金管理人、基金托管人的自有财产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破
哈佛分析框架：财务战略分析新思维 2015-09-15中国管理会计网 管理会计微信号：china-cma 本文运用哈佛分析框架的基本原理，结合亚泰集团企业案例，通过分析其揭示其财务及经营状况并预测其发展前景。 财务分析一直以来在评价企业业绩过程中起到重要且不可替代作用，它通过对报表数据的各种变换计算，运用模型建立起一系列评价体系，从各个方面、各个角度分析企业经营成果并预测未来。利益相关者主要通过企业发布的财务报表来评价企业。因此，财务报表成为传统财务分析的根本。然而作为经济实体的主体——企业，并不是孤立存在的，它不仅受自身的经营及财务政策的影响，还受其所处的相关行业及宏观经济环境的影响。 有效地财务评价体系不仅应注重对企业财务数据的分析，而且应重视非财务信息。应将财务分析对象由财务报表扩展到与财务报表及企业经营相关的行业环境、政策环境、宏观经济环境等，站在战略的高度对企业进行评价。哈佛分析框架在一定程度上克服了传统财务分析的缺陷，鉴于此，本文利用哈佛分析框架对亚泰集团的行业状况和发展战略、会计质量、财务报表及发展前景进行了定性和定量的综合分析，这种分析方法有效地克服了传统财务报表分析的局限性，能够从整体上把握企业集团的整体经营状况，从而预测企业未来发展前景。 哈佛分析框架 哈佛分析框架由哈佛大学佩普(K.G.Palepu)、希利(P.M.Healy)和伯纳德(V.L.Bernard)三位学者提出，他们认为财务分析不应只分析报表数据，应该站在战略的高度，结合企业内外部环境并在科学预测的基础上为企业未来发展指明方向，哈佛分析框架主要包括企业战略分析、会计分析、财务分析及前景分析。
关于美国《超级基金法》人体健康风险评价手册回顾 摘要：《超级基金法》全称《综合环境响应、赔偿和责任认定法案》，是美国针对有害物质排放而制定的一项国家管理制度。其目的是来治理美国全国范围内被遗弃的废物处理场，并控制可能对环境和公众健康构成危害的危险物品排放。超级基金关于人身健康的评估程序建立出一套有利于场地修复的体系。对超级基金领地的修复调查-可行性研究将参考人体健康评估提供的风险信息加以实施。本文介绍了《超级基金法》风险评价体系的特点。文中涉及的内容大部分来自美国环境保护总局（EPA）关于人体健康评估的手册中，当中的数据收集与评估、暴露评估、毒性评估以及风险表征是风险评价中的重要步骤。所有这些对我国场地污染的防治工作具有一定的参考价值。 1. 简介 1980年，美国政府制定了《综合环境响应、赔偿和责任认定法案》(The Comprehensive Environmental Response, Compensation, and Liability Act, CERCLA)，并建立了名为“超级基金”的信托基金，从而对上述法案的实施给予了资金支持。为了满足超级基金的要求，美国环保署（US Environmental Protection Agency，USEPA，简称EPA）实行了一项人体健康评估体系作为修复工作的一部分。收集和评估的人体健康信息被试用在化学品风险评估法则和程序当中【1】【2】。 超级基金人体健康风险评价的目的是为现场修复方案的实施提供了一个框架进行风险评价，主要目标包括：
分析基线风险(baseline risk assessment)并决定对现场采取行动的需求； 为保证公共健康安全，提供滞留化学品的含量级别信息； 为多种修复方法选择对人体健康的影响提供信息； 为现场公共健康威胁的评估和存档提供一套坚固的程序。 基线风险评估将根据现场定位来进行定性和定量分析。经过最初的规划过程，基线风险评价分为4个步骤：1）数据收集与评估；2）暴露评估； 3）毒性评估；4）风险表征（见图关于超级基金风险评价的流程）。 图 超级基金风险评价流程 2. 美国健康风险评价的法规组成 《超级基金法》的颁布建立起了一项针对有害物质释放到环境的国家项目（见表）。此后，一系列配套行动计划的出台强化并促进了超级基金制度的实施。其中1986年的《超级基金法案的补充与再授权》(Superfund 从： 现场 调查 至： 修复方法 数数毒性评 暴露评风险
第28卷第4期2012年8月 忻州师范学院学报 JOURNAL OF XINZHOU TEACHERS UNIVERSITY Vol．28No．4 Aug．2012 中国现存环境争端司法救济制度探析 章斐然 （上海市天一律师事务所，上海200080） 摘要：我国近30年过快的经济发展带来的环境问题与人民对环境质量越来越高的诉求产生了不可回避的矛盾，使得环境争端问题变得越来越普遍。文章通过对现有环境争端司法救济制度的分析，发现我国在环境争端司法救济中的诸多问题，通过对境外环境争端司法救济制度的发展的借鉴，为环境争端的司法救济制度完善提出了建议。 关键词：环境争端；司法救济；制度完善 中图分类号：D922．68文献标识码：A文章编号：1671－1491（2012）04－0122－04 1中国现有环境争端司法救济的初步发展 我国近30年经济的迅猛发展，获得巨大经济成就，但随之而来产生了严重的环境问题，很大程度上影响到了经济的可持续发展；随着人民的生活水平日益提高，生活质量已经取代经济利益成为普通大众越来越关注的问题。在这样的大背景下，过快的经济发展带来的环境问题与人民对环境质量越来越高的诉求产生了不可回避的矛盾，使得环境争端问题变得越来越普遍。2007年国家环保总局接报处置的突发环境事件达到108起，平均每两个工作日一起。根据历年《环境统计公报》的数据和相关资料，从1998年到2002年的5年间，全国共发生重大和特大环境污染事故387起；从2002年到2007年，共发生重大、特大环境事件91起。据统计，我国每年的环保纠纷案件已有10多万件，据国家环境保护总局统计，2002年至2006年，有关环境污染问题的举报平均增长率约为87%。 面对如此大的案件数量，我国法院在处理环境争端中的作用却成为大多学者专家质疑的对象：1998年到2002年的5年间，全国共发生重大和特大环境污染事故387起，但因重大环境污染事故罪被法院追究刑事责任的仅25起；从2002年到2007年，共发生重大、特大环境事件91起，但被法院追究刑事责任的只有20起。据统计，我国每年的环保纠纷案件有10多万件，但真正告到法院的不足1%，各级法院受理的环境侵权案件更是屈指可数。虽然2002到2006年环境污染问题举报率平均增长近一倍，但环境诉讼案件数量并未出现相应的增长，2004年审结的环境污染损害赔偿案件4453件，2005年只有1543件，2006年仅有2146件。通过司法救济途径解决环境争端近乎被置于一个底层的低位。 2006年4月17日至18日，国务院在北京召开第六次全国环境保护会议，提出做好新形势下的环保工作，关键在于加快实现“三个转变”，对环境工作提出了新要求新趋势。温家宝总理强调强化法治是治理污染、保护生态最有效的手段，要把环境保护真正纳入法治化轨道。要加强环境立法，健全和完善环境法律体系，建立完备的环境执法监督体系，深入开展整治违法排污企业、保障群众健康专项行动。为司法全面介入环境保护领域打开了大门———国家已经确定实现环境保护工作法治化、“深化司法体制改革，优化司法职权配置”的政策，已经将建立环境法院（庭）的任务提上了国家司法体制改革的议事日程。可见，法院在维护环境法治、环境法律权威和环境公平正义的基本的、有效的、最终的保障作用已经被认可。 与此同时，各级地方人民政府已经开始广泛尝试建立专门的环境法庭解决环境争端，这些尝试基本可被分为两类：环境保护巡回法庭和专门环境审判庭。前者如2004年4月，辽宁省大连市沙河口区人民法院曾成立环境保护巡回法庭（设在沙河口区环保分局内）；2006年山东省聊城市茌平县人民法院曾成立环境保护巡回法庭。2008年3月，南京市建邺区人民法院成立了“环保巡回法庭”（设在建邺区环保局内）等。后者有2004年，河北省晋州市人民法院成立了专门的环保法庭。2007年11月20日，贵州省贵阳市中级人民法院成立了环保审判庭2008年5月，江苏省无锡市中级人民法院成立环保审判庭，负责对基层法院环保合议庭的审判监督和业务指导工作。2008年12月11日，云南省昆明市中级人民法院成立了环保法庭等。 我们可以看到在2006年之后各地方政府在通过司法救 收稿日期：2012－06－12 作者简介：章斐然（1988－），男，上海人，上海市天一律师事务所，硕士，从事经济法研究。
《证券投资基金法》全面解读 《证券投资基金法》全面解读如下： 严把基金公司入门关严禁地下基金公司 证券投资基金法对设立基金公司的条件进行了严格限制：设立基金管理公司的注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本;基金公司的主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币。对于基金公司设立分支机构、修改章程或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。 基金专家同时认为，法律只是规定了“主要股东”的条件，这在一定程度上对基金公司的其他股东留出了余地。 此外，法律严禁设立“地下基金公司”的行为。违反法律规定，未经批准，擅自设立基金管理公司的，由证券监督管理机构予以取缔，并处五万元以上五十万元以下罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
为三种基金形式留有发展空间 证券投资基金法的制定本着发展的眼光，针对我国基金业的实际发展情况，分别为“基金中的基金”、“私募基金”和“公司制基金”预留出了发展空间。 所谓“基金中的基金”，就是专门买卖其他基金的投资基金;“私募基金”是市场人士对“向特定对象募集的基金”的一般称谓;我国目前尚无公司制基金，它是由具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金。 对于基金能否买卖其他基金份额，法律规定了基金财产不得买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。这为“基金中的基金”的发展留出了空间。 针对目前我国事实上存在的私募基金和尚未发展的公司制基金(国际上比较普遍的基金形式)，法律授权国务院另行制定具体管理办法。 投资者的“保护伞”——基金份额持有人大会制 为充分保护投资者的合法权益，证券投资基金法规定了基金份额
法学研究 重庆大学学报(社会科学版) 2008年第14卷第1期 J OURNAL OF CHONGQI NG UN I VERS I TY(Soci al Science Ed iti on)Vo l 14N o 12008 收稿日期:2007-12-24 基金项目:教育部人文社科重点基地重大项目 全面建设小康社会下的环境资源立法与实施研究 (05J J D820008) 作者简介:陈德敏(1952-),男,重庆人,重庆大学可持续发展研究院院长,法学院教授,博士生导师,主要从事环境资源法及产业研究。 中国土壤污染现状与法律责任解读 陈德敏,薛婧媛 (重庆大学法学院,重庆 400044) 摘要:土壤污染越来越受到世人重视,但是防治土壤污染的法律基本上是一项空白。尽管中国现行法律中有一些零星规定,但分散而不系统,缺乏可操作性的具体法律制度,且没有相关法律责任的规定。法律责任作为法律上的否定性评价和谴责,是补救受到侵害的合法权益,恢复被破坏的法律关系和法律秩序的手段。因此,对土壤污染法律责任进行研究十分必要。文章阐述了中国土壤污染现状,分析了土壤污染的主要因素,并借鉴国外对土壤污染防治的经验,提出了规定土壤污染法律责任的构想。 关键词:土壤污染;农业面源污染;国外土壤污染;防治立法;法律责任 中图分类号:DF461 文献标志码:A 文章编号:1008 5831(2008)01 0093 05 随着中国国民经济的快速发展,土壤开发强度越来越大,向土壤排放污染物 也越来越多,土壤污染日益严重,尤其是农村面源污染所造成的土壤污染问题日 益加深。防治土壤污染,保护有限的土地资源,确保土地安全已成当务之急,运 用法律手段防治土壤污染已成必须。 近年来,土壤污染问题受到社会各界的普遍关心和 两会 的高度重视,针 对土壤污染防治的人大议案和政协提案逐年增加。这也引起了党中央、国务院 对土壤污染防治工作的高度重视。2003年12月3日,曾培炎副总理批示要求 环保总局会同国土资源部就我国部分地区土壤地球化学状况恶化,查清异常 原因,并提出综合治理的意见 。2004年,国家环保总局会同国土资源部研究制 定 全国土壤现状调查及污染防治专项工作实施方案 ,并征求国家发改委、农 业部、财政部、科技部、质检总局和法制办意见。2004年12月,国家环保总局、 国土资源部联合向国务院报送 关于开展全国土壤现状调查及污染防治专项工 作的请示 。2005年4月29日,国务院办公厅提出了 原则同意有关部门提出 开展 全国土壤现状调查及污染防治专项工作 的计划,建议国家环保总局、国 土资源部按统筹规划、分工协作、避免重复、资源共享的原则,进一步明确调查技 术规范和任务分工,修改和完善具体调查方案 的意见。2005年3-12月,国家 环保总局在沈阳、南京和广州市组织开展了土壤污染调查试点工作。2005年11 月17日,国家环保总局第22次局务会议审议通过了 全国土壤现状调查及污染 防治专项实施方案(环保总局部分) 。2006年5月25日,国家环保总局主持召 开全国土壤现状调查及污染防治项目专家咨询会,国内土壤和环境学界的6位 93
关于尽职调查的10000字深度长文解析（财务篇） 概述 尽职调查概念 1、概念 尽职调查又称谨慎性调查， 是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。 财务尽职调查即由财务专业人员针对目标企业与投资有关财务状况的审阅、分析、核查等专业调查。 2、种类 尽职调查的种类包括四类： ■法律尽职调查■财务尽职调查 ■业务尽职调查■·其他尽职调查 尽职调查的目的 尽职调查就是要搞清楚： 1、他是谁？即交易对手实际控制人的底细和管理团队 2、他在做什么？即产品或服务的类别和市场竞争力 3、他做得如何？即经营数据和财务数据收集，尤其是财务报表反映的财务状况、经营成果、现金流量及纵向、横向（同业）比较 4、别人如何看？包括银行同业和竞争对手的态度 5、我们如何做？在了解客户的基础上进行客户价值分析，用经验和获得的信息设计授信方案和控制措施，把交流变成可行的交易。 简言之，即做好股东背景和管控结构、行业和产品、经营和财务数据、同业态度的调查，提供我们的做法。
尽职调查框架 财务顾问尽职调查的关注要点 1、业务 （1）行业/企业的业务模型、盈利模式 （2）标的企业的竞争优势 （3）协同效应，以及未来潜在的整合成本和整合风险 【Tips】 ?在做企业尽职调查时，可以以估值模型为线索进行调查； ?不要忽视目标公司董事会会议记录以及决策等法律文件，里面会包含公司业务的信息，特别是公司战略。 2、财务 （1）历史数据的真实性、可靠性 （2）预测财务数据偏于保守？偏于乐观？预测的依据是什么？ （3）是否有表外负债？ （4）内控制度的健全性（审计师的内控审计报告） （5）税务问题（除公司自身税务情况外，还需关注收购方案所涉及的税务问题）【Tips】 在做财务尽职调查时，需与审计师充分沟通，并且与业务尽职调查紧密联系。 3、法律 （1）公司自身的法律情况：重大诉讼和法律纠纷、房产土地的权属问题等 （2）交易所涉及的法律问题：股权结构（类别股权安排，优先股东、期权等问 题）、行业监管规定、交易涉及的其他监管规则等。 【Tips】 法律尽职调查可以分为两部分，一部分是公司本身的法律情况，需要依赖律师去尽职调查，投行需要关注未来的风险所在；另一部分是交易所涉及的法律问题，此部分投行要充分组织和积极参与讨论，具体的工作可以以律师为主。 4、人力资源 （1）管理层聘用和留任问题 （2）工会问题 （3）离退、内退人员负担及养老金问题 【Tips】 人事的问题对于收购后的成功整合非常重要，不容忽视；投行需要起牵头作用，具体的工作由适当的中介机构承担。 5、其他 （1）是否有历史遗留问题？比如一厂多制等
我国污染场地修复法律法规体系的构建与完善 随着我国城市化进程和产业转移步伐的加快,经济发达或快速发展地区的工业企业搬迁呈现出普遍的趋势。特别是污染企业的搬迁成为快速改善城市环境和促进企业升级改造,以及调整经济结构和转变经济增长方式的有效举措。与此同时,随着工业企业的搬迁或停产、倒闭,遗留了大量、多种多样、复杂的污染场地,涉及土壤污染、地下水污染、墙体与设备污染及废弃物污染等诸多十分突出的问题,成为工业变革与城市扩张的伴随产物。如何有效监管、安全处理处置或可持续开发利用受污染的场地,确保城乡人居环境安全和公众健康,已成为国家和地方政府应当予以高度重视的监管问题,也是我国科技界亟须开展科技创新研究与应用实践的重要课题 本文主要围绕我国污染场地修复的法律法规体系进行论述，通过对我国现有污染场地的现状、问题及制度的分析，以及对美国等发达国家污染场地防治制度的研究，汲取先进的经验和教训，并结合我国国情，以期完善我国污染场地修复体系。 一、污染场地的概念 美国环境保护局（USEPA）定义“污染土地（contaminated land）”为：被危险物质污染需要治理或修复的土地，污染场地包括被污染的物体（例如建筑物、机械设备）和土地（例如土壤、沉积物和植物）。世界各国对污染场地概念的理解不尽相同，但本质上均指特定的空间或区域（包含土壤、地下水和地表水）所含有害物质的浓度超过环境背景值，并对此空间或区域的人体健康及自然环境已经造成或可能造成负面影响。 目前中国的场地修复主要是集中在土壤和地下水修复。 二、我国土地污染管理的政策法规体系 目前，中国土地污染防治的法律法规还很不完善。有关的法律法规多散见于一些法律法规的条文中，如《宪法》、《刑法》、《环境保护法》、《土地管理法》、《固体废弃物污染防治法》、《废弃危险化学品污染环境防治办法》、《水土保持法》、《土地复垦条例》、《城市房地产开发经营管理条例》。 例如，《宪法》只是规定了合理利用土地和防止土壤污染的粗放原则。《刑法》则对一些可能造成土壤污染的行为规定了相应的刑事责任。《固体废弃物污染防治法》规定固体废弃物是指一般固体废物、城市垃圾和工业固体废弃物，而并没有具体指出污染土地。《土地管理法》规定，“各级人民政府应当采取措施，维护排灌工程设施，改良土壤，提高地力，防止土地荒漠化、盐渍化、水土流失和污染土地”。《土地复垦条例》规定“对在生产建设过程中因挖掘、塌陷、压占等活动造成破坏的土地采取整治措施，使其恢复到可供利用状态”。《固体废弃物污染防治法》第35 条规定，“产生工业固体废物的单位需要终止的，应当事先对工业固体废物的贮存、处置的设施、场所采取污染防治措施”，条款还指出了
私募基金重点法律条款解读私募基金综合法规 1、《证券法》 重点条款：第三条本法所称证券是指代表特定的财产权益，可均分且可转让或者交易的凭证或者投资性合同。 解读：私募基金属于中国证券投资基金业协会监管 2、《信托法》 重点条款：第二条本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 解读：私募基金的法律本质属于信托关系 3、《证券投资基金法》
重点条款：第八十七条非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。2013年6月1日起施行。修订后的《证券投资基金法》在加大基金持有人保护力度的同时，首次将非公开募集基金(私募基金)纳入调整范围，这意味着私募证券投资基金获得合法地位。 4、《私募投资基金监督管理暂行办法》 重点条款：第二条本办法所称私募投资基金(以下简称私募基金)，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。 解读：私募基金可以采用合伙企业、公司以及契约等方式设立。 基金业协会规则
5、《私募投资基金募集行为管理办法》 重点条款：第二条私募基金管理人、在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构(以下统称募集机构)及其从业人员以非公开方式向投资者募集资金的行为适用本办法。 在中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)办理私募基金管理人登记的机构，在中国证监会注册取得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构(以下简称基金销售机构)可以从事私募基金的募集活动，其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。 本办法所称募集行为包含推介私募基金，发售基金份额(权益)，办理基金份额(权益)认/申购(认缴)、赎回(退出)等活动。 解读：私募基金募集主体只有两种，在协会登记过的私募基金管理人直销;具有基金销售业务资格且为基金业协会会员的机构代销。且私募基金管理人只能为其自行设立的私募基金募集。 6、私募投资基金合同指引1号(契约型私募投资基金合同内容与格式指引)
财务分析深度解析（推荐收藏） 在企业运营中，财务数据是企业经营状况的“显示器”，看似繁冗复杂的数据中能分析出企业的经营的成效和面临的潜在风险。 1、销售业绩持续增长，却伴随着资金的越来越紧张，该如何进行协调? 2、账面上的闲散流动资本，是该进行投资还是为日常经营做防患准备? 3、业绩虽然提升了，可是成本也大幅度增加了，耗费是否有效? 4、财务意见得不到业务部门的认同，差距在哪里? 对于财务人员来说，如何高效地整理和分析财务数据，并利用有效的分析结果帮助企业自我定位，规避潜在风险，是新时代对财务管理者的进阶要求。本课程帮助提升财务人员、管理人员的财务分析能力，拓展财务人员分析思路，准确定位企业问题和风险，为企业健康发展保驾护航。下面为大家分享了财务分析的深度解析，值得广大同行收藏。 在企业运营中，财务数据是企业经营状况的“显示器”，看似繁冗复杂的数据中能分析出企业的经营的成效和面临的潜在风险。 1、销售业绩持续增长，却伴随着资金的越来越紧张，该如何进行协调? 2、账面上的闲散流动资本，是该进行投资还是为日常经营做防患准备? 3、业绩虽然提升了，可是成本也大幅度增加了，耗费是否有效? 4、财务意见得不到业务部门的认同，差距在哪里? 对于财务人员来说，如何高效地整理和分析财务数据，并利用有效的分析结果帮助企业自我定位，规避潜在风险，是新时代对财务管理者的进阶要求。本课程帮助提升财务人员、管理人员的财务分析能力，拓展财务人员
分析思路，准确定位企业问题和风险，为企业健康发展保驾护航。下面为大家分享了财务分析的深度解析，值得广大同行收藏。 一、框架 分析路径 商业模式、竞争优势及财务分析 财务派和模式派——两种视角
［摘要］现代物权法的发展趋势可以概括为物权法编制的体系化、物权法本位的社会化、物权理念的价值化和物权种类的现代化四个主要方面。这些发展趋势对于我国物权法的制定和物权制度、规则的设计，具有重要的启示意义。我们应在贯彻坚持权利本位、兼顾社会公益，面向21世纪社会发展的需要、顺应物权法的现代发展趋势，立足本国实际、尊重中国国情的三个基本指导思想的前提下，妥为取舍，制定出适合中国社会主义市场经济发展需要的、先进的物权法。 ［关键词］物权法、物权制度、物权体系 关于近现代物权法发展变迁的重要动向与趋势，学者有着多种概括总结，大致涉及物权的社会化、价值化、国际化，物权种类的增加，相邻关系之公法与私法双轨规范体系的形成，共有制度之调整，用益物权之消长，担保物权机能之强化与类型的细分，物权关系上的私法自治之扩张，物权法定主义之缓和，物权与债权之相对化等诸多方面。［1］不同著述中的归纳概括，既有在宏观方面大致相同之处，也有在着重点和一些细节问题的判断上的差异。笔者认为，物权法发展变迁的内容，既有立法原则的修正、物权体系的调整、具体制度与规范的完善，也有理论的重构及法律解释与适用方法的反省；现代物权法的发展趋势，从整体上看最为瞩目之处可以概括为物权法编制的体系化、本位的社会化与物权理念的价值化、种类的现代化四个方面。研究、考察现代各国尤其是市场经济发达国家物权法的完善过程及其发展趋势，对于我国的物权立法无疑具有重要的意义。本文拟对此谈些个人认识和建议，就教于方家。 一、物权法编制的体系化 由于历史的洗礼、法学理论的发展和立法技术提升，近现代法上物权的体系日益完整、系统，物权法的编制愈益精密、严谨，此为公认之事实，亦为物权法发展的一个重要趋势。物权法编制的体系化，主要表现在两个方面： 其一，物权类型体系的形成。罗马法时代，虽已有了诸多具体物权形式的规定，但未抽象出物权的概念，也未形成完整的物权体系；法国民法典时代，虽对各类具体物权的规定有了进一步的完善，但仍未梳理出物权的类型体系，物权与债权的区分也不明晰。而到了德国民法典时代，情况大为改观，物权理论有了长足的发展，直接推进了立法的进步。在德国民法上，抽象的物权概念得到确认，并基于对物的价值支配情况之不同而确立了物权的完整体系，即：对物的价值为全面支配的所有权，对物的使用价值为支配的用益物权，对物的交换价值为支配的变价权，[①]以及对物的事实支配状态的占有。这一物权的类型体系，对德国法系乃至整个大陆法系国家的物权制度产生了至为重要的影响，现代的物权类型体系遂得以形成，此即：所有权、用益物权、担保物权及占有。尽管各国法上对用益物权、担保物权的具体类型规定有所差异，但上列物权的基本类型体系在各国法上都被直接规定或间接肯认。迄今为止，可以说没有更科学、合理的物权类型划分来取代这一基本的物权类型体系。 其二，物权法独立成编的体制确立。罗马法时代，诸法合体，没有独立的民法；法国民法典时代，民法虽独立于其他法律部门，但由其编制方法（罗马法之《法学阶梯》式）所决定，物权法也未独立成编，所谓物权法的完整体系主要表现为学者的概括。在德国民法典中，于体系设计和立法技术上有了重大创新与突破，主要是设立民法总则编，然后于分则中将物权、债权、亲属、继承等民法各部分主要内容独立成编。这一潘德克吞（即罗马法之《学说汇纂》）式法典编制方法，为世人所称道，谓为最精密、严谨之法典体系，并被广为承袭。尽管有些国家由于法律观念、立法传统等方面的原因，对物权法的编制方法有别于德国法系，但对于物权法为民法典相对独立的部分并自成体系，无论在理论上还是立法上，均予承认。不惟如此，各国立法在物权编的内容设计与结构编排上，也具有极大的相似性，如物权编的第一部分为物权通则，其后以所有权、用益物权、担保物权、占有（也有的立法将占有列于物权通则之后）的物权类型体系而设计各章节。这一物权法编制体制的严谨、科学性，自不待言。
《上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》修改前后对照表章节修改前修改后 第一部分前言和释义前言为保护基金投资者合法权益，明确基金合同当事人的权利 与义务，规范上证周期行业50交易型开放式指数证券投 资基金（以下简称“本基金”或“基金”）运作，依照《中 华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》 （以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理 办法》（以下简称《信息披露办法》）、证券投资基金信息 披露内容与格式准则第6号《基金合同的内容与格式》及 其他有关规定，在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投 资者及相关当事人的合法权益的原则基础上，特订立《上 证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金基金合 同》（以下简称“本合同”或“基金合同”）。 为保护基金投资者合法权益，明确基金合同当事人的权利 与义务，规范上证周期行业50交易型开放式指数证券投 资基金（以下简称“本基金”或“基金”）运作，依照《中 华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》 （以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理 办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证 券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动性规 定》）、证券投资基金信息披露内容与格式准则第6号《基 金合同的内容与格式》及其他有关规定，在平等自愿、诚 实信用、充分保护基金投资者及相关当事人的合法权益的 原则基础上，特订立《上证周期行业50交易型开放式指 1
财务分析的主要方法及关注要点（含最全财务分析模型图） 信贷 百家号09-0523:53 2017-09-05信贷信贷 文章来源：投行爱尽调 本篇文章，我们将以三张财务报表为依据，简单的为大家分享一些财务报表及财务分析的框架和关注要点。 一般来说，财务分析的方法主要有四种：比较分析、比率分析、因素分析、趋势分析。 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 一、对公司价值实现的简要说明
1、对公司价值的理解：从总资产与净资产角度的阐述 企业资产的多少并不代表企业价值，企业的资产由两部分构成：属于股东的资产（在资产负债表上表现为股东权益）和向债权人借入的资产（在资产负债表上表现为负债）。企业的价值肯定不能用总资产的多少来进行衡量，因为向债权人借入的资产是要偿还的。如果总资产越多，企业价值越大，公司只要多举债，这一目标就能实现。 剔除掉负债因素，公司的价值能否用净资产（股东权益）的多少来衡量呢？这需要考察公司资产的质量。实际上公司资产质量是有差异的，有的资产质量很高，如现金、银行存款、短期投资等；有的资产的质量就要差一些，如应收账款、长期投资、固定资产等；有的资产质量很低，被谑称“垃圾资产”，如无形资产、长期待摊费用、递延税款等。正因为资产的质量存在高低之分，净资产同样不能代表公司的价值。 实际上，公司的价值取决其未来现金流净量的折现，只有公司投入的资本回报超过资本成本时，才会创造价值。对这句话通俗的解析就是要实现公司的价值，有两点至关重要，其一，公司要有利润；其二，利润应切实转变为现金流入企业。 2、公司价值实现的表现形式：净利润和净资产的增加 在具体形态上，公司的价值增加大都表现为净资产和净利润的增加。上文中我们谈到不能用净资产来衡量公司价值的高低，这里又说公司的价值增加大都表现为净资产和净利润的增加，二者是否矛盾呢？回答是否定的，原因在于净资产和净利润与公司价值是现象与本质的关系，现象不能代表本质，但本质能解释说明现象。 股东权益最大化与企业价值最大化是目前学术界争议较大的话题。我们不在于对二者的区别与联系进行分析，在企业理财实务中，以股东权益最大化作为目标或许更便于理解和操作。在一定程度上，公司的利润、公司的价值以及股东权益（净资产）是完全正相关的。 二、对资产负债表构成的简要分析 1、资产负债表的理解 第一，总资产＝负债＋股东权益，总资产大不一定意味企业实力就强；
生态环境损害赔偿法律责任法理研究1生态环境损害赔偿法律责任的界定 20XX年，生态环境损害赔偿以XXX等7省份为改革试点，自20XX 年起，生态环境损害赔偿进入全国范围试行阶段。《生态环境损害赔偿制度改革方案》（简称《方案》）属于环保综合规定，不属于法律、法规等规范性法律文件，只是指导建议，一般不能作为审判依据。原因是法律法规没有规定，或虽有规定但不够细化。因此，对生态环境损害赔偿法律责任进行法理分析，必要而紧迫。环境侵权逻辑关系是“侵权行为—侵犯法益—造成损害—承担责任”。侵权行为包括环境污染和生态破坏，侵犯法益包括人身权益、财产权益以及生态环境权益，损害包括人身损害、财产损害和生态环境损害。实施侵权行为应当承担法律责任，损害赔偿是承担法律责任的方式之一，亦即生态环境损害赔偿是环境侵权救济制度之一。现行立法没有“损害赔偿法”，原因是侵权损害赔偿被民法及其他法律分散规定。损害赔偿法以损害赔偿为内容，不受责任发生原因的影响，目的在于预防和填补损害，本质上是私法问题。生态环境损害赔偿作为环境侵权行为的法律后果，是为了预防和填补因环境污染和生态破坏行为导致的生态环境权利和利益受损[1]，体现了不特定多数人公共利益的公法属性，同时其预防和填补功能不同于传统法律责任的制裁或惩罚功能，它并不强加责任与义务，而是通过创设权利和义务结构，基于个别正义与社会正义的平衡调整利益关系[2]。显然传统法律责任无法全面填补并预防生态环境损害，因此应当另辟蹊径建立以私法手段解决公法问题的生态环境
损害赔偿法律责任制度[3]。 2生态环境损害赔偿法律责任的归责原则 2.1无过错归责原则的适用基础 2.1.1我国传统环境侵权法律责任归责原则的法律规定传统环境侵权责任作为特殊的侵权方式，偏向于无过错责任原则。根据《侵权责任法》第六十五条规定，因污染环境造成损害的，污染者应当承担侵权责任。《最高人民法院关于审理环境侵权责任纠纷案件适用法律若干问题的解释》第一条：“因污染环境造成损害，不论污染者有无过错，污染者应当承担侵权责任”。可见，对于已经造成的损害后果，为保障环境权益得到充分救济和损害赔偿，强化赔偿义务人责任，并不强调主体有无过错[4]。至于侵害危险状态，通常采取损害预防措施，无需考虑行为人的过错与否。 2.1.2国外环境侵权法律责任归责原则的法律规定从世界各国的规定来看，无论是成文法还是判例法，绝大多数国家环境侵权以无过错归责原则为主。美国《超级基金法》的司法判例中确立了危险物质泄露的无过错原则；德国《环境责任法》也规定危险行为适用无过错责任原则；日本《大气污染防治法》《水质污染防治法》等亦是适用无过错责任；英国《生态损害（预防与填补）规则》采用二元归责体系，以无过错责任为主，只有放射性损害等以及因科技水平限制无法预见造成的生态环境损害适用过错责任；《欧盟预防和补救环境损害的环境责任指令》规定，危险行为适用无过错责任，非危险行为适用过错责任。
[法规解读]证券投资基金法第九十条释义 第九十条基金管理人、基金托管人有本法第五十九条第一项至第六项和第八项所列行为之一的，责令改正，处十万元以上一百万元以下罚款；给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，依法承担赔偿责任；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者取消基金从业资格，并处三万元以上三十万元以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 基金管理人、基金托管人有前款行为，运用基金财产而取得的财产和收益，归入基金财产。但是，法律、行政法规另有规定的，依照其规定。 【释义】本条是对基金管理人、基金托管人有本法第59条第（一）项至第（六）项和第（八）项所列行为之一应当承担的法律责任的规定。 基金财产除被用于第59条第（七）项活动的法律责任不在本条规定外，基金财产被用于第59条其他各行为的法律责任都在本条规定。基金财产被用于第59条其他各行为的，责令改正，承担相应法律责任。 一、民事责任 民事责任是民事法律关系人不履行民事法律义务应承担的法律后果。民事责任具有以下特点：一是以财产责任为主；二是以等价、补偿为主；三是向特定的权利人或者受害人承担责任。根据我国民法通则的规定，承担民事责任的方式主要有10种：停止侵害；排除妨碍；消除危险；返还财产；恢复原状；修理、重作、更换；赔偿损失；支付违约金；消除影响、恢复名誉；赔礼道歉。基金管理人、基金托管人有本法第59条第（一）项至第（六）项和第（八）项所列行为之一，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，依法承担相应的民事责任。本条强调了承担赔偿责任。 二、行政责任 一是罚款。即由国务院证券监督管理机构对违法的基金管理人。基金托管人罚款。罚款是一种财产罚，是对违法的基金管理人、基金托管人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员在经济上给予一定的惩罚。本条规定的罚款数额有一定幅度，即对基金管理人、基金托管人处10万元以上100万元以下罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员并处3万元以上30万元以下的罚款。具体数额，由国务院证券监督管理机构依违法行为轻重、造成后果等情况确定。 二是警告。即由国务院证券监督管理机构对基金管理人、基金托管人的直接负责的主管人员和其他直接责任人员发出处罚通知，给予其警告。这种处罚是一种申诫罚，是对基金管理人、基金托管人的直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予其告诫，使其认识自己违法所在并改正自己的违法行为的行政处罚措施。基金管理人、基金托管人的直接负责的主管人员和其他直接责任人员在接到被给予警告的行政处罚通知后，应当立即认识自己违法所在并改正自己的违法行为。 三是暂停或者取消基金从业资格。即由国务院证券监督管理机构对基金管理人、基金托管人的直接负责的主管人员和其他直接责任人员发出处罚通知，暂停或者取消基金从业资格。这种处罚是一种资格罚，是对基金管理人、基金托管人的直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予其暂停或者取消基金从业资格，使其暂停或者不再在基金行业从业的行政处罚措施。基金管理人、基