锂离子电池项目立项报告
一、项目名称及性质
（一）项目名称
锂离子电池项目
（二）项目投资人
xxx有限公司
（三）项目建设性质
新建
二、项目建设单位
公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提
高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人
才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品
质的需求。
三、项目建设背景
锂电池主要应运在动力锂电池及3C数码类电子产品等领域，鉴于3C数码类电子产品逐渐趋于饱和，增长动力不足，目前动力电池是锂电池需求增长的主要驱动力。根据中汽协数据，2018年1-12月，国内新能源汽车累计产销量分别为127.0万辆、125.6万辆，同比分别增长59.9%、61.7%，国内新能源汽车全年产销量继续实现高增长，预计到2020年，国内纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力将达200万辆、累计产销量将超过500万辆。国际方面，根据EVTank数据，基于对汽车动力锂电池发展前景的持续看好，2020年全球锂离子电池出货量有望达到265GWh，其中汽车动力锂电池出货量占比将近60%。新能源汽车的高速发展对锂电池产生了巨大的需求,同时促进市场对动力型锂电池正极材料的需求。
锂电池中，正极材料占锂电池生产成本的30%-40%，是锂电池中锂离子之源，其性能直接关系到电池性能，是锂电能量密度的基础，是锂离子电池中关键的功能材料。因此锂电池的强劲需求必然会推动正极材料出货量的持续增长。根据高工锂电(GGII)统计数据显示，2018年中国正极材料总出货量为27.5万吨，同比增长28.5%。其中，NCM 材料出货量13.68万吨，同比增幅57%，行业继续保持较高增速。
2017年3月，国家发改委、财政部、工信部和科技部四部委联合
发布了《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，新
型锂离子动力电池单体比能量超过300Wh/kg，系统比能量力争达到
260Wh/kg；到2025年，新体系动力电池技术取得突破性进展，单体比
能量达500Wh/kg。
要实现上述目标，由于磷酸铁锂理论能量密度接近理论上限，再
提升空间小，同时新能源汽车排布空间有限，在现有技术体系下，高
镍三元材料成为行业技术发展主流线路。
由于正极材料市场需求旺盛及下游动力电池企业差异化需求明显，导致当下三元材料企业数量多、竞争多元。根据高工锂电(GGII)数据，2013年-2018年国内三元材料企业数量逐年呈增长趋势，截至2018年
底国内共计拥有83家三元材料企业。2017年我国正极材料CR5为
32.5%，CR10为53.6%；2018年Q1-Q3我国正极材料CR5为35.7%，
CR10为57.1%，正极材料行业竞争激烈，行业头部企业借助规模优势
及技术积淀，开始呈现出强者恒强的态势。
我国2018年新能源汽车补贴相较于2017年退坡约40%，2019年
新能源汽车补贴在2018年的基础上再度退坡约60%。在新能源汽车补
贴持续退坡甚至取消的背景下，拥有领先技术工艺、大客户资源、高
效研发团队、良好成本控制、充足资金投入、个性化产品服务支持的
锂电池正极材料制造商才能够在真正市场化的竞争中脱颖而出。
当前时期，和平与发展仍是当今时代主题。世界经济在曲折中复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，新产业、新业态、新模式
不断涌现，孕育着新的发展空间和机会。同时，国际和区域经贸规则
主导权争夺加剧，发达国家加快实施再工业化和“制造业回归”步伐，新兴经济体开始依靠资源、劳动力等优势吸纳低端制造业，低成本竞
争和先进技术竞争将日趋激烈。
从国内看，我国仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。经济发
展进入新常态，呈现速度变化、结构优化、动力转换三大特点，增长
速度从高速转向中高速，发展方式从规模速度型转向质量效率型，经
济结构调整从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，发展动力
从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。虽然面临
着诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战，但经济稳定发展的基本
面没有变，具有巨大的韧性、潜力和回旋余地，发展前景仍然广阔。
当前是重大战略机遇叠加期，关于区域协同发展的战略部署，使
区域城市群成为带动发展的主要空间载体，吸引了全国乃至世界的目光，为加快转型、加快发展注入了前所未有的动力和活力，为扩大对
外开放、聚集国内外先进要素搭建了更高更大的平台。国家实施创新
驱动发展战略，特别是实施“中国制造2025”“互联网+”行动计划，为加快传统产业改造升级，促进新产业新业态加速成长提供了重要机遇。
经济社会发展还面临着许多矛盾和挑战，主要表现在：一是发展
的质量效益不高，新旧动能转换不快，产能过剩等结构性矛盾突出，
科技创新能力不强，全社会研发投入不足，财政收支矛盾加剧，经济
下行压力仍然较大，转型升级尤为迫切。二是资源环境约束日益凸显，大气、水污染问题突出，污染治理和生态修复还需付出极大努力。三
是改革开放相对滞后，市场在资源配置中的决定性作用尚未充分发挥，对外开放总体水平不高，制约经济社会发展的体制机制障碍亟待破解。国际环境复杂多变，全球经济深度调整，竞争与合作相互交织，我国
经济发展进入新常态，深化改革和扩大开放步入新阶段，发展既面临
重大机遇，也面临前所未有的挑战。
四、项目定位
深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足满足国
内需求，以结构调整、新产品开发和应用为重点，培育壮大企业规模，促进产业可持续发展。
五、项目建设方案
（一）项目产品及服务规模
项目建成后，形成年产xx锂离子电池的经营能力。
（二）建筑物建设规模
本期项目建筑面积153867.89㎡，其中：生产工程99680.10㎡，仓储工程29325.88㎡，行政办公及生活服务设施12492.97㎡，公共工程12368.94㎡。
二、项目投资方案
（一）建设投资估算
本期项目建设投资55342.90万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。
（二）建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款30849.07万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息755.80万元。
（三）流动资金
流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资
金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。
根据测算，本期项目流动资金为10903.01万元。
（四）项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资67001.71万元，其中：建设投资55342.90万元，占项目总投资的82.60%；建设期利息755.80万元，占项目总投资的1.13%；流动资金10903.01万元，占项目总投资的16.27%。
（五）资金筹措与投资计划
本期项目总投资67001.71万元，其中申请银行长期贷款30849.07万元，其余部分由企业自筹。
建设投资估算表
单位：万元
七、财务指标分析
（一）经济评价财务测算
1、营业收入估算
本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入114800.00万元。
2、正常经营年份增值税估算
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实
施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营
年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进
项税额=4402.76万元。
3、综合总成本费用估算
本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。
本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用95184.66万元，其中：可变成本80244.28万元，固定成本14940.38万元。正常经营年份项目经营成本90680.53万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。
4、税金及附加
本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加528.33万元。
5、利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=19087.01（万元）。
企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所
得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税
率=19087.01×25.00%=4771.75（万元）。
6、利润及利润分配
该项目正常经营年份可实现利润总额19087.01万元，缴纳企业所
得税4771.75万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利
润总额-企业所得税=19087.01-4771.75=14315.26（万元）。
（二）项目盈利能力分析
1、财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净
现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.68%。
本期项目投资财务内部收益率15.68%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均
水平，投资使用效率较高。
2、财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基
准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：