第七章国有资产管理法
【教学重点难点】：
通过学习本章，了解国有资产管理的一般性规定。明确国有资产产权的界定及产权纠纷的处理。掌握国有资产的评估方式。熟悉国有资产的登记、管理等一系列内容。
【教学重点难点】：
１国有有资产产权的界定。
２国有资产的评估方式。
【教学内容】：
第一节概述
一国有资产监督管理部门
在坚持国家上所有的前提下，充分发挥中央和地方两个积极性。建立中央政府和地方政府分别代表国家履行出资人职责，享有所有者权益，权利，义务和责任相统一，管资产和管人，管事相结合的国有资产体制。
设立中央和省（市、自治区）两级国有资产管理机构。
03年5月27日国务院颁布《企业国有资产监督管理暂行条例》规定：
１监管机构：国务院国在资产监督管理委员会。
２监管对象：中央企业（不包含能业）的国在资产。
３地方国资委代表本级政府行使出资人职责，监管本级国企。
４各级国资委向本级目政府报告工作。
５国资委职责：行使出资人职责；推进国企改革，重组；推进监事会；对企业负责人担负考核，奖惩；监管企业财产保值，增值。
６国资委的义务：推进国资合理流动和优化效益；保证，提高关系国家经济命脉和国家安全领域国有经济的控制力和竞争力；提高国有经济整体素质；探索管理方式体制；加强监管，促进保值，增值，防止企业资产流失；指导控股企业建立现代企业制度完善法人治理结构；尊重、维护企业经管独立权；指导、协调企业发愤中的问题。
二．国资企业监管内容：
（一）对企业负责人的监管
1．任免
2．考核
（二）对重大事项的管理（审拟制）
1．企业重组次逞方案或章程为审拟。
2．①合并，定立；②转让，合资合作，公司制改建；③注册资金变动；
3．产权转让
4．选出股东代表、董事参加内部机构。
5．协调矿产。调控工资分配
（三）对企业资产的管理
1．产权界定结构
2．收益、发展
3．派监事会稽查
4．保值增值
三、国有资产监管的内容
（一）国有资产产权变动的监管
1．企业变更（经营方式、主权）的，国有资产管理部门批准。
2．企业改制（有限责任公司）的，监管程序：
①政府监督机构审批；
②政府授权部门批准；
③注册登记。
3．联营，合资，合作，向境外投资的，经监督机关和有关部门批准。
4．向私企，外企转让产权的，按国务院规定权限和程序报批。
（二）对企业财务流动的监管
1主要法规：
①1997年2月国务院颁发财政部《关于加强国有企业财务监管的意见》；
②2001年4月财政部《企业国有资本与财务管理暂行办法》；
③2002年7月财政部《企业公司改建有关国有资本管理与财务处理的暂
行规定》
2监管内容
（１）资本金监管由业务部门提方案，经财务部门审核，报董事会或经理办公会决定，并做会议记要。财务部门出（到）席相关会议：
合并、定立；转让、合资合作、公司制改建；注册资本变动；重大投资；对外担保；工资制度、预算等。
（2）消费性资金使用监管
原则先生产、后消费；各项消费，应编制项目预算和费用开支计划，报经职工代表大会或董事会审批，并据实报执行情况。
①小轿车购置与企业规模和盈利水平适应，亏损企业不得购买；
②建造非生产性设施，须有基建事项，〔超限额：计划部门审批；限额内：主管部门
审批〕
③职工住宅不得挤占生产经营资金，不得高档修建、高档装修；
④执行国家规定的工资政策：工资总额增幅不超企业经济效益增幅；平均工资增幅不超企业劳动生产率增幅。
⑤管理人员经批准可实行年薪制、股票期权等分配制度。
（３）生产经营性资金使用监管
①先满足生产经营周转资金，后固定资产投资；
②足额安排生产经营资金；
（４）投资监督
内部可行性研究；集体讨论；建立严格审查决策程序（经职代会、董事会批准）。外部要符合国家产业政策；累计投资不得超过企业净资产的50%；技术改造任务重和生产经营资金不足，或投资报酬率达不到银行存款利率的，不得对外投资。
（５）关联企业监管
原材料供应、销售、资金借贷、收入费用、管理经费开支等，分帐管理，独立核算并建报表。
（６）购销活动监督
实行内部控制制度，进价与市场同类产品价格相近，差异大，要查原因并于报告中说明。
（７）资金调度监管
实行内部控制制度。开设的银行帐户和资金使用计划（按月编）报主管财政机构备案。对三无（有效合同、合法凭证、合规手续）项且不得对外支付现金（支票、汇票）（８）成本费用监管
建立内控制度。严禁少计少摊，乱挤乱进成本。
（９）资产处置监管
建立资产损失鉴定、损失制度。包括：资产盘亏，毁损，报废等净损失；坏帐损失；被盗损失；财产担保损失等。公司制改造等财产转移（合资、合作、投资0，可建立严格的评估、报批制度。即：合资、合作项目批准后30日内到主管财政机关办理中方财产转移申报手续。
（１０）收益监管
税后利润按规定进行分配：
①以每年度未分配利润，并入本年度分配；
②除公益金外用于职工集体福利设施外，流用利润必须用于企业发展。
③年度亏损弥补方式：用以后年度利润弥补；连续5年不足弥补的，用税后利润弥补；
经董事会（经理办公会）审议，依次用企业盈余公积、资本公积弥补。
④企业未弥补亏损等，不得向投资者分配利润。
（１１）财务报告监管
①如实：信息披露真实
②备案：重大事项备案
③主管机关要保密，不得干预企业自主权，不得索要报酬、费用。
第二节国有资产产权界定和纠纷处理制度
一、国有资产产权界定的概念和原则
（一）概念
1．产权是指财产所有权以及与财产所有权相关的经营权、使用权等。不含职权。
2．国有资产指国家所有的财产，包括国家依法取得和认定的，或国家以各种方式对企业投资和收益，国家向行政事业单位投资等形成的资产。
2．国有资产产权界定是对国有资产以所有权为核心的便利归属进行确认的一种法律行为。
内容有：①界定哪些资产归国家所有；②界定国有资产所有和派生出来的权利归属。
（二）原则：
2．国家所有，分级、分工（行业、项目）管理。
3．推投资，推拥有产权（管理）。
二、国有资产所有权界定
（一）国有资产范围
1．土地、矿藏、水流、森林、草原、荒地、渔场等指向点。
2．国家机关及所属事业单位财产。
3．军队财产。
4．全民所有制企业。
5．国有公共设施，文物古迹，风景游览区，自然保护区等。
6．国家在国外的财产。
7．国家投资及债权。
8．不能证实属于集体或个人所有的财产。
（二）机关、政党、团体、事业单位资产所有权界定
1.机关占用、使用的资产全部属于国有资产各级人大、政府、军队、司法等。
2.事业单位国有资产的界定
凡国家机关、国企投资资产属国有。
3.政党及团体中的国投资产属国有。
（三）全民所有制企业中的产权界定
１国投、经营收益均属国有。
２投资形式的国家资本金属国有。
３国家资本金及借入资金形式的税后利润，批准企业增加投资的部分，盈余公积金，公益金和未分配利润，属国有。
４国有企业、共收益积累的净资产，属国有。
５接受馈赠形成的资产，属国有。
６“两则”前以留利中提取的职工福利、奖励基金；“两则”后公益金购建的集体福利设施而相应增加的权益，属国有。
７党、工、团占用的企业财产（不含个人缴费和按国家规定由企业拨付的活动经费，结余，购建的资产）属国有。
（四）集体所有制企业中的国企资产所有权界定
有大、小集体之分：大集体指有国资在内的集体所有制企业；小集体指以劳动群众集体所有制财产为基础建立的企业。其产权界定具体规定如下：
１国家对集体企业的投资及其收益形成的所有者权益，属国有。
但国有扶持集体经济发展或安置就业而转让、拨给、投入集体企业的资
产，明确是无偿转让或有偿转让而收集的转让费（含实物）已达到资产
原值的，属集体所有。
２国有企事业投资创办的以集体名义注册、登记的企业单位，按全民企业产权界定办法界定。
３国有企事业独资创办的集体企业中的投资，及按份取得的资产收益留给集体企业发展生产的资本金及权益，属国有。
４国家税收应收未收部分，及据国家规定享受减免税形成的资产中列为“国家扶持基金”等投资性的减免税部分界定为国有。经核定，留给企业使用的，国家收资产占用费。
改制时，上述部分列为国家股，其他减免税界定为企业资本公积金。
５企借贷资金形成的资产，全民企业担保并履行连带责任的，全民单位应予以追索或协商转为投资。
６合作社中的资本金属国有。经核实继续留给合作社使用，由国家收取资产占用费。７土地经（国家、土地）部门核定（面积、价值），国家收取资产占用费。改制后形成股份或所有者权益，属国有。
（五）合资、合作企业中国有资产产权界定
１方投资属国资。
２投资形成利润再投资属国资。
３可分配利润及各项基金，申方按投资比例所占的分额，属国资。
４申方职工工资差额，界定之。
５据法取申方职工的住房补贴基金，属国资。
６清算、解散原馈赠，无偿留给企业（申方）继续使用的各项资产，属国
有
（六）股份制、联营企业中国有资产所有权界定
1.机关或授权单位投资形成的股份，为国家股，界定之。
2.全民企业投资形成的股份，构成国有法人股界定之。
3.公积金、公益金中的全民单位所占分额，界定之。
4.未分配利润中全民企业所占分额，界定之。
三全民所有制单位之间的产权界定
（一）原则：
1.各级分工管理。非经法定程序，不得变更。
2.不得随意无偿调拨。
3.谁投资，谁拥有产权。
4.国家机关不能投资创办企业或经济实体。
（二）具体办法
1.国家机关投资创办企业和实体，要求原单位。产权由国资部门委托有关机构管理。下级是单位批准投资的，产权归单位。
2、具体争议办法：①单位租用房管部门的房产，长期占用、结构、面积变更可双方协管。②数家或由上原主观部门集资修建的职工宿舍、办公楼等，按份额共有或共同拥有产权。③已办征用手续的土地，被人占用，征地方进行产权登记，占用者有偿使用。④房改房由于分期付款，在产权限制期内，保留溢值分配权等原因，产权没有让渡到个人之分，视为共有财产。
３、电力，邮电，铁路，城市市政公用事业等部门，按行业依下列办法处理：①已办理资产划转手续的，管理单位法人资格；没划转的协商解决。使用单位投资且自管的，产权归单位。②代管的其他单位资产，找不到协商者的，经一定时间，视为无主资产，属国有，产权归代管单位。③电力集资，凡按资分利的，按比例划分分额。属于有偿用或还本付息的，产权归电力企业。
四、产权纠纷的组织实施
各级国资管理部门含同有关部门，负责产权界定和纠纷调处工作：
（一）应进行产权纠纷的情形
1.与外方合资、合作的；
2.实行股份制改造缓和与其他企业联营的；
3.发生拍卖，兼并等务权变动的；
4.国家所属单位创办企业或联营的；
5.其他
（二）程序
1.单位自我清理，界定，上级主还监督。
2.已定部分，按财务录属指同级国资部门认可。
3.办理登记。
五、产权纠纷处理程序
（一）全民单位
1.调解和裁定。终裁权由国务院行使。
2.申请服役。单位在收到裁定5日内申请，上级自收到申请60日内作出复议决定。
（二）全民单位与外界
3.协商
4.司法程序
六企业国有产权转让制度
（一）企业国有产权转让原则依据
1 概念
指国有资产监督管理机构。持有国有资产的企业将所持的企业国有产权有偿转让给境内外法人，自然人和其他组织的活动
前者称为转让方，后者称为受让方
（二）法律依据和原则
1 法律依据
03年2月31日国务院国资委颁布了《企业国有产权管理暂行办法》
2 原则
①有利于国有经济布局和结构调整
②促进国有资本优化配置
③公开、公平、公正
④保护国家的各方合法权益
（三）转让的形式
1 在依法设立的产权交易的机构中心公开进行；
2 方式：拍卖、招投标、协议转让，其他。
3 转让方不再有控股权的处理好职工劳动关系。
（四）企业国有产权的监督管理
1 监管机构对国有产权的监管职责
（1）制定制度办法；（2）决定转让；（3）重大转让政府批准；（4）选择交易机构；（5）检查国企产权交易情况；（6）相关信息收集；（7）折价记录上报；（8）其他。
2 新出资企业对企业国有产权转让的职责
（1）新出资企业是指国务院、省、市政府授权国有资产监督管理机构履行出资人职责的企业。
（2）职责（略）
第三节国有资产评估管理制度
一、国资评估的概念和原则
（一）概念
1.即对国有资产某时点的价值进行评定估算。
2.主要法规：
①91年11月16日国务院发布的《国有资产评估管理办法》
②92年7月18日国资局发布《实施细则》。
③01年12月31日国务院办法财政部《关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产
评估监督管理工作的意见》。该“意见”取消了立项确认确认审批制度，实行核准创
和备案制。后有：项目核准办法，项目备案管理办法，若干问题的规定，项目抽查
办法，违反行为处理办法等。
（二）原则：
1.真实性原则。包括：数字真实，过程真实，结果报告真实。
2.科学性原则：规范、标准、程序、方法合规律。
3.可行性原则。
二、国有资产评估的对象和范围
（一）范围：固定资产、流动资产、无形资产、其他资产。
（二）评估情形：
1.改建公司（改制）；
2.非货币资产投资；
3.合并、分立、清算；
4.资产转让、置换、拍卖；
5.除上市公司以外的产权转让；
6.除上市公司以外的原股东股权比例变动；
7.资产租赁给非国有单位；
8.确定涉讼资产价值；
9.其他。
（三）不进行评估的情形：、
1.经批准的资产无偿划转；
2.国有独资企业间的合并、资产划转、置换、转让等。
（四）国资单位收购非国资单位、置换资产、接受国有单位的实物资产偿债的，对非资产评估。
（五）当事人认为需要的，可进行评估。
三、国有资产评估的组织管理
（一）指导监督部门
1.指国资管理行政部门，在中央指财政部，在地方指各级国资管理部门或专门机构。
2.主要法规：《国有资产评估抽查办法》
（二）资产评估机构
指已颁发资产评估证书的机构。包括：1.资产评估公司；2.会计师、审计等事务所、财务咨询公司；3.临时评估机构。
四、国资评估项目可准制和备案制
（一）核准制
1.条件：凡各级政府批准的涉及国资产权变动，对外投资等经济行为的重大经济项目，国
有资产评估实行核准制。
核准分组进行：国务院批，财政部批，省级批，省极财政部门核，占有单位及
时向管理部门报告有关项目工作进展情况。
2.报送文件
①国资占有单位经在集团公司或有关部门同意转报国资管理部门予以核准的文
件。
②资产评估项目核准申请表。
③与评估目的相对应的经济行为批准件或有效材料。
④资产重组方案或改创方案、发起人协议等材料。
⑤资产评估机构提交的资产评估报告（报告书、说明书、明细表）
⑥资产评估各方当事方的承诺函/
3、报送程序
①评估机构出具评估报告；
②国资占有单位将报告提交集团公司初审；
③审毕。国资占有单位在报告有效期届满前2个月向财政部门提出核准申请。
④财政部门接到核准申请，对符合条件的在20个工作日内审核，下达核准文件，不
符合予以退回。
3.财政部门审核内容
①进行资产评估的经济行为是否合法并经批准；
②评估机构是否有评估资格；
③评估人员是否有评估执行资格；
④评估基准目的的选择是否适当；
⑤法律依据是否适当；
⑥评估委托方是对产权、财会、生产经营资料的真实、合法性作出承诺；
⑦评估过程、步骤是否符合规定要求；
⑧其他。
（二）备案制
1、范围：除须报经核准的资产评估项目外的国有资产评估项目之外，均实行备
案制。
2、程序：①评估机构出示评估报告
①在相应济济行为发生前将评估情况向国资部门、全国公司、有关部门报告。
各级管各级。
②上述部门受理、并于10个工作日内办理手续。材料不齐的，到齐后办理。
③受理部门逐项登记，建立评估项目备案、管理制度。并分别于15日（中央
管）或30日（省管）内上报财政部。
3、报送文件：
①占有单位填报的《国有资产评估项目备案表》；
②资产评估报告；
③其他。
4、评估作用：
①是产权登记、股权设置等必备文件；
②占有单位发生相应经济行为的，应以此为参考依据；
③实际交易价格与评估结果相差10%以上的，占有单位应向同级财政部门作
出书面说明。
五、国有资产评估方法
（一）收益现值法
1、评估对象剩余寿命间每年（月）的预期收益，用折现率折现，累加得出评估基准
月的现值，以此估算资产价值的方法。
2、基本方案
①被评估资产的剩余寿命长短，
②每年的预期的益额
③折现率的高低。
3、计算方法（共三种计算方法）
1）预期收益法
按企业预期实现的利润和行业平均资金利润率，计算出资产的价值。
公式：①企业资产价值=企业预期实现的年利润额/行业平均资金，利润率
②资金利润率=（实现利润总额/固资净值全年平均余额+全部流资全年平均余额）×100%
2）收益能力法
是把某项资产（或全部）的预期收益额同资产利息，根据正常利率将其还原的
资产价值。
公式：资产价值=企业平均收益额/一般市场利率
3）动态收益现值法
是按动态计算的企业预期收益进行资本化处理后，得出企业资产的重估价值。
公式：①资产重估价值=企业年收益现值/部门或行业标准收益率
或：
②资产重估价值=企业收益现值/定期存款利率或长期国债利率+风险调整值
4、运用范围
1）企业承包、租赁、股份经营、联营、兼并、企业经营评价、中外合资、中外合作等的企业体经济活动为评估对象的资产评估。
2）单项评估不使用此方法。
3）特点：①着眼于未来
②主观性、盲目性大
③运用中要加以限制
（二）重置成本法
1、是现时条件下被评估资产全新状态下的重置成本减去该资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，估算资产价值的方法。
2、分类：①复原重置资本；②更新重置资本。
3、贬值；①实体性贬值：指由于使用磨损和自然损耗造成的贬值。
②功能性贬值：指技术相对落后造成的贬值
③经济性贬值：指由于外部经济环境变化引起的贬值
4、计算方法（3种）
1）细节分析法
①只考虑功能性贬值时
公式：资产重估价值=重置资本-按重置成本计算的已使用的年限累计折旧额
或：资产重置价值=重置资本×成新率
成新率=剩余寿命/重估预计使用寿命×100%
②当考虑所有贬值时
公式：资产重估价值=重置成本-按重置成本计算的已使用年限折旧额×（1±调整系数）
③对已进行更新改造的资产
公式：A.资产有形损耗=资产的重置成本（更新成本）×资产损耗率.
资产损耗率=加权投资年限/（加权投资年限+剩余寿命）×100%
加权投资年限=Σ加权更新成本/Σ更新成本
加权更新成本=已使用年限×更新成本
2）指数调整法
公式：①资产重估价值=资产原始成本×物价变动指数-按重置成本计算的已使用年限的累计折旧额
或：②资产重置价值=资本原始成本×物价变动指数-按重置成本计算的已使用年限的累计折旧额×（1±调整系数）
物价变动指数=资产评估的特定物价指数/资产购建的特定物价指数3）生产能力比较法
公式；资产重估价值=[标准固定资产价值×（按评估固定资产的产生能力÷标准固定资产的产生能力）￥]×（1-年折旧率×已使用年限）
亦即：资产重估价值=标准固定资产价值×（被评估固定资产的产生能力÷标准固定资产的产生能力）￥×（1-年折旧率×已用年限）
注：指数X是一个经验系数，其值一般在0.6-0.7之间，代表生产规模效益指数。
5、注意事项
①无形资产的重置成本应包括开发者、持有者的合理收益
②功能性、经济性贬值。
6、适用：
①单项资产评估
②特点：最重要有效的方法。
（三）现行市价法
1、是通过调查、选择一个或几个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格或交易条件，进行调查，估算出资产价值的方法。
2、注意事项；
①确定具有合理比较基础的类似的无形资产；
②收集类似的无形资产交易的市场信息和做评估无形资产以后的交易信息
③价格信息具有代表性，且在基准日是有效的
④及时调查无形资产信息。
3、计算方法
公式：
（1）市价折余法
资产重置价值=全新资产的市场价值-（新资产市场价值-预计残值）／法定使用年限×待评估资产价值
（2）市价类比法
资产重置价值=[参考物市场价值-（参考物市场价值-预计残值）/法定使用年限×待评估资产已使用年限] ×参照物资产调整系数
4、适用范围
（1）适用于产权转让或重组时对房地产、汽车、机械等单项资产的评估
特点A：是重要方式，比重置成本法，灵活、简便、适用范围大，但不可替代之。
B：市场没有同样资产的交易价格时，可应用市场类比法。
C：从卖的角度考虑待评估资产的变现值，价值大小受市场制约，较主观。
四、清算价格法
１、指企业停止或破产后，进行企业清算，出卖资产可收回的快速变现价格，来评定企业资产价值的方法。
２、注意：①调查相同（似）资产的拍卖价格②逐项将评估对象与参照物进行对比③据其差异度确定评估结果
３、运用：企业停产和破产
（五）其他方法
１、流动资产可根据现行市价，计划价格，考虑重置费用，完工程度，损耗等定价。
２、有价证券参考市价或考虑票面价值，预期收益等重估。
３、无形资产①外购据成本或获利能力定价②自制或自己拥有的，据实际成本或获利能力定价。③上述没单独计划成本的据获利能力定价
六、法律责任
（一）国有资产占有单位违反规定的法律责任。
以下情况受行政处罚：
１、提供虚假材料；２、与评估机构串通作弊重复使结果失效的；３、占有单位不评估，不办理核准、备案手续的；４、请不符合条件的评估机构评估的。
（二）评估机构的责任
１、作弊、玩忽职守的警告、停业整顿、吊销执照；
国有资产管理办法 第一章总则 第一条为了加强国有资产管理，维护国有资产的完整和安全，确保资产的合理配置和有效利用，防止资产流失，保障各项工作的正常开展，根据学校有关国有资产、设备采购、管理办法精神，结合本单位（临床医院）实际情况，制定本办法。 第二条各部门使用的国有资产是保证学院（医院）教学、科研、医疗正常运转的物质条件。所有资产不论来自何种渠道(含赠送、调拨等)，也不论使用何种经费购置（含上级拨款、学院（医院）自筹、部门单位自筹、科研经费、社会赞助等）均应统一入账、统一管理。 第三条国有资产的管理工作，必须贯彻勤俭节约的原则，设备购置及房屋改造、维修，本着公开、公正、透明的原则，既保证教学、科研、临床工作需要，又要防止积压和浪费，努力提高资产的使用效率。坚决纠正“重购轻管、只用不管”的错误倾向。 第四条本办法所指国有资产包括各类仪器设备、家具、药品、材料、图书资料（软件）、大宗购置的易耗品，包括学院（医院）教学、科研、医疗、行政等方面仪器设备购置计划的论证、审批、采购、验收、登记、调拨、报废审定的管理工作。 第二章管理体制和部门分工 第五条学院办公室是学院（医院）国有资产的归口管
理部门，在主管院长（行政副院长）的领导下，代表学校行使资产所有者的责任。并配备专职人员管理国有资产。其主要职责是: １、贯彻执行国家和学校有关国有资产管理的政策、法规，制定学院（医院）资产管理的规章制度，并监督实施。 2、负责办理国有资产调配使用，院内外资产调拨、转让等工作。 3、负责办理国有资产报废报批手续及报废资产残值处理及销账工作。 4、负责国有资产购置计划的论证、审批、招标、采购、验收、登记、调拨、报废审定和管理工作。 5、负责公有房产分配、调整，办理有关使用手续。 6、负责国有资产的建账、出入库管理。 第三章国有资产的购置 第六条国有资产购置中要坚持勤俭办事，充分考虑学院（医院）发展的需要和财力的可能及技术的先进性、实用性、与现有设备的配套性，“精打细算、统筹安排、合理布局、逐步解决”进行。 第七条所有教学、科研、行政用国有资产的采购活动要严格遵守国家和学校的法律、法规和有关制度。 第八条教学、科研、行政用国有资产的采购由所在科室（研究所）负责人提出申请，对所提议购买的国有资产必须提供询价依据，提供专家论证意见，并填写《本单位（临床医院）仪器设备采购表》（附件1）。 第九条凡医院用国有资产的采购，由所在科室负责人
我国私募股权投资基金法律监管及对策研究 摘要：私募股权投资基金(pe-private equity fund>是指通过非公开地形式,面向少数机构投资者募集资金而设立地、以非上市企业股权为主要地投资对象地投资基金.私募股权投资基金起源于美国,最近几年私募股权投资基金在我国迅猛发展,但也暴露出不少问题.其中法律监管问题尤为突出.本文从我国私募股权投资基金发展现状及法律监管中出现地问题入手,通过借鉴国外私募股权投资基金法律监管改革地积极经验意图找出我国私募股权投资基金法律监管地方向及对策. 关键词：私募股权投资基金法律监管法律对策 最近几年,私募股权投资基金地迅猛发展成为国际金融市场地一大亮点,私募股权投资基金也成为继银行信贷和资本市场之后地第三大融资市场主体.伴随着我国市场经济地不断发展和完善,私募股权投资基金在我国也进入了一个飞速发展地阶段,并且已经成为世界上最具活力地、新兴地pe市场.与此同时,由于我国资本市场还不够成熟、与其相配套地机制及法律监管体系等还不够完善,我国私募股权投资基金在发展过程中还存在着诸多问题.因此,如何借鉴各国经验并从我国实际出发完善相关法律监管制度,对于我国私募股权基金地长远发展具有十分重大地意义. 一、我国私募股权投资基金发展现状 我国是目前世界上经济增长最快地国家之一,随着市场经济体系地不断完善,我国资本市场地发展也在平稳前进.我国地私募股权
投资基金产生于20世纪90年代,自产生以来其规模不断扩大.近几年来,我国地私募股权投资基金更是发展迅猛. 从2003年至今,我国私募股权投资基金市场一直保持着40%地复合增长率.据统计,截至2006年底,中外私募股权投资基金共对129家中国及相关企业进行了投资,参与投资地私募投资机构数达到75家,投资总额达到129.73亿美元.有关调查显示,仅2007年,私募股权投资基金在中国共投资107个工程,整体规模高达124.86亿美元,约占全球私募股权投资总额地1.5%.2018年3月23日汤森路透集团发布地”亚太区私募股权基金报告”中显示2009年中国企业是亚太地区最大地私募基金受益者,总共得到了161家公司地投资并成功吸收了36亿美元地投资额,占区域总额地32%.数据显示,2018年共有82支可投资于中国大陆地区地私募股权投资基金完成募集,募集金额高达276.21亿美元. 私募股权基金在我国地发展时间不长但是发展速度却是如此之快,不仅仅是资本市场地巨大需求引起地,这也和我国相关法律体系相对较为系统密不可分.2006年以来,《公司法》、《合伙企业法》、《创业投资企业管理暂行办法》等一系列法律地修订,为发展私募股权投资基金提供了相对合理地法律环境,也为股权投资发展提供了良好地法律基础.2008年12月3日国务院常务会议公布了金融促进经济发展九条措施<即”金九条”）,同年12月8日《国务院办公厅关于当前金融促进经济发展地若干意见》<即”金九条细则”）首次提出发展”股权投资基金”.2009年国务院转发
企业国有资产管理 制度汇总 1
企业国有资产管理法 ( 10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议经过) 目录 第一章总则 第二章履行出资人职责的机构 第三章国家出资企业 第四章国家出资企业管理者的选择与考核 第五章关系国有资产出资人权益的重大事项 第一节一般规定 第二节企业改制 第三节与关联方的交易 第四节资产评估 第五节国有资产转让 第六章国有资本经营预算 第七章国有资产监督 第八章法律责任 第九章附则 第一章总则
第一条为了维护国家基本经济制度,巩固和发展国有经济,加强对国有资产的保护,发挥国有经济在国民经济中的主导作用,促进社会主义市场经济发展,制定本法。 第二条本法所称企业国有资产(以下称国有资产),是指国家对企业各种形式的出资所形成的权益。 第三条国有资产属于国家所有即全民所有。国务院代表国家行使国有资产所有权。 第四条国务院和地方人民政府依照法律、行政法规的规定,分别代表国家对国家出资企业履行出资人职责,享有出资人权益。 国务院确定的关系国民经济命脉和国家安全的大型国家出资企业,重要基础设施和重要自然资源等领域的国家出资企业,由国务院代表国家履行出资人职责。其它的国家出资企业,由地方人民政府代表国家履行出资人职责。 第五条本法所称国家出资企业,是指国家出资的国有独资企业、国有独资公司,以及国有资本控股公司、国有资本参股公司。 第六条国务院和地方人民政府应当按照政企分开、社会公共管理职能与国有资产出资人职能分开、不干预企业依法自主经营的原则,依法履行出资人职责。 第七条国家采取措施,推动国有资本向关系国民经济命脉和国家安全的重要行业和关键领域集中,优化国有经济布局和结构,推 3
企业国有资产管理办法 第一章总则 第一条为加强集团有限公司（以下简称“集团”）国有资产管理，维护国有资产的安全和完整，科学合理配置国有资产，提高国有资产使用效能,根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《中华人民共和国会计法》等相关法律法规，制定本办法。 第二条国有资产是指集团及所属子公司占有、使用，依法确认为国家所有，能以货币计量的各种经济资源的总称，包括固定资产、流动资产、无形资产、对外投资和其他资产。 第三条国有资产的管理和使用遵循统一领导、分级负责、责任到人、物尽其用的原则,建立完善的集体决策制度。国有资产必须纳入单位帐簿（会计帐、实物保管帐等）统一管理,不得以各种形式设置帐外资产。 根据市政府授权，市局作为出资人，承担集团国有资产管理的责任；集团作为母公司和子公司的出资人，承担对所属子公司XX有限责任公司、XXX有限责任公司、XXXX有限责任公司、XXXXX公司国有资产管理的责任；集团所属子公司同样承担对其所属企业及所属管理企业的国有资产管理责任。 集团要加强财会和内部审计建设，增强内部审计力量，强化对所属子公司的监督检查，落实好监督责任。
第四条集团及所属子公司的法人代表为本单位国有资产管理的第一责任人，要明确指定具体的管理部门负责本单位国有资产的监督管理，其主要职责是： （一）按照有关规定，制定本单位国有资产管理办法并组织实施。 （二）负责本单位实物资产的购置、验收入库、帐卡管理、清查登记、统计报告及日常监督检查工作。 （三）按照有关规定，办理本单位国有资产购置、处置和对外投资、出租、出借等事项的报批手续。 第二章固定资产的管理 第五条固定资产，是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。 第六条要建立健全固定资产管理制度。 （一）建立验收、登记制度。对实物资产的存量、增减变动、分布情况要分类编号，指定专人、设立专簿进行序时登记，保证帐实相符和安全、完整。新购置的固定资产，要履行验收程序，验收合格的固定资产方可办理入库手续。 （二）完善保管制度。对固定资产要分门别类建立台帐管理，制定保管、领用、交接等办法，手续要完备。对经批准配备给个人使用的资产，要建立领用交还制度，工作人员调动时，对所使用的资产应向资产管理部门办理交还手续。
私募股权投资基金相关法律问题简述 北京金沃律师事务所谭剑文律师 一、定义 私募投资基金，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募投资基金是依照公司法或者合伙企业法等法律成立的企业，同时也是一种利益共享、风险共担的特定的民间投资方式。资金的来源主要以非公开方式向少数特定机构和特定自然人募集。投资人一旦出资即成为基金的股东或者合伙人。募集资金一般交由私募基金管理公司投资运用。 按照证监会的分类标准，私募投资基金根据投向，主要分为私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等，因此私募股权基金的定义可以概括为从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。我司目前业务中主要涉及到的是私募股权投资基金，因此本文所讨论的对象也仅针对私募股权投资基金。 二、私募股权投资基金的历史发展 我国私募股权投资基金的发展，与国外的私募股权基金相比，历史较短，在2007年以前，私募股权投资基金主要是外资企业的天下，比如TPG、凯雷这种专业PE，以及高盛、摩根士丹利这些外资投行的直投部门，而本土的基金较少，成立时间也较晚，比如弘毅，直到2003年才筹建。由于当时的法律法规的限制，私募股权投资基金主要采取公司制架构，整体的业务量也不大，以2006年为例，清科研究机构的统计数据表明，中国私募股权基金整体募资金额仅140多亿美元。 从2007年开始，中国PE行业迎来一个重要的分水岭。随着《合伙人企业法》的修订和实施，有限合伙这样一种企业形态得到了法律上的确认，使得私募股权投资基金的门槛大大降低，企业内部管控模式也更加适合市场的需求，大大拓展了私募股权投资基金的发展空间，这一年，私募股权基金整体募资金额翻了一番，达到了350多亿美元的规模，08年，规模又几乎翻倍，到了610多亿美元。 2009年，宏观经济形势不景气，加之08年底逐步开展的监管措施的加强，导致全年的私募股权投资基金募资规模急剧下滑至130亿美元左右，其后几年随着经济的起伏、监管措施和力度的变化等因素的影响，募资规模也随之起伏，但募资规模基本上还是呈现出逐步走高的态势，据最新的统计显示，2014年全年，私
国有企业公司资产管理制度 第一章总则 第一条为了加强XX公司（以下简称公司）的资产管理，明确资产使用与管理的责权关系，规范资产管理程序，确保资产的安全完整，根据《企业国有资产监督管理暂行条例》《企业内部控制应用指引第8号-资产管理》和省国资委有关规定，结合公司的实际情况，制定本制度。 第二条本制度所称的资产管理，主要包括流动资产管理、固定资产管理、无形资产管理、长期投资管理以及资产评估、资产处置管理等。 第三条公司及各全资子公司、控股子公司未经公司董事会批准，不得以资产对外提供担保，或对限额以上的资产进行处置或对资产损失进行财务核销。 第四条本制度适用于公司本部、分公司以及各全资子公司的资产管理行为。 第二章资产管理组织体系与职责分工 第五条公司财务部为资产管理统一归口管理部门，履行下列资产管理职责： （一）拟订公司资产管理制度和配套的资金管理办法、应收票据管理办法、应收款项管理办法； （二）负责各类资产的价值管理，建立公司资产台账； （三）负责货币资金、交易性金融资产（指各种有价证
券）、应收票据的管理，参与各类应收款项管理与债权清理； （四）负责组织或协助公司办公室、XX部定期进行固定资产、存货的盘点与账实相符核对工作； （五）负责办理产权登记工作； （六）负责资产评估工作； （七）负责资产处置与损失财务核销的审查； （八）其他与资产管理相关的工作。 第六条公司办公室为固定资产实物归口管理单位，履行下列资产管理职责： （一）拟订公司固定资产管理办法； （二）负责公司固定资产的实物管理，建立公司本部固定资产的台账，指导、监督、检查分公司、子公司建立本单位固定资产的实物台账； （三）负责定期或不定期组织开展固定资产盘点工作； （四）根据财务部的通知，负责组织本部门与各分公司、子公司等具体保管使用单位开展固定资产的账实相符核对工作； （五）负责本部门管理的固定资产的处置与损失财务核销的申报工作，对分公司、子公司的固定资产的处置与损失财务核销申请进行审查； （六）其他与固定资产相关的实物管理工作。 第七条XX部为存货实物管理单位，履行下列资产管理
私募股权投资涉及的法律法规 第一部分：合伙 《合伙企业法》 《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》 第二部分：公司 《公司法》 第三部分：证券 《证券投资基金法》 《证券投资基金管理暂行办法》 《证券投资基金运作管理办法》 《证券投资基金年销售管理办法》 《产业投资基金管理暂行办法》 《设立境外中国产业投资基金管理办法》 第四部分：股权投资 《股权投资基金管理办法》 《关于促进股权投资基金业发展的意见》 《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》 《北京市关于促进股权投资基金业发展的意见》 《重庆市关于鼓励股权投资类企业发展的意见》 重庆市人民政府关于鼓励股权投资类企业发展的意见（渝府发〔2008〕110号） 《宁波市鼓励股权投资企业发展的若干意见》 《上海关于本市股权投资企业工商登记事项的通知》 《浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的实施办法》 《上海市浦东新区设立外商投资股权投资管理企业试行办法》 天津《关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司（企业）进行工商登记的意见》
《天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法》 《天津市促进股权投资基金业发展办法》 第五部分：创业投资 《创业投资管理暂行办法》 《创业投资企业管理暂行办法》 《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国税发〔2009〕87号）《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》 《深圳经济特区创业投资条例》 第六部分：税收 《企业所得税法》 《中华人民共和国企业所得税法实施条例》 《中华人民共和国个人所得税法》 《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》 《关于实施创业投资企业的所得税优惠问题通知》 《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》 第七部分：信托 《信托法》 《信托公司管理办法》 《信托公司集合资金信托管理办法》 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 第八部分：保险 《保险法》第106条 《保险资金运用管理暂行办法》第12条，16条 《保险资金投资股权暂行办法》 《保险资金投资不动产暂行办法》， 第九部分：其他
企业国有资产交易监督管理办法 2016-07-01 第一章总则 第一条为规范企业国有资产交易行为，加强企业国有资产交易监督管理，防止国有资产流失，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等有关法律法规，制定本办法。 第二条企业国有资产交易应当遵守国家法律法规和政策规定，有利于国有经济布局和结构调整优化，充分发挥市场配置资源作用，遵循等价有偿和公开公平公正的原则，在依法设立的产权交易机构中公开进行，国家法律法规另有规定的从其规定。 第三条本办法所称企业国有资产交易行为包括： （一）履行出资人职责的机构、国有及国有控股企业、国有实际控制企业转让其对企业各种形式出资所形成权益的行为（以下称企业产权转让）； （二）国有及国有控股企业、国有实际控制企业增加资本的行为（以下称企业增资），政府以增加资本金方式对国家出资企业的投入除外； （三）国有及国有控股企业、国有实际控制企业的重大资产转让行为（以下称企业资产转让）。 第四条本办法所称国有及国有控股企业、国有实际控制企业包括： （一）政府部门、机构、事业单位出资设立的国有独资企业（公司），以及上述单位、企业直接或间接合计持股为100%的国有全资企业； （二）本条第（一）款所列单位、企业单独或共同出资，合计拥有产（股）权比例超过50%，且其中之一为最大股东的企业； （三）本条第（一）、（二）款所列企业对外出资，拥有股权比例超过50%的各级子企业； （四）政府部门、机构、事业单位、单一国有及国有控股企业直接或间接持股比例未超过50%，但为第一大股东，并且通过股东协议、公司章程、董事会决议或者其他协议安排能够对其实际支配的企业。
xx局国有资产管理办法 第一章总则 第一条为规范和加强国有资产管理，维护国有资产安全完整，合理配置和有效利用国有资产，保障水行政管理职能的履行，促进水利事业发展，根据《中央级水利事业单位国有资产管理暂行办法》等法规和规章，并结合单位实际情况，制定本办法。 第二条本办法所称国有资产，是指由xx局占有、使用的，依法确认为国家所有，能以货币计量的各种经济资源的总称。 包括：财政性资金形成的资产、上级调拨的资产，按照国家规定组织收入形成的资产，以及接受捐赠和其他经法律确认为国家所有的资产，其表现形式为流动资产、固定资产、无形资产和对外投资等。 第三条单位国有资产管理的主要任务是： （一）建立和健全各项规章制度； （二）合理配置国有资产，依法依规使用和处置国有资产； （三）保障国有资产的安全和完整； （四）实现对外投资国有资产的保值增值。 第四条单位国有资产管理应当遵循以下原则： （一）资产管理与预算管理相结合；
（二）资产管理与财务管理相结合； （三）实物管理与价值管理相结合； （四）分级监管与授权管理相结合。 第五条单位法定代表人对本局国有资产管理负总责。 第二章管理机构及其职责 第六条财务部门对单位占有、使用的国有资产实施具体管理。资产使用部门应配合财务部门做好国有资产管理的具体工作。财务部门资产管理方面的主要职责是： （一）贯彻执行国家、水利部及上级单位有关国有资产管理的规定； （二）根据国家、水利部和上级单位有关国有资产管理规定，结合本单位实际制定并组织实施国有资产的具体管理办法； （三）负责本单位国有资产购置、验收入库、维护保管等日常管理，负责本单位资产的账卡管理、清查登记、统计报告及日常监督检查工作； （四）办理本单位国有资产配置、处置和对外投资、出租、出借等事项的报批手续； （五）负责本单位存量资产的有效利用，防止国有资产使用中的不当损失和浪费； （六）负责本单位用于对外投资、出租、出借等国有资产的保
部分省市政府股权投资基金法规及优惠政策比较 一、关于股权投资基金的定义 1．深圳市：股权投资基金，是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金（包括产业投资基金、创业投资基金等）；股权投资基金管理企业是指管理运作股权投资基金的企业。 2．北京市海淀区：股权投资机构是指在海淀区进行工商注册及税务登记并从事股权投资业务活动的股权投资企业及股权投资管理企业。 3．天津市：所称股权投资企业（包括内资、外商投资）是指以非公开方式募集的、用于投资非公开交易的企业股权的企业。股权投资管理机构（包括内资、外商投资）是指受托管理股权投资企业并为所投资企业提供增值服务的管理机构。 4．北京市：股权投资基金是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供 1 / 101
增值服务的非证券类投资基金。股权投资管理企业是指管理运作股权基金的企业。 5．重庆市：股权投资企业是指依法设立并以股权投资为主要经营业务的企业；股权投资管理企业是指受股权投资企业委托，以股权投资管理为主要经营业务的企业。 6．上海市：股权投资企业是指依法设立并以股权投资为主要经营业务的企业；股权投资管理企业是指受股权投资企业委托，以股权投资管理为主要经营业务的企业。 7．新疆区：股权投资企业是指股东或者合伙人以其出资及合法筹集的资金、从事于对其他企业进行直接股权投资或者持有股份而设立的企业。经营范围为：从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务。股权投资管理企业是指以接受股权投资企业或者其他企业、个人委托，管理运营股权投资项目为主业的机构。经营范围为：接受委托管理股权投资项目、参与股权投资、为非上市及已上市公司提供直接融资的相关服务。 8．山东省：股权投资企业、股权投资基金是指依法设立并以股权投资为主要经营业务的企业。股权投 2 / 101
国有资产管理办法 (2)
国有资产管理办法 第一章总则 为加强国有资产管理，建立“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅”的现代产权制度，实现国有资本保值增值，依据国家有关法律、法规，结合公司实际，特制订本办法。公司履行国有资产经营管理职责，承担国有资本保值增值责任。财务部负责本单位国有资产日常管理工作，负责内部国有资产管理具体工作。 第二章职责与权限 公司应履行的国有资产管理职责是： 一、认真贯彻落实国家的法律、法规，执行公司制订的国有资产管理办法，建立、维护资产管理信息平台，加强对国有资产经营管理。 二、按规定办理国有资产基础管理工作。 三、及时申报企业增减资本、投融资等重大事项。 四、依法经营，确保国有资产的安全完整并承担保值增值的责任。 五、执行司制定的投资收益管理办法。 六、制订国有资产管理与考核实施细则，并组织考核。 第三章国有资产管理内容 国有资产管理包括国有资产基础管理和国有资本营运管理。
一、国有资产基础管理包括产权管理（产权界定、产权纠纷调处、产权登记、权证管理）、清产核资、资产评估、资产统计等。 二、国有资本营运管理包括国有资本变动、资产处理（资产处理方案、国有资产无偿划转、有偿转让、资产出租、资产报废）、实物资产收益、对外捐赠和接受捐赠、投融资、投资收益、资产损失审批等管理。 第四章产权管理 一、产权界定。遵循“谁投资，谁拥有产权”的原则，按照国家有关产权界定的规定执行。 产权界定工作程序： 1、公司委派中介机构进行清理和界定，经清理、界定属于国有资产的部分，按规定由公司报财政部确认。 2、经认定的国有资产，要按规定办理国有资产产权登记。 二、产权纠纷调处按照国家有关国有资产产权纠纷调处的规定执行。 三、产权登记工作按照国家有关产权登记管理的规定执行。 四、凡占有、使用国有资产并已取得或申请取得法人资格的企业，应当按规定申办国有资产产权登记。企业产权归属关系不清或者发生产权纠纷等情况的，能够申请暂缓办理登记。在批准暂缓办理登记期限内，界定产权、处理纠纷，然后办理登记。
私募股权投资基金常见法律纠纷 私募股权投资基金面临的主要法律问题和风险包括委托人与资金管理人之间的委托管理的民法调整问题、基金的组织形式受到商法兼容问题、基金运行中受到相关证券期货方面的法律法规规制的问题、基金的市场准入和退出及相关善后的法律法规规制问题、有关非法集资甚至刑事责任问题。律海扬帆法律编辑推荐下文主要对于常见的法律风险或纠纷予以简要阐述。 一.民事法律纠纷 （一）各方主体可能涉及的法律纠纷 此类问题层出不穷,由于尚缺乏明确统一的法律规定,案件的处理往往会有差异,通常对各种有关纠纷会作出如下处理： 1、自然人之间的委托行为，是一方基于对另一方的信任委托其理财，只要不违反《民法通则》、《合同法》等法律、行政法规中禁止性规定，应按照当事人约定处理当事人之间的纠纷，如构成借贷关系的，按民间借贷处理，如为委托合同关系，委托理财的后果直接归属于委托人，当事人约定的保底条款应属无效，只要受托人在处理事务过程中履行了善良管理人的义务，委托人应承担理财带来的风险损失。 2、企业委托个人进行理财，属以理财为名，实为违法借贷行为，合同应认定为无效，按违法借贷处理。
3、对于没有经过审批的非金融机构从事受托理财业务，并且约定固定收益和亏损责任归于受托人的合同，应认定为以理财为名，实为非法融资行为，合同无效。 4、关于金融机构监管责任的认定。证券公司、期货公司接受委托理财合同的双方当事人或资金委托人的单方委托,承诺对委托资产的交易账户进行监管的,监管人应当按照合同约定履行监管义务，监管人违反监管合同的行为与受托人违反委托理财合同的行为在客观上同时存在,并因此造成委托资产损失的，监管人或者受托人应当承担赔偿责任,委托理财合同被确认为无效的,监管合同也应认定为无效，监管人在订立合同中有过错的,应根据其过错大小对受托人不能偿还部分承担补充赔偿责任。 （二）承诺收益的法律纠纷 私募股权投资基金按照其组织形式划分主要有公司制、有限合伙制（即“GP+LP”形式）、基金管理公司+有限合伙制企业模式、信托制、“公司+信托”模式、母基金（FOF）（母基金是一种专门投资于其他基金的基金，也称为基金中的基金（Fund of Fund），其通过设立私募股权投资基金，进而参与到其他股权投资基金中）等模式，而这几种形式中又以有限合伙制的形式最为常见。 伴随兑付风险的集中爆发，有限合伙制私募基金进入了多事之秋。当年成就其井喷发展的保证预期收益等诱人承诺，如今成为困扰裁判者的法律难题。 有限合伙制私募基金纠纷最为多发的情况是，私募基金管理人在与投资者签订的有限合伙协议中确定私募基金的资金投资方向与双方权利义务，为便于推介，协议通常对投资期限、预期收益率等条款做出明
私募股权基金投资管理办法 第一章总则 第一条为建立 _________________ 投资管理有限公司（以下简称公司）项目直接管 理体系，指导、规范投资决策、执行等环节的控制程序，加强公司项目直接投资的内部控制，规范投资行为，防范投资风险，特制订本办法。 第二条本办法中所称投资的范围包括公司直接投资、公司受托代表各类型专项资金投资等以公司作为出资人对非投资类企业的投资行为。 第三条本办法中所称投资是指以货币资金方式对其他企业进行的投资，包括权益性投资、债券投资、公司直接债权性投资和混合性投资等。 涉及通过设立基金形式进行主要进行债权投资产品、及以二级市场买卖为主营业务的主动管理型股票投资产品，按另行专门制定的管理办法实施。 第四条本办法所称投资管理包括项目的申请、预审、立项、尽职调查、论证、讨论、决定、投资实施等。 第五条投资项目要进行充分的前期调查研究和可行性论证，全面了解与所投资企业及项目相关的产业政策、行业现状、市场情况、技术水平、生产要求、发展前景，对可能发生的风险进行评估和分析，确保公司投资的安全性、流动性和收益性。 第六条公司参与投资业务的各部门和人员均须遵守本办法。 第七条本办法中提到的投资业务部门”指投资部。 第二章管理机构 第八条公司投资决策委员会是重大项目投资的决策机构。 第九条公司投资决策委员会成员包括：董事长、监事、总经理、副总经理、总经理助理、部门负责人。委员会设主任和副主任各1 名，主任由董事长担任，副主任由总经理
担任。投资委员会成员连续3 次未能参加投资委员会会议，也未在会前提交书面意见书，则为不能履行职责、视为弃权，自动从投决会中除名。第十条公司的投资决策委员会担当以下职能：审查投资经理的尽职调查报告；审查风险控制部的风险分析与风险控制报告；审定投资合作方案； 投票决定是否批准投资项目；决定项目退出方式。 第十一条投资经理的主要职能包括项目的尽职调查、投资方案设计以及档案管理等。 第十二条风险控制部的主要职能包括投资审查、项目审核、风险控制等。第十三条公司投资决策委员会不定期召开工作会议，由投资决策委员会主任或授权委托副主任召集，全体委员会成员参加，如需外聘专家，由会议主持人确定。第十四条投资决策需要的文件应提前三天送达参会人员，参会成员应认真阅读送达的会议文件，对各项议案充分思考、准备意见。 第三章投资对象和方式 第十五条公司的投资对象为符合国家规定的、在所处行业和区域内具有一定竞争优势的有上市预期的企业或已上市企业、拟挂牌或已挂牌企业、符合一定标准的并购企业及被 并购对象 第十六条投资方式可以是以股权投资和债券、优先股、可转换股权的债权等准股权方式，不得以担保、借款等方式。 第四章投资决策流程 第十七条各投资业务部门对外受理申请投资项目。（附件1：投资流程图）第十八条 投资经理受理申请项目后，应依据国家产业政策分析、行业分析、市场分析、效益分析、 技术与管理分析、法律分析、风险分析及其他方面的分析，按照公司的投资规划，综合考 虑、严格筛选，并初拟投资条款清单，形成立项申请及分析报告。 第十九条根据投资经理提交的初拟投资条款清单、立项申请及分析报告，并结合咨询专 家意见，各业务部负责人对拟投资项目进行预审；风险控制部进行初步风险评估并由风
余姚市企业国有资产管理办法 第一章总则 第一条为建立健全企业国有资产管理体制和运营机制，优化调整国有资产布局和结构，防止国有资产流失，确保国有资产保值增值，根据《企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等国家法律法规，结合我市实际，制定本办法。 第二条本办法所称企业国有资产，是指国家对企业各种形式的出资所形成的权益。 第三条本办法适用于市属国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司（以上三类企业以下简称“国有及国有控股企业”）、国有资本参股公司。 第四条企业国有资产属于国家所有，市政府依法代表国家对市属国有及国有控股企业、国有资本参股公司履行出资人职责，享有出资人权益。 第五条企业国有资产管理实行管资产和管人、管事相结合，出资人对出资企业依法享有资产收益、参与重大事项决策、选择管理者等出资人权利。 第六条企业国有资产管理实行内部监督与外部监督相结合，通过建立财务、审计、职工民主监督等企业内部监督和委派监事、财务检查、审计、监察等外部监督相结合的方
式开展监督。 第二章管理体制 第七条市国资办根据市政府授权，代表市政府履行出资人职责，负责全市企业国有资产的监督管理。市国资局为市国资办的日常工作机构，承担市国资办日常工作。 第八条市级行政主管部门（市政府直属企业，下同）根据市国资办委托，负责对本部门下属企业的国有资产管理。 第九条国有及国有控股企业、国有资本参股公司依照《企业国有资产法》和公司章程规定，对本企业的国有资产进行经营管理，承担企业国有资产的保值增值责任。 第三章重大事项管理 第十条新设立国有及国有控股企业、国有资本参股公司，经主管部门初审后，出资人向市国资办提出申请，由市国资办审核后报市政府批准。 第十一条国有及国有控股企业合并、分立、改制、上市，增加、减少注册资本，股权转让，发行债券，解散、申请破产，由公司董事会决议（非公司制企业由企业负责人会议决议，下同），经主管部门初审，由市国资办审核后报市政府批准。
海口骑楼老街投资开发有限公司资产管理制度为加强和规范国有资产管理，维护资产的安全和完整，提高资产使用效益，提高国有 资产使用效益,保证单位履行职责,促进事业发展, 根据国家《企业国有资产监督管理暂行条例》、《国有资产评估管理办法》和《企业国有产权转让管理暂行办法》的相关规定,结合本单位实际，制定本制度。 一、按照统一政策，分级管理的原则，各级国有资产管理部门对本级政府管辖的国有资产实行综合管理。 二、资产管理的主要职责 1、认真贯彻执行国家有关国有资产管理的法律、法规和方针、政策。 2、加强对本级所属行政事业单位占有、使用的国有资产的监督管理。 三、国有资产管理的主要内容1、严格按照合理配置的原则参与设备的采购验收入库、维护保养和基建竣工验收等工作。 2、对本单位的资产进行定期清查登记，做到账实、账账相符，严格资产的调拨、转让、报损、报废等报批手续。 3、认真做好资产的产权登记工作，保证资产的安全完整。 4、加强非经营性转经营性资产的管理，严格按照有偿使用原则，对非 转经的经济效益、收益分配等情况进行监督检查，保证资产的保 值增值 四、认真做好资产的报表、报送工作，做到内容完整、数字准确，同时做到向上级主管部门本级政府，同级财政部门通报情况。 五、做到责任明确，各负其责，按照分级管理的原则，对国有资产管理部门、主管部门，以及资产的占有，使用单位，有违反法律、法规以及造成国
有资产流失、浪费等行为的要依法追究其负责人的责任，保护资产的安全完整。 六、资产使用管理 按照国家行政事业资产管理的法律、法规和规章进行使用，做到物尽其用，充分发挥资产使用效益，保障资产的安全完整，防止国有资产使用不当、损失和浪费，将资产使用管理落实到部门和个人。要求各使用部门保管好资产，集体和个人使用的资产只有使用权和保管权。未经领导批准不得对外出租、出借。 七、资产配置 严格执行公司的规章制度，科学合理、优化资产结构，勤俭节约，从严控制。各部门需要提出申请报领导审批，办理相关手续后统一采购。 八、资产处置 公司资产无偿转让、出售、置换、报损、报废等，由部门提出意见报领导审批，再由财务室报董事会审核后进行处置。 九、资产清查
深度解读《企业国有资产法》 来源： 2009-05-07 08:21:02 阅读：3174 选择字号:大中小从国企改革到国资立法，国有资产监督管理不再纠结于单个企业的生存死亡，而是从促进国有经济整体效率和国民福利的角度，让国有资本在经济格局中有效配置，发挥最大效力。跨越三届全国人大，《国资法》“破茧而出”，国有资产的监管问题实现“有法可依”。这也是迄今全世界唯一的一部国有资产法。 《企业国资法》是中国特色社会主义法律体系中起支架作用的一部重要法律。它的颁布实施，对于维护国有资产权益，防止国有资产流失，巩固和发展国有经济，加快转变经济增长方式，推动社会主义市场经济建设，都将发挥重要作用。为我国国有企业依法运营好国有资产，国资监管机构依法履行职责，促进国有经济的不断壮大和社会主义市场经济的发展，对于完善中国特色社会主义法律体系，产生历史性推进作用。 《国资法》的适用范围是怎样的？怎样准确把握国资委的职能定位，国资委应该怎样履行出资人职责？关系国有资产出资人权益的重大事项有哪些规定？下面对《国资法》进行一次全面解读。 1、国有资产的分类。按照国有资产管理理论，国有资产一般可划分为经营性（企业）国有资产、行政事业性（非经营性）国有资产和资源性国有资产三类。《企业国有资产法》施行前，经营性国有资产主要由《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院378号令）进行规范，行政事业性（非经营性）国有资产主要由《行政单位国有资产管理暂行办法》和《事业单位国有资产管理暂行办法》（财政部35号、36号令）进行规范，资源性国有资产主要由《土地管理法》、《矿产资源法》等法律进行规范。《国有资产法（草案）》将调整范围定位为经营性国有资产，《企业国有资产法》将其修改为企业国有资产，就我国目前国有资产管理的情况看，先对企业国有资产立法是符合实际的。 2、企业国有资产的含义。《企业国有资产法》第2条规定，企业国有资产是指国家对企业各种形式的出资所形成的权益。正确认识企业国有资产，我们应当把握好以下三个问题： 第一，“权益”是指国家对企业中的国有净资产享有的所有者权益，指的是价值形态。这里，企业国有资产实际上就是企业国有资本的概念。这样规定，有利于解决出资人权益与企业法人财产权的分离问题。一般来说，出资人不能直接支配企业中的实物资产，只能按照自己所投资的份额，行使出资人职责，享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。 第二，国家对企业各种形式的出资除直接投入企业的货币资金和实物资产外，还包括其他一些形式。主要有：一是国有企业运用国家资本金及借入资金，通过生产经营活动所形成的税后利润，经国家批准留给企业作为增加投资的部分，以及从税后利润中提取的盈余公积金、公益金和未分配利润等。二是国有企业依据国家规定或经国家批准用于投资或归还投资贷款的减免税金、用于归还投资贷款的利润。三是国家银行、国有投资公司及其他国有金融机构用财政拨款和留用利润转入的信贷基金、投资基金、财政周转金及其他经营基金和资本金。四是以国家机关名义担保，或实际上由国家承担投资风险，完全用国内外借入资金和国家以各种方式投资创办的企业，其内部积累的资金。五是国有企业用国有资产兼并、购买其他企业、单位所取得的资产产权。 第三，《企业国有资产法》中的企业国有资产包含了金融类国有资产。国家对金融企业的出资所形成的权益，即金融企业国有资产，属于企业国有资产的重要组成部分。因此，金融企业国有资产应与企业国有资
私募股权投资基金主要法律法规 私募股权投资基金知识手册及相关法律法规集 -404p-陈伟波汇编 法律部分 一、中华人民共和国公司法 二、中华人民共和国合伙企业法及外商投资创业投资企业管理条例 三、中华人民共和国合伙企业登记管理办法 四、中华人民共和国证券法 五、中华人民共和国外资企业法 六、中华人民共和国企业破产法 七、中华人民共和国企业所得税法 八、中华人民共和国合伙企业法 九、中华人民共和国信托法 十、中华人民共和国外汇管理条例 十一、中华人民共和国证券投资基金法 十二、创业投资企业管理暂行办法 十三、关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知（财税【2007】31号） 十四、商务部《关于外商投资举办投资性公司的规定》 十五、《关于外商投资举办投资性公司的补充规定》（商务部文件） 十六、《外商投资创业投资企业管理规定》（商务部文件） 十七、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》 十八、《关于外国投资者并购境内企业的规定》（中国证监会文件） 十九、上市公司收购管理办法 二十、上市公司证券发行管理办法 二十一、北京市海淀区产业投资引导基金管理暂行办法 二十二、北京市海淀区产业投资引导基金参股创业投资企业管理暂行办法 二十三、浙江省人民政府《关于印发浙江省鼓励发展风险投资的若干意见》的通知 二十四、《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》 二十五、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》 二十六、《国有企业清产核资办法》（国有资产管理委员会文件） 二十七、《首次公开发行股票并上市管理办法》（中国证监会文件） 二十八、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》（中国证监会文件） 二十九、《中国证券监督管理委员会（办公室）关于境内企业间接到境外发行股票并上市有关问题的复函》（中国证监会文件） 三十、《国家税务局关于外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的通知》（财政部、国家税务局总局文件） 三十一、《关于外国投资者并购境内企业的规定》
西城区企业国有资产重大事项管理暂行办法 第一章总则 第一条为加强对西城区企业国有资产的监督管理，保障国有资产出资人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国企业国有资产法》（以下简称《企业国有资产法》）、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378号）等有关法律法规，结合西城区实际，制定本办法。 第二条本办法适用于西城区人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称区国资委）履行出资人职责的国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司（以下统称区属企业）。 第三条本办法所称子企业是指区属企业出资设立的全资子企业、控股子公司或通过其他方式能够实施有效控制的企业。 第四条本办法所称重要子企业是符合主业定位并对区属企业有重大影响的子企业。重要子企业由区属企业结合自身发展战略进行推荐，经区国资委认定后公布。区国资委根据企业发展的实际情况定期进行调整。 第五条本办法所称重大事项是指关系国有资产出资人合法权益的企业发展战略规划，企业合并、分立、改制、上市，增加或减少注册资本，制定和修改章程，发行债券，进行重大投融资，为他人提供担保，国有产（股）权变动，分配利润，
以及解散、申请破产等。 本办法未涉及的其他重大事项按有关法律法规执行。 第二章重大事项 第六条区属企业国有资产重大事项分为请示事项、报告事项和备案事项。 第七条请示事项应当经区国资委批准后方可实施。下列事项为请示事项： （一）区属企业及其重要子企业的合并、分立、改制、上市及解散、申请破产； （二）区属企业增加或减少注册资本； （三）区属企业发行债券； （四）区属企业转让国有产权及重要子企业的重大国有产权转让事项；区属企业及重要子企业股权结构调整、增资扩股等股权变动事宜。 （五）区属企业及其子企业无形资产处置，包括土地使用权、专利权、商标权、特许经营权、非专利技术、著作权、商号等； （六）区属企业制定、修改企业章程； （七）区属企业及其重要子企业除公益性捐赠（符合《中华人民共和国企业所得税法实施条例》税前扣除条件）之外的捐赠、赞助事项； （八）其他对国有资产出资人合法权益有重大影响，按照
国有资产管理制度范本一 一、我院国有资产实行归口管理，分级负责，责任到人的管理制度。具体分工：财务科负责流动资产的管理，建立固定资产的总分类明细账;总务科管理各类办公家具，病床及后勤物资;设备科负责医疗器械;信息科管理电脑，打印机等;基建办负责新建工程立项报批、竣工验收、办理资产登记手续;办公室负责房屋建筑物及交通工具的管理;药剂科负责药品管理;材料科管理卫生材料。 二、严格遵守国家有关规定建立健全货币资金管理制度;对应收和预付款项要加强管理，定期分析、及时清理;药品采用“计划采购、定额管理、加强周转、保证供应、金额管理、数量统计、实报实销”的管理办法;其它存货要按照“计划采购，定额定量供应”;大型医疗设备，要确定专人保管，制定操作规程，维修保管制度，实行专管专用，以提高使用效益，并定期报告设备状况及使用情况。 三、各科室需要购置国有资产必须提前向主管负责人提出申请，报经院长审批，由相关科室负责购置。要健全采购管理制度，做好资产验收工作，加强资产入库管理，根据审核无误的验收入库手续、批准计划、合同协议、发票等相关证明，及时进行账务处理，每月与归口管理部门核对账目，保证账账相符。 四、各科室对占有、控制和使用的国有资产安全、完整负责，资产管理部门要定期核对实物，要求账实相符，防止物资挤压、损坏、变质、被盗等情况的发生，积极指导协助有关人员管好、用好国有资产，实现国有资产的保质、增值。 五、科室之间不准自行对国有资产转移、私自动用和任意拆卸。科室不用或使用效率不高的国有资产应向资产管理部门提出申请，由资产管理部门统一进行院内调剂使用，以充分发挥国有资产的整体效益。 六、科室分科或负责人变动时，由资产管理部门会同有关科室对国有资产进行分割和监交，并由资产管理部门和财务科对国有资产做分户账调整。 七、国有资产处置即国有资产无偿调拨、有偿转让、对外捐赠、置换、报废、报损等事宜。由使用科室提出申请，院领导审批，报上级主管部门批准，由资产管理部门按照《行政事业单位国有资产处置管理暂行办法》的相关规定，报财政局批准，并进行相应的账务处理。 八、资产管理部门至少每年对国有资产进行一次全面的清查核对工作，发现余缺及时作出记录、查明原因，提出相应处理意见，按报批手续报院领导批准后进行账面调整，按有关规定，追究相关责任。 九、归口管理部门和科室在计划、购置、保管、使用、维修、报废、报损、出租、转让、出售等环节都必须认真、严格履行各自的义务和职责。医院定期对管理和使用国有资产工作中做出突出成绩的科室和个人进行表彰，同时对违反国有资产管理制度的行为和现象，要严格追究责任，视情况轻重给予处罚，将国有资产管理作为其科室综合考评的重要依据之一。 国有资产管理制度范本二 第一章总则 第一条为规范行政事业单位国有资产管理，维护国有资产的安全和完整，提高国有资产使用效益，根据财政部颁发的《行政单位国有资产管理暂行办法》、《事业单位国有资产管理暂行办法》及省有关规定，结合我市实际，制定本办法。 第二条本办法适用于市本级党的机关、人大机关、行政机关、政协机关、审判机关、检察机关、各民主党派机关(以下简称行政单位)和各类事业单位的国有资产管理。 第三条本办法所称的行政事业单位国有资产，是指行政事业单位占有、使用的，依法确认为国家所有，能以货币计量的各种经济资源的总称，即行政事业单位的国有(公共)财产。具体包括： (一)行政事业单位的现金、银行存款、库存材料(存货)、暂付款(应收及预付款项)、有价