127及140文对银行同业业务的影响及对策(ppt 35页)
目录
1.华创证券:同业业务治理127号文及140号文影响解读 (3)
2.看股份制银行和城商行如何应对“127”号文
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3.解读“127”与“140”号文的政策意图、业务影响 (81)
1.华创证券:同业业务治理127号文及140号文影响解读
作者 : 华创宏观来源：华创证券时间 : 2014年05月20日 14:40:56
【摘要】同业业务治理127号文及140号文影响解读--华创宏观政策电话会议纪要
【内容摘要】
一、某股份制商业银行同业部处长：
1、市场影响：（1）明确了同业业务的分类、定义、会计科目、业务期限、规模上限、计提资本和拨备等，将同业投资业务也纳入了监管视野。（2）银行资金运用受限制，银行间资金面将偏宽松。（3）不排除由于非标资产萎缩引发局部信用风险暴露。
2、银行负面影响：（1）银行同业业务上限受到控制，新增的同业代付、以受益权为主的买入反售/卖出回购和第三方担保业务将受到抑制。（2）商业银行依靠资金期限错配的盈利方式将明显受抑制。（3）计量风险资本、计提资本拨备，可能对银行造成一定影响。（4）银行内部业务条线实行专营部门制和事业部制落实有难度。
3、银行正面影响：（1）同业投资业务可能有所增加。（2）资产证券化会加速推进。（3）标准资产的投资需求将会增加。
二、浙江民泰商业银行资金运营中心负责人：
1、同业市场影响：（1）对现有存量同业业务采取既往不咎的态度，不设期限回表。（2）同业代付将被严格限定在跨境贸易项下，境内业务正式宣告死亡。（3）买入返售/卖出回购的标的被限定为较高流动性金融资产，各类受益权业务所受冲击将最大。（4）确立了买入返售业务的两方操作规则，变相给予了三方回购的合法性，预计可能会纳入投资类科目进行核算。（5）第三方金融
机构信用担保被双向叫停，但第三方、金融机构和信用三个设定条件中，如有一个不符，商业银行即可投资该类项目。（6）非标转标仅是趋势，但道路并会不顺畅，在资产证券化额度管理和同业存单银行试点管理的背景下，这两类标准化业务发展空间有限，未来会有更加复杂的结构化产品出现。
2、商业银行影响：（1）由于同业负债比重限定，未来大中小银行各科目的比重会趋同。（2）同业存款划分为结算性和非结算性两类。预计未来非银对银行的非结算性同业存款或将被纳入贷存比考核的分母和法定存款准备经的缴存范围。（3）互联网金融将对同业业务产生强替代作用，资产端金融创新已走到极致，未来更需要负债端和互联网结合的创新。（4）同业业务将由总行的专营部门统一管理，有利于整顿同业业务内部秩序，但难度较大。
3、非银机构影响：（1）传统通道业务将萎缩。（2）127号文规定了金融机构间的投融资业务，但与租赁公司、基金子公司、担保公司、小贷公
司等非金融机构的投融资业务依旧是空白，未来有较大发展空间。
【某股份制商业银行同业部处长】
一、对两份文件的整体认识
1、这是第一次监管机构非常全面、系统、高规格的对银行同业业务进行规范，明确制定了监管框架，是对银行同业业务的发展具有里程碑意义的变化。银行同业业务发展开始于2000年初，从传统的资金市场资金拆借等业务发展到目前的标准化、非标业务等领域和合作对手，变化显著，在其发展过程中，监管原则和要求往往散现于对各个品种的规定中，这是第一次以同业业务的整体视角提出监管框架。文件从银行从事同业业务的机制体制、业务界定、全面的风险管理、整体规模限制等方面都制定了明确的规范，从长远来看有利于同业业务健康快速发展。
2、将银行同业业务的评价提到了优化金融资源
配置和服务实体经济的高度来进行评价和研究。以往常常是就业务说业务，而此次在文件层面上认可了银行同业业务对金融资源配置和服务实体经济的正面意义，实际是在对同业业务有了深刻认识基础上的规范。这种深刻认识体现了监管机构对银行金融创新的高度理解而非一味否定，体现了监管层求真务实的态度，有利于进一步理清业务思路，促进银行同业业务围绕服务实体经济的大目标开展持续的金融创新。
3、文件中重点制定了监管框架，明确要求哪些能做哪些不能做。银行的专营机构、会计核算的准确、风险资产、资本政策的计量、计提等这些基本准则在以往同业业务发展中比较淡漠，而此次明确提出落实。同时在业务层面上除了很少的限制性规定外，没有更多的行政干涉。两份文件体现了监管机构该抓的一定抓住，该放的放给市场，既管住风险，又不影响金融机构业务能力的务实的监管政策。