我部主要外币汇率明细表
注：
使用中非金融合作法郎国家：刚果（布）、赤道几内亚、喀麦隆、乍得、中非共和国、加蓬
使用西非金融共同体法郎国家：贝宁、布基纳法索、科特迪瓦、马里、尼日尔、塞内加尔、多哥
编制单位：资金管理中心
2012.12.12
汇率的题 1、20XX年1.1美元兑人民币汇率为1:7.305，到20XX年 1.1美元兑人民币汇率变为1:6.823，这意味着 Ａ我国外汇汇率高低是由中国人民银行决定的 Ｂ如果中国企业进口１万美元的商品，会少支出4820元人民币 Ｃ我国外汇汇率升高，人民币升值 Ｄ如果中国企业进口价值２万美元的商品，会支出68230元人民币 2、假如国际市场上某商品的单价从60美元涨到90美元，同期人民币对美元的汇率从8:1变为7:1.在不考虑其他因素的前提下，如果用人民币购买该商品，该商品价格 Ａ约降了14.3% Ｂ涨了31.25% Ｃ约涨了14.35% Ｄ涨了50% 3、在汇率是1美元=7元人民币的情况下，某出口企业年生产100万件商品，每件商品的成本为10元人民币，每件商品的国际市场销售价格为8美元。假设第二年该企业劳动生产率提高20%，美元汇率下跌5%，在
其他条件不变的情况下，该企业获得的利润为人民币 A 4320万元 B 5856万元 C 5184万元 D 4880万元 4、根据下表数据计算判断，汇率的变化将有利于 A 中国对美国的出口 B 欧元区对中国的出口 C 中国对欧元区的出口 D 欧元区对美国的出口 5、我国某企业在国际市场上，按8美元\件的价格售出100万件某商品，该企业生产该商品的成本按人民币14元\件。假设结算当日的汇率是1美元兑换人民币7元，则该企业可以获得利润为人民币 A 1400万元 B 7000万元 C 4200万元 D 9800万元 6、小张按1美元兑换8元人民币的汇率换得1000美元，两年后美元兑换人民币的汇
率下跌了20%，小张又将1000美元换回人民币。在不考虑其他因素的情况下，小张 A 损失了人民币1600元 B 减少了人民币损失1600元 C 损失了美元160元 D 减少了美元损失160元
1950年～2007年11月27日的相关数据 第一组数据：（1950年～1952年） 1950年中国外汇储备净值为：1.57亿美元；人民币对美元的汇率是：随物价浮动； 1951年中国外汇储备净值为：0.45亿美元；人民币对美元的汇率是：随物价浮动； 1952年中国外汇储备净值为：1.08亿美元；人民币对美元的汇率是：随物价浮动； 第二组数据：（1953年～1979年） 1953年中国外汇储备净值为：0.90亿美元；1953年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1954年中国外汇储备净值为：0.88亿美元；1954年人民币对美元的汇率：2.46元人民币兑换1美元；1955年中国外汇储备净值为：1.80亿美元；1955年人民币对美元的汇率：2.46元人民币兑换1美元；1956年中国外汇储备净值为：1.17亿美元；1956年人民币对美元的汇率：2.46元人民币兑换1美元；1957年中国外汇储备净值为：1.23亿美元；1957年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1958年中国外汇储备净值为：0.70亿美元；1958年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1959年中国外汇储备净值为：1.05亿美元；1959年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1960年中国外汇储备净值为：0.46亿美元；1960年人民币对美元的汇率：2.46元人民币兑换1美元；1961年中国外汇储备净值为：0.89亿美元；1961年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1962年中国外汇储备净值为：0.81亿美元；1962年人民币对美元的汇率：2.46元人民币兑换1美元；1963年中国外汇储备净值为：1.19亿美元；1963年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1964年中国外汇储备净值为：1.66亿美元；1964年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1965年中国外汇储备净值为：1.05亿美元；1965年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1966年中国外汇储备净值为：2.11亿美元；1966年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1967年中国外汇储备净值为：2.15亿美元；1967年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1968年中国外汇储备净值为：2.46亿美元；1968年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1969年中国外汇储备净值为：4.83亿美元；1969年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1970年中国外汇储备净值为：0.88亿美元；1970年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元； 1971年中国外汇储备净值为：0.37亿美元；1971年人民币对美元的汇率：2.46 元人民币兑换1美元；1972年中国外汇储备净值为：2.36亿美元；1972年人民币对美元的汇率：1.50元人民币兑换1美元；1973年中国外汇储备净值为：-0.81亿美元；1973年人民币对美元的汇率：1.50 元人民币兑换1美元；1974年中国外汇储备净值为：0 亿美元；1974年人民币对美元的汇率：1.50 元人民币兑换1美元；1975年中国外汇储备净值为：1.83亿美元；1975年人民币对美元的汇率：1.5 0元人民币兑换1美元；1976年中国外汇储备净值为：5.81亿美元；1976年人民币对美元的汇率：1.50 元人民币兑换1美元；1977年中国外汇储备净值为：9.52亿美元；1977年人民币对美元的汇率：1.50 元人民币兑换1美元；1978年中国外汇储备净值为：1.67亿美元；1978年人民币对美元的汇率：1.50 元人民币兑换1美元；1979年中国外汇储备净值为：8.40亿美元；1979年人民币对美元的汇率：1.49 元人民币兑换1美元； 第三组数据：（1980年～1994年） 1980年中国外汇储备净值为：-12.96亿美元；1980年人民币对美元的中间价：1.50元人民币兑换1美元；1981年中国外汇储备净值为：27.08亿美元；1981年人民币对美元的汇率：1.70元人民币兑换1美元；
国际金融 分析计算题 第一章 1.（1-1 题） 如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价，中国银行答到1.5620/83。请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？ （2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？ （3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？ 答案：（1）中国银行向你买进美元,意味着银行卖英镑,用英镑的卖出汇率: GBP1=USD1.5683 （2）你向中国银行买英镑, 意味着银行卖英镑,使用卖出汇率: GBP1=USD1.5683 （3）你向中国银行卖出英镑, 意味着银行买入英镑,使用买入汇率: GBP1=USD1.5620. 关键词：GBP1=USD1.5683, GBP1=USD1.5683, GBP1=USD1.5620。 2.（1-2 题） 假设银行同业间的GBP/USD 报价为1.5620/25，某银行需要赚2/3 个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？ 答案：若你多赚2~3 点作为银行收益,意味着买入价赚2 个点,卖出价赚3个点,因此报价为GBP/USD=1.5618/28 关键词：GBP/USD=1.5618/28 3.（1-3 题） 假设一家美国公司要在英国投资，需要投入450 万英镑，而目前外汇市场上英镑兑美元即期汇率的报价为GBP/USD=1.5704/24，则该公司在这笔外汇交易中需支付多少美元？
若美出口商出售商品收入450 万英镑，折合成多少美元？ 答案：若该公司购入450 万英镑,则银行卖英镑.使用英镑卖出汇率支付:450×1.5724=707.58 万美元 若美国进口商出售商品收入450 万英镑,意味着银行买英镑,使用买入汇率:折合450×1.5704=706.68 万美元 关键词：707.58 万美元, 706.68 万美元 4.（1-4 题）一家日本银行在外汇市场上报出即期汇率为USD/JPY=78.48/68 ，HKD/JPY=10.12/22 若客户想要卖出美元，买入港币，应该使用的汇率是什么？ 答案：若客户卖美元买港币,则客户的程序为: USD→JPY USD/JPY=78.48 JPY→HKD HKD/JPY=10.22 则使用的汇率为:USD/HKD78.48/10.22=7.6791 关键词：USD/HKD=7.6791 5.（1-5 题） 某日伦敦外汇市场：即期GBP/USD=1.7870/80；三个月30/20；十二个月20/50 （1）求三个月，十二个月的远期汇率，并标出远期外汇升贴水状况 （2）我公司向英国出口设备，报价为2000 美元，英国进口商要求以英镑报价，三个月后交货结算，我公司如何报价？ 答案：(1).3 个月远期汇率: GBP/USD=(1.7870-0.0030)/( 1.7880-0.0020)= 1.7840/1.7860 它意味着用英镑买入的美元数额减少,美元作为外汇升水. (2).12个月:GBP/USD=(1.7870+0.0020)/( 1.7880+0.0030)= 1.7890/1.791 它意味着用英镑买入的美元数额增加,美元作为外汇贴水。
国际金融计算题及答案 1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为： ￡1=US$1.9682/87。问： （1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？ （2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？ （3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？ 2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。 3.假设汇率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。 4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。 5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为 1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。问： （1）你应该给客户什么价格？ （2）你相对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为： ①A银行 1.5028/40 ②B银行 1.5026/37 ③C银行 1.5020/30 ④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？
6.假设汇率如下:纽约￡1=US$1.9650伦敦￡1=JP￥240东京 US$1= JP￥120请进行三角套汇。 7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。请套算出英镑兑港元的汇率。如果某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？ 8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。请问某公司以英镑买进日元的汇率应该是多少？如果公司需要对外支付100 万英镑，又需要支付多少日元呢？ 9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？如果持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？如果持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？ 参考答案 1.(1) 1.9687 (2) 1.9682 (3) 1.9687 × 5000=9843.5(＄) 2.￡1=SKr(1.9680 ×1.5540)/(1.9690 ×1.5560)=SKr 3.0583/3.0949 3.￥JP1=HK$(7.8090/125.70) ～(7.8100/125.50)= HK$0.0621 ～0.0622 4.美元对日元的变化率= (121.90 / 133.85－1) ×100% = －8.93% 日元对美元的变化率= (133.85 / 121.90 －1)×100% = 9.80%
参考答案及评分标准 评阅说明： 1．阅卷前务必认真研究试卷并讨论评阅说明，以减少评阅误差。 2．考生答卷时出现的错字、别字，每个扣0.5分，在所在题内扣，扣完该题分数为止（作文除外）。同一个错字、别字反复出现，不重复扣分。 一、积累与运用 1．不舍昼夜 2．千树万树梨花开 3．谈笑有鸿儒往来无白丁 4．无可奈何花落去似曾相识燕归来 5． （1）C （2）评分要求：抄写要求准确、工整、规范。 评分等级可分为三等：书写具备三个条件，可为一等（1分）；书写不足三个条件，可为二等（0.5分）；书写出现错误，不得分。 （3）A （4）B 6．（1）①shù②jī（共1分，每空0.5分） （2）D （3）B 7． （1）不足：①画线词语意思相近；②词语堆砌、累赘；③意思重复；④不够简明。（1分，答出任意一点即可） （2）改正：①克服重重困难后，出现在我们面前的将是无限绚烂的未来。
②克服重重困难后，出现在我们面前的将是无比璀璨的未来。③画线部分保留其中一个。④将“无限绚烂的”删除。⑤将“无比璀璨的”删除。（1分，答出任意一点即可） 二、阅读（47分） （一）文言文阅读（15分） （甲）8-12题（10分） 8．宋或北宋文学家或政治家或史学家（共1分，每空0.5分） 9．（1）意趣，情趣（2）茂盛（3）道路或路途（4）遮盖或遮蔽（共2分，每空0.5分） 10． （1）滁州周围群山环抱；环绕滁州的都是山；滁州四围多山；亦可答“滁州处于盆地中”或“滁州处于山地中央”。（共1分，意思对即可）（2）蔚然深秀（1分） 11．示例： ①从“峰回路转，有亭翼然临于泉上者”可见，这是一座“造型奇巧之亭”； ②从“醉翁之意不在酒，在乎山水之间也”两句，可见这是一座“山水情趣之亭”； ③从“太守与客来饮于此”可见，这是一座“太守之亭”； ④从“饮少辄醉，而年又最高，故自号曰醉翁也”可见，这是一座“醉翁之亭”；
人民币兑换美元常见渠道 随着越来越多的中国人到国外留学、开会、旅游、展会等，越来越多的人需要用人民币兑换美元，尤其是小额的美元。因为在国外需要很多的小面额美元来当作小费。住酒店要小费，吃饭要小费，喝酒要小费，打车要小费，机场要小费。这里简要给大家介绍下如何找到合适的地方兑换小面额的美元。 1、中国银行 很多人都知道中国银行可以兑换美元，直接用人民币给柜台按汇率兑换。但是很多人都不知道，中国银行只能兑换到100面额的大美元，但是真正在国外需要用到大美元的机会很少，而且拿出大美元在一些国家容易惹上贼或歹徒。只有极个别的时候才能在中国银行换到几张小面额的美元。 中国银行换钱的优点：可以换很多100面额的，按汇率换比较划算，小分行也提供货币兑换服务；缺点是中国银行换来的钱一般都比较旧比较脏，甚至有污损。 2、其他商业银行 比如中国农业银行、工商银行等银行。优点是：可以换到比较新的百元美元，按汇率兑换比较划算；缺点是，小分行是不提供货币兑换服务的。 3、淘宝 淘宝作为当代电子商务的领头羊，也提供人民币兑换美元的服务，而且现在的淘宝监管已经很严可以确保不会换到假币，所以只要在淘宝里面搜索“人民币兑换美元”就可以找到换美元的店铺。淘宝换美元的优点是：可以买到您想要的小面额
美元，哪怕您要买100张一美元的，也可以买到；可以足不出户快递到家里，为了获得好的评价卖家一般都会尽量提供给我们比较新的美元；缺点是：比银行换钱要稍微贵一点点，毕竟卖家要赚钱，但是会比您用人民币在机场换钱或者在国外换钱划算很多，出国过的人都知道在机场换钱或者在国外用人民币换钱就只有任人宰割的份。当然淘宝里面兑换美元要特别注意一点，避免买到假币，我给大家的建议是，不要去买那些宣称提供全新美元的店铺购买。为什么这么说呢：正常的渠道大家都是通过熟人关系才能在中国银行积累换到小面额的美元，既然中国银行提供的美元是旧的，那怎么可能他们那边有全新的美元呢？所以不要相信那些店，尤其是那些宣称美元是直接从国外带回来的店，那是不可能的，规定美元只允许带一点点回到中国的。最合理的解释就是他们找到一个黑窝点印刷假币，那样才会都是全新的美元。 4、机场 国际机场都有提供货币兑换服务的，优点是距离您的登机口很近，货币比较新，缺点是不按汇率换钱，而且特别吃亏，很多时候明明可以换200美元的结果只能换到160美元，而且机场一般是不提供小面额的美元的。 5、国际商贸城 就是有直接零售型国际贸易的城市，比如像黑龙江的绥芬河、内蒙古的满洲里，那边会有国外的人过来做生意或者购买中国货，都会带美金过来换人民币的，优点是：有的时候可以换到更多的美元，比银行还划算，而且大小面额都会有；缺点是您必须识货，否则有可能拿到假币。
国际金融计算题练习题（仅供参考） 第1题倒数汇率 ?已知报价方报出EUR/USD的即期汇率1.4070/80，则报价方应如何报出USD/EUR的即期汇率？ ?已知：EUR/USD报价的含义是：买入1EUR，卖出1.4070美元；卖出1EUR,买入1.4080美元； ?求USD/EUR报价即求：买入1USD ,卖出多少EUR,卖出1USD，买入多少EUR? ?根据已知条件，可知买入1USD，相当于卖出1/1.4080EUR;卖出1USD,相当于买入1/1.4070EUR, ?所以，USD/EUR的报价为 USD的买价为1/1.4080,USD的卖价为1/1.4070 第2题远期外汇交易的汇率报价 ?某日纽约外汇市场上加拿大元对美元汇率表示为即期汇率CAD1=USD1.4563/74 ?一个月远期点数 32/25 ?三个月远期点数 79/86 ?基本方法：将汇率点数分别对准即期汇率的买入价与卖出价相应的点数部位，按照“前小后大往上加、前大后小往下减”的原则计算出远期汇率。 ?答案： ?CAD/USD一个月远期汇率 1.4531/1.4549 ?CAD/USD三个月远期汇率 1.4642/1.466 第3题套算汇率可参照教材例题 第4题远期汇率的套算 ?已知即期汇率USD/CNY=6.8278/89，3个月远期点数为25/18，即期汇率USD/GBP=0.6278/87,3个月远期点数为12/10，计算GBP/CNY的3个月远期汇率。 ?思路：USD/CNY的3个月远期汇率 ?USD/GBP的3个月远期汇率 ?USD/CNY的3个月远期汇率 ?两种货币对第三方货币同为直接标价法或同为间接标价法的结论为：交叉相除，两种货币对第三方货币一个为直接标价法一个为间接标价法，那结论为：同侧相乘 ?答案：USD/CNY的3个月远期汇率为6.8253/71 ?USD/GBP的3个月远期汇率为0.6266/77，（倒数汇率，GBP/USD的3个月远期汇率为 1.5931/1.5959）， ?所以，已知GBP/USD,USD/CNY,根据结论，同侧相乘，可得GBP/CNY=1.5931*6.8253/1.5959*6.8271=10.8733/10.8953
国际金融计算公式 本期末国家外汇结存 本期末国家外汇结存＝本期收支差额＋今年借用国外资金合计＋上年末外汇结存 未达数 未达数＝本期末国家外汇结存数－实际外汇库存数 收入未达率 收入未达率＝（期末国家外汇结存－期末实际外汇库存）／本期收入合计×１００％ 支出未达率 支出未达率＝（期末实际外汇库存－期末国家外汇结存）／本期支出合计×１００％ 短期外汇浮动利率贷款 短期外汇浮动利率贷款＝（实际贷款年末余额／批准贷款年末计划余额）＜１特种外汇贷款 特种外汇贷款（甲类或乙类）＝（实际贷款年末余额（美元）／批准贷款年末计划余额（美元））＜１ 贸易结汇资金占用率 贸易结汇资金占用率＝进出口企业贷款平均余额（美元）／批准贷款年末计划余额（美元）×１００％ 百美元外汇贷款创汇率 百美元外汇贷款创汇率＝（考核期平均年外贸收购量×外销单价（美元）／外汇贷款总额）×１００ 百美元外汇贷款利（税）率 百美元外汇贷款利（税）率＝（还款期平均年利润（税收）额／外汇贷款总额）×１００ 外汇贷款周转期 外汇贷款周转期（天）＝（考核期外汇贷款平均余额×考核期日数）／考核期外汇贷款累计发放额 出口押汇利息 出口押汇利息＝（票面金额×估计收到票款所需日数×年利率）／３６５ 直接标价数值 直接标价数值＝１／间接标价数值 间接标价数值 间接标价数值＝１／直接标价数值 本币数 本币数＝外币数×直接标价数值 ＝外币数／间接标价数值 外币数 外币数＝本币数×间接标价数值 ＝本币数×直接标价数值 远期汇率 １、用于直接标价方式下远期汇率 远期汇率＝即期汇率＋升水
或＝即期汇率－贴水 ２、用于间接标价方式下的远期汇率 远期汇率＝即期汇率－升水 或＝即期汇率＋贴水 影响远期汇率变动的因素 升贴水数＝现汇汇率×两地利差×期汇月数／１２ 折算年率＝升水（贴水）×１２／现汇汇率×期汇月数 地点套汇净利 地点套汇净利＝套汇金额×两地单位汇率差额－套汇费用 时间套汇成本＝买进一定数量现汇所付出的某种货币－卖出同等数量远期汇所得的同等货币收入 套利 套利净收入＝利息收入－掉期成本 套算汇率 某两国之间的套算汇率＝一国货币对美元的汇价（直接标价）×另一国货币对美元的汇价（间接标价） 外汇买卖差价 外汇买卖差价＝直接标价法的卖出价－直接标价法的买入价 或＝间接标价法的买入价－间接标价法的卖出价 中间牌价 中间牌价＝（买入汇率（买入价）＋卖出汇率（卖出价））／２ 浮跌幅度 浮跌幅度＝（浮跌前的汇价－浮跌后的汇价）／浮跌前的汇价×１００％ 吸引外资能力 负债率＝（对外负债总额／国民生产总值）×１００％ 偿债率＝（本年外债还本付息额／本共商品和劳务出口收汇额）×１００％ 人均外债款额＝对外负债总额／全国人口总数 利用外资规模 资金利润率＝（全年利润额／借用外资金额）×１００％ 利息率＝（全年利息额／借用外资金额）×１００％ 创汇率＝（借用外资年度还本付息额／借用外资金额）×１００％
开始时间2011-07-15 结束时间2011-10-15 货币名称现汇买入价现钞买入价卖出价基准价中行折算价发布时间美元636.15 631.05 638.7 637.62 637.62 2011.10.15 00:00:04 美元636.15 631.05 638.7 637.62 637.62 2011.10.14 17:47:19 美元636.8 631.69 639.35 637.37 637.37 2011.10.14 00:00:05 美元636.8 631.69 639.35 637.37 637.37 2011.10.13 17:52:01 美元634.55 629.46 637.09 635.98 635.98 2011.10.13 00:00:05 美元634.55 629.46 637.09 635.98 635.98 2011.10.12 17:48:01 美元635.1 630.01 637.65 634.83 634.83 2011.10.12 00:00:06 美元635.1 630.01 637.65 634.83 634.83 2011.10.11 17:38:46 美元633.45 628.37 635.99 635.86 635.86 2011.10.11 00:00:01 美元633.45 628.37 635.99 635.86 635.86 2011.10.10 16:41:15 美元636.3 631.2 638.85 635.49 635.49 2011.10.10 00:00:02 美元636.3 631.2 638.85 635.49 635.49 2011.10.09 09:50:22 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.09 00:00:03 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.08 09:50:32 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.08 00:00:03 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.07 23:00:42 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.07 00:00:04 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.06 22:02:51 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.06 00:00:05 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.05 22:04:15 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.05 00:00:05 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.04 22:19:31 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.04 00:00:05 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.03 22:16:32 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.03 00:00:05 美元636.8 631.69 639.35 635.49 635.49 2011.10.02 00:00:05
最佳答案 农民王老六2009-03-23 20:03:01 四、计算题 1、知GBP/USD=2.2530/40, CAD/USD =0.8950/53 求CAD/GBP的买入价和卖出价 2、假设纽约市场上的年利率是8%，苏黎世市场上的年利率是6%，某日苏黎世外汇市场的报价为USD/CHF=1.6350/60，三个月远期差价为10/5，试求 （1）USD/CHF的三个月的远期汇率 （2）若某一投资者拥有10万美元，他应投放在那个市场上更有利，说明投资过程及获利情况 3、中国外汇市场报价USD/RMB=8.27，东京外汇市场报价RMB/JPY=11.45，纽约外汇市场报价USD/JPY=115.32，三地外汇市场是否存在套汇机会，若存在，投资者以美元作为初始货币该如何操作。 4、若已知英镑对美元的即期汇率GBP/USD=2.85，英国的年利率为3%，美国的年利率为6%。如果其他费用均可忽略不计，那么按照利率平价理论请计算英镑对美元的一个月远期汇率。（精确到小数点后3位） 5、如果某商品原价1000美元，为防止汇率波动，用“一篮子货币进行保值”，其中，英镑和欧元各占40%，日元占20%，在签约时的汇率为英镑/美元=1.40，欧元/美元=1.05，美元/日元=120，在付汇时汇率变为英镑/美元=1.5，欧元/美元=0.9，美元/日元=110，问付汇时该商品的价格多少? 6、投资者A持有收益率为13.25%的证券组合，其资金来源是浮动利率贷款，利息按LIB OR加上50个基本点收取。投资者B对外贷款的利息为LIBOR加上75个基本点，其资金来源为发行11%的固定利率债券。假设双方的资金额均为1亿美元，请设计利率互换交易以规避双方的风险。 计算题（2小题，共40分） 1、某企业拟上马新产品，有两个方案（使用期均为10年）：一是建大厂，需投资300万元；二是先建小厂，需投资140万元，如果销路好，3年后再扩建，扩建需投资200万元，每年可盈利95万元。根据预测，前3年畅销，则后7年销路肯定好。两个方案在不同销售状态下的收益值如表所示（万元）： 状态 方案畅销滞销 0.7 0.3 方案I 100 -20 方案II 40 30 试用决策树法进行决策（画出决策树计算期望值决策）。 2、某项调查工作，经任务分解和分析，得作业分析表如下：
2000年至今人民币对美元汇率走势及成因分析 1、近十年人民币汇率走势 中国经济进入2000年后保持了高速而且稳定的增长，这期间人民币汇率整体上呈现出了两个主要的走势，第一阶段从2000年至2005年呈基本固定的走势，实际上这是由于当时实行的是固定汇率政策，第二阶段从2005年至今，这期间人民币实行了两次汇改，人民币对美元汇率大幅上升。第二阶段又可以分为三个小的阶段，分别是从2005年6月中旬至2008年6月中旬，这阶段中由于2005年实行汇改，放弃固定汇率制，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，所以人民币对美元汇率大幅上升。2008年6月中旬第一次汇改结束，从此至2010年6月中旬的两年内，人民币对美元汇率基本保持在1:6.8左右。2010年6月实行第二次汇改后，人民币汇率进一步下降，到2011年10月10日，也就是前天，已经跌破1:6.35,创历史新高。这种走势可以用下面的图表形象的表示出来： 2、人民币汇率变动成因分析 汇率变动的6大影响因素：经济增长，国际收支，货币供应量， 外汇储备，利差，通货膨胀
1）经济增长 进入2000年后，中国经济增长速度保持在年10%左右，国民总产值增长迅猛，同时国内通货膨胀率又较低，老百姓有很强的消费需求又有很强的购买力，使得人民币购买力增强。同时国外发达国家诸如美国、日本2000年后经济持续低迷或负增长，从而使得人民币的购买力变得更强。 近20年中国GDP增速 2）国际收支、外汇储备及货币供应量 进入两千年后，中国对美国的外贸呈连年递增的顺差形势，这导致了中国对美国的国际收支的巨额顺差，因此外汇储备也逐年剧增。国际收支顺差会导致美元的供应量的增加，从而美元兑人民币的汇率就会下降，导致人民币的升值。此外2011年，美国实行美元量化宽松政策，实际上就是增加美元供应量，实行贬值，这也是导致人民币升值的原因。 近30年中国外汇储备 3）利差 所谓利差理论，拿中美两国来说就是，中国即期汇率与远期汇率的差额近似等于中美两国的利率差额。进入两千年以后，中国国民总产值迅速增长拉动需求和投资增长，投资回报率较美国更高，中美两国利差达到3%左右，根据利差理论，人民币会因此升值。 4）通货膨胀 相对购买力平价理论认为两国货币汇率由二者的通货膨胀率决定，即如果中国通货膨胀率高于美国则人民币应该贬值，如果通胀率低于美国则人民币应该升值。但是这一理论并不
第一章习题： 计算远期汇率的原理： (1)远期汇水：“点数前小后大” →远期汇率升水 远期汇率＝即期汇率＋远期汇水 (2)远期汇水: “点数前大后小” →远期汇率贴水 远期汇率＝即期汇率–远期汇水 举例说明： 即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1个月期的远期汇水为:49/44 试求1个月期的远期汇率？ 解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591 卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.7591/1.7606 例2 市场即期汇率为：￡1＝US$1.6040/50 3个月期的远期汇水：64/80 试求3个月期的英镑对美元的远期汇率? 练习题1 伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为： 即期汇率：1.5305/15 1个月远期差价：20/30 2个月远期差价：60/70 6个月远期差价:130/150 求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 练习题2 纽约外汇市场上美元对德国马克： 即期汇率：1.8410/20 3个月期的远期差价：50/40 6个月期的远期差价: 60/50 求3个月期、6个月期美元的远期汇率? 标价方法相同，交叉相除 标价方法不同，平行相乘 例如： 1.根据下面的银行报价回答问题： 美元/日元 103.4/103.7
英镑/美元 1.304 0/1.3050 请问： 某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83） 2.根据下面的汇价回答问题： 美元/日元 153.40/50 美元/港元 7.801 0/20 请问： 某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？ （19.662/19.667; 19.662） 练习 1.根据下面汇率： 美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6 美元/加拿大元1.232 9/1.235 9 请问: 某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？ （1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623） 2.假设汇率为： 美元/日元 145.30/40 英镑/美元 1.848 5/95 请问: 某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？ （1英镑=268.59/268.92； 268.92） 货币升值与贬值的幅度： ?直接标价法 本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% ?间接标价法 本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。 例如： 1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日
一、相关知识 1．汇率又称汇价，是两种货比之间的总换比率，即用一国货重表示的一国货重的价拉，它体现的是一种比例关系。 2．汇率表示方法：我国通常用100单位外币为标准，折算成一定数量的人民币，也就是用人民币表示某种外币的价格，表示公式为100单位外币=x单位人民币，这也称为外汇汇率。 3．外币汇率：外币对人民币的汇率。当100单位外币可兑换更多的人率跌落，外币相对于人民币贬值。 4．人民币汇率：人民币对外币的汇率，表示公式为100单位人民币=x单位外币，即用外币表示的人民币的价格。在其他因素不变的情况下，一定数量的人民币兑换的某种外币更多，表示人民币相对于某种外币升值，人民币汇率升高。反之，则说明人民币贬值，人民币汇率跌落。 5．外汇与币值变化一览表 外币本币外币币值本币币值外币汇率本币汇率 不变更多升值贬值升高跌落 更多不变贬值升值跌落升高 二、公式 1．通货膨胀与汇率变化 通货膨胀，纸币贬值，物价上涨，假设M国与N国的汇率比为：m：n。 若M国通货膨胀率为x%，N国币值不变，则现在M国与N国的汇率比为：m（1+x%）∶n； 若M国币值不变，N国通货膨胀率为y%，则现在M国与N国的汇率比为：m∶ n（1+ y%）； 若M国通货膨胀率为x%，N国通货膨胀率为y%，则现在M国与N国的汇率比为：m（1+x%）∶n（1+ y%）。2．货币升值、贬值与汇率的变化 货币升值、贬值都会带来汇率的变化。假设M国与N国的汇率比为：m：n。 若M国币值不变，N国货币升值x%，则现在M国与N国的汇率比为：m∶；
若M国币值不变，N国货币贬值x%，则现在M国与N国的汇率比为：m ∶； 若N国币值不变，M国货币升值x%，则现在M国与N 国的汇率比为：∶n； 若N国币值不变，M国货币贬值x%，则现在M国与N 国的汇率比为：：n。 3．变化前的价值、变化情况和变化后的价值 变化前的价格（价值）变化情况变化后的价格（价值） 社会劳动生产率提高M% N ÷（1＋M%）元 社会劳动生产率降低M% N ÷（1－M%）元 该国货币价值升值M% N ÷（1＋M%）元 该国货币价值贬值M% N ÷（1－M%）元 1单位商品=N元 该国通货膨胀M% N ×（1＋M%）元 该国通货紧缩M% N ×（1－M%）元 社会必要劳动时间增加M% N ×（1＋M%）元 社会必要劳动时间减少M% N ×（1－M%）元 1．（2017·新课标II文综）2016年4月至2017年4月，人民币对美元的汇率中间价（人民币元/100美元）由645．79振荡走高至689．06，这对我国对外经济造成重要影响，若不考虑其他因素，下列推导正确的是 A．美元升值→中国商品在美国市场的价格下降→不利于中国商品出口美国 B．美元贬值→美国商品在中国市场的价格上升→有利于中国进口美国商品 C．人民币升值→中国企业在美国投资成本下降→有利于中国企业在美国投资 D．人民币贬值→中国企业在美国投资成本上升→不利于中国企业在美国投资
《国际金融学》第五章课堂练习及作业 题 一、课堂练习 （一）交叉汇率的计算 1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少？（北京大学2001研）解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。由于这两种汇率的方法相同，所以采用交叉相除的方法，即： USD1=DM1.8140/60 USD1=FF5.4530/50 可得：FF1＝DM0.3325/30 所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为：FF=DM0.3330。
2．在我国外汇市场上，假设2007年12月的部分汇价如下： 欧元/美元：1.4656/66；澳元/美元：0.8805/25。请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？（上海交大2001年考研题，数据有所更新） 解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。 欧元/美元：1.4655/66 澳元/美元：0.8805/25 1.6656 1.6606 可得：欧元/澳元：1.6606/56。
3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。（北京大学2002研） 解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元三个月远期贴水等于50/80点 三个月英镑等于 (1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元 则1美元＝ 11 / 1.6715 1.6665 英镑 ＝0.5983/0.6001英镑
第三章外汇与汇率练习 一、概念 外汇、汇率、直接标价法与间接标价法、基本汇率与套算汇率、固定汇率与浮动汇率、买入汇率与卖出汇率、即期汇率与远期汇率、升水与贴水、套利、套汇、货币替代、铸币平价、一价定律、绝对购买力平价与相对购买力平价、套补的利率平价、弹性价格货币分析法、汇率超调、抛补套利（抵补套利） 二、思考题 1．现钞价低于现汇价的原因。 2．在不同的汇率标价法下，外汇汇率变动的含义是什么？ 3．中央银行参与外汇市场的目的是什么？举例说明 4．试述影响汇率变动的主要因素。 5．试述汇率与国际收支的关系。 6．汇率变动对一国的对外贸易将产生怎样的影响？ 7．外汇与外币的区别是什么？ 8．试比较远期外汇和外汇期货交易。 9．什么是一价定律，它成立的条件是什么？ 10．请简述超调模型中的汇率动态调整过程。 *10．联系实际说明人民币升值将对我国经济产生怎样的影响？ 三、判断并改错 10%，反之则贬值10%。 （）11．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 （）12．远期外汇的买卖价之差一般大于即期外汇的买卖价之差。 （）13．铸币平价是金币本位制度下汇率决定的基础。
的购买力之比。 （√）18．外汇倾销是指在通货膨胀情况下，一国政府利用汇率上涨与物价上涨的不一致，有意提高外币的行市，使其上涨的幅度快于并大于国内物价上涨的幅度，以使以低于世界市场的价格输出商品，削弱竞争对手，争夺销售市场。（）19．利率平价说主要是讲短期汇率的决定，其基本条件是两国金融市场高度发达并紧密相联，资金流动无障碍。 （）20．远期汇率与即期汇率的差异，决定于两种货币的利率差异，并大致和利率差保持平衡。 四、单项选择题 1．利率对汇率变动的影响有（） A、利率上升，本国汇率上升 B、利率下降，本国汇率下降 C、须比较国外利率及本国通货膨胀率后而定 D、无法确定 2．在汇率理论中，具有强烈的政策性和可操作性的是（） A、购买力平价说 B、利率平价说 C、弹性价格货币分析法 D、国际收支说 3．英镑的年利率为10%，美元的年利率为4%，假如一家美国公司投资英镑1年，为符合利率平价，英镑应相对美元（） A、升值6% B、贬值14% C、贬值5.5% D、升值5.5% 4．当远期外汇比即期外汇贵时，两者之间的差额称为（） A、升水 B、贴水 C、平价 D、中间价 5．国际借贷说认为，影响汇率变化的因素是（） A、流动借贷 B、国际借贷 C、固定借贷 D、长期借贷 6．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（） A、直接标价法 B、美元标价法 C、间接标价法 D、一揽子货币标价法 7．买入汇率与卖出汇率之间的差额被称为（） A、升水 B、汇水 C、汇差 D、贴水 8．一般而言，相对通货膨胀率持续较高的国家，其货币在外汇市场上将会趋于（） A、升值 B、贬值 C、不升不降 D、升降无常 9．在其他条件不变的情况下，两种货币之间利率较高的货币，其远期汇率一般为（），而利率较低的货币，其远期汇率则为（） A、升水、贴水 B、贴水、升水 C、升水、平价 D、贴水、平价10．一国货币对另一国货币存在两个或两个以上的比价称为（）
《国际金融》计算题 1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格 是多少？(C) A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.6866 2、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如 下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A) A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/70 3、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格（A）A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/98 4、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多（ B ） A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.70 5、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？（ A ） A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195 6、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US$1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（D） A.￡1=US$1.4659 B.￡1=US$1.8708 C.￡1=US$0.9509 D.￡1=US$1.4557 7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问： （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？ （3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ (1)C (2)E
《国际金融学》第五章课堂练习及作业题 一、课堂练习 （一）交叉汇率的计算 1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少？（北京大学2001研） 解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。由于这两种汇率的方法相同，所以采用交叉相除的方法，即： USD1=DM1.8140/60 USD1=FF5.4530/50 可得：FF1＝DM0.3325/30 所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为：FF=DM0.3330。 2．在我国外汇市场上，假设2007年12月的部分汇价如下： 欧元/美元：1.4656/66；澳元/美元：0.8805/25。 请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？（上海交大2001年考研题，数据有所更新）解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。 欧元/美元：1.4655/66 澳元/美元：0.8805/25 1.6656 1.6606 可得：欧元/澳元：1.6606/56。 3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。（北京大学2002研） 解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元 三个月远期贴水等于50/80点 三个月英镑等于 (1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元 则1美元＝ 11 / 1.6715 1.6665英镑 ＝0.5983/0.6001英镑