钨矿及硬质合金行业概况
钨矿及硬质合金行业概况
一、钨矿行业概况
1.1钨的主要特性
钨是一种宝贵的稀有金属，呈银白色，熔点高达3380℃，是熔点最高的金属。钨的密度与黄金相当，达每立方厘米19.3克，是钢的2.5倍。钨具有硬度大、密度高、高温强度高的特性。在自然界中，钨的矿物有20多种，但具有工业意义的仅有黑钨矿和白钨矿两种。在钨矿石中也有黑钨矿石、白钨矿石和黑钨矿、白钨矿的混合矿石。
1.2钨的主要用途
钨在冶金和金属材料领域中属高熔点稀有金属或称难熔稀有金属。钨及其合金是现代工业、国防及高新技术应用中极为重要的功能材料之一，广泛应用于航天、原子能、船舶、汽车工业、电气工业、电子工业、化学工业等诸多领域。特别是含钨高温合金主要应用于燃气轮机、火箭、导弹及核反应堆的部件，高比重钨基合金则用于反坦克和反潜艇的穿甲弹头。世界上开采出的钨矿，80%用于优质钢的冶炼，15%用于生产硬质钢，5%用于其他用途。
1.3世界钨矿资源分布
世界钨资源集中在中国、俄罗斯、加拿大和美国，储量最多的中国占比62%，达411.31万吨。根据美国地质调查局数据，全球钨储量290万吨，基础储量620万吨。按照2010年全球12.5万吨的产量计算，全球钨资源将在23.18年内开采完毕，属于典型稀缺资源，资
源保证程度低于钼、锗、钽、稀土等金属。
1.4我国钨矿资源分布
我国是世界钨资源最丰富的国家，储量、产量和出口量均居世界第一。其中华南地区是世界著名的钨矿区，以江西、湖南最为突出。江西以黑钨矿为主，湖南以白钨矿占多数。国外长期以来开发利用的是白钨矿，但由于我国的白钨矿石品位低、富矿少，选冶技术尚未彻底解决，因而长期以来我国开采的仍是品位高、易采、易选的黑钨矿。
根据《2007年全国矿产资源储量通报》，截至2007年底，我国有钨矿区363个，其中，黑钨矿约占20.8%，白钨矿约占69.6%，混合钨矿约占9.6%。我国钨矿资源主要集中分布在湖南、江西两省，查明资源储量分别占全国总量的35.2%和18.4%，加上河南、广东、广西、甘肃、附件、云南、黑龙江、内蒙古，10省区查明资源储量共计占全国总量的96.8%。
据统计，中国五矿集团公司控制的特大型钨矿资源储量合计为191.4万吨，加上厦门钨业占有的权益储量5.93万吨，总计为197.33万吨，占411.31万吨总量的47.98%。
1.5我国钨矿资源特点
1）储量十分丰富，分布高度集中，我国已累计探明钨储量达600多万吨；
2）矿床类型较全，成矿作用多样，几乎世界上所有已知钨矿床成因类型在我国均有发现；
3）矿床半生组分多，综合利用价值大，我国许多钨矿床伴共生有益组分多达30多种；
4）半生在其他矿床中的钨储量可观，我国伴生钨储量约占总储量的25%，大部分随主矿产开发而综合回收；
5）富矿少，贫矿多，品位低，在保有储量中，钨品位大于0.5%的仅占20%（主要是石英脉型黑钨矿，而在白钨矿的工业储量中，品位大于0.5%的仅占2%）；
6）开发利用以黑钨矿为主，白钨矿次之，但储量组成却是白钨矿居多，黑钨矿较少。
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湖南江西河南广西福建广东甘肃云南我国钨矿保有储量20万吨以上的省区
储量（单位：万吨）
1.6我国钨矿开采现状
随着智能手机、平板电脑等电子设备触屏技术的广泛应用，钨的需求量迅速增长，而作为许多国家限制开采的对象，钨的供需矛盾十分明显。因此2010-2012年各类钨品价格一直处于上涨阶段，2011年钨精矿全年均价为13.7万元/d吨，2012年上半年均价为13.4万元/吨。
2011年，中国钨精矿（WO365%）产量为13.57万吨，比2010年增长了4.60%，产量已达历史高点。在新勘探资源有限及开采总量控制和出口配额两大政策限制下，未来几年中国钨矿产量增长空间有限，世界钨市场供给将呈偏紧的局面。
2011年，我国钨精矿产量最大的地区仍然是江西省为65,830吨，占我国开采总量的48.5%，湖南省以31,150吨的产量位居第二。
1.7 近年钨矿市场情况
1.7.1 2006-2010年我国硬质合金钨消费情况(单位：吨金属量）
年份2006年2007年2008年2009年2010年硬质合金钨消费量12,229 13,915 13,915 13,915 18,554 占钨消费总量52.04% 54.57% 52.51% 50.60% 54.57%
1.7.2 2006-2010年我国钨精矿市场平均价格
二、我国钨行业的宏观调控政策
2.1加强行业管理，提高准入门槛
为整顿钨矿资源开发秩序，打击偷采盗采，促进钨行业健康发展，国务院于2005年7月转发了由七个部委共同制定的《关于加强钨锑行业管理的意见》（[2005]38号文），指出：加强对行业的监督管理，规范行业的开采、冶炼、加工及国内外贸易等方面的秩序；进一步完善行业准入制度，治理整顿钨矿山开采秩序和经营秩序。国家发改委又于2006年12月公布了钨行业的准入条件，规定生产企业除了达到一定的生产规模外，还必须在能耗、环保等指标上达到规定的要求。同时，还对进入该行业的企业的设立和布局、生产规模和工艺装备、资源回收利用及能耗、环境保护、产品质量等多个方面做了较为严格的规定。这大大提高了钨行业的准入门槛，阻止了技术落后、规模小的企业进入到该行业。
10.69.98
8.77
5.79.828.7
2006年2007年2008年1-10月2008年10-12月2009年2010年2006-2010年我国钨精矿市场平均价格
（单位：万元）
价格
2.2停发钨矿开采许可证，整顿矿业秩序
2002年，国家为了整顿钨矿开发秩序，暂停颁发钨矿开采许可证，阻止了钨矿开采规模的进一步扩张。2008年，国土资源部等九部委联合开展全国整顿和规范矿产资源开发秩序“回头看”行动，严肃查处钨矿资源开发领域的各种违法违规行为。
2.3实行开采总量控制和出口配额管理制度
针对市场价格下滑、产品供大于求及恶性低价竞销的现象，我国对钨产品的开采和出口，分别实行了开采总量控制和出口配额管理制度。为了抑制钨矿的无序开采，自2002年起，国家每年制定钨矿的开采总量，并将开采指标下放到各个省。同样，对钨矿出口也实行配额制管理，对其出口总量进行控制。
2.4调整出口退税和关税税率，提高出口成本
为了保护钨矿资源，减少出口，自2004年起，我国先后五次调整了出口退税和提高关税政策。2004年1月1日起，取消了钨精矿和钨废料13%的出口退税政策；2005年1月1日起，取消了钨铁出口退税政策；2005年5月1日起，钨制品中仲钨酸铵、氧化钨、钨粉、碳化钨出口退税率由13%下调为8%；2006年1月1日起，钨制品的出口退税由8%下调为5%；2008年1月1日起，钨铁出口关税税率由10%提高到20%。
2.5提高资源税，增加钨矿开采成本
为进一步提高资源利用效率，充分体现钨资源的稀缺性，实现钨资源的可持续发展，国家财政部、国家税务总局下发通知（财税
[2007]100号），自2007年8月1日起，钨矿石资源税适用税额标准进行调整，钨矿石资源税额以前三、四、五登记分别为0.6元/吨、0.5元/吨、0.4元/吨（钨矿石原矿），现在分别调整为9元/吨、8元/吨、7元/吨（钨矿石原矿），分别是原标准的15倍、16倍和17.5倍。
2.6取消钨加工贸易政策，整合钨矿进出口贸易企业
面对国家采取的出口配额管理办法，一些钨矿企业通过搞加工贸易的形式，变相出口钨产品，严重扰乱了我国钨产品贸易。为此，商务部和海关总署于2005年8月发布公告，叫停了钨矿砂及其精矿的加工贸易。2007年12月29日，商务部又发布了《2008年钨品、锑品出口供货企业资格标准》（商务部2007年第106号），规定2008年钨矿国营贸易出口企业为13家，进一步整顿和规范了出口秩序。
根据商务部对外贸易司《2012年钨、锑、白银国营贸易出口企业网上公示名单》，钨的出口企业共计13家：五矿有色金属股份有限公司、中国中化集团公司（仅限钨酸）、四川省五金矿产进出口公司、厦门金鹭特种合金有限公司、福建金鑫钨业股份有限公司、厦门钨业股份有限公司、株洲硬质合金进出口有限责任公司、湖南省中南锑钨工业贸易有限公司、江西稀有稀土金属钨业集团有限公司、南昌硬质合金有限责任公司、崇义章源钨业股份有限公司、潮州翔鹭钨业有限公司、自贡硬质合金进出口贸易有限责任公司
三、相关上市公司
3.1辰州矿业（002155）
辰州矿业是国内较大的从事金锑钨多金属生产的企业，锑锭和氧化锑的产量排名仅次于中国锡矿山闪星锑业公司，居全球第二；锑金属产量约占全球10%。2008年末，公司拥有和控制矿业权32个，其中：探矿权16个，面积340.84平方公里；采矿权16个，面积40.095平方公里。保有资源储量矿石量1,677.16万吨，同比增长60.07％；金属量：金32,142千克，同比增长10.51％；锑145,708吨，钨43,885吨。
2011年，公司钨精矿产量约为1,200吨。
3.2广晟有色（600259）
广晟有色重组注入上市公司的14家企业包括5家钨矿企业、8家稀土矿开采、冶炼、加工企业和1家销售企业，构成了完整的产业链，拥有广东省所有的"稀土采矿权证"，是广东省唯一合法的稀土采矿人，资产质量优良、综合实力雄厚，具备强势的行业地位。
公司控制广东韶关石人、梅子窝等5 座钨矿,共有钨矿石权益保有储量100 万吨,年钨矿产量1600 吨。钨精矿毛利率34.66%, 略高于钨精矿开采行业平均水平。主要业务也以钨精矿开采、销售为主,初级加工为辅,缺少深加工生产线。
3.3厦门钨业（600549）
厦门钨业是世界上规模最大的钨冶炼企业，掌握着全球最先进的钨及碳化钨粉料技术，是世界上最好的硬质合金坯料和钨材料制造商
之一，世界原钨消耗量25％来自厦门钨业。公司募资投向的宁化行洛坑钨矿项目及洛阳钨精矿项目等均已正常生产，因此公司的精矿自给率将达到50％以上，其垄断资源巨头地位十分突出。公司目前是比亚迪公司的锂电池材料供应商，已经进入比亚迪公司的供货体系，未来必将得益于比亚迪公司节能电动汽车的规模化和全球化。
3.4*ST中钨（000657）
主营业务为硬质合金和钨、钼、钽、铌等稀有金属及其深加工产品的研制、开发、生产、销售。公司是目前我国最大的钨制成品硬质合金生产企业，在国内行业中处于垄断地位。公司第一大股东湖南有色金属股份是香港联交所上市公司，是中国以产量计最大有色金属综合生产商。有色股份曾承诺：将通过定向增发等方式将其拥有和控制的与中钨高新构成同业竞争的硬质合金等相关业务和资产注入中钨高新，使中钨高新形成集钨矿山、钨冶炼、钨粉末、硬质合金及深加工完整的钨产业链。
3.5百利电气（600468）
百利电气控股51.67%的赣州特精钨钼业有限公司位于有“世界钨都”之称的江西省，赣州钨矿保有储量约占全国的39%、世界的26%，钨矿产量约占全国的45%。公司80%的钨钼产品用于出口。公司控股100%的孙公司赣州海创钨业有限责任公司，是由四川自贡硬质合金有限责任公司与赣州特精钨钼业有限公司共同投资组建的股份制有限公司，注册资本为1200万元，总部设在赣州城区，生产基地建在大
余县新城镇，主要生产和销售钨钼冶炼产品和以仲钨酸铵为主的副产品。
3.6章源钨业（002378）
公司是国内钨行业产业链完整的少数厂商之一，钨粉及碳化钨粉前二名供应商、硬质合金前四名供应商。设立以来，公司一直专注于钨行业，产业链条不断向上下游延伸，从设立初的单一APT冶炼业务发展成为一家拥有从上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系的国内大型钨行业企业。
公司拥有淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿、天井窝钨矿四个采矿权矿山,保有钨储量9.6万吨,五个探矿权矿区,合计可勘探面积143.54平方公里,五个钨冶炼及精深加工厂,具备年产仲钨酸铵10000吨、钨粉5000吨、碳化钨粉4000吨、硬质合金系列1500吨的生产能力。2011年，公司钨精矿产量约4,000吨。
四、硬质合金行业概况
4.1硬质合金的特性
硬质合金是由难熔金属的硬质化合物和粘结金属通过粉末冶金工艺制成的一种合金材料。硬质合金具有硬度高、强度大、韧度好、耐磨、耐热、耐腐等优良性能。
4.2硬质合金的分类
硬质合金按照成分可分为碳化钨基硬质合金（碳化钨为主要成
分）、碳化钛基或碳氮钛基硬质合金、碳化铬基硬质合金、钢结硬质合金、涂层硬质合金。
4.3硬质合金的用途
硬质合金具有一系列优良性能，用途十分广泛，主要用途为： 1）切削工具：我国切削工具的硬质合金用量约占整个硬质合金产量的三分之一，其中用于焊接刀具的占78%左右，用于可转位刀具的占22%左右；
2）地质矿山工具：我国地矿用硬质合金约占硬质合金生产总量的25%；
3）模具：我国用作各类模具的硬质合金约占硬质合金生产总量的8%；
4）结构零件
5）耐磨零件
6）耐高压高温用腔体
7）其他用途
4.4我国硬质合金产业现状
4.4.1产业分布
我国拥有完整的硬质合金工业体系，从资源、原辅材料供应到粉末冶金技术、装备与研究开发，都拥有相当大的规模和颇具竞争力的企业。我国主要硬质合金生产企业集中在湖南、四川，两省硬质合金产量占全国总产量的49.96%，其次浙江、江西、福建、江苏四省硬质合金产量占全国总产量的26.84%。我国硬质合金企业主要特点是
企业众多、规模偏小、产业集中度不高。600多家硬质合金生产企业中，年产量超过2000吨的企业只有两家。
4.4.2“十一五”末期硬质合金行业产量十强企业排名
排名企业名称产量（吨）
1 株洲硬质合金集团有限公司5,351.9
2 自贡硬质合金有限责任公司1,940
3 厦门金鹭特种合金有限公司1,799
4 株洲长江硬质合金工具有限公司850.4
5 济南市冶金科学研究所838
6 崇义章源钨制品有限公司757
7 浙江天石粉末冶金有限公司643
8 苏州江钻股份新锐硬质合金有限公司537
9 南昌硬质合金有限责任公司490
10 株洲欧科亿硬质合金有限公司484 4.4.3“十一五”末期硬质合金行业销售收入十强企业排名
排名企业名称销售收入（万元）
1 株洲硬质合金集团有限公司381,964
2 自贡硬质合金有限责任公司157,185
3 厦门金鹭特种合金有限公司155,900
4 崇义章源钨制品有限公司138,884
5 南昌硬质合金有限责任公司66,565
6 上海工具厂有限公司55,299
7 深圳市金洲精工科技股份有限公司40,043
8 江苏和田科技材料有限公司38,510
9 株洲长江硬质合金工具有限公司23,611
10 济南市冶金科学研究所21,266 4.4.4“十一五”期间硬质合金分类产量情况（单位：吨）
产品类别2005年2006年2007年2008年2009年2010年
切削刀片2,886.09 3,753.64 4,440.18 4,364.05 4,212.96 5,123.42 矿用合金3,429.29 3,634.68 4,174.79 4,743.27 5,042.33 6,088.84 耐磨零件5,908.28 4,442.68 5,546.22 5,292.66 4,653.90 6,543.2 钢结合金30.95 46.38 46.12 29.75 40.24 55.27 其他硬质
1,796.98 139.52 175.35 161.85 374.27 合金
4.4.5“十一五”硬质合金行业主要生产经济指标（单位：万元）
2005年2006年2007年2008年2009年2010年硬质合金产量（吨)16,00014,500
16,50016,50016,50022000主营业务收入（万元)859,711937,1341,147,2201,136,496888,5191,500,0000
200,000
400,000
600,000
800,0001,000,0001,200,000
1,400,000
1,600,000
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