18秋《风险投资管理》作业_1
一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分)
1.有关风险企业发展扩张期的特征描述错误的一项是：（）
A. 从产品进入市场到大规模占领市场
B. 占有相当的市场份额
C. 需要大量资金
D. 风险增加
答案：D
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2.下列哪国或地区的二板市场采取的不是独立运作模式？（）
A. 美国NASDAQ
B. 日本JASDAQ
C. 香港的创业板市场
D. 韩国的KOSDAQ
答案：C
3.EASDAQ要求上市公司在任何时候做市商都不得少于( )
A. 一名
B. 两名
C. 三名
D. 四名
答案：B
4.下列哪项是NASDAQ的股票指数？（）
A. 标准普尔指数
B. 恒生指数
C. 道-琼斯指数
D. 全美证券交易商协会自动报价指数
答案：D
5.新加坡二板市场规定上市后每年收取费用为( )
A. 2000-3000
B. 2000-4000
C. 1000-2000
D. 2000-3500
答案：A
6.下列哪项不属于高技术风险投资的财务风险。（）
A. 资金投入风险
B. 资金使用风险
C. 竞争风险
D. 后续资金风险
7.在中国，基金发起人首次认购基金券必须不低于（）
A. 10%
B. 20%
C. 30%
D. 40%
8.目前( )指数通常与道-琼斯指数一起被用于市场分析的基本依据.
A. NASDAQ
B. EASDAQ
C. 香港创业板
D. 新加坡二板
9.对保荐人来说，要具备不少于（）港元的实缴股本或不可分派储蓄。
A. 500万
B. 1000万
C. 1500万
D. 2000万
10.在香港创办的企业受出售股份的限制，上市在几年内不可出售股份？（）
A. 1,
B. 2
C. 3
D. 5
11.有关风险企业发展初创期的特征描述错误的一项是：（）
A. 从形成正式产品到中试结束
B. 资金需求显著增加
C. 技术风险降低
D. 不存在市场和经营风险
12.以下哪项不属于有限合伙人的权利。（）
A. 依合伙协议转让合伙份额
B. 运用、管理中心资产
C. 通过合伙人会议，对中心的重大事项，按出资比例享有表决权
13.风险资本家参与风险企业的管理，主要形式包括：（）
A. 组建、主导风险企业的董事会
B. 策划追加投资
C. 制定企业发展策略和营销计划
D. 监控财务业绩和经营状况以及物色挑选和更换管理层
E. 上述几项都是
14.下列哪家公司不是在NASDAQ上市的中国企业？
A. 百度
B. 中华网
C. 蒙牛
D. 第九城市
15.下列哪项不是IPO的优势？（）
A. 有助于提高公司形象，增加公众注意力
B. 便于通过市场对创业企业及其股份价格进行公正客观的评价
C. 费用低
D. 改善和简化股本结构
二、判断题( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分)
1.在我国，政府财政资金是风险投资基金的主要来源。（）
答案：错误
2.直到1978年，美国国会才通过了重要立法《小企业投资法》允许建立小企业投资公司。
3.分段投资、复合式证券工具、灵活的转换比价和合同条款制约是风险投资的独特机制。
4.大多数风险资本家参与风险企业经营管理最多的工作包括选择供应商和设备、产品开发、寻找新建客户和分销商、员工管理等。
5.公司制风险投资机构是指由一个或以上的投资者共同组成的具有独立法人资格的企业机构。
6.在香港创业板上市大额公司必须聘请一名保荐人负责进行首次上市的工作。
7.公司制目前是我国风险投资机构的主要组织形式。
8.1946年美国研究与发展公司的成立。是第一家公开交易的、封闭型的投资公司
9.我国创业板股票的交易单位为“股”，投资基金的交易单位为“份”。申报买入证券，数量应当为100股（份）或其整数倍。不足100股（份）的证券，可以一次性申报卖出。
10.在日本，风险资本主要来源于金融机构和大公司（企业集团）
18秋《风险投资管理》作业_2
一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分)
1.对一些重要事项亦有表决权，如合伙人协议的修改，在期满前解散有限合伙组织或延长基金的期限，解雇一般合伙人，投资项目的资产评估等。一般要求有（）的有限合伙人同意，上述内容变更才生效。
A. 50%
B. 2/3
C. 75%
D. 80%
2.以下哪项必须经全体合伙人一致同意后方可实施。（）
A. 修改、补充有限合伙协议
B. 接纳新的合伙人入伙
C. 解散
D. 上述都是
3.下列哪项不是风险资本家参与风险企业管理监控的类型？（）
A. 直接指导型
B. 间接参谋型
C. 事业部型
D. 放任不管型
4.NASDAQ正式成立于哪一年？（）
A. 1967
B. 1971
C. 1975
D. 1996
5.通常封闭基金上市一定年限后,可根据法律规定改为( ).
A. 股票
B. 私募基金
C. 债券
D. 开放基金
6.在香港创业板，公司在上市时的市值最少须有（）万元。
A. 500
B. 4610
C. 5720
D. 7800
7.NASDAQ对上市公司的有形资产规定不能低于__________美元。
A. 200万
B. 300万
C. 400万
D. 500万
8.下列哪家公司不在NASDAQ上市？（）
A. 微软
B. 英特尔
C. 戴尔
D. 联想
9.导入期资金投入的资金量一般为总投资的（）。
A. 1%
B. 10%
C. 25%
D. 50%
10.风险投资是一种以（）方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资未上市新兴中小公司的投资形式。
A. 公开募集
B. 私募
C. 财政拨款
D. 贷款
11.中国创业板的成立时间为？（）
A. 1996年
B. 2001年
C. 2007年
D. 2009年
12.二板市场与主板市场最重要的一点区别就是( )
A. 上市公司的主题概念不同
B. 赢利水平不同
C. 发展方向不同
D. 公司规模不同
13.以下投资评价方法中，哪项不是相对估价法。（）
A. 市盈率估价法
B. 动态市盈率估价法
C. 价格/销售收入估价法
D. 收益法
14.风险投资投资对象主要是（）。
A. 金融类企业
B. IT企业
C. 成熟企业
D. 新兴创业企业尤其是高科技创业企业
15.下列二板市场中，那个市场创办最早？（）
A. 法国新兴证券市场
B. AIM
C. EURO-NM
D. EASDAQ
二、判断题( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分)
1.要求登记权指风险投资公司随时可要求其所投资的公司替其所持有的股票申请上市，而不受其他股东是否要上市的影响。
2.一些私募证券基金主要投资于一些已有良好业绩并接近成熟的风险企业。通过私募基金，企业可以得到大量注资，而投资者则期望未来的高额回报。
3.与机构投资者相比，富有的个人和家庭在单个投资项目中投入的金额较低。
4.风险企业是风险运营活动的主体。（）
5.风险投资的主体是指从事高技术创新活动的中小企业。
6.对财产保险是风险回避的一种。（）
7.风险投资通常以基金方式作为资金的载体，一个风险投资公司每年可以募集几个基金。
8.同主板相比，在香港创业板市场股份的流通性较低。（）
9.风险资本的退出机制是指风险投资机构在其所投资的创业型企业发展到相对成熟之后，将所投资的资金由股权形态转化为资金形态即变现的机制及其相关的配套制度安排。
10.从操作层面上看，MBO分成这样三个阶段：方案实施、进行收购与后续业务整合。
18秋《风险投资管理》作业_3
一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分)
1.2009年，首批（）家创业板公司将于10月30日集中在深交所挂牌上市.
A. 17
B. 28
C. 30
D. 35
2.创业板交易佣金上限最高为交易额的（）。
A. 0.1%
B. 0.2%
C. 0.3%
D. 0.5%
3.创业板的主要目标是为（）和中国大陆中小企业提供一个融资渠道。
A. 台湾
B. 东南亚
C. 香港
D. 新加坡
4.下列哪项不是风险投资机构的主要类型：（）
A. 风险投资合伙企业
B. 小企业投资公司
C. IT公司
D. 投资银行和其它金融机构
5.我国创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市要求公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
A. 10%
B. 15%
C. 25%
D. 30%
6.我国创业板的上市标准应为：首次公开发行新股后，股本总额要达到( )人民币元以上。
A. 2000万
B. 3000万
C. 4000万
D. 5000万
7.全美证券交易商协会自动报价指数共分（）类。
A. 4
B. 5
C. 7
D. 9
8.当今世界风险投资最发达的国家是哪国？（）
A. 美国
B. 德国
C. 日本
D. 中国
9.《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》于哪年施行？（）
A. 1996
B. 2001
C. 2005
D. 2009
10.有关风险企业发展成长期的特征描述错误的一项是：（）
A. 从中试之后到形成初步规模
B. 产品开始进入市场
C. 不需要较多资金投入
D. 风险逐步降低
11.EASDAQ上市的条件不包括( )
A. 必须有一个上市推荐人
B. 必须有两个做市商
C. 可流通股占总股本的30%
D. 股东人数不能少于100名
12.下列哪项不是IPO的劣势？（）
A. 风险投资公司受法律限制多
B. 不利于提高公司形象，增加公众注意力
C. 对公司经营业绩的压力大
D. 对公司的公众监督更广泛，公司必须更规范、更严密
13.下述哪项不是风险投资的组织形式。（）
A. 有限合伙制
B. 会员制
C. 信托基金制
D. 公司制
14.下列哪项不属于美国的机构投资者。（）
A. 养老金
B. 互助基金
C. 政府
D. 保险公司
15.（）是指在企业创建阶段所需要的资金。
A. 种子资金
B. 创建资金
C. 发展资金
D. 高速扩张期资金
二、判断题( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分)
1.EASDAQ是第一家电子股票交易市场。
2.在高科技企业的种子阶段，所需的资金被称为种子资金。
3.在香港创业板上市时，公司既可向公众又可向老股东发行新股。
4.市盈率定价法在股权回购中对刚刚起步的公司是最适宜的。（）
5.NASDAQ是全球最大的无形交易市场，也是最大的股票交易市场。（）
6.增值服务是风险投资机构为提高被投资企业的价值和市场认同程度而采取的一系列行为的统称。
7.做市商制度有两种形式：一种是以美国NASDAQ市场为代表的多元做市商制，另一种是纽
约证券交易所采用的特许交易商制。
8.间接参谋型的风险投资公司对风险企业的参加意见范围限于：自身丰富经验的领域如公司投资、发展、关键问题处理、人事安排、风险企业陷于困境帮助挽救管理等。
9.被投资企业的管理层一般都欢迎并购的退出方式。
10.有限合伙企业中，一般合伙人的自我业务是被限制的。这包括一般合伙人为了产生费用而将资金投资于他们自己的子公司、为了增加公司的价值而投资于他们管理的其他公司、利用个人资金与合伙资金对最有吸引力的投资进行联合投资，以及一般合伙人接受受资公司股权等。
18秋《风险投资管理》作业_4
一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分)
1.二板市场是专门面向( )企业而设立的.
A. 高科技大企业
B. 中小企业
C. 中小高科技企业
D. 软件企业
2.下列哪国的风险投资是以民间私有资本为主的模式。（）
A. 日本
B. 美国
C. 德国
D. 法国
3.在股份回购时采用卖股期权还是买股期权要看风险对风险企业( )的大小而定.
A. 发展能力
B. 对风险投资吸引力
C. 赢利能力
D. 退出能力
4.下列哪项风险投资的退出方式最不常见？（）
A. 公开上市
B. 风险企业回购
C. 企业购并
D. 破产清算
5.在香港创业板上市时，公司的公众股东不得少于（）名。
A. 10
B. 50
C. 100
D. 500
6.下列哪项不是价格/销售收入估价法的优势？（）
A. 指标具有可比性
B. 指标具有真实性
C. 能较好地反映企业的盈利能力和资产组合的价值
D. 指标具有预测性
7.纽约证券交易所挂牌上市要求最低发行股票数量( )
A. 100万
B. 120万
C. 200万
D. 110万
8.日本的风险投资形成了一个以（）和大银行为投资主体的独特模式
A. 小企业
B. 大企业
C. 政府
D. 个人
9.( )也称次级收购.
A. 第三期收购
B. 第二期收购
C. 首次收购
D. 越级收购
10.中国创业板成立的地点在？（）
A. 上海
B. 深圳
C. 北京
D. 天津
11.一般合伙人提取的中心管理费包括下列哪项。（）
A. 审计会计师、律师的中介费用
B. 因资产管理业务而发生的交易费用
C. 员工工资
D. 公告费和广告宣传费
12.下列哪国或地区的二板市场采取的不是附属市场模式？（）
A. 英国伦敦另类投资市场（AIM）
B. 美国NASDAQ
C. 新加坡、马来西亚、泰国的二板市场
D. 香港的创业板市场
13.香港创业板以( )为定位主题.
A. 年收益
B. 分红比例
C. 增长潜力
D. 规模小巧
14.下列哪项不是美国风险资本的主要来源。（）
A. 富有的家庭和个人
B. 民间社团
C. 机构投资者
D. 政府
15.在欧盟委员会和（）政府的大力支持下，EASDAQ成立。
A. 美国
B. 日本
C. 比利时
D. 英国
二、判断题( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分)
1.美国法律规定，若是合伙人企业规模在50人以上，就将会在各方面受到制约。
2.中国MBO是包括管理层在内的主体多元化收购。
3.风险企业是风险运营活动的主体。
4.无限责任公司是世界上最普遍，最流行的经营形式。
5.高技术风险投资的财务风险是指企业因无法保证资金正常流动而导致企业损失的可能性。
6.有限合伙人只对所投入资金负有限责任，不能参与基金的管理，对重要事项也没有表决权。
7.我国创业板要求发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均未发生重大变化，实际控制人未发生变更。
8.纯粹的做市商制有两个重要特点：第一，所有客户订单都必须由做市商用自己的账户买进卖出，客户订单之间不直接进行交易。第二，做市商必须在看到订单前报出买卖价格，而投资人在看到报价后才下订单。
9.可转换优先股票是指股票持有人可以在规定条件下把优先股股票转换成普通股股票或公司债权的股票。
10.风险企业在创立之初一般都是小型企业和新兴企业。