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私募股权公司是什么

私募股权投资是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。

从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将

来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股

获利。

私募股权公司是指从投资者中筹措资金并以无记名股权的形式投资的公司。

私募股权投资公司在我国的正式发展起于2006年12月30日,国务院特批的中国首支私募股权性质的投资基金——渤海产业投资基

金在天津成立,该基金总规模200亿元,首期募集60.8亿元,规模尤

为巨大。

是我国资本市场上重要的机构投资人,主要通过聚集市场上的闲

散资金进行投资、理财,该基金的成立是中国本土私募股权基金发展

的一个里程碑。

钱景第一信托网专业理财师为您解析私募股权公司成立条件。

1、有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程;

2、注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本;

3、主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理

或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近

3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币;

4、取得基金从业资格的人员达到法定人数;

5、有符合要求的营业场所、安全防范设施和基金管理业务有关

的其他设施;

6、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;

7、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管

理机构规定的其他条件。

私募股权投资的行业发展

2001-2011年的十年间，中国创业生态不断变化，各种优惠政策

激励着创业者与资本的结合;私募股权投资市场更是受到政策的直接

影响，募资门槛不断放开，投资空间逐渐释放，退出渠道更加通畅，而随着证券公司、保险公司等相继获批进入PE市场，私募股权投资

行业已成为中国经济体最活跃的组成部分。2001-2011年这十年来，除了在政策法规层面逐步走上正轨，中国私募股权投资行业发展最

为瞩目的是市场规模的快速增长，无论是基金募资、投资还是退出，中国PE市场都呈现出急剧扩张态势，甚至出现“全民PE”的疯狂

景象。而纵观中国私募股权投资市场现状，中国也正处于从“量”

向“质”转变的关键时期。持续高速增长的中国经济已经使中国成

为亚洲最为活跃的私募股权投资市场，未来十年已经被公认为是中

国私募股权投资飞速发展的黄金十年。

2011年大额私募股权投资交易(单个交易金额1000万美元以上)

数量达到437宗，同比增长18%，创历史新高。私募股权基金交易

规模也不断增长，相较于2010年(47宗)，2011年共有50宗交易的

交易金额大于1亿美元，交易总额达200亿美元，同比增长

33%;2011年全年经披露的私募股权基金交易总金额达330亿美元，

创下历史新高。2011年起，中国经济发展明确了加快经济结构调整

和发展方式的转变。但由于面临长期高通胀形势的压力，信贷政策

加剧收紧的背景下，相当多的企业尤其是中小企业、高科技企业正

面临快速发展与融资艰难的形势，这为直接融资提供了绝好的发展

机会。而面对复杂的内、外部环境与形势，中国的股权投资基金行

业应充分分析国内外经济形势的新变化、新特点，抓住和利用我国

发展的重要战略机遇期，推动中国的股权投资基金行业快速健康发展。

2012年，随着投资收益率的下滑，PE市场对于投资者的吸引力

明显下降。第三季度国内共有45只私募股权投资基金完成募集，同

比下降47.1%，共计募集26.69亿美元，同比下降79.3%;单只基金

平均募集金额约5931万美元，创2010年以来最低。投资方面，在

国内宏观经济下行压力较大的背景下，一些未上市企业的财务数据

不再耀眼，单纯靠好项目的成长性来赚钱变得越来越难，这也导致

PE机构开始放慢投资脚步。从投资情况看，PE行业投资总额曾在2011年二季度创出105.63亿美元高点，而后呈现明显回落态势;投

资案例总数也连续四个季度回落，回落幅度达到56.1%。在2012年

三季度，PE市场仅完成投资交易94起，同比大幅回落56.1%，环比

回落21.0%，是自2010年二季度以来首次单季跌破100个。与此同时，PE投资通过IPO退出的难度在加大。现如今，IPO依旧是我国

PE机构退出的主要渠道。2009年四季度至2010年四季度间，我国

企业IPO经历了一年多的“蜜月期”。2010年四季度，VC/PE支持

的企业境内外IPO上市公司数量达到91家，创出国际金融危机以来

的最高值。然而2011年一季度开始至今，我国企业IPO上市数量出

现明显的下台阶走势。

私募股权投资推动创业发展

进入新世纪后，一枝独秀的中国经济，日益吸引留学海外的中国学子回国创业发展。一个高科技项目，一个创业小团队，一笔不大

的启动资金。这是绝大多数海归刚开始创业时的情形。不要说百度、搜狐这样的网络公司，就是UT斯达康这样的通讯公司，创业伊始，

也不过是三两个人，七八杆枪。然而因为不断得到创业投资基金(私

募股权投资基金的一种表现形式)的融资，这些公司才最终从一大批