第一章货币与货币制度 2011.4-2015.10
1. [识记]货币形式演变的过程？P49-P54
一、商品货币:
1、实物货币:世界上最早的货币是实物货币。
2、金属货币:我国最古老的金属铸币是铜铸币，西方金属铸币的典型形式是银元。
二、信用货币【2011.4单选】【2012.7名词】
信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为贷币的购买价值。
1、纸币:纸制货币是指用纸制作的货币，我国是世界C、信托上使用纸币最早的国家。
2、银行券：银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证(生活中的通俗称谓是“现钞”)，也是一种纸制货币。
3、存款货币[2013.04单选]：能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。【201510单选题】
4、电子货币【2014.10单选】：所谓电子货币，是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币，其最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。【领会】货币形式的演变历程及其推动力。1-51/54
【2015.4简答】
(1)货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程，充当货币的材料从址初的各种实物发展到统一的金属，再发展到用纸制造货币，进而出现存款货币、电子货币。
(2)推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。【2011.4单选】
2.〔识记〕货币的职能有哪些?[2014.10单选]
一、交易媒介职能
1、计价单位
2、交易媒介
3、支付手段
二、财富贮藏职能：人们是以货币形式贮藏财富，还是以其他形式贮藏财富，取决于人们对不同财富贮藏形式风险和收益的对比。【2011.7单选】
4、国家货币制度的历史演变过程
一、金属货币制度
1、银本位制
2、金银复本位制【2012.7简答】
金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币即良币，就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。
3、金本位制
最早实行金本位制的是英国。金本位制包括以下三种形态：（1）金币本位制【2014.10简答】【2013.04
单选】
金币本位制是典型的金本位制，其基本特点
是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具
有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由
溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可
按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出
入国境。
（2）金块本位制【201510多选题】
金块本位制又称生金本位制，在这种货币制
度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都
是银行券，银行券规定有法定含金量，但银
行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。
（3）金汇兑本位制
金汇兑本位制又称虚金本位制，银行券不能
在国内兑换黄金，要想兑换黄金，只能先兑
换成本国在该国存有黄金并与该国货币保
持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该
国兑换黄金。
无限法偿：偿付能力又叫法偿能力，指
货币所具有的法定支付能力。分为有限法偿
和无限法偿两种情况。【201510名词解释题】
二、不兑现的信用货币制度[2012.04简答]
[2015.04多选]
1、流通中的货币都是信用货币，主要由现
金和银行存款组成。
2、信用货币都是通过金融机构的业务活动
投入到流通中去的。
3、国家通过中央银行的货币政策操作对信
用货币的数量和结构进行管理调控。
5.〔领会〕我国人民币制度的主要内容有哪
些。[2014.04单选]
(1)人民币是我国的法定货币，以人民币支
付中华人民共和国境内的一切公共的和私
人的债务，任何单位和个人不得拒收。
(2)人民币不规定含金量，是不兑现的信用
货币。
(3) 2005年7月21日，我国开始实行以市
场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、
有管理的浮动汇率制。
6.〔领会〕布雷顿森林体系[2014.04单选]
[2012.04单选]和牙买加体系的主要内容分
别有哪些?
布雷顿森林体系主要内容
1、以黄金为基础，以美元为最主要的国际
储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，
即美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与
美元挂钩。
2、实行固定汇率制。
3、建立一个永久性的国际金融机构，即国
际货币基金组织(IMF)，对货币事项进行国
际磋商，促进国际货币合作。
牙买加体系主要内容【2014.7简答】
（1）将业已形成的浮动汇率制度合法化。
（2）黄金非货币化。
（3）国际储备货币多元化。
（4）国际收支调节形式多样化。
7.[识记]特里芬难题和区域性货币一体化
的含义分别是什么？【2012.7单选】
一、美国耶鲁大学经济学家特里芬指出，
“双挂钩”的规定，
为了满足世界各国发展经济的需要，美元供
应必须不断增长；而美元供应的不断增长，
将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛
盾被称为“特里芬难题”。“特里芬难题”
指出了布雷顿森林体系的内在不稳定性及
危机发生的必然性。
二、区域性货币一体化【2014.04名词解释】
【2013.04名词解释】，是指一定地域内的
国家和地区通过协调形成一个货币区，由联
合组建的一家主要银行来发行和管理区域
内的统一货币。
第二章信用
1.〔识记]信用的概念、信用活动的基本特
征。
经济范畴的信用【2014.10名词解释】指以
偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿
还性与支付利息是其基本特征.
信用活动的基本特征：偿还性与支付利息
【2012.04单选】
〔领会〕简述五部门经济中的信用关系?
1个人部门是货币资金的盈余部门，是货币
资金的主要贷出者。【2011.4单选】
2企业部门是赤字部门，是货币资金的主要
需求者。
3信用关系中的政府通常是货币资金的净需
求者。
4作为信用媒介的金融机构在信用关系中，
金融机构的主要功能是充当信用媒介。
【2014.10单选】
3.〔领会〕直接融资和间接融资各自的优缺
点?
一、直接融资的优缺点：1、优点：【201510
简答题】
（1）有利于引导货币资金合理流动，实现
货币资金的合理配置。（2）有利于加强货
币资金供给者对需求者的关注与监督，提高
货币资金的使用效益。（3）有利于资金需
求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资
金。（4）直接融资由于没有金融机构获取
利差筹中间环节，因此，对于货币资金需求
者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给
者来说，投资收益较高。
2、直接融资的缺点：（1）直接融资的便利
度、成本及其融资工具的流动性在很大程度
上受制于金融市场的发达程度与效率。（2）
对货币资金供给者来说，由于其要与资金的
需求者直接形成债权债务关系和所有权关
系，因而资金需求者的经营状况直接影响其
本金的收回和收益率的高低，其在直接融资
中承担的风险要高于间接融资。
二、间接融资的优缺点：1、优点：（1）灵
活便利（2）分散投资、安全性高（3）具有
规模经济【2011.4多选】【2015.4单选】
2、间接融资的缺点：（1）由于割断了资金
供求双方的直接联系，从而减少了资金供给
者对资金使用的关注和筹资者的压力。（2）
金融机构作为资金供求双方的信用中介，要
从其经营服务中获取收益，这相应增加了资
金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的
投资收益。
5、信用在现代市场经济运行中的作用。
[2012.04简答]
积极作用：(1)调剂货币资金余缺，实现资源优化配置
(2)动员闲置资金，推动经济增长
消极作用:(1)易导致信用风险的出现并聚集,进而威胁社会经济生活的正常运行; (2)信用风险.是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性.
6、信用的类型
一、按期限划分：
1、短期信用的借贷期限通常在1年以内。
2、中期信用的借贷期限大都在1至10年。
3、长期信用是指10年以上的借贷关系。
二、按地域划分：
1、国内信用：是指本国居民之间的借贷活动。
2、国际信用：国际信用是指跨国的借贷活动，即债权人和债务人不是同一个国家的居民。
三、按信用参与主体划分：
1、商业信用[2013.04多选]，是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用，赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。
2、银行信用[2012.04单选] [2013.04多选]是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。
3、国家信用[2013.04单选]是以政府作为债权人或者债务人的信用。
4、消费信用[2013.04名词解释]是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
7、简述商业票据的含义、特征、形式和重要的商业票据行为?【2015.4简答】
一、商业票据，是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证，其使用通常以一国颁布的票据法为保证。
二、其特征有以下几点：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值2、具有法定的式样和内容3、是一种无因票证4、可以转让流通【201510单选题】
三、商业票据的两种基本形式：
1、商业汇票，是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。商业汇票分为商业承兑汇票（由商人自己承兑的汇票）和银行承兑汇票（由银行承兑的汇票）。
2、商业本票，是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
四、几种重要的商业票据行为：
1、票据签发
2、票据背书
3、票据贴现：是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。
4、票据抵押：是指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。
8〔识记〕银行信用与商业信用的关系?【2013.4多选】
1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。
2、银行信用克服了商业信用的局限性。
3、银行信用的出现进一步促进了商业信用
的发展。
9[领会]国家信用工具有哪些【2011.4单选】
国家信用的主要形式是发行政府债券
一、中央政府债券：国债是安全性很高的债
券，国债又有“金边债券”之称。
二、地方政府债券：地方政府债券的发行主
体是地方政府，也被称为市政债券。市政债
券有两种：1、一般责任债券 2、收益债券。
其特点：1有特定的盈利项目作保证 2.与特
定项目的期限有关 3.利息所得享有地方所
得税优惠
三、政府担保债券：政府担保的主体通常是
政府所属的企业或者那些与政府相关的部
门。
10〔领会〕简述消费信用的典型形式及其作
用?【2014.04论述结合次贷危机一起理
解】
一、消费信用的典型形式：1、赊销赊销：
是工商企业对消费者个人以商品赊销的方
式提供的短期信用，即工商企业以延期付款
的方式销售商品，到期后消费者一次付清货
款。2、分期付款：分期付款是指消费者购
买消费品时只需支付一部分货款，然后按合
同条款分期支付其余货款的本金和利息。3、
消费信贷：消费信贷是银行及其他金融机构
采用信用放款或抵押放款方式对消费者个
人发放的贷款，消费贷款的期限一般比较
长，最长可达20年至30年。
二、消费信用的作用：如果没有消费信用，
一方面，住房和耐用消费品的销售量会因消
费者的购买能力不足而降低，从而影响这些
行业与企业的发展，另一方面，对于消费者
个人来说，他也不能提前消费住房和耐用消
费品这些对其生活质量有着重要影响的商
品。但是，如果消费者个人过度依赖消费信
用进行提前消费，则会给自己带来沉重的债
务负担，一旦其收入出现波动，就会陷入偿
债危机，不仅个人信用丧失，还会波及向其
提供消费信用的工商企业和商业银行等金
融机构，引起一系列的连锁反应。2007年美
国次贷危机的爆发突出地显现了这一点。因
此，对消费信用在一国社会经济生活中的作
用要有一个清醒的认识，要从正反两个方面
来看。
1、消费信用的积极作用：（1）消费信用的
正常发展有利于促进消费品的生产与销售，
有利于扩大一定时期内一国的消费需求总
量，从而促进一国的经济增长。（2）消费
信用的发展为消费者个人提供了将未来的
预期收入用于当前消费的有效途径，使其实
现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质
量及其效用总水平。（3）消费信用的正常
发展有利于促进新技术、新产品的推销以及
产品的更新换代。
2、消费信用的不利影响：（1）消费信用的
过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。（2）
由于消费信用是对未来购买力的预支，在延
期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预
期收入判断失误，过度负债进行消费，就会
使消费者的债务负担过重，导致其生活水平
下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社
会经济生活的安全。
第三章利息与利率
1、收益资本化的含义【2013.04名词】
利息转化为收益的一般形态发挥看非常重
要的作用，它可以将任何有收益的事物通过
收益与利率的对比倒算出该事物相当于多
大的资本金额，这便是收益的资本化。
一般来说，收益(C)是本金(P)与利率(r)的
乘积，即:C二P×r
3〔识记]简述基准利率的含义?及分类
基准利率，是指在多种利率并存的条件下起
决定作用的利率。所谓决定作用，是指这种
利率发生变动，其他利率会随之发生相应的
变动。
4利率按不同标准的分类
一、利率按照决定方式可划分为：1、市场
利率， 2、官定利率【2012.4单选】3、行
业利率【2014.10单选】
二、利率按照借贷期限内是否调整可划分
为：1、固定利率，固定利率是指在整个借
贷期限内不随市场上货币资金供求状况的
变化而相应调整的利率。2、浮动利率
【2014.04单选】，浮动利率则是指在借贷
期内会根据市场上货币资金供求状况的变
化情况而定期进行调整的利率。
三、利率按照计算利息的期限单位可划分
为：
1、年利率
2、月利率
3、日利率。
5〔领会〕简述名义利率和汇率的区别?
一、名义利率与实际利率的区别【2014.10
单选】
实际利率与名义利率的划分是从是否剔除
通货膨胀因素的角度进行的。
1、实际利率【2013.10名词解释】是指在物
价不变从而货币的实际购买力不变条件下
的利率。
2、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。
6〔领会]影响利率变化的因素有哪些?
决定与影响利率变化的根本性因素是平均
利润率以及资金的供求状况。除此之外，还
有许多其他因素影响着现实中的利率水平：
（1）风险因素（2）通货膨胀（3）利率管
制
7〔领会」利率的作用和利率发挥作用的条
件?
1、利率在微观经济活动中的作用【2014.10
简答】
（1）利率的变动影响个人收入在消费和储
蓄之间的分配，进而影响人们的即期消费水
平。（2）利率的变动影响金融资产的价格，
进而影响人们对金融资产的选择。（3）利
率的变动影响企业的投资决策和经营管理，
进而影响企业的投资规模。
2、利率在宏观经济调控中的作用：
利率决定理论表明，中央银行可以通过货币
政策操作影响货币供给量，进而引起利率的
变动。利率变动引起的微观经济主体行为的
改变将共同作用于社会总储蓄、总消费和总
投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发
生变化。在封闭经济条件下，消费和投资是
拉动经济增长的两个重要变量。
二、利率发挥作用的条件：
1、微观经济主体对利率的变动比较敏感。
2、由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。
3、建立一个合理、联动的利率结构体系。第四章汇率与汇率制度
1.[领会]简述外汇的含义和外汇的种类?
外汇指一切以外国货币表示的资产。
二、外汇的种类
（1）自由外汇:自由外汇是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇，美元、欧元、日元、瑞士法郎、港元等都是自由外汇。（2）非自由外汇:非自由外汇是指不经货币发行国货币管理当局批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。【2012.10多选】
2、按照交割期限的不同，外汇可分为：（1）即期外汇（2）远期外汇
[领会]汇率的标价方法有哪些?
（1）直接标价法【2013.10名词】:直接标价法是指以一定单位（100或1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。包括我国在内的世界上大多数国家都采用直接标价法。
（2）间接标价法:间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。英国一直采用间接标价法，美国从1978年9月1日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数货币则使用直接标价法。
[领会]汇率的种类有哪些，
一、根据制定汇率的方法划分，可将汇率分为：【201510单选题】
1、基准汇率:各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。关键货币的选择标准一般是：可以自由兑换，在本国国际收支中使用较多，在外汇储备中占比大。
2、套算汇率:套算汇率又称交叉汇率，是根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。
二、按照外汇交易的清算交割时间划分【2013.4单选】，可将汇率分为：1、即期汇率:一般的外汇交易是在买卖双方成交后的当日或2个营业日内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用的汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。2、远期汇率【2014.10名词解释】:远期汇率是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率，到了交割日期，由协议双方按预定的汇率、金额进行钱汇两清。
三、从银行买卖外汇的角度划分，可将汇率分为：
1、买入汇率:买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。
2、卖出汇率:卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。
3、中间汇率:买入汇率与卖出汇率的算术平均数是中间汇率。其计算公式为：中间汇率
=（买入汇率+卖出汇率）÷2
四、按照国家对汇率管制的宽严程度划分，
可将汇率分为：
1、官方汇率:官方汇率亦称法定汇率，是指
国家货币管理当局所公布的汇率。
2、市场汇率:市场汇率是指在外汇市场上由
外汇供求决定的汇率。
五、以是否剔除通货膨胀因素为标准，可将
汇率分为：
1、名义汇率:外汇市场上公布的汇率通常都
是名义汇率，没有剔除物价的因素。
2、实际汇率:实际汇率是名义汇率用两国的
价格水平调整后的汇率，实际汇率等于名义
汇率用外国与本国价格水平之比调整后的
值
〔领会〕购买力平价理论的主要内容和形式?
【2014.04单选】【2011.04简答】
购买力评价理论是第一次世界大战之后最
有影响的汇率决定理论之一，该理论的基本
思想是：人们之所以需要其它国家的货币，
是因为这些货币在其发行国具有购买商品
和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率
就由两国货币的购买力之比决定。【201510
简答题】
购买力平价理论有绝对购买力和相对
购买力平价两种形式。它表明当所有商品都
满足”一价定律”，且在两国物价指数的编
制中各种可贸易商品所占比例相等的情况
下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决
于两国物价指数之比。
7.「领会〕利率平价理论的主要内容?
【2014.04简答】
（1）利率平价理论侧重于分析利率与汇率
的关系。该理论关注了金融市场参与者出于
避险或盈利目的而进行的套利交易活动。
（2）该理论提出，套利性的短期资本流动
会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场
上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市
场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率
差。
（3）该理论成立的重要前提是资本自由流
动，且不考虑交易成本。
[领会]影响汇率变动的主要因素有哪些？
【2013.10论述】
【2012.04论述】【2013.04简答】
（1）通货膨胀。一国物价上升将会导致本
国商品价格高于外国商品价格，出口减少，
进口增加，对外汇需求大于供给，本币贬值，
外币升值。
（2）经济增长。经济增长会有几种效应出
现经济增长率高，该国居民收入增加，对进
口品需求增加，外汇需求增加；生产率上升，
生产成本降低，本国产品相对于外国商品的
竞争力提高，出口增加，等等。长期经济增
长会导致本币升值。
（3）国际收支。国际收支顺差导致本币升
值，国际收支逆差导致本币贬值。
（4）利率。一国的高利率会导致资本流入，
本币即期上升。
（5）心理预期。心理预期影响投资者的投
资行为，会产生羊群效应，加速趋势的形成。
（6）政府干预。政府干预可以在短期改变
汇率变动的趋势，但无法改变汇率变动的长
期趋势。
【领会】简述经济增长对汇率变动的影响。
【2013.04简答】
(1)一国经济增长率高，则该国国民收入上升
较快.进而造成对进口品需求增加，外汇需求
随之增加。
(2)一国经济增长率高.说明该国生产率提
高较快，由此通过生产成本的降低提高了本
国产品在国际市场上的竞争力，有利于促进
出口。
(3)一国经济增长率高，说明该国经济发展态
势好.具有较高的投资回报率，会吸引外国资
金流入本国进行直接投资，从而增加外汇供
给。
(4)总体来说，一国短期的经济增长往往会
引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率
有升值的趋势;如果一国的经济增长长期超
过其他国家，则该国的货币通常会有对外长
期升值的趋势。
【领会】结合实际分析驱动人民币升值的主
要因素.4-107【2015-4论述】
(1)人民币在1994年实行了汇率并轨，但主
要还足盯住美元汇率制，1994年、2005年，
人民币一直表现出缓慢升值的趋势.自2005
年7月21日我国开始实行以市场供求为基
础、参与一篮子货币进行调节、有管理的浮
动汇率制度以来，人民币的升值速度加快。
(2)中闲经济长期保持的较快增长是人民币
汇率升值的内在原因。
(3)中国国际收支顺差加大了人民币升仇的
压力。
(4)市场对人民币升值的预期进一步推升了
人民币的汇率水平。
(5)改革滞后的外汇管理体制也一定程度地
推动了人民币升值。
(6)其他因素对人民币升值的影响分析，如国
际政治因素。
第五章金融市场概述
1.〔领会〕金融市场的含义和构成要素有哪
些?
一、金融市场的含义：
金融市场是资金供求双方借助金融工具进
行货币资金融通与配置的市场，有广义和狭
义之分：1、广义金融市场既包括直接金融
市场，又包括间接金融市场。2、狭义金融
市场仅包括直接金融市场。
二、金融市场的构成要素：
1、市场参与主体
2、金融工具
3、交易价格
4、交易的组织方式
中央银行参与金融市场的主要目的是进行
货币政策操作；
一般来说，金融市场交易主要有两种组织方
式：场内交易方式和场外交易方式。
[领会]简述金融工具的特征:
（1）期限性：（2）流动性：（3）风险性：
（4）收益性：
【领会】影响金融工具流动性的主要因素。
【2014.10简答】【2013.04单选】
(1)偿还期限。与金融工具的流动性成反向
变动关系：偿还期限越长，流动性越弱；反
之，流动性越强。
(2)发行人的资信程度。与金融工具的流动性成正向变动关系：金融工具发行者的信誉状况越好，流动性越强；反之，流动性越弱。
(3)收益率水平。与金融工具的流动性成正向变动关系：金融工具的收益率水平越高，流动性越强；反之，流动性越弱。
〔领会〕简述债券的分类，
按发行主体分类，债券可分为：
1、政府债券【2011.04名词】
是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。
2、金融债券:的发行主体是银行或非银行金融机构。
3、公司债券:又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。
按抵押担保状况分类，可将公司债券分为：1、信用债券:是完全凭公司信誉，不需提供任何抵押品而发行的债券。
2、抵押债券:是以土地、房屋等不动产为抵押晶而发行的一种公司债券。
按内含选择权划分，可将公司债券分为：1、可转换债券:是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。【2011.04名词】【201510单选题】2、可赎回债券:是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。
3、偿还基金债券:要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。
4、带认股权证的债券:是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。
按债券利率的确定方式划分，可将公司债券分为：
1、固定利率债券:是将利率印在票面上并按其向债券持有人支付利息的债券，该利率不随市场利率的变化而调整。
2、浮动利率债券:的利率水平伴随着市场利率的变动而进行相应的调整，通常是在某一基准利率之上增加一个固定的溢价。
3、指数债券:是指通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不致因物价上涨而遭受损失的公司债券。
[领会]股票的分类?普通股和优先股的区别？【2014.10单选】【2012.10多选】【2015.4简答】
按持有者所享有的权利不同划分，可将股票分为：【201510单选题】
1、普通股：是股份有限公司的股票，普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；普通股的股东还具有优先认购权。
权的股票。与普通股股东相比，优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权
等。
优先股和普通股的区别主要是股东权利的
不同。
〔领会〕我国进行股权分置改革的原因?
【2012.04单选】
【2013.04简答】
（1）股权分置扭曲证券市场定价机制，影
响价格发现和资源配置功能的有效发挥；
（2）股权分置使股价涨跌形不成对非流通
股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利
益基础；（3）股权分置使国有资产不能在
顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市
场化考核，不利于深化国有资产管理体制改
革；（4）股权分置使股票定价环境存在不
确定预期，制约资本市场国际化进程和产品
创新。
[领会〕金融市场的分类有哪些?
一、按市场中金融工具期限的长短划分，可
将金融市场分为：
1、货币市场【2014.10简答】【2015.4多
选】
货币市场又称短期金融市场，是指以期限在
1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融
通的市场。同业拆借市场、回购协议市场、
国库券市场、票据市场、大额可转让定期存
单市场等都属于货币市场。交易期限短、流
动性强、安全性高、交易额大是货币市场的
主要特征。
2、资本市场:【2012.10名词】
资本市场又称长期资金市场，是以期限在1
年以上的金融工具为媒介进行中长期资金
融通的市场。
二、按市场中交易的标的物划分，可将金融
市场分为：
1、票据市场
2、证券市场
3、衍生工具市场
4、外汇市场
5、黄金市场
三、按金融资产的发行和流通特征划分，可
将金融市场分为：【2014.04简答】
1、发行市场:发行市场又称一级市场或初级
市场，是票据和证券等金融工具初次发行的
场所。在这个市场中。筹资者将金融工具出
售给最初始的投资者。因此，发行市场的主
要功能是资金筹集。
2、流通市场:流通市场又称二级市场或次级
市场，是对已发行金融工具进行转让交易的
市场。当金融工具的持有者在金融工具未到
期前想将其转让出去，进行变现，则需要在
流通市场上寻找买方。因此，流通市场最重
要的动能在于实现金融资产的流动性。
发行市场是流通市场存在的基础和前提，流
通市场的出现与发展会进一步促进发行市
场的发展。
四、按交割方式划分，可将金融市场分为：
【2014.10单选】
1、现货市场:现货市场也称即期交易市场，
是指交易双方达成成交协议后，在1-3日内
立即进行付款交割的市场。由于现货市场的
成交日和结算日之间没有间隔，所以，其价
格变动风险较小。
2、期货市场:期货交易则是指交易双方达成
成交协议后，并不立即进行交割，而是在一
定时间后，如1个月、2个月或者3个月后
进行交割。在期货交易中，成交与交割的时
间相分离，由于交割时要按成交时的协议价
格进行，因此，在成交与交割之间，金融工
具价格的波动会引起交易双方的损失或收
益，风险较高。
五、按有无固定场所划分，可将金融市场分
为：
1、有形市场:有形市场是指有固定交易场所
的市场，一般指交易所市场。
2、无形市场:无形市场则是对交易所外进行
的金融交易的统称，它的交易一般通过现代
化的电讯工具在各金融机构、证券商及投资
者之间进行。
六、按金融交易的地域来划分，可将金融市
场分为：
1、国内金融市场:国内金融市场的活动范围
限于本国领上之内，参与交易的双方当事人
都为本国的自然人和法人。
2、国际金融市场:国际金融市场的活动范围
超越了国界，其范围可以是某一区域性的，
如中东地区、东南亚地区等，也可以是全世
界性的，其交易主体可以是不同国家和地区
的自然人与法人。
〔领会〕金融市场的功能有哪些?
一、资金聚集与资金配置功能
1、金融市场为货币资金盈余者提供了多种
可供其选择的金融工具，实现了资金聚集。
2、金融市场中各种金融工具价格的波动将
引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为
投资者带来最大利益的部门和企业，从而实
现金融资源的最优配置。
二、风险分散和风险转移功能【2012.04简
答】
1、金融市场的风险分散功能体现在两个方
面：
（1）金融市场上多样化的金融工具为资金
盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以
根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资
金投资在不同的金融工具上，进行投资组
合，这样就避免了金融投资的集中与单一，
实现了投资风险的分散。（2）在金融市场
上筹集资金的资金需求者面对众多的投资
者发行自己的金融工具，这使得众多的投资
者共同承担了该金融工具发行者运用这笔
资金的经营风险。
2、金融市场的风险转移功能体现在金融工
具在流通市场上的转让。当某一种金融工具
的持有者认为继续持有该金融工具的风险
过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖
出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金
融工具的风险转移了出去。
三、对宏观经济的反映与调控功能：
金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民
经济的“晴雨表”，它往往先于宏观经济运
行的变化而作出提前的反映，是公认的国民
经济信号系统，这便是金融市场对宏观弪济
运行的反映功能。
第六章货币市场
1.[领会〕简述货币市场的特点与功能?
【2014.04单选】【2013.10单选】【2014.10
单选】【2013.10简答】【2012.04单选】
【2013.04简答】
一、货币市场的特点1、交易期限短2、流动性强3、安全性高4、交易额大
二、货币市场的功能1、它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。2、它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。3、它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。4、它是市场基准利率生成的场所。
[识记」同业拆借市场的含义及功能?
（1）同业拆借市场的含义【2014.04单选】【201510单选题】
同业拆借市场，是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行法定存款准备金的要求。
（2）同业拆借市场的主要功能
同业拆借市场的主要功能，在于为商业银行提供准备金管理的场所，提高其资金使用效率。
〔领会〕回购协议、逆回购协议的含义及回购协议市场参与者的目的?
一、回购协议的含义
即证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。
二、逆回购协议的含义
逆回购协议，是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。
三、回购协议市场参与者的目的【2014.04简答】
回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行等金融机构、非金融性企业都是这个市场的重要参与者，在美国等一些国家，甚至地方政府也参与这个市场的交易活动。
1、中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。
2、商业银行等金融机构参与回购协议市场的目的是为了在保持良好流动性的基础上获得更高的收益。
3、非金融性企业参与回购协议市场的积极性很高，因为逆回购协议可以使它们暂时闲置的资金在保证安全的前提下获得高于银行存款利率的收益，而回购协议则可以使它们以持有的证券组合为担保获得急需的资金来源。
〔领会]简述货币市场基金的含义，
货币市场基金【2012.04名词解释】是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。
〔领会〕简述商业票据的含义及其发行市场的构成要素?
一、商业票据的含义
商业票据，是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。
二、商业票据发行市场的构成要素
1、发行人
2、投资人
3、发行方式
4、贷款承诺〔领会〕承兑的含义是什么?如何计算票据
的贴现金额? 【2015.04计算】
承兑，是指商业汇票到期前，汇票付款人或
指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到
期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票
上签名盖章的票据行为。
贴现利息的计算公式为：贴现利息=汇票面
额×实际贴现天数×月贴现利率÷30
贴现金额=汇票面额-贴现利息【2012.04单
选】
【2013.04单选】
〔识记]简述中央银行票据的含义及其发行
目的?
（1）中央银行票据的含义【2014.10名词解
释】【2014.04单选】：中央银行票据，
是中央银行向商业银行发行的短期债务凭
证，其实质是中央银行债券。大多数中央银
行票据的期限在1年以内。
（2）中央银行票据发行的目的：中央银行
发行票据的目的不是为了筹集资金，而是为
了减少商业银行可以贷放的资金量，进而减
少市场中的货币量，因此，发行中央银行票
据是中央银行进行货币政策操作的一项重
要手段。【201510单选题】
〔领会〕大额可转让定期存单的特点
【2011.04多选】
大额可转让定期存单市场首创于美国。
二、大额可转让定期存单的特点1、存单面
额大2、存单不记名3、存单的二级市场非
常发达，交易活跃
第七章资本市场
1.〔领会〕债券的发行价格、发行方式有哪
些类型以及各发行方式的优缺点有哪些。
一、债券的发行价格
1、平价发行
2、折价发行
3、溢价发行
二、债券的发行方式【2012.04多选】
【2013.10单选选】
1、公募发行又称公开发行，是由承销商组
织承销团将债券销售给不特定的投资者的
发行方式。
公募发行的优点：面向公众投资者，发行面
广，投资者众多，筹集的资金量大，债权分
散，不易被少数大债权人控制，发行后上市
交易也很方便，流动性强。
2、私募发行又称定向发行或私下发行，即
面向少数特定投资者发行债券。
私募发行优点：手续简便、发行时间短、效
率高，投资者往往已事先确定，不必担心发
行失败，因而对债券发行者比较有利。
〔领会〕简述决定债券交易价格的主要因素
【2014.04多选】【201510多选题】
一、从理论上讲，决定债券交易价格的主要
因素包括：1、票面额2、票面利率3、市场
利率4、偿还期限
二、引起债券价格波动的关键因素是市场利
率的变动。
〔领会〕债券投资的风险主要有哪些?
【2013.10多选】
（1）利率风险（2）价格变动风险（3）通
货膨胀风险（4）违约风险（5）流动性风险
（6）汇率风险
〔领会〕简述债券信用评级的含义及作用。
7-154/155
【2015.4简答】
(1)债券的信用评级是指由专门的信用评级
机构对各类企业和金融机构发行的债券按
其按期还本付息的可靠程度
进行评估，并标示其信用程度的等级。
(2)对债券进行信用评级可以方便投资者进
行债券投资决策
(3)对债券进行信用评级可以减少信誉高的
发行人的筹资成本。
〔领会〕证券交易所的基本交易制度有哪
些，【2014.10单选】
一、做市商交易制度:做市商交易制度也称
报价驱动制度，是指证券交易的买卖价格均
由做市商给出，证券买卖双方并不直接成
交，而是向做市商买进或卖出证券。【201510
名词解释题】
二、竞价交易制度【2012.04单选】
竞价交易制度也称委托驱动制度，买卖双方
直接进行交易或将委托通过各自的经纪商
送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。
我国的证券交易所实行的是竞价交易制度。
10.〔领会〕股票的交易方式有哪些?
（1）现货交易:现货交易是指股票买卖成交
后，交易双方在1-3个交易日内办理交割手
续的交易方式。
（2）期货交易:在期货交易中，买卖双方就
买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达
成协议，但双方并不马上进行交割，而是在
规定的时间履行交割，买方交付款项，卖方
交付股票。
（3）期权交易:期权实际上是一种选择权交
易，规定期权的买方在支付一定的期权费
后，其有权在一定期限内按交易双方所商定
的协议价格购买或出售一定数量的股票。
（4）信用交易:信用交易又称垫共交易或保
证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付
一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用
而进行的股票买卖。【2012.04名词】
第八章金融衍生工具市场
1.〔领会]简述金融衍生工具的含义、特点
及金融衍生工具市场的功能?
金融衍生工具，又称金融衍生产品，与基础
性金融工具相对应，是指在一定的基础性金
融工具的基础上派生出来的金融工具，一般
表现为一些合约，其价值由作为标的物的基
础性金融工具的价格决定。
二、金融衍生工具的特点【2014.10单选】
【2013.10简答】：
1、价值受制于基础性金融工具
2、具有高杠
杆性和高风险性3、构造复杂，设计灵活
三、金融衍生工具市场的主要功能有
【2013.10单选】
1、价格发现功能：
2、套期保值功能：套期保值是金融衍生工
具市场最早具有的基本功能。【2015.4单
选】
3、投机获利手段：只要存在资产价格的波
动，就有投机获利的可能，投机的目的是为
了获取价差。
[领会]简述金融期货合约的含义及特点
【2012.04单选】?
一、金融期货合约的含义：金融期货合约，是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。
期货合约的唯一变量是成交价格。目前世界
二、金融期货合约的特点
1、金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算。
2、金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。
3、金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。
〔领会〕金融期货合约有哪些种类
（1）外汇期货（2）利率期货（3）股票价格指数期货
〔识记〕简述金融期权的含义、内容及其分类?
一、金融期权的含义是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。
二、金融期权合约的主要内容：
1、期权合约的买方与卖方
2、期权费
3、合约中标的资产的数量
4、执行价格
5、到期日
三、金融期权的分类
1、按期权权利性质划分，期权可分为：（1）看涨期权:【2012.04单选】看涨期权也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。
（2）看跌期权：看跌期权也称卖权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约。2、按期权行权金融互换合约时间的不同，期权可分为：【2014.10简答】
（1）欧式期权:【2012.04名词】欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。
（2）美式期权:美式期权是允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权的期权合约。
3、按期权合约的标的资产划分，期权可分为：
（1）股票期权：股票期权是指以单一股票作为标的资产的期权合约，一般是美式期权。
（2）外汇期权：外汇期权是以各种货币为标的资产的期权。
（3）期货期权：期货期权又可进一步分为基于利率期货、外汇期货和股指期货等标的资产的期权，其标的资产为各种相应的期货合约。
〔领会]简述金融期权合约与金融期货合约的区别?
1、标准化程度与交易场所不同：期权合约既有标准化合约也有非标准化合约。标准化合约在交易场所进行，非标准合约在场外进行；期货合约都是标准化合约，都在交易所
内进行交易。
2、交易双方的权利与义务不同：期权合约
交易双方的权利和义务是不平等。期货合约
交易双方的权利和义务是平等的。
3、盈亏风险承担：期权合约买方损失有限，
盈利可能无限；卖方损失可能无限，但盈利
有限。期货合约交易双方所承担的盈亏风险
都是无限的。
4、保证金要求：期权合约买方不用交纳保
证金，合约卖方需要交纳保证金；期货合约
交易的买卖双方都须缴纳保证金。
5、结算方式：期权合约到期结算；期货合
约每日结算；
第九章金融机构体系
1.〔领会〕简述金融机构的含义及其分类，
一、金融机构的含义是指从事金融活动的组
织，也被称为金融中介或金融中介机构。
2、按照业务内容的不同，将金融机构划分
为：
（1）银行类金融机构:是指可以发行存款凭
证的金融机构，包括中央银行、商业银行、
政策性银行以及信用合作社等存款机构。
（2）非银行类金融机构:则包括保险公司、
证券公词、信托公司、投资基金等。【2013.10
多选】
〔领会〕金融机构的功能及中国的金融机构
体系
（1）提供支付结算服务（2）促进资金融通：
融通资金是所有金融机构都具有的基本功
能（3）降低交易成本（4）提供金融服务便
利（5）改善信息不对称（6）转移与管理风
险
〔领会]简述中央银行的含义并结合我国的
中央银行阐述中央银行的职能【2014.10简
答】【2012.04单选】
中国金融机构体系结构形成了由“一行三
会”（中国人民银行、银行业监督管理委员
会、证券业监督管理委员会、保险业监督管
理委员会，是我国的4个金融监督管理机构）
为主导、大中小型商业银行为主体、多种非
银行金融机构为辅翼的层次丰富、种类较为
齐全、服务功能比较完备的金融机构体系。
述中央银行的职能? 【2014.10多选】
【2012.04多选】
一、中央银行的含义：中央银行，是指专门
制定和实施货币政策、统一管理金融活动并
代表政府协调对外金融关系的金融管理机
构。
二、中国人民银行是我国的中央银行。中央
银行的职能表现在：
1、中央银行是“发行的银行”中国人民银
行垄断人民币的发行权，管理人民币流通。
2、中央银行是“银行的银行”：中国人民
银行依法管理存款准备金、基准利率，对商
业银行发放再贷款和再贴现，在金融机构出
现风险时，根据情况实施必要的救助，防范
和化解系统性金融风险，维护国家金融稳
定。
3、中央银行是“国家的银行”：中国人民
银行依法制定和执行货币政策，持有、管理
和经营国家外汇储备和黄金储备，负责监督
管理银行间同业拆借市场和银行间债券市
场、银行间外汇市场、黄金市场，负责建立
和管理全国银行系统的征信系统，代表国家
从事有关国际金融活动等。【2015-4单选】
〔领会〕政策性银行的含义及我国的政策性
银行体系?
政策性银行，是指由政府发起或出资建立，
按照国家宏观政策要求在限定的业务领域
从事银行业务的政策性金融机构
二、我国政策性银行体系1、国家开发银行
2、中国农业发展银行
3、中国进出口银行
〔领会〕全球性国际金融机构有哪些?
一、国际货币基金组织【2015-4单选】
国际货币基金组织最主要的资金来源是成
员国认缴的份额。
二、世界银行集团
世界银行集团由五个机构构成：【2014.04
多选】
1、世界银行：世界银行的资金来源中最主
要的是成员国认缴的份额
2、国际金融公司：国际金融公司是专门向
经济不发达成员国的私有企业提供贷款和
投资的国际性金融组织【2013.04单选】
3、国际开发协会
4、国际投资争端处理中心
5、多边投资担保机构
三、国际清算银行
[领会〕简述国际货币基金组织的宗旨?
【2012.04单选】
（1）通过成员国共同研讨和协商国际货币
问题，促进国际货币合作。
（2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，开
发成员国的生产资源。
（3）促进汇率稳定和成员国有条件的汇率
安排，避免竞争性的货币贬值。
（4）协助成员国建立多边支付制度，消除
妨碍世界贸易增大的外汇管制。
（5）协助成员国克服国际收支困难。
【领会】国际金融机构的作用和局限有哪
些?
一、国际金融机构的作用
1、维持汇率稳定。
2、对金融业的国际业务活动进行规范、监
督与协调。
3、提供长短期贷款以调节国际收支的不平
衡和促进经济发展。
4、积极防范并解救国际金融危机。
5、就国际经济、金融领域中的重大事件进
行磋商。
6、提供多种技术援助、人员培训、信息咨
询等服务，藉此加强各国经济与金融的往
来，推动全球经济共同发展。
二、国际金融机构的局限性
1、一些机构的领导权被主要的发达国家控
制，发展中国家的呼声、建议往往得不到重
视。2、向受援国提供贷款往往附加限制性
的条件，要求受援国满足某些前提性的要求
之后才能使用贷款，而这些要求大多是对一
国经济体系甚至政治体系的不恰当干预，不
对症的干预方案常常会削弱或抵消优惠贷
款所能带来的积极作用。
第十章商业银行
1.[领会]商业银行的含义及性质?
一、商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。
二、商业银行的性质
1、企业性
2、金融性
3、银行性
2.[领会]商业银行的分类?
一、按产权结构的不同，商业银行可分为：
1、股份制商业银行：采用股份公司形式组建起来的商业银行，产权结构呈多元化。
2、独资商业银行：由单个出资人出资组建的商业银行，产权结构单一。
二、按组织形式的不同，商业银行可分为：
1、单一制商业银行
也称独家制商业银行，其特点是商业银行业务只由一个独立的商业银行经营，不设或不允许设立分支机构。
2、总分行制商业银行
总分行制是目前国际上普遍采用的一种商业银行体制，其特点是，法律允许商业银行在总行之下设立分支机构从事银行业务。3、控股公司制商业银行【2014.04名词解释】也称集团制商业银行，其特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。
三、按业务覆盖地域的不同，商业银行可分为：
1、地方性商业银行：这类商业银行以所在地区的客户为服务对象，业务经营活动范围有明显的地域性特征。例如我国的城市商业银行和农村商业银行。
2、全国性商业银行：这类商业银行以国内所有客户为服务对象，业务覆盖全国。与地方性商业银行相比，设立全国性商业银行的门槛更高。
3、国际性商业银行：主要是指那些以国际性大企业客户为主要对象，在国际金融中心占据重要地位、国际影响力较大的商业银行。例如，花旗银行、汇丰银行、德意志银行、美国银行等。
四、按业务经营模式的不同，商业银行可分为：
1、全能性商业银行：也称综合性银行，是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行。
2、专业性商业银行：这是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。〔领会〕商业银行的负债业务与资产业务的内容?【2013.04单选】
一、负债业务是商业银行最基本、最重要的业务，主要包括：【2014.04多选】
1、存款业务
2、借款业务
二、资产业务是对资金进行运用的结果，是商业银行获得收入的最主要来源。主要包括：
1、贷款业务【2013 10单选】：贷款是商业银行出借给贷款对象，并以按约定利率和期限还本付息为条件的货币资金。贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要的盈利资产。
2、证券投资业务：理论上，所有合法的有
价证券，如债券、股票等，都可作为商业银
行证券投资的备选对象。但实际上受到监管
部门的限定。
3、现金资产业务：现金资产是指商业银行
持有的库存现金以及与现金等同的可随时
用于支付的银行资产。【201510单选题】
〔领会〕常见的存款类型有哪些?
（1）活期存款（2）定期存款（3）储蓄存
款（4）通知存款（5）结构性存款
结构性存款：结构性存款也可称为收益增
值产品( Yield Enhancement Products)，
是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相
结合的一种创新存款。该产品适合于对收
益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定
认识，并有能力承担一定风险的客户。
【201510名词解释题】
〔领会〕简述借款类业务的内容?
商业银行的借款方式多种多样，大体上，我
们可按期限将它们划分为两大类：
一、短期借款，这是指期限在1年或1年以
下的借款。主要包括：【2015.4简答】
1、同业拆借。它的最初交易动机是为了调
剂商业银行的法定准备金头寸。
2、回购协议【2012.04多选】。商业银行也
可以通过签订回购协议的方式获取短期资
金融通。
3、向中央银行借款。即通过再贷款和再贴
现从中央银行融入资金。。
二、长期借款，这是指期限在1年以上的借
款。主要包括：
1、普通金融债券。商业银行在金融市场上
发行的、按约定还本付息的有价证券统称为
金融债券。这里我们把除次级债券、混合资
本债券和可转换债券以外的其他金融债券
称之为普通金融债券。
2、次级金融债券【2012.04名词解释】。是
指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序
列于商业银行其他负债之后、先于商业银行
股权资本的债券。
3、混合资本债券。和次级金融债券一样，
发行混合资本债券所筹集到的资金也可按
规定计入银行的附属资本。不同的是，混合
资本债券的清偿顺序位于次级金融债券之
后，且期限更长，一般不低于15年。
4、可转换债券。是指银行依照法定程序发
行、在一定期间内依据约定的条件可以转换
成银行股份的金融债券。
6.[领会]贷款的类型有哪些?
一、按期限的长短，贷款可分为：
1、短期贷款：期限在1年以内（含1年）
的贷款为短期贷款。
2、中期贷款：期限在1年以上、5年以下（含
5年）的贷款为中期贷款。
3、长期贷款：期限在5年以上的贷款为长
期贷款。
二、按保障条件的不同，贷款可分为：
1、信用贷款：信用贷款是指没有担保、仅
依据借款人的信用状况而发放的贷款。
2、担保贷款：担保贷款是指由借款人或第
三方依法提供担保而发放的货款，按照具体
担保方式的不同，担保贷款又可分为保证贷
款、抵押贷款和质押贷款。
三、按业务类型的不同，贷款可分为：
1、公司类贷款：
2、个人贷款：
3、票据
贴现
四、按质量的高低，贷款可分为以下五类，
通常所说的不良贷款，就是指后三类：
【2014.04单选】【2012.04多选】【2013.04
单选】【201510单选题】【201510多选题】
1、正常贷款：
2、关注贷款：
3、次级贷
款： 4、可疑贷款： 5、损失贷款：
〔领会]商业银行从事的证券投资业务具有
哪些特点?
（1）主动性强（2）流动性强（3）收益的
波动性大（4）易于分散管理
〔领会〕表外业务的含义及国内银行开办的
表外业务大致可分为哪些类型?
一、表外业务的含义【2013 10名词解释】
表外业务，是指商业银行所从事的、按照通
行的会计准则不记入资产负债表内、不会形
成银行现实的资产或负债但却能影响银行
当期损益的业务。
二、国内银行开办的表外业务的类型
【2014.04单选】【2012.04单选】
1、支付结算业务
2、银行卡业务
3、代理业
务4、信托业务【2013 04单选】5、租赁业
务6、投资银行业务7、担保业务8、承诺业
务9、金融衍生交易业务
金融租赁公司：金融租赁公司(Financial
leasing companies)是指经中国银行业监督
管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主
的非银行金融机构(详见《金融租赁公司管
理办法》。
未经中国银监会批准，任何单位和个人
不得经营融资租赁业务或在其名称中使用"
金融租赁"字样，但法律法规另有规定的除
外。【201510单选题】
[领会]银行资本的构成有哪些，
一、账面资本：【2013 10单选】
账面资本是指资产负债表中的总资产减去
总负债后的所有者权益部分，包括实收资
本、资本公积、盈余公积和未分配利润等，
它可以直接从资产负债表上观察到，账面资
本有时又称为权益资本或会计资本。
二、监管资本：【201510单选题】
监管资本是监管当局要求商业银行必须保
有的最低资本量，是商业银行的法律责任，
因此，监管资本也可称为法律资本。规定银
行监管资本由两部分组成：
1、一级资本也称核心资本，包括股本和公
开储备。一级资本是永久性的并且被认为是
一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否
充实最明显的依据。根据监管资本要求，在
银行总资本中，一级资本的占比不应低于
50%。
2、二级资本也称附属资本，包括未公开储
备、重估储备、普通准备金、带有债务性质
的资本工具和长期次级债务。
三、经济资本：【2014.04单选】
经济资本是指银行内部风险管理人员根据
银行所承担的风险计算出来的、银行需要保
有的最低资本量。
〔领会]资本充足性的含义及其衡量标准是什么？【2014.10论述】
（1）资本充足性的含义资本充足性，是指资本数量适度，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的需要，又能满足股东的合理投资回报要求。
（2）资本充足性的衡量标准
保持数量充足的资本不仅是监管当局对商业银行的基本要求，也是商业银行抵御风险的基本手段，因此，达到规定的资本充足性是商业银行经营首先要解决的问题。《巴塞尔协议》对商业银行的资本充足性规定了统一的标准，即总资本充足率不低于8%，这逐渐成为国际银行界资本管理的“一条铁律”。【2015.4单选】
〔领会]提高资本充足率的途径有哪些，【2014.10论述】
（1）增加资本总量，主要包括增加核心资本和附属资本。（2）收缩业务，压缩资产总规模。
（3）调整资产结构，降低高风险资产占比。（4）提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量。
〔领会〕商业银行风险的种类及风险管理的基本框架
一、商业银行风险的种类【2013.10多选】
1、信用风险
2、市场风险
3、操作风险
4、流动性风险
5、国家风险
6、合规风险
7、声誉风险
8、战略风险
二、商业银行风险管理的基本框架【2013.04简答】
(1)风险管理环境。包括员工的道德观和胜任能力、人员的培训、管理者的经营模式、分配权限与职责的方式等。
(2)风险管理组织。架构大体上包括:董事会及其专门委员会，高级管理层，风险管理部门及其他相关部门。
(3)风险管理流程。主要包括:风险管理目标与政策瞥蟀，风险识别、风险评估、风险的应对、风险控制、风险监测与风险报告等环节。
第十一章投资银行和保险公司
[领会]简述投资银行的含义、基本职能及业务有哪些，
一、投资银行的含义投资银行，是指主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。
二、投资银行的基本职能
1、媒介资金供需，提供直接融资服务
2、构建发达的证券市场
3、优化资源配置
4、促进产业集中
三、投资银行的业务【2013 10多选】【2012 04多选】【2013 04多单选】
1、证券承销业务【2014.10单选】【2014.04名词解释】
证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。2、证券交易与经纪业务
证券交易与经纪也是投资银行的一项基本
业务，它是证券承销业务的延续业务。
3、并购业务
并购业务即兼并与收购业务。兼并是指由两
个或两个以上的企业实体形成新经济单位
的交易活动；收购是指两家公司进行产权交
易，由一家公司获得另一家公司的大部分或
全部股权以达到控制该公司的交易活动。
4、资产管理业务
资产管理业务的产生源于企业及个人的财
富积累和谋求资产增值的市场需求。在成熟
的资本市场中，投资者愿意将自己的资产委
托给专业机构进行理财管理，从而避免自身
作为缺乏相关投资知识及时间的非专业人
士进行投资而招致的损失。
5、财务顾问与咨询业务
投资银行的财务顾问业务是投资银行所承
担的对公司尤其是上市公司的一系列证券
市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指
投资银行在公司的股份制改造、上市、在二
级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产
等重大交易活动时提供的专业性财务意见。
6、风险投资业务【2014.04单选】【2015.04
单选】
风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在
创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风
险大、收益高。
〔领会〕投资银行承销证券的方式有哪些?
一、代销
二、包销：包括1、全额包销2、余额包销
〔领会〕简述保险的含义、基本职能及其基
本原则?
一、保险的含义：保险，是运用互助共济（大
数法则）的原理，将个体面临的风险通过一
定的组织形式、根据合同约定的权利与义务
由群体来分担的一种经济行为。
二、保险的基本职能
1、分散风险职能：保险的基本职能就是分
散风险，分摊损失，起到“千家万户保一家”
的互助共济的作用，这是保险业区别于其他
金融业的根本标志。
2、补偿损失职能：补偿损失职能就是把全
体投保人通过缴纳保险费建立起来的保险
基金用于少数投保人因遭遇灾害事故所受
损失的经济补偿。
三、保险的基本原则【2013 10多选】【2013
04简答】
1、保险利益原则：保险利益，是指投保人
对投保标的具有法律上承认的利益，它体现
了投保人或被保险人与投保标的之间的利
害关系。【2015 4名词】
2、最大诚信原则：即通常所说的诚实信用
原则，要求保险活动的一方当事人对另一方
的当事人不得隐瞒任何重要的有关保险活
动的事实。它的内容主要包括：
（1）告知指合同订立之前、合同订立时以
及在合同有效期内，投保方对已知的或应知
的与保险标的有关的实质性重要事实应据
实向保险方做口头或者书面申报；保险方也
应将与投保方利害相关的实质性重要事实
据实通告投保方。
（2）保证是指被保险人在保险合同有效期
限内针对某种特定事项，作出做某事或者不
做某事的承诺。
3、损失补偿原则：是指在财产保险中投保
人通过购买保险，将其自身原来承担的特定
风险转移给保险人来承担，当保险事故发生
时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填
补被保险人因遭受保险事故所造成的经济
损失。
保险补偿具有以下几个限制：
（1）以实际损失为限，这是最基本的限制
条件。（2）以保险金额为限。（3）以保险
利益为限。保险利益是指投保人对投保标的
具有法律上承认的利益，它体现了投保人或
被保险人与投保标的之间的利害关系。保险
利益原则规定，投保人或者被保险人要对保
险标的具有法律上承认的利益，否则不能签
订保险合同，即使签订了，保险合同也无效。
4、近因原则：保险中的近因是指引发保险
事故发生的主要原因，即在保险事故发生过
程中起着主导或者支配作用的因素。近因原
则规定，只有当承保风险是损失发生的近因
时，保险人才会承担赔偿责任。
〔领会〕人寿保险公司的主要业务有哪些?
【2013-10单选】
人寿保险公司主要经营人身保险。人身保险
是以人的身体或者生命为保险标的的一种
保险。
根据保障范围的不同，可以区分为：【201510
简答题】
（1）人寿保险：是人身保险中最基本的人
身保险（2）意外伤害保险（3）
健康保险
[领会]财产保险公司的主要业务有哪些?
【2015-4单选】
（1）财产损失（2）责任保险（3）保证保
险
第十二章货币供给与货币需求
〔识记」货币需求的含义
一、货币需求，是指在一定的资源制约条件
下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交
易媒介和资产职能的货币产生的总需求。
【领会】凯恩斯认为人们持有货币的动机有
哪些?【2013.04单选】【2015.04名词】
凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响
因素是利率
他认为为人们持有货币的动机有：【201510
多选题】
（1）交易动机：人们为了应付日常的商品
交易而必然需要持有一定数量的货币，这个
持币动机就是交易动机。
（2）预防动机：是人们为了应付不测之需
而持有货币的动机。
（3）投机动机：投机动机是凯恩斯货币需
求理论中最具创新的部分。人们持有货币除
了为了交易需求和应付意外支出外，还是为
了储存价值或财富。
〔识记〕流动性陷阱的含义是什么?
【2013.04名词】
流动性陷阱，是指这样一种现象：当一定时
期的利率水平降低到不能再低时，人们就会
产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货
币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。〔领会〕简述弗里德曼的货币需求理论? 【2014.04单选】
弗里德曼认为永恒收入是货币需求的主要决定因素。
弗里德曼认为，货币也是一种商品，人们对于货币的需求，就像人们对别的商品和劳务的需求一样，进而对影响货币需求的三类因素进行了详细的分析：
（1）总财富水平
（2）持有货币的机会成本
（3）持有货币给人们带来的效用
[领会]现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素有哪些?【2012 10简答】
（1）收入
（2）物价水平
（3）其他金融资产收益率（利率）
（4）其他因素：包括信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、社会保障体制的健全与完善等。
〔识记〕货币供给、基础货币、原始存款、派生存款的含义分别是什么?【2014.10计算题】
（1）货币供给：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。（2）基础货币：又称强力货币或高能货币，这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用，表现为中央银行的负债。（3）原始存款：一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。（4）派生存款：与原始存款相对，是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。
第十三章货币的均衡与失衡
【识记】货币均衡的实现机制【2015-4单选】市场经济条件下货币均衡的实现离不开利率的调节
〔领会〕简述国际收支的含义及特点?
一、国际收支的含义，是一国居民与非居民之间在一定时期内（通常为1年）进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。
二、国际收支的特点
1、国际收支是个流量概念，记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况，具有期限性特点。
2、判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方的国籍，而是交易双方是否有一方是该国居民。
3、国际收支以交易为基础，其所记录的交易包括以下四类：
（1）价值交换（2）单方面转移（3）移居（4）其他根据
[领会〕国际收支平衡表包括哪些明细项目?【2014.04多选】【2015.04名词】
国际收支平衡表，是一种按复式簿记记账原理编制的统计报表，系统记录一国一定时期的国际收支状况，是各国制定合理的对外经济政策的重要依据。包括下面一些项目：一、经常账户【2012.04单选】
1、货物
2、服务
3、收入
4、经常转移
二、资本和金融账户
1、资本项目
（1）资本转移
（2）非生产、非金融资产的收购或出售
2、金融项目【2014.04多选】
（1）直接投资（2）证券投资（3）其他投
资
三、储备资产
指一国政府持有，并可随时使用的对外金融
资产，又称为官方储备或国际储备。包括货
币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头
寸、外汇资产和其他债权。
四、净误差与遗漏
[领会]国际收支差额包括哪些类型?
（1）贸易账户差额：
（2）经常账户差额：
（3）国际收支总差额
〔领会〕国际收支调节的手段主要有哪些?
【2013.10简答】
（1）财政政策，扩大或者缩小财政支出，
提高或者降低税率。
（2）货币政策，通过调整利率或者汇率，
影响进出口和资本流动。
（3）外贸政策，主要是关税壁垒和贸易管
制
〔识记〕简述通货膨胀的含义、度量指标及
其主要判断标准?【2015.04多选】
通货膨胀【2013.04单选】是指在纸币流通
的条件下由于货币供给过多而引发货币贬
值，物价全面、持续上涨的货币现象。
二、通货膨胀的度量指标
1、居民消费价格指数【2014.10名词解释】
【2014.04名词解释】
居民消费价格指数即我们通常所称的CPI，
又称零售物价指数，它是一种用来测量各个
时期内城乡居民所购买的生活消费品价格
和服务项目价格平均变化程度的指标。
2、批发物价指数
这是反映不同时期批发市场上多种商品价
格平均变动程度的经济指标。它是包括生产
资料和消费品在内的全部商品的批发价格，
但不包含劳务价格。
3、国民生产总值平减指数
又称“国民生产总值折算价格指数”，是衡
量一国经济在不同时期内所生产和提供的
最终产品和劳务价格总水平变化程度的经
济指标。。
三、通货膨胀的主要判断标准是物价水平。
〔领会〕通货膨胀的类型有哪些?
一、按照通货膨胀期间物价上涨的程度不
同，可以将通货膨胀分为
1、温和的通货膨胀
2、恶性通货膨胀
二、按照通货膨胀的表现形式不同，可以将
通货膨胀分为
1、公开型的通货膨胀
2、隐蔽型的通货膨胀
〔领会]通货膨胀的成因有哪些? 【2013.04
论述】
（1）需求拉动说
是从需求角度解释通货膨胀的成因。该理论
认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政
府采用了扩张性的财政政策和货币政策，刺
激了社会总需求。当社会总需求大于社会总
供给时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上
涨，导致通货膨胀。
（2）成本推动说
是从供给方面解释通货膨胀的成因。这种理
论认为，在没有超额需求的情况下，由于供
给方面成本的提高也会引起一般价格水平
持续和显著的上涨。
（3）结构型通货膨胀理论
是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，
由于某些经济结构方面的原因而引发的一
般价格水平的持续上涨。在许多发展中国
家，经济结构因素是造成该国发生通货膨胀
的重要原因，主要包括经济部门结构和供需
结构。
〔领会]简述通货膨胀对经济增长影响的三
类观点?
围绕着通货膨胀对经济增长的影响，西方经
济学界大致形成了三类观点：促进论、促退
论和中性论。【2012.04简答】
一、促进论
主张政府干预经济的经济学者大都持有这
种观点，他们认为，适度的通货膨胀具有正
的产出效应，能够促进经济增长。
二、促退论
大多数主张经济自由发展的经济学者坚持
这种观点，他们认为，通货膨胀对经济增长
有害无益，具有减少产出的效应。
二、中性论
这类观点认为，通货膨胀对经济增长实质上
不产生任何影响，两者之间没有必然的联
系。
[领会]通货膨胀的治理措施有哪些?
实施紧缩的货币政策：中央银行可以通过提
高法定存款准备金率、提高利率、在公开市
场上卖出证券回笼货币等政策操作来减少
货币供给量。【2014.10多选】
（2）实施适当的财政政策：需要实施紧缩
的财政政策：缩减政府开支，尤其是减少非
生产性的财政支出与转移
（3）实施适当的收入政策：收入政策主要
是采取工资—物价管理政策【2015-4单选】
（4）指数化政策
〔领会]简述中国特色的通货膨胀成因说?
（1）“体制转轨说”
这种理论认为中国的通货膨胀是由于经济
体制的转轨而引起的。
（2）“结构说”
这种理论认为，我国存在着典型的二元经济
结构，农业发展明显落后于城市，在改革农
业现状过程中，农业大发展使农产品价格上
升所引发的通货膨胀在所难免。
（3）“人口说”
这种理论认为我国人口众多，人均资源占用
较少，尤以土地资源更为稀缺，资源的缺乏
导致价格上升形成通货膨胀。
〔领会〕简述通货紧缩的含义及其被称为经
济衰退加速器的原因?
一、通货紧缩的含义
通货紧缩，是指由于货币供给不足而引起货
币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。
1、从投资看，实际利率的提高使企业减少投资
2、从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费
第十四章货币政策
1.[领会]简述货币政策的含义及其四大目标?
一、货币政策的含义
货币政策【2013.04多选】，是指中央银行为特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。货币政策主要包括四个方面的内容，即政策目标、政策工具、操作指标与中介指
3、经济增长
4、国际收支平衡
〔领会〕试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择?
一、货币政策四大目标间的关系货币政策的最终目标一般包括稳定物价、经济增长、充分就业、国际收支平衡四大目标。这四大目标间的关系既有统一性，又有矛盾性。【201510单选题】
1、稳定物价和充分就业稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突，菲利普斯曲线表明，失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系。2014.10名词解释】【2013.10单选】
2、经济增长与充分就业经济增长与充分就业两个目标间具有一致性，奥肯定律论证了这种一致性，经济增长有助于增加就业，降
长两个目标间具有矛盾性。由菲利普斯曲线和“奥肯定律”推导可知，物价上涨率与经济增长率之间呈同向变动关系，则稳定物价与经济增长两个目标反向变动，存在矛盾性。
4、稳定物价和国际收支平衡稳定物价有利于实现国际收支平衡。通常来说，在各国贸易结构不变的条件下，如果各国都保持本国的物价稳定，则物价稳定与国际收支平衡目标能够同时实现。
5、经济增长和国际收支平衡一般来说经济增长通常会增加对进口商品的需求，同时由于国民收入的增加带来货币支付能力的增加，会导致对一部分本来是用于出口的商品转向内销。两方面作用的结果是进口的增长高于出口的增长，导致贸易逆差。
[领会〕一般性货币政策工具有哪些? （1）法定存款准备金率：即规定金融机构
（2）再贴现政策
再贴现是指商业银行等金融机构为了取得资金，将已贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为。
（3）公开市场业务【2013.04单选】
公开市场业务是指中央银行在金融市场上
卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以
改变商业银行等金融机构的可用资金，进而
影响货币供给量和利率，实现货币政策目标
的一种政策工具。
〔领会]法定存款准备金率的作用机理及其
优缺点有哪些? 【2012.04简答】
一、法定存款准备金率的作用机理是：中央
银行通过调高或调低法定存款准备金率，影
响商业银行的存款派生能力，从而达到调节
市场货币供给量的目的。
二、法定存款准备金率的优点【2014.10单
选】
1、中央银行是法定存款准备金率的制定者
和施行者，中央银行掌握着主动权。
2、法定存款准备金率通过影响货币乘数作
用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。
三、法定存款准备金率的缺点
1、缺乏弹性，有固定化倾向。
2、为了体现公平性，各国的法定存款准备
金率对各类存款机构基本都一样，“一刀切”
式的法定存款准备金率提高，可能使超额存
款准备金率较低的银行立即陷入流动性困
境，难以把握货币政策的操作力度与效果。
3、调整法定准备金率对商业银行的经营管
理干扰较大，增加了银行流动性风险和管理
的难度，当对法定准备金存款不付息时，还
会降低银行的盈利，削弱其在金融领域的竞
争力。
[领会〕公开市场业务的作用机理及其优缺
点有哪些?
一、公开市场业务的作用机理中央银行公
开市场业务买卖的证券主要是政府公债和
国库券。
1、当中央银行认为应该放松银根，增加货
币供给时，其就在金融市场上买进有价证
券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构
可用资金的数量，增强其贷放能力。【2015-4
单选】
2、当中央银行认为需要收紧银根，减少货
币供给时，它会在金融市场上卖出有价证
券，回笼一部分基础货币，减少金融机枸可
用资金的数量，降低其贷放能力。
二、公开市场业务的优点
1、主动性强
2、灵活机动，准确性强
3、调
控效果和缓，震动性小
三、公开市场业务的缺点
1、各种干扰因素较多。
2、政策效果较为滞缓
3、因操作较为细微，公开市场业务对公众
预期的影响和对商业银行的强制影响较弱。
4、公开市场操作的随时发生和持续不断，
使其告示性效果较弱。
7.〔领会〕选择性货币政策工具主要有哪些，
【2014.10多选】
选择性货币政策工具是中央银行采取的旨
在影响银行资金运用方向和信贷资金利率
结构的各种措施，主要包括：
（1）消费者信用控制
（2）证券市场信用控制
（3）不动产信用控制
（4）优惠利率
（5）预缴进口保证金
[领会]中央银行的直接信用控制手段和间
接信用指导措施?
一、中央银行的直接信用控制手段包括：
1、信用配额:是指中央银行根据金融市场状
况及客观经济需要，权衡轻重缓急，分别对
商业银行的信用规模加以合理分配、限制其
最高数量。
2、直接干预:也被称为直接行动，是指中央
银行直接对商业银行的信贷范围施以干预。
中央银行直接干预的方式有：直接限制放款
的额度；对业务经营不当的商业银行可拒绝
再贴现，或采取高于一般利率的惩罚性利
率；明确规定各家银行的放款或投资的范
围、放款的方针等等。
3、流动性比率:是中央银行为了限制商业银
行扩张信用，规定流动资产对存款的比重。
一般说来，流动性比率与收益率呈反比。为
保持中央银行规定的流动性比率，商业银行
必须采取缩减长期放款、扩大短期放款和增
加易于变现的资产的持有量等措施。
4、利率最高限额:是指规定商业银行的定期
及储蓄存款所能支付的最高利率，其目的是
为了防止银行用抬高利率的办法竟相吸收
存款和为谋取高利而进行风险投资和放款。
二、中央银行的间接信用指导措施：
1、道义劝告:是指中央银行利用其在金融体
系中的特殊地位和威望，通过对商业银行及
其他金融机构发出通告、指示或与各金融机
构的负责人举行面谈的方式，以影响其放款
的数量和投资的方向，从而达到控制和调节
信用的目的。
2、窗口指导【2014.04名词】【2013.04名
词】【2015.04名词】:是指中央银行根据产
业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定
商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执
行，如果商业银行不按规定的增减额对产业
部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的
额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。
〔领会〕中国人民银行使用的货币政策工具
主要有哪些?
【2014.10多选】
（1）法定存款准备金率
（2）公开市场业务
（3）再贴现和再贷款政策
（4）利率政策
（5）信贷政策
（6）汇率政策
〔领会〕中国人民银行公开市场业务债券交
易主要有哪些?
一、回购交易二、现券交易三、中央银行票
据
11.〔领会]货币政策中间性指标的层次及选
择标准有哪些?
一、货币政策中间性指标的层次
1、操作指标是中央银行通过货币政策工具
操作能够有效准确实现的政策变量，如准备
金、基础货币等指标。【201510单选题】
2、中介指标【2013.10单选】处于最终目标
和操作指标之间，是中央银行通过货币政策
操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量，主要有市场利率、货币供给量等指标。
二、货币政策中间性指标的选择标准
1、可测性
2、可控性
3、相关性
4、抗干扰性
〔领会]货币政策的传导机制理论及货币政策传导的主要环节?
一、货币政策的传导机制理论
1、利率传导机制理论这种传导机制理论强调的是利率在货币政策传导中的作用，以凯恩斯为代表。【201510简答题】
2、金融资产价格传导机制理论
（1）以托宾的q理论为例。托宾将q定义为企业的市场价值除以企业资本的重置成本。【2014.04简答】
（2）托宾认为，q和投资支出之间是正相关关系。如果企业的q值大于1，意味着企业的重置成本低于企业的市场价值，由于企业发行少量股票就能够购买大量新投资品，于是投资支出会增加；相反，如果企业的q值小于1，意味着企业的重置成本高于企业的市场价值，企业可以通过廉价购买其他企业而获得已经存在的资本，此时，企业投资支出的水平较低。
（3）中央银行的货币政策通过影响股票价格对q产生影响，q的变化进一步引起投资、产出规模改变。
3、货币传导机制理论这种理论以货币学派的弗里德曼为代表，突出货币供给量在货币政策传导机制中的作用。
4、汇率传导机制理论这种理论认为，中央银行货币政策的变化会引起本国利率的波动，而本国利率的波动会造成本国货币对外的升值或贬值，这将进一步引起该国进出口的变动，在开放经济条件下，净出口是总需求的一个重要组成部分，因此，它的变化，将引起该国产出的相应变化。
5、信贷渠道的传导机制理论信贷渠道的传导机制理论认为，金融市场存在信息不对称现象，银行贷款与其他金融资产不具有完全的可替代性。
二、货币政策传导的主要环节
1、从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场，主要调控金融机构的贷款能力和金融市场的资金融通；
2、从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门，主要影响非金融部门的消费、储蓄和投资等经济行为；
3、从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。
13.〔领会]货币政策时滞的含义及类型。
一、货币政策时滞的含义货币政策时滞，是指从货币政策制定到最终影响各经济变量、实现政策目标所经过的时间。
二、货币政策时滞的类型
1、内部时滞：（1）认识时滞（2）行动时滞
2、外部时滞：决定货币政策外部时滞长短
[领会]简述货币政策与财政政策的配合模式有哪些?
（1）双松模式：（2）双紧模式，（3）松
紧模式，（4）中性模式
第二部分计算题
单利、复利及到期收益率的计算?【2012.04
计算】【2015.04计算】
(1)单利计息是指只按本金计算利息，而不
将已取得的利息额加入本金再计算利息。其
计算公式为:
C = P ×r ×n
其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，
n表示年限
(2)复利计息与单利计息相对应，它要将上
一期按本金计算出来的利息额并入本金，再
一并计算利息。其计算公式为:
C = P[(1+r)n-1]
其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，
n表示年限
(3) 计算到期收益率时，运用了现值的概
念。现值的计算公式为：
P = S/(1+r) n
其中P表示现值，S表示终值(即到期本利
和)，r表示利率，n表示年限.
〔应用〕债券收益率的计算?
例1、假设某一债券的票面额为100元，5
年偿还期，年息6元，则该债券的名义收益
率是多少?
名义收益率【2013.10单选】
即为债券的票面收益率，是债券的票面年收
益与票面额的比率，其计算公式为：
名义收益率=票面年利息÷票面金额×100%
本题中，名义收益率=票面年利息÷票面金
额×100%=6 ÷ 100×100%=6% 所以，该债
券的名义收益率为6%。
例2、假设某一债券的票面额为100元，市
场价格为105元，5年偿还期，年息6元，
则该债券的现时收益率是多少?
现时收益率【2012.04单选】是债券的票面
年收益与当期市场价格的比率，计算公式
为：
现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×
100%
本题中，
现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×
100%=6÷105×100%=5.71% 所以，该债券
的现时收益率为5.71%。
例3、假设某一债券的票面额为100元，5
年偿还期，年息6元，某投资者在债券发行
一年后以105元的价格买入并持有至到期。
债券的持有期收益率是多少?
持有期收益率【2013.04计算】是指从买入
债券到卖出债券之间所获得的收益率，在此
期间的收益不仅包括利息收益，还包括债券
的买卖差价。其计算公式为：
持有期收益率=[（卖出价-买入价）÷持有
年数＋票面年利息]÷买入价格×100%
本题中，持有期收益率=[（卖出价-买入价）
÷持有年数＋票面年利息]÷买入价格×
100%
=[（100-105）÷4＋6] ÷105×100%=4.52%
所以，该债券的持有期收益率为4.52%。
〔领会]如何计算基金单位净值和累计单位
净值?
[例7-2]某基金于2007年9月1日发行，发
行时的基金单位净值为1元。至2009年9
月1日，该基金的总资产市值为12。亿元，
无负债，当日共有基金份额100亿份。期间
该基金共有现金分红5次，分别是2007年
12月30日每份基金分红0. 10元，2008年
3月30日每份基金分红0.20元，2008年6
月30日每份基金分红0. 12元，2008年12
月30日每份基金分红0.08元，2009年6月
30日每份基金分红0.02元。求该基金在
2009年9月1日的单位净值与累计单位净
值。[201207单选201404单选201404计算]
基金净值，也称为基金资产净值，是指某一
时点上基金资产的总市值扣除负债后的余
额，代表了基金持有人的权益。基金单位净
值，又称基金份额净值，即基金单位资产净
值，是指每一基金单位（份额）所代表的基
金资产净值。基金单位净值表示了单位基金
内含的价值，但基金单位净值的高低并不代
表基金业绩的好坏，基金净值增长能力才是
判断基金业绩的关键。【2014.04单选】
基金单位净值=（总资产-总负债）÷基金总
份数=基金资产净值÷基金总份额
基金累计单位净值=基金单位净值＋基金成
立后累计单位派息金额
本题中，
基金单位净值=基金资产净值÷基金总份数
= 120÷100=1.20（元）
累计单位净值=基金单位净值＋基金成立后
累计单位派息金额=1.20＋0.10＋0.20＋
0.12＋0.08＋0.02=1.72（元）
16.〔应用〕如何计算开放式基金的认购份
额、赎回金额和申购份额?【2014.10计算
题】【2013.10计算题】
2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，
规定了两档认购费率:一次认购金额在1万
元(含1万元)-500万元之间，认购费率为
1. 5%;一次认购金额在500万元(含500万
元)以上，认购费率为1%.
(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算
其认购的基金份额。(2) 2010年9月10日，
该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日
A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率
为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。〔例
7-4] 2002年3月25日的基金单位净值为
1.036元，有4笔申购，金额分别是1万元、
100万元、500万元和1000万元。所适用的
申购费率分别是2%. 1.8%, 1.5%,1%。试计
算申购份额。
（1）开放式基金的认购是指投资者在基金
募集期内购买一定的基金份额。认购份额的
计算公式为：
认购份额=认购金额×（1-认购费率）÷基
金单位面值
（2）开放式基金的申购是指投资者在基金
募集期结束后购买基金份额的行为。基金申
购份额的计算公式为：
申购份额=申购金额×（1-申购费率）÷申
购日基金单位净值
（3）开放式基金的赎回是指投资者把手中
持有的基金份额按规定的价格卖给基金管
理人并收回现金的过程，是与申购相对应的反向操作过程。基金持有人赎回基金份额时，采用未知价法，先以份额赎回，然后换算成相应的货币金额。赎回金额的计算公式为：
赎回金额=（赎回份额×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）
201104计算：
（1）认购份额=认购金额×（1-认购费率）÷基金单位面值=200000×（1-1.5%）÷1 =197000（份）
（2）赎回金额=（赎回份额×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）=（197000×1.5）×（1-0.5%）=294022.5（元）
例7-4：
申购份额=申购金额×（1-申购费率）÷申购日基金单位净值
[领会]如何判断是否执行期权合约并计算相应的盈亏?【2014.04计算】
[201107计算31题]某中国公司预计8月10日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月10日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元==6. 45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。
[201304计算32题」假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。问:(1)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。
(2)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(计算结果保留小数点后两位) 由于执行汇率（ 1美元=6.5元人民币）高于合约到期时的市场即期汇率（ 1美元=6.45元人民币），所以，该公司会执行期权合约。
分析：看跌期权又叫卖权。当执行汇率高于市场即期汇率时，按合约汇率卖出比在市场上卖出收益更大，因此会执行期权合约。
该公司执行期权，人民币收入为： 100×6.5-3=647（万元）
（1）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）低于合约到期时的市场即期汇率（1美元兑6.65元人民币），所以，该投资者不执行期权合约，其损失1000美元期权费。
分析：看涨期权又叫买权。本题中，投资者需要100万元人民币，如果按合约执行汇率买进人民币，则需要花费100÷6.6=15.15万美元；如果到市场上去买，则需要花费100÷6.65=15.04万美元。所以他不会执行期权合约。
（2）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）高于合约到期时的市场即期汇率（1美元兑6.5元人民币），所以，该投资者会执行期
权合约。
以执行汇率兑换100万元人民币，需要： 100
÷6.6=15.15万美元；
如果不做这笔期权交易，就只能去市场上兑
换，需要：100÷6.5=15.38万美元；
该投资者盈利：15.38-15.15-0.1（买期权
的费用1000美元=0.1万美元）=0.13万美
元。
[201107计算31题] 由于执行汇率（ 1美
元=6.5元人民币）高于合约到期时的市场即
期汇率（ 1美元=6.45元人民币），所以，
该公司会执行期权合约。
分析：看跌期权又叫卖权。当执行汇率高于
市场即期汇率时，按合约汇率卖出比在市场
上卖出收益更大，因此会执行期权合约。
该公司执行期权，人民币收入为： 100×
6.5-3=647（万元）
〔领会〕期权合约的卖方如何利用期权合约
规避现货市场存在的风险?
〔例8-6]某投资者手中持有A股票10000
股，买入价为每股10元。该投资者预期未
来3个月，A股票价格
波动在9.5-9.9乏间。为了规避风险，该投
资者以4000元的价格出售1份以A股票为
标的资产，数量为10000股的看涨期权合约，
执行价定在10.5元。试分析其盈利情况。
[201304计算〕
（1）如果未来3个月A股票的价格上涨，
超过10.5元，买方行权，合约的卖方以执
行价格10.5元卖出A股票10000股，则他
在这只股票上的盈利为9000元（4000元期
权费＋5000元的买卖差价）。
（2）如果真如他所预期，未来3个月A股
票的价格下跌，买方不会行权，合约卖方获
得4000元的期权费，则将其抵御风险的能
力提高了4000元，只要股票价格没有跌到
9.6元以下，他就不会亏损。
〔领会〕影响商业银行存款货币创造能力的
因素及存款派生乘数的计算公式?
（1）法定存款准备金率（r d）（2）超额存
款准备金率（e）（3）现金漏损率（c）
由此，存款派生乘数为：K=1/(r d＋e＋c)
其中存款派生乘数K也可用如下方式计算：
K=最终形成的存款总额÷原始存款=1÷法
定存款准备金率
〔识记」货币乘数的计算?
据中国人民银行统计，2009年12月31日，
我国的MO为4万亿元，M2为67万亿元，商
业银行等金融机构在中国人民银行的准备
金存款为10万亿元，请计算此时点我国的
货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)
货币乘数【2014.04单选】【2013.10名词
解释】，是指货币供给量对基础货币的倍数
关系【201510名词解释题】
，即基础货币每增加或减少一个单位所引起
的货币供给量增加或减少的倍数。
计算公式为：m=M S/B=(C＋D)/(C＋R) m
为货币乘数；M S为货币供给量；B为基础货
币。
货币供给量主要包括现金（用C表示）和存
款货币（用D表示）两个部分，基础货币主
要包括流通中的现金和商业银行等金融机
构的存款准备金（用R表示）。
在本题中，根据M2的定义，M2包括了所有的
现金及存款，因此货币供给量为67万亿元；
m=(C＋D)/(C＋R) 货币乘数=67/（4＋10）
=67/14=4.79
因此，此时点我国的货币乘数为4.79。
2018年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷 (课程代码00150) 本试卷共4页，满分l00分，考试时间l50分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题l分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1．当货币赋予商品、劳务以价格形态时，货币发挥 A．世界货币职能 B．支付手段职能 C．财富贮藏职能 D．计价单位职熊 2．在金币本位制下，金币的名义价值与实际价值 A．负相关 B．成反比 C．相一致 D．不相关 3．短期政府债券发行和流通的市场是 A．票据市场 B．国库券市场 C．资本市场 D．CD市场 4．当前我国货币市场的基准利率是 A．Chibor B．Shbor C．Hibor D．Libor 5．以追求资本长期增值为目标，投资于具有良好发展潜力企业股票的基金是 A．套利型基金 B．平衡型基金 C．收入型基金 D．成长型基金 6．债券的票面年收益与当期市场价格的比率是债券的 A．到期收益率 B．持有期收益率 C．现时收益率 D．名义收益率 7．下列关于金融期权合约表述芷确的是 A. 每日结算 B．交易双方都须交纳保证金 C. 只能在交易所内进行交易 D．合约买方损失以期权费为限 8．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入 A. 看跌期权 B．看涨期权 C. 美式期权 D．欧式期权
自考金融理论与实务笔记12
第十二章通货膨胀与通货紧缩 第一节通货膨胀与通货紧缩的内涵和度量 识记： 通货膨胀一般表述为：由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值，物价上涨现象。西方的看法定诳为物价总水平的持续上涨。 通货紧缩：作为通货膨胀的对称，一种表述是由于货币供给放慢或负增长，引起物价持续下跌的现象。另一种表述是指物价疲软乃至下跌的态势。 通货膨胀与通货紧缩都是一种货币现象。通货膨胀反映的是社会总需求大于社会总供给。通货紧缩反映的是社会总需求小于社会总供给。 领会： 通货膨胀的度量标志？ 一般所用的物价指数主要有消费物价指数、批发物价指数、国民生产总值平减指数。 消费物价指数是选择具有代表性的若干消费品的零售价格以及水电等劳务费用价格编制的指数。 批发物价指数反映商业部门或批发商从生产厂家购买商品劳务所支付的价格的变动程度。 国民生产总值平减指数，是按当年价格计算国民生产总值与按不变价格计算的国民生产总值的比率。 多数经济学家倾向于主要用消费物价指数。 第二节通货膨胀的成因 识记： 需求拉上型通货膨胀：这是指在社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起货币贬值、物价总水平上涨。
成本推动型通货膨胀认为在社会商品和劳务需求不变的情况下，由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨。 结构失调型通货膨胀：这是指在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成发生结构性变化，相应导致物价总水平上涨。 领会： 需求拉上型通货膨胀特点与成因？ 需求拉上型通货膨胀：这是指在社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起货币贬值、物价总水平上涨。 在经济尚未达到充分就业时，如果货币供给量增加，从而社会总需求增加，促进商品供给增加，当经济充分就业，将不再能促进商品供给增加，而只会导致物价总水平上涨。 这里的社会需求包括投资需求和消费需求，而促成社会需求增加的因素，又常与财政支出过度扩张和信用膨胀相关。 成本推动型通货膨胀特点与成因？ 成本推动型通货膨胀认为在社会商品和劳务需求不变的情况下，由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨。 造成生产成本提高有两方面力量，一是工会组织为了保证工人实际收入的增长不不降低，要求增加工资。二是一些垄断型企业大幅提高垄断商品价格，导致原材料成本上升。 结构失调型通货膨胀特点与成因？ 结构失调型通货膨胀：这是指在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成发生结构性变化，相应导致物价总水平上涨。 需求增加的部门，产品价格和工资上涨；而需求减少的部门，由于工资和价格的刚性，其工资和商品价格并不随之而下跌，或跌幅很小，从而导致物价总水平上涨。 中国通货膨胀的成因？
全国2003年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的。请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.中国人民银行发行第一套人民币的时间是( ) A.1948年12月1日 B.1949年10月1日 C.1950年12月1日 D.1955年3月1日 2.信用中的货币主要执行( ) A.价值尺度职能 B.支付手段职能 C.流通手段职能 D.贮藏手段职能 3.《巴塞尔协议》规定的国债投资的风险权数为( ) A.0 B.10% C.20% D.50% 4.马克思认为利率的决定因素是( ) A.国家经济政策 B.资金供求状况 C.企业承受能力 D.平均利润率 5.多数国家采用的商业银行制度是( ) A.连锁银行制 B.单一银行制 C.分行制 D.跨国联合制 6.中国人民银行摆脱商业银行业务的一个关键性步骤是设立( ) A.中国银行 B.中国工商银行 C.中国建设银行 D.中国农业银行 7.商业银行的速动资产通常被称作( ) A.一级准备 B.二级准备 C.公开储备 D.未公开储备 8.商业银行同业拆借资金只能用于( ) A.固定资产投资 B.弥补信贷缺口 C.解决头寸调度中的困难 D.证券交易 9.当事人互相信任是信托行为成立的( ) A.核心 B.桥梁 C.基础 D.依据 10.不动产分割证书上的不动产是指( ) A.厂房 B.专用设备 C.房屋 D.土地 11.可以不．经保险人同意而转让的保险合同是( ) A.人身险合同 B.汽车险合同 C.运输险合同 D.盗窃险合同 12.法律意义上的保险是一种( ) A.经济行为 B.合同行为 C.执法行为 D.盈利行为 13.金融市场最基本的功能是( ) 页脚内容1
金融理论与实务 第一章货币与货币制度 1、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、 支付手段、货币贮藏、世界货币。 2、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货 币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的 法定支付能力。 3、无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力， 不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质 的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 4、有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金 额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒 收则不受法律保护。 5、自由铸造的意义和作用：它可以使铸币的市场 价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流 通中铸币的数量较多，由此导致铸币的市场价 值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退 出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市 场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相 等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家 造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数 量就会增加，铸币的市场价值随之下降。由此 可见，“自由铸造”制度可以自发地调节流通中 的货币量，保持货币币值、物价的稳定。 6、劣币驱逐良币现象（“格雷欣法则”）：两种市场价 格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。 7、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。 8、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。 9、我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。 10、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃：一双挂钩使美元处于两难的状况，为了保证美元与黄金之间的固定 比价和可可以自由兑换，美国应控制美元向境外输出 而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他 国家需要大量美元这两者是矛盾的。二为了满足各 国经济发展需要，美元供应不断增加，这使美元同黄 金的兑换性难以维持这种难题被成为特里芬难题。20 世纪60年代德国、日本的经济开始迅速发展突破美 国对世界经济的霸主地位，美国外汇收支出现大量逆 差，黄金储备外流。市场出现用美元向美国挤兑黄金 的现象，美元危机不断。1974年4月1日，货币与黄 金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩 溃。 11、牙买加体系核心内容：一、将已形成的浮动汇率 和浮动汇率制度合法化；二、黄金非货币化；三、国 际储备货币多元化；四、国际收支调节形式多样化。 12、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过 协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发 行和管理区域内的统一货币。 第二章信用 13、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为 条件的借贷行为。 14、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道 德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别 是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 15、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资 金的主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要 需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部 门。 16、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信 用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。 17、间接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实 现货币资金互通有无即间接融资。 18、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点： 1、引导资金合理流动，实现资金合理配置； 2、 加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用 效益；3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期 使用的资金；4、没有金融机构从中获利，因此 成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场 发达程度影响；2、风险要高于简介融资。 19、间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安 全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供 给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金 需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。 20、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调 剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置 资金，推动经济增长。 21、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额 偿还债务本息而出现违约的可能性。 22、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在 局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商 业性用存在期限上的局限性。 23、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面 买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据的基本特征 包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现 其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因 票证；4、可以流通转让。 24、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中 卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在 规定的日期内支付货款。 25、商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发 给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。 26、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在 票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负 责。 27、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态 提供的间接信用。 28、银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于 社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款 发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供 的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷 款方式具有相对灵活性。 29、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在 商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信 用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进 一步促进商业信用的发展。 30、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债 务人的信用。 31、国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、 政府担保债券。 中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了 弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。 地方政府债券地方政府发行的债券也被称为 市政债券。 政府担保债券是指由政府作为担保人而由其 他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。
《2005-2011年金融理论与实务历年真题 +答案》汇总 全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均 无分。 1O.金融期货合约的特点不包括 （D ）8-186 11.我国财务公司的特点是（D ）9-211 C. 以消费信贷业务为主营业务 D.由大型企业集团成员单位出资组建 12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是 （A ）9-216 A. 国际清算银行 B.世界银行C.国际货币 基金组织 13.商业银行附属资本中不包括 （A ）10-236 A. 公开储备 B.未公开储备 C.重估储备 D.长期次级债务 14.通货膨胀的主要判断标准是 （C ）13-303 A.贷款利率水平 B.存款利率水平 C.物价水平 D.就业状况 15.剑桥方程式的表达式是 （B ）12-270 1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于 (A )1-56 A. 该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀C.汇率 D.货币收益 2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是 (C )1-59 A.金本位制 B.银本位制C.金银复本位制 D.金块本位制 3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括 (D )2-70 A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督 4.判断商业票据有效性的依据是 （D ）2-74 A.商业活动内容 B.取得票据的过程 C.交易规模 D.票据的真实性 5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 (C )3-86 A.收益 B.利率 C.收益资本化 D.资本证券化 6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是 (A )4-103 A.购买力平价理论 B.国际借贷说 C.货币分析说 D.资产组合平衡理论 7.由我国境内股份公司发行的 H 股股票的上市交易地是（D ）5-123 A.上海 B.深圳 C.纽约 D.香港 8.同业拆借通常（B ）6-132 A.有担保 B.是信用拆借 C.有抵押 D.有资产组合要求 9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 (C )7-173 A.公司型基金 B.契约型基金 C.开放式基金 D. 封闭式基金 A.在交易所内交易 B.流动性强 C.采取盯市原则 D.保证金额高 A. 以吸收储蓄存款为主要资金来源 B. 为消费者提供广泛金融服务 D.OECD 组织
第一章货币与货币制度 本章学习目的和要求 通过对本章的学习，考生应准确识记本章的基本概念、领会本章的基本理论。 了解货币的起源及相关理论；了解货币形式的演变历程；了解货币制度的基本构成及国家货币制度的演变；了解国际货币体系的演变历程。 理解货币的职能。 掌握我国人民币制度的主要内容；掌握布雷顿森林体系和牙买加体系的主要内容。 课程内容： 第一节货币的起源与货币形式的演变 一、货币的起源 货币产生后，出现了很多关于货币起源的理论。其中马克思的货币起源学说是其中的一个典型代表。 按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段： 1.简单的或偶然的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。即：1只绵羊=2把石斧 2.总和的或扩大的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。即： 2把石斧 1件上衣
1只绵羊= 15公斤茶叶 一定数量的其它商品 3.一般价值形式（一般等价形式）阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶叶一定数量的其他产品都等于一只绵羊。 4.货币形式阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶叶一定数量的其他产品都等于1克黄金。 二、货币形式的演变 货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。 1.商品货币 商品货币最大的特点就是其自身价值（凝结在商品货币身上的无差别的一般的人类劳动）与其作为货币所购买的那种商品的价值在量上相等。也就是足值性。 商品货币又包括两种形式：实物货币、金属货币 （1）实物货币 实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。 实物货币自身存在一些不利于商品交换的弊端，体现在如下三个方面： 1）实物货币不易分割、（无法满足小额商品交换的需要）； 2）实物货币不易保管； 3）实物货币不便携带。 （2）金属货币 金属货币：金、银
2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷 课程代码：00150 一、单项选择题（每小题1分） 1.下列属于信用货币的是（） A.商品货币 B.实物货币 C.金属货币 D.存款货币 答案：D 2.以政府作为债权人或债务人的信用是（） A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 答案：C 3.必须经过承兑才能生效的票据是（） A.支票 B.商业汇票 C.商业本票 D.银行本票 答案：B 4.由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是（） A.市场利率 B.官定利率 C.行业利率 D.公定利率 答案：B 5.无偿还期限的金融工具是（） A.银行无定期存款 B.国库券
C.商业票据 D.股票 答案：D 6.下列不属于金融市场功能的是（） A.资金聚集功能 B.资金配置功能 C.风险消除功能 D.对宏观经济的反映与调控功能 答案：C 7.“金边债券”通常是指（） A.中央政府债券 B.地方政府债券 C.金融债券 D.公司债券 答案：A 8.下列不属于公募发行特点的是（） A.发行费用低 B.资金筹集量大 C.投资者多 D.手续复杂 答案：A 9.若投资者用98元的价格买入面值为100元、还有1年偿还期、年息6元的债券并持有到期，则该投资者的到期收益率为（） A.6.00% B.6.12% C.8.16% D.4.08% 答案：C 10.债券投资中通常将标准·普尔公司认定的信用等级在BBB级以下的债券称为（） A.无风险债券 B.低风险债券
C.投资级债券 D.投机级债券 答案：D 11.金融衍生工具市场最早具有的基本功能是（） A.价格发现功能 B.套期保值功能 C.投机获利手段 D.宏观调控功能 答案：B 12.期权的持有者只能在期权到期日行权的期权合约是（） A.美式期权 B.欧式期权 C.荷式期权 D.港式期权 答案：B 13.体现中央银行“银行的银行”职能的是（） A.发行货币 B.制定货币政策 C.代理国库 D.充当最后贷款人 答案：D 14.汇率风险属于商业银行风险种类中的（） A.信用风险 B.市场风险 C.合规风险 D.声誉风险 答案：B 15.对于处于创业期和拓展期的新兴公司进行资金融通的业务属于投资银行的（） A.证券交易与经纪业务 B.并购业务 C.风险投资业务
第一章货币与货币制度 实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56 无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。59 11、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。 13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。 1 纸币 我国是世界上使用纸币最早的国家。（单选）2 银行券 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3 存款货币 4 电子货币 这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。 19、货币的职能：一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 （一）计价单位 （二）交易媒介 （三）支付手段 基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 20、1993年11月1日，欧共体改名为欧盟；1995年12月，欧洲货币局正式确定欧元为统一货币；1998年7月1日，欧洲中央银行成立；1999年1月1日，欧元正式启动。 第二章信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的盈余者，是主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者，也是货币资金的重要供给者）、政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。69 21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。二者区别：（1）间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。 （2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益； 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金； 4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式）。72 27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是：前者是一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。74 32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。76 35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。 第三章利息与利率 39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。85 40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90 1 / 5
一．利息与利率 1.收益资本化公式 C=P×r ; C=收益、P=本金、r=利率； 2.利率 1.单利率 C=P×r×n; C=利息、P=本金、r=利率、n=年限； 2.复利率 本利和公式：S=P×(1+r)^n ;S=本利和 复利息公式：C=P×(1+r)^n-P 3.名义利率 r=i+p; r=名义利率、i=实际利率、p=借贷期内物价水平的变动率 二． 1.购买力平价理论 Ra=Pa/Pb；Ra=本国货币兑换外国货币的汇率、Pa=本国物价指数、Pb=外国物价指数； 三．国库卷收益率 i=(F-P)/P×360/n；i=国库卷年收益率、F=国库卷面值、P=国库卷购买价格、n=距到期日的天数四．资本市场 1.债券的交易价格 Pb=C/(1+r)+ C/(1+r)^2+ C/(1+r)^3+……+ C/(1+r)^n+ F/(1+r)^n C=票面年利息、F=债券的面值、n=距到期日的年限、Pb=债券的交易价格、r=当期市场利率； 2.债券收益率的衡量指标 1.名义收益率=票面年利息/票面金额×100% 2.现时收益率=票面年利息/当期市场价格×100% 3.持有期收益率=[（卖出价-买入价）/持有年数+票面年利息]/买入价格×100% 4.投资债券的实际收益率=名义收益率-通货膨胀率 3.股票市盈率 市盈率=每股市价/每股盈利 我国为市盈率=每股市价/上一年每股税后利润 股标价值=预期每股盈利×市盈率 4.基金单位净值=（总资产-总负值）/基金总份数=基金资产净值/基金总份数 5.认购份额=认购金额×（1-认购费率）/基金单位面值 6.申购份额=申购金额×（1-申购费率）/申购日基金单位净值 7.赎回金额=（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）
第四章金融机构体系 第一节金融机构体系的构成 识记： 金融机构体系：一国金融机构按照一定的结构形成的整体。分中央银行、商业银行、其他金融机构。 我国的金融机构体系是以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系。具体实施中，主要是围绕贯彻“分业经营、分业管理”的原则推进的。 领会： 金融体系的经济职能及其实现方式？ 一国金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速流向资金短缺的单位，让资金发挥最大的效益。 这一职能的实现要借助于两种方式：一是间接融资方式。在银行信用中，银行等金融机构是信用活动的中间环节，是媒介。从银行组织存款看，它们是货币资金所有者即存款人的债务人；从银行发放贷款看，它们是货币资金需求者的债权人。货币资金的所有者和货币资金需求者，两者之闻并不发生直接的债权债务关系，银行成为媒介。所以这种资金筹集方式称为间接融资和间接金融。 二是直接融资方式。通过在金融市场上买卖股票、债券等方式实现资金的融通。在这个过程中，资金所有者和资金需求者两者之间直接建立金融联系，而不需要中介者扮演债务人和债权人这一环节。此时金融机构是金融市场的重要参与者。 西方各国金融体系的构成？ 西方国家都各有一个规范庞大的金融体系，是众多银行与非银行金融机构并存的格局。其中银行机构居支配地位。从银行机构的组成来看，一般可分为中央银行、存款货币银行和专业银行三大类。 中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊地位，具有对全国金融活动进行宏
观调控的特殊功能。存款货币银行、又称商业银行、存款银行、普通银行。是西方各国金融机构体系中的骨干力量。以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供转账结算等多种服务。同时，起着创造存款货币的作用。专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。非银行金融机构是在中央银行和商业银行以外的办理其他金融性业务的信用机构。其构成更为庞杂。包括有保险公司、投资公司、信用合作组织、基金组织、租赁公司、证券机构等。 我国金融机构体系的建立过程？ 我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，没收官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民银行为中心的“大一统”的金融机构体系。 我国金融机构体系改革的三个阶段？ 我国金融机构体系的改革经历了三个阶段：1）高度集中的金融机构体系；2）多元混合型金融机构体系；3）中央银行制度下的金融机构体系。 第二节商业银行 识记： 商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。其性质是：以追求利润为目标的、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。 商业银行的职能：信用中介职能；支付中介职能；信有创造职能；金融服务功能。 单一银行制。也称独家银行制。其特点是银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机构。是美国最古老的银行形式之一。 分行制。其特点是，法律允许除了总行以外，在本市及国内外各地普遍设立分支机构，总行二般设在各大中心城市，所有分支机构统一由总行领导指挥。这种银行制度起源于英国的股份银行。目前，世界上大多数国家采用这种银行制度。 银行持股公司。是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行。
1．金属货币制度发展的先后顺序是 A．银本位制、金银复本位制、金本位制 B．银本位制、金本位制、金银复本位制 C．金银复本位制、金本位制、银本位制 D．金银复本位制、银本位制、金本位制 2．下列关于商业信用表述正确的是 A．用于解决企业的大额融资需求 B．融资期限一般较短 C．融资方向无局限性 D．融资规模无局限性 3．消费者在专实店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于A．消费信贷 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用 4．按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为A．现值 B．终值 C．复利 D．到期收益 5．以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是A．国际借贷说 B．资产组合平衡理论
C．绝对购买力平价理论 D．汇兑心理说 6．下列属于货币市场工具的是 A．股票 B．公司债券 C．商业票据 D．国家公债 7．发行市场的主要功能是 A．筹集资金 B．消除风险 C．提高金融资产的安全性 D．实现金融资产的流动性 8．下列关于回购协议表述正确的是 A．期限通常在一年以上 B．市场参与主体仅限于金融机构 C．圆购剩率与证券本身的利率有关 D．本质上是以一笔证券为质押品而进彳亍的短期资金融通 9．国库券的发行通常采取 A.平价发行方式 B．高价发行方式 C．溢价发行方式 D．贴现发行方式 10．股票现货交易的特点是
A．交易对象是一种权利 B．通常采用对冲交易 C．成交和交割基本上同时进行 D．交易技术复杂，不易管理 11．股票交易技术分析最核心的假设条件是 A．一切历史会重演 B．证券价格沿趋势移动 C．市场行为涵盖一切信息 D．证券价格完全可预期 12．如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择A．买入看涨期权 B．买入看跌期权 C．卖出看涨期权 D．卖出合约标的资产 13．下列属于银监会职责的是 A．代理国库 B.提供再贷款 C．制定基准利率 D．审查银行业金融机构高级管理人员任职资格 14．剥率波动导致商业银行亏损的风险属于 A．信用风险 B．市场风险 C．操作风险
金融理论与实务资料 一、课程概要 《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序，又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。 其内容既具有宏观性、综合性、战略性，又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。故本课程既是经济学的具体和深化，又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。 学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。 第一章货币 一、复习思考题 1．为什么说货币是商品经济发展的物信用货币的特点 $ 2．说明货币诸职能的主要特征。 3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别 4．为什说人民币是一种信用货币 5．在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点 二、考核知识 １．识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段 货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币 — ２．领会：
a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币 b. 贮藏手段职能的特征 c. 货币币值与市场商品价格的关系 d. 人民币制度的基本内容 e. 可自由兑换货币的特点 三、辅导材料：（理解） ) 1．如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能 2．什么是汇率各种倾向制度下汇价的基本依据是什么 3．什么是外汇我国外汇的内容包括哪些 第二章信用和融资方式 一、复习思考题 1．试分析银行信用与其他基本信用形式的联系 2．如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用 — 3．谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4．分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5．说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6．金融证券化的含义是什么有哪些积极意义 二、考核要求： １．识记：信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 ２．领会： |
简述实物货币的不足之处。（1 ）实物货币不易于分割。（2）实物货币不易保管。（3）有些实物货币的价值较小，大额的商品交易需要大 量的货币发挥媒介作用，携带不便。 简述布雷顿森林体系的主要内容。（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。（2）实行固定汇率制。（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）,对货币事项进行国际磋商，促进国际货币 合作。 简述金币本位制被认为是一种稳定有效的货币制度的原因。（1）金币的自由铸造制度保证了金币的名义价值与实际价值相一致。 （2）黄金可以自由的输出入国境保证了各国货币兑换比率的稳定性。（3）在金币本位制下，银行券的发行制度日趋完善，中央银行垄断银行券发行权后，银行券的发行和自由兑换曾一度得到保证，从而使银行券能稳定的代表金币流通。 简述间接融资的优缺点。间接融资的局限性主要表现为：（1）由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。（2）金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。 简述信用在现代市场经济运行中的作用。信用在想爱你带市场经济运行中的作用分为两个方面，即积极地作用和消极的作用。积极的作用：（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。（2）动员闲置资金，推动经济增长。消极的作用，即会产生信用风险：如果对信用利用不当，信用规模过渡扩张，也会产生信用风险的集聚，进而威胁社会经济生活的正常运行。 简述商业票据的基本特征。（1）商业票据是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值。（2）商业票据具有法定的式样和内容。 （3）商业票据是一种无因票证。（4）商业票据可以转让流通。 与其他信用形式相比，银行信用有哪些突出的特点。（1）银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银行通过吸 收存款的方式将其集聚为巨额的可贷资金，又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者，银行在其中发挥信用中介的职能。（2）银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般的购买手段，可以与其他任何商品相交换，因此，银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛 的授信对象。（3）银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，期限可长可短，数量可大可小，可以满 足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。 8简述消费信用的积极作用。（1）消费信用的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。（2） 消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其 效用总水平。（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。 9简述影响利率变化的其他因素。（1）风险因素（2）通货膨胀因素（3）利率管制因素。 10简述利率在微观经济活动中的作用。（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。（2）利率的变动影响金融资产 的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。 11简述汇率的种类。（1）根据指定汇率的方法不同，汇率分为基准汇率和套算汇率。（2）按照外汇交易的清算交割时间划分，汇 率分为即期汇率和远期汇率。（3）从银行买卖外汇的角度划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。（4）按照国家对汇率 管制的宽严程度可将汇率分为官方汇率和市场汇率。（5）以是否剔除通货膨胀因素为标准，汇率分为名义汇率和实际汇率。 12简述汇率的标价法。将两国货币兑换比率表示出来的方法叫汇率标价法。目前，国际上使用的汇率标价法有直接标价法和间接 标价法两种。（1）直接标价法是指以一定单位（100或1000）的我国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。这种方法为 世界大多数国家所采用，我国人民币汇率采用的就是这种标价法。（2）间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。美国于1978年9月1日改用间接标价法，但美元对英镑等少数货币则使用直接标价 法。 13简述影响金融工具流动性的主要因素。影响金融工具流动性的主要因素有偿还期限、发行人的资信程度和收益率水平等。（1）偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系：偿还期限越长，流动性越弱；偿还期限越短，流动性越强。（2 ）发行人的资信程度与金融工具的流动性呈正向变动关系：金融工具发行者的信誉状况越好，金融工具的流动性越强，反之，流动性越弱。（3）收益率水平与金融工具的流动性呈正向变动关系：金融工具的收益率水平越高，愿意持有该金融工具的投资者越多，该金融工具的流动性也越强，反之，金融工具的流动性越弱。 14简述发行市场与流通市场的关系。发行市场一般又称为一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的场所。流 通市场又称二级市场或次级市场，是对已发行金融工具进行转让交易的市场。发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市 场存在的基础和前提，没有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让；同时，流通市场的出现与发展会进一步促进 发行市场的发展，因为如果没有流通市场，新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存 在。 15简述金融工具的特征。（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性