股权投资条款清单
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关于股权投资协议的最关键的条款解读投资条款清单（TermSheet）核心条款解析
关于股权投资协议的最关键的条款解读投资条款清单（TermSheet）核心条款解析展开全文关于股权投资协议的最关键的条款解读在股权投资业务中，投资方通过对拟投资的标的公司进行初审后，会与标的公司的控股股东或实际控制人进行谈判，确定估值、投资交易结构、业绩要求和退出计划等核心商业条款，并签署“投资意向书”(Term Sheet)。
之后，投资方会聘请律师、会计师等专业机构对标的公司进行全面的尽职调查。
获得令人满意的尽职调查结论后，就进入股权投资的实施阶段，投资方将与标的公司及其股东签署正式的“投资协议”，作为约束投融资双方的核心法律文件。
律海扬帆法律编辑推荐下文对投资协议的关键法律条款进行了概况梳理，供大家参考。
一交易结构条款投资协议应当对交易结构进行约定。
交易结构即投融资双方以何种方式达成交易，主要包括投资方式、投资价格、交割安排等内容。
投资方式包括认购标的公司新增加的注册资本、受让原股东持有的标的公司股权，少数情况下也向标的公司提供借款等，或者以上两种或多种方式相结合。
确定投资方式后，投资协议中还需约定认购或受让的股权价格、数量、占比，以及投资价款支付方式，办理股权登记或交割的程序（如工商登记）、期限、责任等内容。
二先决条件条款在签署投资协议时，标的公司及原股东可能还存在一些未落实的事项，或者可能发生变化的因素。
为保护投资方利益，一般会在投资协议中约定相关方落实相关事项、或对可变因素进行一定的控制，构成实施投资的先决条件，包括但不限于：1、投资协议以及与本次投资有关的法律文件均已经签署并生效；2、标的公司已经获得所有必要的内部（如股东会、董事会）、第三方和政府（如须）批准或授权；全体股东知悉其在投资协议中的权利义务并无异议，同意放弃相关优先权利；3、投资方已经完成关于标的公司业务、财务及法律的尽职调查，且本次交易符合法律政策、交易惯例或投资方的其它合理要求；尽职调查发现的问题得到有效解决或妥善处理。
私募股权投资之投资条款清单实用版
私募股权投资之投资条款清单甲方（投资管理有限公司）：法定代表人：地址：乙方（目标企业股东）：法定代表人：地址：丙方（目标企业）：法定代表人：地址：（甲乙丙三方合称“协议各方”）本投资条款清单旨在初步确定甲方及甲方管理的基金对丙方之投资事宜的主要合同条款，是协议各方就清单所列问题达成的初步意向，不构成协议各方之间具有法律约束力的协议；但是，条款清单中的“保密条款”具有法律约束力。
本投资条款清单签署后，如果甲方对尽职调查的结果满意，且符合甲方的投资条件，甲方应积极履行内部审批、决策程序，推进投资事宜；协议各方应积极沟通、商谈，尽早就投资条款清单所涉内容达成最终意见，并根据最终意见协商、起草、商定正式的投资协议。
协议各方经充分沟通，就未来投资所涉事宜，达成了下列清单所列的初步意向。
本条款清单在签署时生效，协议一式六份，三方各执两份。
签署时间：年月日甲方（盖章）：联系人：联系方式：地址：乙方（盖章）：联系人：联系方式：地址：丙方（盖章）：联系人：联系方式：地址：我国合同的订立方式具体包括了书面形式、口头形式以及其他形式等等，但不管是以哪种方式来订立合同的，此时都有一些事项是需要当事人了解注意的。
第一、注意合同名称与合同内容是否一致有些公司使用合同统一文本，这本是好事，但由于对合同性质了解不细，会出现张冠李戴的事情。
例如本是加工承揽合同，却使用买卖合同文本，为合同以后的履行和适用法律条款增添了争议。
第二、注意列明每项商品的单价有些公司在买卖合同中，标的是多类商品，但却只在合同中明确各类商品的总价款，而不确定具体每种商品的单价，一旦合同部分履行后发生争议，就难以确定尚未履行的部分商品的价款。
第三、在合同中明确违约金和赔偿金计算方法《合同法》虽然规定一方违约，另一方可以向其追索违约金或赔偿金，但如果合同中没有明确数额或计算方法，法院就会视为双方当时放弃违约金权利，而不予支持。
增加赔偿实际损失的举证难度。
第四、确定管辖法院合同的双方当事人可以在书面合同中协议选择被告住所地、合同履行地、合同签订地、原告住所地、标的物所在地法院管辖，但不得违反对级别管辖和专属管辖的规定。
股权投资协议书重要条款
股权投资协议书重要条款甲方：[甲方全称]，一家依据[甲方注册地法律]注册成立的[甲方类型]，注册地址为[甲方注册地址]。
乙方：[乙方全称]，一家依据[乙方注册地法律]注册成立的[乙方类型]，注册地址为[乙方注册地址]。
鉴于甲方拟向乙方进行股权投资，乙方同意接受甲方的投资，双方本着平等互利的原则，经过充分协商，就股权投资事宜达成如下重要条款：一、投资条款1. 投资金额：甲方同意向乙方投资人民币[投资金额]元（大写：[投资金额大写]），用于乙方的运营发展。
2. 投资方式：甲方以现金方式向乙方支付上述投资金额。
3. 投资时间：甲方应在本协议签订后[具体时间]内完成投资款项的支付。
二、股权分配1. 股权比例：甲方投资完成后，将持有乙方[具体比例]%的股权。
2. 股权登记：乙方应在收到甲方投资款项后[具体时间]个工作日内，完成甲方股权的工商登记手续。
三、管理与决策1. 董事会构成：乙方董事会由[具体人数]名董事组成，其中甲方有权委派[具体人数]名董事。
2. 重大决策：对于乙方的重大决策事项，包括但不限于公司章程的修改、合并、分立、解散、对外投资等，需经董事会[具体比例]%以上董事同意。
四、利润分配1. 分红政策：乙方应按照公司法及公司章程的规定，每年度结束后[具体时间]个月内进行利润分配。
2. 分红比例：甲方按照其持有的股权比例参与乙方的利润分配。
五、退出机制1. 股权转让：甲方有权在投资完成后[具体时间]年内，将其持有的乙方股权转让给第三方，乙方应予以配合并完成相关手续。
2. 回购条款：若甲方在[具体时间]年内未能转让其股权，乙方应按照[具体价格或计算方式]回购甲方的股权。
六、保密条款1. 保密信息：双方应对本协议内容及在合作过程中知悉的对方商业秘密予以保密，未经对方书面同意，不得向第三方披露。
2. 保密期限：上述保密义务在本协议终止后[具体时间]年内仍然有效。
七、违约责任1. 违约情形：任何一方违反本协议约定的，应承担违约责任，并赔偿对方因此遭受的损失。
2024年股权投资合作条款书
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX2024年股权投资合作条款书本合同目录一览第一条股权投资合作概述1.1 投资方介绍1.2 目标公司介绍1.3 投资目的和合作目标第二条股权投资金额与股权比例2.1 投资金额2.2 投资后股权比例2.3 投资支付方式及时间第三条投资后的公司治理结构3.1 董事会席位安排3.2 监事会席位安排3.3 经营管理团队构成第四条投资方的权利与义务4.1 投资方的权利4.2 投资方的义务第五条目标公司的承诺与保证5.1 目标公司的承诺5.2 目标公司的保证第六条投资保护与股权转让6.1 投资保护措施6.2 股权转让条件及程序第七条投资退出机制7.1 投资退出的条件7.2 投资退出的程序7.3 投资退出后的权益处理第八条违约责任与争议解决8.1 违约责任8.2 争议解决方式及适用法律第九条合同的生效、变更与终止9.1 合同的生效条件9.2 合同的变更程序9.3 合同的终止条件及后果处理第十条保密条款10.1 保密信息的定义及范围10.2 保密义务及期限10.3 保密违约责任第十一条适用法律与争议解决11.1 适用法律11.2 争议解决方式第十二条其他条款12.1 合同的附件12.2 合同的修改与补充12.3 合同的解除第十三条合同的签署与生效13.1 签署人的授权及资格13.2 合同的签署日期及地点13.3 合同的生效日期第十四条附则14.1 合同的份数及保管14.2 合同的解释权14.3 合同的终止后效力第一部分：合同如下：第一条股权投资合作概述1.1 投资方介绍投资方一：1.1.1 企业名称：____________________1.1.2 企业类型：____________________1.1.3 注册资本：____________________1.1.4 成立时间：____________________1.1.5 注册地址：____________________1.1.6 法定代表人：____________________1.1.7 主营业务：____________________1.1.8 最近一年财务状况：____________________ 1.1.9 投资方一的股东结构：____________________投资方二：1.2.1 企业名称：____________________1.2.2 企业类型：____________________1.2.3 注册资本：____________________1.2.4 成立时间：____________________1.2.5 注册地址：____________________1.2.6 法定代表人：____________________1.2.7 主营业务：____________________1.2.8 最近一年财务状况：____________________ 1.2.9 投资方二的股东结构：____________________ 1.2 目标公司介绍1.2.1 企业名称：____________________1.2.2 企业类型：____________________1.2.3 注册资本：____________________1.2.4 成立时间：____________________1.2.5 注册地址：____________________1.2.6 法定代表人：____________________1.2.7 主营业务：____________________1.2.8 最近一年财务状况：____________________ 1.2.9 目标公司的股权结构：____________________ 1.3 投资目的和合作目标1.3.1 投资目的：____________________1.3.2 合作目标：____________________1.3.3 预期收益：____________________1.3.4 合作期限：____________________1.3.5 合作方式：____________________第二条股权投资金额与股权比例2.1 投资金额2.1.1 投资方一的投资金额：____________________2.1.2 投资方二的投第八条违约责任与争议解决8.1 违约责任8.1.1 投资方违反本合同的约定，应向目标公司或其他投资方支付违约金，违约金的具体数额为：____________________8.1.2 目标公司违反本合同的约定，应向投资方支付违约金，违约金的具体数额为：____________________8.1.3 违约金不足以弥补实际损失的，违约方应承担相应的赔偿责任。
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股权投资条款清单（中英文版） 要点 公司、投资人及实际控制人拟定的最终协议等相关文件进一步约定，各方无需承担进一步拟定和执行最终协议的责任和义务。 TERM SHEET FOR PURCHASE OF EQUITY IN
股权投资条款清单 This Term Sheet summarizes the principal terms with respect to anticipated investments by the Investors (as defined hereunder) in (the “Company”) and is qualified in its entirety by the more detailed provisions to be set forth in the Definitive Agreements (as defined hereunder) which may be entered into by and between the Company, the Investors and the Actual Controller (as defined hereunder). The parties understand and acknowledge that, except for the sections captioned “Confidentiality”, “No Shop”, “Expenses”, and “Governing Law”, this Term Sheet is not legally binding and that failure to execute and deliver the Definitive Agreements shall impose no liability on the parties. This Term Sheet does not constitute either an offer to sell or an offer to purchase shares of the Company. THIS PREAMBLE IS AN INTEGRAL PART OF THIS TERM SHEET. This Term Sheet is executed by all parties as of the date of .
本投资条款清单概述了投资人（如下文定义）拟 （简称“公司”）的主要条款。本条款完整及其详尽地说明将于公司、投资人及实际控制人（如下文定义）将要拟定的最终协议（如下文定义）等相关文件中进一步约定。各方了解并承认除标题为“保密”、“排他性”、“费用”和“适用法律”之外的其他条款不具有法律约束力。各方无需承担进一步拟定和执行最终协议的责任和义务。本条款清单不构成买卖公司股权的效力。该导言是本条款清单必不可少的一部分。本投资条款清单由各方于 年 月 日签署。
The Company 公司
Investor 投资人 and/or its affiliates 英飞尼迪创业投资中心（有限合伙）及/或其关联方 Actual Controller 实际控制人 “Actual Controller” means any person or group of persons acting in concert that controls the Company, including .
“Person” includes individual and entity. “Control” means the possession, directly or indirectly, of the power to cause the direction of the management or policies of the Company, by voting、contract or otherwise.
“实际控制人”指控制公司的任何人或一致行动人，包括 。 “人”包括自然人和实体。 “控制”指通过行使投票权，合同或以其它方式直接或间接的拥有指示或决定公司经营方向或公司的政策。
Existing Shareholders 现有股东 “Existing Shareholders”means any individuals and entities who hold shares of the Company at the signing day of this term sheet, including:
Shareholders Register capital Proportions
“现有股东”指在本投资条款清单签署之日持有公司股权的自然人及企业，包括
股东 出资额（人民币元） 持股比例
Pre-money Evaluation 融资前估值 RMB , based on times after tax net income of the Company for the fiscal year .
人民币 元，即公司 年度税后净利润的 倍
Investment Amounts 投资金额 The Investors intend to invest RMB in the Company to purchase newly issued shares of the Company and will hold %of the Company’s registered capital after completion of the Closing.
投资人有意向公司投资人民币 元，其将持有交割完成后公司全部注册资本总额之 %。
Pre-money and Post-money Capital Tables
公司融资前后股权变化
Pre-money 投资前 Post-money 投资后 % % % % % % % % Total % % 总计 Target Closing Date 交割日 The Closing Date is expected to take place within business days from the effective date of the Definitive Agreements. The Investors will wire transfer all of their investment sum to the newly opened capital-verification account of the Company.
交割预计将于最终协议生效之日起 个工作日内进行，届时投资人向公司新开立的验资账户支付全部投资款项。
Qualified IPO 合格的首次公开发行 “Qualified IPO” means the closing of a firm commitment underwritten public offering of common shares of the Company at Shanghai/Shenzhen Stock Exchange, the Main Board of the Hong Kong Stock Exchange, NYSE, NASDAQ or other internationally recognized stock exchanges, with the Company’s market capitalization at least RMB and funding size no less than RMB .
The Actual Controller and the Company undertake to use their best endeavors to achieve a Qualified IPO in any case by , and to make the Company’s shares have reasonable liquidity after the Qualified IPO.
“合格的首次公开发行”指在上海/深圳证券交易所、香港证券交易所主板、NYSE、NASDAQ或其它得到国际认可的证券交易所进行的一次承销的公开招股，且公司的市场价值至少达到 亿人民币，并且融资规模不少于 亿人民币。
实际控制人和公司承诺尽最大努力在 年 月 日前实现首次公开发行，并且在公开发行后保持公司股票足够的流动性。
Net Profit Guarantee 业绩承诺 The Company undertakes and guarantees that its after tax net profit of financial year is not less than RMB , and its after tax net profit of financial year is not less than RMB .
The after tax net profit should be audited by an auditor permitted by the Investors in writing, and should not include extraordinary gains or losses.
公司承诺其 年税后净利润不低于人民币 万元，其 年税后净利润不低于人民币 万元。（分