2018年，是中国经济发展进入新时代的重要节点。在扩大消费种类和推进消费结构升级已成社会共识的当下，消费者不但对产品品质提出了更高要求，也更加注重服务体验。可以预见，对消费场景的细分、对消费者心理的精准把握以及由此设计更贴合消费者需求的服务，将成为2018年消费市场向纵深发展的必然方向，而客户服务也将由此成为竞争的关键词。
作为银监会批准设立的持牌消费金融公司之一，马上消费金融有限公司（以下简称“马上金融”）是中国消费金融的先行者。长期以来，马上秉持普惠金融的理念，致力于让更多消费者，特别是中低收入、缺乏信用记录的人群，享受到安全、便捷、负责任、可负担的消费金融服务。消费者只需提供本人身份证原件或其他证明文件以及职业、收入等信息即可向马上申请消费贷款，从提交申请到审批完成平均只需要十几分钟，许多消费者正是通过马上消费金融的服务第一次领略到了现代金融的高效便捷。
规范化的服务与合规经营，是马上获得消费者以及市场信任的基石，也是高品质客户服务的前提。马上严格遵守银监会的监管及相关法律法规，长期以来始终坚持安全和负责任的借贷，为客户提供费率清晰、流程透明的产品和服务。马上通过动态评分自动定价承保系统等体系，科学、规范、合理地调整各产品的费率。在开展业务时，马上充分履行告知义务，让客户明确了解贷款金额、相关费率、贷款期限、还款方式等内容，并在合同中载明相关信息。为帮助客户培养可持续的消费行为和良好的借贷习惯，马上通过透明公开的业务流程，在申请、审批、还款等环节与客户保持系统化的持续沟通。
除了坚持透明公开的原则，优质的客户服务更体现在马上金融对细节的执行上。马上金融服务的消费金融客户，大部分是缺乏征信记录的首次借款人，金融知识的储备一般都比较薄弱，财经素养较低。对他们而言，全程专业的服务尤为重要。在为客户办理贷款时，马上的驻店代表始终与客户一起，从分析客户的基本情况入手，共同计算和评估客户对消费贷款的负担能力和贷款的安全性，以帮助客户做出负责任、安全的贷款决定，并为客户详细解释贷款类型、还款总额、还款方式等内容。对于贷款合同上的贷款本金、每月还款额等重要条款，驻店代表会请客户在确认理解无误后再签字。
在消费体验持续升级的今天，贯穿整个业务流程的客户沟通与支持也是衡量消费金融客户服务的重要标尺。业务的快速增长，需要匹配强大的服务网络来保障良好的客户体验。
随着消费金融市场的发展以及金融创新的加速，真正满足消费者需求的产品和服务成为市场角逐的焦点。消费金融这一主要面向中低收入阶层的行业，更需要以客户为中心，进一步维护和加强与客户之间的合作关系，从而实现双赢：从“普”上提升，让更多人享受现代金融服务的便利；从“惠”上入手，为客户规避风险，从多维度优化客户体验，帮助客户通过消费金融服务提高生活品质。从客户的立场和需求出发，为客户创造实实在在的价值，消费金融行业才能真正把握发展的契机，迎来新的未来。
消费金融市场调查报告 Li haotian\2014.11.18 消费金融是指由金融机构向各阶层消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务;当前四川市场上常见的办理消 费金融业务的公司不仅仅是金融机构，有三分之二是小额贷款等。在消费金融比较发达的国家,由消费金融支持的消费在全部消费中占有较大的比重。近年来,我国的消费金融也有了较大的发展,汽车贷款、耐用消费品贷款、信用卡等消费金融产品越来越多。消费金融的观念被越来越多的消费者,尤其是对未来经济状况有良好预期的年轻人所接受。 以下就在省内开展耐用消费品分期付款业务的公司和消费金融市场做出调查报告： 第一项：消费金融公司 这里消费金融公司是指开展耐用消费品分期付款业务的公司，这些公司开展业务的方式是先寻找优质合作商家，于商家达成互利的协议（帮助商家通过客户办理分期业务增加产品销量），再指定销售代表驻店销售公司分期产品，现场为客户办理申请的分期业务，申请时间在一小时左右，申请通过后于客户签订合同，客户与商家相互交付确认首付和商品后公司于第二个工作日给商家打款。 （1）合作商家所经营的产品和市场占比： ①、手机、电脑、相机等时尚电子产品，占75％； ②、大件家用电器。占比8％； ③、电动自行车、自行车，占16％；
④、摩托车占1％。 （2）申请消费金融公司分期产品的要求： ①龄在18—55岁有身份证的中国人（不包括华侨、军人、 港澳台同胞、外籍人士）； ②申请人现居住地址与工作地址均在成都市； ③申请人月收入不低于800元，贷款额度不高于月收入五 倍； ④行业要求： A、学生客户（成教、非成教）：学生申请金额500- 5000元，成教学生超过3000元需告知父母并最高不超 过4000； B、一般客户：连续工作满三个月； ⑤证明文件要求： A、第一证明文件：身份证 B、第二证明文件：社保卡/医保卡、银行卡+交易回单 （七天内）、驾驶证、户口本、工卡 ⑥产品贷款金额： 手机分期500-5000，电脑分期500-10000，家具1000- 20000； 一次可购买两件同类产品，但金额不超过上述金额； 通过后正常还款三个月可再次办理； ⑦自付金额比例与期数
２０１８年消费金融行业专题研究报告
?消费金融发展现状分析：1、2017年银行的个人短期消费类贷款的增速加 快，今年以来趋于平稳，现有规模7.8万亿，在个贷中的占比为17.4%，总体可控。2、2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落。 信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳。近两年来，额度使用率基本维持在43%-44%左右。信用卡资产质量总体稳定。逾期贷款余额增速近两年持续下降，逾期贷款占比也稳中有降，最新的比例为1.21%。3、持牌的消费金融公司业绩分化明显，在12家公布2018年上半年经营情况的消费金融公司中有9家实现盈利，由于消费金融公司仍处于发展初期，开业时间和业务进度存在较大差异。4、互联网消费金融受监管政策和市场环境变化影响最大。现金贷监管政策出台、P2P爆雷和银行信用收缩都对互联网消费金融行业产生较大影响，短期内逾期率大幅上升；同时各家平台的批贷通过率都明显下降，规模增速回落。 ?前车之鉴：消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之 后的刺激政策。日本、韩国及台湾地区均发生过信用卡风险的爆发，发展路径基本一致。金融危机之后，政府出台政策刺激消费，放松消费金融的监管，消费金融行业的参与机构增加，过度竞争，信用卡滥发，监管滞后，最后导致坏账率的爆发。 ?我国目前不具备不良贷款大面积爆发的条件：1、金融监管环境：金融处 于监管周期，而非创新周期。金融机构的风险偏好处于下降通道。2、信贷业务数据：未出现连续的发卡和贷款余额的高增速，且信贷余额增加的速度慢于发卡的速度，没有普遍的过度消费的情况。3、消费金融的渗透率：我国人口基数大，目前的人均持卡量为0.46张，居民杠杆率水平也相对较低。 ?目前存在的问题：共债率。无法掌握借款人全面的负债情况是消费金融业 务层面面临的主要难题。改善措施包括：（1）加快征信基础设施的建设，对开展借贷业务的公司进行牌照管理，再将其征信数据纳入统一的体系。 （2）建立合理有效的消费金融业务监管框架，对于贷款利率、贷款额度进行适度指导，对于催收行为进行明确的要求，对失信人建立惩罚机制。在大框架下为消费金融行业创造市场化的发展环境。 ?风险提示：宏观经济下行，征信数据整合不及预期，居民杠杆率持续上升
细数消费金融八大系 来源：亚洲财经新闻发布时间：2015年10月22日08:57 作者： 受益于消费金融政策的放开、个人征信牌照的发放，以及移动互联网的发展、大众消费观念的升级，互联网消费金融平台在2015年6月之后纷纷涌现，甚至是一些原来做P2P网贷的团队也开始转做消费金融，比如互联网金融弄潮儿刘雁南，二次创业，其新平台美利金融于9月21日证实上线，专注于消费金融业务。 目前我国消费信贷在信贷结构中占比仅为20%左右，而美国市场的消费信贷的占比超过60%。而今年7月由央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，明确指出“支持有条件的金融机构建设创新型互联网平台开展网络银行、网络证券、网络保险、网络基金销售和网络消费金融等业务”，进一步表明国家积极倡导发展消费金融。据专家分析，以中国的人口基数，消费信贷将还有很大的上升空间，是一片新的蓝海。 一般而言，目前的互联网消费金融分为以下几大类型： 一、综合消费信贷 主要以3C类消费信贷为主。根据美利金融旗下专注于3C类产品分期贷款的子公司有用有利的运营数据，单笔借款额更低，更分散，3C笔均3000元，而3C消费金融业务的历史坏账率为~5%。专家分析，3C数码产品大潮之下，是年轻人追求更快更新数码产品体验的购物欲。 二、旅游消费金融 目前，去哪儿、驴妈妈、途牛、首付游等旅游平台，兴业银行、中国银行等金融机构都推出了旅游金融分期消费，旅游消费金融正在成为旅游平台竞争的新焦点。 从消费者的需求角度来看，旅游对于很多人来说都是一件非常向往的事情，尤其是对于一些收入并不高的年轻人来说，他们心中或多或少都会有几个特别想去的地方，但是由于经费不足等问题让他们的旅行只能成为泡影。对于一些费用昂贵的出国旅行来说，就更承担不起了，那么这个旅游金融分期消费就自然而然就会成为他们考虑的一种需求。 三、电商消费金融 目前国内的三大电商平台天猫、京东、苏宁都分别推出了消费金融。京东有白条，阿里有天猫分期、花呗，苏宁易购有任性付、零钱贷。电商平台本来就是一个巨大的消费平台，通过基于这个巨大的电商体系打造信用消费，无疑是对平台自身生态建设的一种补充。消费者在电商平台上进行购物的时候，有的时候会出现支付不方便或者资金暂时紧张的情况，这个时候他们就会很自然地选择电商平台的信用消费。不过目前这些电商巨头们还只是局限于基于电商平台的消费金融，在其他很多的垂直细分领域并没有涉入，也就无法对其他消费金融市场构成威胁。美利金融旗下的有用分期分期作为新崛起的专业3C类消费金融平台，和这些电商的巨头消费金融不是冲突，而是很好的补充。有用分期通过和电商平台的消费金融合作，形成良好的金融生态。 四、医疗消费金融 很多家庭由于经济原因负担不起昂贵的医疗费用，这个时候分期医疗付费也就由此诞生了。眼下国内有少数医院通过与银行合作，推出了一种分期付费的方式。不过国内还没有单独的医疗金融平台通过与各大医院达成合作。整体看来，医疗消费金融是一件利国利民的事情，尤其是对于很多没什么资金实力老百姓来说，但是当前国内的医疗消费金融普及程度还过低，要让医疗消费金融顺利进行，需要医院与金融平台以及机构的共同配合。
消费金融 行业背景： 消金行业红利期显现 近期，知名咨询公司发布2016—2020中国消费金融投资前景预测报告称，与消费金融产业发展成熟国家相比，我国短期消费信贷占比具备了提升空间。虽然我国消费贷款占GDP比重超过了20%，但剔除以住房贷款为王的中长期消费信贷，我国短期消费信贷占GDP比重仅5%左右，远远低于美国。与欧美发达国家相比，我国的个人消费杠杆率一直偏低，随着消费升级需求愈发旺盛，消费金融市场迎来了红利期。 2013年—2016年，我国互联网消费金融的交易规模从60亿猛增到4367.1亿。从2013年到2016年，互联网消费金融交易规模实现了70倍爆发式增长，年复合增长率达317%。 从概念上来说，国内的消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。 行业呈多样生态
对于大的消费金融机构来说，主要是选择与各大领域巨头合作，并推出金融服务。如海尔消费金融已经与红星美凯龙、网筑集团、中国电信、有住网、环球雅思、民生旅游达成战略合作协议，推出了家居分期、手机分期、游学分期等金融产品，全面覆盖家庭生活、娱乐、学习场景等。 支付工具是消费场景与消费金融连接的桥梁，广泛应用于线上线下、购物出行等各个场景，以支付工具为推广渠道能够实现快速的场景迁移和较高的用户转化率。 消费金融各种细分领域为第三方支付行业带来了新的业务增长领域，也带来了新的技术难题。除了旅游金融、医美分期、租房家居、消费分期、教育金融、汽车市场等已经在市场上出现的商业场景，消费金融的细分市场将延展到更多未知领域，给第三方支付行业提出了问题与挑战。稳定的支付渠道、实时清算、企业需要定制的解决方案等是第三方支付公司在解决消费金融行业问题时无可避免的问题点，甚至可以说，是消费金融领域支付清算的核心问题所在。 解决方案案例： 漫道金服旗下子公司宝付提供定制化解决方案 作为国内领先的第三方支付平台，漫道金服旗下子公司宝付为众多金融细分领域量身打造支付解决方案，包括消费金融、电商、保险等行业。其中，消费金融是宝付大力拓展的重点行业。
2017年大学生分期消费调查报告 随着国家政策对于“互联网+”的支持，以及青年一代对于消费观念的改变，大学生的分期消费开始成为新热点。不论是各种金融公司，还是一些分期平台、互联网电商等，都开始了对大学生分期消费市场的投资和布局，认定了大学生分期消费的巨大潜力。 通过对大学生的消费方式以及对于分期消费的态度看法等问题展开了问卷调查，解读目前大学生分期消费模式在校园中的发展现状。 大学生对于分期消费模式的接受度较高 调查结果显示，面对达到一定金额的消费产品，在具备可分期消费选择的前提下，61%的大学生倾向于选择分期付款进行消费，选择一次性消费的仅占39%，可以看出当代大学生对于分期消费模式的接纳程度已经比较高。大学生一直都是对于新观念接受较快的群体，分期消费模式的种种优势使得其迅速在大学生群体之间广泛流行，大学生分期消费市场开始展现出其巨大潜力，成为兵家必争之地。 分期平台呈现巨头割据 在关于大学生最常使用的分期平台调查结果上看，在目前主要的分期平台呈现出剧透割据的形势，花呗占比37%，京东白条占比34.3%，其次是分期乐和趣分期，两家平台在大学生间的活跃度分别占比18.5%和7.6%，而其他平台占比均不大。在几家大学生认知度较高的平台中，花呗和京东白条对应的是当前中国最大的B2C网购商城天猫和京东，而互联网金融和一些专业平台的占比并不大，说明大学生分期消费还处于发展阶段，而近两年针对大学生分期消费的企业和平台数量剧增，这块潜力市场的格局在未来注定将产生一定变化。 数码产品是大学生分期消费的主要对象 从大学生使用分期消费的目的上看，65.7%的大学生在购买电子数码产品时使用分期消费的频率最高，手机、数码相机等电子商品一向是大学生分期购买商品的热门。而分期旅游、餐饮娱乐等分期消费的概念也在逐渐兴起，分别占比12.9%和8.9%，饰装扮、交通工具等分期状况占比8.6%、3.3%。 大学生分期消费市场在中国仍然处于初期发展阶段，数码电子产品类的分期占据了大半，而这类产品一直以来也都是大学生购买率较高的相对高价位消费品。随着市场的逐步成熟，可供大学生分期消费的产品也在逐渐增加，分期旅游等其他娱乐消费模式开始兴起，分期开始不局限于电子产品的消费。 网站平台是大学生分期消费的主要方式 在当前大学生分期消费的方式上看，超过半数的大学生使用分期消费的方式是通过分期网站，占斌56.8%，使用信用卡分期消费的学生占比约34.7%，网贷占比5.0%，分期网站和信用卡分期成为当代大学生使用分期消费的主要途径。造成这种结果的原因，一方面由于分期网站和信用卡分期的相关经验比较多，而网贷和其他金融平台对于大学生分期消费市场的介入也相对比较晚，但由于市场处于发展期，各种分期途径的优劣尚且无法评论，如何针对大学生用户的需求制定战略，才能够在大学生分期消费市场里取一瓢饮。 大学生分期消费的金额基本在五千元以下 通过对大学生使用分期消费的金额上看，大约95%的大学生分期消费的金额都保持在5000元以下，主要集中在1000-3000元，占比38.6%，其次是3000-5000元和500-1000元之间的分期，分别占比27.4%和21.8%。当前我国大学生的平均生活费大约在1000-3000元左右，
２０２０年消费金融行业发展分析报告
目录 Part 1 消费金融成绩回顾Part 4 2019年热点回顾 第3页 第33页第44页 Part 2 消费金融新特点第19页Part 3 拐点与盘整 Part 5 前景展望，空间依旧第50页
第一部分消费金融成绩回顾 ?1、放贷总额持续增长 ?2、授信人数持续攀升 ?3、信贷产业持续深化 ?4、金融科技持续渗透 ?5、业务模式日趋成熟 ?6、监管环境日趋完善
1、放贷总额持续增长 ?消费贷款规模保持高速增长，截止2019年9月末消费贷款高达13.34万亿元，同比增长17.4%。 ? 消费金融渗透率快速提升，由2016年的20.2%迅速提升至2018年的34.6%，逐步接近美国42%的消费金融渗透率水平。 我国消费贷款规模保持快速增长态势 2.34 3.18 3.86 4.78 5.92 9.63 12.05 13.34 34.7% 35.8% 21.2% 24.0% 23.8% 62.7% 25.1% 17.4% 0% 10%20%30%40%50% 60% 70%0 24681012 1416消费贷款规模（扣除房贷，万亿元）同比增速 我国消费贷款渗透率逐年显著提升 11.8% 14.5% 15.9% 18.0% 20.2% 30.3% 34.6% 4.4% 5.4% 6.0% 7.0% 8.0% 11.7% 13.1% 10.9%13.1% 14.2% 15.9% 17.8% 26.3% 31.6% 0% 5%10%15%20% 25%30%35%40%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 消费贷款/消费支出消费贷款/GDP 消费贷款/社会消费品零售总额 数据来源：Wind 资讯
一、消费金融相关概述 （一）消费金融的界定 目前，消费金融尚未形成独立的理论体系，对于消费金融还没有统一的定义。不同学者分别从服务和产品等不同角度给出了相应的描述： 廖理（2010）认为，消费金融是指由金融机构向消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务。锡士（2010）认为，所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。杨胜刚（1999）认为，消费金融（consumer banking）就是为消费者个人提供服务的金融业务，不同于企业金融（corporate finance），消费金融服务的对象是自然人，不是企业法人。冯金辉（2010）认为，消费金融是指为满足居民对最终商品和服务的消费需求而提供的金融服务。为了实现效用最大化，居民消费者可能在当前储蓄留作未来消费，也可能在当前借贷预支未来储蓄。消费金融正是在这种需求下孕育而生。 对于消费金融的业态形式，不同国家及金融机构也界定了不同的范畴。 日本的消费者金融是指在营业所所在地财政局或都道府县政府取得营业执照的，提供个人消费性融资的小额贷款，或者指贷款业界中以对个人无担保融资为主的贷款业界的业态。 美国联邦存款保险公司界定的消费金融，是指消费信贷，其中包括住宅抵押贷款、住房净值贷款、信用卡以及其他个人信贷。 美联储界定的消费金融是家庭金融的一部分，指家庭收入成长模式、家庭资产分布和负债来源状况。房地产抵押贷款作为家庭金融的一部分与消费信贷分开统计。但在其消费金融调研报告中则把房地产抵押信贷纳入消费金融范畴，报告研究的家庭负债就是消费信用，主要包括住宅信贷、信用卡、分期付款三项，信用卡包括一般信用卡，以及商店卡、赊购账户、汽油公司卡、旅行娱乐卡等。可见，美联储关于家庭负债的解释，亦即消费金融的界定实际上包括银行消费信贷和工商企业提供的销售信用。 美国银行家协会界定的消费金融是银行消费贷款，包括8个项目：直接性汽车贷款、非直接性汽车贷款、房屋净值贷款、房屋改建修缮贷款、游船贷款、休闲车贷款、移动住宅贷款和个人贷款。 广义的英国消费金融公司，指英国专业提供消费者信贷的消费者信贷商。根据信贷标的的差异，消费者信贷商进一步细分为汽车金融公司、房屋信贷公司、消费者金融公司等。严格意义上的英国消费金融公司指的是近年来兴起的专门经营“工资日贷款”的消费者信贷公司，如成立于2006年的Breadmarket、成立于2007年的MrLender等，专门针对那些信用等级较低、且亟需小额个人信贷的客户，向其提供利率较高、数额较小、出款较快的微型贷款。 中国银监会在《关于设立消费金融公司》的请示文件中指出：“消费金融是向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。消费金融业务有两大提供商
关于大学生网络信用消费情况的调查报告 目录 一、调查背景_____________________________________________ 二、调查目的和意义_______________________________________ 三、调查内容和项目 ________________________________________ 四、假设研究_____________________________________________ 五、调查方案 ______________________________________________ 六、调查实施安排 __________________________________________ 七、调查问卷 八、数据分析 九、调查结论和建议
一：调查背景 1、网络信用消费贷款平台的基本状况 2013年底，京东商城内测了个人消费贷款服务业务“京东白条”， 而公测在2014年2月13、14日展开，并于元宵节后正式上线，2015年9 月“京东白条资产证券化”项目获证监会批复，并由华泰证券发行完毕，于10月在深交所挂牌。同年，分期乐成立于深圳，2014年底获B轮1亿 美元投资，2015年3月，京东战略投资校园分期购物平台分期乐，平台 业务涵盖“信用消费”提现板块。 2015年阿里旗下蚂蚁金服对外宣布， 经过4个月的试行，主攻消费金融的“花呗”正式上线。2014年03月趣分 期正式上线，旗下信用消费产品为“趣白条”；2015年08月趣分期获得 约2亿美元融资，蚂蚁金服领投。腾讯旗下微众银行首款产品——“微 粒贷”，及蚂蚁金服继花呗之后的贷款服务“借呗”也正在试运营阶段。
中国互联网消费金融行业报告 摘要：2019年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透。互联网消费金融难以通过导流到其他业务变现，只能依靠自身产品获取收入，因此收入、成本的配比关系是该业务的关键。在所有的成本中，获客成本、风控成本的控制受企业能力影响较大，由此推出互联网消费金融业务发展需要获客能力、用户体验、风控能力三大能力。2019年市场集中度较2018年有所下降，这是因为2018、2019年进入市场的机构较多，且创新性较强。2020年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。 一、定义 消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。
互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。 广义的互联网消费金融包括传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。二、互联网消费金融发展阶段 互联网消费金融的发展经历了三个阶段。2013至2014年，分期乐、京东白条、趣分期、爱又米纷纷上线，行业进入启动期。启动期的相关政策以鼓励业务发展为主，至2015年6月政策共批准成立了15家持牌消费金融公司。进入2015年，大量互联网消费金融机构、产品涌现，其中包括2015年4月上线的花呗；政策方面，2016年3月，人民银行、银监会提出“加快推进消费信贷管理模式和产品创新”。在行业创新、政策鼓励的共同作用下，互联网消费金融进入快速增长期。但是，在快速增长的背后，出现了过度授信、暴力催收等不合规经营方式，2019年出台各项资质、业务监管政策，行业进入整顿期。 三、互联网消费金融业务发展动因 2018、2019年互联网消费金融放贷规模大增，得益于四大发展动因。资金成本方面，2015年两次定向降准、一次降息后，2017年多次降息降准，17年下半年、18年主要期限国债收益率持续下降，资金成本走低，使得消费金融有宽松的资金面和较低的资金成本。2018、2019年，银行房贷政策持续收紧，使得居民贷款需求向互联网化
2019年中国互联网消费金融行业报告 摘要：2019年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透。互联网消费金融难以通过导流到其他业务变现，只能依靠自身产品获取收入，因此收入、成本的配比关系是该业务的关键。在所有的成本中，获客成本、风控成本的控制受企业能力影响较大，由此推出互联网消费金融业务发展需要获客能力、用户体验、风控能力三大能力。2019年市场集中度较2018年有所下降，这是因为2018、2019年进入市场的机构较多，且创新性较强。2020年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。 一、定义 消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。
广义的互联网消费金融包括传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。二、互联网消费金融发展阶段 互联网消费金融的发展经历了三个阶段。2013至2014年，分期乐、京东白条、趣分期、爱又米纷纷上线，行业进入启动期。启动期的相关政策以鼓励业务发展为主，至2015年6月政策共批准成立了15家持牌消费金融公司。进入2015年，大量互联网消费金融机构、产品涌现，其中包括2015年4月上线的花呗；政策方面，2016年3月，人民银行、银监会提出“加快推进消费信贷管理模式和产品创新”。在行业创新、政策鼓励的共同作用下，互联网消费金融进入快速增长期。但是，在快速增长的背后，出现了过度授信、暴力催收等不合规经营方式，2019年出台各项资质、业务监管政策，行业进入整顿期。 三、互联网消费金融业务发展动因 2018、2019年互联网消费金融放贷规模大增，得益于四大发展动因。资金成本方面，2015年两次定向降准、一次降息后，2017年多次降息降准，17年下半年、18年主要期限国债收益率持续下降，资金成本走低，使得消费金融有宽松的资金面和较低的资金成本。2018、2019年，银行房贷政策持续收紧，使得居民贷款需求向互联网化方式转移，这可以从房贷占比和房价走势关系上得到印证。自2018年第四季度起，个人购房贷款占居民消费贷款的比例出现负增
2017年线下消费金融发展要解决的三个难题 一般来说，列举的主要是线下的消费金融公司，那些掌握着线上大量流量的巨头，如阿里京东，人家是来改变规则的，我们做好小学生就可以了。 首当其冲，牌照难搞 别看互联网金融行业监管闹的挺凶的，但排除掉因为业务经营所需要的电信牌照外，互金行业并没有一个行业特有的牌照准入。支付牌照、借贷牌照、小贷牌照好像都沾了一点，但是如果按照监管要求仅起到“信息中介”作用的话，这些牌照又都不是必须的了。 但消费金融行业就不同了，这个行业是实打实的有消费金融牌照的，目前共有17家获得了这个消费金融牌照。虽然比较令人尴尬的是，很多目前比较知名的消费金融公司，包括不少地区性银行开设的消费金融公司，目前都属于“无牌经营”，但银监会如果真的监管起来，真的是一打一个准。 不过老猫认为，消费金融牌照的放松是大势所趋。倒不是因为越来越多的P2P平台“下海”，而是因为被称为“正规军”的银行业，尤其是地区性银行正在跑步进场。仅仅2016年11月，就有包括上海银行、华夏银行和江苏银行在内的五家银行宣布成立消费金融公司，不少地区性的银行把消费金融作为了一个非常重要的业务增长点，而银行方面在资金来源、消费场景等方面，也确有自己一定的优势。所以，预计2017年，消费金融牌照的发放有进一步放松的趋势。 任重道远，品牌建设
如果说到P2P平台，即便不是业内人士，恐怕也能说出陆金所、拍拍贷、人人贷等几个名字，那消费金融品牌呢？或许稍微有些了解的人会说出个捷信，恐怕也仅限于此了。 实际上从2013年，银监会修订完善《消费金融公司试点管理办法》开始算起，消费金融行业也走过了近四年的时间，同期的互金行业，早就完成了一波从大起到大落的波澜壮阔的生命周期了，为何消费金融行业还是不温不火呢？ 首先是前期有牌照的消费金融公司，本身经营状况就不甚理想，直到随着京东白条、阿里花呗教育了一大批消费者，消费金融行业才红火了起来，而等到线下的消费金融品牌想发力的时候，却发现市场份额已经被线上的巨头们争抢的差不多了。 然后就是线下消费金融公司的渠道被合作商家牢牢把控着。目前线下渠道主要是商家和消费金融公司签订协议，当消费者在商家购买商品或服务时，与消费金融公司签订分期协议，然后由消费金融公司向商家垫付商品或服务的全价，并支付商家返点。可以看到在整个流程中，无论是消费场景还是产品或服务本身都在商家的掌控之中，消费者往往只能被动选择商家所推荐的消费金融品牌，造成了各消费金融品牌不得不花费大量的精力和物力去和较大的商家搞好关系，以此来获取市场份额。 最后是很简单的一点，P2P是让你赚钱的，而消费金融行业是让你花钱的，赚钱的让客户尝到了甜头自然就会口口相传，而花钱的，尤其的每个月还得提醒你还债，多少都让人有点排斥的心里。
２０１９年中国消费金融发展报告
摘要 近几年，我国消费金融规模快速增长、信贷结构也得到了一定优化，并且形成了以商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台为主的面向不同群体的多层次消费金融服务体系。我国以消费信贷为代表的消费金融行业快速发展有其必然性，而且未来仍有广阔的空间。在实践中，消费金融业务在客户类型、市场营销、产品和业务模式、业务流程、风险控制等方面与其他信贷业务相比也呈现出不同的特点。 消费金融行业的快速发展在满足消费者金融需求、促进消费升级的同时，也产生新的风险和问题，亟待加以规范。具体而言主要包括以下四个问题：一是消费金融领域的结构性失衡依然存在，我国的消费金融总体覆盖率远低于发达国家，并且长尾客户覆盖力度依然不足；二是传统商业银行的信贷模式因授信成本过高、征信缺失制约了消费金融的发展；三是由于征信体系不完善以及竞争的加剧，多头信贷问题依然存在；并且近几年消费金融违规挪至房市等投资渠道的现象也较为突出；四是消费者保护有待加强。 2017年以来，随着政策对消费金融领域的规范，消费金融在经济结构转型升级中也发挥了相当程度的积极作用。一是信用消费、信用借贷业务有助于扩大内需、拉动消费；二是从中国的实际情况看，消费金融增加对耐用消费品的消费，并开始更多向个人成长、自我提升的领域延伸，有助于促进消费升级、带动产业结构调整；三是消费金融公司、互联网消费金融平台的发展有效地覆盖了长尾客户群体，践行普惠金融，实现共享发展；四是消费金融的发展进一步完善了我国个人征信，助力于征信体系建设，完善金融基础设施。 从行业整体发展空间来看，预计我国消费金融行业仍会有五年以上的高速成长期，预计表内消费金融占总信贷规模有可能突破25%以上。当然，在金融供给侧结构性改革的大背景下，监管环境将日趋严格，整个消费金融行业的运营会越来越规范。在这个过程中，合规经营的消费金融机构的优势会愈发明显。从监管角度看，消费金融行业未来规范的重点将集中在完善监管政策、加强信用风险管理、加强行业信息共享、防范金融科技滥用、加强消费者权益保护、完善多层次信用体系等方面。从消费金融机构角度，未来的创新应从如下几个方面展开：一是深挖有效消费场景；二是构建完善的风险控制体系；三是在监管合规的前提下，充分运用金融科技，使消费金融更好地服务实体经济、服务人民生活。
2020金融消费教育进高校活动简报 简报一： 近日，山东省消费者协会工作人员走进山东大学(中心校区、洪楼校区)和山东政法学院，开展针对大学生的金融消费教育活动，主要采取发放知识手册、微信推送、现场宣传、知识竞赛、网上答题等方式，向在校大学生普及金融消费知识，帮助大学生提升金融消费维权能力，有效防范各类金融消费陷阱。此次活动是山东省金融消费教育系列活动之一，是根据《国务院办公厅关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》和中国消费者协会20xx年"新消费我做主"消费维权年主题要求，通过在全省范围内开展金融消费教育进社区、进高校、进农村等系列金融消费教育活动，面向弱势金融消费群体普及金融知识，帮助金融消费者树立理性消费观念，提高风险防范意识和自我保护能力，养成良好的金融消费习惯，积极维护金融消费者的合法权益。 简报二： 近日，北碚区工商分局开展"普及金融知识引导理性消费"金融消费知识进校园活动走进西南大学，活动邀请北碚区各大银行金融专家面对面地为高校学生讲解金融消费知识，并围绕金融消费、金融维权等主题答疑解惑，进一步提高学生群体对金融消费的认知能力和自我保护防范意识，让广大学生在金融消费上更理性、更理智，实现"我的金融我做主"的目的。
此次宣传活动采取线上线下相结合的方式，一方面通过各高校门户网站发送电子版海报、宣传单、金融消费教育手册(银行篇、证券篇、保险篇)、金融消费知识宣传视频等宣传资料，鼓励同学们通过线上电子平台学习金融消费知识;另一方面，通过线下向大学生广泛现场开展宣传，面对面开展教育引导，积极指导各高校大学生通过扫描中消协二维码参与为期半个月的"大学生金融消费有奖知识竞赛"活动，通过答题活动促进大学生更多地学习掌握金融消费知识。 据了解，此次宣传活动向学生赠送金融消费教育指导手册20xx册，接受在校大学生金融知识、微型企业政策咨询5000人次，引导600名学生在线参与"大学生金融消费有奖知识竞赛"活动，共发放宣传资料2万余份。 简报三： 来自湘潭市工商局、湘潭市消费者委员会、中国人民银行湘潭市中心支行等单位的负责同志，以及高校的老师和学生代表共计数百人参加了启动仪式。 据了解，本次活动是湖南省消费者委员会根据中国消费者协会的统一部署，与全省各市州消费者委员会及有关金融部门联动，对全省大学生开展的一次有针对性的金融消费教育活动。以"我的金融我做主"为主题，以学生为主体，旨在大力拓展金融消费宣传教育渠道，进一步加强学校金融消费安全宣传教育工作，增强学生的金融消费安全意识，教育和引导学生培养良好的金融
中国互联网消费金融市场专题研究报告2015 本产品保密并受到版权法保护 Confidential and Protected by Copyright Laws
2014年我们已产出本行业报告： ?中国手机银行市场年度综合报告（2014） ?中国网上银行市场年度综合报告（2014） ?中国移动支付市场年度综合报告（2014） ? 中国第三方在线支付市场年度综合报告（2014） ?中国互联网彩票市场专题研究报告2014 ?中国保险电子商务行业专题研究报告2014 ?中国众筹市场专题研究报告2014 ?中国互联网理财专题研究报告2014 ?中国移动支付安全专题研究报告2014 ?中国第三方支付行业业务延展报告2014 ?中国股票资讯APP 分析专题报告2014 ? 中国记账理财APP 移动市场研究报告2014 欲了解互联网金融的更多内容， 易观智库长期致力于互联网产业的深度研究，互联网金融是其中最为重要的研究领域之一。 研究报告包括以下： 2015年我们将产出本行业报告： ☆中国第三方在线支付市场年度综合报告2015 ☆中国移动支付市场年度综合报告2015 ☆中国电子商务与支付年度监测报告2015年 ☆ 中国手机银行产品与营销监测年度综合报告2015 ☆中国手机银行市场年度综合报告2015 ☆中国网上银行市场年度综合报告2015 ☆中国手机银行客户端APP 分析报告2015 ? 中国互联网理财市场专题研究报告2015
研究定义及研究范畴 研究定义 互联网消费金融是指资金供给方通过互联网及移动互联网的技术手段，将资金提供给消费者 购买、使用商品或服务。互联网消费金融得益于互联网技术的进步，相比较传统的消费金融 服务模式，一般具有覆盖用户面更广、提供服务更方便快捷等特点。 研究范畴 本报告主要针对互联网消费金融市场进行深入研究，包括市场发展背景、市场现状、市场趋 势等内容；本报告覆盖的消费领域主要包括购物、旅游、教育等，不包括房地产和汽车消费； 涉及厂商包括工行、建行等传统金融机构，阿里、京东等互联网企业，分期乐等分期购物平 台，招联等消费金融公司，研究其在互联网消费金融市场的主要产品与服务、市场竞争力等。
全国大学生网络信用消费情况调查分析报告
关于大学生网络信用消费情况的调查报告 目录 一、调查背景 _____________________________________________ 二、调查目的和意义 _______________________________________ 三、调查内容和项目 _______________________________________ 四、假设研究 _____________________________________________ 五、调查方案 ______________________________________________ 六、调查实施安排 __________________________________________ 七、调查问卷 八、数据分析 九、调查结论和建议
一：调查背景 1、网络信用消费贷款平台的基本状况 2013年底，京东商城内测了个人消费贷款服务业务“京东白条”，而公测在2014年2月13、14日展开，并于元宵节后正式上线，2015年9月“京东白条资产证券化”项目获证监会批复，并由华泰证券发行完毕，于10月在深交所挂牌。同年，分期乐成立于深圳，2014年底获B轮1亿美元投资，2015年3月，京东战略投资校园分期购物平台分期乐，平台业务涵盖“信用消费”提现板块。 2015年阿里旗下蚂蚁金服对外宣布，经过4个月的试行，主攻消费金融的“花呗”正式上线。2014年03月趣分期正式
上线，旗下信用消费产品为“趣白条”；2015年08月趣分期获得约2亿美元融资，蚂蚁金服领投。腾讯旗下微众银行首款产品——“微粒贷”，及蚂蚁金服继花呗之后的贷款服务“借呗”也正在试运营阶段。过去的近两年，互联网金融广被看好并迅速崛起。 自2014年以来，各种分期网站如雨后春笋般涌现，一年出现几十家分期平台，如趣分期、分期乐等，他们各自打着低息、免息、线上审核等不同的旗号，在大学校园推广。 在借款消费领域，大学生市场一直都被认为是块“肥肉”，当然也成为众多消费金融、电商的贴身肉搏之地。 2、大学生信用贷款的使用规模 据测算，2015年全国在校的大学生约3000万，对网络信用消费有接触和了解的有1000万，潜在市场规模近千亿元。根据社交网站人人网去年秋季开学对2647名大学生进行调查的结果，72.5%的受访者表示会在开学前后购买数码产品。其中，68.1%的同学表示愿意尝试分期付款购物。 3、大学生对信用贷的认知度以及态度 2016年3月十五日，分期乐平台在武汉举办春季大学生分期购物节高校巡回路演，昨日一天就新增200多位新用户，实现8万元销售额。记者现场随机采访了数十位大学生，大多表示身边有同学通过网络贷款提前消费，但借钱后还不上或恶意透支的并不多。但是很多学生他们对信用贷款这种分期付款的了解少之又少，只是觉得并没有什么损失，贷款
消费金融行业发展现状及规模分析 消费金融行业发展态势 自2009年我国开展消费金融公司试点以来，行业的业务规模、盈利能力、客户群体增长迅速，消费金融市场随之成长壮大。同时，经济新常态下，消费对经济增长的作用更加凸显，消费金融试点政策也由点及面，以至全面推开，消费金融将迎来新一轮发展 2015年11月11日，国务院常务会议部署以消费升级促进产业升级，培育形成新供给新动力扩大内需，提出将消费金融公司试点推广至全国。2015年11月23日，国务院印发《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》再次提出，鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司，将消费金融公司试点范围推广至全国。随着相关政策的落实以及消费金融市场的深化，消费金融公司也将迎来新一轮发展。 一、传统信贷的有益补充 作为传统信贷的有益补充，消费金融正扮演着越来越重要的角色。消费金融公司是为中低收入人群提供消费贷款的专业金融机构，专注于提供小额、无抵押、无担保的消费贷款，具有“小、快、灵”的业务特点，已在美国、欧洲、日本等成熟市场和东南亚、拉美等新兴市场得到广泛发展。 中投顾问发布的《2016-2020年中国消费金融行业深度调研及投资前景预测报告》认为，通过扩大消费信贷，不仅可以释放消费潜力、促进消费升级，使金融改革发展成果惠及更广大的群众，还可以起到稳增长、调结构的作用。 不过，相比发达国家，目前，我国家庭负债水平与GDP比值等指标还处于较低水平，消费金融行业发展还处于初级阶段。同时，依靠消费拉动中国经济增长已成为共识，这使得消费金融正逐渐成为金融服务市场的新“蓝海”。 早在2009年，经国务院同意，北京、天津、上海、成都四个城市的消费金融公司试点工作就已正式展开。2013年，试点城市扩围，新增了12个试点城市。试点工作开展以来，消费金融公司功能定位日益明确、业务规模快速增长、公司治理逐步完善、风控能力不断提升。 二、消费者和企业各有获益 截至2015年三季度末，已开业消费金融公司资产总计508亿元，累计实现利润12.23亿元，累计服务客户560万余人。 具体来看，小额消费需求被较好地覆盖。2015年累计发放5000元以下贷款323万笔，占比62.9%，产品涵盖装修、教育、旅游、耐用消费品等诸多领域。消费金融公司通过合作促销等手段，不但为耐用消费
未来5年中国消费金融行业发展的预测分析 影响因素分析 一、有利因素 （一）监管环境越来越严 不论是传统金融机构还是互联网金融机构，都能明显感受到近两年监管力度的不断加强。从2016年银监会要求的“两个加强两个遏制”（两个加强：加强内部管控、加强外部监管；两个遏制：遏制违规经营、遏制违法犯罪），到2017年开展的“三三四”（三违反：违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章；三套利：监管套利、空转套利、关联套利；四不当：不当创新、不当交易、不当激励、不当收费）整治工作、乃至金融市场乱象整治，究其最终目的都是在于控制金融风险，旨在让金融业务回归金融本质，加强风险管理。因此，消费金融行业未来的监管趋势只会越来越严。 （二）中国消费金融市场的快速发展，与中国经济发展的阶段性特征密不可分 随着人民收入增长和消费水平的提高，外加互联网的蓬勃发展，传统的消费形式和消费观念已难以满足人民的多样化消费需求，消费金融服务恰好弥补了传统金融服务在业务下沉覆盖方面的不足，在迎合国家完善促进消费体制机制、鼓励消费金融服务模式创新政策的同时，快速适应并满足了人们对新消费模式的追求。 （三）互融云消费金融系统 互融云消费金融系统助力消费金融业全面有效监管。互融云消费金融综合系统是一款集电商金融系统、渠道加盟系统、智能信贷系统、规则引擎风控系统、资金结算系统、智能催收系统为一体的综合业务系统。系统整合了电商、金融资产端、渠道合作（实体店、社区、渠道接入）支撑线上+线下相结合的O2O模式、电商模式、实体门店、社区商圈等多种消费金融应用场景，推出应用场景化产品购物分期、消费信贷、现金分期、随借随还、现金贷、循环贷等多种金融产品，其中消费信贷类产品有租房、汽车、教育、装修、旅游等多种服务、商品消费场景。 系统解决了传统信贷的放贷慢、风险高等问题，结合互联网大数据征信对接多维度数据源、个人信用认证、量化评分等做到快速自动化审批与人工审批完美结合，灵活配置风控模型，降低风控成本，提升审批效率，减少坏账发生率。有效帮助传统类金融机构、产业链企业、电商平台在提供金融服务过程中提升风险管控能力、提高审贷效率，使企业在增加金融服务能力的同时降低运营成本，提升企业的综合竞争力。 （四）消费金融行业首现“语音催款”机器人 苏宁消费金融宣布，将其自身的智能催收系统与科大讯飞的智能语音合作，推出业内首个智能催收实验室，研发出智能语音催收机器人。 运用大数据、云计算进行消费金融的反欺诈已不是新鲜事，但运用智能语音机器人进行贷款催收，苏宁消费金融是“第一个吃螃蟹者”。 该智能催收实验室将收集海量的真实语音库，不断通过机器智能，学习建立智能语音催收模式，通过灵活的流程和策略配置，训练智能催收机器人与客户开展实时、连续而良好的“人机对话”，从而达到接近人工语音催收的实践效果。 由于消费金融借贷规模呈现小而分散的特点，传统的人工坐席催收已无法满足现实要求，采用智能语音催收机器人能够有效减少人力资源投放，降低运营成本。 二、不利因素