第一章总论
一、单选题
1.甲乙两企业均投入500万元的资本，本年获利均为40万元，但甲企业的获利已经全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。如果在分析时得出两个企业收益水平相同的结论，得出此结论的原因是（B ）。
A.没有考虑利润的取得时间
B.没有考虑利润获得所承担风险的大小
C.没有考虑剩余产品的创造能力
D.没有考虑所获利润和投入资本的关系
2.假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债券利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于甲公司与债权人之间财务关系的是（ D ）。
A.甲公司与乙公司之间的关系
B.甲公司与丙公司之间的关系
C.甲公司与丁公司之间的关系
D.甲公司与戊公司之间的关系
3.在某上市公司财务目标研讨会上，张经理主张“贯彻合作共赢的价值理念，做大企业的财富蛋糕”;李经理认为“既然企业的绩效按年度考核，财务目标就应当集中体现当年利润指标”;王经理提出“应将企业长期稳定的发展放在首位，以便创造更多的价值”。赵经理提出“力争使公司股票价格提高，让社会对公司评价更高”上述观点是基于相关者利益最大化目标提出的是( A )。
A.张经理
B.李经理
C.王经理
D.赵经理
4.某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，你采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项中，不能实现上述目的的是（B）。
A.解聘总经理
B.强化内部人控制
C.加强对经营者的监督
D.将经营者的报酬与其绩效挂钩
5.企业允许经营者以约定的价格购买一定数量的本企业股票，股票的市场价格高于约定价格的部分就是经营者所得的报酬，这种措施属于协调所有者与经营者矛盾的( C )。
A.解聘
B.接收
C.股票期权
D.绩优股
6.下列各项中，不属于财务管理经济环境构成要素的是（D ）。
A.经济周期
B.通货膨胀水平
C.宏观经济政策
D.公司治理结构
7.企业所采用的财务管理战略在不同的经济周期中各有不同。在经济繁荣期，不应该选择的财务管理战略是（ C ）
A.扩充厂房设备
B.继续增加存货
C.裁剪雇员
D.提高产品价格
8.2010年10月19日，我国发布了《XBRL，(可扩展商业报告语言)技术规范系列国家标准和通用分类标准》。下列财务管理环境中，随之得到改善的是( D )。
A.经济
B.金融
C.法律
D.技术
9．股份公司财务管理的最佳目标是( D )。
A．总产值最大化B．利润最大化
C．收入最大化D．股东财富最大化
10．企业同其所有者之间的财务关系反映的是( A )。
A．经营权与所有权关系B．债权债务关系
C．投资与受资关系D．债务债权关系
11．企业同其债权人之间的财务关系反映的是( D )。
A．经营权与所有权关系B．债权债务关系
C．投资与受资关系D．债务债权关系
12．企业同其被投资单位之间的财务关系反映的是( C )。A．经营权与所有权关系B．债权债务关系
C．投资与受资关系D．债务债权关系
13．企业同其债务人之间的财务关系反映的是( B )。
A．经营权与所有权关系B．债权债务关系
C．投资与受资关系D．债务债权关系
二、多选题
1.利润最大化的主要缺点是（ABCD）。
A.没有考虑资金的时间价值
B.没有考虑资金的风险价值
C.是一个相对值指标，未能考虑投入和产出之间的关系
D.容易引起企业的短期行为
2.与独资企业和合伙企业相比，公司制企业的特点有( ACD )。
A.以出资额为限，承担有限责任
B.权益资金的转让比较困难
C.存在着对公司收益重复纳税的缺点
D.更容易筹集资金
3.下列各项中，能协调所有者与债权人之间矛盾的方式有(BCD)。
A.市场对公司强行接收或吞并
B.债权人通过合同实施限制性借款
C.债权人停止借款
D.债权人收回借款
4.下列属于企业需要满足的社会责任的有( ABC )。
A.按时足额发放劳动报酬，提供安全健康的工作环境
B.主动偿债，不无故拖欠
C.确保产品质量，保障消费安全
D.及时支付股利，确保股东的利益
5.利润最大化的主要缺点是（ABCD）。
A.没有考虑资金的时间价值
B.没有考虑资金的风险价值
C.是一个相对值指标，未能考虑投入和产出之间的关系
D.容易引起企业的短期行为
6.通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的，主要表现在（ABCD）。
A.增加企业的资金需求
B.引起企业利润虚增
C.加大企业的权益资金成本
D.增加企业的筹资困难
7.企业的财务活动包括( ABCD )。
A．企业筹资引起的财务活动B．企业投资引起的财务活动
C．企业经营引起的财务活动D．企业分配引起的财务活动
E．企业管理引起的财务活动
8.企业的财务关系包括( ABCDE )。
A．企业同其所有者之间的财务关系
B．企业同其债权人之间的财务关系
C．企业同其被投资单位之间的财务关系
D．企业同其债务人之间的财务关系
E．企业同税务机关之间的财务关系
9.在经济繁荣阶段，市场需求旺盛，企业应( ABD )。
A．扩大生产规模B．增加投资
C．减少投资D．增加存货
E．减少劳动力
10. 通货膨胀对企业财务活动的影响主要体现为( BD )。
A．减少资金占用量B．增加企业的资金需求
C．降低企业的资本成本D．引起利率的上升
E．企业筹资更加容易
11.下列说法中正确的有(ACDE )。
A．影响纯利率的因素是资金供应量和需求量
B．纯利率是稳定不变的
C．无风险证券的利率，除纯利率外还应加上通货膨胀因素
D．资金的利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿和风险报酬
E．为了弥补违约风险，必须提高利率
三判断题
1．在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是固定资产和长期负债的管理问题，其中关键是资本结构的确定。( ×)
2．企业与所有者之间的财务关系可能会涉及企业与法人单位的关系、企业与商业信用者之间的关系。( ×)
3．股东财富由股东所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。如果股票数量一定，当股票价格达到最高时，股东财富也达到最大。( √)
4．股东与管理层之间存在着委托——代理关系，由于双方目标存在差异，因此不可避免地会产生冲突，一般来说，这种冲突可以通过一套激励、约束和惩罚机制来协调解决。( √)
5．当存在控股股东时，企业的委托——代理问题常常表现为中小股东与大股东之间的代理冲突。( √)
6．普通合伙企业的合伙人必须对合伙企业的债务承担无限连带责任。( √) 7．企业的信用程度可分为若干等级，等级越高，信用越好．违约风险越小，利率水平越高。( ×)
8．一项负债期限越长，债权人承受的不确定因素越多．承担的风险也越大。
( √)
第二章财务管理的价值原理
1.普通年金是( C )。
A.永续年金
B.预付年金
C.每期期末等额支付的年金
D.每期期初等额支付的年金
2.A方案在3年中每年年初付款500元,B方案在3年中每年年末付款500元,若利率为10%，则第三年末两个方案的终值相差( B )元。
A.105
B.165.5
C.665.5
D.505
3.货币时间价值是( B )。
A.货币经过投资后所增加的价值
B.没有通货膨胀情况下的社会平均资金利润率
C.没有通货膨胀和风险的条件下的社会平均资金利润率
D.没有通货膨胀条件下的利率
4.复利现值的计算公式为( A )。
A.P=F(1+i)￣?
B.P=F(1+i) ?
C.P=A[(1+i) ?-1]÷i
D.P=A[1-(1+i) ￣?]÷i
5.有一项年金，前2年无流入，后5年每年年初流入300万元，假设年利率为10%，其现值为（C）万元。
A.987.29
B.854.11
C.1033.85
D.523.21
6.有甲、乙两台设备可供选用,甲设备的年使用费比乙设备低2000元,但价格高于乙设备8000元。若资金成本为10%,甲设备的使用期应长于( D )年,选用甲设备才是有利的。
A.4
B.5
C.4.6
D.5.4
7.某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，PVIFA7%,3=2.6243,PVIFA8%,3=2.5771,则借款利率为（B ）
A.6.53%
B.7.32%
C.7.68%
D.8.25%
8．公司计划购置一台设备,付款条件是从第二年开始，每年年末支付5万元，连续支付10年，其折现的模式为( CE )。(资金成本率为10%)
A.5[(P/A,10%,11)-(P/A,10%,2)]
B.5[(P/A,10%,13)-(P/A,10%,3)]
C.5[(P/A,10%,11)-(P/A,10%,1)]
D.5[(P/A,10%,10)(P/F,10%,2)]
E.5[(P/A,10%,10)(P/F,10%,1)]
9.将100元钱存入银行，利息率为10%，计算5年后的终值应用（A ）来计算。A．复利终值系数B．复利现值系数
C．年金终值系数D．年金现值系数
10．每年年底存款1 000元，求第10年年末的价值，可用（D）来计算。A．PVIFi,n B．FVIFi,n
C．PVIFAi,n D．FVIFAi,n
11．下列项目中的（ B ）称为普通年金。
A．先付年金B．后付年金
C．延期年金D．永续年金
12．A方案在3年中每年年初付款100元，B方案在3年中每年年末付款100元，若利率为10%，则A、B两方案在第3年年末时的终值之差为（A ）。A．33.1 B．31.3
C．133.1 D．13. 31
13．计算先付年金现值时，可以应用下列（B ）公式。
A．V0=A×PVIFAi,n B．V0=A×PVIFAi,n×(1+i)
C．V0=A×PVIFi,n×(1+i) D．V0=A×PVIFi,n
14．已知某证券的β系数等于2，则该证券（D ）。
A．无风险B．有非常低的风险
C．与金融市场所有证券的平均风险一致
D．是金融市场所有证券平均风险的2倍
15．当两种股票完全负相关时，将这两种股票合理地组合在一起，则（D ）。A．能适当分散风险B．不能分散风险
C．能分散掉一部分市场风险D．能分散掉全部可分散风险
16. 如果向一只β=1.0的投资组合中加入一只β>1.0的股票，则下列说法中正确的是（B ）。
A．投资组合的β值上升，风险下降
B．投资组合的β值和风险都上升
C．投资组合的β值下降，风险上升
D．投资组合的β值和风险都下降
17．下列关于证券投资组合的说法中，正确的是（A ）。
A．证券组合投资要求补偿的风险只是市场风险，而不要求对可分散风险进行补偿B．证券组合投资要求补偿的风险只是可分散风险，而不要求对市场风险进行补偿C．证券组合投资要求补偿全部市场风险和可分散风险
D．证券组合投资要求补偿部分市场风险和可分散风险
18. 无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，某种股票的β系数为1.5，则该股票的报酬率为（B ）。
A．7.5% B．12%
C．14% D．16%
19．甲公司对外流通的优先股每季度支付股利每股1.2元，必要报酬率为12%，则该公司优先股的价值是每股（B ）元。
A．20 B．40
C．10 D．60
二、多选题
1．下列关于时间价值的说法中正确的有（ABDE ）。
A．并不是所有货币都有时间价值，只有把货币作为资本投入生产经营过程才能产生时间价值
B．时间价值是在生产经营中产生的
C．时间价值包含风险报酬和通货膨胀贴水
D．时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率
E．银行存款利率可以看作投资报酬率，但与时间价值是有区别的
2．设年金为A，利息率为i，计息期为n，则后付年金现值的计算公式为（BC ）。A．PV An=A×PVIFi,n B．PV An=A×PVIFAi,n
C．PV An=A×（P/A，i，n）D．PV An =A×PVIFi,n×（1+i）
E．PV An=A×FVIFAi,n
3．设年金为A，计息期为n，利息率为i%，则先付年金终值的计算公式为（AD ）。A．Vn=A×FVIFAi,n×（1+i）B．Vn.=A×P VIFAi,n×（1+i）
C．Vn=A×PVIFAi,n－A D．Vn=A×F VIFAi,n+1－A
E．Vn=A×PVIFi,n－A
4．假设最初有m期没有收付款项，后面n期有等额的收付款项A，利率为i，则延期年金现值的计算公式为（AC ）。
A．V0=A×PVIFA i,n×PVIF i,m B．V0=A×PVIFA i,m+n
C．V0=A×PVIFA i,m+n－A×PVIFA i,m D．V0 =A×PVIFA i,n
E．V0=A×PVIFA i,m
5．下列关于年金的说法中，正确的有（BD ）。
A．n期先付年金现值比n期后付年金现值的付款次数多一次
B．n期先付年金现值与n期后付年金现值付款时间不同
C．n期先付年金现值比n期后付年金现值多折现一期
D．n期后付年金现值比n期先付年金现值多折现一期
E．n期先付年金现值等于n期后付年金现值乘以折现率
6．关于风险的度量，以下说法中正确的有（ABD ）。
A．利用概率分布的概念，可以对风险进行衡量
B．期望报酬的概率分布越集中，则该投资的风险越小
C．期望报酬的概率分布越集中，则该投资的风险越大
D．标准差越小，概率分布越集中，相应的风险也就越小
E．标准差越大，概率分布越集中，相应的风险也就越小
7．关于证券组合的风险，以下说法中正确的有（ABCE ）。
A．利用某些有风险的单项资产组成一个完全无风险的投资组合是可能的
B．由两只完全正相关的股票组成的投资组合与单只股票具有相同的风险
C．若投资组合由完全正相关的股票组成，则无法分散风险
D．由两只完全正相关的股票组成的投资组合具有比单只股票更小的风险
E．当股票报酬完全负相关时，所有的风险都能被分散掉
8．下列各项中属于可分散风险的有（BC ）。
A．国家财政政策的变化B．某公司经营失败
C．某公司工人罢工D．通货膨胀
E．宏观经济状况的改变
9．资本资产定价模型是建立在一系列严格假设基础之上的，主要包括（ABCD ）。A．投资者对期望报酬率、方差以及任何资产的协方差评价一致，即投资者有相同的期望
B．没有交易费用C．没有税收
D．所有投资者都是价格接受者
E．卖空资产有严格限制
10．(证券市场线是对资本资产定价模型的图示，说明了必要报酬率与不可分散风险β系数之间的关系，当风险规避增加时，风险报酬也随之增加，证券市场线的斜率也变。)关于证券市场线的理解，以下说法中正确的有（ABD ）。
A．证券市场线是对资本资产定价模型的图示
B．证券市场线说明必要报酬率与不可分散风险β系数之间的关系
C．证券市场线反映了投资者规避风险的程度——直线越平滑，投资者越规避风险D．当风险规避增加时，风险报酬率也随之增加，证券市场线的斜率也变
E．当风险规避增加时，风险报酬率也随之减小，证券市场线的斜率也变小
11.下列关于β系数的说法中正确的有（ABCDE ）。
A．β系数度量了股票相对于平均股票的波动程度
B．当β=2，则说明股票的风险程度也将为平均组合的2倍
C．当β=0.5，则说明股票的波动性仅为市场波动水平的一半
D．证券组合的β系数是单个证券β系数的加权平均，权数为各种股票在证券组合中所占的比重
E．β系数一般不需投资者自己计算，而由一些投资服务机构定期计算并公布11．下列关于证券估值的说法中正确的有（ABDE ）。
A．任何金融资产的估值都是资产期望创造现金流的现值
B．带息债券在发行时，票面利率一般会设定在使债券市场价格等于其面值的水平C．带息债券在发行时，票面利率一般会设定在使债券市场价格高于其面值的水平D．普通股估值时考虑的现金收入由两部分构成：一部分是在股票持有期间收到的现金股利，另一部分是出售股票时得到的变现收入
E．债券的估值方法也可用于优先股估值
三、判断题
1.货币的时间价值原理，正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。( √)
2.由现值求终值，称为折现，折现时使用的利息率称为折现率。( ×)
3.n期先付年金与n期后付年金的付款次数相同，但由于付款时间的不同，n期先付年金终值比n期后付年金终值多计算一期利息。因此，可先求出n期后付年金的终值，然后再乘以（1＋i），便可求出n期先付年金的终值。( √)
4.n期先付年金现值与n期后付年金现值的付款次数相同，但由于付款时间不同，在计算现值时，n期先付年金比n期后付年金多折现一期。因此，可先求出n期后付年金的现值，然后再乘以（1+i），便可求出n期先付年金的现值。( ×)
5.英国曾发行一种没有到期日的国债，这种债券的利息可以视为永续年金。( √)
6.复利计息频数越高，复利次数越多，终值的增长速度越快，相同期间内终值越大。( √)
7.决策者对未来的情况不仅不能完全确定，而且对其可能出现的概率也不清楚，这种情况下的决策为风险性决策。( ×) 8.利用概率分布的概念，我们能够对风险进行衡量，即：期望报酬率的概率分布越集中，则该投资的风险越大。( ×) 9.如果两个项目期望报酬率相同、标准差不同，理性投资者会选择标准差较大，即风险较小的那个。( ×)
10.在其他条件不变时，证券的风险越大，投资者要求的必要报酬率越高。（√)
11.如果组合中股票数量足够多，则任意单只股票的可分散风险都能够被消除。（√）
12.经济危机、通货膨胀、经济衰退以及高利率通常被认为是可分散的市场风险。( ×)
13.平均风险股票的β系数为1.0，这意味着如果整个市场的风险报酬上升了10%，通常而言此类股票的风险报酬也将上升10%，如果整个市场的风险报酬下降了10%，该股票的风险报酬也将下降10%。( √) 14.证券组合投资要求补偿的风险只是市场风险，而不要求对可分散风险进行补偿。( √)
15.证券组合的风险报酬是投资者因承担可分散风险而要求的，超过时间价值的那部分额外报酬。( ×)
16.在其他因素不变的情况下，风险报酬取决于证券组合的β系数，β系数越大，风险报酬就越小。( ×)
17.有效投资组合是指在任何既定的风险程度上，提供的期望报酬率最高的投资组合。( √)
18.市场的期望报酬是无风险资产的报酬率加上因市场组合的风险所需的补偿。( √)
19.所有资产都是无限可分的并有完美的流动性是资本资产定价模型的假设之一。( √)
20.β系数不会因一个企业的负债结构等因素的变化而改变。( ×)
21.套利定价模型与资本资产定价模型都建立在资本市场效率的原则之上，套利定价模型仅仅是同一框架下的另一种证券估值方式。（此题未讲）( √)
22.债券到期时间越长，其风险也越大，债券的票面利率也越高。( √)
23.政府发行的债券有国家财力作后盾，其本金的安全性非常高，通常视为无风险证券。( √)
24.利率随时间上下波动，利率的下降会导致流通在外债券价格的下降( ×)
25.普通股股东与公司债权人相比，要承担更大的风险，其报酬也有更大的不确定性。( √)
26.优先股则是公司发行的求偿权介于债券和普通股之间的一种混合证券，债券的估值方法也可用于优先股估值。( √)
27.与固定报酬证券相比，普通股能有效地降低购买力风险。( √)
28.由于股票的价格受到多种元素的影响，从而使得股票投资具有较大的风险。( √)
29.当两个目标投资公司的期望报酬相同时，标准差小的公司风险较低( √)
30.可以将资本市场线看作所有风险资产的有效集。（下节课讲讲资本市场线）( ×)
四、计算题
1．假设利民工厂有一笔123 600元的资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10%，7年后预计该设备的价格为240 000元。
要求：试用数据说明7年后利民工厂能否用这笔款项的本利和购买设备。
答案：根据复利终值的计算公式：
FV n=PV×FVIF i,n=123 600×FVIF10%,7=123 600×1.949=240 896.4（元）
由以上计算可知，7年后这笔存款的本利和为240 896.4元，比设备价格高896.4元，故7年后利民工厂可以用这笔存款的本利和购买设备。
2．某合营企业于年初向银行借款50万元购买设备，第1年年末开始还款，每年还款一次，等额偿还，分5年还清，银行借款利率为12%。
要求：试计算每年应还款额。
答案：根据普通年金的计算公式：
PV An=A﹒PVIFAi,n
500 000=A﹒PVIFA12%,5
A=500000/PVIFA12%,5=500000/3.605=138 696（元）
由以上计算可知，每年应还款138 696元。
3．小王现在准备存入一笔钱，以便在以后的20年中每年年底得到3 000元，设银行存款利率为10%。
要求：计算小王目前应存入金额。
答案：根据普通年金现值的计算公式：
PV A n.=A﹒PVIFA i,n=3 000×PVIFA10%,20=3 000×8.514=25 542（元）
4．小李每年年初存入银行50元，银行存款利息率为9%。
要求：计算第10年年末的本利和。
答案：根据先付年金终值的计算公式：
XFV A n=A﹒FVIFA i,n﹒(1+i) =50×FVIFA9%,10×(1+9%)
=50×15. 193×1.09=828（元）
5．时代公司需用一台设备，买价为1 600元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金200元。除此以外，买与租的其他情况相同。假设利率为6%。
要求：用数据说明购买与租用何者为优。
答案：先利用先付年金现值的计算公式计算出10年租金的现值。
XPV A n =A﹒PVIFA i,n﹒(1+i)=200×P VIFA6%,10×(1+6%)
=200×7.360×1.06=1 560. 32（元）
由以上计算结果可知，10年租金现值低于买价，因此租用较优。
6．某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利计息一次。银行规定前10年不用还本付息，但从第11～第20年每年年末偿还本息5 000元。要求：用两种方法计算这笔借款的现值。
答案：此题属于延期年金现值的计算问题，两种方法分别为：
第一种方法：
V0 =A×（PVIFA i,n×PVIF i,m）
=5 000×PVIFA10%,10×PVIF10%,10
=5 000×6.145×0.386
=11 860（元）
第二种方法：
V0=A×（PVIFA i,m+n-PVIFA i,m）
=5 000×（PVIFA10%,20-P VIFA10%,10）
=5 000×（8. 514-6.145）
=11 845（元）
两种方法计算结果相差15元，是由于对小数四舍五入造成的。
7．某企业在第1年年初向银行借入100万元，银行规定从第1至第10年每年年末等额偿还13.8万元。当利率为6%时，年金现值系数为7.360；当利率为8%时，年金现值系数为6. 710。
要求：计算这笔借款的利息率。
答案：根据年金现值计算公式：
100=13.8×PVIFA i,10
PVIFA i,10=100/13.8=7.246
已知利率为6%时，系数是7.360，利率为8%时，系数为6.710，所以利率在6%～8%之间。设利率为i，利用插值法计算：
（i-6%）/（8%-6%）=（7.246-7.360）/（6.710-7.360）
i=6.35%
8．时代公司目前向银行存入140 000元，以便在若干年后获得300 000元，假设银行存款利率为8%，每年复利计息一次。
要求：计算存款的本利和达到300 000元所需的年数。
答案：根据复利终值的计算公式：
FV n=PV﹒FVIF i，n
FVIF i,n=FV n/PV
FVIF8%,n=300000/140000=2.143
查复利终值系数表知，在8%一栏中，与2. 143接近但比2.143小的终值系数为1. 999，其期数为9年；与2.143接近但比2.143大的终值系数为2.159，其期数为10年。所以本题求值一定在9～10年之间，利用插值法进行计算。
（N-9）/（10-9）=（2.143-1.999）/（2.159-1.999）
n=9.9（年）
由以上计算结果可知，需要9.9年，存款的本利和才能达到300 000元。
9．不同经济情况下麦林电脑公司和天然气公司的报酬率及概率分布如表2—1
要求：比较两公司风险的大小。
答案：(1)先计算两公司的期望报酬率。
期望报酬率=R=P1r1+P2r2+...+P n r n=∑P i r i
麦林电脑公司的期望报酬率为：
R=0.3×100%+0.4×15 %+0,3×(-70%) =15%
天然气公司的期望报酬率为:
R=0.3×20%+0.4×15%+0.3×10%=15%
(2)再计算两公司的标准差。
标准差=ó=√∑(ri－?)2Pi
麦林电脑公司的标准差为：
ó=√(100%-15%)2×0.30+(15%-15%)2×0.40+(-70%-15%)2×0.30
=65. 84%
天然气公司的标准差为：
ó=√(20-15%)2×0.30+(15%-15%)2×0.40+(10%-15%)2×0.30
=3. 87%
由以上计算结果可知，两公司的期望报酬率相等，但天然气公司的标准差远低于麦林电脑公司的标准差，所以可以判断，麦林电脑公司的风险更大。
10．5年前发行的一种第20年年末一次还本100元的债券，债券票面利率为6%，每年年末付一次利息，第5次利息刚支付过，目前刚发行的与之风险相当的债券，票面利率为8%。
要求：计算该债券目前的市价。
答案：R=8%
n=20-5=15(年)
I=100×6%=6（元）
F=100(元)
P=6×PVIFA8%,15+100×PVIF8%,15=82. 85（元）
11．C公司在2003年1月1日发行5年期债券，面值1 000元，票面利率10%，于每年12月31日付息，到期一次还本。
要求：回答以下问题：（1）假定2003年1月1日金融市场上与该债券同类风险投资的利率是9%，该债券的发行价应定为多少？（2）假定1年后该债券的市场价格为1049. 06元，该债券2004年1月1日的到期报酬率是多少？
答案：债券的发行价格=1000×PVIF9%,5＋1000×10%×PVIFA9%,5
=1000×0.6499＋1000×10%×3.8897
=1038.87（元）
(2) 1049.06=1000×PVIF i,4＋1000×10%×PVIFA i,4
i=9% 右式=1032
i=8% 右式=1066.2
利用插值法，可求得：
到期报酬率=8.5%
第三章财务分析
一、单选题
1．企业的财务报告不包括( D )。
A．现金流量表B．财务状况说明书
C．利润表D．比较百分比财务报表
2．资产负债表不提供的财务信息是( C )。
A．资产结构B．负债水平
C．经营成果D．所有者权益总额
3．下列财务比率中，反映企业短期偿债能力的是( A )。
A．现金流量比率B．资产负债率
C．偿债保障比率D．利息保障倍数
4．下列财务比率中，反映企业营运能力的是( C )。
A．资产负债率B．流动比率
C．存货周转率D．资产报酬率
5．下列经济业务中，会使企业的速动比率提高的是( A )。
A．销售产成品B．收回应收账款
C．购买短期债券D．用固定资产对外进行长期投资
解析：B：应收账款减少但银行存款增加，故速动资产不变，速动比率不变；
C：短期投资增加，速动资产增加，流动负债增加，速动比率不变；
A：货币资金或应收账款增加，速动资产增加，流动负债不变，速动比率增加；D：固定资产对外进行长期投资，属负债类，非流动资产。
6．下列各项经济业务中，不会影响流动比率的是( B )。
A．赊购原材料B．用现金购买短期债券
C．用存货对外进行长期投资D．向银行借款
解析：现金属于流动资产，购买短期债券是短期投资行为，也属于流动资产，因此用现金购买短期债券是流动资产内部的一增一减，不会影响流动比率。
7．下列经济业务中，会影响到企业资产负债率的是( C )。
A．以固定资产的账面价值对外进行长期投资
B．收回应收账款
C．接受投资者以固定资产进行的投资
D．用现金购买股票
解析：A选项，银行增加，应收账款减少，资产不变。
B选项，现金减少，交易性金融资产增加，资产不变。
D选项，固定资产减少，长期股权投资增加，资产不变。
C选项，所有者权益减少，资产增加，负债不变。
8．某企业2005年主营业务收入净额为36 000万元，流动资产平均余额为4 000
万元，固定资产平均余额为8 000万元。假定没有其他资产，则该企业2005年的总资产周转率为( A )次。
A．3.0 B．3.4
C．2.9 D．3.2
9.企业的应收账款周转率高，说明( C )。
A．企业的信用政策比较宽松
B．企业的盈利能力较强
C．企业的应收账款周转速度较快
D．企业的坏账损失较多
10. 影响速动比率可信性的最主要因素是( D )。
A．存货的周转状况B．货币资金的数量
C．产品的变现能力D．应收账款的变现能力
11.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，销售成本100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转次数为( B )次。
A．1. 65 B．2 C．2.3 D．1. 45
12.在其他条件不变的情况下，下列经济业务中，可能导致资产报酬率下降的是( A )。
A．用银行存款支付一笔销售费用
B．用银行存款购入一台设备
C．将可转换债券转换为普通股
D．用银行存款归还银行借款
13．某企业去年的销售净利率为5.5%，总资产周转率为2.5次；今年的销售净利率为4. 5%，总资产周转率为2.4次。若两年的资产负债率相同，则今年的净资产收益率与去年相比的变化趋势为( A )。
A．下降B．不变
C．上升D．难以确定
14. ABC公司无优先股，去年每股利润为4元，每股发放股利2元，留用利润在过去一年中增加了500万元，年底每股账面价值为30元，负债总额为5 000万元，则该公司的资产负债率为( C )。
A．30% B．33%
C．40% D．44%
15. 下列财务比率中，既能反映企业资产综合利用的效果，又能衡量债权人权益和所有者权益的报酬情况的是( B )。
A．销售利润率B．总资产报酬率
C．产权比率D．利息保障倍数
二、多项选择题
1．对企业进行财务分析的主要目的有( ABCD )。
A．评价企业的偿债能力B．评价企业的营运能力
C．评价企业的盈利能力D．评价企业的发展能力
E．评价企业投资项目的可行性
2．企业的财务报告主要包括( ABCDE )。
A．资产负债表B．利润表
C．现金流量表D．所有者权益变动表
E．财务报表附注
3．现金等价物应具备的条件有( ABCD )。
A．期限短B．流动性强
C．易于转换为已知金额现金D．价值变动风险很小
E．必须是货币形态
4．下列财务比率中，可以反映企业短期偿债能力的有( ACD )。
A．现金比率B．资产负债率
C．速动比率D．现金流量比率
E．股东权益比率
5．下列财务比率中，属于反映企业长期偿债能力的有( ADE )。
A．股东权益比率B．现金流量比率
C．应收账款周转率D．偿债保障比率
E．利息保障倍数
6．下列经济业务中，会影响偿债保障比率的有( ABDE )。
A．用银行存款偿还银行借款B．收回应收账款
C．用银行存款购买固定资产D．发行公司债券
E．用银行存款购买原材料
解析：偿债保障比率的计算公式偿债保障比率=负债总额÷经营活动现金净流量
偿债保障比率与国内企业经常用到的已获利息倍数有所区别，已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，是用来衡量企业偿付借款利息的能力，偿债保障比率不仅衡量企业偿付借款利息的能力，而且衡量企业偿付本金的能力。
B、E为什么正确，C为什么不正确？
B.收回应收账款------这是经营活动的现金流入
E.用银行存款购买原材料——这是经营活动的现金流出--（四）购买商品、接受劳务支付的现金；是影响现金净流量的
C.用银行存款购买固定资产
记在“ 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”这栏，投资活动产生的现金流量。不影响经营活动现金净流量。
7．下列财务比率中，属于反映企业营运能力的有(ACD )。
A. 存货周转率B．现金流量比率
C．固定资产周转率D．总资产周转率
E．市盈率
8. 下列经济业务中，会影响企业应收账款周转率的有( ACDE )。
A．赊销产成品B．现销产成品
C．期末收回应收账款D．发生销售退货
E．发生销售折扣
9. 杜邦分析系统主要反映的财务比率关系有( ABCD )。
A．股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系
B．资产报酬率与销售净利率及总资产周转率之间的关系
C．销售净利率与净利润及销售收入之间的关系
D．总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系
E．存货周转率与销售成本及存货余额之间的关系
10．在其他条件不变的情况下，下列经济业务中，会引起总资产周转率指标上升的有( ABD )。
A．用现金偿还负债B．销售一批产品
C．用银行存款购入一台设备D．用银行存款支付职工工资
E．向银行借款
三、判断题
1．投资者进行财务分析主要是为了了解企业的发展趋势。( ×)
2．财务分析主要是以企业的财务报告为基础，日常核算资料只作为财务分析的一种补充资料。( √)
3．现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。( ×)
4．企业销售一批存货，无论货款是否收回，都可以使速动比率增大。( √) 5．企业用银行存款购买一笔期限为3个月、随时可以变现的国债，会降低现金比率。( ×)
6．偿债保障比率可以用来衡量企业通过经营活动所获得的现金偿还债务的能力。( √)
7．或有负债不是企业当时的债务，因此不会影响到企业的偿债能力。( ×) 8．企业以经营租赁方式租入资产，虽然其租金不包括在负债中，但是也会影响到企业的偿债能力。( √)
9．企业的应收账款周转率越大，说明发生坏账损失的可能性越大。( ×) 10．在企业的资本结构一定的情况下，提高资产报酬率可以使股东权益报酬率增大。( √)
11．成本费用净利率越高，说明企业为获得利润所付出的成本费用越多，则企业的
盈利能力越差。( ×)
12．每股利润等于企业的利润总额除以发行在外的普通股平均股数。( ×) 13．市盈率越高的股票，其投资的风险也越大。( √)
14.市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，它反映投资者愿意对公司每股净资产支付的溢价。( ×)
15.权益乘数的高低取决于企业的资本结构，资产负债率越高，权益乘数越高，财务风险越大。( √)
四、计算题
1.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元，一年按360天计算。
要求：
（1）计算该公司的流动负债年末余额；
（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额；
（3）计算该公司年销售成本；
（4）假定本年主营业务收入净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产予以忽略，计算该公司应收账款周转期。
答案：（1）流动负债年末余额=270÷3=90万元（2分）（2）年末速动资产=1.5×90=135万元（1分）年末存货=270-135=135万元（1分）
存货年平均余额=（135+145）÷2=140万元（2分）（3）销售成本=4×140=560万元（2分）（4）应收账款周转率=960÷[（125+135）÷2]=7.38次（2分）应收账款周转天数=360÷7.38≈49天（2分）2．某企业2009年销售收入为20万元，毛利率为40%，赊销比例为80%，销售净利率为16%，存货周转率为5次，期初存货余额为2万元；期初应收账款余额为4.8万元，期末应收账款余额为1.6万元，速动比率为1.6，流动比率为2，流动资产占资产总额的28%，该企业期初资产总额为30万元。该公司期末无待摊费用和待处理流动资产损失。
要求：计算下列财务比率：
(1)应收账款周转率；
(2)总资产周转率；
(3)资产净利率。
答案：(1)计算应收账款周转率。
赊销收入净额=销售收入×80%=20×80%=16（万元）
应收账款平均余额=(4.8+1.6)÷2=3.2（万元）
应收账款周转率=16÷3.2=5（次）
(2)计算总资产周转率。首先，计算期末存货余额。
因为存货周转率=销货成本÷存货平均余额
=销货成本÷[（期初存货余额+期末存货余额）÷2] 所以期末存货余额=2×20×(1-40%)÷5-2=2.8（万元）
其次，计算期末流动资产总额和期末资产总额。
因为速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
流动比率=流动资产÷流动负债
所以，可得一下两个方程：
1. 6=（流动资产-
2.8）÷流动负债
2=流动资产÷流动负债
解上述两个方程，可得期末流动资产和流动负债分别为：
流动资产=14万元
流动负债=7万元
因此，期末资产总额为：
期末资产总额=14÷28%=50(万元)
最后，计算总资产周转率。
总资产周转率=销售收入÷资产平均总额
=销售收入÷[（期初资产总额十期末资产总额）÷2]
=20÷[(30+50)÷2]=0.5（次）
(3)计算资产净利率。首先，计算净利润。
净利润=销售收入×销售净利率=20×16%=3.2（万元）
其次，计算资产净利率。
资产净利率=净利润÷资产平均总额
=净利润÷[（期初资产总额十期末资产总额）÷2]
=3.2÷[(30+50)÷2]=8%
3．某公司2009年的销售收入为62 500万元，比上年提高28%，该公司正处于免
要求：
(1)运用杜邦财务分析原理，比较2008年公司与同行业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。
(2)运用杜邦财务分析原理，比较公司2009年与2008年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。
答案：(1) 2008年公司与同行业平均净资产收益率比较。
本公司净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
=7.2%×1. 11×[1÷(1-50%)]=15. 98%
行业平均净资产收益率=6.27%×1. 14×[1÷(1-58%)]=17．01%
销售净利率比同行业水平高0. 93个百分点，原因是：销售成本率低（2个百分点），或毛利率高（2个百分点），销售利息率(2.4%)较同行业(3.73%)低1.33个百分点(3.73-2.4)。总资产周转率略低于同行业水平（0.03次），主要原因是应收账款回收较慢。权益乘数低于同行业水平，因其负债较少。
(2) 2009年与2008年的净资产收益率比较。
2008年净资产收益率=7.2%×1. 11×2=15. 98%
2009年净资产收益率=6.81%×1. 07×[1÷(1-61.3%)]=18.80%
销售净利率较2008年低0. 39个百分点，主要原因是销售利息率上升了1. 42个百分点。资产周转率下降，主要原因是固定资产周转率和存货周转率下降。权益乘数增加，原因是负债增加。
4．某股份有限公司本年利润分配及年末股东权益的有关资料如表3—6所示。
该公司当前股票市场价格为10. 50元／股，流通在外的普通股股数为3 000万股。要求：(1)计算普通股每股利润；
(2)计算该公司股票当前的市盈率、每股股利、股利支付率；
(3)计算每股净资产。
答案：(1)每股利润-2100÷3 000=0.7（元）
(2)市盈率=10.5÷0.7=15
每股股利=1200÷3 000=0.4（元）
财务管理制度及分工 目录 第一章总则┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 1 第二章财务管理与会计核算体系┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄1 第三章财务计划管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 7 第四章资金管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 9 第五章固定资产管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 12 第六章低值易耗品及印刷品管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 14 第七章费用开支管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 15 第八章财务开支的控制及审批权限┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 20 第九章物资采购管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 24 第十章合同管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 26 第十一章关于处理会计核算若干问题的规定┄┄┄┄┄┄ 27 第十二章财务部单据流程规范┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 44 第十三章财务工作交接及其档案管理┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 50 第十四章附则┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄53 相关补充规定： 关于明确收款过程当中的几个特殊问题的通知┄┄┄┄┄┄ 54 采购部物资采购发票管理的暂行办法┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 56 关于明确物流单据流程及相关工作的通知┄┄┄┄┄┄┄┄ 58 财务部单据流程变动通知┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄┄ 60 第一章总则 第一条为提高公司及控股成员企业财务管理与会计核算水平，逐步实现规范化、制度化、信息化的科学管理，达到对经济活动及收支全过程实行有效监控，同时提高财务运作效率的目的。依据《中华人民共和国会计法》、《中华人民共和国公司法》、《企业会计制度》、《企业会计准则》以及其他相关法规，结合公司的特点和管理要求制定本制度。 第二条本制度制定的原则和宗旨是：改制先行、规范管理、稳健高效、量入为出。充分调动全员积极性、创造性，力求最合理、最有效地利用一切资源，用最少的物化劳动及活劳动，获取最大的经济效益及社会效益。使全体企业不断发展壮大。 第三条本制度是公司及控股成员企业在经济活动中的财务管理与会计核算的总纲，适用于全体企业。 第四条本制度经必要的程序讨论通过后，自年月日起施行，原有相关制度与本制度不符或有抵触部分同时废止。本制度由董事长签署转发总经理执行，并授权财务部负责具体解释。 第二章财务管理与会计核算体制 第五条公司及控股成员企业财务体制实行：越级任免、双线考核；垂直管理、分级运作；账款分管、相互监控的财务管理与会计核算机制。 第六条财务管理与会计核算组织架构图 财务经理 （一）、改制期间财务组织架构图 （二）各岗位职责： 一、财务经理（经理）岗位职责：
第一章财务管理导 第一节财务管理的概念 财务管理学也称理财学或财务学。 财务管理是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项管 理工作。 一、财务活动 财务活动是指企业筹资、投资、营运、分资（即收益分配）引起的资金运动（流入与流出）。具体包括： （一）企业筹资引起的财务活动 （二）企业投资引起的财务活动 （三）企业经营引起的财务活动 （四）企业分资（利润分配）引起的财务活动 二、财务关系 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与相关利益主体发 生的经济关系。具体包括： （一）企业与所有者（即投资者或股东）之间的财务关系：体现所有权的性质，反映所有权与经营权的关系。 （二）企业与债权人之间的财务关系：体现债务与债权关系的性质。（三）企业与受资者之间的财务关系：体现所有权的性质的投资与受资的关系。 （四）企业与债务人之间的财务关系：体现债务与债权关系的 性质
（五）企业内部的财务关系：包括企业与职工间的薪酬结算关系以及内部各单位间的资金结算关系。 （六）企业与政府之间的财务关系： 第二节财务管理目标 财务管理目标即理财目标，是企业组织财务活动、处理财务关系的根本目的。 一、几种代表性理财目标 （一）利润最大化 优势：1.利润=全部收入一全部费用，一定程度上反映企业的经济效益；2■利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉，对股东和企业自身均有利；3.逐利有利于社会进步和发展。 缺陷：1.利润是绝对数，只反映产出，未反映投入，不能在不同规模企业之间以及同一企业不同时期之间比较经济效益的高低；投入产出比=产出/投入2.未考虑资金时间价值；3.未考虑风险；4.易诱发短期行为。 例1: 例2：单位：万元
精选财务管理大学生简历范文 投是财务管理求职者在求职路上迈出的第一步，那你知道财务管理求职者的简历该怎么写吗?以下为大家分享的是精选财务管理大学生简历范文，希望对大家有所帮助。 【1】精选财务管理大学生简历范文 个人简历 姓名：xx 性别：女 婚姻状况：未婚 年龄： 23 民族：汉族 户籍：广东-韶关 现所在地：广东-广州 希望地区：广东-韶关、广东-佛山、广东-珠海、广东-广州、广东-深圳 希望岗位：财务/审(统)计类-会计助理 财务/审(统)计类-审计专员/助理-税务专员/助理-财务顾问 教育经历 2009-09 ～ 2013-07 广东金融学院会计系财务管理本科 2006-09 ～ 2009-07 韶关市第三中学政治高中 技能专长 专业职称：全国计算机一级 计算机水平：全国计算机等级考试一级 计算机详细技能：
技能专长：熟练Word 、Excel 、PowerPoint及打印等办公软件、金蝶软件等 语言能力 普通话：流利粤语：流利 英语水平： CET-4、TOEFL 求职意向 发展方向：会计助理—会计—CEO 发展方向：通过一两年的磨炼掌握业务流程熟悉精通操作在此基础上发展管理能力提高筹划水平 其他要求：适当的自由和发展的空间尊重自我价值的实现 自我评价：本人是广东金融学院大四学生，专业财务会计。英语四级、取得会计的`相关证件、全国计算机一级。本人工作认真负责，细心有耐心，接受能力强，好学上进，会计科目成绩良好。 兴趣爱好：看书听音乐逛街聊天 相关证书 会计从业资格证 2011-10-13 助理会计师证 20XX-10-11 大学英语四级 20XX-11-02 全国计算机一级MS office证书 20XX-09-01 【2】精选财务管理大学生简历范文 基本信息 姓名： 性别：女 出生年月： 1991年2月 工作经验：应届毕业生
一、资金统一管理 资金是一个企业从事生产经营的“血液”，其运营不仅涉及企业生产经营活动的方方面面，还与企业的管理水平和经济效益密切相关。资金管理是企业财务管理的核心内容，资金集中管理是集团企业管理的关键问题。如何构建和改善集团企业的资金管理体制？如何更有效地利用现代信息技术？如何将两者进行最佳的配合？是众多国有大型企业共同关心的问题。资金搞活了，一个企业就会欣欣向荣，不断向前发展。资金管理模式分为集权模式和分权模式，但集团企业应主要采用集权模式的资金集中管理方式。资金管理就是依据国家的政策和法律，根据资金运动的特点和规律性，有效地组织企业的资金运动，正确地处理相应的资金关系。所以，如何摆正资金管理在财务管理乃至企业管理中的相应位置，如何 高效地筹集、 使用、分配资金，进一步提高资金的调控能力是提高企业经济效益的关键，也是关系到集团企业发展的大事。 国务院国资委主任李荣融多次强调：“企业的生存和发展，向内要靠加强财 务资金管理，向外要靠技术进步，搞好企业最基本的就这两条” 。因此，企业管理，要牢固树立资金管理的理念，不断探索资金管理的新模式。 二集团公司资金统一管理存在的问题（一）结算中心的职能发挥有限。资金结算中心只是企业的内 部管理机构，不具有任何法人效用。 它只能在加强企业资金的统借和统贷、内部监督以及信息反馈等方面发挥作用，缺乏对外融资、中介、投资等功能，难以充分发挥资金资源的潜在能力，远远满足不了市场经济体制中企业发展和竞争对资金的需求。 （二）资金集中管理的模式适用范围有限。成立资金结算中心，形成资金集中管理的模式只适用于内部只有一级法人企业的企业集团。对于内部存在多级法人企业的企业集团采取资金集中管理的模式存在政策和法规风险。主要表现在以下两个方面：一是不符合国家有关金融管理规定。二是存在增值税发票无法抵扣的风险。如果成员单位进行增值税核算，其收到或者开具的增值税发票所列单位与其付款或者收款时的单位名称不一致，这样导致增值税发票不能抵扣而造成企业的损失。 （三）存在法律纠纷的或有风险。结算中心实行的撤销下属单位银行账户，统一由结算中心开户的模式，存在着法律纠纷的或有 风险。如果某个企业成员单位因法律纠纷而致使整个企业集团的资金被冻结，会给集团带来难以估量的经济损失。目前，一些企业集团根据企业的生产经营实际，允许下属企业开设临时银行账户，该账户只进行日常的报销和工资发放。即使如此，也无法避免法律上的连带责任。 （四）资金管理定位不准。由于方案的制定者更多地站在集团的角度考虑问题，在“管”上下功夫，却没有站在成员单位的角度，考虑成员单位在实际工作中可能因为资金统一管理而引发的一些实际问题，没有把成员为单位理财、为成员单位做服务作为集团资金集中管理的又一个定位，导致各成员单位不能积极参与从而推行不下去。 处理方法:资金统一管理既要考虑满足集团统一管理要求，又要充分考虑到成员单位的相对独立的经营活动需要，在立足于做好集团管家的同时，还要做好成员单位的参谋工作。 （五）风险意识不足。实行资金统一管理，可以加强集团对资金控制和提高资金使用效益，同时也在某些方面加大了资金风险，特别是在资金流向与流量的控制上把握不当，就会造成资金链条断裂，使整个集团陷于严重的财务危机之中。处理方法:做好资金流量预测与流向的控制工作，建立起资金预算，量入为出，对资金运用项目科学决策，确保资金流的安全与稳定。采用适合于集团公司的资金管理模式，可以提高资金使用效率，降低资金使用成本，监控集团公司和下属各成员单位的资金状况，防止发生支付危机，资金周转不畅，保持资金良好的流动性，有利于集团公司整体利益的实现。 无论什么样的集团公司都必须根据自己的实际情况，采用最适合自己的资金管理模式，同时，随着外部市场和宏观经济的不断变化，以及企业自身发展的需要，企业应及时调整自己的资金管理模式，不断发现问题、解决问题，使其适应管理变化的需要，在经营管理过程中发挥其最大的功效。 三、加强集团公司资金统一管理的对策 （一）统一全公司的会计核算制度，规范公司的业务流程、建立以会计核算为基础的会计体系。把公司的会计核算作为财务管理的基础，是因为它是公司财务信息的唯一源泉，它不仅是一个理论问题，更是实践过程，而且也是财务集中管理的基础。实行统一、规范、标准的会计核算流程，这是所有一级法人和会计核算主体的一个共性问题。经济核算单位的基本特征就是经济行为价值链的 作者简介：白荣巅（1976-），男，河南南阳人，国际会计师公会会员AAIA ，香港注册财务策划师，中国审计师，英国财务会计师，研究方向：企业财务管理与经营分析，内部控制建设与公司IPO 。 集团公司资金统一管理研究 白荣巅 （广州市奥迪威电子有限公司广东广州市511400） 摘 要：随着企业财务管理水平的不断提高，企业集团对自己的管理提出了越来越高的要求，集中管理已经成为企业集团 资金管理的重要趋势，并且现在已经有很多企业集团对资金实行了集中管理。本文以企业集团资金集中管理为出发点，简要分析了其重要性，并在此基础上借助蓄水池理论对资金集中管理方法进行了深入的研究。关键词：资金集中管理；蓄水池理论；集中管理方法 白荣巅：集团公司资金统一管理研究 88··
A 、能够避免企业的短期行为 B 、考虑了资金时间价值因素 第一章 财务管理绪论 、单项选择题 4、 股东和经营者发生冲突的重要原因是 ( )。 A 、 信息的来源渠道不同 B 、所掌握的信息量不同 C 素质不同 D 、具体行为目标不一致 5、 一般讲，金融资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系： ( ) A 、流动性强的，收益较差 B 、流动性强的，收益较好 C 收益大的，风险小 D 、流动性弱的，风险小 6、 一般讲，流动性高的金融资产具有的特点是 ( ) A 、收益率高 B 、市场风险小 C 、违约风险大 D 、变现力风险大 7、 公司与政府间的财务关系体现为 ( )。 A 、债权债务关系 B 、强制与无偿的分配关系 C 资金结算关系 D 、风险收益对等关系 8、 在资本市场上向投资者出售金融资产， 如借款、 发行股票和债券等， 从而取得资金的活动是 ( ) A 、筹资活动 B 、投资活动 C 收益分配活动 D 、扩大再生产活动 9、 财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的 ( )。 A 、经济往来关系 B 、经济协作关系 C 经济责任关系 D 、经济利益关系 10、作为财务管理的目标，每股收益最大化与利润最大化目标相比，其优点在于 1、现代财务管理的最优目标是 ( A 、 总产值最大化 C 每股盈余最大化 2、 实现股东财富最大化目标的途径是 A 、增加利润 C 提高投资报酬率和减少风险 3、 反映财务目标实现程度的是 ( A 、 股价的高低 C 产品市场占有率 )。 B 、利润最大化 D 、股东财富最大化 ( )。 B 、降低成本 D 、提高股票价格 )。 B 、利润额 D 、总资产收益率 ( )。
羇财务集中管理实施意见 莄根据集团公司整体战略发展部署，充分发挥财经部在集团监督控制管理中的作用，真正实现集团公司宏观协调管理职能,加快下属公司生产经营步伐，规范完善公司财务管理行为，提高集团财务管控水平，实行财务统管机制，确保会计信息真实、及时、准确，为集团经营管理工作提供决策依据，达到集团公司利益最大化。。 肆一、财务体系集中统一管理的范围时间 膃二零一二年七月一日集团财经系统人员实行统一领导、委派财务人员分级管理的内部财会管理体制。即实施集团及所属控股公司收入、支出全面预算管理控制，分级核算制度。 肄1.实行财务统一管理前期准备工作， 袂（1）通过细化财经职责和制度，使会计人员依据财务管理办法履行相关程序，处理会计事项，熟知如何做，做到何程度，从而达到控制、管理的目的。为使管理有所改进，从三月起对制度方面进行修改。在公司财务制度（原版本）基础上进行了3次补充修改，组织财经系统全员利用3个多月讨论学习，上下结合轮讲轮训，完善修改由原来的8项流程性制度向16章节标准化制度过渡转变。修订后的制度细化覆
范财务人员的日常核算及管理行为，对提高财务制度建设和系统业务素质财务管理水平打下了基础，为实现财务统管创造了条件。。 腿（2）明确了财务管理流程：财务管理流程分9步骤,从财务预算开始，到归档结束，体现了财务系统工作从何做起，到哪里结束。 芃二、集中管理坚持的原则 芁（一）总原则。一是坚持实现财会人员的合理配置，提高工作效率和质量的原则；二是坚持合理调度资金、提高资金使用效率的原则；三是坚持规范会计核算，提高会计信息质量的原则；四是坚持加强财务监督和管理，维护企业集团整体利益的原则；五是坚持循序渐进、不断完善的原则。 芀（二）明确权限的原则。一是将财会人员的管理权限集中到集团财经部，财经部根据工作范围、内容、性质、共分26个岗位，结合目前实际业务状况，现设7个岗位。由企业集团财经部统一配置，二级单位对企业集团财经部派出的财务机构和财会人员实行监督，但不直接管理，承担派出财务人员和财经部监督管理等相关费用；二是企业集团财经部统一对会计业务、财会人员的档案、职称评聘、职务晋升、内部调动、工资奖金福利报酬、奖惩等进行管理，二级单位不再负责安排财会人员的财务工作；三是对于派出财会人员的业绩，实行“单线任免，双线汇报，双向考核”的管理制度。即派驻单位对所派财会人员的出勤情况、劳动纪律、服务态度、工作效率、工作责任方面的实际表现提出考核意见，企业集团财经部将派驻单位提供的考核意见作为对财务人员进行考核、奖惩的依据之一。
财务尽调纲要 1．财务制度 1) 会计部门组织架构，核算制度。 2) 会计主管和人员的学历、资格、工作简历 3) 每月会计结帐程序 4) 有否编制银行存款差异调节表 5) 有否经常与客户和供应商对帐 6) 有否编制固定资产卡片 7) 部审计部门情况 2．企业财务会计制度：（请提供完整的审计报告） 1）企业执行的会计制度为： 2）企业近三年执行的主要会计政策： 3）成本会计程序、核算方法及对公司产品成本的核算； 4）成本在不同工序中结转方式、结转金额的确定方法。 5）以上会计政策若发生变更，变更容为： 3．主要财务状况 1）提供企业前三年及最近一期的财务报表（若经会计师事务所审计，则提供相应的审计报告及会计师事务所的从业书），保证其真实和准确性（包括合并报表和所有企业的个别报表） 2）所有税务登记证，并提供近三年及最近一期企业所得税和增值税纳税申报表 3）往来明细表，注明账龄（或提供账龄分析表）、是否为关联方 4）存货明细表或存货清单 5）固定资产（主要生产设备）明细表及生产能力、存储能力说明 6）无形资产明细表 7）银行存款明细表、银行存款差额调节表、其他货币资金明细表 8）贷款明细表需说明贷款性质、期限、利率、抵押、承诺等，提供贷款合同
9）税收优惠文件、纳税证明、近3年税务检查报告、纳税申报表、应交税金明细表 10）股东明细表及持股比例 11）近三年销售收入、销售成本、期间费用明细表（按产品、地区、客户分类） 12）近三年其他业务利润、投资收益、营业外收支明细表 13）近三年生产成本计算表（公司部详细成本计算表） 14）未来三年的盈利预测及其预测依据 15）公司未来发展战略说明，以及实现目标而采取的计划及可行性分析：品牌发展规划、技术发展规划、市场发展规划 16）长期投资明细表及所投公司营业执照复印件 17）再融资计划 18）关于报表科目及审计底稿的详细核查具体情况（详见后页附件）： 报表科目及复核审 计底稿的详细核查具体
**集团企业财务管理方案 一、集团企业财务管理模式 （一）管理模式分类 1、集权式 所谓集权制就是指重大财务决策权都集中在母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理方式的财务管理体制。 集权制的优点在于（1）由集团最高管理层统一决策，有利于规范各成员企业的行动，促使集团整体政策目标的贯彻与实现；（2）最大限度地发挥企业集团的各项资源的复合优势，集中力量，达到企业集团的整体目标；（3）有利于发挥母公司财务专家的作用，降低子公司财务风险和经营风险。（4）有利于统一调度集团资金，保证资金头寸，降低资金成本。 但集权制的缺点也很明显：（1）集权制首先要求最高决策管理层必须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面详尽的信息资料，否则可能导致主观臆断，以致出现重大的决策错误；（2）同时财务管理权限高度集中于母公司容易挫伤子公司的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性。（3）还可能由于信息传递时间长，延误决策时机，缺乏对市场的应变力与灵活性。 2、分权式 分权制是指大部分的重大决策权集中在子公司，母公司对子公司以间接管理方式为主的财务管理体制。 其优点是：（1）可以调动子公司各层次管理者的积极性。（2）市场信息反应灵敏，决策快捷，易于捕捉商业机会，增加创利机会。（3）使最高层管理人员将有限的时间和精力集中于企业最重要的战略决策问题上。 分权制的缺点主要有：（1）难以统一指挥和协调，有的子公司因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益；（2）弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险和重大问题；（3）难以有效约束经营者，从而造成子公司"内部控制人"问题。 3、统分结合式 混合制即适度的集权与适度的分权相结合的财务管理体制。恰当的集权与分权相结合既能发挥母公司财务调控职能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司
财务关系 财务关系(financial relations) 目录 1 什么是财务关系 2 财务关系的内容 3 财务关系的本质[1] 4 财务关系的基本特征[1] 5 财务关系的发展规律[1] 6 对财务关系的管理策略[2] 7 财务关系的四个层次 8 财务关系管理[3] 9 财务关系与财务管理环境[4] 10 参考文献 [编辑] 什么是财务关系 企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。 [编辑] 财务关系的内容 企业的财务活动表面上看是钱和物的增减变动，其实，钱与物的增减变动离不开人与人之间的经济利益关系，这就是刚才讲的财务关系。财务关系体现着财务活动的本质特征，并影响着财务活动的规模、速度。这种财务关系包括以下几个方面： 1.企业与国家之间的财务关系 国家作为社会管理者,担负着维护社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务,为企业生产经营活动提供公平竞争的经营环境和公共设施等条件，为此所发挥的“社会费用”，须从受益企业的生产费用中扣除，从而形成具有强制性的纳税义务。 因此,国家以收缴各种税费的形式,与企业之间产生财务关系，企业应照章纳税。是一种强制性分配关系 2.企业与出资者之间的财务关系
是指投资者向企业投入资金，企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的所有者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务以便及时形成企业的资本，同时，拥有参与或监督企业经营、参与企业剩余权益分配，并承担一定的风险；管理企业利用资本进行营运，对出资者有承担资本保值、增值的责任，实现利润后，应该按照出资比例或合同、章程的规定，向其所有者支付报酬。一般而言，所有者的出资不同，他们各自对企业承担的责任也不同，相应对企业享有的权利和利益也不相同。 因此，企业与所有者之间的关系是风险与共和以资本保值、增值为核心的剩余权益分配关系，体现着一种经营权与所有权关系。 3.企业与债权人之间的财务关系 是指企业向债权人借人资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。 企业除利用资本进行经营活动外，还要借入一定数量的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息；债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。 因此，企业与债权人之间的关系是建立在契约之上的债务----债权关系。 4.企业与受资者之间的财务关系 是企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资形成的经济利益关系. 是体现所有权性质的投资与受资的关系。 5.企业与债务人之间的财务关系 是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。企业将资金借出后，有权要求其债务人按约定的条件支付利息和归还本金。
财务管理大学生实训总 结 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998
《财务管理综合实训》实习报告 一、实习的意义 随着社会经济的快速发展，企业之间的市场竞争加剧，自然企业对财务管理人才的综合素质有了更高的要求;为了加强课程实践性教学，提高学生实际操作能力，为此学校开展了此次实训课程。 课程模拟实训是我们学生实际操作能力培养与素质提高的主要途径，为我们以后走向社会、走向工作岗位奠定基础;同时也检验了我们课程知识联系实际业务的能力。这次实训，是在经过《成本与管理会计》、《财务务管理》等专业课程知识的学习之后，为了增强我们对财务管理课程的理解，更好地掌握企业财务活动的基本方法和基本技能，同时运用学到的理论知识进行分析和研究以解决实际工作中可能遇到的问题，锻炼我们的动手能力和培养社会工作能力，为以后能够更快地适应企业财务岗位工作夯实基础。此次实训对我们财务管理专业的学生是非常有意义的 二、实训项目、过程 实训的项目包含了资金时间价值与风险分析、财务报表分析、筹资决策、全面预算、证券价值评估、项目投资决策、营运资本管理、企业收益分配管理、财务成本控制。仅仅九个项目的业务题就涵盖了我们《财务管理》和与《成本管理会计》的大部分关于财务管理的内容。 1.资金时间价值与风险分析 本项目主要要求我们掌握时间价值与风险，掌握复利现值、复利终值、普通年金、先付年金的现值与总值的计算。案例1.计算先付年金与延续期年金哪一个更划算、更节约资金，在日常生活与工作中相当实用。准确计算资金的时间价值需要我们掌握相关理论、以及相关计算公式的运用。 案例4.关于产品报酬与风险的业务，我们应该掌握报酬率、标准离差、标准离差率、以及风险报酬率的相关知识，只有掌握了这些知识才能更好的计算出项目投资的回报率的高
XX基金 投后管理部工作指引 投后管理部制 2016年11月16日
目录 第一章：概述 (4) 1、现有模式 (5) 2、创新模式 (6) 第二章：架构职责 (8) 1、组织架构 (8) 2、部门职责 (8) 第三章：工作内容 (12) 1、工作流程 (12) 2、投后条款 (12) 3、投前跟踪 (12) 4、对接进驻 (13) 5、投后治理 (13) 6、日常监管 (14) （1）定期走访 (14) （2）财务信息收集与分析 (15) （3）突发或重大事项处理 (15) （4）竞争分析及运行评估 (16) 7、决策管理 (17) 8、增值服务 (17) 9、档案管理 (18) 10、分级管理 (18)
11、汇报制度 (18) 12、投资退出 (19) 第四章：一般性条款（持续更新中） (21) 1、投后管理核心条款 (21) 2、财务汇报制度 (25)
第一章：概述 长期以来，VC/PE经过多年的耕耘，建立了完善的资金募集及投资流程，形成了各自的风格和特点。在募投管退四大流程中，募集、投资已经非常成熟，退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。相对的，在投后管理方面，一直没有受到足够的重视。如果VC/PE不为所企业做投后管理的话，一方面是对自己和投资人不负责任，有可能钱投进去却打了水漂；另一方面是对企业不负责任，多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东，更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值，而这恰恰是VC/PE企业实力的体现，也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略，还是帮助企业提供增值服务，最终不仅实现的是企业的利益，更会在股东和投资人利益上实现最大化。所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。除资金规模增长与业务领域的拓宽外，VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养，投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。 随着VC/PE市场竞争的白热化，项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源，其核心在于带给项目公司的增值服务能力。不少业内有识之士提出未来VC/PE竞争的重点将在于投后管理业务。在项目获取端，基于价值提升理念的投后管理及服务，更容易打造创投企业的管理特色，进而增强投资环节的项目获得能力；在项目退出端，不断提升企价值的投后管理业务，使得企业上市成为
xx财务管理制度方案 第一条为规范本会经费的使用，使商会的各项经济活动有章可循，依据《**市行业协会条例》和《*****商会章程》等有关规定，制定本制度。 第二条本会财务工作职责和管理。 1商会的财务工作人员应严格执行《民间非营利组织会计制度》、《会计基础工作规范》、《会计档案管理办法》等有关法律法规及政策。 2秘书处负责编制协会年度收支计划，报会长（或会长授权指定人）审议，提交理事会审定，并组织贯彻执行。 3负责固定资产增减变动的会计核算和监督以及固定资产的清查盘点工作，全面反映和监督固定资产的增、减值和变动情况。 4根据商会的收支情况，按月、季、年编制财务报表。财务报表分别报会长（或会长授权指定人）、秘书长；季、年度财务报表报监事会并向理事会通报，年度财务报表报社团登记管理机关和业务指导（主管）单位。
5负责应收款、应付款和现金银行存款的管理，以及日常经费报销工作，并做好清算拖欠款及催收工作，保证资金的完整、安全。 6接受财税机关，登记管理机关、业务指导（主管）单位和商会监事会对财务工作的检查、监督和财务审计工作。 7负责保管会计档案以及固定资产等资料，负责电算化系统的使用。 第三条本会经费的管理。 1商会经费开支按照预算在先、开支在后的原则进行。每年的费用开支情况须向理事会报告。 2报销手续。凡一切合法报销凭证必须由经办人、证明人签名，并注明原因及用途，经会计人员审核后报会长（或会长授权指定人）审批。 3审批权限：所有开支需会长或授权人同意。 4会计人员调动工作或离职时，必须与接管人员办理书面交接手续（一式三份），并由监事负责监交。 5商会换届或更换法定代表人或注销登记、撤销登记之前，必须进行和接受财务审计。 6因公出差需借款的审批权限：由会长（或会长授权指定人）批准。
简析财务会计和财务管理的关系 本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 财务会计与财务管理作为企业财务经济管理的两个主要项目主导着企业资金运转的各项管理环节，但是这两项管理内容具有较大的近似性，而且两者的发展历程有着较深的渊源，在实践过程中容易造成概念上的混淆，其管理内容的相互渗透性与交叉性为会计工作的开展造成一定的麻烦，也为财务管理工作带来一些困难。笔者结合自己财会财务管理工作经验，详细探究两者之间的区别与联系，希望可以帮助财会工作人员解除疑惑，为财会管理工作提供参考。 一、财务会计与财务管理在工作本质上的区别与联系 财务管理是企业管理体系的重要组成部分，主要对有关于企业资金的筹集、使用、收益分配的工作进行科学管理十预，对各种财务关系进行协调处理，对各种财务活动进行引导组织，保证企业资金的科学规范使用。财务管理往往对企业的经济效益发挥重大作用，筹资决策、投资决策、资产管理决策以及收益分配决策等均影响着企业经济效益。企业财务管理的工
作目的是通过科学的资产调配、资产管理措施实现企业经济效益最大化。而财务会计主要是针对货币实体进行的资金核算、管理与监督活动，其中资金核算是其主要的工作内容，核算工作就是对企业筹资、投资运营生产、资金调度以及资金效益等主要过程的资金运行过程与结果进行确认、计量、登记、汇报以及监督复核等。其中监督工作主要是在资金核算的基础上利用核算结果与信息对企业财务活动进行控制审查。 1.两者的相同之处 从财务会计与财务管理的本质上看，它们同属于管理活动，管理对象均为企业运行过程中的资金运动状况，包括职业资金的筹集、资金的投产利用、资金项目管理以及企业效益的分配等。 2.两者的区别 财务会计与财务管理在实施其管理职能时在侧重点上所有不同。财务管理往往要通过预测、决策、预算、控制以及分析考核等五个主要的管理环节来实现对企业财务的过去、现在与将来的科学管理。财务管理是一项具有较强系统性以及时间连贯性的管理工作，在管理过程中需要全面关照资金运行的各个环节，并且还要在总结既往管理工作经验的基础上，对未来财务运行状况做出相对准确的判断。另外财务管理还
大学财务管理制度 第一章总则 第一条为进一步规范学校财务行为，推进财务工作科学化、规范化、精细化管理，提高资金的使用效益，促进学校事业健康持续发展，根据国家财政部最新制定的《高等学校财务制度》、《高等学校会计制度》和国家有关法规，结合我校具体实际，特制定本办法。 第二条学校财务管理的原则：贯彻执行国家有关法律、法则和财务规章制度，依法理财；坚持勤俭办学、绩效管理的方针；正确处理事业发展需要和资金供求之间的关系、社会效益和经济效益的关系。 第三条学校财务管理的主要任务：依法多渠道筹集教育事业资金；合理编制财务预算，严格按计划执行与控制预算实施，保证事业计划和工作任务的完成；学校从财政部门和主管部门取得的有指定项目和用途的专项资金，应专款专用、单独立账、单独核算；学校应加强支出管理，不得虚列虚报，应当进行支出绩效评价，提高资金使用的有效性，优化资源配置，努力节约支出；加强资产管理，防止国有资产流失；建立健全财务规章制度及内部控制制度，明确经济责任，理顺工作流程，控制关键节点，规范校内经济秩序；如实反映学校财务状况，对学校经济活动的合法性、合理性进行监督；推进学校财务管理科学化、规范化、精细化。 第二章财务管理体制
第四条学校实行“统一领导、集中管理”的财务管理体制。由学校统一财经方针政策，统一财务收支计划，统一财务规章制度，统一资源调配，统一财会业务领导。 第五条学校财务工作实行校长领导下的分管校领导分工负责制和总会计师负责制，重大问题实行集体决策。主管校领导和总会计师统一负责、统一协调学校的日常财务工作，协助校长管理学校财务工作，承担相应的领导和管理责任。 第六条学校计划财务处是学校唯一的一级财会机构，是学校财务管理的职能部门。计划财务处在学校和上级财务主管部门的领导下，对全校的财务活动实行统一归口管理，要切实加强计划财务处对全校财务工作的管理职能。 第七条校内实行事业单位企业化管理和独立核算、自负盈亏的单位，经学校批准可设立二级财会机构；二级财会机构在遵守学校财务规章制度的前提下，根据实际情况制定本单位的财务管理细则，同时体现“财力集中、财权下放”的原则。 第八条学校二级财会机构的管理： （一）经批准设立二级财会机构的单位必须有合格的财会人员，并已经建立各种必要的财务规章制度，会计基础工作规范； （二）学校二级财会单位必须如实按期向计划财务处提供会计报表和有关资料； （三）学校二级财会单位需设立单独账号，须经计划财务处同意并报经主管校领导批准方可设立；
第八章投资决策 一、单项选择题 2．一投资方案年销售收入300万元，年销售成本210万元，其中折旧85万，所得税率为40%，则该方案年现金流量净额为（）万元。 A．90 B．139 C．175 D．54 3．投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价方法是（）。A．净现值法B．现值指数法C．内含报酬率法D．会计收益率法4．某投资项目原始投资为12000元，当年完工投产，预计使用年限为3年，每年可获得现金净流量4600元，则该项目的内含报酬率为（）。 A．7.33% B．7.68% C．8.32% D．6.68% 5．当贴现率与内含报酬率相等时（）。 A．净现值大于0 B．净现值等于0 C．净现值小于0 D．净现值不确定 6．某投资方案的年营业收入为100000元，年营业成本为60000元，年折旧额10000元，所得税率为33%，该方案的每年营业现金流量为（）元。 A．26800 B．36800 C．16800 D．43200 7．下列说法中不正确的是（）。 A．按收付实现制计算的现金流量比按权责发生制计算的净收益更加可靠 B．利用净现值不能揭示投资方案可能达到的实际报酬率 C．分别利用净现值、现值指数、回收期、内含报酬率进行同一项目评价时，评价
结果有可能不一致 D．回收期法和会计收益率法都没有考虑回收期满后的现金流量状况 8．某投资方案的年销售收入为180万元，年销售成本和费用为120万元，其中折旧为20万元，所得税率为30%，则该投资方案的年现金净流量为（）万元。A．42 B．62 C．60 D 48 9．某公司拟投资10万元建一项目，预计该项目当年投资当年完工，预计投产后每年获得净利1.5万元，年折旧率为10%，该项目回收期为（）。 A．3年B．5年C．4年D．6年 10．折旧具有抵税作用，由于计提折旧而减少的所得税可用（）计算求得。A．折旧额×税率B．折旧额×（1-税率） C．（付现成本+折旧）（1-税率）D．付现成本×（1-税率） 11．某公司当初以100万元购入一块土地，当目前市价为80万元，如欲在这块土地上兴建厂房，应（）。 A．以100万元作为投资分析的机会成本考虑 B．以80万元作为投资分析的机会成本考虑 C．以20万元作为投资分析的机会成本考虑 D．以180万元作为投资分析的沉没成本 12．某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为338元，当贴现率为18%时，其净现值为-22元，该方案的内含报酬率为（）。 A．15.88% B．16.12 C．17.88% D．18.14% 13．下列关于投资项目营业现金流量预计的各种作法中，不正确的是（）。A．营业现金流量等于税后净利加上折旧
财务管理方案设计 实习是每一个大学毕业生必须拥有的一段经历，它使我们在实践中了解社会、在实践中巩固知识；实习又是对每一位大学毕业生专业知识的一种检验，它让我们学到了很多在课堂上根本就不到的知识,既开阔了视野，又增长了见识，也是我们走向工作岗位的第一步。实训让我们对平时学习的理论知识与实际操作相结合，在理论和实训教学基础上进一步巩固已学基本理论及应用知识并加以综合提高，学会将知识应用于实际的方法，提高分析和解决问题的能力。 目前我国中小企业已近1000万家占全国企业总数的99它所提供的工业总产值和实现利税分别占全国总数的60和40并提供了大约75的城镇就业机会成为县及县以下财政收入的主要来源。可见中小企业是国民经济的重要组成部分对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但是在中小企业中存在许多的问题1、内在因素规模小、资本和资本结构不合理筹资决策、项目筹资决策、运营资金管理、收益分配管理、财务预算、财务控制等财务管理存在问题。2、外在因素金融市场、经济结构、法规、财税等坏境变化的影响。这些问题使其在财务管理方面存在与自身发展和市场经济均不适应的情况导致其在应对激烈的市场竞争面临巨大的困难。分析中小企业财务管理中存在的问题并探讨解决问题的对策以促进中小企业的改革与发展是当前会计界需要思考和解决的问题。 1、对项目的筹资渠道、投资规模、资本成本和资金结构、建设周期以及资金来源等缺乏科学的筹划与部署对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量缺乏可靠的预测仓促上马。一旦国家加大宏观调控力度收紧银行信贷使得建设资金不能如期到位企业就面临进退两难的境地甚至造成巨大经济损失。 2、财务风险意识淡薄企业始终在高风险区运行。这表现在两个方面一是过度负债。企业要发展就不可避免地要负债经营充分利用财务杠杆的作用。但是一些企业不顾成本、不惜代价不考虑自身的偿还能力千方百计从银行获取贷款。有些企业甚至不明白“借债还钱”这一最浅显不过的道理认为从银行获得贷款就是获得利润只考虑如何将贷款弄到手而并没有认真考虑如何能让有限的资金发挥效益更没有考虑如何偿还。在借入资金不能有效发挥作用的情况下一些企业进入了靠贷款维持
谈谈你对财务管理的认识 财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。然而，有些企业的财务管理则不尽人 意。 这些企业的财务管理存在两个误区：一是把财务管理简单化，仿佛财务管理只是财务部门的事，忽视其整体管理职能；二是财务部门完全听命于"老板"，忽视财务管理自身的规律性与相对的独立性。 现就企业财务管理中的投资管理、资金管理、财务监督管理、利润分配管理等问题作出讨论。 一、现代企业制度与财务管理 财务管理是社会生产力发展的结果，大约在15-16世纪，地中海沿岸一带的城市商业得到了迅速发展，初期的股份制公司的出现要求财务管理作为企业的一种组织形式诞生了。 但这个时期的财务管理还仅仅只是企业管理中的一个附属部分，还没有自己的独立职能，也缺乏财务管理理论和实践经验，因此，这只能是财务管理的荫芽时期。到了19世纪50年代以后,随着西方产业革命进入完成时期，随着股份制公司的不断扩大与逐渐完善，为了适应怎样筹集资本、发行股票，怎样分配利润的需要，才产生了专业化的财务管理。 我国企业管理和理财的发展应该说是走过弯路、付出了相当的代价的。在计划经济时代，我国的企业管理与财务管理不是以追求企业效益为目标，收益分配是按劳分配口号下的平均主义。 改革开放以后，特别是1993年，党中央十四届三中全会明确提出了国有企业的改革方向是"建立现代企业制度和实行科学的企业管理（财务管理）"，财务管理才被重视起来。目前，国有企业正在加快企业改制工作。单一的国有企业正朝着投资主体多元化的股份制混合型经济形式发展，经营者与企业职工持股使国有企业和广大员工真正成为一个命运共同体。国有企业转换经营机制之后，将成为真正的市场竞争主体与法人治理实体。国有企业建立现代企业制度与国有企业改制对财务管理提出了更迫切更高的要求。 二、当好参谋，把好企业投资决策关 决策是企业管理中一项最为重要的工作。决策是有成本的，这一点容易被人忽视。 例如一个正确的决策为企业盈利100万元，如果失去了机遇，没有做出及时的决策， 这个决策成本就是100万元；如果做出了一个错误的决策，不仅没有赚到100万元， 反而亏损了100万元，那么，这个错误的决策成本就是200万元。因此，决策也必须讲成本控制。 投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，因之我们常说：投资决策失误是企业最大的失误， 一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境，甚至破产。因此，财务管理的一项极为重要的职能就是为企业当好参谋把好投资决策关。 投资是指投放财力于一定的对象，以期望在未来获取收益的经济行为。 投资有很多种类：从投资回收的时间划分，有长期投资和短期投资； 从投资的方向来看，有对内投资和对外投资；以投资对企业前途的影响为依据， 可分为战略性投资与战术性投资，以及初创投资与后续投资；确定性投资与风险投资； 相关性投资与非相关性投资等等。这些分类是从逻辑划分的二分法划分出来的，
大学财务管理与服务体系研究 摘要：21世纪初期，国民经济的飞速发展使高等教育的需求量得到显著增加，高等教育开始从以往的“精英教育”转化为如今的“大众教育”。高等教育经历十几年的外延式发展，人才质量以及教学科研能力有了明显提升，同时社会服务功能也得到优化。我国对高校人力、财力等方面的投入在持续增加，使得高校必须加大财务管理体系的建设力度。文章将某大学作为研究对象，重点研究财务管理体系的构建与变革。 关键词：大学；财务管理；服务体系 继“十二五”开展以来，我国在高校财力、人力等方面的投入力度有了明显增加，为了使高校财力投入保持科学合理，我国增强了对高校财务管理以及经费支出的监督力度，同时社会关注度也越来越高。高校财务不仅仅是解决规模、投入这两大问题，更多侧重的是财务管理水平的提升。高校只有做好财务工作，才能使国家经费用得其所并培养出顶尖的科研人才，为学生提供更加优质的服务，为学校发展做出最大努力。 一、某大学财务管理的组织管理与核算体系架构 某大学是我国一所重点大学，其具有较强的综合性和一定的理工背景。“十二五”还未开展之前，该学校的财务处的主要负责人为校长，其次是各分管部门的校领导，学校以遵循国家法律及校规为基准，在各部门的领导下对学校的教学以及科研进行统一管理，确保学校的财务核算工作得以完成。其中包括学校预算的编制和执行，并在执行期间对其加以控制，将学校资源进行合理配置，加大对学校科研资产的管理力度，避免国有资产出现流失现象。同时，建立一套完整的财务章程，使校内经济保持规范有序，如实将学校的财务状况反馈到相关部门，实时监督学校各种经济活动，如教学和科研以及基建等。财会队伍可按照业务类型进行划分，其主要包括核算类、计划类等，同时实行统一直线型的管理模式。 二、某大学财务管理工作现状与问题 （一）组织架构体系的局限性 某大学通过实行直线型的财务管理模式，此模式体系直接关系到学校的财务部门，同时对学校的资源配置也有着重大影响。财务部门影响到学校日后的发展，学校进行学科和科研建设期间，必须将人才培养的实际需求考虑在内，解决学校在建设过程中遇到的难题，紧跟学校事业的发展步伐并推动其发展。当然，采用直线型的管理模式也存在一些不利因素，这尤其体现在民主办学以及权利制衡等体系建设。财务部门如果不将管理体系进行明确划分，各部门责任将无法落实到实处且人员缺乏积极性，这样严重阻碍了学校财务管理工作的进行。 （二）所属单位等未纳入校级财务统一管理 高校的财务工作主要分为管理、核算两方面，其中包括教学和科研以及基建等事项，这些事项主要是为了促进学校事业的发展，此外高校的财务工作还包括后勤服务、经营体系等。早在2011年，某大学的财务管理中没有纳入后勤保障，致使学校的资金被分散且无法达到统一的政策执行尺度，同时学校缺乏透明的财务信息和清晰的成本核算。