湖南农业大学工学院
讲义
2008~2009学年第二学期
课程名称工程经济学
教研室工程管理
授课班级2006级工程管理
主讲教师李明孝
职称副教授
使用教材《工程经济学》
适用专业工程管理
二00九年一月
前言
工程经济学，是从经济的角度来研究工程技术问题，主要研究如何经济地利用各种知识和手段，进行物质资料的生产，根据工程技术的适宜性、条件性，恰当地组织工程技术方案，求得最好的经济效果，是一门研究经济活动中，人、财、物的消耗同所预期达到的目标之间的最优结合的问题的学科。
课程的性质和任务
《工程经济学》是工程管理专业经济平台课程中的一门核心基础课程。工程经济学是对工程建设项目方案进行技术与经济的分析、论证、计算、比较和评价，从中选出技术上先进、资金上合理、实践上可行、经济效益丰厚、社会效益明显的最优方案，为决策提供科学依据的一门新兴的边缘的学科。通过本课程的教学，使学生掌握资金时间价值的基本计算，经济预测与决策的基本方法，工程经济分析的基本方法，了解工程项目可行性研究的基本内容及经济评价方法，了解工程项目投资决策分析的基本方法，为今后从事工程项目的可行性研究分析工作奠定基础。
教学目的和要求
本课程教学的目的是使学生了解工程技术与经济效果之间的关系，熟悉工程技术方案优选的基本过程，掌握建筑工程技术、经济、管理工作中的经济分析与评价方法，培养具有宽广知识面、掌握坚实专业知识技能的综合型人才，使学生通过课堂学习与实践参与，具备进行工程经济分析的基本能力。
学时分配
章节课程内容学时
1 绪论 2
2 现金流量及其构成 6
3 资金的时间价值与等值计算8
4 工程项目经济评价的基本方法16
5 工程项目的风险分析与不确定性分析 6
6 工程项目的经济评价8
7 价值工程 2
8 机动 2
9 合计50
与工程经济学相关的执业资格考试：监理工程师：
?1.建设工程监理基本理论与相关法规?2.建设工程合同管理
?3.建设工程质量、投资、进度控制
?4.建设工程监理案例分析
?
造价工程师：
1.工程造价管理基础理论与相关法规
2.工程造价计价与控制
3.建设工程技术与计量(土建.安装)
4.工程造价案例分析
咨询工程师(投资)：
?1.工程咨询概论
?2.宏观经济政策与发展规划
?3.工程项目组织与管理
?4.项目决策分析与评价
?5.现代咨询方法与实务
?
建造师(一级)：
?1.建设工程经济
?2.建设工程项目管理
?3.建设工程法规和相关知识
?4.专业工程技术和管理(案例)
?
会计师：
?1.会计
?2.审计
?3.财务成本管理
?4.经济法
?5.税法
?
第一章绪论
《工程经济学》，主要研究如何确定工程项目的投资方向，从经济的角度对工程建设投资方案进行综合评价，为企业的经营活动确定总体的经济方针政策。
一般说来，工程经济的分析结果，是决定工程项目是否建设的评价依据，也是进行工程建设项目招标投标的直接数据资料，所以，工程经济与企业的经济活动有着不可分割的关系。
尽管“工程经济学”中的“工程”是一个广义的概念，但在我们的经济分析过程中，则偏重于建设工程，即各种投资项目。作为建设项目的直接参与者，学好工程经济，更是有着重大的实际意义。那么，什么叫工程经济？
第一节工程经济学
要了解工程经济学的涵义，首先应了解工程、经济等概念的涵义，也必须对工程学、经济学有所了解。
一、工程与经济
工程，是指按一定计划进行的工作。是人们综合应用科学的理论和技术的手段去改造客观世界的具体实践活动，以及它所取得的实际成果。
工程学是研究如何将自然资源转变为有益于人类的产品的学科，其任务就是应用科学知识解决生产和生活问题来满足人们的需要。
要进行工程活动，必须依赖于技术，但是，并非先进的技术都能生产出市场需要而又价廉物美的产品，因此，工程技术的应用必须结合经济因素的分析，也就是说，工程技术的应用，必须符合工程经济的基本原则：技术上先进，经济上合理。
经济，按字面解释，主要是指社会生产、再生产和节约。概括起来有四种含义：①生产关系、经济制度、经济基础；②国民经济的总称及其各个部门；③社会的物质生产和再生产过程；④节约、节省。
工程经济学正是建立在工程学与经济学基础之上的一门新型学科。它的产生有其历史原因。因为直到19世纪末，工程技术人员(工程师)的工作仍是把科学家的发明转变为有用的产品，他们仅仅关心机器设计、制造和运转，很少注意有限资源的合理配臵。随着科学技术的飞速发展，社会投资活动的增加，以及社会资源的消耗与缺乏，他们不得不对工程技术问题进行更高层次的思考，如：
相互竞争的设计方案应该选择哪一个？正在使用的机器是否应该更新？扩大生产规模时，是购臵设备还是租赁设备？在有限资源条件下如何选择投资方案？等等。
这些问题有两个明显的特点：一是涉及方案的选择；二是要考虑经济问题。
因此，工程师们要在日益复杂的经济环境下做出正确的决策，必须兼有工程学和经济学的知识，掌握技术经济的评价方法，这就促进了工程经济学的产生。
由此可见，工程经济学是一门综合工程学和经济学知识，在有限资源条件下运用有效方法，对多种可行方案进行评价和决策，确定最佳方案的学科。
或者说，工程经济学，是从经济的角度来研究工程技术问题，主要研究如何经济地利用各种知识和手段，进行物质资料的生产，根据工程技术的适宜性、条件性，恰当地组织工程技术方案，求得最好的经济效果，是一门研究经济活动中，人、财、物的消耗同所预期达到的目标之间的最优结合的问题的学科。
二、工程经济学的产生与发展
1、工程经济学的萌芽与形成(1887—1930年)
工程经济学的历史渊源可追溯到1887年惠灵顿的《铁路布局的经济理论》一书的出版。
作为一名建筑工程师，惠灵顿认为，资本化的成本分析法，可应用于铁路最佳长度或路线曲率的选择，从而开创了工程领域中的经济评价工作。按惠灵顿的理解，工程经济并不仅仅是建造艺术，而是一门少花钱多办事的艺术。
惠灵顿的精辟见解被后来的工程经济学家所承袭，20世纪初，斯坦福大学教授菲什出版了第一部直接冠以《工程经济学》名称的著作，将投资模型与证券市场联系起来，分析内容包括投资、利率、估价、预测等，并在1920年提出了用复利法确定方案的比较值。
戈尔德曼教授在其《财务工程学》一书中提出了决定相对价值的复利模型，为工程经济学中许多基本理论的产生奠定了基础。戈尔德说：“有一种奇怪而遗憾的现象，就是许多作者在他们的工程学书籍中，没有或很少考虑成本问题。实际上，工程师的最基本的责任，是分析成本，以达到真正的经济性，即赢得最大可能数量的货币，获得最佳财务效率。”
然而真正使工程经济学成为一门系统化学科的学者，则是格兰特教授，他在1930年发表了被誉为工程经济学经典之作的《工程经济原理》，书中不仅剖析了古典工程经济的局限性，而且以复利计算为基础，讨论了判别因子和短期投资评价的重要性，以及资本长期投资的一般比较，首创了工程经济的评价理论和原则，被誉为工程经济学之父。
从惠灵顿到格兰特，经历了43年的探索，一门独立的、系统的工程经济学终于形成了。
2、工程经济学的发展(1950—1990年)
二战以后，工程经济学受凯恩斯主义经济理论的影响，研究内容从单纯的工程费用效益分析扩大到市场供求和投资分配领域，取得了重大进展。1951年，乔尔〃迪安教授出版了《投资预算》，不仅发展了现金流量的贴现方法，而且开创了资本限额分配的现代分析方法。
20世纪60年代以来，工程经济学研究主要集中在风险投资、决策敏感性分析和市场不确定性因素分析等三个方面，主要代表人物是美国的德加莫、卡纳达和塔奎因教授。
德加莫偏重于研究工程企业的经济决策分析，1968年出版了《工程经济》，以投资形态和决策方案的比较研究，开辟了工程经济学对经济计划和公用事业的应用研究。
卡纳达的理论重视外在经济因素和风险性投资分析。
塔奎因的理论则强调投资方案的选择和比较，提出了各种经济性评价的原则，成为美国工程经济学教材的主要理论。
3、工程经济学的新趋势
由微观向宏观经济研究的新趋势。微观效果分析正逐渐同宏观社会效益研究、环境效益分析结合在一起，国家的经济制度和政策等宏观问题成为了当代工程经济学研究的新内容。
三、工程经济分析的重要意义
要使应用于工程的技术能够有效地为建设服务，就必须对各种技术方案的经济效益进行计算、分析和评价，这就是工程经济分析。其重要意义体现在三个方面：
⑴是提高社会资源利用效率的有效途径：如何以最低的成本可靠地实现产品的必要功能，是工程经济分析的一个重要内容，也就是说，要做出合理分配和有效利用资源的决策，必须同时考虑技术与经济各方面的因素，进行工程经济分析。
⑵是企业生产决策的重要前提依据：工程经济分析的结果是企业生产决策的前提依据，没有可靠的经济分析，就难以保证决策的正确。
⑶是降低项目投资风险的可靠保证
决策科学化是工程经济分析的重要体现，在工程项目投资前期进行各种技术方案的论证评价，一方面可以在投资前发现问题，以便及时采取相应措施，另一方面对技术经济评论证不可行的方案，及时否决，以减少决策的盲目性，避免不必要的损失，使投资风险趋于最小。
四、工程经济学的分析方法与特点
工程经济学是一门工程技术与经济学相结合的边缘交叉学科，同时，也是自然科学、社会科学密切交融的综合性学科，是与生产建设、经济发展有着直接联系的应用型学科，其分析方法主要包括：
⑴定性与定量分析方法——定性与定量相结合
⑵系统分析和平衡分析方法——综合性和系统性相结合
⑶静态分析与动态分析方法——分析、对比、选优
⑷统计预测与不确定性分析方法——预测和风险性
五、工程经济学的内容
工程经济学的主要内容包括：资金的时间价值理论、工程项目可行性研究理论、投资项目经济评价指标体系与多方案择优理论、不确定性分析、价值工程理论等等。
第二节工程经济分析应遵循的基本原则
工程经济分析的核心问题是经济效益问题。
一、经济效益与成本的概念
经济效益是人们在生产实践中的有效产出与投入之比。人类的一切实践活动，如要达到一定的目的，或取得一定的有效成果，都要耗费一定的劳动，这两者的比称为经济效益。
所得与所耗之间的对比关系，是一种相互比较、衡量的关系，当两者度量不同时，可表示为：经济效益＝产出/投入；当两者度量相同时，可表示为：经济效益＝产出－投入生产产品要消耗物化劳动和活劳动，在产品生产中耗费的物化劳动和活劳动的总和，就构成了产品的社会生产费用，即产品的价值，它由三部分组成：
⑴已消耗的生产资料的价值(物化劳动)
⑵必要劳动所创造的价值，一般以工资、奖金等形式支付给职工，用于个人消费
⑶剩余劳动所创造的价值，构成社会的纯收入(利润)
前两部分构成企业的生产费用即产品成本。产品成本是产品价值的一部分，通常以货币为表现形式。故，成本：是以货币为表现形式的，企业在一定时期内为设计、试制、生产和销售某种产品，按一定规则而支付的费用。
经济效益的几种类型
经济效益可依据不同标准，划分为以下几种类型：
⑴宏观经济效益和微观经济效益
⑵直接经济效益和间接经济效益
⑶短期经济效益和长期经济效益
二、经济效益指标及其分类
工程经济是通过一定的方法对建设方案进行综合评价，而要评价某一方案，就必须对其有关方面做出定性或定量的分析，这就必须运用一定的形式来反映这些方面。在经济活动中，通常是以指标形式来反映经济现象。
指标，是在计划和统计中反映社会现象及其相互关系的数量表现，是对社会经济的性质及其发展规律进行定量分析的一种测量工具。
正确地选择与确定技术经济效果指标是讲求经济效益的关键，没有指标则无从计算经济效果。而只要找到能反映经济活动中劳动消耗及有效成果的指标，并加以比较，就可看出技术经济效果。因此，指标在工程经济分析中具有非常重要的作用。
由于反映这种经济效果的复杂性和多样性，单一指标很难衡量出经济效果的好坏，一般情况下，均采用指标体系，即用多个指标从不同的侧面或角度对方案进行分析鉴定。但是，这样做也有一定困难，要分析比较、综合评价时，各指标之间很难找出一种适当的折算当量，因此，确定合理的考核经济效果的指标，也是工程经济学应研究的课题之一。
经济效果指标，按照不同的标准，可分为以下几种指标：
⑴按表现形态，可分为价值指标和实物指标；
⑵按综合程度，可分为个体指标和综合指标；
⑶按反映的范围，可分为整体(宏观)指标和局部(微观)指标；
⑷按经济内容，可分为劳动消耗指标和劳动占用指标；
⑸按用途，可分为相对指标和绝对指标；
⑹考虑时间因素，可分为静态指标和动态指标。
三、工程经济分析的基本原则
⑴系统分析原则
⑵资源最优配臵原则
⑶定性分析与定量分析相结合原则
⑷静态评价与动态评价相结合原则
⑸统计分析与预测分析相结合原则
⑹考虑未来情况的不确定性原则
⑺正确处理微观经济效益与宏观经济效益的关系原则
⑻正确处理短期经济效益与长期经济效益的关系原则
⑼可比性原则：遵循工程经济比较原理，在进行方案比较、选择时，应具备相应的可比条件，必须使各方案有比较的基础。方案的可比性处理是否正确，将直接影响方案评价、比较的结论。
四、经济分析的可比条件
工程经济学研究的主要任务是对各种工程技术方案进行经济比较，从中选择经济效果最好的方案。在进行方案评价、比较时，必须使各方案具备可比条件，遵循可比性原则。
根据工程经济比较原理，对两个以上的技术方案进行经济效果比较时，必须同时具备以下四个可比条件：
1、满足需要上的可比
要求相互比较的技术方案具有同一的满足需要。任何技术方案其主要目的是为了满足一定的需要，或者说是以其产品的数量、品种、质量等技术经济指标来满足社会的某种需要，因此，在进行方案比较时，首先要求各方案具有满足需要上的可比，即物化指标上的可比。
值得注意的是，这种满足需要上的可比并非绝对的，在很多情况下，可以通过价格指标，将物化指标(实物指标)转化为价值指标，以实现满足需要上的可比。
2、消耗费用上的可比
消耗费用的计算应与经济效益的计算原则和方法一致，也就是说，进行比较的方案，其消耗费用所包括的内容、计算原则、方法应保持一致。
3、价格指标的可比、
4、时间因素的可比
第二章现金流量及其构成
主要内容：
⑴现金流量的概念与构成内容
⑵投资的概念及资产分类
⑶投资估算的常用方法、建设期利息的计算
⑷企业总成本费用的构成及其用途
⑸固定资产折旧的几种主要计提方法
⑹销售收入、利润、税金等的概念及其计算
第一节现金流量的概念
一、现金流量：项目或方案在运营期间，在每个时点上的现金流入与现金流出，统称为
现金流量。现金收入叫现金流入、现金支出叫现金流出。
它以项目作为一个独立系统，反映项目在整个寿命周期内实际收入(收益)和实际支出(费用)的现金活动。现金流量只计算现金收支，不计算项目内部的现金转移。
二、现金流量图：用以反映项目或方案运营期间现金流量的二维坐标图，称现金流量图。
第二节现金流量的构成
一、现金流量的构成：
1、现金流入：销售收入、回收固定资产余值、回收流动资金。
2、现金流出：固定资产投资(含建设期利息)、流动资金投资、经营成本、销售税金、
所得税、特种基金。
二、投资的概念
投资是工程经济分析中的重要概念，投资一词有双重涵义：
第一，投资是指投资活动，即投资主体为了特定的目的，获取预期收益而施行的一种价值垫付行为。或者说是经济主体为了获取经济利益，向某项计划投入一定量的资源并使资源不断转化为资产的全部经济活动。
⑴经济主体即投资者，也就是形形色色的自然人和经济法人，具体表现为个人、家庭、企业、政府、外商以及其他组织；
⑵预期收益不仅包含着投资的动机与目的，也体现着一定的经济数量关系，包括可以测算的经济收益和不可测算的经济收益，还包括社会和环境方面的收益；
⑶投入的经济要素是指从事生产、建设、经营等活动所必须的物质条件和生产要素，可以是现金、物资、劳务、土地等有形资产，也可以是专利权、商标、技术、信息等无形资产；
⑷投资的领域可以是建设领域、生产领域，也可以以是流通领域、服务领域，投入的资产可以是固定资产，也可以是流动资产；
⑸投资的形式包括直接投资、间接投资；
⑹投资的行为包括投资资金和各种生产要素的筹集、使用、回收及再投资等。
由此可见，投资这一概念，是一种广义上的投资概念，包括了投资主体、投资动机、投资目的、投资形式、投资领域、投入产出效益、投资的过程和行为等诸多因素。
第二，投资是指投入的资金数量，是指投资者为获取预期收益而投入的资金或资源以及其它形式的等值价值量。或者说是为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动的价值总和，是为了未来收益而预先垫付的资金。
投资的这一概念，是工程经济分析的重要经济指标，是一种狭义上的投资概念。
包括固定资产投资和流动资金投资。
1.固定资产投资也就是基本建设投资，包括：建筑工程费、设备购臵安装费、其它费用。
注：上述基本建设投资中的一部分向政府部门核销，不构成固定资产，如生产职工培训费、勘察设计费、施工机构转移费、报废工程损失、转出投资(如电力设施、高压外线等)、农业开荒费、以及样机、样品的购臵费等。通常实际核销的投资额约为基建投资的5%左右。
故固定资产原值＝固定资产投资＋建设期利息－应核销投资－转出投资应核销投资：是指按照规定计算投资完成额，但不应计入交付使用财产内，要报请核销的各项不直接构成物质成果的支出。
转出投资：是指建设单位在建设过程中，有些经批准转给外单位的投资，既不应分摊到本项目交付使用的财产价值中去，本身又不能构成交付使用财产，应单独核算的投资完成额。
2.流动资金是指企业用于购买生产资料、支付职工工资和其它生产费用所需要的处于生产领域和流通领域供周转使用的资金。
按来源，分为自有资金和借入资金；
按管理方式，定额流动资金和非定额流动资金。
定额流动资金：是指根据企业规模、完成任务数量、人员组成情况、物资与费用消耗水平、材料物资供应条件等，事先核定定额需用量，并实行定额管理的流动资金。
非定额流动资金：包括各种应收款、现金、结算户存款和其他货币资金。大部分反映的是债权、债务关系。
在企业生产经营活动中，用流动资金购买原材料、燃料等，形成生产储备，然后投入生产，经过加工制成产品，经过销售回收货币，完成一个生产循环过程，流动资金就进行了一次周转，依次经过了货币资金、储备资金、生产资金、成品资金、结算资金、货币资金几种表现形式。流动资金就是这样由生产领域→流通领域→生产领域，依次通过供、产、销等三个环节，反复循环，不断周转。构成图如下：
三、投资形成的资产
投资所形成的资产，依据资产的特性可分为固定资产、无形资产、流动资产和递延资产。1.固定资产：是指单位价值高，使用期限较长，并在使用过程中保持其原有实物形态的资产。基本特征：
⑴使用期限超过1年且在使用过程中保持其原有的实物形态；
⑵使用寿命是有限的，其价值随其磨损，以折旧形式逐渐转移到产品成本中去，并随产品价值的实现分次得到补偿；
⑶用于生产经营活动而不是为了出售，这一特征是区别固定资产与商品等流动资产的重要标志。
2.无形资产：是指具有一定价值或可以为所有者或控制者带来经济利益、能在比较长时期内持续发挥作用且不具有独立实体的权利和经济资源。包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、专有技术、商誉等。
特征：⑴没有实物形态，却具有价值。这是无形资产区别于其它资产的显著标志； ⑵能在较长时期内使企业获得经济利益； ⑶持有者的目的是使用而不是出售。脱离了生产经营活动，无形资产就失去其经济价值； ⑷为企业提供经济效益的大小具有较大的不确定性。其经济价值大小在很大程度上受企业外部因素的影响，预期的获利能力不能准确地加以确定。
3.流动资产：是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
4.递延资产：是指企业已经支出但不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。如：开办费、租入固定资产的改良支出、固定资产的大修理支出、股票发行费等。但如果该摊销项目不能使以后会计期间获得收益的，应将尚未摊销的部分全部转入当期损益。
第三节 投资的估算
投资估算是工程经济分析，尤其是可行性研究中的一项重要工作，估算的准确程度将直接影响项目评价的结果，也影响着建设项目的经济效果，同时也是决定项目能否建设、银行能否提供贷款的重要因素。
投资估算包括固定资产投资估算和流动资金投资估算。
一、工程投资的基本构成
按照国际上通用和划分规则和我国的会计财务制度，工程项目投资由以下几部分构成： 1.建筑安装工程费，包括：直接工程费、间接费、计划利润、税金 2.设备、工器具购臵费，包括：设备购臵费、工器具及生产家具购臵费 3.工程建设其他费用，包括：土地使用费、施工机构迁移费、临时设施费等 4.预备费，包括：基本预备费、涨价预备费 5.固定资产投资方向调节税 6.建设期贷款利息
二、建设期贷款利息的计算
国内贷款建设项目，建设期利息，一般采用近似复利公式计算： 建设期每年应计利息＝(以前年度贷款本息累计＋
2
本年度贷款额
)×利率
例：某工程项目建设期4年，每年贷款额分别为1500万元、1500万元、2000万元、3000万元，总计8000万元。年利率为6%，计算建设期贷款利息。 解：第一年应计利息＝1500/2×6%＝45万元
第二年应计利息＝(1500＋45＋1500/2)×6%＝137.7万元
第三年应计利息＝(3000＋45＋137.7＋2000/2)×6%＝251万元
第四年应计利息＝(5000＋45＋137.7＋251＋3000/2)×6%＝416万元
合计：849.7万元
三、固定资产投资估算
1.生产能力指数法（0.6指数法） f n
P Q Q ＝K K )(
1
212 K 1——已建类似项目固定资产投资额 K 2——拟建项目固定资产投资额 Q 1——已建类似项目生产能力 Q 2——拟建项目生产能力 n ——生产能力指数 P f ——差价系数 2.分项类比估算法（略）
3.工程概算法
工程概算法主要用于设计概算。是在投资估算的控制下，由设计单位根据初步设计（或扩大初步设计）图纸及说明、概算定额、各项费用定额或取费标准、设备、材料预算价格等资料，编制和确定的建设项目从筹建到竣工交付使用所需全部费用的方法。
设计概算可分为单位工程概算、单项工程综合概算和建设项目总概算三级，关系如下：
⑴单位工程概算：是确定各单位工程建设费用的文件，是编制单项工程综合概算的依据，是单项工程综合概算的组成部分。
单位工程概算按其工程性质，分为建筑工程概算和设备及安装工程概算两大类：
⑵单项工程综合概算：是确定一个单项工程所需建设费用的文件，是由单项工程中各单位工程概算汇总编制而成的，是建设项目总概算的组成部分。
⑶建设项目总概算：是确定整个项目从筹建到竣工所需全部费用的文件，是由各单项工程综合概算、工程建设其他费用概算、预备费、投资方向调节税概算等汇总编制而成的。
⑷单位工程概算的编制方法
单位工程是指具有独立设计文件、能独立组织施工，但不能独立发挥效能的工程。 单位工程概算由建筑安装工程中的直接工程费、间接费、计划利润和税金组成。 常用的方法有：定额概算法、概算指标法。
案例分析（定额概算法）
背景：某工程建筑面积1360m2，土建工程定额直接费为866504.95元。按三类工程取费：现场经费率5.63%，其他直接费率4.10%，间接费率4.39%，利润率4%，税金3.51%，零星工程费为工程定额直接费为5%，脚手架摊销费为定额直接费的3%，不计动态价差。各专业单
解：土建工程概算造价由以下费用组成：
直接工程费＝（定额直接费＋零星工程费+脚手架费）×（1＋现场经费率＋其他直接费率）式中：零星工程费＝定额直接费×零星工程费占定额直接费比例
脚手架费＝定额直接费×脚手架摊销费占定额直接费比例
间接费＝直接费×间接费率
利润＝（直接工程费＋间接费）×利润率
税金＝（直接工程费＋间接费＋利润）×税率
土建单位工程造价＝直接工程费＋间接费＋利润＋税金
计算如下：
定额直接费＝866504.95元
零星工程费＝866504.95×5%＝43325.25元
脚手架费＝866504.95×3%＝25995.15元
取费基础＝866504.95＋43325.25＋25995.15＝935825.35元
单项工程综合造价＝土建单位工程造价÷40%＝2884926.30元
按各专业单位工程概算造价占单项工程综合造价的比例，计算各专业单位工程概算造价：采暖单位工程造价＝2884926.30×1.5%＝43273.90元
通风空调单位工程造价＝2884926.30×13.5%＝389465.05元
电气照明单位工程造价＝2884926.30×2.5%＝72123016元
给排水单位工程造价＝2884926.30×1%＝28849.26元
工器具家具造价＝2884926.30×0.5%＝14424.63元
设备购臵造价＝1064537.80元设备安装造价＝118281.98元
编制该单项工程综合概算书如下表：
某工程综合概算书
四、流动资金投资估算（通常只估算定额流动资金。）
1、扩大指标估算法
一般按百元产值占用额进行估算：
定额流动资金＝工业总产值×每百元产值占用定额流动资金
2、分项详细估算法
流动资金＝流动资产－流动负债
式中：流动资产＝应收账款＋存货＋现金
流动负债＝应付账款 分项计算如下：
⑴ 周转次数
年经营成本应收账款= 式中 最低周转天数
周转次数360=
⑵ 存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品
周转次数
燃料费年外购原材料燃料外购原材料、、=
周转次数
年其他制造费
年修理费年工资及福利费费年外购原材料燃料动力在产品+++=
周转次数
年经营成本产成品=
⑶ 周转次数年其他费用年工资及福利费现金+=
⑷ 周转次数
燃料及动力费年外购原材料应付账款、=
第四节产品成本
产品成本是以货币为表现形式的，企业在一定时期内，为生产和销售一定质量和数量的产品，按一定规则而支付的各种费用的总和。
产品成本是一个极其重要的综合性指标，企业生产经营活动的各项工作成果，最终都会直接或间接地反映到产品成本这个指标上来。产品成本的高低，可以反映企业经营管理水平的状况，同时也直接决定了企业经济效益的好坏，因此，成本是工程经济分析中一个最重要的指标。
一、产品成本的分类(分类的意义：一是进行成本估算；二是进行成本分析)
1.按经济性质分类
按照费用的原始形态,把全部费用划分为若干费用要素，构成产品总成本的费用可分为六大部分，即六大费用要素：
⑴直接材料：是指在生产经营过程中，直接用于产品生产，构成产品实体的原料、主要材料、外购半成品，以及有助于产品形成的辅助材料与其它材料。
包括：原材料、燃料、动力、外购半成品、辅助材料、包装物等；
⑵直接工资：指直接从事产品生产的工人的工资性支出，以及按规定比例提取的职工福利费。包括：生产工人工资、奖金、津贴、补贴、福利费等；
⑶制造费用：指企业各生产单位为生产产品和提供劳务所发生的各项间接费用。
包括：生产单位管理人员工资、奖金、津贴、福利费；房屋建筑物等固定资产折旧费；维修费、低值易耗品、取暖费、水电费、差旅费、保险费、劳动保护费等；
⑷管理费用：是指企业行政管理部门和组织经营活动而发生的各项费用。
包括：企业管理人员工资、福利及补贴、固定资产折旧费、无形资产及递延资产摊销费、办公费、差旅费、技术转让费、土地使用税、车船使用税、房产税、印花税等；
印花税：是对经济活动和经济交往中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个人征收的一种税。应纳税额根据应纳税凭证的性质，分别按比例税率或定额税率计算。
⑸财务费用：指企业为筹集生产经营所需资金而发生的费用。包括：利息支出、汇兑损失、金融机构手续费以及筹集资金发生的其他费用等；
⑹销售费用：指企业为销售产品而发生的各项费用。包括：运输费、折旧费、销售人员工资及福利费和广告费等。
以上六大费用要素依次企业不同层次的成本：
2.其他用途的成本概念
⑴经营成本：也称付现成本，是从工程项目本身考察其在一定期间(1年)内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。
经营成本是工程经济分析中的主要现金流出项目。
经营成本＝总成本－折旧费－摊销费－维简费－借款利息
其中：折旧费、摊销费、维简费等是过去投资在使用期的分摊，而投资已在期初作为一次性支出计入现金流量，故不能再以折旧等摊销方式计为现金流量，否则会造成重复计算。全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，利息支出不作为现金流出；而自有资金现金流量表则将借款利息作为单列项目，也不能包括在经营成本之内。
⑵固定成本和变动成本 (盈亏平衡分析的基础) ⑶机会成本：因丧失某种机会而造成的一种相对损失。 ⑷沉没成本：过去业已支付，靠今后决策无法收回的费用。
例：某人想买一台旧电脑，A 店刚好有一台中意的电脑，售价1000元，因而约好购买此电脑并交付了200元定金(毁约不买，定金不退)。可之后在B 店发现一台完全相同的电脑，标价700元。问：买哪台电脑合算？
无视过去业已支付的费用，似乎难以理解，但事实并非如此。在比较方案优劣时，不论是将该费用考虑进去，还是不予考虑，结论是相同的。故以不考虑为宜。
⑸环境成本：因实施某方案对环境造成负作用而发生的费用。 二、总成本费用的估算
1.原材料费用
2.燃料与动力费
3.工资及福利费
工资＝定员人数×年平均工资 福利费＝工资总额×提取比率 4.修理费
修理费＝固定资产折旧额×计取比率 5.折旧费
6.维简费、
7.摊销费、
8.利息支出、
9.其它费用
其中：1、2、8构成变动成本；3、4、5、6、7构成固定成本。 1、2、3、4、9构成经营成本。
三、折旧费与固定资产折旧方法
固定资产在使用过程中会不断发生磨损，产生价值损耗，这种损耗的价值随着工程项目的营运而逐渐转移到产品成本中去，并通过产品销售，以货币资金的形式加以回收，从而达到对固定资产损耗的补偿和更新的目的。固定资产这种因损耗而转移到产品成本中去的价值就叫折旧。
折旧的计算方法： 新财务制度规定，建筑企业计提折旧一般采用平均年限法和工作量法，但企业有权选择具体的折旧方法，在开始实行年度前报主管财政机关备案。折旧方法和折旧年限一经确定，不得随意变更，确需变更的，由企业提出申请，并在变更年度前报主管财政机关批准。
常用的折旧方法有： 1.平均年限法(直线折旧法)：是按照固定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法。
%1001?-折旧年限
预计净残值率
年折旧率＝
净残值率一般取3～5%。
月折旧率＝年折旧率÷12
年折旧额＝固定资产原值×年折旧率
例：项目固定资产总额为3000万元，使用年限为10年，残值率4%，则
年折旧额＝
10
%
430003000?-×100%＝288万元
2.工作量法：适用于各种大型机械、设备的折旧。
单位里程每工作小时折旧额＝
)
()
1(总工作小时规定的行驶总里程预计净残值率原值-?
3.年数总和法：是以固定资产原值减预计净残值后的余额为基数，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法。
在年数和法中，折旧率是以该项固定资产预计可使用的年数(包括当年)作为分子，以逐年可使用的年数之和作为分母而计算的比率。分母为固定的，而分子逐年递减，所以折旧率是逐年递减的。采用此法时，计算基数是固定的，折旧率逐年递减，因此计提的折旧额逐年递减。
年折旧率＝
)
2
1
(+?-折旧年限折旧年限已使用年数
折旧年限
年折旧额＝(原值－残值)×年折旧率
例：某项固定资产原价为10000元，预计净残值400元，使用年限5年。采用年数和法计算各年折旧额。
解：计算折旧的基数＝10000－400＝9600元
年数总和＝1＋2＋3＋4＋5＝15年 或5×(5＋1)/2＝15年 则：第一年折旧额＝9600×(5－0)/15＝3200元
第二年折旧额＝9600×(5－1)/15＝2560元 第三年折旧额＝9600×(5－2)/15＝1920元 第四年折旧额＝9600×(5－3)/15＝1280元 第五年折旧额＝9600×(5－4)/15＝640元
4.双倍余额递减法：是按照固定资产账面价值(＝原值－已提折旧)和折旧率计算折旧的方法。
在双倍余额递减法中，折旧率是平均年限法的两倍，并且在计算年折旧率时，不考虑预计净残值。此法是以固定资产账面价值为基数，计提的折旧额逐年递减。
年折旧率＝
%1002
?折旧年限
年折旧额＝固定资产账面价值×年折旧率
注意：实行双倍余额递减法的固定资产，应在其折旧年限到期的前两年(即最后两年)内，将固定资产净值扣除预计残值后的净额平均分摊。
例：如上例，采用双倍余额递减法计算各年折旧额。 解：年折旧率＝2/5＝40%
则：第一年折旧额＝10000×40%＝4000元
第二年折旧额＝(10000－400)×40%＝2400元 第三年折旧额＝(10000－6400)×40%＝1440元 第四年折旧额＝(10000－7840－400)/2＝880元 第五年折旧额＝(10000－7840－400)/2＝880元
第五节销售收入、利润和税金
一、销售收入
销售收入是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。
销售收入＝∑销售量×销售价格
企业销售收入包括产品销售收入和其他销售收入；产品销售收入包括：销售产成品、自制半成品、工业性劳务等取得的收入；其他销售收入包括：材料销售、技术转让、包装物出租、外购商品销售、承担运输等非工业性劳务所取得的收入。
二、利润
利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。是销售收入扣除销售成本和销售税金后的净余额。
销售利润＝销售收入－(生产成本＋管理费用＋财务费用＋销售费用)－销售税金及附加税后利润＝销售利润－所得税
利润的分配：
按《公司法》规定，企业利润分配顺序如下：
⑴被没收的财物损失、支付各项税收的滞纳金和罚款；
⑵弥补以前年度亏损；
⑶提取法定公积金，用于弥补企业亏损及按照国家规定转增资本金等；但是，当提取的公积金累计额达到注册资本的50%及以上时，可不再提取。法定公积金＝税后利润×10%
⑷提取公益金，主要用于职工福利设施建设支出；公益金＝税后利润×(5～10%)；
⑸向投资者分配利润。
三、税金
税金是国家依法对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金，是纳税人为国家提供积累的重要方式。具有强制性、无偿性和固定性的特点。
我国工业企业应缴纳的税金有十多种，可分为以下五大类：
1、流转税
指以商品生产、商品流通和劳动服务的流转额为征收对象的各种税，包括：
1.1增值税：以商品生产、流通和劳动服务各个环节的增值额为征税对象。在我国境内，销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位或个人，都应缴纳增值税。
增值税的应纳税额是销项税额与进项税额的差额。
销项税额是纳税人销售货物或提供应纳税劳务，按销售额及适用税率（本项目为17%）向购买方收取的增值税额，计算公式如下：
价内税：销项税额＝销售收入(含增值税)×税率／（1＋税率）
价外税：销项税额＝销售收入(不含增值税)×税率
进项税额是纳税人购进货物或接受应纳税劳务所应负担的增值税，计算公式如下：
价内税：进项税额＝外购原材料、燃料、动力(含增值税)×税率／（1＋税率）
价外税：进项税额＝外购原材料、燃料、动力(不含增值税)×税率增值税在零售环节实行价内税，零售以前的其他环节实行价外税。
价内税是指指售价中包含应纳的此项税额，价外税是指商品销售价格中不包括此项税金。投资项目财务经济评价过程中，一般采用价外税公式计算增值税。
1.2消费税：纳税义务人是在我国境内生产、委托加工和进口某些消费品的单位或个人。
征收消费税的消费品大体分为五大类：
第一类：是一些过度消费会对人类健康、社会秩序、生态环境等造成危害和特殊消费品。如烟、酒、鞭炮等；
第二类：是奢侈品、非生活必需品；第三类：是高能耗及高档消费品；
第四类：是不可再生稀缺资源消费品；
第五类：是消费普遍、税基宽广、征税不会明显影响人民生活水平但有一定财政意义的产品。
对于应税消费品既要征收消费税，又要征收增值税。
1.3营业税：是在我国境内从事交通运输、建筑、金融保险、邮政电信、文化体育、娱乐业、服务业、转让无形资产、销售不动产等业务的单位和个人，就其营业收入或转让收入征收的一种税。对于缴纳营业税的业务，不再重复征缴增值税。
2、所得税
是以企业、单位、个人在一定时期内的纯所得额为征收对象的一种税。有企业所得税和个人所得税。
所得税＝(销售收入－销售成本－销售税金)×所得税税率＝销售利润×所得税税率
3、资源税
是以被开发或占用的资源为征收对象的各种税。包括资源税、土地使用税。
资源税是对在我国境内开采原油、天然气、煤炭、金属或非金属矿原矿及生产盐的单位和个人征收的一种税。
征收资源税的目的在于调节因资源条件差异而形成的资源级差收入，促使国有资源的合理开采与利用，同时为国家财政取得一定收入。
土地使用税是国家在城市、农村、城镇和工矿区，对使用土地的单位和个人征收的一种税。计税依据是实际占用的土地面积。
但国家规定，对农、林、牧、渔业的生产用地和国家机关、人民团体、军队及事业单位的自用地免征土地使用税。
4、特定目的税（行为税）
是指国家为达到某种目的而设计的，以某一特定行为为课税对象所征收的各种税。主要有固定资产投资方向调节税、城乡维护建设税、教育费附加等。
投资方向调节税：是以投资行为为征收对象的一种税。税率是根据国家产业政策和项目经济规模实行差别税率。
差别税率按两大类设计：
一是基本建设项目投资，分四档：0、5、15、30%；
⑴国家急需发展的项目投资以及薄弱环节的部分项目投资，如环境保护类，税率为0；
⑵国家鼓励，但受资源制约的项目投资，如钢铁、化工、石油等类，税率为5%；
⑶对楼堂馆所以及国家严格限制发展的项目投资，税率为30%；
⑷其他项目投资，税率为15%。
二是更新改造项目投资，分两档：0、10%。
⑴国家急需发展的、能促进技术进步的、单纯工艺改造和设备更新项目投资，税率为0；
⑵其他项目投资，税率为10%。
城乡维护建设税：是为保证城乡维护和建设有稳定的资金来源而征收的一种税。
凡有经营收入的单位和个人，除另有规定外，都是城乡维护建设税的纳税义务人。
城乡维护建设税＝增值税(或营业税)×税率(5%、7%)
教育费附加：主要用于改善中小学教学设施和办学条件而设臵的税。
教育费附加＝增值税(或营业税)×税率(1%、3%、5%)
印花税：是对经济活动和经济交往中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个人征收的一种税。应纳税额根据应纳税凭证的性质，分别按比例税率或定额税率计算。
5、财产税
是以企业和个人拥有及转移的财产的价值或增值额为征收对象的各种税。包括车船税、房产税和土地增值税等。
车船税是对于行驶于公路的车辆和航行于国内河流、湖泊、领海口岸的船舶按其种类、吨位征收的一种税。纳税义务人是拥有车船的单位和个人。
房产税是以房屋为征收对象的一种税。纳税义务人为拥有房屋产权的单位和个人。
土地增值税的征收对象为有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其他附着物产权并取得收入的单位和个人。土地增值科的计价依据是转让房地产所取得的增值收益。
掌握理解各种税金的概念，对于识别企业生产项目收入与支出、计算现金流入与现金流出，具有重大的意义。同时，还应知道各种税金的计税基础与扣除方法。
可以计入产品成本的税金有：房产税、土地使用税、车船使用税、印花税以及进口原材料和备品备件的关税；
从销售收入中直接扣除的有：增值税、营业税、消费税、资源税、城乡建设维护费和教育费附加；
从销售利润中扣除的税金有：所得税。
最后，列出销售收入、成本和税金的关系图，帮助理解销售收入、成本和税金的关系。
特种基金：为实现特定目的而提留的基金。主要有三项基金：奖励基金(标准工资的10～12%)、生产发展基金(工资总额的5%)、新产品试制基金(销售利润的1～3%)。
四、生产期贷款利息以及贷款偿还期的计算
公式一：生产期每年应计利息＝(
2
本年度偿还额
＋余额)×利率
公式二：生产期每年应计利息＝年初贷款本息累计×利率
贷款偿还期的计算步骤： 1.计算年初贷款本息累计； 2.计算本年应计利息； 3.计算年偿还能力；（一般包括未分配利润、还贷折旧基金等） 4.计算年末余额；
5.重复1、2、3、4步，直到年末余额出现负值为止；
6.计算贷款偿还期。
贷款偿还期＝贷款余额出现负值的年份数－1＋本年初贷款本息累计/偿还能力 或者：
贷款偿还期＝贷款余额出现负值的年份数－偿还后余额的绝对值/偿还能力
例：
经测算，项目投产后的贷款偿还能力：前两年为397.63万元/年，之后为966.35万元/年。
生产期贷款利息＝年初本息累计×利率
问题二：按规定，还贷顺序为中行、工商、建行，试计算贷款偿还期。
2018年一级建造师（工程经济） 2.1财务会计基础(1Z102010)财务会计与管理会计的概念：财务会计与管理会计是现代会计两大基本内容。 财务会计 管理会计 范围 外部集团 内部管理 不同 类型 报告型会计 经营型会计 时态 过去时态 过去、现在和未来3个时态 目标 两者最终目标相同，工作环境相同； 管理会计及所需的许多资料来源于财务会计系统 相同 本章主要涉及的内容是财务会计。 2.1.1财务会计的职能(1Z102011)
2.1.1.1财务会计的内涵财务会计对企业已经发生的交易或信息事项，通过确认、计量和报告程序进行加工处理， 并借助于财务报表为主要内容的财务报告形式，向企业外部的利益集团提供以财务信息为主的经济信息。这种信息以货币作为主要计量尺度，反映企业过去的资金运动或经济活动历史。 以为外部与企业有经济利害关系的投资人、债权债务人、政府有关部门和社会公众提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等经济信息为主要目标而进行的经济管理活动。 2.1.1.2财务会计的职能财务会计内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能，还包括预测、决策、评价 等职能。 职 能 核算职能 提供经济信息，具有完整性、连续性和系统性特点 监督职能 经济管理活动，具有真实性、完整性、合规性和有效性 其他职能 预测、决策、评价 【考点分析】 财务会计的基本职能;财务会计核算职能的特点;财务会计监督职能的特征。 【真题示例】
(2004-42)会计的基本职能是会计核算与会计()。 A.分析 B.管理 C.监督 D.控制 【答案】C 2018年财务会计的基本职能是()。 A.核算和预测 B.预算和决算 C.监督和决策 D.核算和监督 【答案】D 2.1.2会计核算的原则(1Z102012) 会计核算的原则包括会计核算的5个计量属性以及8个质量要求。 2.1.1.1会计要素的计量属性企业在将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于会计报表及其附注时，应当按照规 定的会计计量属性进行计量。 历史成本 购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的代价的公允价值计量 重置成本 按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计 量 可变现净值 对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额，扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量 现值 按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金
建设工程经济精讲班 讲义
建设工程经济精讲班第1讲讲义 本节考点盘点 1Z101000 工程经济 1Z101010 资金的时间价值 利息的计算 1Z101011 掌握利息的计算 一、资金时间价值的概念 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 影响资金时间价值的因素主要有： 1. 资金的使用时间。 2. 资金数量的大小 3. 资金投入和回收的特点 4. 资金周转的速度 二、利息与利率的概念 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度 , 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 ( 一 ) 利息 在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。 在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 ( 二 ) 利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期 利率的高低由以下因素决定。 1. 首先取决于社会平均利润率。在通常情况下 , 平均利润率是利率的最高界限。 2. 取决于借贷资本的供求情况。 3. 借出资本的风险。 4. 通货膨胀。 5. 借出资本的期限长短。 ( 三 ) 利息的计算 1. 单利
所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 ,即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法。其计算式如下 : I t ＝P×i 单 式中: I t—代表第 t 计息周期的利息额 P—代表本金 i 单—计息周期单利利率 而n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即 : F=P＋I n ＝P(1＋n×i 单) 式中I n代表 n 个计息周期所付或所收的单利总利息 , 即 : I n ＝P×i 单×n 在以单利计息的情况下,总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系. 例：假如以单利方式借入 1000 元，年利率 8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如下表所示。 单利计算分析 所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。 例：数据同上例，按复利计算，则各年利息和本利和如下表所示。 复 额比用单利计算出的利息金额多。且本金越大、利率越高、计息周期越多时，两者差距就越大。 复利计算有间断复利和连续复利之分。 按期 (年、半年、季、月、周、日) 计算复利的方法称为间断复利( 即普通复利 ) 按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用中都采用间断复利。 （四) 利息和利率在工程经济活动中的作用 1. 利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力 2. 利息促进投资者加强经济核算,节约使用资金
工程经济学 第一章 1、工程经济学的主要研究内容是什么？（p4） 答：工程经济学是以工程技术项目的方案为对象，研究如何有效利用工程技术资源，促进经济增长的科学。它不研究工程技术原理与应用本身，也不研究影响经济效果的各种因素自身，而是研究这些因素对工程项目的影响，研究工程项目的经济效果。 工程经济学研究各种工程技术方案的经济效果，即研究各种技术在使用过程中如何以 最小的投入取得最大的产出；如何用最低的寿命周期成本实现产品、作业或服务的必要功能。 2、工程经济学有哪些特点？（p5） 答：主要特点有综合性、实用性、定量性、比较性、预测性。 3、你如何理解工程经济学的发展趋势？（p3） 答：（1）用什么样的财务和非财务指标来正确地判断企业的经营状况； （2）由于产品的更新换代加快，怎样更好地用工程经济学的原理和方法解决工程项目的寿命周期问题； （3）成本管理系统能否更准确地衡量与项目规模、范围、实验、技术和复杂性有关的费用？该系统在方案概念和初步设计中能否通过改进资源分配来减少成本； （4）在多变的市场中，怎样进行再投资决策以保持项目在市场中的动态性。 4、在工程项目经济评价过程中应遵循哪些基本原则？（p6） 答：（1）技术与经济相结合的原则 （2）财务分析与国民经济分析相结合的原则 （3）效益与费用计算口径对应一致的原则 （4）定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主的原则 （5）收益与风险权衡的原则 （6）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则 （7）可比性原则 5、经济评价的可比性原则的主要内容有哪些？（p9） 答：（1）满足需要上的可比：产品品种可比、产量可比、质量可比 （2）消耗费用的可比 （3）时间的可比 （4）价格的可比 第二章 1、简述建设项目总投资的构成。（p13） 答：总投资由建设投资（又称固定投资）、建设期利息、流动资金投资三大部分构成； 建设投资包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资。 2、什么叫经营成本？（p17） 答：经营成本是工程经济分析中特有的术语。它是工程项目在运用期的经常性实际支出。 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-财务费用 3、工业产品的总成本费用是如何分类的？（p16） 答：总成本费用是指在运营期内为生产和销售产品或提供服务所发生的全部成本费用。 根据成本与产量的变化关系，总成本费用可分解为固定成本和可变成本。
1. 资金的时间价值:是指货币作为社会生产资金（或资本）投入到生产或流通领域而增值的现象 2. 概率分析: 是利用概率研究和预测不确定性因素对 项目经济评价指标影响的一种定量分析方法 3. 影子价格: 是指资源处于最优配置状态时的边际产出价值。一般来讲，项目投入物的影子价格就是它的机会成本，项目产出物的影子价格就是它的支付意愿. 4. 名义利率是指周期利率乘以一年内的计息期数所得到的年利率。 5. 敏感性分析 、敏感性分析是研究项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对项目效益的主要指标发生变动的敏感度 7、资金等值：是指在资金时间价值作用下，不同时点 上绝对值不等的资金具有相同的价值或不同时点上绝对值相等的资金具有不同的价值 8. 不确定性分析 就是分析项目的经济分析中存在的主要不确定性因素对项目经济效果评价的影响，预测项目承担风险的能力。 9. 社会折现率：是指建设项目国民经济评价中衡量经济内部收益率的基准值，是计算项目经济净现值的折现率以及项目经济可行性和方案比选的主要判据 10. 复利：是指将上期利息结转为本金来一并计算本期 利息的计算方式 11. 概率分析指使用概率研究预测各种不确定因素和风 险因素的发生对工程项目评价指标影响的一种定量分析方法 12. 借款费用资产化指因借款而发生的利息，折价或 溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态之前计入所建固定资产的成本13. ABC分析法基本原理：处理任何事情都要分清主次 轻重，区别关键的少数和次要的多数，根据不同情况进行分析。 14新型设备更新分析是假定企业现有设备可被其经济寿命内等额年总成本最低的新设备取代。 15外部性，是外部收益和外部成本的统称。外部收益系 指落在项目投资经营主体之外的收益，此收益由投资经营主体之外的人免费获取;外部成本系指落在项目投资经营主体之外的社会成本，但此成本却不由该投资经营主体给予等价补偿，而由外部团体和个人无偿地承担。比如一个先进技术项目的投产，能培养一批高水平的技术人员和管理人员，其技术扩散会结社会其他企业和项目带来益处;有些项目的投入，可以使“上、下游”企业原来闲置的资源利用起来，产生一种连锁的外部效果:烟尘和泻水的排放损害生态环境进而损害他人等等 16.经济寿命：指从安置投入使用开始，到因继续使用在 经济上已不合理而被更新所经历的时间。一般是指由设备开始使用到其年平均使用成本最低年份的延续时间长短。 17. 国民经济评价：按照资源合理配置的原则，从国家 和整体角度考察技术方案的效益与费用，用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，分析计算技术方案对国民经济的净贡献率，从而评价技术方案的合理性。 1. 简要说明现金流量图的绘制步骤。 ａ画出时间轴，标明计息期：每一刻度表示一个计息期；ｂ标出现金流量：箭头向上表示现金流入；箭头向下表示现金流出；现金流量大小与箭线长度成比例；ｃ标示利率。 2. 简述分析建设项目盈利能力的指标。 投资回收期、财务内部收益率、财务净现值、财务净年值、投资利润率、投资利税率、资本金利润率 3. 什么是国民经济内部的“支付转移”？国民经济 评价中有哪些费用和效益属于支付转移？
3全国一级建造师执业资格考试用书 《建设工程经济》 以下是根据最新法律法规对工程估价部分作的修改，修改的地方以红色标示，需要考生重点关注。 1. 根据新修订的《建筑法》第四十八条规定: 建筑施工企业应当依法为职工参加工伤保险缴纳工伤保险费。鼓励企业为从事危险作业的职工办理意外伤害保险，支付保险费。 2. 为推进行政事业性收费改革，促进依法行政，切实减轻企业和社会负担，支持经济平稳较快发展，根据财政部、国家发展改革委《关于公布取消和停止征收100项行政事业性收费项目的通知》的规定, 停止征收工程定额测定费。 3. 教材中图1Z103021,图1Z103071-3, 修改如下: 建筑安装工程费直接费 直接工程费 人工费 材料费 施工机械使用费 措施费 安全施工 文明施工 环境保护 临时设施 夜间施工 脚手架 混凝土、钢筋混凝土模板及支架 二次搬运 大型机械设备进出场及安拆 已完工程及设备保护 施工排水、降水 间接费 规费 住房公积金 工程排污费 社会保障费 工伤保险费 企业管理费 税金 财务费 工会经费 劳动保险费 职工教育经费 财产保险费 工具用具使用费 固定资产使用费 管理人员工资 办公费 差旅交通费 其他 利润 税金 养老保险费 失业保险费 医疗保险费
图1Z103021 建筑安装工程造价组成图 建筑安装工程造价 分部分项工程费 措施项目费 其他项目费 规费 税金 管理人员工资 企业管理费 夜间施工费 办公费 差旅交通费 固定资产使用费 工具用具使用费 劳动保险费 工会经费 职工教育经费 财产保险费 财务费 税金 其他 安全文明施工费 施工排水费 施工降水费 大型机械设备进出场及安拆费 二次搬运费 冬雨季施工费 地上地下设施、建筑物的临时保护设施费 已完工程及设备保护费 各专业工程的措施项目费 A.建筑工程 B.装饰装修工程 …… 其他：索赔、现场签证 暂列金额 暂估价 计日工 总承包服务费 环境保护费 社会保障费 住房公积金 工程排污费 文明施工费 临时设施费 工伤保险费 教育费附加 城市维护建设税 营业税 利润 施工机械使用费 材料费 人工费 安全施工费 材料暂估价 专业工程暂估价 养老保险费 失业保险费 医疗保险费 图1Z103071-3 工程量清单计价的建筑安装工程造价组成 4. 规费的内容修改如下: 规费是指政府和有关权力部门规定必须缴纳的费用，包括以下内容： （1）工程排污费：是指施工现场按规定缴纳的工程排污费。
? 2.1.1投资的概念及分类 1、投资的概念： ?投资的概念可以从广义和狭义两个方面来理解。 ?广义的投资是指人们为获取更大收益的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获得所期望的报酬；狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。 ?工程经济分析中所说的投资是狭义投资的概念。 ?2、投资的分类 ?从不同的角度出发，投资可以有不同的分类。一般按投资的运用方式不同，可将投资分为直接投资和间接投资。 ?（1）直接投资：是指将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资。 ?（2）间接投资：投资者通过购买有价证券(如股票、债券)，以获取一定预期收益的投资。 ?（3）直接投资按其性质不同，又可分为固定资产投资和流动资产投资。固定资产投资按其用途不同，还可分为生产性建设投资（固定资产投资+流动资产投资）和非生产性建设投资（只包括固定资产投资）。 ? 2.1.1成本费用的组成 ?工程项目建成投入使用后，即进入运营期。在运营期内，各年的成本费用由生产成本和期间费用两部分构成。 ?1、生产成本 ?生产成本也称为制造成本，是企业生产产品和提供劳务而发生的费用支出，包括企
业在实际生产过程中消耗的直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用。生产成本直接从企业所取得的营业收入中得到补偿。 ?(1)直接材料费。直接材料费是指企业在生产中用以形成产品的各种材料支出，一般包括企业在生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、备品配件、外购半成品、燃料、动力、包装物以及其他直接材料的费用。 ?(2)直接工资。直接工资是指企业直接从事产品生产的人员工资，一般包括工资、奖金、津贴和补贴。 ?(3)其他直接支出。其他直接支出是指在产品生产过程中直接支出的其他费用，如生产人员的职工福利费。 ?(4)制造费用。制造费用是指企业的各基层生产单位(分厂、车间)为组织和管理生产所发生的各种费用，主要包括生产单位管理人员工资及职工福利费、生产用房屋建筑物和机器设备等的折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、运输费、保险费、设计制图费、试验检验费、劳动保护费、季节性或修理期间的停工损失以及其他制造费用。 ?2、期间费用 ? ?期间费用是指在一定会计期间发生的，用于企业行政管理、财务管理和产品销售等方面的费用，包括管理费用、财务费用和营业费用3个部分。期间费用从企业当期的主营业务利润中得到补偿。 ?(1)管理费用。管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用，主要包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、土地使用费、土地损失补偿费、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、开办费摊
03.1987年，原国家计委组织、国家计划出版社出版（）为我国各行业开展项目前期经济评价工作规定了统一的标准和方法，提供了操作指南，填补了国内空白，实现了项目评价的科学化和规范化。 收藏 A. 《工程经济原理》 B. 《工业投资项目的经济分析》 C. 《财务工程学》 D. 《建设项目经济评价方法与参数》 回答错误!正确答案： D 下列关于既有法人项目资本金筹措的说法，正确的是( ) 收藏 A. 企业可向原有股东借款，获取资金用于新项目投资 B. 企业应将全部库存现金和银行存款用于项目投资 C. 企业未来生产经营中获得的新的现金应完全用于项目投资 D. 企业可以将其长期投资、固定资产和无形资产变现用于项目投资 回答错误!正确答案： D 22.在工程建设中，对不同的新技术、新工艺和新材料应用方案进行经济分析可采用的静态分析方法有( )。 收藏 A. 年折算费用法、综合总费用法、净年值法 B. 增量投资分析法、净年值法、综合总费用法 C. 增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法 D. 净年值法、净现值法、年折算费用法 回答错误!正确答案： C 05.下列不属于项目现金流出的是（）。 收藏 A. 经营成本 B. 投资 C.
税金 D. 折旧 回答错误!正确答案： D 某设备一年前购入后闲置至今，产生锈蚀。此间由于制造工艺改进，使该种设备制造成本降低，其市场价格也随之下降。那么，该设备遭受了（）。 收藏 A. 第二类有形磨损和第二类无形磨损 B. 第一类有形磨损和第二类无形磨损 C. 第一类有形磨损和第一类无形磨损 D. 第二类有形磨损和第一类无形磨损 回答错误!正确答案： C 财务内部收益率一般需要求解高次方程，不易求解，手算时可以采用( ) 收藏 A. 试算法 B. 图解法 C. 归纳法 D. 投资收益率法 回答错误!正确答案： A 以下对外国政府贷款特点表述错误的是（）。 收藏 A. 期限通常很长 B. 利率通常很低 C.
2012建设工程经济重点汇总（口袋书） 1Z101010 资金的时间价值 （一）基本概念 1．定义：是时间的函数。本质是将资金作为生产要素，在扩大再生产过程中，资金随时间的变化而产生增值。 2．影响资金时间价值的因素：使用时间；数量大小；周转速度；投入和回收的特点。 3．表达方式：利息与利率。 4．复利与单利：单利是指仅对本金计息，复利不仅对本金计息，同时对利息也要计息。 二者的关系：本金越大，利率越高，计息周期越多，两者的差距就越大。因为复利计息比较符合资金在社会再生产过程中的运动的实际状况，所以在工程经济分析中一般采用复利计息。常用的复利计算有一次支付情形和等额支付系列二种。 5．现金流量：考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或流入量的总称。现金流量的三个基本要素：大小、方向和作用点。 6．现金流量的表达方式：现金流量图与现金流量表。 7．等值：不同时期、不同数额但“价值等效”的资金称为等值。 8．影响等值的因素：金额大小，发生时间长短和利率。 9．如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。 10．终值与现值：终值是指现有一项资金P，按年利率I复利计算，N年后的本利和为多少。现值是指未来的一项资金按要求的利率折合到现在的价值是多少。 11．年金：发生在某一间隔相等的特定时间系列的等额资金。 （二）基本计算
1．基本公式： 2．典型计算题 （1）某施工企业年初计划租入一台价值为3000万元的设备，租期10年内。基准收益率为8%，则每年租金额是（）。 3000*（A/P，8%，10）=447万元 （2）某施工企业计划对外投资，目标是从现在开始的5年内每年要求等额回收本利和为200万元。要求的基准收益率为8%。则公司目前要投入的资金是（）。 200*（P/A，8%，5）=798.54万元 （3）某企业第五年末应向银行还款200万，年利率为10%，问每年应存资金多少，才能保证偿还这笔贷款（） 200*（A/F，10%，5）=32.76万元 （4）某施工企业今年对外投资额200万元，计划5年后一次收回。在要求投资报酬率达到8%的条件下，其应收回的金额是（） 200*（F/P，8%，5）=293.86万元 （5）某施工企业5年后要偿还一笔到期债务100万元，在基准利率为10%的前提下。企业现在应一次性存入（）才能实现目标。 100*（P/F，10%，5）=62.09万元 （6）已知年利率12%，每月计息一次，则季实际利率为（）。 （1+12%/12）4-1=3.03% （7）每半年存款2000元，年利率4%，每季计息一次，2年后存款本息为（）。
工程经济学辅导资料九 主题：第三章经济性评价方法第6节 学习时间：2013年11月25日－12月1日 内容： 这周我们将学习第三章经济性评价方法（第6节）。 一、学习要求 1、掌握盈亏平衡分析的概念及计算； 2、掌握敏感性分析的概念及分类，掌握单因素敏感性分析的步骤与内容。 二、主要内容 第三章经济性评价方法 第六节不确定性评价法 由于客观条件及有关因素的变化和主观预测能力的局限，投资项目经济效果的实际值可能偏离预测值，从而给投资者带来不确定性和风险性。为了避免决策失误，需要进行不确定性分析，分析各种外部条件发生变化或测算数据的误差对投资项目的影响程度，以及项目本身对不确定性的承受能力。 常用的方法有： （1）盈亏平衡分析（只用于财务评价） （2）敏感性分析（用于财务评价和国民经济评价） （一）盈亏平衡分析 盈亏平衡分析又称量-本-利分析。 通过分析产量、成本、与方案盈利能力之间的关系找出投资方案盈利与亏损的临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度。
1、收入、成本与产量的关系 总收入：B = PQ 其中：P ——销售单价， Q ——销售量。 总成本：C = C f +Cv Q 其中：C f ——固定成本总额， Cv ——单位产品变动成本。 总收入=总成本 ** **1f v f v f v PQ C C Q C Q P C C V PQ C P =+?= -== - 单位产品边际贡献=单位产品价格-单位产品变动成本=P-C V 若项目设计生产能力为Q 0，则盈亏平衡生产能力利用率： * * 00100%100%()f V C Q E P C Q Q =?=?- E 越小，BEP 越低，项目盈利的可能性较大。 若按设计能力进行生产和销售，则： 盈亏平衡销售价格 * f V C P C Q =+ （二）敏感性分析
全国一级建造师执业资格考试辅导资料 建设工程经济 同济大学 徐蓉 二OO 九年7月 1Z101000 工程经济 1Z101010 资金的时间价值 1Z101011 掌握利息的计算 ·资金时间价值的概念 及 影响因素P2 ·利息与利率的概念 利息I=还本付息总额F-本金P 利率：单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 %100?= P I i t
利率高低有以下因素决定：1、社会平均利润率2、金融市场上借贷资本的供求情况3、风险越大，利率越高4、通货膨胀5、借出资本的期限长短 ★利息的计算 1、单利 单i P I t ?= P4 2、复利 1-t F i I t ?= 复利本利和 (1)n t F P i =?+ 本金越大，利率越高、即席周期越多时，两者差距就越大。 1Z101012 掌握现金流量图的绘制 一、 现金流量的概念 （CO ）t 表示现金流量 （CI ）t 表示现金流出 （CI-CO ）t 表示净现金流量 ★二、现金流量图的绘制P6
★需注意的几点： 1.0、1、2……n表示时间点，0表示第一年的期初，其它时间点表示该年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初。 2.箭头的方向表示现金流入或流出，向上为流入，向下为流出。 3.箭头的长短表示现金流量的多少。 例：某企业投资一项目，第1年初投入100万元，第2年末投入50万元，第3年初投入20万元，第3年末收入40万元，第4~10年每年收入50万元，第11年初收入10万元。请画出现金流量图。 1Z101013掌握等值的计算 ★注意点： 1.现值P是0点，即第1期初 2.P比A早一期，A与F重合于n点 3.等额A从1—n点，表示每期的期末
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一级注册建造师知识点--建设工程经济篇 投资收益率：总投资收益率、资本金净利润率 静态分析 静态投资回收期(P) 盈利能力分析 动态分析：财务内部收益率、财务净现值、 财务净现值率?动态投资回收期(P’) 确定性分析?偿债能力分析：利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、 流动比率、速动比率 财务生存能力分析：累计盈余资金大于0 1：财务分析 盈亏平衡分析 不确定性分析 敏感性分析 2：财务净现值率（FNPVR）= 财务净现值（FNPV）/ 投资现值（IP），投资现值与财务净现值的折现率一致。 3：计息周期有效利率（i）= 名义利率（r）/ 一年内的计息周期数（m）即：i=r/m。 4：年有效利率i eff?=（1+r/m）m-1 5：F= P (1+i)n?= A[(1+i)n-1/i]
6：利息备付率（ICR）：指项目在借款偿还期内每年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值，即：ICR=EBIT/PI。对于正常经营的项目，利息备付率应当大于1，根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，利息备付率不宜低于2。 7：偿债备付率(DSCR)：指项目在借款偿还期内，每年可用于还本付息的资金（息税前利润+折旧+摊销-企业所得税）与当期应还本付息金额（PD）的比值，即：DSCR=(EBITDA-TAX) / PD。偿债备付率正常情况下应当大于1，根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3。 8：资产负债率=负债总额/资产总额*100%，一般来说，该指标为50%比较合适。 9：速动比率=速动资产/流动负债，速动资产有两种计算方法：1）速动资产=流动资产-存货?2）速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款。 10：流动比率=流动资产/流动负债，一般来说，生产企业合理的最低流动是2。 11：生产能力利用率=盈亏平衡点产量/设计生产能力。盈亏平衡点为企业的保本点。 12：投资回收期能够体现投资回收快慢，财务内部收益率（FIRR）能体现投资大小对方案资金回收能力的影响。 13：财务现金流量表分为：项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。 14：项目投资现金流量表的现金流出包括：建设投资、流动资金（没有利息支出）。
一、 二、名称解释 1、负现金流量：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量， 如投资、费用等称为现金流出或负现金流量。 2、经济寿命：经济寿命是指设备开始使用到其年平均使用成本最低年份的延 续时间长短。经济寿命既考虑了有形磨损，又考虑了无形磨损，它是确定设备合理更新期的依据。一般而言经济寿命短于自然寿命。 3、敏感性分析：所谓敏感性分析，是指通过测定一个或多个不确定因素的变 化所导致的经济效果评价指标的变化幅度，了解各种因素的变化对实现预期目标的影响程度，从而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力作出判断。若某个不确定性因素的小幅度变化就导致经济效果的较大变动，则其为敏感性因素。 4、社会折现率：社会折现率是社会对资金时间价值的估值，是投资项目的资 金所应达到的按复利计算的最低收益水平，即资金的影子利率。 5、内部收益率：内部收益率又称内部报酬率，是指项目在计算期内各年净现 金流量现值累计等于零时的折现率。 6、净现金流量：净现金流量是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内， 现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。7、第一种无形磨损：由于相同结构设备在生产价值的降低而产生原有设备价 值的贬低，称为第一种无形磨损。 8、量本利分析法：全称为产量成本利润分析，也叫保本分析或盈亏平衡 分析，是通过分析生产成本、销售利润和产品数量这三者的关系，掌 握盈亏变化的规律，指导出企业选择能够以最小的成本生产最多产品 并可使企业获得最大利润的经营方案。简称为CVP分析 9、影子价格：影子价格是指当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会 劳动的消耗，资源稀缺程度和最终产品需求情况的价格。 10、经济效益：经济效果是人们为达到一定目的而进行的实践活动所做的关于 劳动消耗量的节约或浪费的评价。经济效益是实现了的经济效果。在经济实践中取得的有用成果与劳动耗费之比，或产出的经济成果与投入的资源总量之比。 经济效益=有用成果–劳动耗费经济效益=有用成果/劳动耗费 三、问答题 1、工程项目经济性评价指标动态评价指标有哪些？（至少五类） 净现值；净年值；净将来值；费用现值；费用年值；动态投资回收期；内部收益率；外部收益率。 2、简述公共投资项目评估的基本目标、原则和方法。 公共项目评价的目标：追求效率与公平的统一。 公共项目评价的原则：更加注重社会和国家的宏观效果；更加关注间接效果；更加强调定量分析和定性分析相结合。 公共项目的经济评价方法：费用效益分析法；费用效果分析法；收益需求法。3、提高产品价值的途径有哪些？
目录 前言 (4) 第一章工程基本资料 (5) 1.1 工程概述 (5) 1.2工程基本资料 (5) 1.2.1灌溉规模和投产过程 (5) 1.2.2投资估算及国民经济投资调整资料 (6) 1.2.3 计算期、折现率、税率等 (8) 1.2.4 其他资料 (8) 第二章国民经济评价费用调整计算 (11) 2.1 国民经济评价固定资产投资调整计算 (11) 2.1.1 材料投资调整计算 (11) 1.1.3 国民经济评价征地机会成本费用投资调整计算 (12) 2.1.3 征地费用（水库淹没补偿）投资调整计算 (13) 2.1.4 国民经济评价固定资产投资调整计算 (14) 2.2国民经济评价年运行费投资调整计算 (16) 2.2.1 运行期初期年运行费投资计算 (16) 2.2.2 正常运行期年运行费投资调整计算 (17) 2.3国民经济评价流动资金投资调整计算表 (18) 2.4国民经济评价年效益费用计算 (18) 2.4.1 运行期初期年效益费用计算 (19) 2.4.2 正常运行期年效益费用计算 (20)
第三章工程国民经济评价 (21) 3.1国民经济评价效益费用流量计算 (21) 3.2经济净现值ENPV计算 (23) 3.3经济内部收益率计算EIRR................. 错误!未定义书签。 3.4经济效益费用比EBCR........................ 错误!未定义书签。 3.5敏感性分析 (25) 第四章财务评价分析 (32) 4.1财务评价基本资料 (32) 4.2财务评价固定资产投资建设期分年投资计算 (32) 4.3财务效益计算表 (32) 4.4 财务评价现金流量计算 (33) 4.5 财务净现值计算 (37) 结语 (37) 参考文献 (38) 附表1 (39) 附表2 (40) 附表3 (42) 附表4 (44) 附表5 (46) 附表6 (47) 附表7 (49) 附表8 (51)
一建工程经济知识点完整版 一．资金时间价值的计算及应用 1. 资金时间价值： （1）概念：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 ——产生资金时间价值的两个必不可少的因素：①投入扩大再生产或资金流通；②时间变化。 （2）影响资金时间价值的因素：①资金使用时间；②资金数量大小；③资金投入和回收的特点（总资金一定，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；资金回收额一定，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多）；④资金周转的速度。 2. 利息与利率： （1）概念：——资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 ——复利计算有间断复利和连续复利之分。实际应用中都采用间断复利。 ——再工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 （2）利率高低的决定因素： <1>社会平均利用率：利率的高低取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。 <2>金融市场上借贷资本的供求情况：借贷资本供过于求，利率便下降。 <3>风险；风险越大，利率越高。 <4>通货膨胀：资金贬值使利率无形中成为负值。 <5>期限：贷款期限越长，不可预见因素越多，利率也越高。 （3）利息与利率在经济活动中的作用： ——以信用发生筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 ——信用就是经济活动中产生的赊欠关系，包括银行信用和商业信用。 （4）利息的计算：（单利与复利之分） <1>单利： 单i t ?=P I 在工程经济分析中，单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。 <2>复利：）（i 11t t +?=-F F 利生利，利滚利。本金越大，利率越高，计息周期越 长，单利与复利差距就越大。 3. 资金等值概念； （1）两笔资金相同，在不同时间点，在资金时间价值作用下两笔资金不可能存在等值关系。 （2）两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值作用下，两笔资金有可能等值。 （3）两笔金额不等的资金，在不同的时间点上，在资金时间价值的作用下，如果某个时间点等值，则利率不变的情况下，其它时间点上也等值。 （4）两笔资金金额相等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两者资金等值。 （5）两笔资金金额不等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金不等值。 4. 影响资金等值的因素有三个：①资金数额的多少；②资金发生时间的长短；③利率的大小（是关键因素）。 5. 现金流 量图： （1）现金流量图
第一章工程经济分析的基本经济要素 工程经济分析的基本要素包括五方面内容，它们是：现金流量、投资、成本费用及其构成。本章的重点在于理解和记忆各个基本概念的含义，并能够估算固定资产投资、流动资金投资和总成本费用。 一、现金流量 1、现金流量的概念：它是以项目作为一个独立系统，反映项目在整个寿命周期内实际收入(收益)和实际支出(费用)的现金活动。它只计算现金收支(包括现钞，转账支票等结算凭证。 2、现金流量图的绘制：绘制中要注意的是，一般假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。 二、投资 1、投资的基本概念与构成 在这里，工程项目总投资可以理解为建设项目的投入和维持生产投入的周转资金的总和。投资后形成资产，我们看： 固定资产是指使用年限在一年以上、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。固定资产使用时，以折旧的形式分批转移到新产品的价值中去。 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产，如专利权、商标权等等。递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，如开办费等。流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。包括现金、各种存款、短期投资、应收预付款项、存货等。 2、投资的估算。 我国通常采用工程概算法。投资估算分为固定资产投资估算和流动资金估算两方面。
这几种估算方法应该掌握，特别是生产规模指数法和分项类比估算法，可以参照教材例题。 总投资=固定资产投资+流动资金投资 三、成本费用及其构成 这一节也是要掌握两方面内容，一个是成本费用的概念，另一个是总成本费用的估算。首先来看概念，如下图： 1、总成本费用是指项目在一定时期(一年)内，为生产和销售产品而花的全部成本和费用。 总成本费用=生产成本+管理费用+财务费用+销售费用 2、经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出(上图中除去红框部分) 3、产品成本按其与产量关系分为固定成本、可变成本和半可变成本。 4、产品成本指生产成本(制造成本)，它包括直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。 点评：按教材说明，这里的"制造费用"又包括了"管理费用"，这和"总成本费用"中的"管理费用"是否交叉? 不是的，制造费用中的管理费用是指生产单位也就相当于车间进行生产管
一级建造师《建设工程经济》经典高分策略讲义 概述 一级建造师考试分为四科：《建设工程经济》、《建设工程项目管理》、《建设工程法规及相关知识》和《建造师专业知识与实务》。一级建造师考试由国家统一命题，统一组织考试。考试实行滚动管理，二年内通过。 资金时间价值的概念 1Z101010 资金的时间价值 重点资金时间价值的计算 1掌握资金时间价值的概念 2掌握现金流量的概念与现金流量图的绘制 3重点掌握等值的计算 4熟悉名义利率和有效利率的计算。 1Z101011掌握利息的计算 一、资金时间价值的概念 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 影响资金时间价值的因素主要有： 1. 资金的使用时间。 2. 资金数量的大小 3. 资金投入和回收的特点 4. 资金周转的速度 利息与利率的概念 二、利息与利率的概念 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度, 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 ( 一) 利息 在借贷过程中, 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。 在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 ( 二) 利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比, 通常用百分数表示。 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期 利率的高低由以下因素决定。 1.首先取决于社会平均利润率。在通常情况下,平均利润率是利率的最高界限。 2.取决于借贷资本的供求情况。 3.借出资本的风险。 4.通货膨胀。 5. 借出资本的期限长短。 ( 三) 利息的计算 1. 单利
1Z101000工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 1时间价值：资金的价值是随时间的变化而变化的，随时间的推移而增值，其增值的部分资金就是原有资金的时间价值。 2影响资金时间价值的因素： （1）资金的使用时间 （2）资金数量的多少 （3）资金投入和回收的特点。 （4）资金周转的速度 3利息：在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分。（计算自己掌握）利息常常被看成是资金的一种机会成本。 利息是资金的增值。 4利率：在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，常用百分数表示。（计算自己掌握） 5影响利率高低的因素： （1）取决于社会平均利润率的高低。 （2）在社会平均利润率不变的情况下，取决于金融市场上的借贷资本的供求情况。 （3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。 （4）通货膨胀对利息的波动有直接的影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 （5）借出资本的期限长短。 6利息的计算：（单利，复利的计算方法给自己掌握） 注意：除非特别情况特殊说明，不然都按复利计息。 7现金流量图： 注意：计息周期和计息周期数要对应；月息对总月数，年息对总年数。 同时，如果提到利率，没说明的情况下，就是指年利率。 三要素：（1）现金流量的大小：绘制箭头应按同意比例画，所以箭头越长，资金流量越大。 （2）现金流量的方向：箭头方向，向下表流出，向上表流入。 （3）作用点：a.没有特殊说明，一般采用期末惯例制。如：提到某一年资金流入多少，在没说明的情况下，就是指该年年末。 b.N年年末=（N+1）年初。如：提到第2年年末流入100万就等于第3年年 初流入100万。 8现值和终值的计算。（复利计算） 现值：P（即现在的资金价值或本金） 终值：F（即n期末的资金价值或本金和） 年金：A（发生在<或折算为>某一特定时间序列各计息期末<不包括零期>的等额资金序列价值。 只出现在等额支付中） 计息期复利率：i 计息的期数：n 则，一次支付中： 等额支付中：
影响资金时间价值的主要因素：资金的使用时间，资金数量多少，投入和回收特点，周转的速度利率高低决定因素：社会平均利润率、借代供求情况、风险、通货膨胀、期限。 利率高低首先取决于社会平均利润率 在平均利率不变情况下，利率高低取决于借贷供求情况 影响资金等值因素是：资金数额多少、资金发生的时间长短，利率或折现率的大小，其中关键因素是利率。 现金流量三要素：现金流量大小（现金流量数额）、方向（现金流入和流出）、作用点（现金流量发生的时点） 经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。 对于经营性项目，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力 对于非经营性项目，主要分析财务生存能力 项目计算期包括：建设期和运营期；运营期又分为投产期和达产期，运营期的决定因素：设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期。 静态分析指标的适用范围：1、对技术方案进行粗略评价；2、对短期投资方案进行评价；3、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价 投资收益率（R）是衡量技术方案获利水平的静态评价指标，它是技术方案建成投产达到生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。 总投资收益率（ROI），表示总投资的盈利水平，技术方案正常年份的息税前利润与技术方案总投资的比率。 技术方案总投资=建设期投资+建设期贷款利息+全部流动资金 资本金净收益率（ROE），表示资本金盈利水平，正常年份净利润与技术方案资本金的比率。 净利润=利润总额-所得税，技术方案资本金=注册资本金 静态投资回收期的计算（当项目建成投产后各年的静收益不相同时）： Pt=（累计净现金流量出现正值的年份－1）＋（上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的静现金流量） 财务净现值（FNPV）,是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标。 FNPV=技术方案现金流入现值之和-技术方案现金流出现值之和 判别标准：FNPV≥0时，说明该方案经济上可行；当FNPV＜0时，说明该方案不可行。 FNPV指标的不足：1、必须确定一个符合经济现实的基准收益率；2、互斥方案评价时，必须构造一个相同的分析期限；3、不能反映单位投资的使用效率；4、不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果；5、不能反映投资的回收速度。 财务内部收益率（FIRR），使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于0的折现率。