5类应收账款不能再办保理融资
【导读】保理融资是销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。由于政策不断变化，那么保理融资的条件也有一定的限制。下面我们来深度了解一下那些应收账款不能再办保理融资。
什么是保理业务？
保理业务是指在贸易中，卖方企业将其应收账款转让给银行，由银行向其提供应收账款催收、应收账款管理、坏账担保、保理融资中至少一项，即为保理业务。简单来说，就是卖方将贸易过程中产生的应收账款转让给商业银行，再由商业银行为卖方提前提供现金流，以避免应收账款产生到收回期间企业资金周转的难题。
今后，商业银行将不得为权属不清应收账款做保理融资。昨日（11日），中国银监会公布了《商业银行保理业务管理暂行办法》（以下简称《办法》），并公开向社会征求意见。《办法》划定了基于不合法基础交易合同、寄售合同、未来应收账款、权属不清的应收账款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等5类不合格应收账款的“红线”，要求商业银行不得据此开展保理融资业务。
新规：5种应收账款不合格
据中国银监会相关负责人介绍，目前保理业务最主要的风险集中在保理融资业务，一些银行存在借保理融资之名做一般性贷款、放松融资审查等问题。《办法》进一步严格合格应收账款标准，对未来应收账款、权属不清的应收账款、有价证券付款请求权等5种不合格应收账款予以了明确。
应收账款转让的财税处理 一、概述 应收账款作为法律用语出现在2007年颁布的《物权法》中，该法第二百二十三条规定，债务人或者第三人有权处分的应收账款可以作为权利出质。根据《应收账款质押登记办法》（中国人民银行令〔2007〕第4号），应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。应收账款包括下列权利： （一）销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等； （二）出租产生的债权，包括出租动产或不动产； （三）提供服务产生的债权； （四）公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权； （五）提供贷款或其他信用产生的债权。 根据《会计科目和主要账务处理》（财会〔2006〕18号），企业因销售商品、提供劳务等经营活动应收取的款项。可见，上述定义的应收账款比会计上的应收账款范围要广。 根据上述定义，应收账款属于金钱债权。《合同法》第七十九条规定，债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人，但有下列情形之一的除外：（一）根据合同性质不得转让； （二）按照当事人约定不得转让； （三）依照法律规定不得转让。 第八十条规定，债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。 应收账款转让的让与方一般是银行等金融机构，是银行等金融机构从事保理业务的前提。根据中国银监会2013年12月10日发布的《关于就〈商业银行保理业务管理暂行办法〉公开征求意见的公告》和中国银行协会发布的《中国银行业保理业务规范》规定，保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。当债权人将其应收账款转让给银行，由银行向其提供下列服务中的至少一项，即为保理业务： （一）应收账款催收：银行根据应收账款账期，主动或应债权人要求，采取电话、函件、上门催款直至法律手段等对债务人进行催收。（二）应收账款管理：银行根据债权人的要求，定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等各种财务和统计报表，协助其进行应收账款管理。 （三）坏账担保：债权人与银行签订保理协议后，由银行为债务人核定信用额度，并在核准额度内，对债权人无商业纠纷的应收账款，提供约定的付款担保。（四）保理融资：在保理业务中，以应收账款合法、有效转让为前提的银行融资服务。按照银行在债务人破产、无理拖欠或无法偿付应收账款时，是否可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资，可分为有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，银行可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。有追索权保理又称回购型保理。无追索权保理是指应收账款在无商业纠纷等情况下无
保理业务与应收账款质押融资区别 应收账款质押在法律上也是被允许的。《物权法》规定了“应收账款”在可出质的范围内。并且需要在中登网做质押登记。应收账款质押贷款和保理业务本质上都是通过应收账款的债权进行融资。 但是两者还是有较大的区别，并且《商业银行保理业务管理暂行办法》也明确说明了应收账款质押不属于保理业务。 一、从债权债务关系看 应收账款质押业务债权所有权没有转移，仍归融资方所有，资金融出方属于质权人。保理业务则属于应收账款转让，应收账款债权已转让给保理商，属于债权受让人。但是为了防止应收账款多次质押或转让，都需要在中登网进行质押和转让的登记。 二、从适用的法律上看 应收账款质押适用于《物权法》；保理业务则适用《合同法》。 对于业务的生效条件，《物权法》对应收账款质押业务的生效条件是在中登网办质押登记；而《合同法》则要求保理业务通知到债务人才生效。因此上述所说的暗保理业务存在较大的到期无法回收资金的风险。 三、从债权追索看 应收账款质押的质权人到期无法收回资金。优先质押的，质权人有优先受偿权，并且可以向出质人和债务人主张质权。但是对于保理业务来说，尤其是无追索保理，原债权已经发生转移，并不承担被追索的责任，不能再要求原债权承担付款责任。 需要注意的是，应收账款质押和转让的追偿顺序的基本逻辑是： 1、已登记的优先于未登记的； 2、先登记的优先于后登记的，同时登记的按债权比例清偿； 3、均未登记的，则按债权比例清偿。 四、从企业降资产负债率的影响方面看
应收账款质押融资是不出表的，资产端计入企业的货币资金，负债端计入借款科目，增大了资产负债率指标。对于企业的财务指标有一定不利的影响。而无追索保理业务，其实是将应收账款转化为货币资金，虽然没有降低企业的资产负债率，但是较前者在都能实现融资功能的情况下，还是有优化财务指标的效果，但是有追索权的保理与应收账款质押业务一样不能出表。 五、从业务回款上看 应收账款质押业务，首先需要出质人进行偿还，在出质人违约的情况下处置应收账款，可以向应收账款的债务人进行追偿。但是若收到的款项比质押融资金额多，还须要将剩余部分退还给出质人。 而无追索的保理业务，应收账款的回收就跟债务人没有关系了，即使有追索保理业务，第一还款人也是债务人，在债务人到期不付款的情况在，再向原债权人进行追索或者要求回购应收账款。 六、从能否再转让资产看 《物权法》规定应收账款质押不能再转让，但是保理业务可以，也就是市场上所说的再保理业务。因此保理业务的资产流动性方面还是优于应收账款质押融资的。 综上，保理业务，尤其是无追索保理业务在优化企业财务指标方面还是优于质押融资，并且保理业务可以转让当对于质押业务有调节保理商资产配置、报表的功能。 应收账款质押融资的优势是通知债务人不是业务要件，与暗保理业务相比避免了一定的法律风险。在追索过程中，应收账款质押可以对出质人和债务人进行追偿，但是无追索保理不能对原债权人进行追偿等。
我国第一部商业保理会计制度正式出台 2016-06-09王骏中国财税浪子 市财政局市商务委市金融局关于天津市商业保理企业执行《企业会计准则》有关事项的通知 津财会〔2016〕40号 各区县财政局、商务主管部门、金融办（局），各商业保理企业： 为提升我市商业保理企业会计信息质量，促进商业保理行业持续健康发展，根据《中华人民共和国会计法》等法律法规规定，现对我市商业保理行业执行《企业会计准则》的有关事项通知如下： 一、基本要求 我市商业保理企业应当以实际发生的交易或者事项为依据，进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息质量。 二、有关事项的处理 （一）会计科目设置。 商业保理企业作为专门从事保理业务的非银行法人企业，在受让应收账款的全部权利及权益，并向转让人提供应收账款融资、管理、催收、还款保证等综合性商贸服务时，其会计核算，应根据应收账款到期前是否预先支付相应对价，区分为融资保理和非融资保理，根据受让人是否保留对转让人的追索权，区分为有追索权保理（又称回购型保理）和无追索权保理（又称买断型保理）。
1．增设科目“1124应收保理款”。本科目核算商业保理企业开展融资保理业务时，以不超过保理合同规定的保理比例支付给转让人的款项，或开展非融资保理业务履行担保责任支付代偿的款项。在本科目下应设置“回购保理业务本金”、“买断保理业务本金”、“未确认买断保理收益”、“再保理业务本金”、“逾期未偿还保理款”、“非融资保理业务垫付款”等科目。 （1）融资保理业务。 ①有追索权保理业务。 按实际支付给转让人的贸易融资款，借记“应收保理款－回购保理业务本金”科目，贷记“银行存款”科目。 保理合同约定的融资到期前，对于债务人支付的货款，按收到的金额，借记“银行存款”科目，按归还的融资款，贷记“应收保理款－回购保理业务本金”科目；保理合同约定的融资期满日，对于债务人未支付的货款，转入逾期，借记“应收保理款-逾期未偿还保理款”科目，贷记“应收保理款－回购保理业务本金”科目。 ②无追索权保理业务。 按受让的应收账款金额，借记“应收保理款－买断保理业务本金”科目，按实际支付给转让人的贸易融资款，贷记“银行存款”科目，按买断保理收益，贷记“应收保理款-未确认买断保理收益”科目，按照需退还转让人的金额，贷记“应付账款”科目。 保理合同约定的融资到期前，对于债务人支付的货款，按收到的金额，借记“银行存款”科目，贷记“应收保理款-买断保理业务本金”科目；支付需退还转让人金额时，借记“应付
应收账款保理业务会 计处理
一、保理业务简介 保理业务（又称福费庭，即FORFAITING），是指银行（保理商）与卖方企业（供应商）之间签署协议，卖方企业（供应商）将现在或将来的基于其与买方企业（购货商）订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给银行（保理商），由银行为其提供与此相关的包括应收账款回收，销售分账管理，贸易融资，信用风险控制以及坏账担保等单项或多项服务。 国际贸易中信用证使用比例的下降，赊销比例的不断上升为保理业务在国际贸易中发挥作用创造了条件，而且进口保理商的介入和提供信用担保，可以使出口商在赊销的方式下，消除由于对进口国催收账款的法律和实务缺乏理解带来的困难和风险。保理业务为以赊销方式进行销售的企业设计了一种综合性金融服务，它作为一种融资方式可以有效地解决企业流动资金的需求。 保理业务对于我国来说，尚属新兴的金融服务品种。目前，国内银行已有中国银行、交通银行、光大银行等数家银行加入了国际保理商联合会（FCI），能够开展该业务。 二、保理业务的基本分类 在现实运作中，保理业务有不同的操作方式，因而有多种类型。按照风险和责任的原则，保理可以分为如下几类： （一）有追索权保理和无追索权保理 按照保理商是否有追索权来划分，保理可以分为有追索权保理和无追索权保理。 有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”。我国许多商业银行在选择保理业务时特别谨慎，大都选择有追索权保理。 无追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，当购货商拒绝付款或无力付款时，保理商放弃对供应商追索的权力，保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。 （二）明保理和暗保理 按供货商是否将保理业务通知给买方来划分，保理业务可以分为明保理和暗保理。 明保理是指债权一经转让，供货商立即将保理商参入保理的情况通知给购货商，并通知购货商将应付账款直接付给保理商。我国《合同法》规定供应商在有应收账款转让时，要在购销合同中约定且必须通知购货商，所以我国的保理业务必须是明保理。 而暗保理则是供货商为了避免让他人知道自己流动资金不足而转让应收账款，并不将保理商参入保理的情况通知购货商。暗保理的特点就是供应商将应收账款转让给保理商的情况不通知给购货商，购货商的货款到期时仍由供货商出面催款，收回之后再交给保理商的一种经济行为。 （三）融资保理和到期保理 融资保理又称为折扣保理，是指保理商能够为供货商提供预付款融资。在融资保理形式中，只要供货商将发票交给保理商，并且应收账款在信用销售额度内的已被核准，保理商应立即支付不超过发票金额80％的货币资金，余额等待保理商向购货商全部收回应收账款以后，保理商再向供应商结清。
银行承兑汇票、应收账款保理业务讲义银行承兑汇票 产品定义 银行承兑汇票是指在承兑银行开立存款账户的客户，出票人，签发,由银行承兑，承兑人，,承诺在到期日无条件向收款人或被背书人支付款项的商业汇票。 功能特点 办理银行可以为您签发银行承兑汇票,用于远期付款购货。这种方式不仅能够减少银行贷款,降低融资成本,而且等同于现金购货,可获取有利的商业折扣,银行承兑汇票可无限背书转让功能。 适用范围 适用于法人单位以及其他组织之间的商品或劳务交易,产生的正常款项的支付结算。用于结算购买材料、商品和接受劳务等。 收费价格 在签发银行承兑汇票时,一次向出票人收取票面金额万分之五的手续费,每笔业务手续费不足10元的按10元计收;敞口金按照敞口部分金额千分之1.5收取(同期6个月贷款利率5.6%)。 客户申请材料 ，1，银行承兑汇票协议书，公司不银行签订，; ，2，银行承兑汇票办理申请表，项目填写提供， ，3，购买材料合同或接收劳务合同的复印件，项目提供，; ，4，购买材料发票或劳务发票的复印件，项目提供，; 业务流程，整个办理流程预计3个工作日， ，1，项目准备材料向公司提出银行承兑汇票申请;
，2，公司资金管理科报总会计师审核审批; ，3，公司向银行准备材料提出银行承兑汇票申请; ，4，银行审核公司办理银行承兑汇票材料,审批签字,2个工作日 ，5，企业缴纳承兑汇票手续费及敞口金; ，6，办理银行向企业签发银行承兑汇票; ，7，公司向项目移交办结银行承兑汇票。 银行承兑汇票贴现: 原则上项目方只负责提供承兑汇票抵付货款,供货商在自身有需要的情况下,自行背书 转让和贴现，贴现利率一般在4.2%-4.5%，,公司最多承担不超过50%的贴现息。 账务处理: 材料入库: 借:原材料 贷:应付账款 使用银行承兑汇票支付货款，劳务款，时: 1.开出承兑汇票,不需要记账,只做应付票据备查登记 2.用承兑汇票支付货款 借:应付账款 贷:应付票据 3.到期支付承兑汇票支付货款，， 借:应付票据 贷:银行存款 项目保证金:
供应链融资之应收账款融资案例 有一家汽车零配件生产厂商A公司，专门负责营销汽车的零配件。A公司处于整个汽车生产销售链条的上游，其下游的采购商多为大型的汽车生产厂家。鉴于下游生产厂商比较强势的地位，A公司长期以来都为其采购商提供不同帐期的销售结算模式。这样一来给A公司造成了大量稳定的应收账款，且余额基本上能够维持在一个固定的数额上。对A公司来说，大量的应收账款扩大了企业的销售量，但是同时也加大了企业资金的占用量。 另外A公司作为一家规模和实力都一般的中小企业，由于资信水平不高，很难通过银行的保证担保、抵押担保等传统授信渠道来获得融资支持。 一方面手头上有大量的应收账款，另一方面A公司急需资金来扩大生产，维持正常的生产和发展。在这个时候A公司就急需一些融资手段来帮助其缓解短期流动资金压力。 当前的供应链金融就能很好的解决A公司这方面的需求。在供应链金融中，A公司不再是一个单独的个体，它在申请银行融资的时候，银行会审视整条供应链，特别是下游企业的资信程度来提供相应的融资服务。在这个案例中，A公司提供零件的客户都是大型的汽车生产厂商，它们的资金实力雄厚，因此A 公司可以向银行转让这部分的应收账款，来缓解流动资金短缺的困境。 我们以A公司与车厂B的交易为例，具体操作流程如下： （1）A公司与B公司签订销售合同； （2）A公司送货，B公司验收货物并确认收到货物； （3）B公司根据送货单明细定期生成电子收货单（Purchase Order，简称PO），送至A公司和银行； （4）A公司收到PO后开出增值税发票，并交给银行申请保理授信出账（同时在增值税发票备注栏注明应收账款债权转让事项）； （5）银行根据B公司发来的PO和A公司交来的发票，确定、核实应收账款的具体金额后，将发票送达B公司； （6）银行根据核实的应收账款金额放款给A公司； （7）B公司按时付款到A公司在银行的付款账号，A公司偿还保理授信。 应收账款融资是银行依据供应商与核心企业之间的真实交易关系和付款约定，以订单或应收账款所产生的现金流作为还款来源，向中小企业提供的融资产品。银行通过以企业自身的流动资产（企业应收
保理融资款催款通知书 号： _______________ 致：【此处填写卖方单位全称】 贵方与我方已签订了编号 _______________ 的《有追索权商业保理合同》（以下 简称保理合同”和编号 _________________ 的《应收账款转让协议》（以下简称转 让协议”。依照保理合同和转让协议的约定，基础合同债务人【此处填写买方单位全称】应在 __________________ 年______ 月______ 日向我方支付应收账款的票面金额人民 币【此处填写小写金额】元（大写：【此处填写大写金额】）。具体应收账款的票面金额参见本通知书附录中的《应收账款转让清单》。但截至本通知书向贵方发出之日，基础合同债务人仍未支付上述应收账款。现我方通知贵方立即向我方偿还与上述应收账款相对应保理融资款人民币【此处填写小写金额】元（大写： 【此处填写大写金额】）。若贵方未能在收到本通知书后三日内支付上述保理融资款，我方将随时采取包括但不限于停止受理新的保理融资款申请、贵方回购、担保人代偿在内的一切法律措施，以保障我方权益。 特此通知！ 发件人：【此处填写保理商全称】 日期： 《保理融资款催款通知书》回执 【此处填写保理商全称】： 贵方编号《保理融资款催款通知书》于本回执落款之日已收悉， 我方已阅知以下内容： 贵方与我方已签订了编号 _______________ 的《有追索权商业保理合同》（以下 简称保理合同”和编号 __________________ 的《应收账款转让协议》（以下简称转 让协议”。依照保理合同和转让协议的约定，基础合同债务人【此处填写买方单位全称】应在年月日向我方支付应收账款的票面金额人民 币【此处填写小写金额】元（大写：【此处填写大写金额】）。具体应收账款的票面金额参见本通知书附录中的《应收账款转让清单》。但截至本通知书向贵方发出之日，基础合同债务人仍未支付上述应收账款。现我方通知贵方立即向我方偿还与上述应收账款相对应保理融资款人民币【此处填写小写金额】元（大写： 【此处填写大写金额】）。若贵方未能在收到本通知书后三日内支付上述保理融资款，我方将随时采取包括但不限于停止受理新的保理融资款申请、贵方回购、担保人代偿在内的一切法律措施，以保障我方权益。
应收账款融资服务平台操作手册 一、关于用户注册 1.机构如何注册成为平台用户？ 第一步：登录平台网站，填写注册信息，申请用户名和密码； 第二步：通过银行转账方式支付注册费； 第三步：将加盖公章并由机构法定代表人签字的《中征应收账款融资服务平台机构用户开通申请表》和身份证明材料寄至中征登记公司； 第四步：中征登记公司收到上述材料后为机构开通用户权限，完成用户注册。 2.个人和个体工商户能够注册平台用户吗？ 、 可以，个人及个体工商户注册请选择用户类型“应收账款债权/债务人”。但目前平台仅支持个人和个体工商户使用债权人业务功能。 3.个人和个体工商户如何进行用户注册？ 第一步：登录平台网站，填写注册信息，并上传身份证明材料，申请用户名和密码； 第二步：通过银行转账方式支付注册费； 第三步：将由本人签字的《中征应收账款融资服务平台个人用户开通申请表》和身份证复印件寄至中征登记公司； 第四步：中征登记公司收到上述材料后为申请人开通用户权限，完成用户注册。 4.用户注册时必须填写的基本信息包括哪些？ 机构注册必须填写的机构基本信息包括：机构法定名称、组织机构类型、组织机构代码证号、营业执照号码/事业单位法人证书号、机构开户银行名称和账号等。个人注册必须填写的基本信息包括：姓名、身份证号码等。 ] 5.个人用户注册时上传的身份证明材料包括哪些？ 个人用户注册时须上传本人身份证原件正反面扫描件、本人手持身份证的近照。 6.如何下载《中征应收账款融资服务平台机构（个人）用户开通申请表》？ 参与机构/个人可在预注册成功后的提示页面下载《中征应收账款融资服务平台机构（个人）用户开通申请表》，也可登录平台系统后进行下载。打印后，机构由机构法定代表人签字并加盖公章后/个人由本人签字后寄至中征登记公司。 7.注册用户时，如何支付注册费？ 机构需通过银行转账的方式支付注册费，应当以与本机构提交注册材料时使用的法定注册名称一致的对公账户（须与填写注册信息时填写的“开户行名称和账户号”信息一致），向中征登记公司指定的银行账户转入注册费。
融资租赁公司应收账款融资的会计账务处理方法 一，融资租赁公司的应收账款 1，租赁公司的应收账款 融资租赁公司把自有或者对外融到的资金，用于租赁项目，通过和承租人签订租赁协议，在因此形成的租赁债权债务关系中，有权利向承租人收取租金、手续费等收入。有时，租赁公司也会因为其他业务而拥有向他人收取账款的权利，例如租赁公司会和一般工商企业一样，将资金以委托贷款的形式贷给客户，在固定的期限内向客户回收本金和收取利息。如此这些有权利收取的款项就是租赁公司的应收账款。 2，特征 租赁公司的应收账款是一项资产，它是可能的未来利益，由租赁公司从已经发生的租赁交易中取得和通过租赁交易控制，可以作为自己的资产确认。这些应收账款符合并具备资产的三个特征，一是它被租赁公司拥有和控制；二是它有能力在将来为租赁公司产生净现金流入；三是租赁公司能够借助它获得收益。 租赁公司的应收账款可以用来再融资，因为可以凭借其自身产生的未来现金流打理成基础资产，转让或质押给银行等金融机构，一次性地换取再融资资金。中国人民银行关于应收账款融资的规定里，将租赁债权列入其所承认的应收账款之列。 租赁公司的应收账款是一项“金融资产”和“金融工具”，是其拥有的生产经营资产，是可分享其收益的所有权证，它和利息费用/收入存在直接关联，具有现实价格和未来估价，可以在金融市场上进行交易，为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。 国际通用的会计准则将租赁资产列入金融资产和金融工具。 3，租赁应收账款融资的方式 租赁公司使用租赁应收账款进行融资，是对基础金融资产的再次交易，属于金融资产交易的创新。这项交易是通过合同予以管理和控制的。租赁公司可以通过自有资金的运用，将现金资产转换为资产项下的应收账款，也可以通过对外融资获得资金转化为可以自由运用的应收账款，还可以以形成债权和转让同时发生的“T+0”的方式进行应收账款的资产交易。按照租赁公司的与应收账款债权相关的风险和报酬是否已发生实质性转移的判断方法，可将应收账款融资的融资方式划分成应收账款质押融资、应收账款保理融资和应收账款证券化三种方式。1）应收账款质押融资 租赁公司以应收账款债权的财产权利设置质押向融资机构融资，融资机构在向租赁公司融通资金后，如果租赁公司无力付款或拒绝付款，融资机构在向租赁公司请求履行义务未获清偿的情况下，有权就设立质押的出质财产-应收账款做出处分。 租赁公司用既有的应收账款设立权利质权上一般不会存在问题，因为设立质押的两个条件很容易具备，一是有收取租金等债权的合法合同，让融资机构可以拥有债权的书面凭证。二是作为质权人的融资机构可以通过占有权利凭证办理出质登记，达到控制该项权利的目的。2）应收账款保理融资 租赁公司将收取租赁合同项下的租金以及全部延迟利息、违约金、损害赔偿金及其他费用的全部权利转让给银行，以获得银行的融资。租赁债权不单单是债权人请求债务人履行义务的权利，也作为债权人所有的财产的一部分，通过转让，租赁债权进入了流通领域。在租赁债权的权利转让中取得对价，实现租赁公司的资产变现功能，这样的融资形式就是租赁保理。租赁保理可以分为对租赁公司的有追索权保理和无追索权保理，其中无追索保理可以让租赁
一、保理业务简介 保理业务（又称福费庭，即FORFAITING），是指银行（保理商）与卖方企业（供应商）之间签署协议，卖方企业（供应商）将现在或将来的基于其与买方企业（购货商）订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给银行（保理商），由银行为其提供与此相关的包括应收账款回收，销售分账管理，贸易融资，信用风险控制以及坏账担保等单项或多项服务。 国际贸易中信用证使用比例的下降，赊销比例的不断上升为保理业务在国际贸易中发挥作用创造了条件，而且进口保理商的介入和提供信用担保，可以使出口商在赊销的方式下，消除由于对进口国催收账款的法律和实务缺乏理解带来的困难和风险。保理业务为以赊销方式进行销售的企业设计了一种综合性金融服务，它作为一种融资方式可以有效地解决企业流动资金的需求。 保理业务对于我国来说，尚属新兴的金融服务品种。目前，国内银行已有中国银行、交通银行、光大银行等数家银行加入了国际保理商联合会（FCI），能够开展该业务。 二、保理业务的基本分类 在现实运作中，保理业务有不同的操作方式，因而有多种类型。按照风险和责任的原则，保理可以分为如下几类： （一）有追索权保理和无追索权保理 按照保理商是否有追索权来划分，保理可以分为有追索权保理和无追索权保理。 有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”。我国许多商业银行在选择保理业务时特别谨慎，大都选择有追索权保理。 无追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，当购货商拒绝付款或无力付款时，保理商放弃对供应商追索的权力，保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。 （二）明保理和暗保理 按供货商是否将保理业务通知给买方来划分，保理业务可以分为明保理和暗保理。 明保理是指债权一经转让，供货商立即将保理商参入保理的情况通知给购货商，并通知购货商将应付账款直接付给保理商。我国《合同法》规定供应商在有应收账款转让时，要在购销合同中约定且必须通知购货商，所以我国的保理业务必须是明保理。 而暗保理则是供货商为了避免让他人知道自己流动资金不足而转让应收账款，并不将保理商参入保理的情况通知购货商。暗保理的特点就是供应商将应收账款转让给保理商的情况不通知给购货商，购货商的货款到期时仍由供货商出面催款，收回之后再交给保理商的一种经济行为。 （三）融资保理和到期保理 融资保理又称为折扣保理，是指保理商能够为供货商提供预付款融资。在融资保理形式中，只要供货商将发票交给保理商，并且应收账款在信用销售额度内的已被核准，保理商应立即支付不超过发票金额80％的货币资金，余额等待保理商向购货商全部收回应收账款以后，保理商再向供应商结清。
商业保理融资模式与运营 商业保理融资资金从哪来？这四大渠道你必须知道 目前，我国已有政策支持保理公司进行杠杆经营。商业保理不具有银行保理的资金优势，资金来源是制约商业保理公司发展的一个瓶颈。解决了资金来源问题，可以为商业保理公司的发展夯实基础。 比如《天津市商业保理业试点管理办法》规定，商业保理公司的营运资金为公司注册资本金、银行贷款等间接融资、发行债券等直接融资，以及借用短期外债和中长期外债。为防范风险、保障经营安全，商业保理公司的风险资产不得超过公司净资产的10倍。 风险资产(含担保余额)按企业的总资产减去现金、银行存款、国债后的剩余资产总额确定。预计未来银行授信、P2P网贷平台、私募基金以及资产证券化将成为保理商的主要融资渠道。 一、商业保理与合作银行模式解析 商业保理与银行的合作，可以采取授信额度或者再保理等方式。根据银行对商业保理公司的信用等级情况，可给予一定的授信额度。在授信额度内，可以循环使用资金。 （一）再保理模式
再保理指的是保理公同将其受让的卖方对买方的应收账款再次转让给银行，由银行提供融资给商业保理公司，商业保理公司再将款项划至卖方账户行。应收账款到期后，卖方将收到的买方付款划付商业保理公司，由后者归还银行融资。 再保理业务开展的过程中，银行可以从商业保理公司准人、基础交易卖方准人、买方评估、交易背景真实性审核、回款账户设置、资金流向监控等风险控制关键环节进行贷前、贷中、贷后的全流程风险防范。 再保理通常作为一种授信增信的模式存在于银行和商业保理公司之间，是保理公司的一种融资方式。 本质上是债权的再转让，即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给保理公司后，保理公司再将此转让后的权利义务转移给其他保理商的行为。 银行严格的风控体系使得优质的应收账款得到再转让，保理公司的流动资金得到补充，营运能力得到提高，并有能力进一步开展保理业务，使得实体经济中的企业得到更多的服务。 具体来说，银行通常会再转让一些成熟保理产品中的债权，这些产品针对特定的行业及细分行业，流程规范，风险可控。 （二）双保理模式
一、保理业务概述 1.保理业务的界定。《国际保理公约》指出，保理是指销售商（供应商、出口商）与保理商间存在一种契约关系，根据该契约，销售商将其现在或将来的基于其与购货商（债务人）订立的货物销售、服务合同所产生的应收账款转让给保理商，保理商为销售商提供下列服务中的至少两项：①贸易融资；②销售分账户管理；③应收账款催收；④信用风险控制与坏账担保。 2.保理业务的分类。保理业务根据委托者权益转让程度的不同，可分为有追索权（回购型）保理和无追索权（非回购型）保理；按是否公开保理银行的名称或保理关系来看，可分为公开保理和隐蔽保理；根据销售商与购货商的分布情况，可分为国际保理和国内保理。 3.国内保理的基本运作流程。目前，国内保理的运作可分为以下几个基本步骤：①销售商寻找有合作前景的购货商，向保理商申请保理额度和核准信用额度；②保理商对购货商进行信用评估，如购货商信用良好，保理商将为其核准保理额度和信用额度；③如果购货商同意购买销售商的商品和服务，销售商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送购货商；④销售商将发票副本交给保理商；⑤如销售商有融资需求，保理商按发票金额一定比例付给销售商融资款；⑥保理商于发票到期日前若干天开始向购货商催款；⑦购货商于发票到期日前向保理商付款；⑧保理商扣除融资本息及费用，将余额付给销售商。 二、应收账款保理业务的经济实质 1.经济实质。笔者认为，应收账款保理业务的核心在于债权转让，而保理业务实质上是销售商将基于其与购货商订立的货物销售合同所产生的应收账款债权根据契约关系转让给银行，银行针对受让的应收账款为销售商提供贸易融资、销售分账户管理、应收账款催收和信用风险控制与坏账担保等服务中特定的至少两项综合金融服务。基于保理业务的经济实质，对其按有无追索权进行分类研究具有重要现实意义。 2.有追索权的保理业务的特殊之处。有追索权的保理业务与无追索权的保理业务及票据贴现业务具有一定的相似之处，也有着本质的不同。 首先，有追索权的保理业务与无追索权的保理业务相比，坏账的风险并没有由销售商转移给银行，购货商到期无法偿还货款，银行仍有权向销售商索款，这种追索权是基于保理协议存在的。我国商业银行国内保理业务一向以有追索权保理为主，主要为客户提供贸易融资、销售分账户管理、应收账款催收等服务，而不包括信用风险控制与坏账担保服务。抛开其法律形式，有追索权的保理业务的经济实质是销售商以质押应收账款的方式取得短期贷款，银行
国内保理业务合同（应收账款池融资版） 某某银行
特别提示 为了维护贵公司/阁下的合法权益，在贵公司/阁下签署本合同之前，请仔细阅读以下内容，并确认有关事实： 1、贵公司/阁下所提交的各项资料是真实、完整、合法、有效的，不含有任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、贵公司/阁下已经认真审阅本合同的所有条款，特别是字体加粗部分的条款，并已经充分理解其含义及法律后果。 3、本合同签署前，贵公司/阁下有权对本合同提出修改。本合同生效后，贵公司/阁下必须按照合同约定行使权利并主动履行义务。 4、为保护贵公司/阁下的利益，贵公司/阁下的住所、通讯地址、联系电话及营业范围、法定代表人等事项发生变更时，应在有关事项变更后十日内书面通知我行。 5、如果贵公司/阁下对本合同及相关事宜有任何疑问，请向我行咨询。
国内保理业务合同 （应收账款池融资版） 合同编号：深发保理池字第号 □ 非额度内 □ 额度内额度合同名称： 额度合同编号：深发字第号 甲方：某某银行（保理商） 地址： 电话：传真： 负责人：职务： 乙方：（卖方）地址： 电话：传真： 法定代表人：职务： 鉴于乙方业务需求,就乙方与商务合同买方之间的应收账款向甲方申请国内保理业务，双方经充分协商，本着自愿、平等、互利、守信的原则,按照有关法律规定，达成本合同。 第一条定义 本合同中，除非文义另有所指，下列名词具有如下特定含义： 1.保理： 本合同所称的保理是指甲方通过与乙方协商受让乙方与买方的商务合同项下的应收账款，取得对买方收款的权利。甲方在应收账款到期后30天内将受让应收账款的对价支付给乙方。 2.应收账款池额度： 指甲方对乙方核准的可用于融资的应收账款总额。在有效期内的任一时点，乙方每次申请融资，甲方将考虑乙方当时的资信状况，并通过对买方资信状况的严格审查，在不超过已核定的额度内，决定是否同意乙方提出的申请；如同意，该次提取计算在应收账款池额度内。乙方向甲方转让的应收账款的余额超过该额度部分，甲方有权不提供融资。 3.买方： 指与乙方签订商务合同的另一方。 4.商务合同: 指乙方与各买方签订的由乙方向买方提供产品或服务的各项合同或协议的统称，或根据上下文义，指其中的任何一份合同或协议。 5.应收账款:
应收账款融资案例两篇 篇一：应收账款融资案例 一、应收账款融资案例 1销售合同产生的应收账款质押给商业银行获得贷款 XX市XX某古典家具制造厂，生产的主要产品是仿古家具。该厂所生产的家具产品对原材料的要求较高，采购原料时必须现货付款。而销售产品后，货款回收期较长，一般为30至90天付款。由于工厂自有资金有限，且没有固定资产可以融资，造成资金缺乏，无力接受大的订单，在扩大经营规模时造成阻碍。就在该企业为了融资一筹莫展的时候，一次偶然的机会，该厂管理者听说某商业银行有专门针对中小企业的信贷业务，随即与该行进行沟通。银行对该企业的融资需求和经营特点进行调查了解。该企业的固定客户均为高档家具的销售公司，与该企业已有两年以上的业务往来，付款能力较强且均能按时付款，而且一般单笔订单的金额较高。通过这些了解，银行提出了应收账款质押融资的方案，即企业将未来销售家具产生的应收账款质押给银行作为贷款的担保。20XX 年10月份该企业尝试做了第一笔应收账款质押融资业务，贷款金额500万元。10月初，企业接到了一笔金额为850万元的订单意向，企业管理层随及与银行联系，银行对下订单的客户公司实际情况进行了调查，认为该客户实力雄厚，该笔订单符合融资的条件。于是企业提交了基本资料、订单的详细信息以及质押融资的书面申请。之后，银行与该企业签订了融资协议和应收账款质押合同，并在中国人民银行征信中心的应收账款质押公示系统将该笔业务进行了登记。
随后银行发放了500万元贷款。该企业在获得贷款后随即开始采购原材料，并加班加点开始生产，在11月中旬生产完毕并交货，比合同约定时间提前了一个星期。12月中旬客户将款项支付给该古典家具制造企业。企业按照贷款合同的规定，在12月底将银行贷款还清。至此该企业首次通过应收账款质押获得贷款的尝试获得了成功，并且银行与企业之间也建立了良好的合作关系。 2企业与企业之间的应收账款质押业务 20XX年8月，XX市XX工业有限公司（简称“XX公司”）因正常的生产需要，向XX市XX化工有限责任公司（简称“XX公司”）购买原材料及辅助材料。因企业资金紧缺，固无力支付购买原材料的定金。该企业与XX公司已有五年的合作历史，彼此经营情况都比较了解。XX公司有一个长期固定客户是XXXX国际贸易有限公司（简称“XX公司”），XX公司每年与XX公司都会有1500万元左右的交易额，并且在20XX年8月、9月和11月分别有500万元、350万元和400万元的贷款到期。因此XX公司与XX公司约定，可以将应收账款作为购买原材料合同的担保。双方签订了原材料的买卖合同，合同金额1000万元，并另外签订了应收账款质押合同，合同写明XX公司将其对XX公司的8月份至11月份共计1250万元应收账款质押给XX公司，作为购买原材料的买卖合同的担保。XX 公司在20XX年3月份之前应将买卖合同的货款付清，如果到期未付清货款，XX 公司有权就XX公司归还的1250万元用于清偿货款。协议签订后，XX公司委托律师事务所在中国人民银行征信中心的应收账款质押登记公示系统将该笔业务做了登记，声明出质人XX市XX工业有限公司将其对XXXX国际贸易有限公司的20XX年8月至11月到期的所有应收账款，质押给XX市XX化工有限责任公司。
质押、保理、ABS——互联网盛行的应收账款融资模式 摘要：目前我国应收账款数目较大、增长率持高不下，企业的融资缺口一直敞开，互联网平台对接应收账款进行资产端的融资开发势在必行；鉴于应收账款融资的种类模式多种，现基于互联网盛行的沃普惠平台应收账款质押、中瑞财富平台的应收账款保理、阿里小贷/京东白条的应收账款资产证券化三种融资方式进行分析。 互联网金融的兴起，为中小企业融资方从银行、证券市场等传统金融机构以外寻找资金来源提供了一条新途径，并且基于互联网的应收账款融资模式有利于扩大资金供给、提高融资的成功率和效率、降低融资成本。因此供应链金融早已连接互联网平台，为供应链中核心企业的上下游中小型企业提供融资撮合服务。据了解，现今互联网盛行应收账款融资模式有三种，分别为应收质押、应收保理、应收资产证券化，下文详细分析三种融资模式。 互联网盛行的应收账款融资方式 一、应收账款质押融资——以沃普惠平台为例 （1）上下游企业与核心企业双方达成赊销合同，双方形成交易，产生应收账款； （2）上下游中小企业将应收账款单据证明质押给沃普惠平台，提出融资申请； （3）沃普惠平台落实贸易背景，核查核心企业的资信状况； （4）核心企业与沃普惠平台签订付款承诺协议，沃普惠平台上线标的，向上下游中小企业获得融资款项； （5)上下游中小企业按时还本付息，投资人获得本金收益。 注：上述交易流程序号不对应下方的流程图中序列号 应收账款质押融资是一种较为便捷的融资方式，对于一些规模较小、财务管理制度不够完善的企业来说，基于购货合同的质押融资申请较为方便。沃普惠平台负责人表示，“供应链金融平台开展应收账款质押业务时，除了设计合理的融资产品，建立有效的业务风控模型外，更应该重视核心企业的资质。因为包括应收账款质押融资在内的供应链金融，实质都是以核心企业的担保、回购、付款承诺作为借款企业的增信措施，所以沃普惠在核心企业的选择上，设置了严格的准入门槛，合作的核心企业基本都是行业龙头、大型国有控股或者上市
天津市财政局天津市商务委员会天津市金融局 关于天津市商业保理企业执行《企业会计准则》有关事项的通知 津财会[2016]40号 区县财政局、商务主管部门、金融办(局)，各商业保理企业： 为提升我市商业保理企业会计信息质量，促进商业保理行业持续健康发展，根据《中华人民共和国会计法》等法律法规规定，现对我市商业保理行业执行《企业会计准则》的有关事项通知如下： 一、基本要求 我市商业保理企业应当以实际发生的交易或者事项为依据，进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息质量。 二、有关事项的处理 (一)会计科目设置。 商业保理企业作为专门从事保理业务的非银行法人企业，在受让应收账款的全部权利及权益，并向转让人提供应收账款融资、管理、催收、还款保证等综合性商贸服务时，其会计核算，应根据应收账款到期前是否预先支付相应对价，区分为融资保理和非融资保理，根据受让人是否保留对转让人的追索权，区分为有追索权保理(又称回购型保理)和无追索权保理(又称买断型保理)。 1.增设科目“1124应收保理款”。本科目核算商业保理企业开展融资保理业务时，以不超过保理合同规定的保理比例支付给转让人的款项，或开展非融资保理业务履行担保责任支付代偿的款项。在本科目下应设置“回购保理业务本金”、“买断保理业务本金”、“未确认买断保理收益”、“再保理业务本金”、“逾期未偿还保理款”、“非融资保理业务垫付款”等科目。 (1)融资保理业务。 ①有追索权保理业务。 按实际支付给转让人的贸易融资款，借记“应收保理款－回购保理业务本金”科目，贷记“银行存款”科目。 保理合同约定的融资到期前，对于债务人支付的货款，按收到的金额，借记“银行存款”科目，按归还的融资款，贷记“应收保理款－回购保理业务本金”科目；保理合同约定的融资期满日，对于债务人未支付的货款，转入逾期，借记“应收保理款-逾期未偿还保理款”科目，贷记“应收保理款－回购保理业务本金”科目。 ②无追索权保理业务。 按受让的应收账款金额，借记“应收保理款－买断保理业务本金”科目，按实际支付给转让人的贸易融资款，贷记“银行存款”科目，按买断保理收益，贷记“应收保理款-未确认买断保理收益”科目，按照需退还转让人的金额，贷记“应付账款”科目。 保理合同约定的融资到期前，对于债务人支付的货款，按收到的金额，借记“银行存款”科
作为供应链融资的一种方式，应收账款由于其流动性强、权利关系明确而成为各家银行资产业务的媒介“宠儿”。应收账款融资目前存在两种方式，一是保理，二是应收账款质押。虽然都将应收账款作为还款来源，但两者的性质区别甚大。 保理（factoring）一词是舶来语，我国法律及相关司法解释并没有对其进行明文规定。按照国际保理商联合会的《国际保理通则》定义，保理合约“意指一项契约，据此，供应商可能或将要向一家保理商转让应收账款，不论其目的是否为了获得融资，至少需要满足以下职能之一：账款分户账管理、账款催收、坏账担保。”从概念上可知，提供融资并不是保理业务的必要构成条件，如果某销售商只是向保理商申请销售分户账管理或账款催收，那也构成保理业务。只是目前在中国大陆，为企业提供保理业务的机构基本上是银行，而不是像其他国家和地区，由专门的保理公司提供保理服务（如台湾的中租迪和），所以，保理更多的是与融资结合在了一起。保理的概念也在中国发生了某种程度的异化，在许多金融工作者的眼中，保理就是一种融资方式，一种基于应收账款转让条件下的融资产品。 由于我国法律没有对保理进行明文规定，因此，保理的法律适用主要集中在合同法对债权转让的相关规定中。我国合同法第80条规定“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。债权人转让权利的通知不得撤销，但经受让人同意的除外。”由此可见，债权转让并不需要得到债务人的同意，只需要通知债务人，债权转让就得以成立。一般银行的保理业务对应收账款转让有两种操作模式，一种是要求债务人在银行的应收账款转让确认书上签章，表示对应收账款转让事实的确认；另外一种是公证送达，即不需要得到债务人的确认，通过公证机关见证银行向债务人邮寄债权转让通知书并出具书面公证书。法理上，这两种方式都不是法律规定的必要条件，而只是一种证明作用。只是在第一种方式下，银行一般还要求债务人承诺未经银行同意，不得更改回款账号，从而加强了银行的授信保证。当然，采取第一种方式需要债务人的配合，需要债务人接受商业信用向银行信用的转变。 在应收账款的操作过程中，还涉及到应收账款单笔转让和全部转让的问题。单笔转让由于债权债务关系明确，比较容易理解。但全部转让涉及到未来债权转让的法律效力问题，法律对此没有明文规定，然而，根据我国法律“意思自治”的原则，可以推定未来债权转让是有效的。这里需要指出的是，一般企业对应收账款全部转让认识不足，在办理保理业务后，会计上没有做出相应的变更处理。从法律上讲，债权人向债务人发送债权全部转让通知书后，债权人已经变更为银行，但由于应收账款转让前债权人与银行签订了保理协议，协议会约定在银行扣除保理融资款以及相关融资费用后，剩余应收账款仍将转回给债权人，该笔债务的应收对象对原债权人来说已经由原债务人变更为了银行。因此，在会计的处理上，应该将应收账款科目变更为其它应收款科目，应收对象也应该变更为银行。但在实际的操