应收账款与上市公司的隐含风险
【摘要】应收账款的坏账计提比例通常随着年限的增加而提高。国外一般对三年期以上的应收账款计提100%的坏账准备,而目前我国上市公司的平均计提比例是68.35%,对计提比例也没有制度上的强制性。这就造成了部分上市公司通过不确定的计提比例,以应收账款的增减来调节利润,多数表现为虚增利润。一旦提高计提比例或足额计提,或坏账实际发生,往往导致上市公司突现亏损或盈利大幅下降,股价暴跌,如四川长虹等。
◎应收账款的坏账计提比例通常随着年限的增加而提高。国外一般对三年期以上的应收账款计提100%的坏账准备,而目前我国上市公司的平均计提比例是68.35%,对计提比例也没有制度上的强制性。这就造成了部分上市公司通过不确定的计提比例,以应收账款的增减来调节利润,多数表现为虚增利润。一旦提高计提比例或足额计提,或坏账实际发生,往往导致上市公司突现亏损或盈利大幅下降,股价暴跌,如四川长虹等。
◎应收账款管理中存在隐忧的有三类上市公司,提示投资者规避风险:
一是应收账款数额较大且事先没有足额计提坏账准备的上市公司；
二是三年期其它应收账款数额大且坏账准备计提不足的上市公司；
三是应收账款占主营业务收入比例过高的上市公司。
上市公司应收账款引发的投资风险,往往让投资者措手不及。2004年12月29日,四川长虹(600839)公告称,由于计划对APEX巨额应收账款计提大额坏账准备、对南方证券委托理财款计提大额减值准备,公司2004年将面临重大
亏损。类似的案例在当前沪深股市上并不鲜见。实际上应收款带来的投资风险并不是在一夕之间积聚。事发之前,往往有迹可寻。APEX所欠的应收账款占四川长虹2004年前三季度主营业务收入的比例已高达50.42%,收入和盈利的真实性本身已存在极大的隐患。
应收账款是反映上市公司经营管理能力和盈利真实状态的重要指标之一。投资者比较关注上市公司的账面盈利的增减,而对账面盈利的真实性和可靠性关注不够。在当前我国上市公司治理方面还比较薄弱的情况下,不少上市公司的账面盈利与实际纳入囊中的盈利往往存在较大的差异,尤其是一旦应收账款中出现坏账、事先又计提不足,当年的实际盈利常会因此出现大幅波动。因此,投资者要多视点观察上市公司的盈利,不仅要看盈利的增减变化,还要
关注盈利的真实性和可靠程度。通过应收账款指标揭示的信息,我们可以较好地做到这一点,而且还可以进一步分析上市公司的利润分配政策、上市公司与集团公司或关联企业间的往来情况等等。
根据2004年年报数据,我们统计了760家上市公司应收账款与其它应收账款的计提比例,结果显示,上市公司对各类账龄的坏账计提比例平均值并不是很理想(见表1)。按照国际会计准则,企业一般对三年期以上的应收账款计提的坏帐准备是100%。在我国不少上市公司对三年期以上应收账款和其它应收账款的计提比例连50%都不到。
这里我们重点分析了应收账款管理中存在隐忧的三类上市公司,提示投资者规避风险:
一是应收账款数额较大且事先没有足额提坏账准备的上市公司；
二是三年期其它应收账款数额大且坏账准备计提不足的上市公司；
三是应收账款占主营业务收入比例过高的上市公司。
1 2004年三年以上应收账款计提不足对上市公司利润的影响
按财务会计制度中的稳健原则,企业必须对应收账款计提坏账准备。一般情况下,应收账款的坏账计提比例是随着年限的增加而提高。国外一般对三年期以上的应收账款计提100%的坏账准备,而目前我国上市公司的平均计提比例是68.35%,对计提比例也没有制度上的强制性。这就造成了部分上市公司通过不确定的计提比例,以应收账款的增减来调节利润,多数表现为虚增利润。一旦提高计提比例或足额计提,或坏账实际发生,往往造成上市公司突然出现亏损或盈利大幅下降,股价暴跌,如四川长虹等。尤其值得引起重视的是三年以上应收账款数额巨大,而计提比例不足50%的上市公司,对这类公司的账面业绩更应多加推敲。
这里着重列示出了三年期以上应收账款超过2000万,坏账提取比例不足50%的上市公司,共计28家,见附表1(截至2004年3月28日年报信息)。
我们试算了一下,假如将这28家上市公司2004年三年期以上应收账款的坏账计提比例调高至50%,那幺,其同期利润总额将会下降39709.75万元,平均每家公司净利润将减少1418万元,其中,32%的公司业绩下滑幅度超过50%甚至亏损。
如表2所示,如果对2004年三年期应收账款的计提比例调升至50%,那幺,长城股份(000569)、贵航股份(600523)、天水股份(000965)、咸阳偏转(000697)和苏福马(600290)五家公司将出现亏损,四家公司安凯客车(000868)、太原重工(600169)、沈阳机床(000410)和东湖高新(600133)的业绩下滑幅度将超过50%以上。
可见,如果应收账款数额较大、坏账准备的计提比例又不足,将对公司未来的业绩变化带来较大的不确定性风险。
2 2004年三年以上其它应收款计提不足对上市公司利润的影响
其它应收款对上市公司利润的影响也不可忽视。我们在对2004年年报中700
多家上市公司的统计中看到,绝大部分上市公司对三年以上其它应收款计提了50%--100%的坏账准备,平均计提比例是52.95%,但仍有不少上市公司三年以上其它应收款数额巨大且计提比例不足50%。我们对这批上市公司进行统计和试算,结果显示如果对三年以上其它应收款计提比例调高到50%,
就有16家上市公司的利润将大幅下滑,幅度超过50%,其中14家由盈转亏。*ST中科(000931)将出现巨额亏损(见表3)。
3 应收账款占主营业务收入比例过高对上市公司利润的影响
对一年以内的短期应收款占主营业务收入比例过高的上市公司同样应当引
起重视。万一收回不力,短期应收款可能变成中长期应收款,有的甚至在短期内就可能因欠款单位财务状态的突然恶化等原因而变成坏账。
应收账款是企业因销售产品、商品、提供劳务等应向购买单位收取但尚未收到的各种款项,并不表现为当期的现金流入。如果上市公司的应收账款占主营业务收入的比例过高,甚至应收账款的增长率超过主营增长率,公司的大部分盈利不是体现为真金白银的现金流入,而是记在会计账簿上的应收款,那幺公司盈利的真实性就值得我们进一步推敲和分析。
一般来讲,一年期应收账款占当年营业收入比例过高,不外于两种情况:行业
或公司的销售习惯,如一些设备制造业的销售回款期通常要有一年左右；不
正常的关联销售其至虚假销售所致。对前者要跟踪的是回款的情况,对后者则规避为上。
我们计算了已公布2004年年报的709家上市公司一年期以内的应收账款占营业收入的比重,结果显示,有54家上市公司,其主营业务收入的三分之一体现为应收账款,而主营业务收入中有一半以上体现为当期应收账款的公司有14家,如中电广通(600764)、深万山(000049)、燃气股份(000793)和思源电气(002028),这里面有的是因为行业的销售特征造成的,如电力设备制造行业的思源电气、国电南和平高电气等,有的则不然,如中电广通(600764)的一年期应收账款居然超过其当期主营业务收入(见表4)。
表1:2004年上市公司各账龄的平均坏账计提比例
项目1年以内1至2年2至3年3年以上
应收账款的坏账计提 3.23% 11.16% 25.51% 68.35%
其它应收账款的坏账计提 3.35% 11.02% 21.71% 52.95%
资料来源：聚源数据,统计日2005年4月7日
表2：三年以上应收账款计提不足对上市公司利润影响的试算表
股票代码股票简称04年三年04年已计提坏账若计提比04年
期以上应的坏账准备计提例50%,04 年报
收账款(万元) 比例年利润将EPS
(万元) (%) 减少(万元) (元)
000569 长城股份12915.07 0.00 0.00 6457.54 0.01 600523 贵航股份3450.49 360.27 10.44 1364.98 0.01 000965 天水股份6681.87 334.09 5.00 3006.85 0.06 000697 咸阳偏转4513.54 299.74 6.64 1957.03 0.06 600290 苏福马2429.79 976.25 40.18 238.65 0.01 000868 安凯客车2035.72 203.50 10.00 814.36 0.05 600169 太原重工4356.96 924.90 21.23 1253.58 0.05 000410 沈阳机床7531.11 391.62 5.20 3373.94 0.17 600133 东湖高新8195.42 1635.28 19.95 2462.43 0.17 600624 复旦复华2326.47 402.62 17.31 760.62 0.06 600117 西宁特钢9516.31 1090.05 11.45 3668.11 0.18 000042 深长城19303.57 8382.53 43.42 1269.26 0.21 000968 煤气化17487.21 4738.01 27.09 4005.60 0.41 000972 新中基3103.58 620.72 20.00 931.07 0.43 000755 山西三维2825.16 847.55 30.00 565.03 0.10 000043 深南光2870.20 829.34 28.89 605.76 0.27 600550 天威保变2841.28 568.26 20.00 852.38 0.15 600666 西南药业2304.58 1036.06 44.96 116.23 0.10 600528 中铁二局3613.27 1083.98 30.00 722.66 0.17
000400 许继电气8509.14 2835.85 33.33 1418.72 0.38 600637 广电信息2947.24 589.45 20.00 884.17 0.14 600491 龙元建设5229.10 1973.34 37.74 641.21 0.64 000060 中金岭南5176.69 1953.37 37.73 634.98 0.32 600820 隧道股份4413.63 1805.23 40.90 401.59 0.16 600512 腾达建设2181.42 899.42 41.23 191.29 0.37 000939 凯迪电力2383.24 725.33 30.43 466.29 0.36 600176 中国玻纤3309.73 1323.89 40.00 330.98 0.21 000510 金路集团2184.63 777.81 35.60 314.51 0.20 股票代码股票简称若计提比例计提比例所属行业调至50%, 提高后,
2004年EPS(元) 2004年EPS的变化(%)
000569 长城股份-0.08 -947.87 钢铁
600523 贵航股份-0.05 -806.33 设备制造
000965 天水股份-0.07 -225.43 水泥
000697 咸阳偏转-0.03 -163.05 电子设备制造 600290 苏福马-0.01 -155.51 设备制造
000868 安凯客车0.01 -80.26 汽车
600169 太原重工0.02 -68.74 设备制造
000410 沈阳机床0.07 -56.37 机械
600133 东湖高新0.08 -51.81 房地产
600624 复旦复华0.03 -45.76 综合
600117 西宁特钢0.12 -32.63 钢铁
000042 深长城0.16 -25.29 房地产
000968 煤气化0.31 -24.49 煤炭
000972 新中基0.35 -17.96 食品
000755 山西三维0.09 -17.48 基础化工
000043 深南光0.23 -14.80 玩具
600550 天威保变0.13 -14.01 电力设备制造 600666 西南药业0.09 -11.38 药业
600528 中铁二局0.15 -10.33 建筑工程
000400 许继电气0.34 -9.86 机械
600637 广电信息0.13 -7.80 电子
600491 龙元建设0.60 -5.74 建筑业
000060 中金岭南0.30 -5.57 有色金属
600820 隧道股份0.16 -4.18 建筑工程
600512 腾达建设0.35 -4.07 建筑业
000939 凯迪电力0.35 -4.01 电力
600176 中国玻纤0.207 -3.60 建筑产品
000510 金路集团0.195 -2.55 化工
数据来源：中国证券报信息数据中心,聚源数据库、统计截至3月28日上市公司2004年年报
表3:2004年三年以上其它应收款计提不足对上市公司利润影响的试算表股票代码股票名称其它应实际净利润每股三年其它应
收款账计提(万元) 收益收收款占当
龄3年以比例摊薄前利润之比
上(万元) (%) (元) (%)
000931 *ST 中科230959.4 9.23 5794.93 0.086 3986
000025 ST特力A 21157.72 17.45 431.98 0.020 4898
000410 沈阳机床81559.54 5.20 5902.41 0.170 1382
600239 红河光明1521.01 35.57 51.53 0.003 2952
000697 咸阳偏转7854.49 5.15 1200.2 0.055 654
600208 中宝股份2742.38 6.00 511.23 0.020 536
600523 贵航股份1088.81 13.13 168.46 0.008 646
000965 天水股份5558.56 5.00 1330.17 0.056 418
000627 百科药业1750.04 5.00 509.04 0.009 344
600666 西南药业5877.23 16.77 1434.88 0.100 410
600618 氯碱化工44920.92 34.92 5378.29 0.046 835
000798 中水渔业6634.53 5.74 2394.94 0.100 277
000569 长城股份1475.3 0.00 681.53 0.010 216 600836 界龙实业3120.46 4.00 1422.09 0.127 219 000692 惠天热电2814.84 6.00 1311.51 0.049 215 600506 香梨股份208.71 30.00 80.48 0.010 259 股票代码股票名称若按50%计提若按50% 计提50%
后的利润额计提后后EPS
(万元) EPS(元) 变动幅度(%)
000931 *ST 中科-88371.66 -1.310 -1624.45
000025 ST特力A -6455.20 -0.293 -1595.12
000410 沈阳机床-30636.26 -0.899 -628.61
600239 红河光明-167.99 -0.009 -426.64
000697 咸阳偏转-2322.83 -0.107 -293.51
600208 中宝股份-695.42 -0.028 -238.62
600523 贵航股份-232.94 -0.011 -237.51
000965 天水股份-1171.18 -0.049 -187.61
000627 百科药业-278.48 -0.005 -152.02
600666 西南药业-517.91 -0.035 -134.81
600618 氯碱化工-1393.60 -0.012 -126.02
000798 中水渔业-541.80 -0.021 -121.50
000569 长城股份-56.12 -0.001 -108.24
600836 界龙实业-13.30 -0.001 -100.94
000692 惠天热电72.98 0.003 -94.43
600506 香梨股份38.74 0.002 -75.87 资源来源：聚源数据,统计日2005年4月1日
表4:2004年一年期以内应收账款占主营业务收入的比例超过50%的部分上市公司
股票代码股票名称应收账款坏账准备2004年主营实际应收账款账龄1年(万元) 业务收入计提占营收比
以内(万元) (万元) 比例(%) (%)
600764 中电广通16459.15 141.23 16092.0118 0.86 102.28 000049 深万山17130.61 48.43 17812.6371 0.28 96.17 000793 燃气股份47430.23 0.07 57100.8102 0.00 83.06 002028 思源电气15541.28 777.06 19962.5232 5.00 77.85 000595 西北轴承22806.85 912.27 30285.5267 4.00 75.31 600613 *ST 永生4889.15 72.38 7615.0384 1.48 64.20 000901 航天科技10349.99 51.75 17227.4533 0.50 60.08 600121 郑州煤电74172.75 3708.64 128089.8288 5.00 57.91 600268 国电南自39614.19 396.14 70194.3204 1.00 56.44
600986 科达股份31066.89 1553.34 55551.4696 5.00 55.92 600312 平高电气64491.01 1215.33 116406.2118 1.88 55.40 000997 新大陆24328.34 0 44900.2629 0.00 54.18
600566 洪城股份7428.07 371.4 14614.124 5.00 50.83 600565 迪马股份17927.86 89.64 35409.3324 0.50 50.63 资源来源：聚源数据库,统计日2005年4月1日
浅谈应收账款风险管理和应对措施 内容摘要：本文针对应收账款风险管理和风险化解应对措施展开论述，提出应收账款事前、事中、事后全流程管理对策。企业应收账款不断增加，很可能引发企业的生产经营资金短缺，严重影响企业正常的生产经营活动。通过对应收账款管理的风控和清收措施进行分析，以期能对其他企业的应收账款管理工作提供一点借鉴之处。 关键词：应收账款风险防范内部控制风险化解 一、综述 改革开发30年来，我国的社会主义市场经济得到迅猛发展，市场经济是信用经济，信用成为经济生活中日趋关注的问题。而然我国经济转轨时期的信用状况不容乐观，信用缺失现象严重：一方面，企业面临激烈的市场竞争，处在充满风险的信用环境中，必须改变原有的销售模式，采取适当的信用政策，提供一定规模的信用销售以增强自身竞争力；另一方面，信用政策的制定和实施，为授信企业提供了延期付款的机会，但不容忽视的现状却是受信企业履约率极低，大量逃赖债务，“三角债”问题严重，应收账款居高不下，给授信企业带来巨大风险和成本。2014年国资委在中央企业年度预算布置会上提醒，应收账款占用的资金占比过快增长极大地影响了企业的运行效率，加大了运行风险。113家中央企业中企业“两金”占整个流动资产的比例已经超过一半，达到51.7%。如何有效地对应收账款进行风险控制，制定防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要内容。越来越多的企业发现，虽然利润表上的盈利数额非常可观，但实际上，现金流量表上可供支配的自由现金流却捉襟见肘。企业无法将盈利转变为可供支配的现金流，从而无法把握投资机会，限制了企业的发展，甚至影响到企业的生存。”通过加强应收账款管理，减少财务费用，防范财务风险，增加企业现金流，对增强企业竞争力有重大意义 二、应收账款风险管理 （一）建立独立信用政策的制定部门 信用管理部门作为一个独立的职能部门，独立设置在董事会或者总经理之下，
应收账款信用风险控制 在应收账款管理中，最重要的就是正确衡量信用风险。所谓应收账款信用风险，是指企业不能收回赊销商品的货款而发生坏账损失的可能性。那如何对应收账款信用风险进行防范和控制呢？本文将作初步探索。 一、制定合理的信用政策 （一）确定适当信用标准，谨慎选择客户 1、企业应以信用评估机构、银行、财税部门、消费者协会、工商管理部门等部门保存的有关原始记录和核算资料为依据，经过加工整理而获得客户信用资料。在此基础上，根据对客户信用资料的分析，确定评价信用优劣的数量标准，以一组具有代表性、能够说明付款能力和财务状况的若干比率作为信用风险指标，根据数年中最坏年度的情况，分别找出信用好和信用坏两类顾客的上述比率的平均值，以此作为比较其他客户的信用标准，再利用客户公布的财务报表数据，测算拒付风险系数的能力，然后，结合企业承担违约风险及市场竞争需要，具体划分客户的信用等级。 2、评价客户资信程度。企业在设定某一客户的信用标准时，往往先评价其赖账的可能性，最常见的评价方法有“5C”系统，它代表了信用风险的判断因素。 品质（character）：是评价客户信用的首要因素，是客户履行偿还债务的态度。这主要通过了解客户以往的付款履约记录进行评价。 能力（Capacity）：是客户偿还债务的能力。它主要取决于客户的资产，特别是流动资产的数量、质量及其与流动负债的比率关系。 资本（Capital）：是客户的财务实力和财务状况，表明客户可能偿还债务的背景，是客户偿付债务的最终保证。 担保（Collateral）：是客户提供作为授信安全保证的资产。当企业对客户的底细未了解清楚时，客户提供的担保越充足，信用安全保障就越大。 条件（Condition）：是指可能影响客户偿债能力的各种经济环境，它反映了客户偿债的应变能力。 3、建立客户档案。在确定客户信用等级和对客户进行信用评价的基础上，为每一个客户建立一个信用档案，详细记录其有关资料。企业通常应事先决定档
浅析企业应收帐款管理及其风险防范 摘要 在激烈的市场竞争下，企业因赊销而产生的风险在不断增加。通过研究我国应收账款的现状，对导致企业应收账款风险的形成因素进行总结并了解如何管理赊销形成的债权, 成为企业必须面对的情况。针对具有代表性的信用风险因素提出实际性的解决措施，并提出了防范措施。使企业能够对客户信用更好地掌握，从而能够对应收账款的风险进行有效地防范。从加强企业信用政策的管理、谨慎选择结算方式等方面描述了企业如何对应收账款进行有效管理以及防范应收账款风 险的措施。 近些年来，由于我国市场经济的迅猛发展，企业信用过度扩展，导致中小企业的应收账款比例不断增大。当前国内企业对应收账款管理的重视程度和力度不够，相关信用政策的制定和执行不规范，导致应收账款质量低下，回收程度偏低。而应收账款的增加和质量的降低必然导致其中一部分应收账款的呆账坏账的产生，这些应收账款的沉淀，使企业资产实际质量降低，严重影响了企业资金的流转和经济的正常运行。本文针对我国中小企业应收账款产生大量呆账、坏账的问题，从应收账款的定义及形成原因谈起，合理看待应收账款给中小企业带来的正面影响和负面影响，着重分析了当前我国中小企业应收账并根
据问题提出了我国中小企业在款管理存在的一些问题及其成因， 金融危机背景下实现应收账款有效管理的策略，以防范企业的应收账款管理中的风险。并针对我国企业应收账款产生大量呆账、坏账问题，以及防范应收账款的风险提出了具体的改善对策及建议，。 关键词:应收账款信用风险管理防范措施 目录 序言……………………………………………………………………………………………… 一、应收账款管理概述 应收帐款管理的效应……………………………………………………………………（一）1、
目录 一、住成电装公司应收账款风险管理现状 (1) (一)公司背景 (1) (二)住成公司应收账款现状 (2) 二、住成公司应收账款风险管理存在的问题 (5) (一)产品缺乏市场竞争力 (5) (二)忽视信用管理，缺乏风险防范意识 (5) (三)内部控制存在缺陷 (5) 三、改善住成公司应收账款风险管理的建议 (6) （一）建立专门的信用管理机构 (6) （二）制定合理的信用政策 (7) （三）建立应收账款风险的监督预警机制 (9) （四）选择应收账款回收方式 (11) 参考文献 (12)
【内容摘要】在现代商品经济中，用基础上，以赊销方式实现的。商业信用在扩大销售、拓展市场、强化企业市场 竞争地位和实力，进而实现规模经营等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势；然而，随着信用经济的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。许多企业因为盲目赊销，其应收账款居高不下，呆账和坏账比例逐年升高，利润下降， 最终被迫破产或被重组。本文对应收账款风险管理现状进行分析，提出了加强应收账款风险管理的对策建议。 【关键词】 应收账款的应收账款则存在无法收回的风险。这就存在矛盾：企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏帐损失等弊端。要解决好这一矛盾，就必须加强应收账款的风险管理。目前，我国企业应收账款风险管理在很大程度上仍然是一种人治化管理。因 (一)惠州住成电装有限公司（以下简称住成公司）经惠州大亚湾经济技术开发区对外经济贸易委员会以惠湾经贸字（2004）24号文件批
信用销售控制管理办法 1、现状： 公司目前应收账款超长账期金额大，账期越长收款难度越大，公司资金风险越大，目前公司医院市场都处于信用销售状态，面料销售市场部分客户也是处于信用销售状态，所谓信用销售：只要不是款到发货的销售行为都属于信用销售。为了保障公司的资金安全，根椐公司的实际情况特制定本管理办法。 2、信用分类： 公司信用按存在状态区分为以下两类：常规信用、临时信用，具体内容如下： 2.1常规信用：公司基于一般业务需要批准的信用额度，除特殊情况外，此类信用额度有效期一般在3-12个月。 2.2临时信用：在常规信用之外，由于市场需要或其他特定因素需要，而授予客户在一定时间（原则上在3个月以内）使用，并在到期日取消的临时性额度。 3 信用管理原则 3.1 统一系统管理、信息共享原则：将公司管理要求嵌入T+系统，实行标准化无缝衔接管理，实现信用管控工具和信用管控观念的统一。 3.2 流程管控、授权审批管理原则：通过信用审批管理，建立和完善公司包括信用销售事前、事中、事后管理在内的管理体系，形成责
权清晰的管理机制。 3.3 信用周转有效性原则 根据信用投入产出比、客户履约情况，对客户常规信用进行动态调整，以达到良性周转的目的。 3.4 信用刚性管控原则 3.4.1 客户常规额度刚性管控；信用信息透明。 3.4.2 客户内控账期刚性管控；对超过内控账期的客户实施刚性信用控制，对有逾期应收账款的客户，T+系统自动控制销售订单的出具。 3.5 有偿使用原则 信用是一种资源，为体现资源价值，传递压力，对应收账款高于核定信用资本金部分，将对销售部相交人员收取占用资金利息。对逾期180天以上的应收账款加收资金成本考核。 3.6 责任管控原则 强化信用管理责任意识，防范信用风险。信用业务经办人员必须认真履行职责，做好信用过程管控，规避信用风险。“谁申请、谁负责”，各种信用形式授信形成的货款风险，由相关责任人员承担相应赔偿责任。 4信用管理职责 4.1分管财务副总 负责制定信用销售管理制度，规范信用额度申报、审核、执行、控制等方面的行为。建立信用风险评估、风险预警机制，对应收货款风险等级进行评估，警示销售部门采取措施改善信用销售的风险状
引言 随着当今社会市场经济的迅速，市场竞争越加激烈，企业为了扩大销售，增加销售额。企业实行赊销或其他优惠的销售政策，以达到将产品销售出去的方法；销售与存款所存在的时间差以及企业所缺乏的商业信用意识都将导致企业的应收账款的产生，严重的甚至威胁企业的生存与发展。因此，我们必须采取必要的措施加强企业的信用与管理政策。 应收账款风险管理的目标，是要制定科学合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡。只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时，才能实施和推行使用这种信用政策。同时，应收账款风险管理还包括企业未来销售前景和市场情况的预测和判断，及对应收账款安全性的调查。如企业销售前景良好，应收账款安全性高，则可进一步放宽其收款信用政策，扩大赊销量，获取更大利润，相反，则应相应严格其信用政策，或对不同客户的信用程度进行适当调整，确保企业获取最大收入的情况下，又使可能的损失降到最低点。企业应收账款风险管理的重点，就是根据企业的实际经营情况和客户的信誉情况制定企业合理的信用政策，这是企业财务管理的一个重要组成部分，也是企业为达到应收账款风险管理目的的必须合理制定的方针策略。 研究企业应收账款风险管理的意义，首先，科学地对应收账款风险进行管理可以控制企业的现金的流入和流出，满足企业正常经营发展对资金的需求又不对后续规模扩大产生不必要的影响。其次，对这些应收账款带来的影响进行客观的和正确的评估，并做好充分的管理工作，可以有效地降低或避免坏账损失的发生，保证应收账款的回收效率。此外，充分发挥内部控制制度的监督，可以有效的保证财产的安全，而对销售人员的约束和激励政策，可以很好的调整企业重销售轻回款的不良现状。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/e56927556.html, 应收账款的风险分析与防范 作者：徐鹤王文杰 来源：《信息化建设》2015年第03期 摘要：在激烈的市场竞争中，企业为了占领一定的市场份额，同零售商或是销售商采取赊销的经营方式，由此便产生了应收账款。从长远来看，赊销所造成的应收账款越多，对企业的资金回笼、经营成本等都是相当不利的，从而增加了企业经营的风险性。本文围绕应收账款这一中心问题，分析了应收账款的风险，产生风险的原因、影响，以及采取何种措施来防范应收账款的风险，以减少企业的损失，维护企业的信誉度。 关键词：应收账款；风险分析；风险原因；防范措施 所谓应收账款是指一方企业为另一方企业提供商品、服务等业务后，另一方企业并没有按约定付清款项，到月底会计结算时便产生了应收账款。应收账款包括产品、服务等商品的成本、税款、运费及其他杂费。一旦企业应收账款规模扩大，相应的应收账款风险也就越大。因此，企业必须增强风险意识，加强管理，减少应收账款风险，促进企业长期、健康、有序地发展。 一、应收账款风险分析 应收账款风险是由企业应收账款增多所引起的，具体表现为： （一）资金成本风险 未及时收回应收账款，减少了资金在生产中的流通速度与贡献率，相当于企业利用自己的资金进行生产经营，加速了资金的外流速度。甚至有些企业自己的资金不足以支撑再生产活动，不得不向银行等其他金融机构进行贷款，承担着银行的利息费用。由此看来，应收账款规模的增加，企业既需要担负着自身发展的各种费用支出，还需要担负着银行的利息支出，增强了资金成本的风险。 （二）偿付风险 既然有收款方，必定也会有付款方，付款方的资金状况与诚信状况直接影响着应收账款的收回。如果对方资金状况良好、信用度高，一定会在约定的期限内完成支付；但是如果对方支付不起，使得应收账款一拖再拖，变成呆账、死账的几率加大，严重影响企业的持续发展，甚至破产，进而导致自身偿付困难。 （三）管理成本风险
学习导航 通过学习本课程，你将能够： ●了解应收账款的风险种类； ●掌握应收账款控制制度； ●学会进行应收账款内部控制。 应收账款风险控制 一、应收账款风险分析 应收账款作为企业经营管理的重要方面，存在着各种风险。广义上的风险是指未来结果的不确定，可能好也可能坏，从管理角度讲，风险是偏离目标的偏差；狭义上的风险是指遭受损失的可能性。应收账款对企业管理存在的风险包括： 1.盲目赊销的风险 现在很多企业长期存在很多应收账款，往往很难回收，这就是盲目赊销的后果。这里的前提是很多企业把权力集中到销售经理身上，缺乏应收账款方面的管理，没有比较完善的应收账款决策和应收账款政策，在应收账款方面存在存异性，就会造成销售人员盲目赊销。 2.应收账款拖欠的风险 应收账款拖欠的风险主要由客户造成，是指客户应收账款到期时不还款，拖欠还款。这种风险产生的原因是企业对客户的信用情况缺乏准确的了解、社会信用水平整体不高、客户的信用水平太低。 3.坏账损失的风险 坏账损失风险是指应收账款完全收不回来，变成呆坏账的风险。这个风险比较大，此风险和盲目赊销有一定关系，也与客户信用度低有很大关系。 4.被贪污挪用的风险 被贪污挪用的风险和企业内部管理有很大关系，部分销售人员、财务人员和外部人员勾结，贪污或转移应收账款，就会造成企业资金的流失。 二、应收账款控制制度 应收账款控制制度是企业内部控制的重要组成部分。“内部控制”这个概念最早见于法约尔的管理五职能。内部控制是一个系统工程，1992年美国COSO报告对内部控制下了比较完善的定义：“企业内部控制是由企业董事会、经理阶层以及全体员工实施的，为财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果、相关法律法规的遵循性等目标的实现而提供合理保证的过程。”2007年，中国财务部颁发了《内部控制规范意见》，要求国内上市公司和国有大中企业从2009年7月1日起都要建立和执行内部控制。 从定义可见，内部控制的目标有三个，即财务报告可靠性、经营活动的效益性、相关法律执行性，执行者是董事会、经理阶层和其他全体员工，是全员参与的，不仅限于财务部门
应收账款风险管理办法 一、目的 为促进**销售增长，有效控制应收账款风险，根据**号《关于加强应收账款管理工作的通知》，制定本办法。 二、适用范围 本办法适用于**股份有限公司**销售业务。 三、应收账款风险管理机构和职责 为加强公司应收账款风险管理的组织领导，成立由**公司总经理牵头，销售部、财务部负责人以及分管销售工作的总助等共同组成应收账款风险管理小组。 风险管理小组的主要职责是拟定应收账款风险管理政策报股份公司审批；对赊销进行审批；对异常应收账款进行风险评估，拟定处置方案报股份公司审批；对相关部门、责任人执行应收账款情况进行考核与评价。 四、具备以下条件之一的客户，经风险管理小组评估，可给予一定额度、一定 期限的赊销： 1、合作期限满一年； 2、能提供不动产、车辆、原辅料、定期存单、有价证券作为担保； 3、能提供具有较强担保能力的第三方公司或个人担保作为担保； 4、能另行提供两家以上公司或个人联合担保； 5、能提供永祥板块员工薪资担保； 6、国有或国有控股企业、上市公司； 7、其他能提供充分依据证明具有较强的履约能力和较高声誉的客户。 五、赊销额度管理 1、提供不动产、有价证券担保的，赊销额度控制在担保资产价值的50%-80%； 提供定期存单担保和**公司员工薪资担保的，赊销额度控制在定期存单面值或担保薪资总额的100%内。超过上述额度的报股份公司审批。 2、国有或国有控股企业、上市公司赊销额度原则上不超过300万元，超过 额度的报股份公司审批。 3、其他符合赊销条件的，客户现款支付50%以下的，赊销额度累计不超过 50万元；客户现款支付50%—70%的，赊销额度累计不超过100万元；客户现款支付70%-80%的，赊销额度累计不超过200万元；客户现款支付80%—90%的，赊销额度累计不超过300万元；客户现款支付90%以上的，赊销额度累计不超过500万元。
上市公司应收账款问题探讨 ——以日海通讯为例 【摘要】： 应收账款在扩大企业销售份额、降低企业库存的同时，也会降低企业的资金使用效率和经营效率，从而增加企业的经营风险。因此，如何使应收账款充分发挥其正面作用，同时把应收账款所带来的负面影响降到最低，已成为当代企业管理应收账款的主要着眼点。 本文就深圳日海通讯技术股份有限公司为例，通过该公司应收账款的存量和账龄、周转速度等数据，分析该公司在应收账款管理上存在的问题点，并且有针对性的提出解决和控制的方法，希望不仅能提高企业的经营管理水平，而且能促进企业的可持续发展。 【关键词】： 应收账款经营风险管理措施 【正文】： 一、应收账款的成因和风险 （一）应收账款的概念 企业因对外销售产品、材料、供应劳务等理应向购货或接受劳务单位收取的款项。对企业而言，应收账款是企业的一种债权，在应收账款发生时，企业一般都会与客户签订购销合同或劳务合同，以及签订还款协议。应收账款的确认是伴随着赊销而发生的，其确认时间为销售成立。按照我国会计准则的规定，同时满足商品已经发出和收到货款或者取得收取货款的凭据两个条件时，应确认收入，此时若未收到现会，即应确认应收账款。 （二）应收账款风险成因 1.企业内部控制制度和监督机制不健全 现代企业在面对日益竞争激烈的市场压力，往往会把工作重点放在了销售额、市场占有率以及利润上，忽视了应收账款，尤其是在公司内部的管理控制。他们认为只要企业的销售额大、市场占有率高以及账面利润大就表明企业的经营业绩好，因此他们狠抓生产，进行了大量的赊销，结果必然造成企业应收账款的增加。 2.企业缺乏严密的赊销管控制度 严密的赊销管控制度是企业把应收账款控制在安全范围内，减少坏账损失，防止销售人员徇私舞弊的重要措施。它包括赊销审批、及时记账、定期对账和超期催收。在实际工作中常常出现赊销合同条款不严谨，合同、回单等付款凭据不全或遗失等现象，造成企业的应收账款不能如期收回。大多数企业即便有赊销管控的制度，但都是粗犷式管理，讲究的是“抓大放小”。这些因素都会造成企业应收账款的增加。 3.信用管理力度欠缺 企业信用政策制定不合理，日常控制不规范，追讨欠款工作不得力等，都有可能导致应收账款的沉积。企业缺乏商业信用意识，如没有认真履行合同约定的条款而违约或因质量异议未能及时处理，导致对方拒付货款；因客户恶意拖延或销售人员携款潜逃，导致款项无法收回。企业信用管理不力，盲目地对信用不好的企业赊销，加上追讨欠款工作不力，导致货款难以收回等原因形成应收账款。 4.企业防范风险意识薄弱 现代社会市场竞争激烈，企业急于打开营销局面，争夺市场份额，扩大市场占有率，大量运用商业信用促销，在事先未对付款人资信度深入调查的情况下。与客户签订赊销合同，在资金回笼上
应收账款的风险管理 [摘要］在市场竞争日趋激烈的情况下,企业除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等增加市场份额之外,赊销也是一种重要的手段。传统的应收账款的管理模式下，很多企业却因为赊销陷入财务危机，甚至是破产。本文采用财务风险管理的一些方法来提出应收账款的风险管理。先说明传统应收账款管理的弊端,然后介绍应收账款风险管理的特点,最后详细说明了应收账款风险管理的措施。 [关键词] 风险管理风险识别风险评估风险控制 一、传统应收账款管理的弊端?(一）应收账款日常管理不完善，风险防范意识淡薄?市场竞争日益激烈，销售部门在企业中的地位日益提高,尤其是那些大量产品积压的企业。但是销售部门往往只追求销售业绩,不重视销售的回款，有些企业没有严格的赊销审批制度,随意给予客户优惠的付款条件，结果造成日后应收账款的回收困难,导致大量的应收账款长期挂账，大大增加了营业周期, 降低了资金的使用效率。我们常常发现某个单位很多应收账款的账龄是几年前的,外国人对这个现象都很吃惊,因为在很多国家，法定超过半年的应收账款就必须作为坏账。
(二)没有设立专门负责应收账款管理的部门 在销售部门负责赊销,从而形成应收账款，货款的追讨往往是财务部门的责任。在一些企业，财务部门只是起着单纯的记录作用，将应收账款的发生额按客户登入明细账,账龄的分析也是形式上的操作，这种简单的记账式管理根本就解决不了问题；在另一些企业,由于各自职责所在，产生财务部门和销售部门的矛盾，不利于正常的生产经营。 (三)不注重成本分析,未遵循成本效益原则?应收账款的管理最基本的要求是收入大于成本,这样赊销才是有利的。赊销可以实现销售收入的增长,但与之相关的成本也要相应增加,这就要求必须完整地计算与之相关的付现成本和机会成本,具体的成本的在下文的风险评估中有详细的说明。不仅是赊销程度和赊销方式必须符合边际收入大于边际成本的要求,对于逾期应收账款的收回,也必须满足收入大于成本的效益性,即所收回的账款必须大于收款过程中发生的各种可能的成本。在我国，企业进行赊销时一般不进行各种赊销方案的对比研究;在采取各种收款方案时也不进行各种收款方案的对比分析，只要能收回货款就行。应收账款的管理基本上还是粗放式的管理，还没有真正确立成本效益原则。 我国企业受传统应收账款管理模式的影响，企业间的“三角债”和相互拖欠货款现象十分严重,坏账损失率很高。据统计,2０01年全国
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浅议应收账款风险产生的原因及对策分析 摘要:应收账款作为一种商业信用,在扩大了企业产品销售量,增加销售收入的同时,给企业资金的回收和占用带来了一定的风险,因此企业应在收益和风险之间进行权衡。本文论述了应收账款风险产生的原因,并提出了规避风险的对策。关键词:应收账款、风险、对策分析、商业信用在市场经济条件下,企业之间存在着激烈的商业竞争,为了在竞争中赢得主动,抓住商机,除了要提高产品质量、改善售后服务外,还要运用赊销方式来扩大销售。当前,商品与劳务的赊销、赊供已成为当代经济的一个基本特征,而商品、劳务赊销的结果,一方面扩大了企业产品的销路,增加了产品销售收入,提高企业竞争能力和经济效益,另一方面形成了一定的应收账款,增加了企业的经营风险。资金是企业的血液,而应收账款就是企业的中枢神经。企业对应收账款的控制,不仅决定了流动资金的周转水平,而且直接影响到销售业绩和市场竞争力。因此,企业必须采取切实可行的措施,制定合理有效的管理办法,做好应收账款的事先预防、事中监督和事后回收等管理工作,以保证应收账款的合理占用水平和安全,尽可能减少坏账损失,降低企业经营风险。本文就当前企业应收账款的风险产生的原因及应采取的对策进行了分析。一、应收账款的概念及其特点简单来说,应收账款是指企业在正常的经营过程中,因销售商品、产品或提供劳务等向购货单位或接受劳务的单位收取的账款或代垫的运杂费。它是企业因赊销产品而产生的短期债权,是企业向客户提供的一种商业信用。概括起来,它具有以下特点: 1. 应收账款是一种商业信用。 2. 应收账款是由于企业与外单位之间,由于产品销售和劳务提供而产生的。 3. 企业产生应收账款,一般表明产品销售和劳务提供过程已完成。 4. 应收账款按实际发生的金额记账。 5. 应收账款是指流动资产性质的债权。二、企业应收账款的风险及产生的原因分析(一)企业应收账款的风险1、大量的应收账款会影响企业流动资金的周转应收账款是资金流通的缓冲形式,但是,大量应收账款
应收账款的风险管理 摘要： 随着企业经营发展规模的持续壮大，企业与客户之间的赊账交易业务也持续产生，形成了企业应收账款，不过在应收账款管理工作中存有很多风险问题需要解决，本文从应收账款形成的原因展开分析，进而对应收款项中的风险管理问题实行调整和控制。 关键词： 应收账款；风险管理；问题 应收账款的风险管理问题，已经成为了企业债权管理工作当中的重要内容引起了企业管理者以及相关从业人员的重视，因而对企业应收账款回收工作增强管理力度，具有非常重要的现实意义。应收账款作为一种企业债权，同时也是企业的一种流动资产，做好应收账款的风险管理工作，保证企业财务报表的真实性，对于企业发展来说都是
至关重要的。 一、应收账款形成的原因 应收账款主要指的是企业因为赊销产品而形成的一种应收款项，同时也是企业中资金流动的重要方式之一，伴随着信贷业务的展开，企业的应收账款金额越来越高，从企业自身的角度上来分析应收账款形成的原因主要是因为企业为了完成销售指标，常常会把产品的销售量作为衡量企业发展状况的重要参照标准，企业必须要允许应收账款的出现和持续增加，从而导致了企业中不良账款的大量出现，而有的应收账款如果没有即时地实行处理，就非常容易变成呆账进而影响企业的经营运行1。 二、现行应收账款管理工作中存有的风险问题 （一）应收账款管理机制不完善现行的应收账款管理机制并不是非常完善，从而使得企业的应收账款管理工作存有着很多风险问题，企业中的大量赊账业务导致了企业资金的周转水平反而下降了很多，从制度层面上来看，很多企业都没有明确确立应收账款的管理目标，对于账款项目的预设管理工作准备不足，在处理账款项目过程中，企业对于应收账款回收工作的管理缺乏相对应的保护机制，对于账目风
企业应收账款管理存在的问题及对策 ?【作者】曹虓虓 ?【刊名】商业经济 ?【出版日期】2014 ?【期号】第3期 ?【作者单位】东北石油大学经济管理学院 ?【参考文献格式】曹虓虓.企业应收账款管理存在的问题及对策[J].商业经济,2014,(第3期).?【摘要】当前，企业普遍存在的应收账款管理问题主要是应收账款总额过大，应收账款占流动资产比过高，应收账款账龄结构不合理等。解决好企业应收账款管理方面存在的问题，从企业自身看，应全面加强应收账款的日常管理，建立健全相关制度；从社会角度看，要尽大力扭转我国信用文化建设滞后的状况，全面加强银行信用、非银行信用的立法，规X商业信用和消费者信用行为以及信用中介服务机构的行为，建立统一的企业和个人信用代码、信用征集、信用评价、信用担保、失信惩戒等一系列制度，有效发挥市场和法律对失信行为的双重惩罚机制。 企业应收账款管理中存在的问题与对策 ?【作者】鲍荷花 ?【日期】2009 ?【会议名称】第十届中国煤炭经济管理论坛暨2009年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会?【会议录名称】煤炭经济管理新论（第9辑）——第十届中国煤炭经济管理论坛暨2009年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集 ?【作者联系方式】煤炭科学研究总院 ?【摘要】本文分析了应收账款管理中存在的问题和对企业的影响,提出了应收账款的对策,对应收账款在销售的事前、事中、事后进行有效控制,建立相应的日常管理监管体制,有助于进一步规X应收账款的日常管理和健全客户的信用管理体系。 应收账款管理存在的问题及对策 ?【作者】肖敏 ?【刊名】企业改革与管理 ?【出版日期】2014 ?【期号】第4期 ?【作者单位】雄县职业技术教育中心 ?【参考文献格式】肖敏.应收账款管理存在的问题及对策[J].企业改革与管理,2014,(第4期).?【摘要】应收账款是由企业的赊销行为产生的。企业提供赊销,可以扩大销售,增加利润,在一定程度上提高企业的竞争力。但同时也会造成企业资金成本、赊账费用的增加。本文从账款管理中存在的问题入手进行分析赊账款流程管理不当可能存在的风险,并提出赊账款管理流程完善的对策。企业要深入了解赊销的本身的所存在的风险结合自身的情况,建立应收账款的风险防X机制,从源头上规避应收账款的风险。
上市公司应收账款分析 随着我国社市场经济的不断发展，对于上市公司来说，应收账款管理对应公司的发展和生产经营起到了决定性的作用。我国市场疲软现象比较严重，通过市场外部原因和上市公司内部原因，分析了我国上市公司应收账款管理中存在的问题，包括应收账款总额庞大，公司缺乏有效的信用管理制度，合同管理的缺陷以及内控制度不完善。上市公司应该加强应收账款的日常管理，信用政策管理和合同管理，以及建立健全企业的应收账款内部控制制度，从而保证市场竞争的合理有序发展。 当前企业在进行相关经济活动的过程中，采取的吸引客户的手段是非常多的，一方面采取有效措施来进行经济活动可以大大增加企业的效益，另一方面也有利于企业的管理决策。本文主要讲述企业的应收账款管理方式对企业起到的效果。 一、应收账款的相关概念 应收账款是指企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。应收账款是企业流动资产的重要组成部分，作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。 企业存在应收账款的原因有很多，最重要的原因是赊销。赊销是信用销售的俗称，是以信用为基础的销售，卖方与买方签订购货协议后，卖方让买方取走货物，而买方按照协议在规定日期付款或分期付款形式付清货款的过程。从理论上来讲，赊销确实是一个双赢的营销策略。但对于一个企业来说，因赊销而形成的应收账款如同一把“双刃剑”，企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等弊端，如何处理和解决这一对立又统一的问题，便是企业应收账款管理的目标。 同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，各企业在经营过程中也由于经营方式的不同和对货款回收管理力度的强弱等，不同程度地存在着应收账款。尤其目前我国企业应收账款总量在逐年递增，有的企业全年应收账款余额较高，有的企业月平均应收账款余额占月平均销售收入比例较大，企业应收账款的管理现状与其制度要求及其自身发展现实不相适应。为此，对企业应收账款的管理研究已迫在眉睫。 二、加强上市公司应收账款管理的必要性 在了解上市公司的相关应收账款管理制度的过程之前，我们首先需要对应收账款的概念进行简单的概述。企业应收账款就是指企业在进行产品或者服务的销售过程中，向有关单位购买货物或服务的一方收取的资金，其中包含企业收取的相关劳务费、包装费等等。企业的应收账款能够帮助企业恢复一定的经济效益问题，当前大多数的企业在发展的过程中都会使用应收账款制度来帮助企业渡过一些危险时期，有的时候企业遇到一些金融危机等情况，采取应收账款管理制度能够有效地帮助企业减少库存，保证企业增加一定的利润问题。 企业如果存在大量的应收账款的话，那么必然会影响到企业实际的资金流量，因为企业的这部分应收账款相当于债务，是不存在于企业内部的，对于企业的经济效益在短时间内起不到积极的作用，而只有资金到账之后才能够有效的缓解企业现状，因此加强上市公司的相关应收账款的管理措施是非常有必要的。另一方面随着当前企业的应收账款的数额不断增加，如果不采取有效的管理措施，那么对企业会产生非常大的影响。 三、上市公司应收账款问题的原因分析 对于上市公司应收账款居高不下的现状，其产生固然有很多原因，但其主要原因分析有以下几方面。
对企业应收账款进行风险管理的探讨 □裴艳 【摘要】应收账款作为一种商业信用，在扩大了企业产品销售量，增加销售收入的同时，给企业资金的回收和占用带来了一定的风险，因此企业应在收益和风险之间进行权衡。本文论述了应收账款风险产生的原因，并提出了防范风险的对策。【关键词】应收账款；风险管理；管理措施 【作者简介】裴艳（1972 ），女，湖北汉阳人；株洲市三三一医院财务科科长、会计师；研究方向：财务会计、审计 企业应收账款是指企业在正常的经营过程中，因销售商品、产品或提供劳务等向购货单位或接受劳务的单位收取货款、增值税销项税额或代垫的运杂费。它是企业因赊销而产生的短期债权，是企业向客户提供的一种商业信用。在市场经济条件下，企业之间存在着激烈的商业竞争，为了在竞争中赢得主动，抓住商机，除了要提高产品质量、改善售后服务外，还要运用赊销方式来扩大销售。当前，商品与劳务的赊销、赊供已成为当代经济的一个基本特征，而商品、劳务赊销的结果，一方面扩大了企业产品的销路，增加了产品销售收入，提高企业竞争能力和经济效益，另一方面形成了一定的应收账款，增加了企业的经营风险。因此，企业必须采取切实可行的措施，制定合理有效的管理办法，做好应收账款的事先预防、事中监督和事后回收等管理工作，以保证应收账款的合理占用水平和安全，尽可能减少坏账损失，降低企业经营风险。 一、企业应收账款的风险及产生的原因 （一）企业应收账款的风险。 1．影响企业流动资金的周转。企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能同时收回，而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从而影响企业的正常开支和正常生产经营。如果应收账款被长期拖欠，既会影响企业资金周转与有效利用还会增加企业的利息支出和为催收欠款而发生的各种费用。如果应收账款最终成为坏账，企业将遭受更大的损失。 2．夸大了企业经营成果。目前，我国企业确认收入时遵循权责发生制，企业通过赊销不断扩大销售，随着销售的增加，应收账款不断增加。而大量应收账款的存在，会导致实际发生的坏账损失可能远远超过提取的坏账准备，从而夸大企业的经营成果。 3．增加了企业现金流出的损失。从赊销的账务处理可以看出，赊销虽然使企业产生了较多的收入，增加了利润，但没使企业的现金流入增加，反而使企业不得不垫付资金来缴纳各种税金和费用，加大了企业的现金流出。 4．增加了企业资金的机会成本。企业应收账款所占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报，但由于应收账款特别是逾期应收账款的比例在不断上升，致使大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。被占用的资金丧失了其时间价值也就是赢利机会，大大降低了企业资金的有效利用率，从而增加了资金的机会成本。 （二）应收账款风险的产生原因。 1．企业内部管理因素。一是企业重视不够和缺乏风险意识。大部分企业的领导者和经营者没有明确要健全应收账款管理制度的意识，他们所注重的是企业生产经营工作，对如何理财还缺乏意识和经验。企业经营者认为清理应收账款是财务部门和人员的事，与经营本身没有直接关系。甚至于有的企业连财务部门也对应收账款心中无数，更谈不上管理和清收了。二是内控制度不健全，管理职责不清。企业没有建立健全明确的应收账款管理、责任机制，缺少必要的内部控制，导致企业内部管理无章，放任自流，大量的应收账款对不上，收不回，对损失的应收账款无法追究责任。有些企业虽然对应收账款设立了规章制度，但却有章不循，形同虚设，财务部门不能及时与业务部门核对，销售与核算脱节，问题不能及时暴露。而在另一些企业中，内部激励机制也很不健全。企业为了调动销售人员的积极性，往往只将工资报酬与销售任务挂钩，而忽略了产生坏账的可能性，未将应收账款纳入考核体系。因此销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，导致应收账款大幅度上升。而对这部分应收账款，企业没有采取有效措施要求有关部门和经销人员全权负责追款，应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。三是企业信用政策制订不合理。当企业为了扩大市场占有率，扩大销售量，大量运用商业信用进行促销时，没有在事先对付款人资信情况作深入调查，盲目采用赊销策略去争夺市场，忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金能否及时收回的问题。这就是客户不良的信用对应收账款产生的风险。四是日常管理工作不到位，清欠手段单一，办法不多，力度不够。首先，没有定期对账，造成时效中断；其次，财务、审计、监察等部门未能很好地履行监督管理职能；最后是有关责任人责任心不强，收回收不回不关自己的事，造成企业的应收账款居高不下。 2．商业信用不发达因素。由于全民信用意识不普及，社会信用体系不完备、不可靠，使得失信带来的收益往往大于守信的成本。在这种情况下，要形成严格还本付息的信用准则，树立成熟的信用竞争意识是很困难的。 3．企业商品质量因素。商品质量的好坏、价格的高低及品种规格是否齐全均会影响客户的付款愿望。一些企业销售的商品价格高、质量差，或规格不符合客户的要求，客户购 · 722 ·
序言 应收账款是企业因赊销而产生的短期债权。随着市场经济的不断发展，商业信用的推行，企业应收 账款数额明显增加。应收账款已成为流动资产中的一个日益重要的问题。研究应收账款的风险能帮 助企业规避坏账造成的损失，同时制定科学的管理制度和预防措施，保证企业的资产不流失，为企业的持续经营打下坚实的基础。企业应针对应收账款的特点，从企业营销与控制管理、销售与回款 业务流程管理、客户信用分析、信用营销战略与风险控制等各方面加强管理，以最大限度降低企业的坏账。 一、应收账款的基本概念 应收账款是企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货方或接受劳务单位收取的款项，包括应收销售款、其他应收款、应收票据等，这种销售过程又称赊销。同时，应收账款的确认与收入的确认标准密切相关，按照收入确认标准，企业销售商品时，如果同时符合四个条件即确认为收入：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系 的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；与交易相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠的计量；相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量。由于大多数商品的销售 在交易发生时就具备了这些条件，因此，应收账款应于收入实现时确认。 应收账款产生原因 企业应收账款的产生是由于各种因素共同作用造成的, 对这些因素加以归集，大致可分为如下 三类：企业内部原因、企业外部原因、综合元原因。
（一）企业外部原因 1.市场竞争因素 企业为了增强竞争力，获得利润，通过向客户提供商业信用，采取赊销、分期付款等方式，扩大销 售，因此形成了应收账款。 1 ?商业竞争。这是发生应收账款的主要原因。在市场经济的条件下， 企业之间的竞争非常激烈。每个企业都会通过努力的提高自己产品的质量、降低产品的价格等来提 高竞争力。所以企业为了提高销售量，就不得已选择赊销来提高市场的占有率。 2.企业需要扩大市场份额 企业占领市场份额的大小，一方面直接受企业外部市场经济变化的制约，另一方面，企业产品 是否能赢得客户，占领市场，企业所采取的销售手段也相当重要。在其它条件相同的情况下，客户 —般力争赊购产品，这实际上是客户在赊销期内从销售企业获取的一笔无息或贴息贷款。销货方企 业为了提高竞争力，扩大企业生产，提高销量，从而最终获取更大利润，也纷纷运用各种赊销方法来招揽客户。企业之所以采取信用销售方式而不是现金销售，主要原因在于企业希望依靠信用销售 的方式为客户提供资金方便以扩大产品销售量，以扩大市场份额。许多客户受限于可用资金的规模 而愿意赊购，特别是在资金市场上的借贷存在一定困难或者市场资金成本较高的情况下，许多企业 总是希望通过信用销售方式从生产厂家取得它们需要的部件或生产资料。基于客户的这种需要和同 行的竞争，越来越多的企业采用信用销售方式来扩大销售。 （二）企业内部原因 1?激励机制设计不合理，加剧了应收账款的形成 有些企业为了鼓励销售人员完成销售任务，往往将销售完成情况与工资报酬挂钩，而未将应收 账款纳入考核体系，一些销售人员为了超额完成销售指标，往往采取赊销、回扣等手段强销商品，导致应收账款大幅度上升，而企业并未对此采取有效措施，组织相关部门和经销人员全权负责追回货款，使得企业的应收账款大量沉积，坏账产生成为可能，给企业经营背上沉重包袱，影响了企业再生产的正常进行。 2.企业为降低库存及库存费用。 采用信用销售手段不仅可扩大销售，还可以降低存货库存，减少库存开支，降低企业的存货成 本，这也是企业愿意采用信用销售手段而不是现金销售的重要原因之一。目前，应收账款信用政策作为一种通用的交易形式，在现代市场经济中被广泛应用。应收销货款的发生是企业采取信用销售 方式的必然结果。随着市场经济的日益成熟，同类企业之间的竞争日益成熟，同类企业之间的竞争 日益激烈，特别是有越来越多的资本雄厚的跨国公司加入到市场竞争中来，许多企业为了提高盈利 能力，都想方设法的降低自己的相关成本。信用销售不仅降低了企业的库存费用，降低了相关成本， 同时扩大了企业的销量。所以在众多的市场营销策略中，信用销售是最常用和最有效的一种。但这 种形式也对企业的管理提出了更高的要求。
企业应收账款管理及风险控制
企业应收账款管理及风险控制 引言 改革开放以来，随着我国由计划经济向市场经济的转变，各行各业百花齐放，我们圆满完成“十一五”规划，顺利实施“十二五”规划，国内生产总值跃居世界第二。与此同时，我国的产业结构也发生了翻天覆地的变化，第一产业产值占GDP的比率逐年下降，第二产业、第三产业更是日新月异。市场经济带给人们无数的财富，同时在市场上注入了无数的新鲜血液。“应收账款”就是社会发展的一大产物。新鲜的事物从无到有的过程需要给人们一段极长的时间去摸索其中的奥妙，去发现其中的规律，最终形成一套完整的、具有指导性的理论或模型。 随着市场竞争自由化程度的提高，企业为了抢占市场，纷纷采用信用销售的方式提高市场占有率，应收账款在这种形势下越来越受到企业的关注。但由于我国的信用销售发展较晚，信用销售机制还不完善，从而造成一些企业盲目赊销，加之应收账款管理水平较低，形成了大量的企业资金管理问题。资金是企业的生命线，资金链一旦断裂，将会引发严重的后果，甚至会导致企业破产。为此，应收账款的管理及风险控制成为我国企业迫切需要解决的问题，建立一套完善的应收账款管理控制体系在当今经济环境下显得尤其重要。 一、应收账款概述 （一）应收账款的不同概念 应收账款是伴随着赊销行为出现的，现如今已经在不同行业有了不同的定义。最常见的就是在会计学中，应收账款（Receivables）账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票，是企业流动资产的重要组成部分。 随着人们对应收账款的认识的深化，在经济法律中出现了关于应收账款的规范化说明。法律关系的内容指法律关系主体所享有的权利和承担的义务，应收账