中非发展基金项目申请书
项目名称：
项目投资人：
项目主营业务：
项目总投资额：
申请基金投资额：
一、中资企业（项目投资人）概况
（一）基本情况
企业名称、设立时间、注册与经营地点、企业性质，企业历史变革及背景情况、注册资本、主要股东出资额、比例等；企业在非洲投资及经营活动情况；核心管理团队基本情况。
（二）市场与核心竞争力分析
主营业务（产品或服务），同行业排名、市场份额、主要客户分布等。
企业核心竞争力分析，包括技术、制造能力、对稀缺资源的控制、品牌、市场营销、人力资源等。
（三）经营和财务状况
近三年来销售额及增长率、利润、利润率、资产负债状况，是否存在对外投资、或有负债等。
（四）中资企业联系方式
联系人姓名、地址、电话、传真、电子邮箱等。
二、投资非洲项目（企业）情况
（一）投资非洲项目（企业）概况
项目（企业）主营业务及投资的意义，项目（企业）名称、设立时间、注册与经营地点、企业性质等情况，注册资本、主要股东出资额、比例及背景情况等；项目（企业）建设期限；发展战略等。
（二）前期工作情况
项目前期的有关商业计划、可研及其他准备情况。项目对非洲当地的社会、法律、自然环境等适应性分析。目前项目的进展情况。
（三）管理团队情况
核心管理团队人员姓名、性别、出生日期、国籍、学历、从业经历等基本情况。
（四）市场与企业核心竞争力分析
主营业务（产品或服务）分析，在投资所在国国内及国际市场上同行业中所处地位、排名、市场份额、主要客户分布、市场进入壁垒等情况。
新建项目分析预期、计划及相关情况。
企业核心竞争力分析，包括技术、制造能力、对稀缺资源的控制、品牌、市场营销、人力资源等。
（五）经营和财务状况
投资已有企业的，提供近三年来销售额及增长率、利润、利润率，资产负债情况，是否存在对外投资、或有负债等。投资新建项目的，预测未来经营和财务状况。
（六）筹集资金的用途及使用计划
筹集资金的总额及来源，资金用途，希望中非基金的投资期限，与项目配套的其他融资形式及资金投入计划等。
（七）基金投资退出方式及相关法律问题
基金投资退出方式及影响因素，如产权、税收、企业制度等问题。
（八）投资非洲项目（企业）联系方式
联系人姓名、地址、电话、传真、电子邮箱等。
三、推荐人信息
推荐单位名称、地址、经办人、联系电话、传真、电子邮箱等。
投资者办理基金业务提交的文件（个人版） 中国银行基金交易规则须知 重要提示：投资者在购买基金前应仔细阅读基金契约、基金招募说明书、及本行的基金交易规则须知，充分了解各基金的
情况。 第一条资金帐户的开立 资金帐户是投资者在中国银行开立的用于办理基金交易资金往来的帐户。 投资者在中行代销网点办理基金业务时，必须先开立用于资金清算的资金帐户。个人投资者须指定本人长城借记卡所对应的活期储蓄帐户作为基金业务清算的资金帐户。机构投资者须指定一活期结算帐户作为基金业务清算的专用资金帐户。 投资者在认、申购基金时，资金帐户余额必须大于交易申请额，即资金交割后，帐户余额应按照柜台帐户管理规定保留最低帐户余额。 第二条基金交易帐户的开立和销户 基金交易帐户是中国银行为投资者设立的用于在本行进行基金交易的帐户。 投资者通过中行代销网点办理基金业务时，必须先开立基金交易帐户。该帐户用于记载投资者进行基金交易活动的情况和所持有的基金份额。每个投资者只能申请开立一个基金交易帐户。如开户时投资者的证件编号缺位、多位、与他人重复，开户申请将被拒绝。 投资者办理基金交易帐户的销户时，交易帐户内必须无任何基金单位余额或未达权益，同时该帐户未被冻结。投资者须到原开户网点办理销户手续。 投资者办理开、销户手续时，需本人亲自临柜办理。 第三条基金帐户的申请 基金帐户是注册与过户登记机构为投资者开立的用于记录投资者持有基金份额及其变动情况的帐户。 投资者第一次办理某只基金的认购或申购时，中国银行做为代销银行，将自动为投资者向该基金的注册与过户登记机构提交开立基金帐户的申请，办理基金帐户开户手续。 第四条基金认购与申购 投资者开立基金交易帐户的当日，即可申请办理基金的认购或申购。 个人投资者办理基金认购、申购时，应填写《中国银行开放式基金交易凭条（个人）》；机构投资者应填写《开放式基金认、申购申请书（单位）》。 第五条基金首次认购与申购 投资者购买基金必须符合基金发行公告规定的首次认购或申购的最低限额。投资者在首次购买基金的当日和下一工作日发生的多次购买基金的行为，因交易尚未被注册登记机构确认成功，因此均视同首次购买。 第六条基金赎回 在赎回期，投资者的交易帐户中有被确认的基金份额后，才可申请办理赎回业务。申请赎回的份额，不得超过交易帐户中的有效可用份额。 个人投资者办理基金赎回时，应填写《中国银行开放式基金交易凭条（个人）》；机构投资者应填写《开放式基金赎回申请书（单位）》。 投资者在赎回基金时，须选择是否顺延赎回。如选择顺延赎回，在遇巨额赎回的情况时，则当日赎回不能全额成交部分，延迟至下一交易日执行；如选择非顺延赎回，则当日赎回不能全额成交部分，在下一交易日不再继续赎回。 个别网点的交易凭证上的连续赎回与非连续赎回字样，与顺延赎回和非顺延赎回意思相同。 第七条交易限制
会员增值服务 会员体检服务 1、VIP会员自办卡起体检生效，连续3年可享受友谊医院VIP会员免费体检套餐。 2、VIP会员参加体检，请凭本人有效证件、会员卡到三楼VIP会员中心办理体检手续。 3、会员体检时间有效期：每年1月1日至12月31日。体检每年只限一次，当年有效。 4、会员每年体检是以套餐形式进行，需当日进行完毕所有体检项目。如当日未进行完毕剩余体检项目，本院将不再作保留。 5、为确保会员体检的各项指标更准确和避免体检前长时间等待，请会员朋友注意体检前事项： a、体检前三天请勿同房、阴道内冲洗或上药； b、体检前请与您的主诊医生联系； c、会员体检时间由会员自行安排，体检前请进行预约。会员专线。 积分使用说明 客户交费时请出示VIP贵宾卡，以此积分。 客户每消费10元积1分，1分抵1元钱使用，凭卡累计，以此类推。 积分以50分为使用起点，积分满50分方可抵现金使用。
卡类积分最高可抵单次消费额度的50%，此消费额度不可抵用药费、微量元素检测、HPV病毒检测、四维彩超等费用优惠额度，消费额度被抵消部分不计入积分，当日积分当日不可使用。 此卡不兑换现金。 此卡可供亲友使用并同样积分。 VIP贵宾卡积分使用说明 ●单次消费满200元可凭收据免费办理VIP贵宾卡。 ●累计消费满500元可享受贵宾卡相应的优惠项目。 ●VIP贵宾卡积分可抵现金使用。 ●VIP贵宾卡办理操作指南： 客户出示收据 工作人员核对 登记相关资料 确认并发卡 积分兑换操作指南 积分院内消费使用说明： 收款室查询积分 确认积分 扣除积分并充抵相应费用 会员卡管理及解释
1、客户申请办理各类会员卡前必须出示本人身份证，填写完整申请表内容，并保证所填写资料真实有效。 2、各类会员卡若有遗失，请立即向本院会员中心申请补发，原会员卡同时作废。 3、大庆友谊医院会员中心保持对各类会员卡的最终解释权。 VIP会员服务 1、就诊免费通挂号费 2、免费建立会员健康电子档案 3、凭会员卡消费自动积分 4、优先享受医院各类优惠活动 5、每年享受一套免费妇科体检 6、VIP会员可享受大庆友谊医院联盟商家所提供的服务
公司从业人员证券投资管理办法 要点 本文本为规范公司从业人员投资行为的管理办法，适用于包括子公司在内的全体从业人员。文本包含证券投资账户的开立与申报、从业人员证券投资规范、证券投资限制等内容。 公司从业人员证券投资管理办法 第一章总则 第一条为规范本公司从业人员证券投资行为，避免利益冲突，维护基金份额持有人的合法利益，根据《证券投资基金法》、《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》、《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》、《基金从业人员证券投资管理指引》以及《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定》等法律法规规定，制定本办法。 第二条本公司与本公司设立的子公司的全体从业人员，其本人、配偶、利害关系人、直系亲属进行证券投资，适用本办法。 第三条相关释义： 1. “证券”是指股票、债券、开放式基金、封闭式基金、期货、权证、境外市场证券以及依据《证券法》认定的其他证券及其衍生品种； 2. “基金投资”是指包括认购、申购、赎回或转换本公司或者其他基金管理人所管理的基金的行为； 3. “股票投资”是指买入、卖出股票的行为，包括新股申购、股票分红送配、二级市场交易，以及因继承、赠与等非交易过户获得股票的行为； 4. “从业人员”是指公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员； 5. 特定人员“特定人员”是指业务中有机会接触到非公开投资交易信息的从业人员，包括但不限于： （1）基金经理、投资经理及助理； （2）公司投资管理部工作人员； （3）分管投资、研究、交易业务的高级管理人员； （4）投资、研究、交易部门的员工； （5）风控管理部人员及所属部门负责人； （6）基金会计人员及所属部门负责人； （7）金融工程人员及所属部门负责人 （8）投资交易信息技术系统管理员及所属部门负责人； （9）其他涉及公司投资研究信息的人员。
私募行业发展趋势
?我国私募行业发展现状?我国私募行业发展趋势
截止到2017年3月底 管理人数量（家） 基金数量（只）基金规模（亿）基金平均规模 （亿） 公募基金10942088920721.20 私募基金 18596 50424 119000 2.36 私募管理规模VS 公募管理规模私募基金规模自2014年以来高速增长，由2014年底认缴规模为2.63万亿增加到2017年3月底11.9万亿，规模扩大4.5倍，季度环比增长率达到18.26%。 私募认缴规模已经超过公募规模 ①2016年3月底私募实缴规模为8.75万亿，与公募的8.92万亿不相上下，于2016年三季度后开始超过公募基金规模②私募基金管理人数远超公募基金，基金产品数量亦远超公募基金产品数量③私募单只产品平均规模远远小于公募基金，只有2.36亿元，为公募基金产品平均规模21.2亿元的十分之一
政策规范力度、执行力度加强私募行业部分重点监管政策 私募行业相继出台各项监管政策，旨在规范私募机构运营，促进行业良性有序发展。 ?私募投资基金管理人内部控制指引（中基协2016.02.01） ?私募投资基金信息披露管理办法（中基协2016.02.04） ?关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告（中基协 2016.2.5） ?中国基金业协会负责人就落实《关于进一步规范私募基金管理 人登记若干事项的公告》相关问题答记者问（中基协 2016.2.22） ?私募投资基金募集行为管理办法（中基协2016.04.15） ?关于私募基金管理人近期入会相关工作安排的通知（中基协 2016.09.08） ?关于做好私募基金“两个加强、两个遏制”相关工作的通知（ 中基协2016.08.29） ?私募投资基金服务业务管理办法（试行）（征求意见稿）（中基协2016.11.15）2016年2月5日基金业协会发文8月1日前无备案产品的私募基金将被注销。16年三季度减少8000余家私募，截至3月底目前已经注销私募机构超过12000家。
私募股权投资基金政策梳理 一、我司设立私募股权投资基金的必要性 目前，参与直接股权投资的主要方式包括：1.直接购买投资标的公司股份； 2.成立产业基金； 3.成立私募股权投资基金（PE）； 4.成立创业投资基金（VC）或并购基金； 5.购买直接股权投资类基金产品份额； 6.参与股权众筹。 （一）各类投资方式对比分析： 1.直接购买标的公司股份。 直接购买标的公司股份是最直接的参与方式，可以与标的公司进行深入沟通，对标的公司可以有较为清晰完整的了解，同时对我司投资管理队伍的积累企业分析经验、了解市场动态有较大帮助。 但根据我司《股权投资管理办法》，股权投资拟投对象原则上以公司优质 在保或拟保客户中存在资本市场融资可能性并能够有效实现退出的企业为主，且单笔投资金额不得超过1000万元，从长远发展来看存在较大限制。 2.产业基金。 产业投资基金是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度。 产业基金只能投资于未上市企业,其中投资于基金名称所体现的投资领域的比例不低于基金资产总值的60%,因此投资的领域和行业有较大限制，如行业发展、市场环境、政策环境等出现较大变动，则产业基金的投资环境可能会出现恶化。因此产业基金由政府出资主导的、以扶持某一行业为目的设立。 3.私募股权投资基金。 广义的私募股权投资基金包含了狭义的私募股权投资基金、创业投资基金、并购基金、过桥基金等，这里说的私募股权投资基金指狭义的私募股权投资基
金。成立私募股权基金，可以在组成形式、标的企业投向、资金来源、运作方式上更为灵活。 如我司出资作为有限合伙人（LP），其以其认缴的出资额为限对合伙企业 债务承担责任，风险隔离较好，但对于整个基金决策的参与度不足，对项目没有选择权和否决权，对项目标的的分析深入程度会有所欠缺。 如我司作为有限合伙人的同时也作为一般合伙人（GP）管理基金，项目管理的责任较大，但可以在基金的投向上有较大的自主选择权，在出资相对隔离的情况下，实现更深入的企业分析、更高的收益预期和更好的团队培养的目标。 4.创业投资基金。 创业投资是以支持新创事业，并为未上市企业提供股权资本的投资活动。但创业投资基本投资于初创的企业，对企业情况和未来的发展难以掌控，标的企业的管理层能力、产品研发进程、市场适应程度等方面都有待市场检验，讲求的是广泛覆盖，通过成功企业的高收益来弥补极低的成功率，风险相对较大。 5.购买直接股权投资类基金份额。 产品形式与权益类理财产品类似，可以在有效隔离风险的同时，利用专业化团队的投研优势，节省项目筛选、资料收集、投资研判的时间，从而取得相对更为稳健的投资收益。 但购买基金份额主要是通过基金管理人对项目进行间接了解，项目情况把握较弱，对培养投研队伍，积累股权投资经验和长期发展股权投资业务不利。 6.参与股权众筹。 股权众筹的模式刚刚兴起，项目控制措施、资金安全性、政策合规性等都难以保障，不适合作为我司的股权投资方式。 （二）可行性方案综述 综合上述方案的优劣，在我司股权投资业务发展初期，可以采取直接参与 股权购买或者购买股权投资基金份额的形式进行股权投资的尝试，深入了解股
2019年11月基金从业《基金法律法规》考试真题 1、按照销售适用性及投资者适当性相关法规要求，代销银行到基金公司进行审慎调查的内容不包括( )。 A.和基金公司的督察长沟通了解内部控制情况 B.查看基金公司的基金交易投资及持仓情况 C.了解基金公司的诚信情况和经营管理能力 D.和基金公司的基金经理做面对面的沟通交流 【网校答案】：D 2、以下表述中属于基金管理人制定内部控制制度的目的的是( ) Ⅰ、保护资产的安全完整 Ⅱ、保证基金管理人经营活动符合国家法律法规和内部规章要求 Ⅲ、提高经营管理效率 Ⅳ、防止舞弊和控制风险 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 【网校答案】：B 3、关于封闭式基金的交易报价，下列说法正确的是( ) Ⅰ、基金的申报价格最小变动单位为0.01元人民币 Ⅱ、基金报价单位为每十份基金价格
Ⅲ、基金买卖申报数量应当为100份或其整数倍 Ⅳ、基金单笔最大数量应当低于100万价 A.Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【网校答案】：A 4、关于基金托管人，下列说法错误的是( ) Ⅰ、基金管理人与基金托管人可以为同一机构，但需做好业务隔离 Ⅱ、基金财产必须独立于基金托管人自有财产 Ⅲ、基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任 Ⅳ、基金托管人与提供估值核算等服务的基金服务机构可以为同一机构，但需做好业务隔离 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 【网校答案】：C 5、基金管理人合规管理的基本原则包括( ) Ⅰ、客观性原则 Ⅱ、独立性原则 Ⅲ、公正性原则
Ⅳ、专业性原则 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【网校答案】：C 6、相较传统的指数基金，以下关于ETF基金表述错误的是( ) A.ETF基金具有独特的实物申购、赎回机制 B.ETF基金都是采取完全复制选定指数的成分证券为投资对象 C.ETF基金实行一级市场与二级市场同步进行的交易制度，可以进行套利交易 D.ETF基金可以在交易时间内进行买卖 【网校答案】：B 7、基金销售机构应通过网络等方式公示本机构所属的取得基金销售业务资质的人员信息，公示的内容包括( )等信息。 Ⅰ、姓名 Ⅱ、从业资质证明 Ⅲ、从业资质证明编号 Ⅳ、所在营业网点 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
私募基金的现状及发展趋势研究 [摘要] 自改革开放三十多年来，我国经济不断发展，资本市场不断完善。其中，作为资本市场重要力量的私募基金更是飞速发展，已经成为了促进经济发展，调整产业结构，扩大就业的重要力量。但是，由于目前国内法律及相关配套体系的不够完善，加之私募基金本身的高风险性以及我国资本市场的不够成熟，国内庞大的私募基金仍然处于法律监管体系之外的灰色地带，这很不利于其发展。因此，本文通过分析我国私募基金的发展现状，对比国外私募基金的发展经历，分析我国私募基金现在存在的问题，并对此提出相关的建议，展望其发展前景。 [关键词] 私募基金发展现状资本市场发展趋势前景分析 一．私募基金概述 （一）国内外私募基金起源及发展 私募股权基金起源于美国。在20世纪末，不少富有的私人银行家通过律师、会计师等的介绍和安排，将闲置资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业，这类投资完全是由投资者个人自由决策，没有专门的机构进行组织，这就是私募股权基金的雏形。经过多年发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。 我国的私募基金始于1993年，发展到现在总规模已经超过一万多亿元，其规模甚至已经超过公募，已经成为国内证券市场重要的机构投资者之一了。虽然我国的私募基金已经形成了一定的规模，但是由于其缺乏相应的法律地位和政策性支持，其运行和发展到现在绝大多数都以地下和半地下的方式进行。 国务院于2010年05月13日发布“国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见”指出，要鼓励民间资本进入基础产业、市政公用事业、社会事业领域、金融服务领域、国防科技领域。为民间投资创造良好环境，加强对民间投资的服务，指导和规范管理。 （二）私募基金的含义及优缺点 1.私募基金的含义 私募(Private Placement)是相对于公募(Public offering)而言，私募是指向小规模数量合格投资者（Accredited Investor）（通常35个以下）出售股票，此方式
发展投资基金与国企改革的几点认识和思考 中国科学技术大学商学院合肥#$%%#& 张伟 ’摘要(在我国进行产业结构调整、建立现代企业制度、推动经济发展的今天，引入和发展产业投资基金是势在必行的。本文中对我国发展产业投资基金参与国企改革的可行性及如何具体操作进行了分析并给出了相应的政策建议。 ’关键词(投资基金；基金管理公司；国企改革 目前，国有企业的股份制改造取得了阶段性的成果。 投资基金作为一种新型的产权形式和集合投资制度，有利于企业股份制的建立与完善。本文探讨了通过投资基金的参与来推动国有企业改革的可行性和具体操作模式。 !运用产业投资基金推动企业改革的可行性解决国有企业股份制改造中的治理问题的可能突破口在于引入产业投资基金，重点发展企业重组基金，建立“股东—基金—公司”型产权结构，进行公司治理机制创新。 !)!理论上的可行性分析所谓产业投资基金，系指直接投资于产业，即主要对未上市企业提供资本支持的集合投资制度。 发展产业投资基金是现代企业制度的需要。 其次发展产业投资基金是促进国家股和法人股流通转化的有力手段。 同时充分利用基金的资金优势和管理优势，加强对未上市公司的培育和辅导，从而为股市输送高素质企业，改善上市公司的结构。综上所述，国企改革的发展需要投资基金的参与。!)"发展产业投资基金的现实可能性我国巨额的储蓄存量可以分流一部门资金转入产业投资基金。分析一下我国的国内储蓄结构可以看出：政府储蓄占*+，企业占#*+，居民占,%+。这一储蓄结构表明政府储蓄已不能向众多的企业注资。相反，我国居民储蓄一直处于高增长态势。针对上述状况，应抓住时机积极促进储蓄向投资的适度转化至关重要。 而且，尽管我国现在法律对养老基金和保险基金用途规定比较严。但从长远看这些基金也会进入产业投资领域。同时，国务院已经批准颁布《境外产业投资基金管理办法》，吸引境外产业投资指日可待。 目前波兰、捷克等国家利用投资基金对国有企业的重组作了具有借鉴意义的尝试，并取得了积极的效果。我国原有的,%多家基金中很多也进行了实业投资，如人总行-..#年--月批准成立的淄博乡镇企业投资基金经过几年的摸索实践已取得了不少成功经验。 "我国发展产业投资基金的具体操作 ")!产业投资基金的设立从公司治理机构创新的角度，我们认为组建参与公司治理的投资基金的基本思路应包括以下方面： ")!)!募集方式从我国实际国情出发，现阶段产业投资基金采取公募方式较为适宜。 ")!)"组织形式建立投资基金以开放型为主，封闭型为辅。 ")!)#资本规模投资基金的规模要大。从国内外的经验看，产业投资基金设立时其资本规模应不少于-%亿人民币。")"产业投资基金的运作产业投资基金的运作是一个相对完备的系统。在不考虑其他交易环节时，其基本系统机构运作过程可列表，表略。 通过发行受益凭证或基金股权吸收社会资金，其中，主要是居民储蓄，基金运用这些资金可以采取直接向企业注资的办法，也可以用协议转让，股权置换等方式获得企业的股权，在此基础上，基金就可以以战略投资者的身份对企业进行重组。 经过投资基金的注入和重组，一方面用购得的债权转成股权，改善企业的资产负债结构，增加基金对企业的持股份额。另一方面一部分公有股通过协议转让进入投资基金，通过投资基金的运作，把公有股的流通带动起来。企业在获得新的资本的同时，企业的产权结构也得到了调整，形成了国家，投资基金以及其他投资者的多元产权主体。有助于明晰产权，建立企业法人治理结构，解决企业所有者缺位问题。与传统的“股东—公司”型产权结构相比，投资基金的介入虽然增加了委托代理层次和代理成本，但是这种产权结构健全和强化了公司治理机制，后者产生的收益足以抵补前者的成本支付，公司的总体运作效率由此而得到提高。 ")#基金管理公司参与下的企业治理方式按照国际惯例，投资基金不允许对企业控股和参与治理。而在我国，投资基金是作为公众投资者的代表，作为社会资本的战略投资者去经营和管理企业，应允许投资基金对企业控股并参与治理。投资基金只有拥有企业的控股权，并允许其参与治理，才有动力和能力进行企业治理。 基金管理公司对主导企业和非主导企业的公司治理采取不同的方式。对于主导企业，首先，基金管理公司向这些企业派出监事会主席和监事组成监事会/监事会即董事会0，掌握企业的重大战略决策。基金管理公司凭借监事会了解企业的经营班子及经营状况，并对经营不好的经营班子进行调整；其次，帮助企业制定战略改组规划，根据企业的不同状况采取不同的方式进行重组，改善经营，为投资者增加收益；并负责为企业解决融资问题。对于非主导企业，基金管理公司只是一般的监督，要求企业送报表，检查其经营状况。对于非主导企业的股份，基金管理公司采取协议价格交换、股权置换等方式在基金之间流动。#发展投资基金政策建议 当前，我国急需发展产业投资基金，其中重点发展企业重组基金来推动企业的改组改造。但由于我国还处在经济的转轨时期，各经济主体的市场行为尚未规范和完善，因此发展产业投资基金可能面临各种问题：对投资基金的风险认识不足，投资观念陈旧，配套法规不完善，以及基金管理公司的人才素质有待提高等。 针对上述问题，我们要着重做好以下方面的工作：首先完善投资基金的法律和法规加强监管，构建包括政府、行业、托管人、投资人的四层监管体系。其次要更好地认识投资基金的风险问题。尽管投资基金风险相对于其他的投资工具来说可能会小一点，但其客观存在的系统性风险和非系统性风险使我们在利用时仍需慎重，尤其是对国企的改造，风险一旦出现关系到改革的全局，因此必须严格防范。 组建高素质的基金管理公司，是通过投资基金重组企业取得成功的关键。一方面应加快高素质的基金管理人才培养；另一方面可以考虑组建中外合资基金管理公司，以学习国外基金管理经济。 〔参考文献〕 ’-(12345637898:;<4=23>?@91A7B3?C6D C7E C7F G3H C B37>F>I3〔J〕;K23J C A7>F5C6L4>F>I38-..,/&0; ’#(欧阳卫民;《产业投资基金》; ’$(刘李胜主编：《共同基金的管理与运作》;企业管理出版社，-..*年版; 技术经济与管理研究#%%-年第$期 K3I2>C3I C>C M4I=N O F>F P3M3>G:3=3F7I2Q R;$#%%- ?!"?
2015-2-27 第四节课 2月份我主讲的三堂课中我们交流了作为一个专业的顾问我们需要掌握的销售技巧、方法，这关系到“怎么把潜在客户留下来”这个大部分瑜伽馆需要解决的核心问题只要我们把“留”的问题解决了，相信我们的现状会有很大的改善，这也是馆健康生存的基础性问题。 但从最近一个月的微信群交流内容来看，大部分馆主还是把“促销活动”看的过重，认为“促销活动”是瑜伽馆赖以生存的基石，没了活动的支撑，馆主等于没了灵魂 可这些馆主知道不知道，活动越多，越会给客户传达一个错误的信号：我们是靠打折促销（低价）而活着，间接迫使客户不能马上决定办卡，而是等待着促销力度更大的活动出现通过一场促销活动，确实能收到钱。但你现在收的是后面1-2个月的钱，活动结束后的1-2个月的时间里很难卖出会员卡。这个钱收的一点都不踏实，一点都不健康促销活动可以做，但在做促销活动之前我们馆主得先理清一个思路：“引”、“留”是瑜伽馆赖以生存、健康发展的基础，只有待基础稳固后通过活动的“刺激”才能收到“健康钱”！ 怎么把潜在客户留下来？解决这个问题，最核心的是瑜伽顾问合理卓越的销售技巧和方法！ 大部分馆主是教练出生，用的是“教练式销售”或者根本然不上销售，一提钱就不好意思，脸红，不知道销售流程，不会逼单，不会解绝客户的担忧，这样客户自然会离你而去 前面3堂销售技巧和方法的课程中我遗漏了部分内容，这堂课我就擅自改变主题，我们继续聊聊瑜伽顾问卓越的销售技巧！（3月份我们再分享“引”的问题） 首先我们来谈谈客户担忧的种类以及处理方法(补充) 1.普遍担忧：我太懒了，怕坚持不了 A.是啊，这是每个开始决定练习瑜伽的客户应有的顾虑，大约有80％的客户有这样的担忧 B、我之前接待的好多客户刚开始咨询的时候都有您这样的担心，但是等她们真正接触练习瑜伽后发现：其实瑜伽是不需要坚持的，最后会慢慢的养成一种习惯，就像是吃饭，睡觉一样变成是你生活中不可缺的一部分。 当这些会员练习1个月需求得到满足后感谢我时，我特别的自豪，我希望我也能同样帮助到您！ C、而且练习瑜伽是改变不好习惯的最佳方式 D、需求的重复，我们有专业的顾问会在每周督促您练习
精品文档 国资委国企改革工作措施 一、县国企改革总体思路 县国企改革的总体思路，第一步是经过两轮企业改制，关闭破产一批，兼并重组一批，这个任务预计在20xx年上半年以前完成，目的是解决 历史 遗留问题，妥善安置企业职工，实现国企轻装上阵；第二步是在企业改制工作完成以后，将改制剥离出来的国有资产、其他单位移交的国有资产进行整合，将国有资产做大做优，并加强规范国有资产的 管理 和使用，这个任务从20xx年开始落实。 二、县国企改革具体措施 （一）关闭停产多年的国有企业 将停产多年、长期处于亏损没有 市场 竞争力的企业予以直接
申报 注销或关闭处理。对企业的员工及资产作如下处理: 1.职工安置：按时足额发给职工年限 经济 补偿金、缴交社会 保险 费以及独生子女奖励、住院医疗、丧葬、抚恤、生活补助等其他费用。 2.企业存续：针对不同情况对改制企业予以保留营业、关闭停业但不注销、登记注销；办理工商、税务变更、注销登记等手续，完成劳动关系、社会保险关系、党团组织关系、文件档案的移交。 3.职工身份：企业改制后，企业与职工解除劳动合同，职工不再是国有企业职工身份；为职工办理失业登记，落实国家规定的有关优惠政策；职工归由所辖居委会管理，实行社会化管理。 4.职工住房：现仍居住公房的职工，在未解决新的住房以前，可继续居住，并按规定向县国资委交纳房租、物业管理等
费用；没有住房或住房困难的职工可向县政府申请廉租房或经济适用房，廉租房和经济适用房由县政府筹建。 5.档案关系：企业改制后，原企业的合同工、寄户、除名职工的个人档案移交档案局；党团组织档案移交所属辖区居委会。企业的 财务 报表、改制文件等档案移交县档案局；职工个人档案移交县就业管理局；将企业公章、空白合同统一收归县国资委。 6.企业债务：与债权人协商偿还债务 方案 ；对疑难、沉重的债务问题予以搁置处理，待改制完毕后再予以解决。 7.企业资产：对企业改制清理出来的土地、房屋等资产，依法办理过户、核销等手续，并统一移交县国资委管理；对有关人员利用改制之机转移、侵占、侵吞国有资产的，隐匿资产、提供虚假 会计 资料造成国有资产流失的，严重违规操作，损害国家和职工利益的，将严肃查处，触犯国家
对公智能存款C款业务申请书 重要提示：为了维护贵单位的权益，请在申请书上签章前，仔细阅读申请书背面的《AA农村商业银行“智能C”对公存款服务协议》各条款，关注贵单位在协议中的权利、义务及责任。如贵单位对协议有任何疑问，请向经办行咨询。 客服电话：961111 网址：www.************
填表说明: 填写项目中如前带“*”属于必须填写内容。 1. 签约账户是指申请单位在AA农商银行系统中开立的活期结算账户。 2. 留存金额是指申请单位愿意留存在签约账户中，不参与银行提供的智能C增值服务的资金部分，申请单位可根据自身资金管理要求进行设定。具体运作详见《AA农村商业银行“智能C”对公存款服务协议》 3. 申请单位可以根据自身资金管理需要选择收益返回方式。 AA农商银行“智能C”对公存款服务协议
甲方：对公智能存款C款业务申请人 乙方：AA农村商业银行股份有限公司 甲方与乙方经充分协商一致，在平等自愿的基础上，达成如下协议： 一、服务定义：“智能C对公存款服务”（下简称“智能C”）是指乙方为甲方的增值本金提供以1年为一个增值服务周期并根据实际的增值期限享受存入日存款利率收益的增值服务。 二、增值本金：签约账户成功签约开通智能C服务后，每天营业终了若签约账户的可用余额不低于留存金额与起存金额之和时，乙方计算机系统自动将签约账户可用余额中超出留存金额的部分划转至乙方设立的内部增值账户中，该笔增值资金即为甲方的增值本金，享受乙方提供的增值服务。 三、增值本金的管理：乙方对甲方的每笔增值本金单独管理，每笔增值本金的增值服务周期为一年（以该笔增值本金产生之日起算），期间乙方可根据甲方的需要，按照“后转入的增值本金先使用”的规则，提供实时转回或预约转回功能（详见本协议第四点）。每笔增值本金在服务期间均可获得增值收益，其中享受增值服务满一年的本金部分将获得按乙方对外公布的一年期定期利率计算的收益；增值服务未满一年，增值服务期间发生转回（包括实时转回及预约转回）的增值本金部分，乙方将按照该部分增值本金实际已享受增值服务的期限以六个月、三个月、七天及一天为基数进行拆分，并根据（乙方）已对外公布的的相应档期的存款利率为甲方计付收益。 四、签约账户日常支付结算：成功签约智能C的签约账户在进行对外支付时，首先使用自身账户可用余额，可用余额不足且缺口部分在1亿元以内时，乙方提供本签约账户已产生的签约本金（单笔或多笔）实时转回功能；对于缺口部分在1亿元以上的支付，乙方提供预约转回功能，此时甲方需至少提前一天通知乙方进行大额支付预约，成功预约后，乙方将于甲方用款支付当天日初将相应的增值本金转回至签约账户中，满足甲方本次支付需要。 五、账户对账：每月月终，乙方可向甲方提供每笔增值本金存取及对应的增值收益给付明细，以便双方进行对账。
关于利用投资基金推动国资国企改革的思考 基金是混合所有制经济的典型实现形式，近年来，各地相继成立国企改革发展基金，按照“政府引导、企业参与、市场运作”原则，以国有资本为引导，撬动社会资本参与国企改革，为国有企业规范治理、产业并购、股权融资、债务处理等提供支持。在此背景下，研究分析各地国企改革发展基金的成立、运行情况具有重要的现实意义。 一、各地国企改革发展基金的成立及运行 （一）中国国有企业结构调整基金 中国国有企业结构调整基金于2016年9月在北京成立，首期募集资金1310万元。其中，中国诚通控股集团有限公司作为主发起人出资300亿元，中国邮政储蓄银行股份有限公司等出资1010亿元。该基金重点投资央企转型升级重大项目、有利于国家利益的重大战略性项目、央企产业并购项目，以及协助企业退出无互补性和低协同性的业务。区别于以往政府主导、央企直接投资的投融资模式，中国国有企业结构调整基金实施的是更加市场化和公司化治理的新型投 融资模式。中国国有企业结构调整基金先后参与了中国国际航空股份有限公司、中国电力建设股份有限公司、中国中冶股份有限公司等央企的增发项目，有效服务了央企及国有骨
干企业的产业升级、管理优化和资产对接。 （二）深圳国调招商并购股权投资基金 深圳国调招商并购股权投资基金成立于2017年4月，由深圳市政府投资引导基金、中国国有企业结构调整基金、盐田区国有资本投资管理有限公司等共同出资设立。基金首期规模352.57亿，重点围绕国企混合所有制改革、并购重组、成长型企业等方向进行投资。作为深圳市政府出资设立并按市场化方式运作的政策性基金，深圳国调招商并购股权投资基金将以资本为纽带，重点关注央企、国企的混合所有制改革投资机会，通过产业并购和价值再塑服务于深圳市属国有企业改革，吸引人才、技术、管理方式等资源落地深圳，促进产业转型升级。 （三）山东国惠改革发展基金和山东聚赢产业基金 山东国惠改革发展基金于2016年1月成立，基金总规模200亿，采用母子基金架构。母基金由山东省国资委、山东省鲁信投资控股集团有限公司等共同出资，已募集60亿元，以设立各类子基金的形式，预计到2017年年底可形成千亿规模。山东国惠改革发展基金是山东省专门为推动国有企业混合所有制改革进程成立的基金，按照“股权多元化、运作市场化、管理专业化”的原则，通过参股解决国企改革所需资金，推动国有企业实现股权多元化，完善公司法人治理结构，加速国资国企改革进程。
万科物业增值服务实施规范编制日期 审核日期 批准日期 修订记录 1.目的
统一万科物业各社区增值服务基本动作，明确增值服务开展的墓本要求。 2.范围 适用于万科物业在管主流住宅项目。 3.职责 4.方法与过程控制 4.1 重大节日特色服务要求 4.1.1 春节的要求：作为最重要的传统节日，服务中心应在春节到来之前策划一系列烘托气氛，传递祝福的活动。这些活动包括但不限于： A. 服务中心应最晚在春节前五天在小区主出入口、主干道、单元门、服务中心等主要场所布置中国结、灯笼、彩灯等春节装饰，摆放年桔、菊花等应节花卉植物。节日装饰应于正月十六月上午拆除，将可再利用资源整理存入仓库妥善保管。 B.联系社区内书法爱好者或当地书法家在春节前一周举办写春联送业主活动，开展送春联和“福”字活动:对于小区内独居老人上门送春联并帮助贴春联。有条件的社区还可以选择性开展剪“福”字、剪年画、吹糖人等传统活动。 C.服务中心于除夕或大年初一上午向客户发送短信祝福，祝福短信模板由各公司品质部于春节放假前编制完成发送至各项目。 D.从初一零点至正月十五24点期间，所有服务电话、各岗位对客接听电话均应使用；“新年好!万科物业很高兴为您服务。”所有工作人员与客户见面应主动问候:“新年好！”并送上新年祝福。 4.1.2 元宵节的要求包括但不限于： A.最晚在元宵节前二天检查春节期间装饰品的完好性，缺失、损坏及时修复补齐，在园区内增添灯笼和元宵土题装饰，烘托元宵节氛围。 B.组织开展元宵节“闹元宵、猜灯谜”活动，至少设置品元宵、猜灯谜环节，活动中倡导亲情元素，鼓励以家庭为单位的参。活动可以设置小奖品鼓励客户的参与，增加竞争乐趣。 4.1.3 妇女节的要求包括但不限于： A.三月五日前完成小区内常住女客户数量统计，根据实际人数预订玫瑰花。
从非法集资泛滥看我国民间私募基金发展出路 摘要：近20年，我国的私募基金发展迅速，部分私募基金经公开后成为所谓的“阳光私募”，但大部分私募基金仍然在地下运行，即民间私募基金。随着城乡居民收入水平的不断提高，他们对各类投资产品的需求越来越大，这是近几年非法集资犯罪猖獗的重要诱因。本文从非法集资泛滥态势入手，简要介绍私募基金与非法集资的区别，然后从法制环境、政府监管、社会信用、发展重点等各个方面对未来我国民间私募基金的前景和出路作简要探讨。 关键词：私募基金非法集资法制环境政府监管 Abstract: Chinese Private-Issued fund has been developing rapidly in nearly 20 years. Little part of it became "sunshine private-issued fund" by publishing, and the majority is still running stealthily. Chinese people's wealth has been going up all along, and so their needs for investing are expanding, which results in illegal fund-raising wildly unfortunatly. From the wild situation of illegal fund-raising, this article presents differences of private-issued fund and illegal fund-raising and discusses how to developing the non-governmental private-issued fund in legal environment or government monitoring and so on. Key words: Private-Issued fund illegal fund-raising legal environment government monitoring 1.私募基金与非法集资 1.1我国当前私募基金发展概况 我国严格意义的私募基金产生于20世纪90年代初，伴随着证券市场的诞生而诞生。
基金第三套
证券投资基金模拟试题三 1、某投资人认购1000000份EIF基金份额，认购费率为1%，投资人需要准备（）元资金。 A1100000 B1010000 C1001000 D1000100 2、中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。 A 12 B 6 C3 D1 3、不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（） A 5年 B 3年C半年D一个月 4、基金绩效贡献分析的目的在于（） A 衡量基准组合收益率 B 衡量基金收益率 C 分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因D衡量基金绩效表现优劣 5、投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。 A T日 B T+1日 C T+2日 D T+3日 6、追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（） A同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
B 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线 C 不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 D 无差异曲线布满整个平面但是相交 7、如果以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（）。 A 较低 B 较高C一样 D 不确定 8、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。 A 核准规模的80%以上，份额持有人不少于200人 B 核准规模的60%以上，份额持有人不少于200人 C 份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人 D 份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000人。 9、股票风格管理分为（）的股票风格管理。 A 积极与消极 B 基本分析与技术分析 C 系统与非系统 D 主动与被动 10、某资产组合的贝塔（beta）系数为1.5，市场的平均风险溢价为5%,则投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是（）。 A 6.5% B 5% C 4.5% D7.5% 11、根据现代投资组合理论，在一个有效市场中，适合的
目录： 浅析私募基金在我国的发展历程及现状 (1) 一、私募基金概述 (2) ㈠什么是私募基金 (2) ㈡私募基金的特征 (2) 二、私募基金的发展历程 (3) ㈠国外私募基金发展概况 (3) ㈡我国私募基金发展历程 (5) 三、私募基金的发展现状 (6) ㈠私募基金的存在形式 (6) ㈡私募基金的规模状况 (7) ㈢我国私募基金存在的问题 (8) 四、规范和发展我国私募基金的对策建议 (11)
私募基金在我国的发展历程及现状 摘要：中国私募基金的发展与发达国家相比起步较晚，但是随着我国的改革开放，经济快速发展，我国证券市场发展也不断的壮大，私募基金也伴随其发展快速形成一定的规模。在其发展过程中由于金融体系的不完善，必然会凸显出一些不合理的弊端。认清这些问题，同时借助于国外的经验有助于规范和促进我国私募基金的健康快速的发展。 关键词：私募基金现状发展历程 一、私募基金概述 ㈠什么是私募基金 私募基金(Privately Offered Fund)是相对于公募（public offering）而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。而所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。 ㈡私募基金的特征 1.私募基金一般只面向特定的少数投资者筹集资金；保密度较高；2私募基金的销售、赎回等运作过程具有私下协商和依靠私人间信任等特征；3.私募基金的投资起点通常较高，无论是自然人还是法
国企改革经典案例
完全退出：家化 2011年，上海家化公告，上海联合产权交易所11月7日发布家化集团100%股权转让竞价结果通知，平安信托旗下公司平浦投资为家化集团100%股权受让人。 上海家化作为国内化妆品行业首家上市企业，拥有六神、美加净、佰草集等众多国人知名的日化品牌，被称为是国内日化行业中少有的能与跨国公司开展全方位竞争的本土企业。 作为试点，近5年来已经两次进行股权激励，员工覆盖面达到40%左右。 2010年，我国日化亏损企业77家，亏损额5.12亿元。我国4000家化妆品企业仅仅控制着中国10%的市场，90%的中国市场都被外资控制。 即通过股权制度的改革，建立真正意义上的市场化企业，进而能够制定符合市场规则的薪酬体系、股权激励机制和公司发展战略，最终使上海家化成为一家综合时尚产业集团。 2008年9月上海出台的《关于进一步推进上海国资国企改革发展的若干意见》，在“明确国资战略调整方向”一节明确提出：“推动一般竞争性领域国资的调整退出。” 部分退出即员工持股：海螺 2014年2月，海螺集团改制完成。
改制后，海螺集团由原来的国有独资公司变更为国有控股的有限责任公司，仍保持国有控股地位。其中，安徽省投资集团作为安徽省省属国有资产出资人，占51%；安徽海螺创业投资有限责任公司(以下简称：海创)占49%。海创是海螺集团及旗下子公司、孙子公司的8名高管和7750名职工通过四家工会投资设立。 集团旗下两家上市公司海螺型材(000619)和海螺水泥，集团拨付的身份置换金和工资结余占了转让价款的一半左右。 51与49这个比例，既实现了高管和职工持股的最大化，同时由于国有控股地位不变，对上市公司的控制权不变，就不需要经过国资委和证监会的审批。 部分退出即引入战略投资：古井 2009年5月，上海浦创受让古井集团40%股权性质上完成国有到民营的转变，保障了公司决策和运营效率的根本改变。 公司09年已引入战略投资者-浦创投资，迈出其改制的关键一步，为今后实现国退民进，管理层、技术骨干、投资伙伴和经销商持股打下基础。公司已于去年实现职工身份转变-工龄买断，管理层通过集团公开招聘，内部选拔，充分激发了职工工作的积极性和创造性。目前浦创投资有进一步增持集团股权的强烈意愿，如果成功将有效地