2012年3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》
全真试题（含答案详解）
（2012年3月考试试用）
一、单选题（每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。）
1.有价证券本身( )。
A．没有价值，但有价格B．有价值，而且有价格
C．没有价值，也没有价格D．有价值，但没有价格
2.证券市场按层次结构关系，可以分为( )。
A．发行市场与流通市场B．场外市场与交易所市场
C．商品市场与金融市场D．货币市场与资本市场
3.下述说法正确的是( )。
A．证券市场难以化解资本的供求矛盾
B．证券市场交易对象仅限于股票，因此又被称为股票市场
C．证券的风险与收益成反比关系
D．证券市场是价值直接交换的场所
4.以下既可以发行股票，又可以发行债券的机构是( )。
A．地方政府B．国资委C．股份公司D．中国证监会5.社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不得低于( )。
A．20％B．30％ C．40％ D．50％
6.下列不属证券中介机构的有( )。
A．证券业协会B．会计审计机构C．律师事务所D．资产评估机构
7.世界上第一个股票交易所是( )。
A．纽约证券交易所B．阿姆斯特丹证券交易所
C．伦敦证券交易所D．美国证券交易所
8.在资本市场上占有重要地位的国债是( )。
A．长期国债B．无期限国债C．国库券D．短期国债
9.1999年11月4日，美国国会通过( )，标志着金融业分业制度的终结。
A．《商业银行法》B．《格拉斯—斯蒂格尔法案》
C．《金融服务现代化法案》D．《金融服务法案》
10.中国人自己创办的第一家证券交易所是( )。
A．北平证券交易所B．上海证券交易所C．深圳证券交易所D．天津市企业交易所
11.上海证券交易所和深圳证券交易所正式营运时间分别是( )。
A．1992年10月1991年7月B．1991年7月1990年12月
C．1990年12月1991年7月D．1991年7月1992年10月12.股票实质上代表了股东对股份公司的( )。
A．债权B．收益权C．物权D．所有权13.证券持有人对公司财产有直接支配处理权的证券是( )。
A．股权证券B．债权证券C．物权证券D．事权证券14.股票代表着股东的( )投资。
A．临时性B．短期性C．永久性D．连续性15.普通股票和优先股票是按( )分类的。
A．股东享有的权利B．股票的格式C．股票的价值D．股东的风险和收益
16.根据《公司法》的相关规定，无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开五日前至
股东大会闭幕时将( )交存于公司。
A．股东身份证明B．股票C．资产证明D．股东名册17.发行股票募集资金超过面值总和部分记入( )。
A．股本B．资本公积金C．盈余公积金D．公益金18.股票的帐面价值是人们分析( )的重要指标。
A．票面价值B．清算价值C．实物价值D．投资价值19.股票的未来股息之和.债券的本息和，可以称之为( )。
A．现值B．期值C．贴现值D．复利值
20.单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超
过该企业所发行证券或该基金份额的( )；按成本计算，不得超过其管理的社保基金资产总值的( )。
A．5%、5% B．5%、10% C．10%、5% D．10%、10% 21.当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新股票时，原普通股股东享有( )。
A．优先认股权B．认购优先股的权利C．分配参与权
D．优先退股权
22.股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是( )。
A．债权人、优先股东、普通股东B．债权人、普通股东、优先股东C．普通股东、优先股东、债权人D．优先股东、普通股东、债权人23.( )于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本
市场新一轮改革和发展奠定了基础。
A．中国证监会B．国务院证券委
C．国务院D．国家发展和改革委员会
24.我国《公司法》规定，上市公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例不得
低于( )。
A．25％B．20％C．15％D．10％
25.债券代表债券投资者的权利，这种权利称为( )。
A．所有权B．财产支配权C．债权D．财产使用权26.一般来说，期限较长的债券，( )，利率应该定得高一些。
A．流动性强，风险相对较小B．流动性强，风险相对较大
C．流动性差，风险相对较小D．流动性差，风险相对较大
27.股份公司在股票市场上筹集的资金是公司的( )。
A．长期负债B．应付账款C．资本公积D．自有资本28.政府债券可分为中央政府债券和( )。
A．国债B．地方政府债券C．专项债券D．建设债券29.龙债券利率的确定基准一般是( )。
A．香港银行同业拆放利率B．新加坡银行同业拆放利率
C．伦敦银行同业拆放利率D．美国联邦基金利率
30.目前我国的保险公司除利用自有资金和保险收入作为证券投资的资金来源外，还可运用受托管理
的( )进行投资。
A．退休基金B．社会保障基金C．企业年金D．社会保险基金
31.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态( )。
A．依然存在B．自行消失C．转为股票D．自动作废
32.欧洲债券是指筹资人( )。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券
C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券
33.一般认为，基金起源于( )。
A．美国B．英国C．德国D．瑞士
34.认购公司型基金的投资人是基金公司的( )。
A．债权人B．受益人C．股东D．委托人35.开放式基金的交易价格主要取决于( )。
A．每一基金份额资产总值B．市场供求关系
C．每一基金份额资产净值D．未来收益的贴现值
36.成长潜力最大但风险也最大的基金是( )。
A．平衡型基金B．收入型基金C．稳健成长型基金D．积极成长型基金
37.申购ETF基金份额，可以使用( )。
A．股票、债券B．其他基金份额C．一揽子股票D．现金
38.证券投资基金资产的名义持有人是( )。
A．基金投资者Ｂ．基金管理人C．基金托管人D．基金监管人39.单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的( )。
A．5% B．10% C．15% D．20%
40.由于期货交易的保证金制度造成的( )决定了其高投机性和高风险性。
A．跨期交易B．杠杆效应C．市场风险D．违约风险41.持有人对公司的财产有直接分配处理权的证券，称之为( )。
A．设权证券B．证权证券C．物权证券D．债权证券42.股票价格指数期货是( )。
A．以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易
B．以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易
C．以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易
D．以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易
43.只能在期权到期日行使的期权是( )。
A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权44.国务院于( )发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，首次就发展资本市
场的作用.指导思想和任务进行全面明确的阐述，对发展资本市场的政策措施进行整体部署。
A．2003年1月31日B．2004年1月31日
C．2004年7月1日D．2005年1月31日
45.仅可以在合格机构投资者范围内交易的ADR是( )。
A．一级有担保ADR B．二级有担保ADR
C．三级有担保ADR D．144A规则下的私募ADR
46.以下不属于证券交易所职责的是( )。
A．提供交易场所和设施B．制定交易规则
C．制定交易价格D．公布行情
47.我国证券交易所均( )。
A．按会员制方式组成，系营利性的事业法人
B．按会员制方式组成，系非营利性的社会法人团体
C．按公司制方式组成，系营利性的企业法人
D．按公司制方式组成，系非营利性的事业法人
48.场外交易市场的价格决定方式为( )。
A．议价方式B．公开竞价方式C．集合竞价方式D．连续竞价方式
49.目前道.琼斯股价指数是采用( )。
A．简单算术平均法B．加权股价平均法C．修正平均股价法D．加权股价指数法
50.利率期货主要以各类( )金融工具作为基础资产。
A．官方利率B．市场利率C．浮动利率D．固定利率51.Shibor是中国货币市场的基准利率，是以( )家报价行的报价基础，剔出一定比例的最高价
和最低价后的算术平均值。
A．5 B．4 C．16 D．8
52.通常情况下，证券的收益率( )。
A．与偿还期成正比，与风险性成反比B．与偿还期成反比，与风险性成反比
C．与偿还期和风险性成正比D．与偿还期成反比，与风险性成正比
53.从2007年6月起，浮息债券以( )为基准利率。
A．上海银行间同业拆放利率（shiBor）B．中国人民银行活期存款利率
C．全国银行间债券市场利率D．中国人民银行企业贷款利率54.我国《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户( )。
A．停止清算B．停止交易C．强制销户D．限制交易55.从事证券业务的会计师事务所最主要的职能是( )。
A．编制报表B．财务顾问C．审计D．验资
56.证券投资咨询人员，有( )行为的，中国证监会将视情节，认定其为市场禁入者。
A．挪用所管理的基金资产的
B．出具的专业文件有虚假．严重误导性陈述或者重大遗漏的
C．利用咨询服务与他人合谋操纵市场价格的
D．违反基金章程进行投资，造成重大经济损失的
57.我国《证券法》规定，股票依法发行后，由发行人经营与收益的变化所引致的投资风险，由(
)自行负责。由投资者承担正常风险
A．发行人B．承销人C．证券监管部门D．投资者58.证券从业人员禁止的行为是( )。
A．举办有关证券投资咨询的讲座．报告会．分析会
B．接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务
C．贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务
D．接受客户委托，按规定的标准收取各项费用
59.《证券业从业人员执业行为准则》于( )由( )正式颁布实施。
A．2008年1月19日、中国证监会B．2008年1月19日、中国证券业协会
C．2009年1月19日、中国证券业协会D．2009年3月9日、中国证监会60.按照《证券投资基金管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现
收益的( )。
A．60％B．70％C．80％D．90％
二、多选题（每题1分，共40分，以下备选答案中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。）
61.证券是指( )。
A．各类记载并代表一定权利的法律凭证
B．各类证明持有者身份和权利的凭证
C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证
D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证
62.美国次货危机发生后，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在以下( )几个
方面。
A．金融机构的去杠杆化B．金融监管的改革
C．国际金融合作的进一步加强D．金融机构的合并与重组
63.基金性质的机构投资者包括( )。
A．证券投资基金B．社保基金C．社会公益基金D．企业年金64.公募证券与私募证券的不同之处在于( )。
A．审核的严格程度不同B．发行对象特定与否
C．采取公示制度与否D．是否上市与否
65.下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有( )。
A．工商企业B．金融机构C．个人D．政府及其机构
66.普通股股东能否分到红利以及分多少，取决于公司( )。
A．资产总额B．税后利润的多少C．未来发展需要D．负债总额67.与证券市场的形成相联系的有( )。
A．社会化大生产B．商品经济C．股份公司D．信用制度68.泛欧交易所由( )几家交易所合并而成。
A．伦敦证券交易所B．阿姆斯特丹交易所
C．布鲁塞尔交易所D．巴黎交易所
69.我国最早的证券交易机构由外商开办的( )和( )。
A．北平证券交易所B．天津证券交易所C．上海众业公所D．上海股份公所
70.有些债券票面上附有一定的选择权，包括( )等。
A．附有赎回选择权条款的债券B．附有可转换条款的债券
C．附有交换条款的债券D．附有新股认购权条款的债券71.为与证券公司的风险管理能力相匹配，现阶段对不同类别证券公司实施不同的风险资本准备计算
比例，即( )。
A．D类公司，按照基准计算标准的2倍计算有关风险资本准备
B．C类公司，按照基准计算标准的1.5倍计算有关风险资本准备
C．B类公司，按照基准计算标准的0.8倍计算有关风险资本准备
D．A类公司，按照基准计算标准的0.6倍计算有关风险资本准备
72.股票是—种( )。
A．有价证券B．设权证券C．证权证券D．要式证券73.公司会计报表是描述公司经营状况的一种相对客观的工具，分析公司财务状况，重点在于研究公
司的( )。
A．盈利性B．安全性C．流动性D．垄断性74.股票具有的特征有( )。
A．收益性B．风险性C．流动性D．永久性75.不标明票面金额的股票叫做( )。
A．比例股票B．无面额股票C．特种股票D．份额股票76.宏观经济发展水平和状况影响股价的特点是( )。
A．波及范围广B．干扰程度深C．作用机制复杂D．短期股价波动幅度大
77.以下对市场股价造成影响的国家财政政策有( )。
A．扩大财政赤字B．发行国债C．提高税率D．公开市场业务
78.股东大会行使的职权有( )。
A．决定公司的经营方针和投资计划B．决定或解聘公司经理
C．审议批准公司的年度财务预算方案D．修改公司章程
79.证券评级业务所遵循的一致性原则是指对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，
应当( )。
A．同相同人员进行B．采用一致的工作程序
C．经同一评级委员会认可D．采用一致的评级标准
80.对股份公司而言，发行优先股票的作用在于( )。
A．筹集长期稳定的公司股本B．减轻公司利润分派负担
C．改善公司的经营状况D．保持公司的经营决策权不变81.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，股东名册记载的事项包括( )。
A．各股东持股份数B．股东姓名
C．股东资产状况D．各股东所持股票编号
82.以下关于债券的说法，正确的是( )。
A．债券是一种虚拟资本B．债券是一种真实资本
C．债券是实际运用的真实资本的证书D．反映了发行者和投资者之间的债权债务关系
83.现代证券交易所的计算机运作系统通常包括( )。
A．结算系统B．信息系统C．交易系统D．监察系统84.与国内债券相比，国际债券具有( )等特点。
A．资金来源的广泛性B．计价货币的通用性
C．发行规模的巨额性D．国家主权的保障性
85.近年来，我国金融债券品种不断增加，主要有( )。
A．中央银行票据B．政策性银行金融债券
C．证券公司债券D．财务公司债券
86.证券投资基金具有( )等作用。
A．为中小投资者拓宽投资渠道B．促进储蓄向投资的转化
C．有利于证券市场的稳定和发展D．完善投资者结构
87.以下说法中，正确的有( )。
A．股票的直接收益取决于公司经营效益，风险较大
B．债券的直接收益取决于债券利息，风险较小
C．基金的收益可能低于债券，风险大于股票
D．基金的收益可能高于债券，风险低于股票
88.以下关于契约型基金的论述，正确的有( )。
A．投资者既是基金的委托人又是受益人B．是基金管理公司的法人财产
C．依据基金契约营运基金D．基金资产属于信托财产
89.按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为( )。
A．高风险股票基金B．一般股票基金C．专门化股票基金D．低风险股票基金
90.一般来讲，下列选项中可作为货币市场基金投资工具的有( )。
A．银行承兑票据B．国库券C．商业票据D．银行短期存款
91.有下列( )情形，基金托管人职责终止。
A．被基金份额持有人大会解任B．依法解散．被依法撤销或者被依法宣告破产
C．基金合同约定的其他情形D．被依法取消基金托管资格
92.ETF和LOF的区别，LOF的特点表现在( )。
A．可以场外市场进行基金份额申购和赎回B．在交易场所进行基金份额交易
C．不一定采用指数基金模式D．申购和赎回以现金进行
93.远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付( )的远期协议
。
A．实际利率B．固定利率C．浮动利率D．名义利率94.金融期权的主要特征有( )。
A．交换的是买卖权利B．买方无需交纳保证金
C．买卖双方均无须支付标的物的全部价格D．只有买入方才支付期权费
95.可转换证券的特征是( )。
A．兼有公司债券和股票的双重性B．具有是否转股的选择权
C．拥有是否实施赎回条款的选择权D．具有优先认购公司股票的权利96.下列陈述中符合我国现行代办股份转让系统（三板市场）的交易规定的是( )。
A．配对撮合采用集合竞价的方式
B．不设价格指数
C．根据股份转让公司的质量不同分为每周1次、3次、5次转让
D．设5%的涨跌幅限制
97.下列证券公司的行为中须报经国务院证券管理机构批准的有( )。
A．设立或撤消分支机构B．变更公司章程
C．任免总经理D．变更业务范围
98.政府债券的( )关系着一国的政治、经济发展的全局。
A．发行规模B．期限结构C．票面形式D．未清偿余额99.境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，其主要特征是( )
。
A．用无记名股票形式B．以人民币标明面值
C．采用记名股票形式D．以外币认购
100.股份有限公司监事会行使的职权有( )。
A．检查公司财务B．制定公司的基本管理制度
C．当董事和经理的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正
D．提议召开临时股东大会
三、判断题（每题0.5分，共30分，不选、错选均不得分。）所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。()
101.所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。( )
102.广义的有价证券包括商品证券.货币证券和资产证券。( )
103.在场外交易市场上交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的。( )
104.公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。( )
105.证券市场是价值直接交换的场所。( )
106.机构投资者是证券市场最广泛的投资者。( )
107.近几年来，证券交易所不断重组.合并，是证券业应对激烈市场竞争的结果。( )
108.股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性特征。( )
109.我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。( ) 110.股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。( ) 111.企业首次公开发行证券需要保荐人和保荐代表人保荐，上市公司再次公开发行证券则不需要保荐人和保荐代表人保荐。( )
112.我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。( ) 113.企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人货款和提供担保。( )
114.股票的市场价格通常与它的内在价值一致。( )
115.中国证监会对证券从业人员诚信信息进行日常管理。( )
116.行业因素包括定性因素和定量因素。( )
117.股东大会作出决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。( )
118.优先股股东无表决权，对公司经营决策权没有影响。( )
119.托管银行中从事基金托管业务的人员属于《证券从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员
。( )
120.证券公司短期融资券是在银行间债券市场发行的。( )
121.公司股权分置改革的动议原则上应当由全体股东一致同意提出。( )
122.一般来说，债券发行人的资信状况好，债券利率可以高一些；资信状况差，债券利率可以低一些。( )
123.债券投资不能安全收回有两种情况，一是债务人不履行债务，二是流通市场风险。( )
124.在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。( )
125.非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的.约定在一定期限内还本付息的有价证券。( )
126.地方政府债券所筹集的资金只能用于弥补地方财政资金的不足。( )
127.S hiBor浮息债券采用真正市场化利率为基准，又实现了基准利率周期与付息周期的匹配，与国际成熟市场的做法接轨，是国内首批标准的浮息债券。( )
128.欧洲债券的发行不需要发行地官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。
( )
129.1988年国际清算银行（BIS）制定的《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在4%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。( )开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。
130.购买上市公司股票是基金筹集资金的主要投向之一。( )
131.与一般个人投资者相比，证券投资基金的资金规模较大，因而能获取较高的收益。( )
132.在公司型基金中，基金持有人通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议。( )
133.债券基金的收益受市场利率影响，当市场利率下降时债券基金收益也会随之下降。( )
134.按基金投资的分散化程度可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。( )
135.事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算内资金进行证券投资。( )
136.E TF在二级市场上经常出现折价交易现象。( )
137.大宗交易是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者和资金实力较强的个人投资者之间进行。( )
138.在期货交易中，大多数期货合约是通过相反交易对冲了结的。( )平仓了结
139.利率期货的标的物是利率指数。( )
140.封闭式基金的基金份额可以采取溢价发行方式。( )
141.金融互换是指两个或两个以上当事人，按共同商定的条件在约定时间内交换一定支付款项的金融交易。( )
142.金融期权与金融期货最主要的区别是投资者权利与义务的对称性不同。( )
143.金融期权的功能之一是提供了一种有效的控制风险的工具。( )
144.按照发行时证券的性质，可转换证券一般可划分可转换债券和可转换普通股两种。( ) 145.在注册制下，只要符合主管机关规定的债券发行条件并登记注册，主管机关就应认可该债券的发行。( )
146.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是投资银行开发的各类结构化理财产品及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据( )。
147.对于短期的股票投资者，其期望获得的收益主要是股票的资本利得。( )靠买卖价差即资本利得获得收入
148.场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方议价。( )
149.股票价格指数是将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数。( )
150.我国现行基金指数的选样范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。( )
151.凭证式债券是债券发行人制定的标准格式的债券。( )
152.2002年，新泛欧交易所先后合并伦敦国际金融期权期货交易所和葡萄牙交易所，成为拥有金融现货和衍生品交易的全球最大交易所之一。( )
153.在国外，国库券利率往往被称为无风险利率，这表明国库券投资不存在任何风险。( ) 154.从历史上看，证券经营机构产生的一个前提是股份制度的成熟与发展。( )
155.债券票面利率是债券利息与债券发行价格的比率。( )
156.客户的证券交易清算资金必须全额存入证券公司，单独立户管理。( )
157.根据我国《证券法》规定，证券投资咨询机构的从业人员不得代理委托人从事证券投资。( ) 158.公司董事.监事.经理在任职期间不得转让其所持有的本公司的股份。( )
159.我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。( )
证券公司自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的200%。()
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全真模拟题四参考答案
一、单选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。)
1. A
P1
2. A
P4
3. D
P4
4. C
P7
5. D
P13
6. A
P16
7. B
P19
8. A
P88
P24 10. A P30 11. C P31 12. D P44 13. C P46 14. C P47 15. A P45 16. B P50 17. B P55 18. D P55 19. B P56 20. B P13 21. A P66 22. A P66 23. C P35 24. D P72 25. C P77 26. D P79 27. D P45 28. B P86 29. C P113
P13
31. A
P103
32. C
P112
33. B
P117
34. C
P122
35. C
P124
36. D
P126
37. C
P127
38. C
P134
39. D
P13
40. B
P148
41. C
P46
42. B
P162
43. C
P176
44. B
P35
45. D
P186
46. C
P17
47. B
P215
48. A
场外交易市场的价格决定方式为议价方式。
49. C
P254
50. D
P160
51. C
P99
P257
53. A
P99
54. D
P232
55. C
P303
56. C
P337
57. D
由投资者承担正常风险
58. C
(P376)
59. C
P373
60. D
P140
二、多选题(每题1分，共40分，以下备选答案中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。)
61. ACD
P1
62. ABC
P29
63. ABCD
P12
64. ABC
P3
65. ABD
P7
66. BC
P65
67. ABCD
P18
68. BCD
P25
69. CD
P30
70. ABCD
P80
P299 72. ACD P45 73. ABC P58 74. ABCD P46 75. ABD P51 76. ABC P60 77. ABC P61 78. ACD P65 79. BD
P308 80. ABD P67 81. ABD P48 82. ACD P77 83. ABCD P226 84. ABCD P110 85. ABCD P98 86. ABCD P120 87. ABD 121 88. ACD P121 89. BC
P125 90. ABCD P125 91. ABCD P135 92. CD
P128
P155
94. ABCD
P173
95. ABC
P180
96. ABCD
P237
97. ABCD
P275
98. ABD
P82
99. BCD
P72
100. ACD
P292
三、判断题(每题0.5分，共30分，不选、错选均不得分。)所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。()
101. A
P1
102. B
P2
103. B
P2
104. B
P3
105. A
P4
106. B
P14
107. A
P25
108. A
P47
109. A
P44
110. A
P45
111. B
P202
112. A
P48
113. A
P14
114. B
P55
115. B
P369
116. A
P59
117. B
P65
118. A
P68
119. A
P367
120. A
P291
121. B
P75
122. B
P79
123. A
P81
124. A
P84
125. A
P107
126. B
P95
127.A
P99
128. A
P112
129. B
开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。
130. A
P121
131. B
P119
132. B
P122
133. B
P124
证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础（数字类） ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 ?募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）?封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿
2015年证券从业考试真题及答案汇总 一、单选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1. 证券在流动中存在着因其价格变化而给( )带来损失的风险。 A.发行者 B.持有者 C.管理者 D.中介人 2. 证券回购市场属于( )。 A.货币市场 B.资本市场 C.中期资金市场 D.长期资金市场 3. 在我国，证券交易所是经( )批准设立的。 A.中国证监会 B.国务院 C.中国人民银行 D.全国人民代表大会 4. ( )将产生证券交易的合规风险。 A.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易 B.证券公司对市场变化把握不准，决策或操作失误 C.证券公司管理不善 D.客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 5. 境内自然人申请开立B股账户，需先开立( )。 A.A股资金账户 B.H股账户 C.A股账户 D.B股资金账户 6. 人民币特种股票(B股)于( )年在上海证券交易所上市。 A.1986
B.1988 C.1990 D.1992 7. 下列哪项不是证券交易过程中应当遵循的基本原则( ) A.公开 B.公平 C.公正 D.高效 8. 投资者发出委托指令的形式不能以( )的形式出现。 A.口头委托 B.书面委托 C.电话委托 D.电脑委托 9. 目前，世界上各证券交易所的订单匹配原则普遍使用( )原则作为第一优先原则。 A.时间优先 B.价格优先 C.客户优先 D.数量优先 10. 证券公司从事定向资产管理业务，应当自专用证券账户开立之日起( )个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。 A.15 B.10 C.5 D.3 11. 在融资融券业务中，( )用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。 A.融资专用资金账户 B.融券专用证券账户 C.客户信用交易担保证券账户 D.客户信用交易担保资金账户 12. 某股票派息，每10股的现金红利为1.10元，除息日前收盘价为10元，其除息报价是( )。
2020证券考试市场基础知识测试题： 证券市场参 与者 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1.政府发行的证券品种一般为()。[2010年5月真题] A.股票 B.权证 C.债券 D.期货 【答案】C 【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。 2.商业银行通常以()作为其超额储备的持有形式。[2010年5月真题] A.股票 B.基金 C.短期国债 D.高等级公司债券 【答案】C 【解析】受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。 3.下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是()。 [2010年5月真题] A.可以买卖政府债券和金融债券 B.可以买卖可转换债券 C.只可用自有资金投资证券 D.对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖
【答案】A 【解析】根据《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。 4.我国主权财富基金的发端是()。[2010年3月真题] A.xx投资有限责任公司 B.QFII C.中国国际金融有限公司 D.QDII 【答案】A 【解析】经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 5.关于社保基金的下列表述中，错误的是()。[2010年3月真题]A.全国社会保障基金可以投资股票和信用登记在投资级以上的企业债、金融债 B.社保基金主要投向国债市场 C.全国社会保障基金委托单个管理的，不得超过年度社保基金委托资产总值的10% D.社会保险基金的运作主要依据劳动部的各相关条例和地方规章 【答案】C 【解析】全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。 6.下列关于企业年金的表述错误的是()。[2010年3月真题]A.企业年金不得购买投资性保险产品
2020年证券从业资格各科考试通过技巧 各科目特点分析 证券市场基础知识：这本书最薄，其中很多章节都会在另外的四本书中进行详细阐述，所以相对是个比较简单和总括性质的。如果 同时看其他的科目，回头来看会感觉到比较简单。基础知识可以相 对花少一点的时间进行备考。 证券交易：有较多需要记忆的知识点，尤其是一些数需要记忆。如果有过炒股的经验，在理解这本书上会有比较大的帮助，比如交 易费用等等，可以跟自己的工作实践结合起来。其中，也有一些知 识点和证券发行与承销有重复。 证券投资分析：同样，这个科目如果有炒股经验的会比较有帮助，在理解一些技术指标上会好些。如果有一些财务会计的知识更好， 尤其是公司的财务分析中有许多的财务指标，需要能熟练计算。其 中的证券组合理论与证券投资基金科目中完全重复。 证券投资基金：本科目和投资分析有重复。基本分基金和投资组合两大部分。其中的债券的收益率曲线和凸性、久期，以及组合投 资中的免疫等部分是整个5门考试中最难的知识点，如果没有相关 的基础知识还可能一下子还理解不了，需下些功夫。 证券发行与承销：该科目复习教材最厚，需要记忆数字最多，最烦琐的一科。其中的很多数字部分需要采取一些巧妙的记忆办法。 从官方通知看证券从业考试改革： 考试技巧： 1.限时练习，由于考试题量大，有部分考生都做不完题，因此在平时的考试中就要联系做题的速度，做到限时练 2.先学习知识点后做题，大纲要求的题型有针对性的每项题型都练一练，如果时间紧就直接从真题入手按从近到远的循序从09真题
开始做，不懂的知识点再翻书看，错的题型增加做题量，通过练习尤其是真题的练习体会考试的特点 3.保持良好心态，从容应对考试。作为全国性的职业资格考试，毕竟要综合考虑全国各方面参考的人员素质，因此整体虽然知识面广、综合性、实践性强、题量大，但整体考核难度就在大纲要求的范围内，从历年出题看变化不大，只要认真准备，该记忆的记住就能顺利通过考试的。在考试时，遇到难题不能纠缠，一定要做好标记，有时间再进行难题的答题。 4.细致审题。题量大，但题型变化大。因此，能否审清题意，是解题成功的关键。审题要“细”，决不要马虎 5.答题要认真 (1)努力把自己能答对的题目都答对，也就是说要重视简单题，在这类题上千万不要粗心大意，无故失分。 (2)中等难度的题目是超过竞争对手的关键所在。对这类题要花费比较大的精力。 (3)对付难题，要尽力去做，能答多少答多少，没有把握也要给出答案，因为总会有答对的概率 【《证券投资基金》科目从2015年7月起移交中国证券投资基金业协会负责实施】
三色勾画法：暂时重点记忆或较难理解重点记忆表示内容红色表示是褐色内容，蓝色表示次内容，简单理解需要记忆内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，的内容或 考前快速浏览红色和蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。第一章、证券 市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断） □1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 □2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的
2016证券从业资格考试真题 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月 C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a
5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》 D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会
证券从业资格考试基础知识考试 2015年证券从业资格考试基础知识考试 单项选择题 1、我国目前资本项目下的外汇收支已经完全开放。() 2、金融衍生工具的跨期性交易特点意味着投资者对未来利率、汇率、估价等因素的预测准确与否决定了交易的成败。() 3、我国《证券法》规定，通过不正当手段获得内幕信息，在该信息公开前买卖证券，属于()行为。 A.操纵市场 B.内幕交易 C.欺诈客户 D.虚假陈述 4、证券交易通常都必须遵循()。 A.价格优先原则和时间优先原则 B.时间优先原则和价格优先原则 C.价格优先原则和数量优先原则 D.客户优先原则和时间优先原则 5、单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的15%。() 6、上海、深圳证券交易所对未完成股改的股票，规定其涨跌幅比例为10%。()
7、标准化的期货合约中唯一可变的变量是()。 A.交易品种 B.交割日期 C.交易价格 D.每日限价 多项选择题 8、政府债券的()关系着一国政治、经济发展的全局。 A.票面形式 B.发行规模 C.期限结构 D.未清偿余额 9、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势()。 A.突破了时空限制，投资者可以随时随地交易 B.直观方便，网上不仅可以浏览和查阅，而且可以在线咨询 C.成本低 D.更加安全 判断题 10、利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类浮动收益金融工具。() 单项选择题 1、若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为（）。
A．多头套期保值 B．空头套期保值 C．牛市套期保值 D．熊市套期保值 2、证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以在《证券法》规定的限额外临时调整注册资本最低限额（）。 A．正确 B．错误 3、经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，为了筹集 所需资金，在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为 股息派发给股东，称之为（）。 A．现金股息 B．股票股息 C．负债股息 D．建业股息 4、债券发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，其 中不包括（）。 A．资金使用方向 B．市场利率变化 C．债券发行的数量 D．债券的变现能力 5、财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行 2700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为7．2%，所筹资 金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于（）。
《证券市场基础知识》题库 一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。 1. 世界上第一个股票交易所出现在（）。 A.英国 B.美国 C.荷兰 D.葡萄牙 2. 证券是指各类记载并代表（）的法律凭证的统称。 A.一定责任 B.一定权利 C.一定义务 D.一定收益 3. 上海证券交易所于（）年开始正式开市营业。 A. 1989 B.1990 C.1991 D.1992 4. 按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。 A.上市证券与非上市证券 B.国内证券和国际证券 C.公募证券和私募证券 D.固定收益证券和变动收益证券 5. 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）。 A.发行市场与流通市场 B.场外市场与交易所市场 C.主板市场与二板市场 D.二板市场与三板市场 6. 普通股票和优先股票是按（）分类的。 A.股东享有的权利 B.股票的格式 C.股票的价值 D.股东的风险和收益 7. 股票格式要求有公司盖章和（）签名。 A.发起人 B.董事长 C.总经理 D.持有人 8. 无面额股票的价值与公司净资产价值（）。 A.同方向变化 B.反方向变化 C.相等 D.无关
9. 股票的内在价值是指（）。 A.股票票面上的标明金额 B.股票的成交市价 C.股票未来收益的现值 D.中介机构评估的证券价值 10. 下列选项中可以是证券投资者，但不可以是证券发行人的是（）。 A.工商企业 B.金融机构 C.个人 D.政府及其机构 11. 清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。 A.票面价值 B.账面价值 C.内在价值 D.实际价值 12. 股票的未来股息之和、债券的本息和，可以称之为（）。 A.现值 B.期值 C.贴现值 D.复利值 13. 影响股票价格最基本的因素是（）。 A.预期股息 B.分配政策 C.税收政策 D.股本结构 14. 境外上市外资股（）。 A.以外币标明面值 B.以人民币标明面值，以外币认购 C.以外币标明面值，以人民币认购 D.以人民币标明面值，以人民币认购 15. 累积优先股的股息发放应该包括（）。 A.当年的固定股息 B.当年加上一年的固定股息 C.当年加以前营业年度内的未付固定股息 D.当年加下一营业年度内的固定股息 16. 当公司盈利较多时，可转换优先股的投资者通常（）转换请求权。 A.行使 B.不行使 C.保留 D.转让 17. 以下属于注册地在中国内地，上市地在新加坡的境外上市的外资股是（）。 A. A股 B.S股 C.B股
2017 年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案 一、单项选择题（本大题共50 小题，每小题 1 分，共 50 分。只有一个选项符合题目要求） 第 1 题证券登记结算制度实行证券（）。 A.代持制 B.实名制 C.代理制 D.经纪制 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向 证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。 本题1分 第 2 题所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。 A.20% B.10% C.40% D.30% 【正确答案】 D 【你的答案】 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该【答案解析】 上市公司股份总数的30%。
本题1分 第 3 题投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。 A.上海证券交易所或深圳证券交易所 B.中国证券业协会 C. 中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司 D.证券经纪商 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。 本题1分 第 4 题我国国有资产管理部门或其授权部门持有（），履行国有资产的保值增值和通过 国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。 A.国有股 B.法人股 C.限售股 D.流通股 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。 本题1分 第 5 题在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。 A.已上市 A股
2010年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案 （一）单项选择题（每题0.5分，共30分） 1. 证券的柜台自营买卖比较分散，通常（）。 A. 交易量较大，交易手续简单 B. 交易量较大，交易手续复杂 C. 交易量较小，交易手续简单 D. 交易量较小，交易手续复杂 2. 对于各种（），设立后可以不断增加投资或赎回基金份额。 A. 开放式基金 B. 债券基金 C. 封闭式基金 D. 股票基金 3. 结算参与人向中国证券登记结算有限责任公司申请开立的资金交收账户，就是其（）。 A. 结算支票账户 B. 储蓄账户 C. 证券账户 D. 结算备付金账户 4. 赋予期权购买者有卖出的权利，这种期权被称为（）。 A. 买入期权 B. 卖出期权 C. 利率期权 D. 外汇期权 5. 证券经纪商在证券交易中承担一定的义务，这些义务体现了（）。 A. 为委托人服务和公平买卖的原则 B. 为受托人服务的原则 C. 扩大交易量的原则 D. 利益至上的原则 6. A股账户按持有人可以分为：自然人证券账户、（）、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。 A. 特殊机构证券账户 B. 交易所证券账户 C. 一般机构证券账户 D. 国有企业证券账户 7. 我国有许多新股是采用网上定价发行方式，其发行价格确定于（）。 A. 发行之后 B. 发行之中 C. 发行之前 D. 议价过程 8. 证券清算业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券（）分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 A. 种类与价款 B. 数量与种类 C. 数量与价款 D. 数量与投资者 9. 关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 A. 证券公司可接受客户的委托 B. 证券公司不赚差价 C. 证券公司可向登记结算公司融券 D. 证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 10. （）要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。 A. 发行日交收 B. 会计日交收 C. 随时交收 D. 滚动交收 11. 证券公司自营股票规模不得超过净资本的（）。
2020年证券从业资格考试基本知识考点8 2020年证券从业资格考试基本知识考点8 契约型基金 契约型基金又被称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作;基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。 公司型基金 公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。 契约型基金与公司型基金的区别 (1)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。
(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。 (3)基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。由此可见，契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。目前，我国的基金全部是契约型基金。 基金的作用 (1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低，投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。 (2)有利于证券市场的稳定和发展。第一，基金的发展有利于证券市场的稳定;第二，基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易
1、财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 A．董事 B．高级管理人员 C．控股股东 D．基层员工 2、证券公司中间介绍业务的禁止行为包括（）。 A．证券公司不得代客户下达交易指令 B．不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易 C．不得代客户接收、保管或者修改交易密码 D．证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保 3、期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是（）。A．黄金 B．原油 C．农产品 D．金融工具 4、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。 A．知情程度和态度 B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景 D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用 5、公司的财产包括（）。 A．动产 B．不动产 C．货币组成的有形财产 D．货币组成的无形财产 6、开放式基金与封闭式基金的主要区别有（）。 A．存续期限不同 B．规模可变性不同 C．可赎回性不同 D．市场主体不同 7、基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括的内容有（）。 A．对基金管理人进行审慎调查的方式和方法 B．对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法 C．对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法 D．对基金产品和基金投资人进行匹配的方法 8、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。 A．薪酬与提名委员会 B．审计委员会 C．风险控制委员会 D．风险规避委员会 9、下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的是（）。
2015年7月起将会对证券从业资格考试科目进行调整，由原来的5门考试科目变为2门，具体详情请参考2015年证券预约式考试公告(第2号) 第一章证券市场基本法律法规 第一节证券市场的法律法规体系 熟悉证券市场法律法规体系的主要层级;了解证券市场各层级的主要法规。 第二节公司法 掌握公司的种类;熟悉公司法人财产权的概念;熟悉关于公司经营原则的规定;熟悉分公司和子公司的法律地位;了解公司的设立方式及设立登记的要求;了解公司章程的内容;熟悉公司对外投资和担保的规定;熟悉关于禁止公司股东滥用权利的规定。 了解有限责任公司的设立和组织机构;熟悉有限责任公司注册资本制度;熟悉有限责任公司股东会、董事会、监事会的职权;掌握有限责任公司股权转让的相关规定。 掌握股份有限公司的设立方式与程序;熟悉股份有限公司的组织机构;熟悉股份有限公司的股份发行;熟悉股份有限公司股份转让的相关规定及对上市公司组织机构的特别规定。 了解董事、监事和高级管理人员的义务和责任;掌握公司财务会计制度的基本要求和内容;了解公司合并、分立的种类及程序;熟悉高级管理人员、控股股东、实际控制人、关联关系的概念。 熟悉关于虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资、抽逃出资、另立账簿、财务会计报告虚假记载等的法律责任。 第三节证券法 熟悉证券法的适用范围;掌握证券发行和交易的“三公”原则;掌握发行交易当事人的行为准则;掌握证券发行、交易活动禁止行为的规定。 掌握公开发行证券的有关规定;熟悉证券承销业务的种类、承销协议的主要内容;熟悉承销团及主承销人;熟悉证券的销售期限;熟悉代销制度。 掌握证券交易的条件及方式等一般规定;掌握股票上市的条件、申请和公告;掌握债券上市的条件和申请;熟悉证券交易暂停和终止的情形;熟悉信息公开制度及信息公开不实的法律后果;掌握内幕交易行为;熟悉操纵证券市场行为;掌握虚假陈述、信息误导行为和欺诈客户行为。 掌握上市公司收购的概念和方式;熟悉上市公司收购的程序和规则。 熟悉违反证券发行规定的法律责任;熟悉违反证券交易规定的法律责任;掌握上市公司收
2016证券从业资格考试真题完整版 证券从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析 一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月
C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a 5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证监会派出机构
证券从业资格考试基础知识历年真题考点3 一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公 司股份总数的（），公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A 以上。A 15%B 25%C 30%D 20% 2.世界上第一个股票交易所是（）。A1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B英国伦敦 柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所D美国的费城交易所 3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的（）规定。A《证券法》B《财 政法》C《税法》D《预算法》 4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。A负 债形式B投资形式C融资形式D资产形式 5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照（）的架构设立和运行。A业务决策机构 --董事会--业务执行部门--分支机构B董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构 6.证券交易所具有监督职能，它属于（）。A自律性监管机构B立法机构委派的监管部门C 政府监管部门D地方所属的监管机构 7.自律性组织包括证券交易所和（）。A证券信用评级机构B证券公司C证券业协会D会 计师事务所 8.证券投资基金在美国称（）。A单位信托基金B证券投资信托基金C指数基金D共同基 金 9.（）履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。A中国证监会B 证券交易所C中国证券业协会D中国证券登记结算公司 10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是（）。A基金托管人B基金管理人C基金 发起人D基金受益人 11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为（）。A 2天B 5天C 7 天D 20天 12.NASDAQ利用现代电子计算技术，将美国6000多个证券商网点联接在一起，形成了一个 全美统一（）A场内主板市场B场外二级市场C场外主板市场D场内二级市场 13.某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数。选取A、B、C三种股 票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元，8.00元，4.00元，流通股数分别为7000万股，9000万股，6000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元， 19.00元，8.20元。设基期指数为1000点，则该日的加权股价指数是（）。A 2158.82 点B 456.92点C 463.21点D 2188.55点 14.对有证据证明可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经（）批准，中国证监会可以予 以冻结或者查封。A中国证监会主要负责人B中国证监会稽查局C中国证监会处罚委员会D中国证监会法律部 15.我国的银行间债券市场的现券交易品种目前有（）。A国债和可转债B国债和政策性金 融债C国债和公司债D国债和权证 16.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为中央对手方，
证券从业资格考试知识点：数字篇 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790年美国费城证券交易所成立(第一个) 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的 最低标准 中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家) 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的) 1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性 监管和市场发展) 1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展) 2001.12.11中国加入WTO外资合营外资比例不超过33%加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII
记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内缴足 募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2/3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5%在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式(银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便 成本低安全)，可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债(发行5次) 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式 2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易
第一章证券市场概述 本章共有三节 , 分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。 第一节从有价证券的基本概念开始 , 阐述了有价证券的 7种分类及各自的概念。有价证券按发行主体不同 , 可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券 ; 按适销性不同 , 可分为适销证券和不适销证券 ; 按上市与否 , 可分为上市证券和非上市证券 ; 按收益是否固定 , 可分为固定收入证券和变动收入证券 ; 按发行地域或国家不同, 可分为国内证券和国际证券 ; 按发行方式不同 , 可分为公募证券和私募证券 ; 按性质不同 , 可分为股票、债券和其他证券。有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。证券市场是有价证券发行和买卖的市场 , 证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。证券市场可以按不同的标准进行分类。证券市场按职能不同 , 可分为发行市场和流通市场 ; 按证券性质不同 , 可分为股票市场和债券市场 ; 按交易组织形式不同 , 可分为交易所市场和柜台交易市场。 证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连 , 特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。证券市场获得快速发展的时期是 20世纪初至 20年代。在经历了 20年代末 30年代初的经济危机和两次大战以后 ,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面 , 呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。 第二节主要阐述证券市场的参与者。证券市场参与者包括证券市场主体、证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。证券市场主体包括证券发行者和投资者。发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。投资者按大类分主要有机构投资者和个人投资者。机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。证券经营机构是指
一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。)) 1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国( )的规定。 A.《财政法》 B.《证券法》 C.《税法》 D.《预算法》 解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。 2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。 A.纽约 B.伦敦 C.巴黎 D.阿姆斯特丹 解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。 3、股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的( )。 A.10%
B.15% C.20% D.25% 解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。 4、反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是( )。 A.净资本 B.净利润 C.票面利率 D.交易价格 解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。 5、( )是我国主权财富基金的发端。 A.中国投资有限公司 B.中国国际金融有限公司 C.QFII D.QDII
解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是( )。 A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B.股票的清算价值应与账面价值相等 C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值 解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实陌出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致.但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。 7、下列关于基金的说法，正确的是( )。 A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高 B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金 C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定 D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例