一、单项选择题
1. 在货币互换中，本金应（）。
A. 双方均不支付
B. 仅由浮动利率支付方支付
C. 由双方支付
D. 仅由固定利率支付方支付
2. 互换交易商（）。
A. 为客户卖出互换
B. 从自有库存卖出
C. 匹配具有类似需求的交易方
D. 为互换做市商
3. 互换经纪商（）。
A. 与互换交易商的作用相同
B. 在互换中做市商
C. 从自由库存中卖出
D. 匹配具有相似需求的交易双方
4. 在货币互换中，双方同意在交易初始以及到期日以相同的汇率交换本金的原因是（）。
A. 一方将在货币交换中出现损失，一方将获利
B. 双方将分担在货币交换中的损失
C. 双方将在货币交换中出现损失
D. 双方均不会在货币交换中出现损失
5. 简单利率互换中的固定利率支付者一般以（）为基础收取利息。
A. 股票市场回报率
B. LIBOR
C. 债券收益率
D. 合约达成时确定的固定利率
6. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
B. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
C. 合约签订时的实际LIBOR利率
D. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
7. 互换中，根据名义本金金额向交易对手支付固定利息的交易方称为（）。
A. 利率
B. LIBOR
C. 固定利率支付者
D. 固定利率收取者
二、多项选择题
8. 货币互换的三个步骤包括（）。
A. 本金的初始交换
B. 本金的最终交换
C. 持续交换利息现金流
D. 每月调整固定利率
三、判断题
9. 交易方A能够以10%的固定利率和LIBOR+2%的浮动利率借款，交易方B能够以12%的固定利率和LIBOR+3%的浮动利率借款，A在固定利率市场有优势，因此A将成为互换中的固定利率收取者。（）
正确
错误
10. 在利率互换中，名义本金双方均不支付。（）
正确
错误
90
一、单项选择题
1. 互换交易商（）。
A. 为客户卖出互换
B. 从自有库存卖出
C. 匹配具有类似需求的交易方
D. 为互换做市商
2. 固定利率收取者以（）为基础定期付息。
A. LIBOR固定利率
B. LIBOR未来利率
C. LIBOR当前利率
D. LIBOR过往利率
3. 互换中，根据名义本金金额向交易对手支付固定利息的交易方称为（）。
A. 利率
B. 固定利率支付者
C. LIBOR
D. 固定利率收取者
4. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
B. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
C. 合约签订时的实际LIBOR利率
D. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
5. 在利率互换中，名义本金（）。
A. 双方均不支付
B. 仅由一方支付
C. 仅由浮动利率支付方支付
D. 仅由固定利率支付方支付
6. 如果在利率互换中，A公司欠B公司50万美元，B公司欠A公司4
7.5万美元。下列说法中正确的一项是（）。
A. A公司向B公司支付2.5万美元，B公司不支付款项
B. 在下一个付息日之前不支付款项
C. A公司向B公司支付47.5万美元，B公司向A公司支付50万美元
D. A公司向B公司支付50万美元，B公司向A公司支付47.5万美元
7. 下列关于互换的陈述中错误的一项是（）。
A. 互换是私人协定
B. 互换有期限
C. 互换没有对手风险
D. 互换包括定期付款
二、多项选择题
8. 货币互换的三个步骤包括（）。
A. 本金的初始交换
B. 持续交换利息现金流
C. 本金的最终交换
D. 每月调整固定利率
三、判断题
9. 交易方A能够以10%的固定利率和LIBOR+2%的浮动利率借款，交易方B能够以12%的固定利率和LIBOR+3%的浮动利率借款，A在固定利率市场有优势，因此A将成为互换中的固定利率收取者。（）
正确
错误
10. 在货币互换中，双方同意在交易初始以及到期日以相同的汇率交换本金的原因是双方均不会在货币交换中出现损失。（）
正确
错误
90
一、单项选择题
1. 下列关于互换经纪商的描述是错误的一项是（）。
A. 他们为交易双方协商互换条款
B. 他们不承担任何交易对手风险
C. 他们通过买卖差价赚取利润
D. 他们收取介绍交易双方的佣金
2. 货币互换的三个步骤不包括（）。
A. 本金的最终交换
B. 每月调整固定利率
C. 本金的初始交换
D. 持续交换利息现金流
3. 互换经纪商（）。
A. 与互换交易商的作用相同
B. 在互换中做市商
C. 从自由库存中卖出
D. 匹配具有相似需求的交易双方
4. 如果在利率互换中，A公司欠B公司50万美元，B公司欠A公司47.5万美元。下列说法中正确的一项是（）。
A. A公司向B公司支付47.5万美元，B公司向A公司支付50万美元
B. A公司向B公司支付50万美元，B公司向A公司支付47.5万美元
C. A公司向B公司支付2.5万美元，B公司不支付款项
D. 在下一个付息日之前不支付款项
5. 简单利率互换中的固定利率支付者一般以（）为基础收取利息。
A. 合约达成时确定的固定利率
B. 股票市场回报率
C. 债券收益率
D. LIBOR
6. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
B. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
C. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
D. 合约签订时的实际LIBOR利率
7. 在利率互换结算日，交易方A欠交易方B50万美元，而交易方B欠交易方A45万美元。那么，利率互换中现金流将是（）。
A. B向A支付45万，然后A向B支付50万
B. A向B支付5万
C. A向B支付50万，然后B向A支付45万
D. B向A支付5万
二、多项选择题
8. 下列关于互换的陈述中正确的是（）。
A. 互换是私人协定
B. 互换有期限
C. 互换没有对手风险
D. 互换包括定期付款
三、判断题
9. 在利率互换中，名义本金双方均不支付。（）
正确
错误
10. 浮动利率支付的基础是每个付款周期开始时的实际LIBOR利率。（）
正确
错误
100
一、单项选择题
1. 在利率互换中，名义本金（）。
A. 仅由一方支付
B. 仅由固定利率支付方支付
C. 双方均不支付
D. 仅由浮动利率支付方支付
2. 固定利率收取者以（）为基础定期付息。
A. LIBOR过往利率
B. LIBOR未来利率
C. LIBOR当前利率
D. LIBOR固定利率
3. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
B. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
C. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
D. 合约签订时的实际LIBOR利率
4. 互换交易商（）。
A. 匹配具有类似需求的交易方
B. 为客户卖出互换
C. 从自有库存卖出
D. 为互换做市商
5. 互换中，根据名义本金金额向交易对手支付固定利息的交易方称为（）。
A. 固定利率支付者
B. LIBOR
C. 固定利率收取者
D. 利率
6. 如果在利率互换中，A公司欠B公司50万美元，B公司欠A公司4
7.5万美元。下列说法中正确的一项是（）。
A. A公司向B公司支付47.5万美元，B公司向A公司支付50万美元
B. A公司向B公司支付2.5万美元，B公司不支付款项
C. A公司向B公司支付50万美元，B公司向A公司支付47.5万美元
D. 在下一个付息日之前不支付款项
7. 下列关于互换的陈述中错误的一项是（）。
A. 互换有期限
B. 互换包括定期付款
C. 互换是私人协定
D. 互换没有对手风险
二、多项选择题
8. 货币互换的三个步骤包括（）。
A. 本金的最终交换
B. 每月调整固定利率
C. 持续交换利息现金流
D. 本金的初始交换
三、判断题
9. 交易方A能够以10%的固定利率和LIBOR+2%的浮动利率借款，交易方B能够以12%的固定利率和LIBOR+3%的浮动利率借款，A在固定利率市场有优势，因此A将成为互换中的固定利率收取者。（）
正确
错误
10. 在货币互换中，双方同意在交易初始以及到期日以相同的汇率交换本金的原因是双方均不会在货币交换中出现损失。（）
正确
错误
100
一、单项选择题
1. 互换经纪商（）。
A. 匹配具有相似需求的交易双方
B. 与互换交易商的作用相同
C. 在互换中做市商
D. 从自由库存中卖出
2. 互换中，根据名义本金金额向交易对手支付固定利息的交易方称为（）。
A. LIBOR
B. 利率
C. 固定利率支付者
D. 固定利率收取者
3. 简单利率互换中的固定利率支付者一般以（）为基础收取利息。
A. 股票市场回报率
B. 合约达成时确定的固定利率
C. LIBOR
D. 债券收益率
4. 在货币互换中，本金应（）。
A. 仅由固定利率支付方支付
B. 由双方支付
C. 仅由浮动利率支付方支付
D. 双方均不支付
5. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
B. 合约签订时的实际LIBOR利率
C. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
D. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
6. 在货币互换中，双方同意在交易初始以及到期日以相同的汇率交换本金的原因是（）。
A. 一方将在货币交换中出现损失，一方将获利
B. 双方将分担在货币交换中的损失
C. 双方将在货币交换中出现损失
D. 双方均不会在货币交换中出现损失
7. 互换交易商（）。
A. 为互换做市商
B. 为客户卖出互换
C. 匹配具有类似需求的交易方
D. 从自有库存卖出
二、多项选择题
8. 货币互换的三个步骤包括（）。
A. 持续交换利息现金流
B. 本金的最终交换
C. 本金的初始交换
D. 每月调整固定利率
三、判断题
9. 在利率互换中，名义本金双方均不支付。（）
正确
错误
10. 交易方A能够以10%的固定利率和LIBOR+2%的浮动利率借款，交易方B能够以12%的固定利率和LIBOR+3%的浮动利率借款，A在固定利率市场有优势，因此A将成为互换中的固定利率收取者。（）
正确
错误
一、单项选择题
1. 在货币互换中，双方同意在交易初始以及到期日以相同的汇率交换本金的原因是（）。
A. 双方均不会在货币交换中出现损失
B. 双方将分担在货币交换中的损失
C. 双方将在货币交换中出现损失
D. 一方将在货币交换中出现损失，一方将获利
2. 简单利率互换中的固定利率支付者一般以（）为基础收取利息。
A. 股票市场回报率
B. 合约达成时确定的固定利率
C. 债券收益率
D. LIBOR
3. 互换中，根据名义本金金额向交易对手支付固定利息的交易方称为（）。
A. 固定利率收取者
B. 利率
C. 固定利率支付者
D. LIBOR
4. 互换交易商（）。
A. 为客户卖出互换
B. 匹配具有类似需求的交易方
C. 从自有库存卖出
D. 为互换做市商
5. 互换经纪商（）。
A. 匹配具有相似需求的交易双方
B. 从自由库存中卖出
C. 在互换中做市商
D. 与互换交易商的作用相同
6. 在货币互换中，本金应（）。
A. 由双方支付
B. 仅由固定利率支付方支付
C. 双方均不支付
D. 仅由浮动利率支付方支付
7. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 合约签订时的实际LIBOR利率
B. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
C. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
D. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
二、多项选择题
8. 货币互换的三个步骤包括（）。
A. 本金的最终交换
B. 每月调整固定利率
C. 本金的初始交换
D. 持续交换利息现金流
三、判断题
9. 交易方A能够以10%的固定利率和LIBOR+2%的浮动利率借款，交易方B能够以12%的固定利率和LIBOR+3%的浮动利率借款，A在固定利率市场有优势，因此A将成为互换中的固定利率收取者。（）
正确
错误
10. 在利率互换中，名义本金双方均不支付。（）
正确
错误
90
一、单项选择题
1. 互换交易商（）。
A. 为客户卖出互换
B. 从自有库存卖出
C. 匹配具有类似需求的交易方
D. 为互换做市商
2. 固定利率收取者以（）为基础定期付息。
A. LIBOR未来利率
B. LIBOR固定利率
C. LIBOR当前利率
D. LIBOR过往利率
3. 互换中，根据名义本金金额向交易对手支付固定利息的交易方称为（）。
A. LIBOR
B. 固定利率收取者
C. 固定利率支付者
D. 利率
4. 在利率互换中，名义本金（）。
A. 双方均不支付
B. 仅由浮动利率支付方支付
C. 仅由一方支付
D. 仅由固定利率支付方支付
5. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
B. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
C. 合约签订时的实际LIBOR利率
D. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
6. 下列关于互换的陈述中错误的一项是（）。
A. 互换没有对手风险
B. 互换有期限
C. 互换是私人协定
D. 互换包括定期付款
7. 如果在利率互换中，A公司欠B公司50万美元，B公司欠A公司47.5万美元。下列说法中正确的一项是（）。
A. 在下一个付息日之前不支付款项
B. A公司向B公司支付2.5万美元，B公司不支付款项
C. A公司向B公司支付50万美元，B公司向A公司支付47.5万美元
D. A公司向B公司支付47.5万美元，B公司向A公司支付50万美元
二、多项选择题
8. 货币互换的三个步骤包括（）。
A. 持续交换利息现金流
B. 本金的最终交换
C. 本金的初始交换
D. 每月调整固定利率
三、判断题
9. 交易方A能够以10%的固定利率和LIBOR+2%的浮动利率借款，交易方B能够以12%的固定利率和LIBOR+3%的浮动利率借款，A在固定利率市场有优势，因此A将成为互换中的固定利率收取者。（）
正确
错误
10. 在货币互换中，双方同意在交易初始以及到期日以相同的汇率交换本金的原因是双方均不会在货币交换中出现损失。（）
正确
错误
100
一、单项选择题
1. 下列关于互换经纪商的描述是错误的一项是（）。
A. 他们为交易双方协商互换条款
B. 他们收取介绍交易双方的佣金
C. 他们不承担任何交易对手风险
D. 他们通过买卖差价赚取利润
2. 在利率互换结算日，交易方A欠交易方B50万美元，而交易方B欠交易方A45万美元。那么，利率互换中现金流将是（）。
A. B向A支付5万
B. A向B支付5万
C. A向B支付50万，然后B向A支付45万
D. B向A支付45万，然后A向B支付50万
3. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 合约签订时的实际LIBOR利率
B. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
C. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
D. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
4. 简单利率互换中的固定利率支付者一般以（）为基础收取利息。
A. 债券收益率
B. LIBOR
C. 合约达成时确定的固定利率
D. 股票市场回报率
5. 货币互换的三个步骤不包括（）。
A. 本金的最终交换
B. 每月调整固定利率
C. 本金的初始交换
D. 持续交换利息现金流
6. 互换经纪商（）。
A. 从自由库存中卖出
B. 匹配具有相似需求的交易双方
C. 在互换中做市商
D. 与互换交易商的作用相同
7. 如果在利率互换中，A公司欠B公司50万美元，B公司欠A公司47.5万美元。下列说法中正确的一项是（）。
A. A公司向B公司支付47.5万美元，B公司向A公司支付50万美元
B. A公司向B公司支付50万美元，B公司向A公司支付47.5万美元
C. 在下一个付息日之前不支付款项
D. A公司向B公司支付2.5万美元，B公司不支付款项
二、多项选择题
8. 下列关于互换的陈述中正确的是（）。
A. 互换没有对手风险
B. 互换包括定期付款
C. 互换是私人协定
D. 互换有期限
三、判断题
9. 在利率互换中，名义本金双方均不支付。（）
正确
错误
10. 浮动利率支付的基础是每个付款周期开始时的实际LIBOR利率。（）
正确
错误
100
一、单项选择题
1. 互换交易商（）。
A. 为客户卖出互换
B. 匹配具有类似需求的交易方
C. 为互换做市商
D. 从自有库存卖出
2. 如果在利率互换中，A公司欠B公司50万美元，B公司欠A公司47.5万美元。下列说法中正确的一项是（）。
A. A公司向B公司支付50万美元，B公司向A公司支付47.5万美元
B. A公司向B公司支付2.5万美元，B公司不支付款项
C. A公司向B公司支付47.5万美元，B公司向A公司支付50万美元
D. 在下一个付息日之前不支付款项
3. 浮动利率支付的基础是（）。
A. 每个付款周期末的实际LIBOR利率
B. 合约签订时的实际LIBOR利率
C. 每个付款周期中的平均LIBOR利率
D. 每个付款周期开始时的实际LIBOR利率
4. 下列关于互换经纪商的描述是错误的一项是（）。
A. 他们通过买卖差价赚取利润
B. 他们收取介绍交易双方的佣金
C. 他们为交易双方协商互换条款
D. 他们不承担任何交易对手风险
5. 固定利率收取者以（）为基础定期付息。
A. LIBOR当前利率
B. LIBOR过往利率
C. LIBOR未来利率
D. LIBOR固定利率
6. 在利率互换中，名义本金（）。
A. 仅由固定利率支付方支付
B. 仅由一方支付
C. 双方均不支付
D. 仅由浮动利率支付方支付
7. 在货币互换中，本金应（）。
A. 仅由固定利率支付方支付
B. 双方均不支付
C. 由双方支付
D. 仅由浮动利率支付方支付
二、多项选择题
8. 货币互换的三个步骤包括（）。
A. 每月调整固定利率
B. 本金的最终交换
C. 本金的初始交换
D. 持续交换利息现金流
三、判断题
9. 货币互换的三个步骤包括本金的初始交换、本金的最终交换、持续交换利息现金流。（）
正确
错误
10. 在货币互换中，双方同意在交易初始以及到期日以相同的汇率交换本金的原因是双方均不会在货币交换中出现损失。（）
正确
错误
80
一、单项选择题
1. 下列关于互换的陈述中错误的一项是（）。
A. 互换是私人协定
B. 互换包括定期付款
C. 互换没有对手风险
D. 互换有期限
2. 简单利率互换中的固定利率支付者一般以（）为基础收取利息。
A. 股票市场回报率
B. 债券收益率
C. 合约达成时确定的固定利率
D. LIBOR
3. 互换中，根据名义本金金额向交易对手支付固定利息的交易方称为（）。
A. 利率
B. 固定利率支付者
C. 固定利率收取者
D. LIBOR
4. 货币互换的三个步骤不包括（）。
A. 持续交换利息现金流
B. 本金的最终交换
C. 本金的初始交换
D. 每月调整固定利率
5. 下列关于互换经纪商的描述是错误的一项是（）。
A. 他们不承担任何交易对手风险
B. 他们为交易双方协商互换条款
C. 他们收取介绍交易双方的佣金
D. 他们通过买卖差价赚取利润
6. 在利率互换中，名义本金（）。
A. 仅由固定利率支付方支付
B. 仅由一方支付
C. 双方均不支付
D. 仅由浮动利率支付方支付
7. 在利率互换结算日，交易方A欠交易方B50万美元，而交易方B欠交易方A45万美元。那么，利率互换中现金流将是（）。
A. B向A支付45万，然后A向B支付50万
B. B向A支付5万
C. A向B支付50万，然后B向A支付45万
D. A向B支付5万
二、多项选择题
8. 下列关于互换的陈述中正确的是（）。
A. 互换没有对手风险
B. 互换有期限
C. 互换是私人协定
D. 互换包括定期付款
三、判断题
9. 假设互换报价为5.50% - 5.55%。则表示固定利率支付者支付5.55%的利率，收取LIBOR 利率。（）
正确
错误
10. 交易方A能够以10%的固定利率和LIBOR+2%的浮动利率借款，交易方B能够以12%的固定利率和LIBOR+3%的浮动利率借款，A在固定利率市场有优势，因此A将成为互换中的固定利率收取者。（）
正确
错误
一、单项选择题 1．20世纪70年代以来金融衍生产品迅速发展最主要最直接的原因是（）： A．基础金融产品的品种越来越丰富 B．汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要 C．基础金融产品交易量的扩大 D．世界经济一体化的发展趋势使得金融朝着全球化的趋势发展 2．在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为（）： A．信用风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．结算风险 3．以下关于金融衍生产品分类的说法错误的是（）： A．按交易的场所分为场内交易类和场外交易类 B．按产品性质分为远期义务类和或有权利类 C．按指向的基础资产分为外汇衍生产品，利率衍生产品以及股票衍生产品 D．期权产品都是场外交易产品 4．以下几种外汇衍生工具中，履约风险最大的是（）： A．远期外汇合约 B．外汇期货合约C．外汇期权 D．货币互换协议 5．在运用利率期货时，远期存款人采取怎样的套期保值策略（）： A．为规避利率上涨的风险而卖出利率期货合约B．为规避利率下跌的风险而卖出利率期货合约C．为规避利率上涨的风险而买入利率期货合约D．为规避利率下跌的风险而买入利率期货合约6．以下关于利率期货的说法错误的是（）： A．按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货。 B．短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货 C．长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货 D．利率期货的标的资产都是固定收益证券 7．标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点（即0．01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（）： A．32．5美元 B．100美元 C．25美元 D．50美元 8．股指期货的交割方式是（）： A．以某种股票交割 B．以股票组合交割 C．以现金交割D．以股票指数交割 9．一个投资者在美国国际货币市场（IMM）上以￡1＝$1．5000的价格卖出一份英镑期货合约，支付了$2000的保证金，并持有到期。交割日的结算价为￡1＝$1．4500，请问如果此时平仓，则该投资者的盈亏情况是（）：（每份英镑合约的面值为62，500英镑） A．赢利$100 B．赢利$3125 C．亏损$100 D亏损$3125 10．以下关于期货的结算说法错误的是（）： A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果。 B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出。 C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分体现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓。 D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差。 11．以下关于互换交易的作用说法错误的是（）： A．可以绕开外汇管制 B．具有价格发现的功能 C．基于比较优势的原理降低长期资金筹措成本 D．在资产、负债管理中防范利率、汇率风险
金融市场与投资课程说明 LELE was finally revised on the morning of December 16, 2020
2011—2012年Ⅱ学期《金融市场与投资》 课程教学实施方案 + 教师简介 丁丽，女，西南财经大学金融学院副教授，经济学博士。研究方向为金融市场与投资、国际金融等。1985年7月毕业留校，相继任教于西南财经大学国际经济系、金融学院。主要讲授：国际金融原理/证券投资分析/金融市场与投资/投资银行学等课程。 一、课程基本信息 课程名称：《金融市场与投资》 课程代码：060475 开课专业： 2010级社会劳动与保障1班、2班 学分： 3 总学时： 48学时 二、课程性质、目的与任务 《金融市场与投资》是一门将金融市场基本理论与基本业务知识相结合的应用性学科。本课程立足于中国金融市场和证券投资实践，借鉴国外金融市场和证券投资理论和学术思想，系统介绍相关基本原理、运作机制和管理方法。
主要内容：理解金融市场的结构、功能、参与主体及其划分，以及证券市场中各种原生金融工具与衍生金融工具的概念、特征、及相互间的区别；了解证券投资的收益、风险，及其度量方法。本课程推崇理论与实务相结合，力求做到具有系统性的学科知识、敏锐和创新性的观点与思路、实用性的投资技能、新颖性的信息资料。 三、教学基本要求 1.根据学校本科专业培养目标，本课程全面、系统地讲授金融市场的主要内涵、交易工具，及其运行机制、证券投资的基本分析及技术分析以及金融市场与证券投资的最新发展及监管。 2.本课程的教学立足于中国金融市场和证券投资业实践，紧紧把握其最新发展动态，反映本学科当前的理论进展和发展趋势。 3.本课程的教学坚持基础理论与实际应用并重，注重学生实际操作能力的培养。 4.本课程的教学方式包括讲授、课堂提问、讨论、课堂展示、案例分析等。 5.课程考核采取期末考试和平时成绩并重的方式。 期末考试占50%，平时成绩占50%。 期末考试侧重考核学生理解、应用能力和综合分析能力； 平时成绩结合考勤、课堂发言、课堂展示等方式确定。 各部分所占的分数比例为：考勤（10%）、课堂发言（10%）、课堂展示（15%）、作业+期中（15%）。 四、《金融市场与投资》的研究内容及学时安排
大学2017-2018 学年第2学期 《金融衍生品》期末测试 适用班级考试时间90分钟 学院班级学号姓名成绩 一、名词解释（每一小题5分，共20分） 1.远期 2.期货 3.互换 4.期权
二、单项选择（每一小题1分，共20分） 1.（ A ）是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。 A.资本市场 B. 货币市场 B.外汇市场 D.黄金市场 2.（B）又称柜台交易，是指交易双方直接成为交易对手的交易方式。 A.场内交易 B.场外交易 C. 网内交易 D.实地交易 3. 以下不属于金融衍生品的作用的是（Ｄ）。 A. 价格发现 B. 风险管理 C. 降低交易成本 D. 转移风险 4. （Ｂ）是金融衍生品市场的主要参与者。 A. 个人 B. 金融机构 C. 政府 D. 投资者 5. ( Ｃ )就是同样的东西应该卖同样的价钱，这也是金融学中最基本的定律。 A. 同价定律 B. 等价定律 C. 一价定律 D. 二价定律 6.（Ａ）是最早出现的金融衍生工具。 A. 远期合约 B. 期货合约
C. 股票 D. 债券 7. （Ｂ）是指远期合约中同意在将来某个确定的日期以某个确定的价格购买标的资产的一方。 A. 空头 B. 多头 C. 空方 D. 多方 8. （ D）主要是指资金借贷双方或进出口商为避免资金借贷或贸易业务中利率或汇率变动而进行的远期交易，借以降低或消除价格变化带来的不确定性。 A. 远期交易 B. 保值策略 Ｃ．平衡头寸Ｄ．套期保值 9. （C）是希望对未来利率进行保值或投机的双方签订的一种协议。 A. 利率协议 B. 远期合约 C. 远期利率协议 D. 远期外汇协议 10. 远期外汇合约中约定的在将来某一特定日期交割的汇率称为（Ｂ）。 A. 即期汇率 B. 远期汇率 C. 远期合约 D. 即期合约 11. 简单地说，（Ｄ）就是一个标准化的订货合同，规定了合约双方在未来某个确定的时刻以某个确定的价格交易一定数量的某项资产。 A. 合约 B. 远期合约 C. 远期 D. 期货合约
金融衍生品市场及其工具 一、金融衍生品的概念与特征 1、金融衍生品又称金融衍生工具，建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。其基础产品不仅包括现货金融产品，也包括金融衍生工具。基础变量：利率、汇率、通胀率、价格指数、各类资产价格及信用等级等。金融衍生品在形式上表现为一系列的合约，合约中载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等。 2、目前较为普遍的金融衍生品合约有：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。 二、金融衍生品市场的交易机制 根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体划分为四类： 交易目的不同，交易主体可分为 套期保值者：又称风险对冲者，从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。 投机者：利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行交易，以获取利润的投资者 套利者：利用不同市场的价格差异，获取无风险收益。举例：美元利率3%，日元利率1%，投机者获取2%利差 经纪人：交易中介，以促成交易、收取佣金为目的 三、主要的金融衍生品 1、金融远期 （1）金融远期合约是最早出现的一类金融衍生品，合约的双方约定在未来某一确定日期按事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产。 （2）远期合约是一种非标准化的合约类型，没有固定的交易场所。 （3）优点：自由灵活；缺点：降低流动性、加大交易风险。 （4）比较常见的远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。 2、金融期货 （1）金融期货是指交易双方在集中性的交易场所，以公开竞价的方式所进行的标准化金融期货合约的交易。 （2）金融期货合约就是协议双方同意在未来某一约定日期，按约定的条件
金融硕士所学课程 金融考研所学专业 金融考研所学专业安排情况，就像你考上了梦寐以求的大学以后，根据你所选专业所安排的课程，而在此之前，你必须有足够的把握，那么这个前提就是你掌握了足够的资料，进行了详细的了解。那么金融学专业如下: 选修课:金融市场微观结构、固定收益债券、金融衍生品与风险管理、证券投资学、公司金融理论、公司重组及并购、金融中介与资本市场、国际金融、商业银行管理、行为金融学、货币经济学、金融时间序列分析、动态资产定价理论、汇率经济学、金融发展理论门课程主要介绍和论述在金融经济学中的重要概念。课程的重点是介绍单期金融市场模型以及一些在各种金融市场上进行交易的简单金融工具的定价模型。在这门课程中，将讨论有关不确定性下的选择行为、风险回避以及随机占优等内容。单期最优投资组合理论也将在这门课中加以讨论，从而导出资产市场的几个主要的均衡定价模型，如arrow-debreu 模型，资本资产定价模型(capm)，以及套利定价模型(apt)。此外，还将进一步涉及基金分离的理论。同时，本课还会对多期资产定价模型以及资产组合模型进行简单的介绍。在本课的最后部分，本课将会讨论公司金融决策以及modigliani-miller定理。 这门课程的目的是向学生介绍一些在金融经济学中重要的实证文献，以此来说明计量方法和计量工具在金融市场分析中的应用。所涉及的一些实证的内容将包括金融市场的计量问题以及资产定价模型的检验等，实证检验的对象包括股票市、债券市场以及外汇市场。 动态资产定价理论 这门课程是关于金融领域的多期模型，主要包括多期最优资产组合理论以及资产定价。课程先介绍有关的离散资产组合选择以及证券价格理论，从而过渡到连续时间(continuous-time)的讨论。课程的内容将包括资产定价中的black-scholes 模型及其扩展、利润期限结构模型、公司证券估价以及连续时间下的资产组合选择和资产定价模型的一般均衡等。学生将必须要具有一定的一般均衡理论和投资学的背景知识才可以选修这门课。此外，这门课还希望学生可以具有微积分、线性代数以及概率论等数学知识。在这门课中，将常常会布置一些习题来让学生进行解答。选修这门课的学生要求必须要学过金融经济学并得到导师的同意。 金融市场微观结构 这门课程主要关注由信息不对称的金融机构所构成的金融市场。课程的内容包括(i)理性预期模型及其理论基础(ii)交易策略(iii)金融市场的组织结构。这门课程除了主要介绍有关的基本理论外还会讨论一些重要的文献。 本门课程主要对金融投资学的一些基本理论和基本分析方法进行介绍并结合中国金融市场的现实进行案例分析。课程的内容将包括债券、股票、期货和基金的投资分析以及各金融工具的风险管理，包括风险对冲、风险规避等。这门课的目的是向学生提供投资学的基本知识，使学生理解:投资的机会是什么，如何确定投资的最佳组合，以及在投资出现问题时怎样处理。 公司重组及并购 这门课程将主要介绍有关公司重组以及公司并购方面的基本理论和应用。课程的内容将包括资产证券化、公司的整体上市、分拆上市、买壳上市、借壳上市以及公司的收购和兼并等。
金融学专业主要课程简介 课程名称：货币银行学 英文名称：Economics of money and banking 学分：3 总学时：54 先修课程：西方经济学 内容简介：本课是一门专业基础课，是研究货币、信用、银行各自运行规律及三者间内在联系以及政府如何运用之以影响经济的一门学科。是经济类专业的必修课。 适用专业及层次：经济类专业本科 考核方式：考试 选用教材：曹龙祺主编：《金融学》，高等教育出版社2006年版 参考书目： （1）黄达主编：《货币银行学》，中国人民大学出版社2000年版（2）姚长辉主编：《货币银行学》，北京大学出版社1998年版 课程名称：金融市场学 英文名称：Financial market 学分：3 总学时：54
先修课程：《宏微观经济学》、《货币银行学》、《财政学》、《高等数学》等 内容简介： 现代金融市场是现代金融经济的核心，它在金融经济体系中占据着极其重要的地位。《金融市场学》是研究市场经济条件下，现代金融市场运行机制及其各主体行为规律的科学。本课程的教学目的是要求学生掌握现代金融市场的基本理论、基本知识和基本技能；掌握现代金融市场的各种运行机制、金融资产的定价方法、主要金融变量的相互关系及各主体的行为，并运用所学理论、知识和方法解决金融市场的相关问题。为日后进一步深造或从事实际工作奠定扎实的理论基础。本课程是金融学专业核心课程，力图使学生全面掌握市场经济条件下现代金融市场运行的原理和规律，培养适应经济全球化、金融国际化的人才，具有十分重要的意义。 适用专业及层次：金融学专业本科二年级 考核方式：考试 选用教材：张亦春主编（著）：《金融市场学》，高等教育出版社2002年版 参考书目： （1）谢百三主编：《金融市场学》，北京大学出版社2004年版出版社 （2）夏德仁、王振山主编：《金融市场学》东北财经大学出版社2002年版
1 金融工具(英语：Financial instruments)是合约，在金融市场令合约的贷方持有成为资产，而令借方持有成为负债人，例如债券、股票、期权、对冲基金、存款证书等都如是，按照国际财务报告准则第39号的定义。差别只在其合约的具体条款及性质归类，利息的支付期、保本、可换股票、现金流等之不同。 2金融衍生工具，又称“衍生金融资产”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。(以基础金融工具为买卖对象，价格也由基础金融工具决定的金融工具) 这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括资产(商品，股票或债券，银行定期存单)，利率，汇率，或者各种指数(股票指数，消费者物价指数，以及天气指数) 3 比较：衍生工具顾名思意就是由别的金融工具“衍生”出来的。比如说股票期权，这个期权就是基于股票的工具，期权票面上的那张标的股票的涨跌直接影响这个期权的价值。同理还有指数期货，就是这个期货合约的价格随指数的涨跌而变化。衍生工具有：期权，期货，掉期合约，认股证，可转化债券，等等。衍生工具的种类极多，而且不断有新的被发明和交易，甚至还有基于衍生工具的衍生工具。非衍生工具相对来说种类较小也固定，比如股票，指数，债券，存款或外汇等，通常都是各种衍生工具的基石。 4 金融衍生工具的基本特征 A跨期交易。衍生工具是为了规避或防范未来价格、利率、汇率等变化风险而创设的合约，合约标的物的实际交割、交收或清算都是都是约定在未来的时间进行。跨期可以是即期与远期的跨期，也可以是远期与远期的跨期。 B杠杆效应。衍生工具具有以小博大的能量，借助不到合约标的物市场价值5%-10%的保证金，或者支付一定比例的权益费而获得一定数量合约标的物在未来时间交易的权限。无论是保证金还是权益费，与合约标的物价值相比相比都是很小的数目，衍生工具交易相当于以0.5-1折买到商品或金融资产，具有10-20倍的交易放大效应。 C高风险性。衍生工具价格变化具有显著的不确定性，由此给衍生工具的交易者带来的风险也是很高的，无论是买方或者卖方，都要承受未来价格、利率、汇率等波动造成的风险。 D合约存续的短期性。衍生工具的合约都有期限，从签署到失效的这段时间为存续期衍生工具的存续期一般不超过1年。 5 金融衍生工具的功能 A套期保值。是衍生工具为交易者提供的最主要功能，也是衍生工具产生的原动力。最早出现的衍生工具-远期合约，就是为适应农产品的交易双方出于规避未来价格波动风险的需要而创设的。 B价格发现，预测未来往往是件困难的事，但衍生工具具有预测价格功能。 C投机套利。只要商品或资产存在价格波动就有投机与套利的空间。
《金融学》课程教材介绍 一、教材选用 金融学教学团队本着适用性、先进性和层次性的原则，一直不断更新教材，以求提高教学效果和教学质量。 （一）非金融学专业的教材选用 04级和05级非金融学专业选用了由胡援成主编，中国财政经济出版社于2005年8月出版的《货币银行学》一书。该书是为适应时代发展和培养高素质现代金融人才的需要而编写的21世纪高等院校金融学试用教材，主要面向经济类本科生，也可作为研究生和实际工作者的参考用书。 1．本教材内容体系及主要特色 本教材分为四大篇，共14章。第一篇是货币与金融体系概述，包括货币、利率和金融体系概述。第二篇是金融市场与银行中介，主要围绕与货币创造及货币供应量形成和变动密切相关的三个主体-金融市场、商业银行和中央银行来展开论述。第三篇是货币总量与货币政策，通过对货币总需求、货币总供给的讨论来反映货币总量的形成及其变动。第四篇是金融稳定与中国金融改革，涉及两大特殊的金融问题，一个是金融稳定，一个是金融改革。 本教材具有以下几方面突出的特色： （1）结构特色 本教材紧紧围绕货币总量运动来展开论述，把主体内容依次分为了概述、金融市场与银行中介以及货币总量与货币政策，把跨度较大、纷繁复杂的内容划分得脉络清晰，较好地体现了局部独立性和整体系统性的统一，从教和学的角度强调了逻辑性和层次感，给人以直观清晰、一目了然的感觉。 （2）内容特色 本教材为顺应入世以后的时代潮流的发展和对金融教育的高标准要求，在内容上力争做到及时性和应用性并存。其中对中国金融改革和中国货币政策调控的进展进行了补充，力求准确反映我国金融机构改革、金融监管的变化、金融市场的发展、利率调整及通货膨胀率变动等金融状况。 （3）形式特色 为加强本教材在教学过程中的生动性、实用性和可操作性，本教材采用专栏的形式补充了一些特别新颖的内容及案例，目的是让学生能及时了解真实的金融世界。每章后设有关键词、便于帮助学生对本章的基本概念的把握；设有形式多样的复习思考题，多角度地全面地考查了学生对本章内容的理解程度。 2．选用依据
金融学系课程介绍 序号：1 课程编码：16001020、16001030、16001040 课程名称：金融学 学分：4 周学时：3 开课系部：金融学系 预修课程：微观经济学 修读对象：本科生 课程简介：从分析金融运作对象——货币、货币资金、金融工具、金融资产入手，阐述货币时间价值原理；介绍金融机构体系和金融市场体系的具体类型及业务，说明其在 现代经济中的重要作用；研究货币政策及作为其依据的货币理论等。通过本课程 的学习，使学生了解金融学的基本概念与基础知识，熟悉金融学原理体系、分析 框架及思维方式，从而为以后的专业课学习打下扎实的基础。 拟用教材：《金融学》，杨长江编著，复旦大学出版社，2005年1月第1版 参考教材：《金融学原理》，彭兴韵著，生活?读书?新知三联书店，2003年9月第1版 序号：2 课程编码：16002020、16002030 课程名称：国际金融学 学分：3 周学时：3 开课系部：金融学系 预修课程：金融学、宏观经济学 修读对象：本科生 课程简介：“国际金融”作为金融专业的一门学科基础课，是专门研究国与国之间的货币金融关系的，其具体的教学内容有：(1)国际收支；(2)外汇供与外汇汇率；(3) 外汇管制和外汇管理体制改革；(4)国际储备和国际清偿力；(5)国际货币体系 与国际货币改革；(6)国际金融市场的运作与监管；(7)国际资本流动和亚洲金 融危机的教训；(8)国际金融一体化进程与欧洲货币联盟；(9)国际债务问题等。 通过本课程的学习，学生将掌握国际金融的基本理论、基本政策及国际金融市
场的初步知识，为今后进行国际经济交易和从事国际金融管理活动打下坚定的 基础。 拟用教材：《国际金融》，刘思跃主编，武汉大学出版社，2002年5月第2版 参考教材：《国际金融教程》，胡云祥主编，立信会计出版社，2004年版 序号：3 课程编码：16003020 课程名称：金融市场学 学分：3 周学时：3 开课系部：金融学系 预修课程：金融学 修读对象：本科生 课程简介：金融市场学是金融学专业的基础性专业课。金融市场是金融资产的交易市场，它主要包括货币市场、资本市场、金融衍生市场、黄金市场等。货币市场的主要交 易对象为短期债务工具，资本市场的主要交易对象为长期的金融工具。金融资产 投资价值取决于未来的现金流，但是现金流大多数情况下是一个预期的不确定性 因素，所以金融资产的价格决定具有风险性。本课程以各种金融市场为研究对象， 帮助学生掌握金融资产与负债及其在不断变化的金融条件下的关系，阐述利率机 制、定价机制、监管机制、汇率机制和风险机制等金融市场机制，并学习金融市 场监管和金融市场一体化的基本理论与实务。 拟用教材：《金融市场学》，张亦春主编，郑振龙编著，高等教育出版社出版社，2003年7月第1版 参考教材：《金融市场学》，王兆星、吴国祥、陈世河主编，中国人民大学出版社，2004年2月 序号：4 课程编码：16005030、16005020 课程名称：商业银行经营管理 学分：3 周学时：3 开课系部：金融学系 预修课程：金融学 修读对象：本科生 课程简介：商业银行经营管理是金融学专业的核心课程。本课程以现代商业银行经营管理理论为基础，以国际银行业经营管理实践发展为背景，以我国商业银行业务经营为 主要研究对象，以“中华人民共和国商业银行法”、“巴塞尔协议”等法规和国际 惯例为依据，在概述商业银行组织制度、经营原则、经营战略及发展趋势的基础 上，全面介绍商业银行负债业务、资产业务、中间业务、国际业务、表外业务等 各种业务的操作规程以及创新活动；分析银行经营中的资本金管理、资产负债管 理及风险管理的策略；对商业银行经营作绩效评价和财务分析。 拟用教材：《商业银行经营学》，戴国强主编，高等教育出版社，2003年5月第1版 参考教材：《商业银行业务与经营》，庄毓敏主编，中国人民大学出版社，1999年11月第1版 序号：5 课程编码：16006020 课程名称：保险学 学分：2 周学时：2 开课系部：金融学系 预修课程：金融学 修读对象：本科生
《金融学》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程编号： 课程名称：金融学 学时：48学时 实验学时：无 课程类别：专业基础课 课程性质：必修课 先行课程：西方经济学 适用专业：会计学、国际经济与贸易、物流管理 责任单位：经济管理系 二、课程性质、目的与任务 《金融学》是经济管理类专业的一门专业基础课。本课程的学习目的在于通过本课程的学习，使学生对金融方面的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、银行、金融市场、金融宏观调控等基本范畴有较系统的掌握；掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力；提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。 三、课程的内容及要求、教学重点与难点 第一章金融概述 1、主要教学内容及要求 1）、金融活动与金融现象的列举，感性讲解；2）、静态视角下的金融（广义/狭义上的）涵义、包含的范畴以及金融学研究的对象；3）、动态视角下的金融的产生及发展及与经济之间的辩证关系；4）、本课程的基本框架介绍。 2、知识点与能力点要求 金融概念（狭义和广义）金融分类金融与经济之间的关系
3、教学的重点与难点 金融概念（狭义和广义）金融与经济之间的关系 第二章货币与货币制度 1、主要教学内容及要求 掌握货币的定义、起源和货币形式演进过程，货币的本质，货币的几种主要职能，及货币制度的含义及其构成要素、演变过程和新中国的货币制度。 2、知识点与能力点要求 1）知识点：货币的定义货币的职能货币制度货币本质 2）能力点：货币的职能、货币制度、货币的流通原理及渠道介绍，让学生理解货币从无到有，并非开动印钞机而已； 3、教学的重点与难点 1）教学重点：货币的职能货币制度 2）教学难点：货币的职能货币制度 第三章信用 1.主要教学内容及要求 一般意义的信用与经济金融角度下的信用、信用的基本特征、产生与发展；2、现代信用形式，主要介绍商业信用、银行信用、国家信用、消费信用以及江浙一带盛行的民间信用，具体介绍每一种信用形式的特点及局限性 2.知识点与能力点要求 1)知识点: 信用的概念、特征、产生与发展，现代市场经济中的信用职能、信用形式 2)能力点: 区别信用工具与金融工具，区别现实经济生活中不同的信用形式 3.教学的重点与难点 1)教学重点: 信用形式 2)教学难点∶每一种信用形式的特点及局限性、信用形式的发展 第四章利息与利息率 1.主要教学内容及要求 利息/利率的含义、产生，着重讲解利率在人类经济史中的作用，和人们对它的各种认识；利率的种类与各种计算方法；利率的决定以及利率对社会经济的作用发挥，探讨当今社会影响利率的因素有哪些，利率通过何种机制作用于经济活动。 2.知识点与能力点要求
第五章金融衍生工具 第一节金融衍生工具概述 一、金融衍生工具的概念和特征 （一）、金融衍生工具的概念 金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格决定于后者变动的派生金融产品。 （二）金融衍生工具的基本特征 1、跨期交易 2、杠杆效应 3、不确定性和高风险 4、套期保值和投机套利共存 二、金融衍生工具的分类 （一）按基础工具种类： 1、股权式衍生工具 2、货币衍生工具 3、利率衍生工具 （二）按风险—收益特性： 对称型与不对称型 （三）按交易方法与特点： 金融原期和约金融期货金融期权金融互换 三、金融衍生工具的产生与发展趋势 （一）金融衍生工具的产生和发展 1、金融衍生工具产生的最基本原因是避险 2、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展 3、金融机构的利润驱动是另一个重要原因 4、新技术革命提供了物质基础和手段 （二）金融衍生工具的新发展 1、风险管理型创新 2、增强流动型创新 3、信用创造型创新 4、股权创造型创新 第二节金融期货 一、金融期货的定义、特征 （一）定义： 金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内由公开竞价形式达成的在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。 （二）、金融期货的特征（与金融现货交易对比） 1、交易对象是标准化的金融期货和约 2、交易的目的是套期保值 3、交易价格是现货未来价格的预期 4、实行保证金交易和逐日盯市制度 5、结算方式一般以对冲方式 二、金融期货的主要种类 1、外汇期货—产生最早（货币期货）：以外汇为基础工具的期货和约。 2、利率期货：
3、股指期货（产生最晚）：以现金结算方式结束交易 4、股票期货： 三、金融期货的基本功能 1、套期保值 2、价格发现 3、投机 4、套利 四、金融期货的主要交易制度 （一）集中交易制度 （二）标准化的期货和约与对冲机制 （三）保证金及杠杆作用 （四）结算所及无负债结算制度 （五）限仓制度 （六）大户报告制度 五、金融期货的理论价格及影响因素 （一）金融期货的理论价格 （二）影响金融期货价格的主要因素 1、现货价格 2、要求的收益率或贴现率 3、时间长短 4、现货金融工具的付息状况 5、交割的选择权 第三节金融期权 一、金融期权的定义与特征 （一）、定义：金融期权是在未来特定期限内，按特定协议价格买卖一定数量的基础工具的权利。 （二）、特征 1、买方支付权利金获得权利，无须承担买进或卖出的义务 2、卖方则必须承担义务 （三）、金融期货与期权的区别 1、基础资产不同 2、交易者的权利与义务的对称性不同 3、履约保证不同 4、现金流转不同 5、盈亏特点不同 6、套期保值的作用与效果不同 二、金融期权的种类 （一）根据选择权的性质：买入期权卖出期权 （二）按和约所规定的履约时间：欧式期权美式期权 （三）按基础资产性质：股票期权、股指期权、利率期权、货币期权、金融期货和约期权、奇异性期权 三、金融期权的功能：价格发现套期保值 四、金融期权的理论价格及影响因素 （一）内在价值（履约价值） （二）时间价值
金融学专业主要课程 课程名称：货币银行学 英文名称：Economics of money and banking 学分：3 总学时：54 先修课程：西方经济学 内容简介：本课是一门专业基础课，是研究货币、信用、银行各自运行规律及三者间内在联系以及政府如何运用之以影响经济的一门学科。是经济类专业的必修课。 适用专业及层次：经济类专业本科 考核方式：考试 选用教材：曹龙祺主编：《金融学》，高等教育出版社2006年版 参考书目： （1）黄达主编：《货币银行学》，中国人民大学出版社2000年版（2）姚长辉主编：《货币银行学》，北京大学出版社1998年版 课程名称：金融市场学 英文名称：Financial market 学分：3 总学时：54
先修课程：《宏微观经济学》、《货币银行学》、《财政学》、《高等数学》等 内容简介： 现代金融市场是现代金融经济的核心，它在金融经济体系中占据着极其重要的地位。《金融市场学》是研究市场经济条件下，现代金融市场运行机制及其各主体行为规律的科学。本课程的教学目的是要求学生掌握现代金融市场的基本理论、基本知识和基本技能；掌握现代金融市场的各种运行机制、金融资产的定价方法、主要金融变量的相互关系及各主体的行为，并运用所学理论、知识和方法解决金融市场的相关问题。为日后进一步深造或从事实际工作奠定扎实的理论基础。本课程是金融学专业核心课程，力图使学生全面掌握市场经济条件下现代金融市场运行的原理和规律，培养适应经济全球化、金融国际化的人才，具有十分重要的意义。 适用专业及层次：金融学专业本科二年级 考核方式：考试 选用教材：张亦春主编（著）：《金融市场学》，高等教育出版社2002年版 参考书目： （1）谢百三主编：《金融市场学》，北京大学出版社2004年版出版社 （2）夏德仁、王振山主编：《金融市场学》东北财经大学出版社2002年版
金融学必修课程 课程名称：货币银行学 英文名称：Economics of money and banking 学分：3 总学时：54 先修课程：西方经济学 内容简介：本课是一门专业基础课，是研究货币、信用、银行各自运行规律及三者间内在联系以及政府如何运用之以影响经济的一门学科。是经济类专业的必修课。 适用专业及层次：经济类专业本科 考核方式：考试 选用教材：曹龙祺主编：《金融学》，高等教育出版社2006年版 参考书目： （1）黄达主编：《货币银行学》，中国人民大学出版社2000年版 （2）姚长辉主编：《货币银行学》，北京大学出版社1998年版 课程名称：金融市场学 英文名称：Financial market 学分：3 总学时：54 先修课程：《宏微观经济学》、《货币银行学》、《财政学》、《高等数学》等 内容简介： 现代金融市场是现代金融经济的核心，它在金融经济体系中占据着极其重要的地位。 《金融市场学》是研究市场经济条件下，现代金融市场运行机制及其各主体行为规律的科学。本课程的教学目的是要求学生掌握现代金融市场的基本理论、基本知识和基本技能；掌握现代金融市场的各种运行机制、金融资产的定价方法、主要金融变量的相互关系及各主体的行为，并运用所学理论、知识和方法解决金融市场的相关问题。为日后进一步深造或从事实际工作奠定扎实的理论基础。本课程是金融学专业核心课程，力图使学生全面掌握市场经济条件下现代金融市场运行的原理和规律，培养适应经济全球化、金融国际化的人才，具有十分重要的意义。 适用专业及层次：金融学专业本科二年级 考核方式：考试 选用教材：张亦春主编（著）：《金融市场学》，高等教育出版社2002年版 参考书目： （1）谢百三主编：《金融市场学》，北京大学出版社2004年版出版社 （2）夏德仁、王振山主编：《金融市场学》东北财经大学出版社2002年版 课程名称：国际金融学(双语) 英文名称：International monetary and financial economics 学分：3 总学时：54 先修课程：微观经济学; 宏观经济学; 货币银行学 内容简介：
《金融学》课程教材介绍 一、教材选用 金融学教学团队本着适用性、先进性和层次性的原则，一直不断更新教材，以求提高教学效果和教学质量。 （一）非金融学专业的教材选用 04级和05级非金融学专业选用了由胡援成主编，中国财政经济出版社于2005年8月出版的《货币银行学》一书。该书是为适应时代发展和培养高素质现代金融人才的需要而编写的21世纪高等院校金融学试用教材，主要面向经济类本科生，也可作为研究生和实际工作者的参考用书。 1．本教材内容体系及主要特色 本教材分为四大篇，共14章。第一篇是货币与金融体系概述，包括货币、利率和金融体系概述。第二篇是金融市场与银行中介，主要围绕与货币创造及货币供应量形成和变动密切相关的三个主体-金融市场、商业银行和中央银行来展开论述。第三篇是货币总量与货币政策，通过对货币总需求、货币总供给的讨论来反映货币总量的形成及其变动。第四篇是金融稳定与中国金融改革，涉及两大特殊的金融问题，一个是金融稳定，一个是金融改革。 本教材具有以下几方面突出的特色： （1）结构特色 本教材紧紧围绕货币总量运动来展开论述，把主体内容依次分为了概述、金融市场与银行中介以及货币总量与货币政策，把跨度较大、纷繁复杂的内容划分得脉络清晰，较好地体现了局部独立性和整体系统性的统一，从教和学的角度强调了逻辑性和层次感，给人以直观清晰、一目了然的感觉。 （2）内容特色 本教材为顺应入世以后的时代潮流的发展和对金融教育的高标准要求，在内容上力争做到及时性和应用性并存。其中对中国金融改革和中国货币政策调控的进展进行了补充，力求准确反映我国金融机构改革、金融监管的变化、金融市场的发展、利率调整及通货膨胀率变动等金融状况。 （3）形式特色 为加强本教材在教学过程中的生动性、实用性和可操作性，本教材采用专栏的形式补充了一些特别新颖的内容及案例，目的是让学生能及时了解真实的金融世界。每章后设有关键词、便于帮助学生对本章的基本概念的把握；设有形式多样的复习思考题，多角度地全面地考查了学生对本章内容的理解程度。 2．选用依据 本门课程对非金融学专业在金融理论的理解和掌握方面的要求不是很高，重点是对金融基础知识的了解和掌握，因此选用教材应本着基础理论够用，实务性要强的原则，这本教材恰如其分地符合了选用的原则。就理论阐述来说，比较浅显，而且通俗易懂；就实务性来说，生动性、实用性和可操作性较强。 3．教材使用及效果 在教学使用过程中，对本教材中已经过时的内容进行更新，及时补充最新的理论与实务成果；把本教材第二章第四节整合到第十一章第二节中，把第八章和第九章整合为货币供求及均衡。 由于本教材所具备的三个特色，非常便于学生开展自主性学习，因此使用效果较好。 （二）金融学专业的教材选用 05级金融学专业选用了由殷孟波主编，中国金融出版社于2004年2月出版的《货币金融学》一书。该书是为适应时代发展和培养高素质现代金融人才的需要而编写的普通高等教育"十五"国家级规划教材。本教材可供高等学校经济类和管理类专业教学使用，也可供金融部门员工职业培训及自学参考。
专业认识报告金融学 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】
专业认识报告 金融学 一、培养目标与要求： 1、目标：通过系统的政治理论、专业基础知识和技能的学习与训练，使学生具有良好的政治素质，扎实的理论基础和全面的专业技能，成为能够胜任银行、证券、投资和保险等金融部门及现代商务管理和经济管理需要的人才。 2、要求： 总体要求：把学生培养成为建设社会主义的“全面的人”。 具体要求：养成积极向上的政治品行和道德操守；掌握扎实、全面的金融专业基础理论和技能；熟练使用英语和操作计算机的能力，并具有健康的体魄。 二、毕业生应掌握的能力 (1) 掌握当代金融学的基本理论和分析方法 (2) 掌握当代金融学的学术动态及应用前景； (3) 运用基础理论把握现实经济、金融问题的分析能力； (4) 从事金融业各项服务工作所需要的业务能力； (5) 具有较强的英语、计算机等方面的能力； 三、主干学科 经济学 四、主要课程 1、微观经济学、宏观经济学 课程目标： 本课程的教学目的是使学生了解和掌握市场经济运行的主要特点和一般规律，从而为进一步学习各种经济贸易、金融、管理、营销、会计等专用课程打好基础。 课程内容： 本课程是一门研究市场经济中稀缺性资源如何配置的学科。根据研究的对象不同，分两个部分：微观经济学与宏观经济学。前者研究单个的经济主体的行为，内容包括消
费者行为理论、厂商理论与政府微观经济政策等等；后者研究经济作为一个整体的运行，内容包括国民收入理论、通货膨胀理论、就业理论以及政府的宏观经济政策等。 2、货币银行学 课程目标： 使学生掌握货币、信用、银行学的基本原理和金融基础知识，了解当代资本国际化进程的发展如何推动了经济全球化发展，以及金融业务的不断创新在其中所起的重要作用；促使学生对中央银行的地位和调控手段的多样化加深认识，帮助学生增强对事物认识的前瞻性与灵活的应变能力。 课程内容： 阐述信用的本质和作用；信用资金的来源和运用；货币流通的管理；社会主义银行；信托与保险；财政信贷综合平衡等。阐述货币制度与货币构成，货币供给与需求的调节使学生了解货币在经济活动中的作用，并比较东西方货币供给机制的差异。介绍西方货币银行理论，货币流通的管理，以及各种信用形式。通过系统的阐述中央银行与商业银行职能、业务使学生在掌握银行业务知识中进一步深刻理解银行创造消灭信用的过程与经济活动的内在联系。了解金融市场的融资工具，以及证券外汇行市的变动，与利率的关系，与经济周期的关系，了解政府对金融的宏观管理与调控。 3、国际金融 课程目标： 通过本课程的学习，学生将掌握国际金融的基本理论、基本政策及国际金融市场的初步知识，为今后进行国际经济交易和从事国际金融管理活动打下坚定的基础。 课程内容： “国际金融”课程是专门研究国与国之间的货币金融关系的，其具体的教学内容有：（1）国际收支；（2）外汇供与外汇汇率；（3）外汇管制和外汇管理体制改革；（4）国际储备和国际清偿力；（5）国际货币体系与国际货币改革；（6）国际金融市场的运作与监管；（7）国际资本流动和亚洲金融危机的教训；（8）国际金融一体化进程与欧洲货币联盟；（9）国际债务问题；等等。 4、计量经济学
金融学专业简介（本科） 金融学，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科，是从经济学中分化出来的学科。金融学又可以分为宏观金融（货币银行等）和微观金融（公司治理等），研究内容例如：货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银与外汇的买卖，股票、债券、基金的发行与转让，保险、信托、国内和国际货币结算等等。 金融学专业近年来一直是考生报考的热门专业，金融学专业毕业生职业发展前景好、收入高，是吸引众多考生报考的重要原因。该专业也被人们戏称为最有“钱”途的专业。 在薪酬最高的专业排名中，金融毫无疑问位居榜首。不管是在哪个口径统计出来的薪酬数据中，金融行业都位居前列。随着中国经济的逐步转型，资本的力量会在今后越来越凸现出来。而长袖善舞的金融业人士，无疑会成为人人羡慕的高薪阶层。 专业培养目标 金融学专业培养适应社会主义市场经济需要，具有事业心、责任感和良好的职业道德，获得金融学专业比较系统的基础理论、专业知识和必要的基本技能，毕业后能较快适应金融工作岗位需要的高素质应用型金融业务及金融管理人才。 比较系统地掌握金融学专业的基础理论、基本技能和较强的专业理论知识，具有独立获取知识和分析、解决一般专业实际问题的能力；接受科学研究的初步训练，对金融学专业领域的知识发展有一定的了解；具有从事金融学专业实际工作和研究工作的能力，适应工作岗位要求。 主干课程简介 1．经济学 金融学专业基础课程，其研究的内容是现代市场经济的运行规律与基本问题。本课程的教学重点是宏观及微观经济学的基本概念、基本理论和基本分析方法及运用基本理论分析现实经济问题，为专业课的学习奠定基础。 2．货币银行学 金融学专业主干课程，本课程涵盖货币及货币制度、信用及信用形式、金融
金融学系课程介绍（中英对照） 序号：1 课程编码： 课程名称：金融学 Finance 学分：4 周学时：3 开课系部：金融学系 预修课程：微观经济学 修读对象：本科生 课程简介：从分析金融运作对象——货币、货币资金、金融工具、金融资产入手，阐述货币时间价值原理；介绍金融机构体系和金融市场体系的具体类型及业务，说明其在 现代经济中的重要作用；研究货币政策及作为其依据的货币理论等。通过本课程 的学习，使学生了解金融学的基本概念与基础知识，熟悉金融学原理体系、分析 框架及思维方式，从而为以后的专业课学习打下扎实的基础。 拟用教材：《金融学》，杨长江编著，复旦大学出版社，2005年1月第1版 参考教材：《金融学原理》，彭兴韵著，生活?读书?新知三联书店，2003年9月第1版 Course Code: Course Name: Money & Finance Department: Finance Department Credit: 3 Periods Per Course: 3 Students: Undergraduates Prerequisite Course: Microeconomics Contents: The framework of this course starts with the analysis of financial operation objects, such as currency, funds, financial tools and assets. Also the course explains the principles of the currency time value, introduces the concrete classification and business of financial instruments and markets, and then points out its significance to the contemporary economy. It discusses the monetary policy and theories. From the course students will get the basic concepts and fundamental knowledge of finance, and be acquainted with financial principle and analysis methods. Those will help them to improve their consequent study of specialized courses. Course book:《Finance》, Yangchangjiang, Fudan University Press, first edition, Jan,2005 Reference book:《Fundamentals of Finance》, Pengxingyun, Sanlian Press, first edition, Sep.2003 序号：2 课程编码： 课程名称：国际金融学 International Finance 学分：3 周学时：3 开课系部：金融学系 预修课程：金融学、宏观经济学 修读对象：本科生 课程简介：“国际金融”作为金融专业的一门学科基础课，是专门研究国与国之间的货币金融关系的，其具体的教学内容有：(1)国际收支；(2)外汇供与外汇汇率；(3)