《金融市场学》课程教学大纲
（2004年制定，2006年修订）
课程编号：050010
英文名：Financial Markets and Institutions
课程类别：专业主干课
前置课：货币银行学、国际金融学
后置课：投资银行学、证券投资学
学分：2学分
课时：36课时
主讲教师：张国喜、孙玲玲、陆桂贤、刘淄、张力美等
选定教材：霍文文，金融市场学教程，上海：复旦大学出版社，2005年.
课程概述：
本课程是研究市场经济条件下金融市场运行机制及其各主体行为规律的一门学科。本课程从阐述金融市场的基本要素、功能及产生发展的基本脉络入手，在此基础上对构成金融市场体系的主要子市场——货币市场、债券市场、股票市场、基金市场、外汇市场、黄金市场、金融衍生市场等，进行分别具体的介绍和阐述。通过对本课程的学习，将会对金融市场的基本结构、运行规律、金融资产定价方法有比较全面深入的认识，能提高分析并解决金融市场的相关问题的能力。
教学目的：
要求学生掌握现代金融市场的基本理论、基本知识和基本技能。掌握金融市场各个子市场的特点、交易工具及运行机制；掌握货币资金、债券、股票、黄金、外汇、远期、期货、期权等金融资产的定价方法；掌握主要金融变量的相互关系及各主体的行为；并能运用所学理论、知识和方法分析解决金融市场的相关问题，达到金融学专业培养目标的要求，为以后进一步深造或从事实际工作奠定理论基础。
教学方法：
课堂教学、多媒体教学、课堂讨论、实验课（第四、八章）。
带*为选讲内容
各章教学要求及教学要点
第一章金融市场概论
课时分配：3课时
教学要求：
通过本章学习，主要掌握金融市场定义以及各种不同类型的金融市场。了解金融市场功能、源融资的方式以及金融市场的构成要素。
教学内容：
第一节金融市场定义与功能
一、金融市场定义。
二、金融市场分类。
三、金融市场功能。
第二节金融市场要素
一、金融市场主体。
二、金融市场工具。
三、金融市场中介。
四、金融市场组织方式。
五、金融市场监管。
第三节金融市场的历史与发展趋势
一、金融市场的发展历史。
二、金融市场全球一体化的发展趋势。
思考题：
1、什么是直接融资与间接融资？两者有何区别？
2、什么是金融市场？其主要功能有哪些？
3、金融市场的构成要素有哪些？
4、拍卖市场与柜台市场有哪些区别？
第二章货币市场
课时分配：4课时
教学要求：
本章要求学生了解同业拆借市场、回购市场、银行承兑汇票市场、商业票据市场、
大额可转让存单市场、短期政府债券市场的基本交易原理。教学内容：
第一节货币市场概述
一、货币市场的概念。
二、货币市场的特征。
三、货币市场的功能。
四、货币市场的参与者。
﹡五、货币市场效率的衡量。
第二节同业拆借市场
一、同业拆借市场的产生和发展。
二、同业拆借市场的结构。
三、同业拆借市场的拆借利率。
四、同业拆借市场的管理。
五、我国的同业拆借市场。
第三节回购协议市场
一、回购协议的概念。
二、回购协议市场的结构。
三、我国的回购协议市场。
第四节商业票据市场
一、商业票据概述。
二、商业票据市场的结构。
三、商业票据的成本。
四、商业票据的信用评级。
第五节银行承兑汇票市场
一、银行承兑汇票的概念和原理。
二、银行承兑汇票的特点。
三、银行承兑汇票市场的结构。
四、我国的银行承兑汇票市场。
第六节大额可转让定期存单市场
一、大额可转让定期存单概述。
二、大额可转让定期存单市场及其参与者。
三、大额可转让定期存单的风险和收益。
第七节短期政府债券市场
一、短期政府债券的概念和特征。
二、短期政府债券市场结构。
三、短期政府债券的收益计算。
四、我国的短期政府债券市场。
思考题：
1、试述同业拆借市场的主要参与者、交易对象及利率形成机制。
2、试述回购市场的交易原理及其与同业拆借市场的区别。
3、商业票据市场和银行承兑汇票市场有何联系和区别？
4、大额可转让定期存单市场是如何产生的，有哪些特征？
5、为什么国库券利率一般会低于大额可转让定期存单利率？
第三章债券市场
课时分配：4课时
教学要求：
通过本章学习，掌握债券票面的基本要素及债券的特点，掌握债券市场的功能，掌握各种债券收益率的计算，了解债券市场的发行方式、债券的定价方式，了解债券投资的风险。
教学内容：
第一节债券概述
一、债券的定义。
二、债券票面的基本要素。
三、债券的特征。
四、债券的种类。
第二节债券市场的运行
一、债券市场的功能。
二、债券发行市场。
三、债券的流通市场。
第三节债券投资的收益与风险
一、债券投资收益。
二、债券投资的风险。
第四节债券的价格
一、债券的定价。
*二、凸性与久期。
三、影响债券价格的主要因素。
思考题：
1、债券票面包含哪些基本要素？
2、简述债券的特点和功能。
3、什么是招标？美国式招标与荷兰式招标有什么不同？
4、分析影响债券交易价格的因素。
第四章股票市场
课时分配：8课时
教学要求：
通过本章学习，掌握股票市场交易机制及价格的决定，了解股票发行方式、股票交易程序和股票投资的收益与风险，以及股票价格指数的种类及编制方法。
教学内容：
第一节股票市场概述
一、股票定义及其相关概念。
二、股票的特征。
三、股票的分类。
四、股票市场的功能。
第二节股票市场运行
一、股票发行市场。
二、股票流通市场。
第三节股票投资收益与风险
一、股票的投资收益。
二、股票投资的风险。
三、股票投资收益与风险的关系。
第四节股票价格与价格指数
一、股票的理论价格。
二、影响股票价格的因素。
三、股票价格指数。
思考题：
1、如何理解资本市场的功能？
2、股票和债券有哪些区别？
3、什么是普通股与优先股？试分析两者的区别。
4、公募和私募各有什么优缺点？证券承销有哪几种方式？
5、什么是集合竞价与连续竞价？
6、影响股票交易价格的因素有哪些？
7、与主板市场对比，二板市场有哪些特点？
第五章基金市场
课时分配：3课时
教学要求：
通过本章学习，熟识证券投资基金的运作方式及当事人之间的关系，了解证券投资基金的性质和特征、各种证券投资基金之间的区别，了解证券投资基金的收益与费用。
教学内容：
第一节基金市场概述
一、证券投资基金的性质。
二、证券投资基金的特征。
三、证券投资基金的分类。
四、证券投资基金的作用。
第二节基金市场运行
一、证券投资基金的发行。
二、证券投资基金的交易。
三、证券投资基金的当事人。
第三节基金的投资、价格与评价
一、证券投资基金的投资。
二、证券投资基金的收益、费用和分配。
三。证券投资基金的绩效评价。
思考题：
1、什么是证券投资基金？它现债券、股票有什么区别？
2、证券投资基金三方当事人之间是什么关系？
3、证券投资基金有哪些基本类型？各有何特点？
4、证券投资基金的绩效评价包括哪几个步骤？
第六章外汇市场
课时分配：2课时
教学要求：
通过本章学习，掌握各种汇率的定义、外汇市场的交易方式。了解汇率决定理论，了解外汇市场的层次和分类、了解世界主要外汇市场状况
教学内容：
第一节外汇市场概述
一、外汇市场定义与特点。
二、外汇市场的层次与分类。
三、外汇市场的参与者。
四、外汇市场的功能。
五、世界主要外汇市场。
第二节外汇和汇率
一、外汇。
二、汇率。
三、汇率决定理论。
四、影响汇率的因素。
第三节外汇市场交易方式
一、即期外汇交易。
二、远期外汇交易。
三、择期外汇交易。
四、掉期外汇交易。
五、外汇期货交易。
六、外汇期权交易。
第四节套汇交易与套利交易
一、套汇交易。
二、套利交易。
思考题：
1、何谓外汇市场？其主要功能是什么？
2、外汇市场参与者各起什么作用？
3、简述现汇汇率的种类及报价方式。
4、举例说明保值者和投机者在从事远期外汇交易时有何差异。
5、何谓择期交易？其汇率如何确定？
6、掉期交易有哪几种形式？它们各在什么情况下运用？
7、如何判断有利的套汇、套利机会？
第七章黄金市场
课时分配：2课时
教学要求：
通过本章学习，掌握黄金成色的计算及表示方法、黄金市场交易方式。了解影响黄金价格的因素、黄金市场的交割的方式、伦敦黄金市场的特点及世界黄金市场的价格类型。
教学内容：
第一节黄金市场概述
一、黄金市场的定义。
二、黄金市场的历史发展过程。
三、黄金市场的基本构成要素。
四、黄金市场的类型。
五、国际黄金市场简介。
第二节黄金市场的价格决定
一、黄金的成色及其分类。
二、黄金交易单位。
三、黄金价格。
四、影响世界黄金价格的主要因素。
第三节黄金市场交易方式
一、黄金市场交易品种。
二、黄金交易方式。
思考题：
1、黄金在当代经济生活中有什么作用？
2、黄金成色的计算及表示方法有哪几种？
3、黄金市场的交割有哪几种方式？
4、伦敦黄金市场有哪些特点？
5、目前世界黄金市场上主要有哪几种价格类型？影响黄金价格的因素有哪些？
6、简述黄金市场上的交易品种和交易方式。
第八章金融衍生市场
课时分配：10课时
教学要求：
通过本章学习，掌握各类金融衍生工具子市场运行基本原理及其相互间的区别。了解一国发展金融衍生市场的宏观和微观环境。
教学内容：
第一节金融衍生市场概述
一、金融衍生工具定义与特征。
二、金融衍生工具类别。
三、金融衍生工具的产生和发展过程。
四、金融衍生工具市场交易机制。
五、金融衍生工具市场的风险。
第二节远期市场
一、远期合约概述。
二、一般远期的定价。
三、远期利率协议。
四、远期外汇合约。
第三节期货市场
一、期货市场概述。
二、期货合约。
三、期货市场交易机制。
四、期货市场功能与交易策略。
五、期货市场价格分析。
六、我国的期货市场。
第四节期权市场
一、期权市场概述。
二、期权市场功能和交易策略。
三、期权市场定价分析。
第五节互换市场
一、互换市场概述。
二、利率互换。
三、货币互换。
＊第六节其他金融衍生市场
一、可转换债券市场。
二、权证市场。
思考题：
1、什么是远期利率协议？如何用远期利率协议进行保值？
2、外汇期货交易的特点及与远期外汇交易的区别有哪些？
3、金融期货交易有哪些主要类型？它们各自的功能是什么？
4、什么是期权交易？它有哪些基本类型？决定其价格的因素有哪些？
5、期权交易与期货交易的主要区别是什么？
6、为什么交易所向期权卖方收保证金而不向买方收保证金
附录：参考书目
1、张亦春.金融市场学（第二版）[M].北京:高等教育出版社.2004.
2、杜金富.金融市场学[M]大连：东北财经大学出版社，2003.
3、穆怀朋.金融市场学[M].北京：中国金融出版社，2005.
4、代鹏.金融市场学导论[M].北京：中国人民大学出版社，2002.
5、朱宝宪.金融市场[M].辽宁:辽宁教育出版社.2003.
6、耿红.国债回购论[M].北京：中国财政经济出版社，2000.
7、郑明川.王胜强. 期货交易理论和实物[M]. 杭州：浙江大学出版社，2002.
8、张志强.期权理论与公司理财[M]. 北京：华夏出版社，2000.
9、朱宝宪.投资学[M] .北京：清华大学出版社，2002.
10、肖文.远期利率协议[M] .武汉：武汉大学出版社，2004.
11、谢百三.证券市场的国际比较（上下册）[M] .北京：清华大学出版社，2003.
12、弗兰克·J.法伯兹，弗朗哥·莫迪里阿尼，迈可尔·G.费里.金融市场与机构通论[M].沈阳：东北财经大学出版社，2000.
执笔人：张国喜2006年5月
审定人：赵旭2006年5月
院（系、部）负责人：华仁海2006年5月
金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。
第一章金融市场概述 金融市场：是指以金融资产为交易对象以金融资产的供给方与需求方为交易主体形成的交易机制以及关系的总和。 证券资产化：是指吧流动性比较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行货投资银行的集中以及从新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。 货币市场：又名短期金融市场短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产期限在一年或一年以下的金融市场。 回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为 资本市场：又名长期金融市场、长期资金市场是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。 直接融资：是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式，反过来说，就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。 间接融资：是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。 聚敛功能：就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。 配置功能：是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率低部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。 第二章同业拆借市场 同业拆借市场：也看称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金的融通的市场。 有形拆借市场：主要是指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。 无形拆借市场：主要是指没有固定场所，不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网，或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。 有担保的拆借市场：是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。 无担保拆借市场：是指拆借期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场 头寸拆借市场：是指金融机构为了扎平票据交换头寸补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。 同业借贷市场：源于商业银行等金融机构直接因为临时性或季节性的资金余缺而进行相互融通调剂，以利业经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。 隔夜拆借市场：一般是头天清算时拆入，次日清算之前偿半天拆借市场：具体又可分为午前和午后两种。 指定日拆借市场：一般是2~30天，但市场上也有1个月以上（1年以内）的拆借交易品种。 同业债券：是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或者资金数额较大的拆借。在金融机构直接可以转让。 SHIBOR:是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算发布并命名，由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利无担保批发性利率。 LIBOR:是伦敦银行同业拆放利率的缩写，由伦敦银行家协会负责对外公布，是国际货币市场最为重要的短期参考利率。 第三章票据市场 票据：是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限，方式等）向债权人（或债权人制定人活持票人）支付一定金额货币的义务。 汇票：是由出票人签名出具，要求受票人（付款人）与见票是或于到期日，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。 本票：又称期票，是出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给收款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。 支票：是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据。 融资性票据：主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。 背书：是指持票人在票据背面签名该票据权利转让给受让人的票据行为。 汇票承兑：是指汇票的付款人在持票人作出承兑提示后，同意承担支付汇票金额的义务，并在汇票上做到期付款的承诺记载。 贴现：是一种票据转让的方式，是指汇票持有人为了取得现款，讲未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定贴息之后将余额支付给持票人的票据行为。 转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，已满足其资金需求的行为。 再贴现：是指在中央银行开立账户的银行在需要资金时，将其持有的贴现收到的未到期的票据转让给中央银行进行资金融通的行为。 保证：是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。追索权：是指持票人在遭到拒付（拒绝承兑或拒绝付款）时，有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。 商业票据：是指以大型企业为出票人到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。 短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其最长期限一般不超过一年。 银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金融给收款人或持票人的票据。第四章债券市场 债券：是债券的发行人为了筹措资金向债券投资者出具 的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照 约定的日期偿还本金的一种债务凭证。 政府债券：是政府为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 公司债券：是公司为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 国内债券：指得是，由本国政府或本国公司发行的债券， 如由中央政府发行的国债，地方政府发行的地方政府债券 各类公司债券（含金融机构）发行的公司债券（含金融债 券）等。 国际债券：是国际机构外国政府或外国公司发行的的债 券，其主要特点是债券发行人与债券发行市场部不在同一 个国家或地区。国际债券包括外国债券和欧洲债券。 外国债券：指的是，由国际机构外国政府或外国公司在 某国债券市场上发行的，以该国货币作为计价货币的债 券。 欧洲债券：欧洲债券指的是，由国际机构外国政府或外 国公司在某国债券市场发行的，以第三国货币作为计价货 币的债券。 可转换公司债券：是指在一定条件下可以按照一定的转股 比例转换成债券发行人股票的债券。 可分离交易公司债券：的全程是“认股权和债权分离交易 的可转换公司债券”，这是一种特殊的可转换公司债券， 它与普通的可转换公司债券的本质的区别在于，其投资者 在行使认股权利后，该债券依然存在，其持有者仍看将该 债券持有到期获得本金以及相应的利息，而普通的可转换 公司债券的投资者一旦行使了认股权利，该债券就不存在 了。 商业银行次级债：是由商业银行发行的，本金和利息的清 偿顺序位于股权资本之前但却位于一般负债之后的债券。 混合资本债券：是由商业银行发行的本金和利息的清偿 顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务之 后的债券。 信贷资产支持证券：是由在中国境内的银行金融机构作为 发起人，将信贷资产交于受托机构，由受托机构以资产支 持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生 的现金来支付资产证券收益的一种结构性融资工具。 企业债：是由我国境内具有法人资格的非金融企业依照法 定程序发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。 中期票据：是一种较为特殊的债券，该种债券在监管机构 批准之后，可以在注册期限内分期发行。中期票据的期限 一般都在5-10年之间，符合中期债券的期限范围。 债券发行市场：就是债券发行人向债券投资者发行债券的 市场，也可称为债券一级市场。 债券流通市场：就是债券投资者在进行债券交易的市场， 也可称为债券二级市场。 债券的赎回：是一种权利，它赋予了债券发行人提前赎回 债券的权利，这意味着债券发行人在需要的时候，可以提 前偿还与债券相关的债务，从而主动地调整自身的债务机 构，提高经营效益。 债券的回售：也是一种权利，与债券赎回所不同的是，它 是一种面向债券持有人的权利，它赋予了债券持有人要求 提前获得本息偿付的权利，这这意味着债券持有人在需要 的时候，可以要求债券发行人提前偿还债券本金和利息。 价格招标：的标是债券的发行价格，即通过投标人各自报 出债券的认购价格来确定债券最终的发行价格。 收益率招标：的标是债券的利率，即通过投入各自报出债 券的利率来确定债券最终的票面利率。 荷兰式招标：是以募集完发行额为止的所有投标者报出的 最低中标价（或最高的中标利率）作为债券最终的发行价 格（或票面利率） 美国式招标：是一募集完发行额为止的所有中标者各自报 出的中标价格（或中标利率）作为各个中标者认购债券的 价格（或利率）。 混合式招标：具有荷兰式招标和美国式招标的双重特征， 按照这种招标规则，全场加权平均中标价格（中标利率） 即为债券的发行价格（或票面利率）。 债券的回购交易：就是债券的交易双方在进行债券交易的 同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。 质押式回购：就是正回购方（资金融入方）在将债券出质 给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在 将来某一日起由正回购方向逆回购方返还本金和按约定 回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出 质的债券。 买断式回购：就是正回购方先将债券出售给逆回购方，并 约定在将来某一日期向逆回购方返还本金和按约定回购 利率计算利息，以购回之前出售的债券。 第五章股票市场 股票：是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本向出 资人发行的，用以证明出资人的股东身份和权力，并根据 股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的书面 凭证。 普通股：是指在公司的经营管理赢利以及财产分配上享 有普通权力的股票，它构成公司资本的基础，是股票的一 种基本形式。 优先股：与普通股票对应，是指股东享有某些优先权利的 股票。 累积优先股：是指当公司经营状况不好，无力支付优先股 固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营好转，盈 余增多的时候，在补发这些股息。 非累积优先股:是仅用当年利润分发股息，而不予以累积 补发，也就是说如果当年赢利水平差，利润不足以分配优 先股股息，则公司当年就不必分派股息，以后年度亦无需 补发。 参与优先股：是指不仅能取得固定股息，还有权和普通股 一同参与利润分配的股票。 可赎回优先股：是指股份有限公司可以按照一定的价格赎 回的优先股。 不可赎回优先股：是指不能赎回的优先股。 可转换优先股：是指股东可以在一定时期内按照事先确定 的一定比例将优先股转换成普通股票的优先股。 无面额股票：又称之为比例股票、份额股票，是指在股票 票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比 例的股票。 B股：又称为境内上市外资股，原本是指人民币标明票面 全额，由我国境内公司发行，在深圳、上海证券交易所上 市，供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。 国有股：是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 身份向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折 算成的股份。 法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团 体以其依法经营的资产向公司投资所形成的股份。 社会公众股：是指我国境内个人和机构，以其合法财产向 公司投资所形成的股份。 股票价格指数：是由证券交易所或金融服务机构编制的， 用来描述股票行市的价格水平变化的指标。 股票市场：是股票发行和交易的场所，是资本市场的重要 组成部分，是公司筹集资金的主要场所之一，在整个国民 经济中处于非常重要的地位。 创业板市场：又称二板市场，是指主板之外的，专为暂时 无法上市的中小企业和新型高科技公司提供融资途径和 成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是 多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重 要的位置。 股票发行市场：实际就是指发行人在申请发行股票时遵循 的一系列程序化的规范。 核准制：是指发行人在发行证券时，不仅要充分公开企 业的真实信息，而且还必须符合有关法律和证券管理机构 规定的必要条件。 注册制：是指发行人在准备发行证券时，必须将依法公开 的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注 册。 询价：是指交易的一方为购买或出售某种商品，向询价对 象口头或书面发出的探询交易条件的过程。 初步询价：是指发行人以及其保荐机构向询价对象进行询 价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相 应的市盈率。 包销：是指证券公司将发行方的股票按照协议全部购入， 或者在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承 销方式。 余额包销：是指承销商先按照规定的发行额和发行条件， 在约定的期限内向投资者发售股票，到销售截止日，如果 投资者实际认购总额低于预定发行总额，则未出售的股票 由承销商负责认购，并按约定向发行人支付全部款项的承 销方式。 全额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股 票，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。 代销：是指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时， 将未售出的股票全部退还给发行人的一种承销方式。 证券交易所：是由证券管理部门批准的，为证券的集中交 易提供固定场所和有关设施，并制定各项规则以形成公正 合理的价格和有条不絮的秩序的正式组织。 做市商交易制度：又被称之为报价驱动制度，是一种市场 交易制度，其核心是做市商以其自有资金和证券与投资者 进行双向交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过 买卖价差获取利润。 竞价交易机制：又被称之为委托驱动制度，其特征是：开 市价格由集合竞价形式，随后交易系统对不断进入的投资 者交易指令，按价格优先与实践优先原则排序，将买卖指 令配对竞价成交。 市价委托：是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但 要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上 最有利的价格进行交易。 限价委托：是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指 令时，对买卖的价格做出限定。 停止损失委托：又称停止委托，在金融投资市场中，为减 少可能损失或保护其未实现的利润。看涨时以比目前市场 较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出 的委托，以期损失达到最小。 停止损失限价委托：是停止损失委托和限价委托的结合， 当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。第 三市场：是指在证券交易所上市的证券但是在场外市场进 行交易而形成的市场。 第四市场：是指一些较大的机构投资者不需经过经纪人或 做市商，而只是彼此之间利用电子通讯网络直接进行的大 宗股票买卖所形成的市场。 股票上市：是指公开发行的股票经过证券交易所批准在交 易所内公开挂牌买卖，又称交易上市。 撮合成交：是指由券商将买方和卖方的竞争性报价分别输 入电脑主机，由电脑主机按照价格优先，时间优先的原则 进行排序并撮合成交的方式。 竞价成交：是指通过买方或者卖方的竞争性报价达成股票 交易契约的方式。 清算：是指在股票成交后买卖各方通过证券交易所的系统 所进行的股票和资金的轧差和结算。 交割：是指股票买卖双方相互交付资金和股份的行为。 保证金交易：又称为信用交易和垫头交易，是指证券交易 的当事人在买卖证券是，只向证券公司交付一定的保证 金，或者只向证券公司交付一定的证券，而证券公司提供 融资或者融券进行交易。 保证金买长交易：是指投资者买进价格看涨的某种股票， 但只支付一部分保证金，其余的由经纪人垫付，并收取垫 款利息，同时掌握这些股票的抵押权。 保证金买短交易：是指投资者看跌某种股票，缴纳给经纪 人一部分保证金，通过经纪人借入这种股票，并同时卖出。 第六章证券投资基金 证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的 资金集中起来，形成独立财产，由证券托管人托管，基金 管理人管理，并以证券投资组合的方式进行证券投资的一 种利益共享、风险共担的集合投资方式。 封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了 基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并 进行封闭，在一定期限内不再接受新的投资。 开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或 股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出 售基金单位或股份，并可应投资者的要求赎回发行在外的 基金单位或者股份的一种基金运作方式。 契约型基金：是指把投资者、管理人、托管人三者作为当 事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一 种基金。
课程代码编制办法 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
赣南卫生健康职业学院（江西省赣州卫生学校） 课程代码编制办法 为规范课程管理，促进课程建设，提高课程建设与管理水平，并满足人才培养状态平台系统数据填报的需求，特制订本办法。 一、基本原则 1．课程代码是课程身份识别码，是课程“身份证”。同一名称的课程有且只有一个独立代码，不论是在一个专业还是在多个专业开课。 2．教学大纲内容相同的课程必须使用同一名称。每门课程名称要规范（包括部分课程的中英文名称）；课程名称必须反映课程核心内容。 3．当课程教学大纲内容作重大修改，原课程名称已不能准确反映课程内容时，应按新开课程重新申请备案，另行编制课程代码。 4．课程代码编制以教务处统一制定的编制办法为实施原则。 二、课程代码编制方法 课程代码由11位字母和阿拉伯数字组成，构成情况如下： A B F G H I J 层次代码专业代码课程类别课程性质课程流水号 1．A位数字为层次代码——卫职院层次代码，三年制高职为A，五年一贯制高职为B，二年制高职为C；卫校层次代码，一律为Z。 2．B-F位数字为专业代码—— 卫职院开设的医药卫生大类（62）：护理类（6202）的护理专业代码为620201，助产专业代码为620202；药学类（6203）的药学专业代码为620301；医学技术类（6204）的医学检验技术专业代码为620401；康复治疗类（6205）的康复治疗技术专业代码为620501。
卫校开设的医药卫生大类（10）：护理专业代码为100100，助产专业代码为100200，农村医学专业代码为100300，康复技术专业代码为100500，医学检验技术专业代码为100700，医学影像技术专业代码为100800，口腔修复工艺专业代码为100900，药剂专业代码为101100，中医康复保健专业代码为101700，中药专业代码为101800，制药技术专业代码为102000。 注1：不同专业的同一门公共课程在医药卫生大类（高职为62，中职为10）下＋9999为专业代码。比如五个高职专业都开设的公共课《计算机应用基础》，其专业代码为629999；中职各专业都开设的公共课《职业生涯规划》，其专业代码为109999。 注2：不同专业的同一门专业基础课程或专业课程在医药卫生大类（高职为62，中职为10）下＋8888为专业代码。比如三年制高职护理、助产都开设的专业课《内科护理学》，其专业代码为628888；三年制高职检验技术、药学都开设的专业课《临床医学概要》，其专业代码为628888。 3．G位数字为课程类别代码——公共课为1，专业基础课为2，专业课为3。 4．H位数字为课程性质代码——必修课为1，公共选修课程为2，专业选修课程为3。 4．I-J位数字为课程流水号——按照教学计划中的开课顺序由01到99（同一学期开课的，按教学计划中排列先后进行流水排序）。 注：不同专业的同一门课程整体代码应相同，即同一门课程有且只能有一个代码。 教务处 2017年7月22日
金融市场学第一套试卷 总分：100 考试时间：100分钟 1、按照交易程序不同，金融市场可分为(答题答案：C) A、货币市场和资本市场 B、现货市场和期货市场 C、发行市场和流通市场 D、有形市场和无形市场 2、直接融资的主要形式是(答题答案：C) A、银行信贷 B、商业票据 C、股票与债券 D、基金 3、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做(答题答案：D) A、再贷款 B、转贷款 C、转贴现 D、同业拆借 4、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于(答题答案：C) A、正回购 B、逆回购 C、封闭式回购 D、开放式回购 5、下列资产中通胀风险最大的是(答题答案：A) A、股票 B、固定收益证券 C、房地产 D、汽车 6、以低于面值的价格发行，到期按面值偿还的是(答题答案：C) A、息票债券 B、利随本清债券 C、贴现债券 D、可赎回债券 7、客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为(答题答案：B)
A、现货交易 B、信用交易 C、期货交易 D、期权交易 8、属于长期政府债券的是(答题答案：B) A、国库券 B、公债 C、央行票据 D、回购协议 9、公开对社会广大投资者发行证券的发行方式称为(答题答案：D) A、直接发行 B、间接发行 C、私募发行 D、公募发行 10、我国发行股票时不允许(答题答案：D) A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、以上都不对 11、证券交易所的交易采取(答题答案：C) A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 12、开放式基金特有的风险是(答题答案：A) A、巨额赎回风险 B、市场风险 C、管理风险 D、技术风险 13、下列不属于证券投资基金收益来源的是(答题答案：D) A、股票红利 B、债券利息 C、资本利得 D、承销证券收入 14、根据募集方式不同，证券投资基金分为(答题答案：C) A、公司型基金与契约型基金 B、封闭式基金与开放式基金 C、公募基金与私募基金 D、股票型基金与债券型基金 15、目前世界最大黄金市场是(答题答案：A) A、伦敦黄金市场 B、苏黎世黄金市场 C、香港黄金市场 D、美国黄金市场
作业 1 一、名词解释： 1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。 2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。 3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。 5债券是一种带有利息的负债凭证。 6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。 8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。 10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。 二、单项选择 1-5 DBBAC 6-10 BBDAC 11-1 CBACB 三、多项选择题 1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD 9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE 四、判断题 1-5××√×× 6-10××√×√ 11-15××××× 五、简答题 1．什么是金融市场，其具体内涵如何？ 金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。金融市场可以是有固定场所进行的各种融资活动，也可以是没有固定场所，由参加交易者利用电讯手段进行联系洽谈而完成融资交易。只要在一定区域进行票据和各种证券的买卖行为或过程都应视为金融市场的业务活动。 2．金融工具的特征及其相互关系？ 金融工具是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。(1)期限性。(2)流动性。(3)安全性。(4)收益性。 金融工具是四种特性相互之间是矛盾的平衡体。期限性与收益性正相关，流动性、安全性与收益性负相关。
《病毒学检验》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程名称：病毒学检验（Experimental Virology） 课程编码： 课程类别: 必修课(专业课) 适用专业: 卫生检验学本科 开课学期: 第七学期 课程学时: 63学时（理论学时27，实验学时36） 课程学分：3.5 先修课程：医学寄生虫学及检验、细菌学检验、临床医学概要等 课程简介：病毒学检验是卫生检验重要的专业课程之一，是卫生检验课程体系的重要组成部分，也是卫生检验专业学生必修的考试课程。本课程通过课堂讲授、实验实习、网络自学等方式进行教学。注重培养学生综合性思维能力，重视学生自主学习、自觉学习，分析和解决实际问题能力，以及创新思维和能力的培养。 选用教材：李洪源、王志玉主编：《病毒学检验》，人民卫生出版社，第一版，2006年7月。 参考书: 1. 张朝武主编：《现代卫生检验》，第一版，人民卫生出版社，2005。 2. 李影林主编：《中华医学检验全书》，人民卫生出版社，1996。 3. 王秀茹主编：《预防医学微生物学及检验技术》，人民卫生出版社，2002。 4. 贾文祥主编：《医学微生物学》，四川大学出版社，2005年1月。 5. 李凡、刘星晶主编：《医学微生物学》，人民卫生出版社，第七版，2008年1月。 二、课程教育目标 通过学习，使学生知悉病毒学检验的基本技术和分子生物学技术，知悉 常见重要致病病毒。要求学生掌握病毒的分离培养方法、血清学实验及分子 生物学技术在病毒学检验中的应用；掌握常见重要致病病毒的生物学性状、 检验方法和预防医学意义。为学生能独立开展各种病毒学检验打下良好基 础。
三、理论教学内容与基本要求 绪论 （一）学时：0.5 （二）要求 【掌握】病毒的特性；病毒学检验的内容及其应用范围；病毒学检验的一般原则。 【熟悉】病毒学检验的质量控制；病毒学实验室的生物安全管理。 【了解】病毒学和病毒学检验的发展史。 第一篇病毒学检验技术 第一章细胞培养技术 （一）学时：1.5 （二）要求 【掌握】体外培养细胞的生物学特性；体外细胞培养的条件；组织培养的种类；细胞系和细胞株的概念；细胞培养方法；细胞培养中平衡盐、消化液和血清的作用；细胞检查方法；细胞的冻存。 【熟悉】用于病毒培养的细胞选择、细胞培养操作过程和细胞培养污染与监测。 【了解】细胞培养技术在病毒学研究中的发展；细胞系的鉴定。 第二章鸡胚接种技术 （一）学时：1.5 （二）要求 【掌握】鸡胚的结构；鸡胚的孵育与检查；接种途径与方法及其用途；病毒的检测；鸡胚接种技术的应用。 【熟悉】实验材料、器械与准备。 【了解】鸡胚的解剖与生理。 第三章动物实验技术 （一）学时：1.5 （二）要求 【掌握】实验动物的分类；普通动物、清洁动物、无特定病原体动物、无菌动物、悉生动物；近交系动物、封闭群动物、突变系动物、杂交群动物及其特点；常用实验动物种类及其品系；
金融市场 一、名词解释 1、金融资产：是指一切代表未来收益或资产合法要求全的凭证，亦称为金融工具或证 券。其可划分为：基础性金融资产和衍生性金融资产，其中前者包括债务性资产和权益性资产，后者包括远期、期货、期权和互换等。 2、存款性金融机构：存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将 之贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。其主要类型包括：储蓄机构、信用合作社和商业银行。 3、QFII和QDII：QFII是指合格的境外机构投资者，是一个国家在货币没有实现完全 可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度的引进外资，开放资本市场的一项过渡性制度，这项制度要求外国投资者进入证券市场，必须符合一定条件，得到本国有关部门的审批通过以后，汇入一定的额度的外汇资金，并转化为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地市场。QDII：是指合格的境内机构投资者，是一个国家境内设立，经过该国有关部门批准，从事境外证券市场的股票。债券等有价证券业务的证券投资基金。其亦是在货币未实现完全可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性制度。 4、投资基金：投资基金，就是众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的 资金运作方式。投资基金一般由发起人设立，通过发行证券募集资金。基金 的投资人不参与基金的管理和操作，只定期取得投资收益。基金管理人根据 投资人的委托进行投资运作，收取管理费收入。 5、央行票据：央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向 商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量。 6、上海同业拆借利率：上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借 中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。 目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 7、我国短期金融债券：偿还期限在1年以下的债券为短期债券。其发行者主要是工商 企业和政府，金融机构中的银行因为以吸收存款作为自己的主要资金来源，并且很大一部分存款的期限是1年以下，所以较少发行短期债券。企业发行短期债券大多是为了筹集临时性周转资金。在我国，这种短期债券的期限分为3个月、6个月和9个月。政府发行短期债券多是为了平衡预算开支。 8、扬基CDS：扬基存单也叫“美国佬”存单，是外国银行在美国的分支机构发行的一 种可转让的定期存单。其发行者主要是西欧和日本等地的著名的国际性银行在美分支机构。扬基存单期限一般较短，大多在三个月以内。 9、零息票债券：借方只需按需偿还债券本金，不需要支付利息，这种债券以低于面值 的价格发行，按面值偿还，发行价与到期日收回的面值之差即为贷方的回报。 10、信用交易：又称保证金交易，指证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到 证券经纪人的信用而进行的证券买卖。 二、计算题 1、假如A股票每股市价为10元，某投资者对该股票看涨，于是进行保证金购买，该 股票不支持现金红利，假设初始保证金比例为50%，维持保证金为30%，保证金贷款年利率为6%，其自有资金为一万元，这样其便可借入一万元购买2000股股票，
金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( D )。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能 2．金融市场的宏观经济功能不包括( B )。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 3．金融市场的配置功能不表现在( C )方面。 A．资源的配置B．财富的再分配 C．信息的再分配D．风险的再分配 4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。A．利息B．股息C．红利D．资本利得 5．一般来说，( B )不影响金融工具的安全性。 A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小 C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计 6．金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 7．( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 8．( A )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 多项选择题 1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为( BCD )。 A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产2．在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。
临床医学概要教学大纲 （供药学专业本科生用） 一、课程基本信息 课程名称：临床医学概要Synopsis of clinic 课程号（代码）： 课程类别：专业核心课 学时：51 学时学分：3 二、教学目的及要求 （一）教学目的 《临床医学概要》着重对疾病的病理生理和实验室及其它检查对疾病诊治的联系，以常见病、多发病为主要内容，从而对常见症状和各科疾病有一概要认识。 通过讲授、自学、讨论等方式，按理论联系实际和循序渐进的原则来组织教学，以常见病、多发病为中心，旨在提高学生学习该科的兴趣，提倡学生自学，充分发挥学生学习的主动性和创造性。通过本课程的学习，能将临床医学与临床药学各科相联系，为学习其他课程打下基础。 （二）基本要求 本课程除诊断学基础为基础章节外，涉及内、外、妇、儿、传染病等临床各见疾病，该科所占课时不多，但要求学生能通过临床医学概要的学习，对体格检查、常见症状和各科疾病有一概要的认识。结合药学专业的培养目标，要求概念叙述清楚，着重疾病的临床表现、诊断、治疗原则。 三、教学内容 第一章诊断学基础3学时 常见症状：发热、头疼、惊厥、咳嗽与咳痰、咯血、呼吸困难、心悸、恶心与呕 吐腹痛、呕血、便血、黄疸、水肿的概念、病因、临床表现、诊断。 问诊的重要性，问诊的方法及注意事项，问诊的内容。 体格检查： 1、基本检查方法：视、触、叩、听、嗅。
2、一般检查：全身状态检查（性别、年龄、体温、脉搏、呼吸、血压、发育和体型、营养、意识状态、面容与表情、体位、步态）、皮肤检查、淋巴结检查。 3、头部及其器官：头颅、眼、耳、鼻、口腔。 4、颈部：外形、姿势和运动、血管、甲状腺、气管。 5、胸部：体表标志、（骨骼标志、垂直线标志、自然凹窝和解剖区域）、胸壁、胸廓和乳房、肺和胸膜及心脏的视、触、叩、听。 6、腹部：腹部体表标志及分区、腹部的视、触、叩、听。 7、脊柱与四肢：脊柱、四肢与关节。 8、神经系统检查：深反射、浅反射、病理反射、脑膜刺激征。 第二章急症医学3学时 心跳呼吸骤停概念、病因、病理生理、临床表现、心电图及实验室检查、诊断、治疗。 昏迷概念、病因和发病机制、临床表现、实验室及辅助检查、病因诊断、昏迷病人的急救和处理。 休克概念、分类和病因、病理生理、临床表现、实验室及辅助检查、诊断、治疗。 急性呼吸衰竭概念、病因、病理生理、临床表现、实验室检查、诊断、治疗。 有机磷农药中毒病因和发病机制、临床表现、实验室检查、诊断、预防、治疗。 烧伤概念、烧伤面积的估计、烧伤深度的估计、烧伤严重程度分类、病理改变与临床分期、治疗。病因、流行病学、发病机制、临床表现、实验室检查、诊断和鉴别诊断、防治原则。 第三章传染病3学时 传染病流行过程、影响传染病因、流行病学、发病机制、临床表现、实验室检查 诊断和鉴别诊断、防治原则。 病毒性肝炎病因、流行病学、发病机制、临床表现、实验室检查、诊断和鉴别诊断、治疗、预防。 霍乱病因、流行病学、发病机制、临床表现、实验室检查、诊断和鉴别诊断、防治原则。
5 债券价值分析（P140） 1、 （1）三种债券的价格分别 为： A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 10=463.19 =1000/(1+0.08)^10 或者：= - pv(0.08,10,0,1000) B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券： p=100/(1+0.08)+ 100/(1+0.08) 2+100/(1+0.08) 3+??+ 100/(1+0.08) 10 +1000/(1+0.08) 10=1134.20 = - pv(0.08,10,100,1000) （2）下年年初时到期收益率为8%，那时三种债券价格： （与（1）不同的只是到期时间由10 改为9） A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 9=500.25 B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券：100/(1+0.08)+100/(1+0.08) 2+?? +100/(1+0.08) 9 +1000/(1+0.08) 9=1124.94 税前持有期收益率： A. (500.25-463.19)/463.19=8% B. 80/1000=8% C. (100+(1124.92-1134.20))/1134.20=8% 税后收益： A. (500.25-463.19)*0.80=29.65 B. 80*0.70=56 C. 100*0.70+(1124.92-1134.20)*0.80=62.58 税后收益率： A.29.65/463.19=6.40% B.56/1000=5.60% C.62.58/1134.20=5.52% 2. 息票率8%，到期收益率6%，则该债券为溢价债券，随时间推移，溢价债券价格下降 。 3. 30 年期，半年付息一次，息票率为8%，面值1000，收益率7%，则其当前价格为： 40/(1+0.035)+ 40/(1+0.035) 2 +?? +40/(1+0.035) 60 + 1000/(1+0.035) 60 =1124.72 5 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k： 1124.72=40/(1+k )+ 40/(1+k) 2 +?? +40/(1+k) 10 + 1100/(1+k) 10 K=3.3679% =rate(10,40,-1124.72,1100) 5 年后按1050 元赎回，则赎回收益率k(半年): K=2.9763% =rate(10,40,-1124.72,1050) 2 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k(半年)：K=3.0313% =rate(4,40,-1124.72,1100)
《金融市场学》习题答案 习题二答案： 1. b、e、f 2. 略 3. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同： (1) 定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。 (2) 定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。 (3) 定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。 (4) 定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 4. 回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB 设回购利率为x,则： 1，000，000×x×7/360=1556 解得：x=8% 回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有： (1) 用于回购的证券的质地。证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。 (2) 回购期限的长短。一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。 (3) 交割的条件。如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。 (4) 货币市场其他子市场的利率水平。它一般是参照同业拆借市场利率而确定的。 5．贴现收益率为：[ (100-98.01) /100]×360/316=2.27% 真实年收益率为：[1+ (100-98.01) /98.01]365/316－1=2.35% 债券等价收益率为：[(100-98.01)/98.01] ×365/316=2.35% 6．平均收益率=2.91%*35%+3.2%*25%+3.85%*15%+3%*12.5%+2.78%*12.5%=3.12% 习题三答案 一、计算题 1．（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。 （2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2．（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。 相反，卖压较轻。 3．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 （2）令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25% ：自己的 所以X=6.67元。 （3）此时X要满足下式： （1000X-10000）/1000X=25% 所以X=13.33元。 （4）一年以后保证金贷款的本息和为5000×1.06=5300元。 若股价升到22元，则投资收益率为： （1000×22-5300-15000）/15000=11.33%：净盈利 若股价维持在20元，则投资收益率为： （1000×20-5300-15000）/15000=-2% 若股价跌到18元，则投资收益率为： （1000×18-5300-15000）/15000=-15.33% 投资收益率与股价变动的百分比的关系如下： 投资收益率=股价变动率×投资总额/投资者原有净值－利率×所借资金/投资者原有净值4．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值减少2000元，投资收益率为-13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变，投资收益率为0；