供应链贸易融资案例分析报告_图文供应链贸易融资案例分析报告 目录摘要: 一、贸易融资 1、贸易融资 2、贸易融资表现方式 3、贸易融资服务方式 4、国内银行贸易融资业务 二、供应链融资 1、供应链融资 2、供应链融资产品类型 3、供应链融资的业务模式 4、国内主要的三种供应链融资模式 三、供应链贸易融资案例 1、供应链运营模式 2、深圳怡亚通供应链融资 3、厦门优传供应链融资 4、深圳腾邦物流供应链融资 四、供应链的金融服务分析 1、供应链的金融服务 2、供应链企业如何控制资金风险 一、贸易融资 1、贸易融资
贸易融资(trade financing)，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，对贸易 双方提供的，与贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。 境外贸易融资业务，是指在办理进口证业务时，利用国外代理银行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。 传统的贸易融资产品主要包括进口开证、进出口押汇、打包贷款、进口代付以及福费廷等。 2、贸易融资表现方式 （一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还给开证行。 （二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担保情况，为客户在其银行往来账号上核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。 （三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构）签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。 （四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付款行即期付款，且贴 现费用由开证申请人负担的融资方式。 (五) 出口托收押汇。是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。 （六）出口保理押汇。是指出口商在获得进口保理商信用额度后，发货并将发票及相关单据提交出口保理商（银行）代其收款时，银行以预付款方式为其提供不超过80%发票金 额的融资方式。 （七）进口托收押汇。是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还给代收行押汇本息。 3、贸易融资服务方式
国际贸易融资业务特点及风险把控 伊春分行张占德 摘要：近年来，我国对外贸易的迅速发展，传统的信贷业务已经无法广大进出口客户的需要，这为国际贸易融资业务的发展提供了广阔的市场。国际贸易融资的形式不断创新，以适应不同融资需求。我国商业银行国际贸易融资业务起步较晚，规范化有待完善，风险把控方面也有待加强。本文阐述国际贸易融资的定义和特点，探讨了国际贸易融资业务发展中存在的问题，务求提出科学的、可操作性强的风险把控措施。 关键词：国际贸易融资；国际贸易；风险把控 一、国际贸易融资的定义 （一）国际上关于国际贸易融资的定义 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 （二）我行关于国际贸易融资的定义 是指农业银行为客户提供的与进出口贸易（含服务贸易）相关的资金融通或信用便利。包括但不限于打包贷款、订单融资、进（出）口押汇、同业代付、福费廷、出口保理
融资融资性风险参与等具有融资性质的表内信贷业务，以及开立信用证涉外保函和备用信用证、跨境参融通、保付加签、提货担保、进（出）口保理业务、非融资性风险参与等具有融信性质的表外信贷业务。——《中国农业银行国际贸易融资业务管理办法》（农银规章…2013?201号） 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把他放在十分重要的地位，贸易融资在有些银行甚至占营业额的60%左右。国际贸易融资如此重要，是因为它是一项特殊的银行业务，其发展不仅会影响到银行的收益，而且还影响银行其他业务的发展。 二、国际贸易融资业务的特点 （一）国际贸易融资业务的基本特点 1、自偿性：国际贸易融资与真实贸易相匹配，有物权和应收账款作保障。 2、期限短：国际贸易融资业务以短期为主，融资期限一般不超过180天。 3、时效性：国际贸易融资与贸易结算相关，客户对产品交付效率要求高。 4、风险低：国际贸易融资与贸易过程紧密结合，对信息的掌握相较短期贷款更全面深入，期限短，有物权和应收账款作保障，风险较易控制。 5、高收益:银行开展国际贸易融资业务的收入主要来源
二、进口贸易融资 允许企业先行提货，或者银行先行为企业垫付货款。 （一）信托收据借单提货——融物 （二）提货担保——融物 （三）进口押汇——融资 （四）减免保证金开证——融资 第二节创新型的国际贸易融资业务 一、福费廷融资 （一）福费廷的含义 出口商银行对出口商的票据进行无追索权的贴现。 （二）福费廷融资的主要特点 ●用于金额较大、付款周期较长的业务 ●买断式的贴现，无追索权 ●金融机构承担较大风险 ●贴现率高于一般的票据贴现 优点： ●出口商可以通过向进口商提供远期付款的优惠条件，增强竞争力 ●出口商免受远期付款的风险，不占用自身信贷规模 ●应用范围广：既可在签订合同时使用，又可用于过去贸易留存的应收账款●操作灵活，可选用不同于贸易合同的结算货币 ●操作简单 ●存在福费廷二级市场 ●避免利率与汇率风险
第三节保付代理融资 一、保付代理的含义 出口商在货物装运后，立即将发票、汇票、提单等单据卖断给办理出口保理业务的机构。 保理人角色： ——出口商的销售代理人 ——向出口商提供融资 保理业务包括销售管理、信用管理和资金融通。 二、保理业务的手续 （一）申请信贷额度 1.签订购销合同 2.卖方向保理人申请信贷额度 3.保理人对客户进行资信调查 4.保理人承诺信贷额度 （二）交货，出具发票 1.卖方交割货物、出具发票 2.卖方向保理人递交发票副本 3.保理人向卖方支付约80%发票金额的款项 （三）款项托收 1.发票到期日，保理人向买方托收 2.买方将款项支付保理人 3.保理人向卖方支付余额 即使买方客户破产或失去偿债能力，保理人也必须对票据提供融资。 三、保理业务的优点 ●可得到超出其经营规模的资金融通 ●出口商通过即期付款改善与供货商关系 ●不需增加新的负债，也不需要附加的保证 ●节约维持本公司管理部门的费用 ●保理人的信贷保护和托收服务向出口商保证了海外进口商的资信
国际贸易融资实务与案例课堂练习 判断题： 1、保理通常可以提供100%的融资额度，而福费廷却不能。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：福费廷常可以提供100%的融资额度，而保理却不能。 2、部分保证金开展、进口代收押汇业务均要占用进口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 3、信用证和托收都有银行参与，因此都是银行信用。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：托收结算方式下，托收银行、代收行均只是接受委托行事，不提供银行信用。 4、福费廷可是出口商获得高达100%的融资额度，而且不占用出口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 5、含出口商无法履行的“软条款”的信用证不能打包贷款，但限制提供融资的银行议付的信用证可以打包贷款。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：限制融资银行议付的信用证不能打包贷款； 6、L/C 项下出口押汇，即期L/C 须单证相符，远期须承兑。 A、对 B、错 答案：a 7、无论是信用证项下的出口押汇，还是托收项下的出口押汇，提供出口押汇的银行对受益人均有追索权。 A、对 B、错 答案：a 题目解析：保理分为回购型（有追索权）和非回购型（无追索权） 8、出口发票融资发生在货物出运之前。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：出口发票融资是出口商在货物出运之后，银行凭其提供的出口发票向其提供部分应收货款融资，并以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方式。
益人（即出资，如果不能按期从境外收回款项，对受、银行对出口商提供保理或福费廷融9．口方）均无追索权。 A、对 B、错 答案：b 10、出口押汇即可以是信用证项(L/C)下出口单据，也可以是D/P、D/A 方式下出口单据。 A、对 B、错 答案：a 单选题： 1、国际结算与国内结算的主要区别不包括（）。 A、使用的货币不同，而且货币活动范围不同 B、支付工具不同 C、金额大小不同 D、遵循的法律和规则不同 答案：c 2、以下哪种结算方式，出口商的风险最大？ A、预付货款 B、跟单信用证 C、跟单托收 D、赊销 答案：d 3、以下不是结构性贸易融资特征的是： A、不完全现金保证 B、期限一般为1 年 C、与贸易融资产品挂钩 D、配套境外远期购汇交易和/或境外远期资金交易 答案：a 4、以下属于进口贸易融资的是： A、信用证打包贷款 B、出口保理 C、结构性贸易融资 D、福费廷 答案：c 5、以下哪项属于出口贸易融资？ A、部分保证金开证 B、进口押汇 C、福费廷 、结构性贸易融资D．
国际贸易融资案例分析 ------------------华通公司出口双保理案例分析一案例介绍： 至日即为保理合同买方应付款日。美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行 承担。后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。 二案例分析： 1.选择保理业务的动机分析： 在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。 在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口
国际贸易融资实务与案例
第四章国际贸易融资实务与案例 国际贸易融资指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。 ——以该项贸易活动的现金流量作为进出口商履约的资金来源 ——以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证为履约保证 第一节传统结算方式下的国际贸易融资 汇款：进口商主动将款项交存银行，委托银行支付一定金额给出口商的结算方式。 托收：出口商开立汇票委托银行向进口商代为收取款项的结算方式。 信用证：银行订立的有条件付款承诺，即银行应进口商的要求，按其指示向第三方开具的载有一定金额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。 不同结算方式对应不同的融资方式 汇款——银行提供的、基于交易的融资方式相对较少
托收、信用证——本书中所介绍的融资方式 一、出口贸易融资 （一）出口押汇 出口押汇是指出口商凭出口单据为抵押，预支部分或全部货款的短期融资活动。 出口信用证押汇出口托收押汇 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 5.提供抵押、质押或担保 6.按银行要求提供财务报表与贷款使用情况的资料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.国外银行开来的正本信用证 3.信用证要求的全套单据 4.出口押汇业务（信用证项下）申请书； 5.要求提供的其他材料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.出口合同、结算记录、托收账项下的全套单据 3.出口押汇业务申请书； 4.要求提供的其他材料 申请出口押汇的业务流程： 1.出口商凭进口方银行发来的信用证发出货物 2.按照信用证要求制作单据 3.以单据为抵押，同时提供信用证正本、出口销售合同、银行要求的其他资料 4.出口商向银行提出融资要求 5.银行对出口商情况进行审查 6.签订出口押汇合同 7.出口商受到进口商货款后到外管局办理收汇核销 8.出口商向银行清偿贷款 申请出口押汇的业务流程： 1.发出货物后取得相关单据 2.向银行提交单据、委托代为收款并提出融资额度申请 3.银行受理并审查 4.签订最高额担保合同 5.逐笔申请 6.发放贷款 7.收回货款后还贷 押汇金额、币种、利率和期限：押汇金额、币种、利率和期限：
自偿性等于画一个圆圈，即期信用证放单时开证人一手交钱一手拿走单据（等于货物），开证银行拿到资金对外付款，等于把圈画圆了，自偿性非常明显。而远期信用证则不然，承兑前银行掌握着单据，等于掌握着货物，承兑时银行没有得到开证人资金，只是得到开证人（客户）一个同意未来付款的承诺，银行凭着对客户的授信就把代表货物权利的单据放走了，此时资金未回，自偿性未完，只有等到付款前开证人把资金打到开证银行，开证行才能按时付款，自偿性终结。 近几年来，在政府抑制信贷过快增长以及国内外存在利差空间等环境下，大宗商品越来越普遍地被用于融资，一些企业以电解铜、铁矿石等大宗商品为载体，在转口贸易方式下利用银行远期信用证套取资金的重大风险案件频发，引起了业界高度关注，贸易融资作为传统的低风险融资业务，为何不能保持贸易自偿性的低风险特征，而变成了“融资贸易”频发风险，值得我们深入思考。在促进外贸进出口发展与防范融资风险双重背景下，作为贸易融资专业人员，更应做到坚守贸易融资自偿性，让贸易融资回归低风险本源。 贸易融资风险高发及其表现形态 江浙一带的钢贸融资风险引人关注。自货币政策持续多年“紧缩”以来，加上国内外一直存在利差空间，企业对资金的饥渴日益加剧，银行信用证和企业产品功能的异化正在悄无声息进行着。电解铜、电解铝等有色金属和PTA等化工原料正成为企业套现工具。2009～2014年间，大宗商品一路走来，被越来越普遍地用于融资，融资商品从有色金属逐步扩大到钢贸、铁矿、黄金、化工、粮油产品等单位价格相对较高、产品标准化、交易量大、流动性好的商品。上万亿钢贸融资积聚的风险在江浙一带等陆续爆发，持续了几年至今仍未完全释放，给银行 不良资产控制带来很大冲击。 2014年6月初，青岛港的“德正系”金属贸易融资骗贷事件引发各方关注，据悉共有18家银行160亿元信贷资金涉及该事件，作为进出口贸易大港，青岛因贸易融资而引起的金融纠纷案件频出，2013年金融案件收案数量15630件，约占山东省金融案件的1/5，同比增长8.8%；标的额151亿元，同比增长15.9%，两者均呈快速上升趋势。6月底，审计署公布的《国务院关于2013年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》表明，有的企业通过贷款“空转”套利，被抽查25家黄金加工企业2012年以来虚构贸易背景，跨境、跨币种循环滚动贷款累计944亿元，套取汇差和利差9亿多元。继钢贸融资、铁矿石融资和铜融资后，黄金融资的风险也浮出了水面。有足够的迹象显示，审计署所揭示的问题可能只是国内大宗商品融资的冰山一角。7月3日，据路透社消息，天津港涉嫌石化产品欺诈案件，该案涉及混合芳烃，一种普遍用于汽油勾兑的石化产品，报道称石化产品成为中国大宗商品欺诈的新工具，中联油被卷入，涉案至少一船存放在天津港的约3万吨货，价值大约3亿元。 这些大宗商品之所以能融资，主要利用了银行远期信用证产品，基本方式是开立的信用证期限长，而货款回笼期限较短，利用收付款的时间差，多占用了银行资金，把这些资金挪用到房地产、期货、民间融资等高风险领域，期望在这些 领域获得高额回报。
财务治理案例分析详解 资金是企业生存与进展的基础，是企业进行经营活动的血脉，其高流淌性使之能任意转换为其他任何类型的资产，极易引发贪污、诈骗、挪用等违法乱纪的行为。因此，必须建立健全资金的内部操纵制度，加强企业资金的治理，确保企业资金安全完整、正常周转和合理使用，减少和幸免损失白费。而要建立健全行之有效的内操纵度，应针对企业经营活动中的各项风险点，对业务流程重新组合，按照“职能分割，制约监督”的原则，建立业务治理、风险治理、财务治理三位一体的治理操纵平台，完善事前防范，事中操纵，和事后监督的操纵体系。 （一）事前防范，建立科学的财务操纵体系及明确的规章制度 集中、统一的财务治理体制是目前较为先进科学的体制，其运作模式为“三个统一、一个体系”，即资金治理统计核算统一、会统一、财务人员治理统一，和一套科学的财务分析评价体系。 而资金集中治理又是财务集中治理的重中之重，包括资金预算集中治理、融资集中治理、银行帐户集中治理和现金集中治理四个
方面。资金预算集中治理是指依照企业年初审定的财务预算，核定年度资金额度，集中治理投资资金，引导资金流向企业战略重点业务上；融资集中治理是指企业将银行贷款权、贸易融资权、对外担保权统一治理起来，有效操纵资金使用风险，杜绝由于担保而产生的或有负债；银行帐户集中治理是对所属单位的银行帐户实行审批制，强制核销与经营无关或功能重复的银行帐户，并通过安全有效的网络系统时时监控资金流向，操纵业务违规风险，保障资金安全；现金集中治理的核心为收支两条线，即治理部门按照核定的资金预算及所属单位申报的资金用款额度，拨付资金；所属单位的所有收入资金均按规定的上划途径上划至集团公司的账户内。通过资金的集中治理，大大减少了资金的沉淀，利用集中的闲置制资金能够大量归还外贷资金，内部调剂所属单位的资金余缺，从而大大降低了财务费用。而且将集团内的闲置资金统一运作，也能大大提高闲置资金的收益水平。 财务治理体制确立后，就需要建立一套严格的内操纵度实施，包括《公司财务治理方法》、《公司预算治理暂行方法》、《公司产品销售结算治理方法》、《货币资金集中治理操作程序》、、《银行帐户开立、变更、关闭的审批程序》、《公司债务融资治理方法》、
贸易融资的风险分析与控制 一、业务范围 贸易融资业务是指服务于国际及国内经济贸易的短期资金融通业务，包括信用证（含国际及国内信用证）、托收、汇款、保理等业务项下的授信及融资（包括由此派生的远期结售汇项下授信）业务和本外币非融资类保函项下的授信。其中，信用证、托收、汇款项下授信及融资业务包括打包贷款、出口押汇、出口贴现、福费廷、风险参与、进口授信开证、进口押汇、提货担保，授信开立国内信用证及国内信用证议付等。 保函授信是指授信开立本外币非融资类保函（含备用信用证，下同），含各类人民币和外币保函。非融资类保函细分为信用类保函和付款类保函。信用类保函包括投标保函、预付款保函、履约保函、关税付款保函、海事保函等；付款类保函包括即期付款保函（付款期限为1年以内（含）的付款保函业务）、经营租赁保函、补偿贸易项下产品履约保函等。融资类保函包括延期付款（付款期限在1年以上的付款保函业务）、借款保函、有价证券保付保函、授信额度保函、融资租赁保函等，担保期限在1年以上的融资类保函授信占用贷款额度，担保期限在1年以上的融资类保函授信比照中长期贷款管理的有关规定执行。 保理授信包括出口双保理、出口商业发票贴现、国内综合保理、国内商业发票贴现等项下对出口商/卖方的融资及进口保理、国内综合保理等项下对进口商/买方核准信用额度。 出口贸易融资：出口打包贷款（出口退税贷款、外贸封闭贷款、出口信贷）、出口押汇、票据贴现、包买票据（福费廷）、风险参与、出口双保理、出口商业发票贴现等； 进口贸易融资：进口授信开证、进口押汇、（信托收据）、提货单保、进口保理等； 国内贸易融资：授信开立国内信用证及国内信用证议付；国内综合保理等项下对进口商/买方核准信用额度。 上述授信品种，有些是需要动用资金的表内科目，如各类贷款业务、进出口押汇业务、贴现业务，也有的是银行不需动用资金，只需提供银行信用的表外业务,如减免保证金的进口开证、各类保函、核准信用额度等。 二、风险特性 1、业务特点和风险特性 由于绝大多数产品在充当支付手段的同时具有授信或融资职能，兼具中间业务和资产业务特点。与银团贷款、项目融资等贷款业务相比，在产品特点、风险特性和风险识别标准等方面存在差异，对授信风险的控制不仅需要审查客户的资信，在实务中更强调对第一还款来源（产品的自偿性决定）的风险控制，而且在很大程度上依靠把握具体贸易背景、控制操作性风险来实现，同时面临操作和授信双重风险。 另一方面，国际上有一系列规则与惯例，为银行国际结算及贸易融资业务提供了广为接受且相对独立的准则，操作风险相对较低且可控性强。结算授信和贸易融资虽然涉及客户信用风险，但其专项用于特定的贸易活动，期限短，而且通常有应收账款或货权做为还款来源或保障，从整体上看属于“自偿性”强的低风险业务。
国际贸易融资风险案例 2013年版 （内部资料，注意保密） 二〇一三年十二月编
目录 出口商票融资 (3) 及时了解风险信息积极采取措施 (3) 出口信保融资 (5) 1.从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性 (5) 2.关注“通过模式”项下的回款风险 (8) 3.警惕自有资金还贷背后的风险 (12) 4.充分利用出口信保决策有效防范风险 (15) 5.提前做好索赔准备顺利获得信保赔付 (17) 6.从一宗虚增贸易案例看银行贷款各环节的风险控制 (19) 7.密切关注客户收汇情况严控更改回款汇路风险 (22) 8.贷前贷后管理到位成功追回欠款 (24) 出口押汇 (27) 关注特定国家开证行迟付风险 (27) 打包贷款 (29) 1.警惕使用FOB条款时存在的风险 (29) 2.开证行信用风险不容忽视 (32) 3.过分依赖抵押担保忽视经营风险预警信号 (34) 4.由产品市场风险引发的融资风险 (36) 5.担保企业失去担保能力银行集体压贷 (39) 订单融资 (41) 1.应重视资金挪用风险 (41) 2.一起因连环担保导致的风险案例 (43) 3.企业虚构订单银行监管不力 (46) 4.警惕货到付款交易买方不提货的风险 (50) 福费廷 (53) 开证行申请止付银行积极抗辩追偿 (53) 国内信用证 (56) 1.发现客户经营异常果断提前退出 (56) 2.企业异地经营过度扩张银行监管失控 (58) 3.严格准入规范操作有效控制风险 (60) 进口押汇 (62) 1.企业盲目投资银行忽视风险预警信号 (62) 2.关注商品进口业务中的市场风险 (65) 3.办理他行信用证下进口押汇业务的风险 (68) 开证 (70) 1.了解你的客户保障信贷资产安全 (70) 2.囤积居奇忽视政策调整 (73) 3.严控单据货物资金流E行成功突围 (76) 其他 (79) 1.从一宗企业停产案例看企业互保风险 (79) 2.浅析代加工企业风险 (82)
自偿性贸易融资有哪些类型 自偿性贸易融资就是根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供银行短期金融产品和封闭贷款，以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。那么自偿性贸易融资有哪些类型? 自偿性贸易融资类型：厂商银 经销商依托生产厂家的信誉和实力获得银行授信的一种方式。银行、厂家和经销商三方签订协议，经销商交存一定比例保证金，银行承兑收款人为生产厂家的银行承兑汇票。经销商不断补足保证金，银行向生产厂家发出等金额发货指令。经销商将销售款足额打入承兑银行账户后，银行承兑汇票项下的货物全部归经销商所有。如果经销商在银行承兑汇票到期日没有足额提货，银行承兑汇票金额扣除经销商已经提货金额后剩余的部分由生产厂家进行回购。 自偿性贸易融资类型：货权质押授信业务 银行和经销商、仓储公司签订协议货权质押协议，由银行根据经销商申请向生产厂家开具银行承兑汇票，厂家将货物发送到银行指定的仓库，经销商补足银行承兑汇票保证金，银行签署提货指令，仓库依据银行提货指令向经销商发货。承兑或贷款到期后，如果经销商在银行账户没有足够的保证金或还贷资金，银行将处理质押的货物用以还贷。
自偿性贸易融资类型：应收账款转让业务 规模较小的生产厂家，如果其下游的客户实力雄厚，则生产厂家可以将对下游客户的应收账款出售给银行，利用下游客户的信誉获得银行的授信支持。 自偿性贸易融资特点 1、银行可以掌握中小企业核心真实贸易信息，解决中小企业经营活动不透明、信息不对称的问题。企业贸易链条和贸易活动往往难以伪造，凭借全套合同单据和上下游企业配合，及监控企业日常经营活动和现金流量可以清晰的判断企业交易背景真实性。 2、中小企业信用等级因银行对其经营中货物控制以及关联方的捆绑而得到提升。如果客户的信用记录良好，贸易行为连续，但资金实力和资产规模较小时，银行可以针对客户的单笔业务背景和上下游客户的规模、信誉、实力等，借助上下游大型核心客户的资信对其进行信用增级。这种将贸易链的核心企业和上下游的中小企业“捆绑”起来的融资方式，使中小企业借助核心企业的实力提升了自身的信用等级，使得处于产业链上下游的中小企业的交易能力得以适度放大。 3、可以保证资金的专款专用。自偿性贸易融资以特定贸易背景为授信原因，通过设置封闭贷款操作流程和单据控制来保证专款专用。以钢铁经销为例，对其授信主要用于从钢厂家进货，银行开出银行承兑汇票的收款人就是钢厂，而且银行承兑汇票的开立是以经销商、钢厂、银行三方签订协议为前提，银行精心选择的有实力的钢厂家信誉和厂商银三方前置性约定，在很大程度上保证了专款专用。
贸易融资业务方案 一、企业基本概况 福州市XX粮油贸易有限公司，公司注册资本5000万元，注册地址位于福州市鼓楼区温泉街道五四路89号置地广场23层03室，福州市XX粮油贸易有限公司是福州地区较大型的粮食收购、批发企业之一，是福建省饲料工业公司长期合作伙伴。公司实际控制人即为法定代表人王燕。公司自2009年成立以来，业务量发展逐年递增，2011年实现主营业务收入亿元，净利润1559万元。截止2012年5月，公司实现销售收入23996万元，净利润744万元。 二、银行切入点分析 1.列出本次授信的优势和劣势; (1)经营规模优势 公司成立于2009年，注册资金5000万元，公司主营玉米、小麦和稻谷的批发、零售，公司采用与当地粮管所挂靠经营的模式，同时直接向农户采购，货源充足有保障，且配套高效便捷的物流、完善的销售网络。截止2011年底公司总资产15355万元，其中流动资产达15348万元，公司资产负债率%。主营业务销售收入51674万元，净利润1559万元。 (2)此次综合授信由王军提供其个人房产(位于宁德市区，共计15套房产，面积㎡，评估价值万元)提供抵押担保，抵押率100%，银行第二还款来源有保障。
(3)商业承兑汇票指定收款人为福建省饲料工业公司，且福建省饲料工业公司同意在银行办理三个月商票质押转开银票业务。福建省饲料工业公司为福建省粮食局、财政厅认定的省级粮食购销企业、省级动态储备粮管理企业，是福建省赴东北地区统一采购玉米享受财政补贴的指定采购企业，是国家粮食局重点支持的粮油产业化龙头企业。商票具有无因追索上手交易方的性质，可有效降低风险。 (4)买方保理对象为福建省饲料工业公司、福建省储备粮管理有限公司，均为省内知名企业，要求货款回款需回到银行保理监管专户，操作流程按照银行有追索权保理业务相关规定执行 (5)国家政策支持：面对新形势国家发改委、粮食局，出台了《粮食行业十二五发展规划纲要》，指出加快粮食流通行业的发展，支持粮食企业做大做强。同时福建省人民政府下发了《关于进一步加快农业产业化龙头企业发展的若干意见》，指出培育壮大农业产业化龙头企业，加大财政资金投入，支持龙头企业扩大生产销售规模。福州市XX粮油贸易有限公司作为省内大型粮食贸易企业之一，购销渠道稳定、健全、网络通畅，对保持省内粮食市场稳定运行，维护省内粮食安全发挥着重要作用。 (4)相关风险：主要风险在于粮食批发行业的风险，粮食需求以及价格的波动，导致的企业盈利变动的风险。但由于福建、广东作为粮食主销区，供应不足，加上随着居民生活水平的提高，城镇化的快速推进，对玉米的刚性需求不断增长。该公司主要通过采购粮食再批发给下游粮食和饲料加工企业，盈利模式稳定可靠，授信风险较小。
摘要：在经济全球化大背景下，银行同业间的竞争越来激烈，这也有效促进了国际贸易融资业务的快速发展，随着国际贸易融资业务在银行融资业务中所占比重不断增加，贸易融资业务风险也越来越显露出来。本文分析商业银行贸易融资业务的风险，并进一步对如何防范商业银行贸易融资业务风险进行具体阐述。 关键词：商业银行;贸易融资;业务风险 商业银行为了能够为进出口企业提供融资的便利而开展了国际贸易融资业务，为国际贸易发展提供金融支持。目前商业银行办理的国际贸易融资业务种类多样，而且贸易融资业务具有封闭运作、周期短及自偿性等诸多特点，在信贷产品中属于低风险产品。但近年来我国进出口贸易发展速度较快，银行同业间的竞争压力也不断加大，这使得商业银行所面临的贸易融资业务信贷风险也不断增加，因此，需要针对不同的风险来采取切实可行的措施加以防范。 一、商业银行贸易融资业务面临的主要风险 1.信用风险 商业银行贸易融资业务开展过程中，一旦客户还款意愿和还款能力降低，就会导致信用风险产生。部分客户由于自身经营不善，导致生产能力下降，严重时还会失去履约能力，这都会导致出口商无法按期进行交货或是被开证行拒付，从而造成严重的信用风险。 2.操作风险 在商业银行贸易融资实务中，其操作风险主要通过以下两方面表现出来：其一，由于银行客户经理在对企业贷款条件进行审核时不严格，没有详细深入调查企业的财务状态、贸易背景及还款能力，资产评估也缺乏可信度;其二，缺乏完善的贷款保障机制，在实务中存在着客户互保、抵押手续不全、甚至无抵押等情况，一旦企业经营出现问题，就会给银行带来较大的操作风险。 3.市场风险 当前，无论是国际市场还是国内市场都瞬息万变，由于贸易融资业务呈现出国际化和多元化的特点，加之汇率波动、出口退税率下调、非贸易壁垒增加及原材料成本大幅提高等因素影响，给许多中小进出口企业的生存和发展带来了较大影响，导致商业银行贸易融资业务市场风险增加。 4.法律风险 在贸易融资业务实务中，由于该业务涉及复杂的法律关系及国际惯例，一旦业务操作存在不合规的地方，或是签署的合同文本存在法律漏洞等，都会给商业银行带来较大的法律风险。 二、商业银行贸易融资业务风险防范措施 1.完善国际贸易融资信用评价体系 在商业银行开展贸易融资业务过程中，要充分关注融资业务背景的真实性和信用等，通过进一步完善国际贸易融资信用评价体系，将客户正常贸易产生的现金流纳入信用评价体系中来，深入了解客户自身的赢利能力，制定科学合理的贸易融资业务客户信用等级评定标准，以有效防范商银行贸易融资业务风险。 2.强化供应链融资，解决中小企业贸易融资难的问题 供应链融资主要是针对中小企业的实际情况而开展的一项金融服务，通过进一步完善中小企业的产业供应链及供应链品牌，商业银行也要针对中小企业的特点加快开发出能够弥补中小企业自身缺陷的产品，从而强化中小企业供应链融资，有效解决中小企业融资难的问题。 3.建立科学的贸易融资风险管理体系
中国银行贸易融资案例精选 案例1应收账款质押融资 F 公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。该公司的原材料从境 外采购，生 产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。 F 公司近 年来业务发展迅速， 但同时面临以下两个问题： 一是虽然在中国银行已有高额综合授信， 但 因业务处于高速 发展阶段，开证需求常突破其授信额度； 二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款, 但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业 务。为解决以上两个问题，F 公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向 F 公司推介 了应收账款质押融资产品， 并为F 公司设计解决方案如下： 第一，接受F 公司已承付的国内信 为其办理国际信用证开证业务， 用于从境外采购原材料； 第二, 国内信用证应收账款到期日正常收回， 按照事先约定将款项入保证金账户, 外付款日当天从保证金账户直接对外支付。借助中国银行通易达”产品的支持， F 公司面临 的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了 F 公司授信额度 不足的问题，又帮助F 公司盘活了应收账款，降低了资金成本。 案例2:福费廷融资 中国机械设备制造企业 A 公司拟向中东某国E 公司出口机械设备。该种设备的市场为买方 市场，市场竞争激 烈，A 公司面临以下情况：一是 B 公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望 A 公司 给予远期付款便利， 期限1年。A 公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的 授信额度已基本用满。 二是B 公司规模不大，信用状况一般。虽然B 公司同意采用信用证方式结算， 但开证银行 C 银行规模较小，A 公司对该银行了解甚少。 三是A 公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风 险。鉴于此,A 公司与中国银行联系，希望提供解决方案。为满足 A 公司融资、规避风险、减 少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案， A 公司最终采用了中国银行方 案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下： 1. C 银行开来见票360天远期承兑信用证。 2. A 公司备货发运后，缮制单据交往中行。 3. 中国银行审单无误后寄单至 C 艮行。 4. C 银行发来承兑电，确任到期付款责任。 5. 中国银行占用C 艮行授信额度，为A 公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。 6. 中国银行为A 公司出具出口收汇核销专用联， A 公司凭以办理出口收汇核销和退税手 续。通过福费廷业务， A 公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额 度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、 国家 风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险， 同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金， 优化了公司财务报表。 案例3:出口双保理融资 S 公司是一家民营企业，生产家用炊具。 2002年起，该公司考虑拓展海外市场。当时， S 公司品牌在海外知名度并不高， 美欧等地的进口商均拒绝开证， 要求O/A90天。S 公司既要对 进口商提供优惠的付款条件，又 担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题，该公司向中国银行寻求解决方案。 用证项下应收账款作为质押, 在国际信用证对
国际贸易融资业务 国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口结算业务相关的资金融通或信用便利。国际贸易融资业务的基本形式包括减免保证金开证、担保提货、进口押汇、打包放款、出口押汇、票据贴现、买入外币票据、保理业务、福费廷等。其中进口贸易融资包括减免保证金开证、担保提货、进口押汇，出口贸易融资包括打包放款、出口押汇、票据贴现、买入外币票据、保理和福费廷。 国际贸易融资的特点是具有一种自偿性，银行提供融资或担保的依据是进出口交易（货物），还款的来源是进出口交易（货物）本身产生的现金流量，而不是进出口方自身的盈利。因此，该业务在安全性、流动性和效益性方面比同等条件下的流动资金贷款更好。 国际贸易融资业务的风险主要有三方面：客户的信用、贸易本身的可靠性和银行国际结算业务的处理能力。因此，此项业务的办理要求银行具有国际结算业务的专业人员。 我行目前办理国际贸易融资业务的基本做法是：银行根据每个客户的信用记录和经济实力定期分别核定其授信额度，即该客户在我行所能够得到的包括国际贸易融资在内的最高信用授予额度。银行在总的授信额度之内受理客户的单笔贸易融资申请。超过授信额度的业务一般不予受理，或者根据客户变化的情况在调整其授信额度之后受理。业务的职责分工为：客户部门负责业务受理、前期调查、后期监测及档案管理等；信贷管理部门负责对客户部门调查报告的审查、客户资信状况和风险的认定及客户授信额度的管理；国际业务部门负责国际结算项下技术条款的审查、外汇管理政策的审查及国外代理行风险的认定等。 减免保证金开证 Issuing Letter Of Credit Without Full Margin 一、产品简介 减免保证金开证是银行应客户申请，减收或免收保证金开出信用证的业务。客户申请减免保证金开证需有授信额度，开证时扣减额度，信用证付汇时恢复额度。 二、服务功能 客户使用额度减免开证保证金，减少客户资金占用，促成更多的贸易机会。 三、适用对象 公司客户 四、银行收益 减免保证金开证可扩大结算业务量，带来相应的开证手续费收入和售汇收入。 五、银行风险 减免保证金业务银行风险主要是客户信用风险。银行开出信用证即承担第一性付款责任，在单证相符的情况下，银行必须付款，如果客户付款资金不到位，银行需垫付。 六、操作流程 1、客户提交开证申请书、进口合同、《减免保证金开证申请书》、《减免保证金开证合同》。 2、客户部门在授信额度内受理客户申请，填写《减免保证金开证呈批表》，提出调查认定意见，交国际业务部门、信贷管理部门提出审查意见，并交有权人审批。 3、经审批同意后，客户部门与客户签订《减免开证保证金合同》。 4、国际业务部门对外开出信用证。
供应链贸易融资案例分析报告 目录摘要: 一、贸易融资 1、贸易融资 2、贸易融资表现方式 3、贸易融资服务方式 4、国内银行贸易融资业务 二、供应链融资 1、供应链融资 2、供应链融资产品类型 3、供应链融资的业务模式 4、国内主要的三种供应链融资模式 三、供应链贸易融资案例 1、供应链运营模式 2、深圳怡亚通供应链融资 3、厦门优传供应链融资 4、深圳腾邦物流供应链融资 四、供应链的金融服务分析 1、供应链的金融服务 2、供应链企业如何控制资金风险
一、贸易融资 1、贸易融资 贸易融资(trade financing)，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，对贸易双方提供的，与贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。 境外贸易融资业务，是指在办理进口证业务时，利用国外代理银行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。 传统的贸易融资产品主要包括进口开证、进出口押汇、打包贷款、进口代付以及福费廷等。 2、贸易融资表现方式 （一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还给开证行。 （二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担保情况，为客户在其银行往来账号上核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。 （三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构）签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。 （四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付款行即期付款，且贴现费用由开证申请人负担的融资方式。 (五) 出口托收押汇。是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。 （六）出口保理押汇。是指出口商在获得进口保理商信用额度后，发货并将发票及相关单据提交出口保理商（银行）代其收款时，银行以预付款方式为其提供不超过80%发票金额的融资方式。 （七）进口托收押汇。是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还给代收行押汇本息。 3、贸易融资服务方式 （一）授信开证。是指银行为客户在授信额度内减免保证金对外开立信用证。 （二）进口押汇。是指是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的，用以支付该信用证款项的短期资金融通。 （三）提货担保。是指在信用证结算的进口贸易中，货物先于货运单据到达目的地，开证行应进口商的申请，为其向承运人或其代理人出具的承担由于先行放货引起的赔偿责任的保证性文件。 （四）出口押汇业务。是指信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以收回货款的一种贸易融资业务。（五）打包放款。是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产﹑采购﹑装运所需的短期人民币周转资金融通。 （六）外汇票价贴现。是指银行在外汇票据到期前，从票面金额中扣除贴现利息后，将余额支付给外汇票据持票人。 （七）国际保理融资业务。是指在国际贸易承兑交单﹑赊销方式下，银行或出口保理商通过代理行或进口保理商以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收帐款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。 （八）福费廷。也称票据包买或票据买断，是指银行或包买人对国际贸易延期付款方式中出口商持有的
商业银行国际贸易融资业务 新特点和发展趋势 ■杨加琤，潘天芹 近年来我国国际贸易融资业务得到快速发展，本文探讨了商业银行贸易融资业务的发展变化和趋势，即从低风险结算方式向高风险结算方式发展；从单个业务环节向多个业务环节延伸；从静态风险管理向动态风险管理延伸等。 ［关键词］商业银行；国际贸易；贸易融资 ［中图分类号］F832.2［文献标识码］A［文章编号］1006－169X（2011）03－0086－03基金项目：本文受浙江省教育厅科研项目“金融危机背景下商业银行贸易融资业务发展策略”（Y200907946）资助。 杨加琤，女，浙江杭州人，浙江财经学院讲师，研究方向为国际结算和贸易融资。（浙江杭州310011）；潘天芹，女，浙江绍兴人，浙江大学城市学院副教授，研究方向为国际金融。（浙江杭州310015） 根据世界贸易组织（WTO）最新公布的数据，2009年中国出口占全球出口比重由上年8.9%提高到9.6%，已经超过德国成为世界第一出口大国。国际贸易的持续快速增长为我国商业银行国际结算和贸易融资业务带来了巨大的发展空间。 在当今的国际贸易融资领域，一方面国内各商业银行都把业务做大做强作为发展的目标，贸易融资新产品不断涌现。另一方面客户对贸易融资服务的需求也在不断提高。银行间竞争日益激烈，各商业银行在改造传统贸易融资产品的同时，不断创新和开发新型贸易融资产品，提高市场竞争力。国际贸易融资呈现出了新的特点和发展趋势。 一、国际贸易融资从低风险结算方式向高风险结算方式发展 国际贸易融资和国际结算方式密切相关。传统的贸易融资中，信用证项下的融资占有绝对优势，如进口开证、进口押汇、打包贷款、出口押汇和贴现等，因为信用证结算方式代表银行信用，信用证项下的贸易融资可以有效规避商业风险。但是随着国际贸易和国际结算业务的发展，信用证结算方式由于手续复杂、银行费用高，已远远不能满足客户日益增长的融资需求和商业银行发展贸易融资业务的客观要求。为拓展业务领域，扩大市场份额，各种非信用证结算方式下贸易融资产品层出不穷，如进口代收押汇、进口代收代付、出口托收押汇和贴现、进口T/T融资、进口T/T代付、出口发票融资、订单融资、商品融资等。 银行传统的流动资金贷款重视财务分析，关注企业的资产负债率、净资产、盈利能力等财务指标，传统的担保方式是抵押、质押和保证。贸易融资产品创新突破了传统担保方式和审贷理念的限制，降低了银行的准入门槛，调整了客户的准入标准，客户在没有提供足额抵押担保的情况下即可从银行获得融资。在贸易融资业务中银行关注的不是财务指标和担保方式，而是交易的真实性、稳定性和自偿性，以及交易对象和合作伙伴的资信状况，不再局限于客户自身的信用。因此贸易融资改变了风险控制理念，通过资金的封闭式运作，从流程上控制 J ournal of Finance and Economics 金融与经济2011.03 86 JRYJJ