试卷代号：2038
各专业财务管理试题
2005年7月
一、单项选择题（从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题1分，计20分）
1、企业财务关系不包括（）。
A、股东与经营者之间的关系
B、股东与债权人之间的关系
C、企业员工与社会的关系
D、企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系
2、作为企业财务管理目标，每股盈余最大化目标较之利润最大化目标的优点在于（）。
A、考虑了货币时间价格因素
B、考虑了风险价格因素
C、反映了创造利润与投入资本之间的关系
D、能够避免企业的短期行为
3、债券到期收益率计算的原理是（）。
A、到期收益率是购买债券后一直持有到期的内含报酬率
B、到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的贴现率
C、到期收益率是债券利息收益率与资本利息收益率之和
D、到期收益率的计算要以债券每年未计算并支付利息、到期一次还本为前提
4、某公司股票的β系数为1.5，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为8%，则该公司股票的期望收益率应为（）。
A、4%
B、12%
C、8%
D、10%
5、放弃现金折扣的成本大小与（）。
A、折扣率的大小呈反方向变化
B、信用期的长短成同向变化
C、折扣率的大小、信用期的长短均呈同方向变化
D、折扣期的长短成同方向变化
6、某公司按8%的年利率向银行借款2000万元，银行要求保留20%作为补偿性余额，则该笔借款的实际利率是（）。
A、8%
B、10%
C、12%
D、14%
7、下列各项中，不属于融资租特点的是（）。
A、租凭期较长
B、租金较高
C、不得任意中止租赁合同
D、出租人与承租人之间未形成债权债务关系
8、销售收入净额减去销售变动成本后的差额，称之为（）。
A、毛利润
B、息税前利润
C、负献毛益
D、单位边际贡献
9、企业为维持一定生产经营能力所必须负担的最低成本是（）。
A、变动成本
B、酌量性固定成本
C、约束性固定成本
D、沉没成本
10、最佳资本成本是指企业在一定期间内（）。
A、企业利润最大时的资本结构
B、企业目标资本结构
C、加权平均资本成本最高时目标资本结构
D、加权平均资本成本最低、企业价值最大时的资本结构
11、公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%，预期首次发放股利为每股0.60元。如果该股票的资本成本率为11%，则该预期该股票的股利年增长率为（）。
A、5%
B、5.39%
C、5.68%
D、10.34%
12、某公司资本结构中，权益资本：债务资本为50：50，则其意味着该公司（）。
A、只存在经营风险
B、只存在财务风险
C、可以存在经营风险和财务风险
D、经营风险和财务风险可以相互抵消
13、投资决策评价方法中，评价互斥项目的基本方法是（）。
A、净现值法
B、现值指数法
C、内涵报酬率法
D、回收期法
14、某公司当初以100万元购入一块土地，目前市价120万元，若欲在这块土地上兴建厂房，则应（）。
A、以100万作为投资分析的机会成本考虑
B、以120万作为投资分析的机会成本考虑
C、以20万作为投资分析的机会成本考虑
D、初始成本100万作为投资分析的沉没成本，不予考虑
15、下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券组合予以分散的是（）。
A、经济危机
B、通货膨胀
C、利率上升
D、企业经营管理不善
16、一般来说，短期证券投资者最关心的是（）。
A、发行公司当期可分配的收益
B、证券市场价格的波动
C、公司未来的持续经营
D、公司经营理财状况的变动趋势
17、若某一企业的经营状态处于盈亏临界点，则下列说法中错误的是（）。
A、此时的销售利润率大于零
B、处于盈亏临界点时，销售收入与总成本相等
C、销售收入线与总成本线的交点即是盈亏临界点
D、在盈亏临界点的基础上，增加销售量，销售收入超过总成本
18、公司在实施剩余股利政策，将有利于（）。
A、稳定股东分红收益
B、提高利润分配的灵活性
C、综合考虑企业未来投资机会
D、使股东分红与公司收益保持线性关系
19、某企业去年的销售净利率为5.73%，资产周转率为2.17%，权益乘数是2；今年的销售净利率为4.88%，资产周转率为2.88%，权益乘数是1.5。若两年的资产负债率相同，今年的总资产利润率比去年的变动趋势是（）。
A、下降
B、不变
C、上升
D、难以确定
20、影响流动比率可信度最主要的因素是（）。
A、存货的变动能力
B、短期证券的变现能力
C、产品的变现能力
D、应收帐款的变现能力
二、多项选择（在下列每小题的五个选项中，有二至五个是正确的，请选出并将其序号字母填入题后的括号里。多选、少选、错选均不得分。每小题2分，共10分）
1、下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（）。
A、债券的价格
B、债券的计息方式（单利或复利）
C、当前的市场利率
D、票面利率
E、债券的付息方式（分期付息或到期一次付息）
2、相对股票投资而言，债券投资的优点有（）。
A、本金安全性高
B、收入稳定性强
C、购买力风险低
D、拥有管理权
E、拥有剩余控制权
3、下列各项中，属于商业信用特点的有（）。
A、持续性信用形式
B、易于取得
C、期限较短
D、限制条件较多
E、期限较长
4、下列有关于杠杆的表述，正确的有（）。
A、经营杠杆表明销售变动对息税前利润变动的影响
B、财务杠杆表明息税前利润变动对每股利润的影响
C、总杠杆表明销量变动对每股利润的影响
D、总杠杆表明揭示企业所面临的风险对企业投资的影响
E、经营杠杆系数、财务杠杆系数及总杠杆系数恒大于1
5、对于同一投资方案，下列表述正确的有（）。
A、资本成本越高，净现值越高
B、资本成本越低，净现值越高
C、资本成本等于内涵报酬率时，净现值为零
D、资本成本高于内涵报酬率时，净现值小于零
E、资本成本低于内涵报酬率时，净现值大于零
三、名词解释（每题3分，共15分）
1、财务管理
2、股利政策
3、名义收益率
4、财务分析
5、最佳资本结构
四、简答（第1题8分，第2题7分，共15分）
1、企业筹资管理应遵循的原则是什么？
2、如何构建短期偿债能力分析的指标体系？
五、综合计算分析题（第1、3题各15分，第2题10分，共40分。小数点后留保两位数）
1、某企业2001年资产平均总额为1000万元，总资产报酬率为24%，权益乘数为5，负债的年均利率为10%，全年包括利息费用的固定成本总额为132万元，所得税率为33%。
要求：
（1）计算该企业2001年息税前利润；
（2）计算该企业2001年净资产收益率；
（3）计算该企业2001年已获利息倍数（利息偿付比率）；
（4）计算该企业2001年经营杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数。
2、某公司有A、B两种备选投资项目。A项目设备投资为200万元，有效期为5年，期末无残值，由此产生的年销售收入为200万元，年付现成本为70万元。B项目设备投资为300万元，有效期也为5年，期末残值为20万元，由此而产生的年税后净利分别为：120万元、110万元、100万元、50万元和50万元。该企业采用直线法计提折旧，其资本成本率为10%，企业所得税率为30%。
要求：请用投资回收期法对这两个方案进行初步筛选。
3
根据历史资料考察，销售收入与流动资产、固定资产、应付票据、应付帐款和预提费用等项目成正比，企业上年度销售收入4000000万元，实现净利10000万元，支付股利6000万元。要求计算并回答以下问题：
（1）预计本年度销售收入500000万元，且销售净利率会在上年基础上增加10%，请采用销售百分比法预测本年外部融资额；
（2）假设其他条件不变，且预计本年销售净利率与上年持平，董事会提议提高股利支付率10%以稳定股价，在外部融资额只有2000万元的情况下，你认为该股利支付方案是否可行？
《财务管理》试题答案
2005年7月
一、单项选择题
1、C
2、C
3、C
4、D
5、D
6、B
7、D
8、C
9、C 10、D
11、C 12、C 13、A 14、B 15、D
16、B 17、C 18、C 19、C 20、A
二、多项选择题
1、BCDE
2、AB
3、ABC
4、ABCDE
5、BCD
三、名词解释
1、财务管理：财务管理是对企业财务活动实施决策与控制，并对其体现的财务关系进行的一种管理。（教材P1）
2、股利政策：是股份制企业就股利分配所采取的政策。（导学P302）
3、名义收益率：名义收益率是指在不考虑时间价值与通货膨胀情况下的收益状态，包括到期收益率和持有期间的收益率。（导学P263）
4、财务分析：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。（导学P347）
5、最佳资本结构：是指企业在一定时期间内，使加权平均资本成本最低，企业价值最大时的资本结构。（导学P129）
四、简答题
1、答：企业在筹资过程中，必须对影响筹资活动的各种因素进行分析，并遵循一定的原则，只有这样，才能提高筹资效率，降低筹资风险与筹资成本。
企业筹资考试的因素有筹资成本、筹资风险、投资项目及其收益能力、资本结构及其弹性等经济性因素以及筹资的顺利程度、资金使用的约束程度等非经济性因素。
通过上述的因素分析不难看出，企业筹资时应把握的原则主要有：（1）规模适度。（2）结构合理。（3）成本节约。（4）时机得当。（导学P84）
2、答：短期偿债能力的衡量指标主要有：
（1）流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
一般来说，2：1的流动比率是较为合适的。流动比率过低，企业可能面临清偿到期债务的困难；流动比率过高，则表明企业持有不能盈利的闲置的流动资产。
（2）速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
一般来说，1：1的速动比率是合理的。如果速动比率大于1，说明企业有足够的能力偿还短期债务，同时也表明企业拥有较多的不能盈利的现款和应收账款；如果小于1则表明企
业依赖出售存货或举借新债来偿还短期债务。
（3）现金比率
现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债
现金比率是评价企业用流动资产中的现款和短期有价证券偿还流动负债能力的指标，是流动比率的辅助指标。（导学P349）
五、综合计算分析题
1、解：（1）()万元总资产
息税前利润
总资产报酬率2401000%24=?=?=
EBIT
（2）万负债资产负债率资产负债率8005
4
511=?=?=- 所有者权益=200万
净资产收益率=税后净利/所有者权益
()()%653200
%331%10800240?=-??-=
（3）380240
===I EBIT 已获利息倍数
（4）22.1240292
24080132240==-+==EBIT M 经营杠杆系数
5.180
240240
=-=财务杠杆系数
83.15.122.1=?=复合杠杆系数
2、解：
A 项目：
()()万元10340%30152007020051=+-???
? ??
--=-NCF
回收期=200/94=2.13
B 项目：
折旧=300-20/5=56 NCF 1=120+56=176 NCF 2=110+56=166 NCF 3=100+56=156 NCF 4=50+56=106 NCF 5=50+56+20=126
75.1166
176
3001=-+
=回收期
3、解：（1）净利率=100/4000=2.5% 支付率=60% 留存率=40%
()百万55%405000%)101(%5.2=??+?=?∑
需要追加对外筹资规模=?S ×（∑a-∑I ）?∑
=（5000-4000）×??
? ??-4000964000305
-35 =1000×5.23%-55= -2.7（百万）
（2）()[]%10%6015000%5.2+-??=?∑ =37.5
需要追加对外筹资规模8.145.37%23.51000=-?=
因为<20百万，所以可行
........................................................................................................
C、负献毛益
D、单位边际贡献
9、企业为维持一定生产经营能力所必须负担的最低成本是（）。
A、变动成本
B、酌量性固定成本
C、约束性固定成本
D、沉没成本
10、最佳资本成本是指企业在一定期间内（）。
A、企业利润最大时的资本结构
B、企业目标资本结构
C、加权平均资本成本最高时目标资本结构
D、加权平均资本成本最低、企业价值最大时的资本结构
11、公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%，预期首次发放股利为每股0.60元。如果该股票的资本成本率为11%，则该预期该股票的股利年增长率为（）。
A、5%
B、5.39%
C、5.68%
D、10.34%
12、某公司资本结构中，权益资本：债务资本为50：50，则其意味着该公司（）。
A、只存在经营风险
B、只存在财务风险
C、可以存在经营风险和财务风险
D、经营风险和财务风险可以相互抵消
13、投资决策评价方法中，评价互斥项目的基本方法是（）。
A、净现值法
B、现值指数法
C、内涵报酬率法
D、回收期法
14、某公司当初以100万元购入一块土地，目前市价120万元，若欲在这块土地上兴建厂房，则应（）。
A、以100万作为投资分析的机会成本考虑
B、以120万作为投资分析的机会成本考虑
C、以20万作为投资分析的机会成本考虑
D、初始成本100万作为投资分析的沉没成本，不予考虑
15、下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券组合予以分散的是（）。
A、经济危机
B、通货膨胀
C、利率上升
D、企业经营管理不善
16、一般来说，短期证券投资者最关心的是（）。
A、发行公司当期可分配的收益
B、证券市场价格的波动
C、公司未来的持续经营
D、公司经营理财状况的变动趋势
17、若某一企业的经营状态处于盈亏临界点，则下列说法中错误的是（）。
A、此时的销售利润率大于零
B、处于盈亏临界点时，销售收入与总成本相等
C、销售收入线与总成本线的交点即是盈亏临界点
D、在盈亏临界点的基础上，增加销售量，销售收入超过总成本
18、公司在实施剩余股利政策，将有利于（）。
A、稳定股东分红收益
B、提高利润分配的灵活性
C、综合考虑企业未来投资机会
D、使股东分红与公司收益保持线性关系
2、股利政策
3、名义收益率
4、财务分析
5、最佳资本结构
四、简答（第1题8分，第2题7分，共15分）
1、企业筹资管理应遵循的原则是什么？
2、如何构建短期偿债能力分析的指标体系？
五、综合计算分析题（第1、3题各15分，第2题10分，共40分。小数点后留保两位数）
1、某企业2001年资产平均总额为1000万元，总资产报酬率为24%，权益乘数为5，负债的年均利率为10%，全年包括利息费用的固定成本总额为132万元，所得税率为33%。
要求：
（1）计算该企业2001年息税前利润；
（2）计算该企业2001年净资产收益率；
（3）计算该企业2001年已获利息倍数（利息偿付比率）；
（4）计算该企业2001年经营杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数。
2、某公司有A、B两种备选投资项目。A项目设备投资为200万元，有效期为5年，期末无残值，由此产生的年销售收入为200万元，年付现成本为70万元。B项目设备投资为300万元，有效期也为5年，期末残值为20万元，由此而产生的年税后净利分别为：120万元、110万元、100万元、50万元和50万元。该企业采用直线法计提折旧，其资本成本率为10%，企业所得税率为30%。
要求：请用投资回收期法对这两个方案进行初步筛选。
3
根据历史资料考察，销售收入与流动资产、固定资产、应付票据、应付帐款和预提费用等项目成正比，企业上年度销售收入4000000万元，实现净利10000万元，支付股利6000万元。要求计算并回答以下问题：
（1）预计本年度销售收入500000万元，且销售净利率会在上年基础上增加10%，请采用销售百分比法预测本年外部融资额；
（2）假设其他条件不变，且预计本年销售净利率与上年持平，董事会提议提高股利支付率10%以稳定股价，在外部融资额只有2000万元的情况下，你认为该股利支付方案是否可行？
《财务管理》试题答案
2005年7月
一、单项选择题
1、C
2、C
3、C
4、D
5、D
6、B
7、D
8、C
9、C 10、D
11、C 12、C 13、A 14、B 15、D
16、B 17、C 18、C 19、C 20、A
二、多项选择题
1、BCDE
2、AB
3、ABC
4、ABCDE
5、BCD
三、名词解释
1、财务管理：财务管理是对企业财务活动实施决策与控制，并对其体现的财务关系进行的一种管理。（教材P1）
2、股利政策：是股份制企业就股利分配所采取的政策。（导学P302）
3、名义收益率：名义收益率是指在不考虑时间价值与通货膨胀情况下的收益状态，包括到期收益率和持有期间的收益率。（导学P263）
4、财务分析：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。（导学P347）
5、最佳资本结构：是指企业在一定时期间内，使加权平均资本成本最低，企业价值最大时的资本结构。（导学P129）
四、简答题
1、答：企业在筹资过程中，必须对影响筹资活动的各种因素进行分析，并遵循一定的原则，只有这样，才能提高筹资效率，降低筹资风险与筹资成本。
企业筹资考试的因素有筹资成本、筹资风险、投资项目及其收益能力、资本结构及其弹性等经济性因素以及筹资的顺利程度、资金使用的约束程度等非经济性因素。
通过上述的因素分析不难看出，企业筹资时应把握的原则主要有：（1）规模适度。（2）结构合理。（3）成本节约。（4）时机得当。（导学P84）
2、答：短期偿债能力的衡量指标主要有：
（1）流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
一般来说，2：1的流动比率是较为合适的。流动比率过低，企业可能面临清偿到期债务的困难；流动比率过高，则表明企业持有不能盈利的闲置的流动资产。
（2）速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
一般来说，1：1的速动比率是合理的。如果速动比率大于1，说明企业有足够的能力偿还短期债务，同时也表明企业拥有较多的不能盈利的现款和应收账款；如果小于1则表明企
业依赖出售存货或举借新债来偿还短期债务。
企业管理基础知识 企业管理基础知识大全 企业管理的分类 1、按照管理对象划分包括：人力资源、项目、资金、技术、市场、信息、设备与工艺、作业与流程、文化制度与机制、经营环境等。 2、按照成长过程和流程划分包括：项目调研--项目设计--项目建设--项目投产--项目运营--项目更新--项目二次运营--三次更新等周而复始的多个循环。 3、按照职能或者业务功能划分包括：计划管理、生产管理、采购管理、销售管理、质量管理、仓库管理、财务管理、项目管理、人力资源管理、统计管理、信息管理等。 4、按照层次上下划分为：经营层面、业务层面、决策层面、执行层面、职工层面等。 5、按照资源要素划分为：人力资源、物料资源、技术资源、资金、市场与客户、政策与政府资源等。 企业管理内容 现代科技下，协同软件对企业管理的帮助体现在三个方面： 1、搭起战略和执行之间的桥梁：以超强的'执行力保证战略目标得以快速实现 2、实现管理从艺术到科学的进化：以科学的管理体系而非个人能力来驾驭大型组织 3、让管理变得简单而有效：以简单致胜和中层致胜的思想来解决管理上的根本问题
对国内外众多业绩优秀企业的调研分析认为，竞争力强的企业在内部组织设置和管理杠杆运用方面都具有卓越的特色，他们的执行 力比竞争对手更快、更好。 现代科技将先进的管理理念和办公方式，通过软件技术和网络技术进行了工具化，以事务和项目为中心，帮助组织建立通畅的信息 交流体系，有效的协作执行体系，精准的决策支撑体系，来提高组 织内部的管理和办公能力，建立协调统一、反应敏捷的高水平执行 团队。 企业管理的重要意义 企业管理使企业的运作效率大大增强;让企业有明确的发展方向;使每个员工都充分发挥他们的潜能;使企业财务清晰，资本结构合理，投融资恰当;向顾客提供满足的产品和服务;树立企业形象，为社会 多做实际贡献。 1、企业管理可以增强企业的运作效率,提高生产效率。 2、可以让企业有明确的发展方向。 3、可以使每个员工都充分发挥他们的潜能。 4、可以使企业财务清晰，资本结构合理，投融资恰当。 5、可以向顾客提供满足的产品和服务。 6、可以更好的树立企业形象，为社会多做实际贡献。
企业财务分析方法 财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况真实面目，从会计程序中将会计数据背后经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动确认会有一段时间滞后，再加上会计准则自身不完善性，以及管理者有选择会计方法自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表真实性和恰当性，他们工作只是为报表使用者作出正确决策提供一个合理基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。这使得财务分析变得尤为重要。 一、财务分析主要方法 一般来说，财务分析方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间数量关系与数量差异，为进一步分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标影响程度，一般要借助于差异分析方法； 4.比率分析：是通过对财务比率分析，了解企业财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 二、财务比率分析 财务比率最主要好处就是可以消除规模影响，用来比较不同企业收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智决策。它可以评价某项投
资在各年之间收益变化，也可以在某一时点比较某一行业不同企业。由于不同决策者信息需求不同，所以使用分析技术也不同。 1.财务比率分类 一般来说，用三个方面比率来衡量风险和收益关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润能力。 上述这三个方面是相互关联。例如，盈利能力会影响短期和长期流动性，而资产运营效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率计算与理解： 下面，我们仍以ABC公司财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率计算和使用。 1) 反映偿债能力财务比率： 短期偿债能力： 短期偿债能力是指企业偿还短期债务能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业资信，增加今后筹集资金成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债数量关系来衡量短期偿债能力。以ABC公司为例： 流动比率= 流动资产/ 流动负债= 1.53 速动比率= （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债=1.53 现金比率= （现金＋有价证券）/ 流动负债=0.242 流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业企业具有不同经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，
财务分析基本结构 一、主要财务指标完成情况 产值 产量 销售收入 上缴税金 二、盈利指标分析 1、资产产利润率（%） 资产利润率又称投资盈利率、资产所得率、资产报酬率、企业资金利润率，是反映企业资产盈利能力的指标。是指企业在一定时间内实现的利润与同期资产平均占用额的比率。 企业资产利润率这项指标能促进使企业全面改善生产经营管理，不断提高企业的经济效益。 资产利润率其计算公式为： 资产利润率=（利润总额/资产平均占有额）×100% 资产平均占用额就是期初期末资产总额的平均数。 这一指标可进一步扩展为： 资产利润率＝销售利润率×资产周转率 该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。 影响企业资产利润率的因素有：
（1）.资产平均占用额。企业加强资产管理，加强资产的利用率，其占用额会相对减少，资产利润率升高。 （2）.实现利润。企业全面改善生产经营管理，降低成本费用，利润总额会增加，资产利润率会上升。 2、资产净利润率 资产净利润率又叫资产报酬率、投资报酬率或资产收益率，是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率，计算公式为：资产报酬率=净利润÷资产平均总额×100% 资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2 资产净利润率主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量，这一比率越高，说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润率成正比，与资产平均总额成份比。 3、主营业务利润率 主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。 主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。其计算公式为： 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
农业企业经营管理知识点简答题
精品资料 农业企业经营管理知识点简答题 农业企业简答题、论述题、案例分析题 知识点： 1、企业及其形式 企业：指从事生产、流通或提供劳务等活动，为满足社会需求进行自主经营，自负盈亏，实行独立核算，具有法人资格的经济组织。双层经营（家庭经营、集体经营），承包经营，租赁经营（个人租赁、合伙租赁、集体租赁、企业租赁），股份合作经营，集团化经营， 2、承包经营的基本原则 利益兼顾原则两权分离原则，招标选聘原则，遵法和接受监督原则 3、承包经营、租赁经营、股份经营的基本概念 承包经营：在所有权与经营权分离的前提下，企业投资主体把所有的资产经营权按约定条件，承包给承包人经营的一种特定经营形式。 租赁经营：在不改变财产所有权的前提下，资产所有者将其资产出租给承租者使用，并定期收取租金的一种经营形式。 股份经营：以土地等自然资源为基础，投资者按照章程或协议，以资金、实物、技术、劳力等折股投入，自愿组织、合作经营、民主管理、自负盈亏、实行按劳分配与按股分红相结合，并独立承担民事责任，依法建立具有法人地位的经济实体。 4、农业企业人力资源激励的方法 1.劳动报酬激励 2.制度激励 3.目标激励 4.榜样激励 5.感情激励 6.员工持股计划 5、制约企业经营规模的影响因素 1.生产工具的性能与劳动协作范围 2.生产过程结合方式与生产专业化程度 3.产品市场供给与市场竞争 4.土地资源与资金供给 5.企业经营管理水平 6、农业企业经营环境的内容及经营环境分析方法P73 内容：1.经济环境2.自然环境3.技术环境4.政治法律环境5.社会文化环境6.国际环境 方法：1.PEST分析法（将经营环境概括为政治法律、经济、社会、和技术）2.SWOT分析法（优势S、劣势W、机会O、威胁T）3.波特模型分析法（现有竞争者的威胁、潜在进入者的威胁、替代产品或服务的威胁、顾客的讨价还价能力和供应商的讨价还价能力） 7、企业组织设计应该考虑的因素P34 组织所处的环境、制定的战略、使用的技术、发展的规模、所需的部门和职务及其相互关系。原则：权力与责任相等、人才与职位相符合、能级与利益相对称、规范性和灵活性相结合 8、物资ABC分类管理方法是什么P194-P195 按照单价高低、用量大小、资金占用、采购难易等条件，将库存物资划分为A、B、C三类，分别采取不同的管理方式，并以A类物资为管理重点。 帕累托曲线图 各物资的控制方法： A类物资，品种少，资金占用量大，是企业的重点物资，应按品种实施管理，严格控制库存量。一般采用定期订货方式，使库存量尽可能地低，在库时间尽可能短，以提高资金周转率。 C类物资，品种多，资金占用量少，属于价值比较低的一般物资，宜采用定量订货或金额控制方式。即订购量固定不变，而订货的周期长短是变化的，当库存量下降到一定数量时，就按最优订购批量订货，以保证生产需要。 B类物资，介于上述两类物资之间，属于次主要物资，可按类别进行适当控制，采用定期订货和定量订货相结合的方式，定期检查库存量，按订货点要求订货。 9、不同的经营方式中，土地差异性是如何表现的 主要表现在土地收益的差异性：在土地承包经营中，土地的收益来源于除要求的集体租金和任务以外的收益；在土地租赁经营中，土地的收益来源于承租方的租金；在土地股份经营中，土地的收益来源于公司经营的股利分配。 10、认为决定农业企业经营效益的主要因素有哪些P381 仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除谢谢2
比率分析法相关指标详解（1-7） 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120
山东英克莱电动车有限公司 公司基础管理工作存在的问题及解决对策公司各项经营管理工作不断完善，各项管理制度正逐步健全，但目前，仍存在一些制约公司发展的经营及管理问题，下面对这些问题进行说明，并提出如下解决措施： 一、缺乏富有竞争力、引导力的企业文化 公司制度层、物质层面工作做的较为全面，但理念建设、灌输工作不到位，没能在公司内形成富有竞争力、引导力的企业文化，造成员工缺乏正确的工作方向。 解决对策：公司应建立文化组织，让员工多参与、多交流，制定涵盖行为规范、道德规范在内的各项文化规范，并以文化活动为支撑点，以绩效考核为监督手段，通过故事、仪式、有形信条、语言文字等手段强化文化灌输及管理工作，增强公司的软实力。 二、人力资源规划、储备、培养工作不到位 公司缺乏规范的人才储备机制，员工离职、退休、调岗等原因造成的岗位空缺，不能在第一时间内解决，易出现工作落空现象，另外公司缺乏科学的人力资源需求评估机制，难以实现合理定岗定员、控制人力资源成本，此外，员工缺乏明确的职业生涯规划，难以调动员工工作积极性。 解决对策：公司应做好动态人力资源管理工作，及时了解所有员工动态，做好整体人力资源的规划管理工作，建立、健全职位晋升、变动流程，引入定向培养模式，建立人才储备机制、培养更多优秀人才。岗位人员设置方面，应做好岗位需求的评估、劳动者素质评估，工作做到定岗定员，同时，应做好营销业务人员、营销企划、文案人员、生产人员的储备、培养工作，确保公司营销、生产团队更年轻化、更专业化，为企业实现经营目标提供产销保障。 三、劳动生产率较低 公司生产人员平均劳动生产率普遍较低，劳动力浪费现象较突出，没能充分挖掘现有人员工作潜能。 解决对策：公司应加强员工时间观念，加强生产工艺管理，组织新员
企业运营管理心得 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT
企业运营管理心得随着知识经济和科学技术的迅猛发展以及社会主义市场经济体制的建立，在企业管理方面的人才需求量，给国有企业的发展带来前所未有的挑战。现代企业管理在社会经济发展中的地位日益重要。我国现代化建设急需大批既拥有一定的专业技术知识基础，又懂得管理学基本原理和必要的管理技能，了解中国企业实情，具有决策能力，创新意识和开拓精神的复合型企业管理人才。而学校提供的这门课，给我们提供了系统学习现代企业管理知识的平台，优化管理知识结构，更新管理理论，开拓视野，自我超越，全面提升管理能力和管理素质。目的是让我们了解和掌握企业管理的一般原理，理论和方法，培养我们专业性的企业管理意识和企业管理思维，为我们从事具体企业管理工作奠定理论基础。 现代企业管理是一门应用性很强的学科，它直接指导企业管理的具体实践，促进企业管理水平的提高，在我国社会主义市场经济下，努力提高管理，增强企业的竞争能力和发展能力，已成为当务之急。因此学习现代企业管理具有十分重要的理论意义和现实意义。通过学习，我们应该掌握现代企业管理基本原理和基本知识，熟悉企业管理的主要职能和一般过程，掌握现代管理的科学方法和技能，为今后工作奠定一定的理论基础。 管理学家克拉克说过一句很深刻的话，信息革命改变着人类社会，必定要改变企业的组织和机制。一方面，随着世界经济一体化进程的加快，新知识，高科技发展异常迅猛，企业间竞争已由"大鱼吃小鱼"向"快鱼吃慢鱼"急速转
变。企业直接面对更大范围，更深程度上来自国内外越来越大的竞争压力。如果企业组织内部的变化速度慢于外部的变化速度，那么失败就在眼前。另一方面，天下没有白吃的午餐，你投入一些钱，拿到人家标准化的软硬件，依样画葫芦想大幅提升竞争力，也是不可能的事。从许多管理专案活动失败的案例可以得知，没有执行力，就没有竞争力。依据当今世界各种先进管理理论，并结合已往的经验，经过对公司发展状况的科学分析与判断，我们应当选择以学习力为依托，以执行力为抓手，全面提升企业管理水平，推动企业健康，持续的发展。总的来讲，可将此种方法归纳为如下几点: 一，着眼学习力，增强创新力，创建学习型企业 当代企业之间的竞争，说到底是人才的竞争，是人才的学习力的竞争。所谓学习力就是一个人，一个企业或一个组织学习的动力，毅力和能力的综合体现。学习力贯穿于企业管理的始终，是企业获得生存与发展的基本条件。我们紧紧围绕"三要素"提高学习力，针对工作的重点，难点增强创新力，实实在在从组织保证，措施落实，载体创新等方面抓好学习型企业的建设，为做大做强企业打好基础。 1，提高认识，完善激励，激活员工学习动力 当今，纺织品市场竞争日趋激烈，市场开拓难度越来越大，特别是一些私营，合资企业的兴起，对包袱沉重的国有老企业挤压力越来越大，产品质量要求高，价格低，批量小，周期短，给企业的工作和盈利带来了一定的难度。面对这种情景，我们要求把工作的压力作为学习的动力，倡导干部员工树立新的学习理念，以学习带动创新，以创新推动企业发展。通过对市场上产品竞争，价格竞争，服务竞争的宣传报道，使每个员工都认识到面对竞争日趋激烈的纺
安全管理基础知识随着科学技术的发展，生产规模的扩大，生产技术的变革和地质条件的复杂化，生产事故的种类和发生频率增大，企业安全管理变得越来越重要。学习安全管理的基础知识，有助于加深对安全管理的认识，更好地掌握安全管理理论、技术和方法，提高安全管理水平，切实做好煤矿安全管理工作。 一、安全管理的定义与分类 （一）管理的概念： 管理是一种现象，一个过程，也是一种约束行为。 管理就是管理者为了达到一定的目的，对管理对象进行的计划、组织、指挥、协调和控制的一系列活动。 （二）安全管理的定义： 安全管理既指对劳动生产过程中的事故和防止事故发生的管理，又包括对生活和生活环境中的安全问题的管理。 安全管理是管理者对安全生产进行计划、组织、指挥、协调和控制的一系列活动，以保护职工的安全与健康，保证企业生产的顺利发展，促进企业提高生产效率。 安全管理是企业管理的重要组成部分。 （三）安全管理的分类：
1、广义安全管理： 泛指一切保护劳动者安全健康，防止国家财产受到损失的管理活动。 从上述可以看出，安全管理不仅要防止生产作业中的人员伤害，也要与危害人员身体健康的一切因素进行斗争；不仅要保护国家和集体财产免遭损失，也要保证作业环境的安全化，实现作业环境和作业过程的本质安全。 2、狭义安全管理： 指针对生产过程和生产环境中具体的危险源而开展的安全管理活动，以防止生产过程或与生产有直接关系的活动中发生意外伤害和财产损失。 二、安全管理的对象与内容 （一）安全管理的对象： 安全管理的对象是煤炭生产系统这个人机环境系统中的各个要素，包括人的系统、物质系统、能量系统、信息系统以及这些系统的协调组合。 1、人的系统： 人员管理是安全管理的核心。因此安全管理必须以人为根本，加强对人的系统的管理和控制。 2、物质系统： 物质系统包括生产作业环境中的机械设备、设施、工具、器件、构筑物、原材料、
企业财务分析基础 一基础指标类： 偿债能力指标 （一）短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债（标准值小于等于2） 2、速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）÷流动负债（标 准值小于等于1） （二）长期偿债能力指标 1、资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额（一般不 超过70%） 2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用（标准值等于2.5）（三）营运能力指标 （一）流动资产周转情况指标 1、应收账款 （1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款 （2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率 （平均应收账款×360）÷营业收入净额 2、存货 （1）存货周转率（次）=营业成本÷平均存货 （2）存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷营业成本
3、流动资产 （1）流动资产周转率（次）=营业收入净额÷平均流动资产 （2）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率 =（平均流动资产×360）÷营业收入净额 （二）固定资产周转情况指标 1、固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产 （三）总资产周转情况指标 1、总资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产 盈利能力指标 （一）主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100％（二）成本费用利润率=利润总额÷企业成本费用总额×100％（三）总资产报酬率=（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％（四）净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100% （五）社会贡献率=社会贡献总额÷平均资产总额×100% 其中：社会贡献总额包括工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款； （六）社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额×100% 发展能力指标 （一）营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100% （二）总资产增长率=（本期总资产增长额÷年初资产总额）×100%
关于提升公司基础管理的几点建议 时间飞快，不知不觉进入公司已2月有余，通过亲身的工作和领导、下属的沟通交流，对集团公司的企业文化氛围，经营管理状况有了初步的印象，同时也对公司对审计监察步的职能定位有了基本的认识。经过这段时间的不断了解、融入、学习及思考，我认为公司在基础管理方面急需提升。 提升基础管理的必要性 企业管理系统就像一个金字塔结构，目标只有一个，围绕目标的决策、组织、人、财、物的管理都是它的基础，强化基础管理是现代企业发展的关键，基础管理的好坏直接关系到一个企业的发展，俗话说:基础不牢、地动山摇。 1.提升基础管理，降低成本费用 向管理要效益，在现代企业发展中已不单单是一句口号，更多公司通过提升管理已切切实实的感受到了管理的提升所带来的经营成本的降低和经营效率的提升。通过提升基础管理，合理利用企业的各种资源，减少各流通环节所出现的偏差和失误，达到成本效益最大化。当然实现信息无纸化办公，本身就是对办公成本的节约。集团目前也处于调整、转型中，“精兵简政”也是该战略的一种体现。所以提升基础管理，显得尤为必要。 2.提升基础管理，降低经营风险
企业的经营风险无时无刻不存在着，包括战略风险，财务风险，法律风险，投资决策风险，资金管理风险，技术升级等等，随时会对企业带来较大的经营威胁。面对这些风险，提升企业内部管理是抵御外部风险最根本的手段，因为只有自身的免疫力增强了，病毒才无从下手，或者即使有短暂的潜在病毒细菌，要么没有土壤发作，要么被扼杀于萌芽之中，小部分发作的也会在未造成较大损失之前，被成功消灭。尤其目前经济大环境处于停滞不前的情况下，集团更应该苦练内功，提升自身能力，挖掘潜能。 3.提升基础管理，加快IPO进程 董事长在《集团2015年度总结表彰大会上的讲话》中指出探索走资本市场发展之路，在新三板挂牌上市也是集团2016年最为重要的工作之一。但挂牌上市也是对公司一次管理的大考，其中之一的要求必须是管理规范，包括人员、资产、财务、信息化等必须按上市公司的要求进行整改，因此提前做好各项的规范管理，有利于加快挂牌的上市进程。还要求具有较为健全的内部控制制度。 4.提升基础管理，提供决策依据 企业管理中必须需要大量的事实数据作为依据，才具有说服性，比如应收款中客户信用额度及期限的决定。企业每一个大小决策，每一次长短趋势的研判，也需要一定的数据为依据。而对资料、信息、数据的收集、汇总、分类筛选以及分析正是基础管理的一项工作。多数企业不是没有计划，不是没有决策，而是缺乏相应的决策依据，比如一个客户销量非常好，但处于上升时期，也急需大量的周转资金，需要较大的赊
试卷代号：2038 各专业财务管理试题 2005年7月 一、单项选择题（从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题1分，计20分） 1、企业财务关系不包括（）。 A、股东与经营者之间的关系 B、股东与债权人之间的关系 C、企业员工与社会的关系 D、企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系 2、作为企业财务管理目标，每股盈余最大化目标较之利润最大化目标的优点在于（）。 A、考虑了货币时间价格因素 B、考虑了风险价格因素 C、反映了创造利润与投入资本之间的关系 D、能够避免企业的短期行为 3、债券到期收益率计算的原理是（）。 A、到期收益率是购买债券后一直持有到期的内含报酬率 B、到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的贴现率 C、到期收益率是债券利息收益率与资本利息收益率之和 D、到期收益率的计算要以债券每年未计算并支付利息、到期一次还本为前提 4、某公司股票的β系数为1.5，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为8%，则该公司股票的期望收益率应为（）。 A、4% B、12% C、8% D、10% 5、放弃现金折扣的成本大小与（）。 A、折扣率的大小呈反方向变化 B、信用期的长短成同向变化 C、折扣率的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D、折扣期的长短成同方向变化 6、某公司按8%的年利率向银行借款2000万元，银行要求保留20%作为补偿性余额，则该笔借款的实际利率是（）。 A、8% B、10% C、12% D、14% 7、下列各项中，不属于融资租特点的是（）。 A、租凭期较长 B、租金较高 C、不得任意中止租赁合同 D、出租人与承租人之间未形成债权债务关系
财务分析方法-2（全）2007年12月19日星期三上午 00:18 流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率（剔除了存货和待摊费用）和现金比率（剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用）辅助进行分析。一般认为流动比率为 2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。 长期偿债能力： 长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。以ABC公司为例： 负债比率 = 负债总额 / 资产总额 = 利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用= 负债比率又称财务杠杆，由于所有者权益不需偿还，所以财务杠杆越高，债权人所受的保障就越低。但这并不是说财务杠杆越低越好，因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金，帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营，所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。一般来说，象ABC公司这样的财务杠杆水平比较合适。 利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用，它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。一般来说，这个比率越大，长期偿债能力越强。从这个比率来看，ABC公司的长期偿债能力较强。 2) 反映营运能力的财务比率 营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标： 应收帐款周转率 = 赊销收入净额 / 应收帐款平均余额 = 存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额 = 流动资产周转率 = 销售收入净额 / 流动资产平均余额 = 固定资产周转率 = 销售收入净额 / 固定资产平均净值 = 总资产周转率 = 销售收入净额 / 总资产平均值 = 由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表，而资产负债表数据是某一时点的静态数据，损益表数据则是整个报告期的动态数据，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额。通常来讲，上述指标越高，说明企业的经营效率越高。但数量只是一个方面的问题，在进行分析时，还应注意各资产项目的组成结构，如各种类型存货的相互搭配、存货的质量、适用性等。3) 反映盈利能力的财务比率： 盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持
《企业经营管理基础知识》课后习题参考答案 第一章参考答案 选择题：1B 2CD 3A 4A 5D 6D 7C 判断题：1× 2× 3× 4× 案例1.1答案提示 艾珂卡提出四种方法解决面临的问题，基本上都是头痛医头、脚痛医脚的方法。要解决的困境，很重要的是用户至上，一般以用户的需求作为开展业务的出发点；企业要有新的社会责任理念开展业务活动；革新产品结构，不断推出科技含量高的产品供应市场；明确为人服务等等。无目的的兼并企业不是上策，根据市场需要，有大企业，也有中小企业。 在客观环境不断变化的条件下，企业的经营行为要适应这种需要，不断提出新措施。根据克莱斯勒情况，先要运用各种措施处理好积压的汽车，这是回笼资金的重要办法；生产改进型的新汽车供应市场，争取有高的资金回报率；处理好与员工的关系，提高他们的积极性。其中对剩余员工的安排，应效仿日本企业的做法，较少去解雇，而应以发展经济去容纳较多的员工。最后按需要用各种办法来发展经济。 第二章参考答案 选择题：1D 2A 3A 4C 5D 6B 7A 8C 9C 10C 判断题：1× 2× 3√ 4× 5× 6× 案例2.1答案提示 1.从表面上看该公司近3年来利润开始下降，这一起因，促使总经理与她的团队成员讨论。分权管理的后果使公司的整体的管理统一性使去了有效性，对公司的人事、资金合理利用等权力不能统一化管理。苏珊认识到要对组织进行改革是必然的。 2. 两位副总意见不同，但提出的所谓计划本身冲突并不大。从管理的角度来讲，权力如果都集中在地区经理身上，可能使得管理不能细致到位，对于公司现在的情况要完全集权管理也是一件比较困难的事，但是分权管理就会延续现在的情况。在经过组织分析后可考虑综合两副总的意见，下放部分权力至分店经理，部分资源整合后由总部操作。 案例2.2答案提示 1.安西尔主张对下属采取敬而远之的态度，对下属有严格的纪律要求，属于专权型领导方式。特点：领导者个人决定一切，要求下属绝对服从。
一、填空 1. 企业系统的基本资源要素主要包括：1人力资源2物力资源3财力4信息 2. 管理既是一门科学。又是一门艺术 3. 有限责任公司是指由2个以上50个以下股东共同出资设立，每个股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对其债务人承担责任的企业法人。 4. 控制的类型包括：1前馈控制2同期控制3反馈控制 5. 企业战略的四个要素：1经营范围2资源配置3竞争优势4协同作用 6. 核心竞争力的四个标准是：（是否是）有价值的、稀有的、难以模仿的、不可替代的。 7. 企业经营战略分为：1成本领先战略2差异化战略3集中化战略 8. 指导企业市场营销活动的观念先后有生产观念、产品观念、推销观念、市场营销观念和社会营销观念等。 9. 企业的产品组合具有一定的宽度、长度、深度和关联性。
10. 产品的生命周期：1导入阶段2成长阶段3成熟阶段4衰退阶段 11. 生产过程的特征：1生产技术特征：离散型生产过程；连续型生产过程2生产过程特征：产销分离型；产销结合型3产品、工艺的标准化程度：产品标准化；工艺标准化 12. 企业长期筹资方式：1投入资本筹资2股票筹资3债券筹资4长期借款5融资租赁 二、多选 1、企业应具备的条件：（1）有一定的机构组织，有自己的名称办公场所、组织章程等要素；（2）应自主经营，独立核算，自负盈亏，具有法人资格；（3）是一个经济组织。 2、管理的二重性：（1）自然属性（2）社会属性 3、现代企业按照企业内部生产力各要素所占比例划分为：（1）劳动密集型企业（2）资金密集型企业（3）技术密集型
企业 4、战略的层次：（1）公司战略（2）经营战略（3）职能战略 5、战略环境宏观环境分析：（1）政治与法律因素（2）经济因素（3）社会和自然因素（4）技术因素 6、目标市场选择：（1）单一的集中细分（2）有选择的专业化（3）市场专业化（4）产品专业化（5）完全覆盖 7、行业环境分析：（1）新进入者的威胁（2）供应商的讨价还价能力（3）买方讨价还价能力（4）替代品威胁（5）现有竞争者之间的竞争程度 8、现代企业生产计划与控制方法：（1）成产流程表（2）生产时间表（3）生产指令 9、 PDCA循环：（1）四阶段：计划、实施、检查、处理（2）八步骤：P:分析现状找出存在的质量问题，分析产生质量问题的各种因素，找出影响质量的主要因素，制定对策和措施；A:总结经验纳入标准，遗留问题转入下期；C:检查效果发现
财务分析课后习题参考答案 第1章财务分析理论 e基本训练参考答案 ?知识题 ● 阅读理解 1．1 简答题答案 1）答：财务分析的总体范畴包括： （1）传统财务分析内容，如盈利能力分析、偿债能力或支付能力分析、营运能力分析（2）现代财务分析内容，如战略分析，会计分析，增长能力分析，预测分析，价值评估等。 2）答：会计分析与财务分析的关系： 会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量。会计分析不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。 财务分析是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。 会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性做保证。 3）答：财务活动与财务报表的关系是： （1）企业财务活动过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。企业财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成的。 （2）企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它是企业筹资活动和投资活动的具体体现。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它是企业经营活动和根本活动的具体体现。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。它以现金流量为基础，是企业财务活动总体状况的具体体现。 4）答：财务分析的形式包括： （1）财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析； （2）财务分析根据分析的方法与目的可分为静态分析和动态分析； （3）财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析； （4）财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析。 5）答：财务分析的要求是： （1）创造与完善财务分析条件。第一，统一的会计法规、准则和制度。第二，完善的现代企业制度。第三，充分的信息披露制度。 （2）学习与掌握财务分析方法。包括投资者、债权者、经营者、宏观管理者等，特别是一些主要决策者和参谋者更应系统学习和掌握财务分析方法。 （3）建立与健全财务分析组织。财务分析组织应以财务部门为核心，进行比较全面综合的分析，横向各部门单位，纵向各车间、班组也应进行专题分析。应当指出，企业的财务分析组织并不一定只对本企业的财务状况和经营状况进行分析，在现代企业制度下，企业不仅仅关心自身经营，而且可能作为投资者、债权者与其他企业发生交易和往来，因此，对其他企业财务状况进行分析，也是财务分析组织的一项重要任务。 6）答：财务分析产生的原因与会计发展、实践需要和财务分析技术及形式发展紧密相关。（1）会计技术发展。会计技术的发展阶段是：第一，利用会计凭证记录交易；第二用会计
史上最重要的财务分析30个基本指标 1、盈利能力分析 1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；该比率越大，企业的经营效益越高。 2、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%；与行业平均水平相比进行分析。 2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%；该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1。 3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%；数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。
3、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；对比企业连续多期的值，进行比较分析。 2.流动比率=流动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 3.速动比率=速动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%；该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 7.产权比率与权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益；产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用；现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%；比率越高，偿还债务总额的能力越强。 4、营运能力分析 1.应收账款周转率：应收账款周转次数=销售收入÷应收账款；应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）；应收账款与收入比=
报告目录 1 要紧会计数据摘 (2) 要 2 差不多财务情况 (2) 分析 2-1资产状况 (2) 2-1-1 资产构成 (3) 2-1-2 资产质量 (3) 2-2 负债状 (4) 况 2-3 经营状况及变动缘 (4) 故 2-3-1 主营业务收 (4) 入 2-3-2 主营业务成 (5) 本 2-3-3 其他业务利 (5)
2-3-4 治理费 (6) 用 2-3-5 财务费 (7) 用 2-3-6 投资收 (7) 益 2-3-7 营业外支出净 (8) 额 2-3-8 经营状况综 (8) 述 3 预算完成情况及分 (9) 析 3-1 收入收益类 (9) 3-2 成本费用类 (9) 3-3 预算分析综 (10) 述 4 重要问题综述及建 (10) 议 4-1 资威公路收入增长分 (10) 析 4-2 国债跌价幅度较 (11) 大 4-3 工程项目完成量不 (12) 足 4-4 治理费用与财务费用的期间性阻碍较大 (12)
1 要紧会计数据摘要（单位：万元）
注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后 2 差不多财务情况分析 2-1 资产状况 截至2004年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流淌资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。要紧构成内容如下： （1）流淌资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 （2）长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。 （3）固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 （4）无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 （5）长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 （1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。