用舞弊三角理论分析安徽皖江物流案例
1304049 徐云笛
近来，中国资本市场又曝出皖江物流财务舞弊案，尽管舞弊金额与东芝无法比拟，但从中国资本市场角度看来，绝对是一起性质严重、金额巨大的系统性财务舞弊案。2015年7月，中国银监会公示了对安徽皖江物流公司相关负责人违规行为的处罚措施。
本文基于舞弊三角理论，对安徽皖江物流公司的舞弊动因进行分析，以进一步透视公司治理、内部控制与外部环境间存在的问题。
一、三角理论的基本介绍
舞弊意指集团整体或个人在进行财务活动或从事高尚行政生涯时为获得不当利益而实施的故意行为，包括各种不法活动和非法欺骗行径。对于舞弊成因的分析，美国注册舞弊审核师协会创始人。
舞弊三角理论是由美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W.Steve Albrecht)提出的,他认为，企业舞弊的产生是由压力(pressure)、机会(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成，就像必须同时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素才能燃烧一样，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。压力可能是经营或财务上的困境以及对资本的急切需求。机会可能是宽松的或松懈的控制以及信息不对称。而自我合理化则可能是“我只是向公司借而不是偷”、“我们只是为了暂时渡过困难时期”、“我的出发点是为了一个很好的愿望”等。舞弊三角中的三个因素是两两相互作用的。
压力因素，是舞弊者的一种行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。
机会因素，是指企业舞弊行为能够被掩盖起来不被发现而逃避惩罚的可能性。主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。
借口因素，是指舞弊者舞弊的合适理由。企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞弊者常用的理由有：“我只是向公司借而不是偷”、“我们只是为了暂时渡过困难时期”、“我的出发点是为了一个很好的愿望”等。
二、安徽皖江物流公司舞弊三因素
（一）压力因素
安徽皖江物流（集团）股份有限公司是一家集煤炭物流、大宗生产资料电商物流和集装箱物流于一体的大型现代综合物流企业。皖江物流地处我国东部沿海经济发达地区和西部内陆地区的结合部，是长江能源输出第一大港和安徽省最大的货运、外贸、集装箱主枢纽港，国家一类对外开放口岸，安徽省内规模最大的现代综合物流企业之一。公司是由原芜湖港改制而成，2003 年3 月正式上市。皖江物流旗下的子公司淮矿物流牵涉到钢贸，且淮矿物流经营的贸易品种单一，主要是经营钢材产品，2013年约332亿元营业收入中有90%以上源自于钢材销售。2012年以来，中国钢铁、钢贸行业由于产能过剩、整体持续下滑，特别是2014年4月以来，与淮矿物流合作的钢铁、钢贸客户单位资金周转出现严重困难，淮矿物流资金回笼缓慢，导致淮矿物流资金周转困难。而截止到事情爆发前，淮矿物流债权总额已达到161.57亿元（按债权净额反映），其中已到期债权109.7亿元，未到期债权51.87亿元。而面对财务上如此大的债权债务的黑洞，皖江物流公司的相关负责人也只能通过虚增收入，隐藏部分债务来弥补其子公司的亏空。因此，经营产品单一，钢材价格持续下滑便是皖江物流舞弊事件的直接原因，即舞弊三角理论的第一因素——压力因素。
（二）机会因素
机会是舞弊得以实现的内外部因素，通过分析我们可以发现皖江物流存在以下舞弊机会：1、银行过度授信。淮矿物流作为安徽皖江物流的子公司，资本金只有10亿元的条件下，银行给予的授信额度却高达130亿元。在业务开展过程中，银行以金融创新名义，向企业推介所谓“商贸银”业务，但由于其操作流程不规范，导致风险积聚、加大、放大。据初步统计，参与淮矿物流“商贸银”业务的银行共14家，淮矿物流所负担的金融类债务中，绝大多数是由“商贸银”业务形成。而造成银行授信过度的原因，除了银行本身制度的缺陷和操作的漏洞以外，还包括了公司内部管理制度上的缺陷——.即淮矿物流公司使用银行授信开展商贸银业务操作流程不规范，没有采取有效的担保、抵押、质押等措施，部分交易和事项的会计处理缺乏审核和审批流程，可能存在虚列收入、成本和虚增资产等情况。公司对全资子公司淮矿物流公司缺少有效的内部监督及审计等内部控制。
2、管理者缺乏专业知识、业务经验，开展业务过于冒进。2010年，淮矿物流作为优质资产注入皖江物流旗下，公司雄心是做大宗生产资料领域的“阿里巴巴”。然而，4年多的时间过去，如今却爆出面临数亿元的资产亏空。其实，在最初的时候淮矿物流做的业务是比较实在的。而从2012年公司开始接触一个“商贸银”或叫“厂商银”的产品，刚开始做得还很正常，资金流、实物流、票据流都是基本吻合的。但在后来的过程中，由于管理者对产品自身认识不足以及对未来风险估计失误，把这个产品虚化了。实物流与票据流、资金流发生了脱离，风险没有防控好。回头来看，风险开始出现于2013年年初或年中，当时也做了一些坏账计提等，2013年底风险就比较集中了，爆发是在2014年4月份以后，行业下滑、银行停贷以后，自己出现问题了，客户也出现问题了。因此“商贸银”产品，最终变成了贸易公司融资手段，而所有的这些最终被抽离出去进行其他投资，一旦抽离就造成了无法弥补的资金链断裂。
4、没有建立起有效的内部监管制度。原董事、常务副总经理、淮矿物流原董事长汪晓秀全面切断了与母公司的信息渠道。由于淮矿物流是汪晓秀一手创办的，因此，在淮矿物流债务黑洞事件曝光前，总公司一直处于不知情的状态。而这次本事件曝光的原因则是由于董事会换届，公司原董事、淮矿物流原董事长汪晓秀离任回集团任职，总公司对他进行了离任审计。从行业上来分析，2014年4月以来，钢贸行业出现银行停贷等风险，由于淮矿物流应收账款一直很高，总公司当时就意识到这里面会有风险。但每次让淮矿物流核实风险，报上来的情况都没有问题。于是公司就趁着此次离任审计，把他本人调走，调离这个岗位，才得以发现其中的重大亏空。
（三）借口因素
淮矿物流是由王晓秀一手创立的，他在整个公司运营上具有的绝对的主导权。而总公司又对其充分信任，只是查看他所上报的情况，而从没进行过实地考察、审计。这也在一定程度上，使得淮矿物流的工作人员认为，听从王晓秀的指令虚增收入弥补亏空并无不可，从而让自身行为变得更为合理化。
三、启示及防范措施
（一）防止产品单一，促进经营多元化
淮矿物流的负债主要原因是来自于其产品结构过分单一，太过于依赖钢贸市场，所以一旦钢材价格剧烈波动，迅速下滑时，就会致使其收益锐减，亏损巨大，资金周转不灵。因此，作为一个企业，无论规模大小，我们都应促进经营多元化，即“不把鸡蛋放在同一个篮子里。”来分散减小风险。与此同时，专业化经营的企业无法按照合理的成本筹措到足够的资金时，就不得不放弃一些能获利的投资项目。而多元化经营企业创造了一个很大的内部资本市场，企业可以通过企业内部的资金的调度在一定程度上解决上述资金不足的问题，使多元化经营企业比专业化经营企业得到更多的投资和获利的机会。多元化经营可以拓展市场空间，增强
企业的机动性。
（二）完善公司治理结构，加强内部监管、控制力度
在此次事件中，皖江物流作为淮南矿业的母公司，从未对其进行实地审计，整个淮南矿业几乎是处于王晓秀一个人的控制之下。因此才会导致淮南矿业已经累计亏空高达29亿元的巨款还仍未被皖江物流发现。经此一事，皖江物流必须完善公司治理结构，加强内部控制，保证不会再出现类似情况。加强内部控制是保证会计信息真实准确的基础。会计信息在微观管理、宏观调控和促进企业经济发展方面,发挥着巨大的作用。会计信息是否真实,直接关系着经营决策是否正确有效,要保证会计信息的真实,就必须加强内部控。
（三）注重管理者的专业知识，诚信意识的培养
皖江物流舞弊事件其实是淮南矿业包括王晓秀在内所有管理者共同参与的一场串通舞弊。这一点也反映出了淮南矿业的企业文化不良，导致所有管理者的作风不正。对此，母公司皖南物流要是能尽早意识到培养管理者诚信意识的重要性，也许事态就不会发展到无可挽回的地步。此外，除了缺乏诚信意识，作为淮南矿业的管理者，他们还切确一定的专业知识，导致对有关对“商贸营”业务的错误判断，造成公司损失。因此企业在培养公司管理者诚信意识的同时，提高其专业知识也是必不可缺的一环！
2013年物流师考试物流案例分析经典题 案例一：20世纪90年代中后期，一家大型零售企业，为提高物流效率，为其配送中心购买了一套自动分拣设备。但是购买后发现由于规模、技术等原因不能有效使用，出现了手工分拣成本低于自动分拣成本的情况。因此，该设备被闲置起来。请用配送中心设备选择的相关要点对该案例予以分析。 案例一答案要点: 答：(要点) 该公司的问题主要体现在：(1)设备选择时盲目追求先进性;(2)没有充分了解自动分拣设备的基本使用要求，即规模性，当时该类企业的日销售量都不能满足要求。配送中心在进行设备选择时应遵循三项基本原则：(1)先进性：不买落后设备;(2)经济性：尽量在符合条件下，购买价格便宜的;(3)合理性：设备作业能力与物流需求相适应。最后依据系统性原则，要做到先进性与经济性、合理性相结合。落实到设备选择的具体要点有：(1)设备的使用方法;(2)设备的形状、尺寸和重量;(3)设备的作业能力;(4)物流量的平衡。 案例二：有一销售企业，主要对自己的销售点和大客户进行配送，配送方法为销售点和大客户有需求就立即组织装车送货，结果经常造成送货车辆空载率过高，同时往往出现所有车都派出去而其他用户需求满足不了的情况。所以销售经理一直要求增加送货车辆，由于资金原因一直没有购车。 请问： 1.如果你是公司决策人，你会买车来解决送货效率低的问题吗?为什么? 2.请用配送的含义分析该案例，并提出解决办法 案例二答案要点:
答：1.不会。因为本来空载率就过高了，再买车为应急会使其更高;是送货方式不对，不是车太少了。 2.配送是指在经济合理的区域范围内，根据用户要求，在配送中心或其他物流结点对物品进行拣选、加工、包装、分割、组配等作业，以合理的方式，按时送达指定地点的物流活动。它不是一般意义上的送货而是有组织、有计划地送货，要求先配货再送货。具体做法为： (1)制定配送时间表，确定配送时段; (2)要求各个门店和大客户的销售代表在各时段前半个小时将所需商品报到配送中心; (3)配送中心根据所报内容配货，并确定配送路线和配车计划，保证低空载和一次配送多个客户。 案例三：美国机械公司是一家以机械制造为主的企业，该企业长期以来一直以满足顾客需求为宗旨。为了保证供货，该公司在美国本土建立了500多个仓库。但是仓库管理成本一直居高不下，每年大约有2000万美元。所以该公司聘请一调查公司做了一项细致调查报告，结果为：以目前情况，如果减少202个仓库，则会使总仓库管理成本下降200万～300万美元，但是由于可能会造成供货紧张，销售收入会下降18%。 请问： 1.如果你是企业总裁，你是否会依据调查公司的结果减少仓库?为什么? 2.如果不这样做，你又如何决策? 案例三答案要点: 答：1.不会。因为：(1)减少202个仓库只能节省200万～300万美元，却造成了
舞弊三角理论 舞弊的危害不言而喻，其产生也具有一定的原因。对于舞弊成因的分析，美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W.Steve Albrecht)提出,企业舞弊的产生是由压力(Pressure)、机会(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成，就像必须同时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素才能燃烧一样，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。压力可能是经营或财务上的困境以及对资本的急切需求。机会可能是宽松的或松懈的控制以及信息不对称。而自我合理化则可能是“我只是向公司借而不是偷”、“我们只是为了暂时渡过困难时期”、“我的出发点是为了一个很好的愿望” 上海立信会计学院本科生毕业论文从舞弊三角理论解析舞弊现象——巴林银行舞弊案的反思等。 舞弊三角中的三个因素是两两相互作用的。企业要想降低舞弊发生的概率就必须想办法同时降低这三个因素。这也是本文所要思考的问题。机会因素——是指企业舞弊行为能够被掩盖起来不被发现而逃避惩罚的可能性。舞弊之所以存在，客观上是因为存在舞弊的机会，即内部控制存在漏洞（内控缺失、内控失效、高管人员逾越内控等）。主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。1. 法国兴业银行舞弊案 法国兴业银行交易员利用制度漏洞，越权交易期货导致公司亏损72
亿美元。在法国兴业银行舞弊案中扮演关键角色的是交易员科维尔（Kerviel）。科维尔最初是在后台管理部门工作的。他对兴业银行的后台管理极为熟悉，这为他隐瞒自己的巨额仓位提供了方便。他利用了制度的漏洞最终酿成了这一惨剧的发生。 2. 日本大和银行舞弊案 日本大和银行债券投资案：1995年9月，因为交易员井口俊英违规在账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产。在舞弊案发生后，为了掩盖这笔巨额亏损，井口在11年内伪造了3万多笔交易记录，如此长时间和涉及如此大金额的伪造文件在11年后才被发现。其原因正是由于当时银行并没有取消其债券保管和监督的工作权限。这种局面下，井口在银行中实际上同时垄断了债券交易和监督工作。大和银行的松散管理给了井口可乘之机，这个管理漏洞导致的操作风险最终东窗事发。
物流案例分析及答案 案例1：某新成立的第三方物流企业拥有3吨普通卡车50辆，10吨普通卡车30辆，高级无梁仓库20000平方米，层高14米，地处上海市的莘庄南部，邻近沪闵路和莘松公路，请比较以下四种市场定位中哪一种最适合于该企业，为什么? (1)上海西部地区的国际货运代理; (2)企业的第三方物流企业; (3)车辆外包，仓库出租; (4)省际运输仓储企业。 答：最适合的市场定位应当是：(2)闵行地区外商投资企业的第三方物流企业。 (1)要成为国际货运代理企业，需要外经贸部批准，手续繁琐。更重要的是国际货运代理企业主要处理集装箱业务，车辆最好是集装箱卡车，而本企业只有普通卡车，不具备条件，因而不予考虑。
(2)闵行地区是上海最早的经济技术开发区，外商投资企业较多，并且具有较长的历史，更往西部的松江经济开发区也有许多外商投资企业。这些货主企业，对于采购第三方物流早有需求。只要掌握了他们的物流需求，并充分结合自己的能力，就有可能提供令人满意的服务。 (3)车辆外包、仓库出租尽管可以极大程度地调动司机和仓库地工作积极性，但是不能发挥企业的规模优势，与物流的整合资源的理念也是截然对立的。 (4)省际运输仓储业的定位是基于传统方式，面向公众的服务方式，并没有凸现物流企业的特点。 案例2:甲公司要从位于S市的工厂直接装运500台电视机送往位于T市的一个批发心。 这票货物价值为150万元。T市的批发中心确定这批货物的标准运输时间为 2.5
天，如果超出标准时间，每台电视机的每天的机会成本是30元。甲公司的物流经理设计了下述三个物流方案，请从成本角度评价这些运输方案的优劣。 (1)A公司是一家长途货物运输企业，可以按照优惠费率每公里0.05元/台来运送这批电视机，装卸费为每台0.10元。已知S 市到T市的公路运输里程为1100公里，估计需要3天的时间才可以运到(因为货物装卸也需要时间)。 (2)B公司是一家水运企业，可以提供水陆联运服务，即先用汽车从甲公司的仓库将货物运至S市的码头(20公里)，再用船运至T市的码头(1200公里)，然后再用汽车从码头运至批发中心(17公里)。由于中转的过程中需要多次装卸，因此整个运输时间大约为5天。询价后得知，陆运运费为每公里0.06元/台，装卸费为每台0.10元，水运运费为每百台0.6元。 (3)C公司是一家物流企业，可以提供全方位的物流服务，报价为22800元。它承诺在标准时间内运到，但是准点的百分率为
案例一： 电子商务风潮在全球的崛起，非但没有减弱业者对物流的需求，反而更扩大了这样的需求。企业间为了解决物流方面的问题，以赶上越来越迅速的信息交换趋势，势必会越来越依赖快递业者所提供的服务。联邦快递认为，快递业者应该增加自己对顾客的附加价值，朝着做顾客的”全球物流专家”的角色迈进。特别是对企业用户来说，联邦快递的全球物流专家角色，可以提供企业增值的服务。要成为企业全球物流管理的后盾，联邦快递势必要与顾客建立良好的互动与信息沟通模式，企业才能掌握货品的所有配送过程与状况，就如同掌握企业内部的物流部门一样。 联邦快递的全球物流管理部门，已成为产出高附加值的单位，其业务内容包括：一是提供整合式维修运送服务：联邦快递提供货件的维修运送服务，例如，将损坏的电脑或电子产品送修后送还使用者。二是扮演顾客的零件或备料基地：联邦快递可扮演业者的零售商的角色，提供诸如接受订单与客户服务处理及仓储服务功能等。三是协助顾客合并分销业务：联邦快递可协助顾客协调数个地点之间的产品组件运送过程。在过去这些作业都必须由顾客自己设法将零组件由制造商处送到终端用户手上，现在的快递业者则可全程代劳。 联邦快递在2002年8月初，已加强其电子商贸工具组合，并为其整套专为亚洲地区客户而设的电子商贸服务重新命名，此电子商贸工具组合由四部分组成，包括EC网站送运服务、EC虚拟商店、EC库存管理系统以及EC退货管理系统。 联邦快递服务的范围很广。公司提供24小时至48小时的户到户服务，并设“原银奉还”保证。公司的空运航线遍布全球，并拥有世界一流的空运设备，成为全球最具规模的速递运输公司之一，每天为全球210个国家及地区运送230万件货件，提供快捷、可靠及准时的速递服务。 联邦航空公司把各种飞机配件储存在遍及美国的各维修站，每天在这些地点之间都有航班，因此可以很容易地将配件从一个航空站调运到另一个航空站。如果一名芝加哥维修站的机修工需要更换一个咖啡加热器，可以去找仓库保管员寻求帮助。保管员利用维修站的计算机库存管理系统，就可查明所需维修配件的储存地点，计算机在几秒钟之内就可告知管理员所需配件储存在什么地点。如果
关于企业舞弊行为的成因，理论界提出了企业舞弊形成的三角理论、GONE理论和企业舞弊风险因子理论等许多著名的理论。该理论由美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W.Steve Albrecht)提出，他认为，企业舞弊的产生是由压力(Pressure)、机会(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成，就像必须同时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素才能燃烧一样，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。压力可能是经营或财务上的困境以及对资本的急切需求。 综述： 企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，这三者也是美国最新的反舞弊准则(SAS No.99)提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件。 压力要素: 1.压力要素是企业舞弊者的行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类:经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。 机会要素： 2.机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况:缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。
借口要素： 3.在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后一个要素--借口(自我合理化)，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞弊者常用的理由有:这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。 压力、机会和借口三要素，缺少任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。
企业物流管理试题四及答案 一、填空题(每空2分，共20分) 1.企业常用的采购策略有策略、策略、策略。 2.企业的进货方式有、和委托外包进货三种方式。 3.仓储的基本功能主要包括和。 4.影响订货周期主要变量有、、、订货装运时间。 二、名词解释题(每小题3分，共15分) 1. 企业物流 2. 企业运输 3. 标杆管理 4. 配送 5．客户服务成本 三、简答题(每小题5分，共20分) 1. 简述企业采购管理流程。 2. 简述货物运输发运流程。 3. 简述标杆管理的基本方法。 4. 简述销售物流服务的作用。 四、论述题(每小题10分，共20分) 1. 请详细论述我国仓储业的发展趋势。 2. 请详细论述ERP技术及系统的特点。 五、案例分析题（每小题25分，共25分） 福特汽车公司（Ford Motor）：配置全球资源的策略福特汽车公司目前大约有60%的成本是用在采购原材料和零部件上。在福特汽车公司的全球资源配置中，它主要在加拿大、日本、墨西哥、德国、巴西和其他一些国家进行原材料和零部件的采购。福特汽车公司的全球范围的采购已经有很长的历史了，从20世纪70年代开始，福特公司着重于评价全球范围内的供应商，以获得一流的质量、最低的成本和最先进的技术提供者。最近几年来，福特
汽车公司致力于将这种策略扩展成为集成化的“福特2000”采购战略，它的目标是建立一个适于全球制造的汽车生产环境，零部件的设计、制造、采购以及组装都是在全球范围内进行的。为此，福特汽车公司建立了一个“日报交货”系统应用于它的17个分厂。该系统反映各厂每天生产原材料大致的需求量。 尽管福特汽车公司不要求它位于世界各地的供应商在美国开设仓库，但是能否从当地仓库实现JIT供货仍然是福特汽车公司评价选择供应商的关键标准。这也是全球资源配置成功与效率的关键所在。福特汽车公司与供应商保持紧密合作，并在适当的时候为供应商提供一定的技术培训，这与不同地区以及公司的不同需求有关。一般而言，发达地区的供应商需要的技术支持比不发达地区供应商的少。不少国外供应商都与福特汽车公司在工程、合作设计等方面保持着良好的合作关系，因此，对于很多关键部件，福特汽车公司都有当地供应商相关职员提供的有力技术支持，与全球供应商之间的技术交流困难也因此而得到缓和。 福特汽车公司要求其供应商在生产计划变化的时候能迅速反应。对于大多数零部件的供应商而言，国际供应商比国内供应商更缺乏柔性。福特汽车公司最近也尽量保证生产计划的稳定性，短期计划调整的频率也比以前更低。 企业与供应商之间联系时，企业是用户；而企业与用户之间联系时，企业则处于供应商的地位，从而在与上下游企业之间的合作中形成扩展企业。在实际供应链运作中，扩展企业处于供应商与用户组成的网络链中，而不仅仅是线性的价值链中，这可以从供应链的模型中直观地看出。从概念上来说，扩展企业在大小和复杂程度上不存在技术上的限制。扩展企业之间的激励和自我约束机制可以解决和处理复杂的各类问题。通讯技术是复杂扩展企业网络的技术基础。软件工具的开发也为扩展企业的运行提供了有力支持。 如果一个企业与扩展企业建立了按扩展企业合作模式运作的协议，虽然企业受到合同有关条款的约束，但并不影响它与不在此供应链中的其他企业之间的合作。 根据以上情况，回答下列问题： （1）是什么促使了福特汽车公司配置全球资源的策略？ （2）福特汽车公司是如何实施配置全球资源的策略的？ （3）什么是扩展企业？扩展企业的特征是什么？
□湖北省优秀期刊 □·12·2014.3从舞弊三角理论视角分析企业财务造假——以万福生科财务造假案为例 叶蓓 （中南财经政法大学会计学院武汉430073） 【摘要】本文以万福生科为例，从舞弊三角理论的压力、机会、借口三个角度分析我国企业财务造假的原因，并据此提出缓解舞弊压力、减少舞弊机会、消除舞弊借口三个方面防范企业财务造假的对策。 【关键词】舞弊三角压力机会借口财务造假 一、舞弊三角理论概述 舞弊三角理论最早是由美国注册舞弊审核师协会的创始人史蒂文·阿伯雷齐特（W.Steve Albrecht）提出来的。他在该理论中的主要观点就是：企业舞弊由三要素即压力、机会和借口或自我合理化构成。 压力是舞弊产生的根源，也是直接的利益驱动因素。企业舞弊的压力主要表现为融资需求，为了满足上市条件、募集更多的资金，实力不足的企业往往动歪脑筋粉饰财务报表甚至造假。机会是指企业进行舞弊之后将舞弊行为掩盖，使其不被发现或者能够逃避避免处罚的时机。借口是舞弊者为自己的所作所为并没有违反职业道德和社会公德所寻找的理由。 二、万福生科财务造假案例分析 湖南农业开发股份有限公司（简称万福生科），是一家从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售企业，也是我国“稻米精深加工第一股”。该公司将“信为人之本，德为商之魂”作为核心价值观，然而在2011年9月登陆创业板之后的一年时间内就被发现财务造假，被称为“创业板造假第一股”。下面，本文以万福生科为例，运用舞弊三角理论分析企业财务造假的形成因素。 （一）压力 1.经营困境导致的资金压力。近两年来稻米精深加工行业由于遭遇了产能过剩且产能利用率低的危机，以致万福生科积压了大量的存货，产能过剩却无法将产品销售转化为收入；加上万福生科所提出的“实施稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济生产模式”需要引进先进的生产设备和技术，两方面原因导致企业在资金方面严重短缺，资金链面临断裂的危机。 2.各方面给予的业绩压力。企业上市之后受到了来自各方面包括各种监管机构、证券公司、投资者等的监督，业绩上面临的压力很大；同时市场对上市公司有业绩上的要求，如果连续亏损甚至净资产为负值，公司就将被ST甚至退市。可见，业绩上企业面临较大的压力。 3.限售解禁的巨大利益。由于企业即将迎来上市之后首次限售流通股解禁机会，在巨大的个人利益驱动下，万福生科的实际控制人龚永福和其妻子（公司第二大股东杨荣华）选择了继续铤而走险，通过财务造假来维持公司股价，以获取解禁减持收益。 （二）机会 1.地方政府出于政绩、税收等方面的考虑，积极地支持企业上市。在万福生科登陆创业板之前，它所在的常德市在公司上市方面处于停滞状态，而其所在的桃源县则更是从未出现过上市公司，万福生科的上市无疑将极大地提升这些地方政府的政绩，带动地方的经济发展。据悉，自2008年年底，湖南省、常德市、桃源县三级政府便开始为万福生科的上市打点关系、疏通道路。 2.各中介机构的不当行为也促成了万福生科的造假上市。保荐机构，譬如涉及此次事件的平安证券受巨大的保荐上市佣金诱惑，忽略了风险控制和社会责任，盲目将企业包装上市。而会计师事务所和法律机构也受到自身利益的驱使，纵容了万福生科的舞弊行为。 3.高科技概念的掩护。万福生科凭借着其“稻米精深加工”的高科技外衣，得以轻松地获得政府的高额补贴和税收优惠。这使得它在2008~2011年共虚构1.6亿元的净利润之后，可以承受并不高的税负，使其造假没有在第一时间暴露；而且由于其属于一个科技新兴产业，各方面尚未形成有效的监督和监管机制，使得万福生科财务造假上市的行为有了可趁之机。 4.内部环境提供的机会。万福生科的实际控制人兼总经理龚永福和其妻子杨荣华共同持有的股份占公司股
* 物流案例分析及答案 案例1：某新成立的第三方物流企业拥有3吨普通卡车50辆，10吨普通卡车30辆，高级无梁仓库20000平方米，层高14米，地处上海市的莘庄南部，邻近沪闵路和莘松公路，请比较以下四种市场定位中哪一种最适合于该企业，为什么 (1)上海西部地区的国际货运代理; (2)企业的第三方物流企业; (3)车辆外包，仓库出租; (4)省际运输仓储企业。 ￥ 答：最适合的市场定位应当是：(2)闵行地区外商投资企业的第三方物流企业。 (1)要成为国际货运代理企业，需要外经贸部批准，手续繁琐。更重要的是国际货运代理企业主要处理集装箱业务，车辆最好是集装箱卡车，而本企业只有普通卡车，不
具备条件，因而不予考虑。 (2)闵行地区是上海最早的经济技术开发区，外商投资企业较多，并且具有较长的历史，更往西部的松江经济开发区也有许多外商投资企业。这些货主企业，对于采购第三方物流早有需求。只要掌握了他们的物流需求，并充分结合自己的能力，就有可能提供令人满意的服务。 (3)车辆外包、仓库出租尽管可以极大程度地调动司机和仓库地工作积极性，但是不能发挥企业的规模优势，与物流的整合资源的理念也是截然对立的。 (4)省际运输仓储业的定位是基于传统方式，面向公众的服务方式，并没有凸现物流企业的特点。 ： 案例2:甲公司要从位于S市的工厂直接装运500台电视机送往位于T市的一个批发心。 这票货物价值为150万元。T市的批发
中心确定这批货物的标准运输时间为天，如果超出标准时间，每台电视机的每天的机会成本是30元。甲公司的物流经理设计了下述三个物流方案，请从成本角度评价这些运输方案的优劣。 (1)A公司是一家长途货物运输企业，可以按照优惠费率每公里元/台来运送这批电视机，装卸费为每台元。已知S市到T市的公路运输里程为1100公里，估计需要3天的时间才可以运到(因为货物装卸也需要时间)。 (2)B公司是一家水运企业，可以提供水陆联运服务，即先用汽车从甲公司的仓库将货物运至S市的码头(20公里)，再用船运至T市的码头(1200公里)，然后再用汽车从码头运至批发中心(17公里)。由于中转的过程中需要多次装卸，因此整个运输时间大约为5天。询价后得知，陆运运费为每公里元/台，装卸费为每台元，水运运费为每百台元。 (3)C公司是一家物流企业，可以提供全方位的物流服务，报价为22800元。它承诺
1. 物流实务案例分析题（附答案） 网友常用标签（共0个）： 案例1： 某新成立的第三方物流企业拥有3吨普通卡车50辆，10吨普通卡车30辆，高级无梁仓库20000平方米，层高14米，企业地外上海市闵行地区，闵行地区是上海最早的经济技术开发区，外商投资企业多，邻近有沪闵路和莘松公路，交通便利。请比较以下四种市场定位中哪一种最适合于该企业，为什么？ 上海西部地区的国际贷运代理； 企业的第三方物流企业； 车辆外包，仓库出租； 省际运输仓储企业。 案例1答案（供参考） 答；最适合的市场定位应当是；（2）闵行地区外商投资企业的第三方物流企业。 要成为国际贷运代理企业，需要外经贸部批准，手续繁琐。更重要的是国际贷运代理企业主要处理集装箱业务，车辆最好是集装箱卡车，而本企业只有普通卡车，不具备条件，因而不予考虑。 闵行地区是上海最早的经济技术开发区，外商投资企业较多，并且具有较长的历史，更往西部的松江经济开发区也有许多外商投资企业。这些贷主企业，对于采购第三方物流早有需求。只要掌握他们的物流需求，并充分结合自己的能力，就有可能提供令人满意的服务。 车辆外名、仓库出租尽管可以极大程度地调动司机和仓库地工作积极性，但是不能发挥企业的规模优势，与物流的整合资源的理念也是截然对立的。 省际运输仓储业的定位是基于传统方式，面向公众的服务方式，并没有凸现物流企业的特点。 案例2： 甲公司要从位于S市的工厂直接装运500台电视机送往位于T市的一个批发中心。这票货物价值为150万元。T市的批发中心确定这批货物的标准运输时间为2。5天，如果超出标准时间，每台电视机的每天的机会成本是30元。甲公司的物流经理设计了下述三个物流方案，请从成本角度评价这些运输方案的优劣。 A公司是一家长途货物运输企业，可以按照优惠费率每公里0。05元/台来运送这批电视机，装卸费用为每台0。1元。已知S市到T市的公路运输里程为1100公里，估计需要3天的时间才可以运到（因为货物装卸也需要时间） B公司是一家水运企业，可以提供水陆联运服务，即先用汽车从甲公司的代仓库将货物运至S市的码头（20公里），再用船运至T市的码头（1200公里），然后再用汽车从码头至批发中心（17公里）。由于中转的过程中需要多次装卸，因此整个运输时间大约为5天。询价后得知，陆运运费为每公里0。05元/台，装卸费为每台0。1元，水运运费为每台0。6元。
物流管理案例教学 FedEx快递凭什么横行天下 如果说,在一年多以前,美国FedEx(Federal Express,联邦快递)刚刚在中国深圳登陆,国人还大都不知道FedEx为何方神仙的话,一年后的今天,几乎任何一个物流界的人士都可以告诉你:FedEx是一个横行天下的全球最大的货物快递公司。如果再问：它为什么能够全球最大， 个国 的整 万磅，航约 这些数字是个什么概念呢？快递公司以飞机为主要运载工具。飞机的数量是衡量快递公司大小的重要尺度。在美国乃至全球，能与FedEx竞争的是UPS,它自有飞机238架，另租飞机384架；而目前中国邮政拥有的飞机只是以两位数为计算单位的。 战场下来的经济学士1966年，弗雷德·史密斯从耶鲁大学毕业，获得了经济学学士学位。毕业后应征入伍，成为美国海军陆战队的一员，并到越南战场服兵役。1969年，史密斯从越
南战场回到美国后，先购买了一家叫阿肯色航空公司的飞机维修公司，使之变为收购和销售旧飞机的交流中心，两年就赢利25万美元。 早在1962年，弗雷德·史密斯在大学里，他就凭着一名优秀企业家的潜在素质和特有的直觉预见到美国工业革命第三次浪潮将靠电脑、微处理机及电子装备来维系，而这些装备的维修则要靠量少价高的组件和零件及时供应，而有关信件、包裹、存货清单也需要在尽快的时间内获得。他认为创立一种隔夜传递服务公司是十分必要的。弗雷德·史密斯把他的想法写成了论文。而他的教授却认为，论文中的许多观点虽然有某些可取之处，但这些观点是行 据虽然可以为系统节省时间与金钱，但却阻塞了太多人的财源，有许多人就是靠原来的工作流程生存的，如果要采用新的方法传递票据，这些人的既得利益该怎么办？ 用飞机为联邦储备系统快递票据的计划失败了，特地购买的两架飞机被闲置在机库里动弹不得，刚刚建立起来的联邦快递公司和年仅26岁的弗雷德·史密斯面临着首战失利的沉重打击。
案例一： 日本大和运输公司于1976年推出了一种全新的运输服务。这种运输服务和传统的运输服务有着明显的不同，它既完成了城市范围内的短距离运输，又实现了城市间的长距离运输。同时，它所运输的商品都是原来由邮局或铁路承担的与商流活动关系不大的小件物品。正是由于它的独特性，使得这种运输方式很快获得了巨大的成功。 请问： 1.这种运输方式的名称是什么?如何解释? 答：名称是宅急便运输；宅急便运输是家庭到家庭、企业到企业以及企业到家庭的小件物品的道路快运服务。 2.这种运输方式有哪些特点? 答：（1）快速化：翌日送达； （2）便利化：通过电话委托取货或送到就近 代办点； （3）简洁化：运费按件计算，托运不需复杂包装； （4）网络化：代办点遍布城市，24小时服务，实现了规模效益。 3.简述这种运输方式的运输模式。 答：它实现了运输与配送的有机结合；具体作业流程上是小货车取货——中转站集货——干线运输——中转站配送。 案例二：
有一销售企业，主要对自己的销售点和大客户进行配送，配送方法为销售点和大客户有需求就立即组织装车送货，结果经常造成送货车辆空载率过高，同时往往出现所有车都派出去而其他用户需求满足不了的情况。所以销售经理一直要求增加送货车辆，由于资金原因一直没有购车。 思考题： （1）如果你是公司决策人，你会买车来解决送货效率低的问题吗？为什么？ 答：不会。因为本来空载率就过高了，再买车为应急会更高；是送货方式不对，不是车太少了。 （2）请用配送的含义分析该案例，并提出解决办法。 答：配送是指在经济合理的区域范围内，根据用户要求，在配送中心或其他物流结点对物品进行拣选加工、包装、分割、组配等作业，以合理的方式，按时送达指定地点的物流活动。它不是一般意义上的送货而是有组织、有计划地送货，要求先配货再送货。具体做法为：制定配送时间表，确定配送时段；要求各个门店和大客户的销售代表在各时段前半个小时将所需商品报到配送中心；配送中心根据所报内容配货，并确定配送路线和配车计划，保证低空载和一次配送多个客户。 案例三：
从舞弊三角理论的视角解析内部审计与舞弊防范「内容提要」舞弊三角理论将压力、机会和借口作为舞弊形成的三个因素。本文从舞弊三角理论三因素角度，结合内部审计实践来解析内部审计在舞弊防范中的职能和作用机制，并提出相应的防范舞弊的对策方法，进一步探讨促进内部审计在舞弊防范方面的功能。 「关键词」舞弊，舞弊三角理论，内部控制，舞弊审计 一、舞弊和舞弊三角理论 国际内部审计师协会（IIA）在1993年发布的《内部审计实务标准》中指出，舞弊包含一系列故意的不正当和非法欺骗行为，这种行为是由一个组织外部或内部的人来进行的。我国《内部审计具体准则第6号-舞弊的预防、检查与报告》（以下简称《内部审计具体准则第6号》）中所称的舞弊，是指组织内、外人员采用欺骗等违法违规手段，损害或谋取组织经济利益，同时可能为个人带来不正当利益的行为。 舞弊的产生具有一定的原因。对于舞弊成因的分析，美国注册舞弊审核师协
会创始人，曾任美国会计学会会长的Albrecht教授提出了著名的舞弊三角理论。该理论认为舞弊产生有三个因素，即压力、机会和借口。压力因素，是舞弊者的一种行为动机。机会因素，是指企业舞弊行为能够被掩盖起来不被发现而逃避惩罚的可能性。舞弊之所以存在，客观上是因为存在舞弊的机会，即内部控制存在漏洞。例如，如果存在一个实施财务报表重大错报的环境，那么被审计单位发生舞弊的概率就会大增。借口因素，是指舞弊者舞弊的合适理由。舞弊者的道德、品质、价值观，会促使其主动犯错，并能为自己的行为找到借口，使之合理化。产生舞弊的这三个因素之间并不是缺一不可的关系，在任何一种情形下，被审计单位都有可能发生舞弊。美国注册会计师协会发布的舞弊审计准则SASNo.99中就详细描述了舞弊环境存在的上述三个特征因素，并要求审计人员从这三个方面关注舞弊风险因素。 二、内部审计在舞弊防范中的职能 内部审计在舞弊防范中所能发挥的作用与内审部门在企业组织结构中的地位和职能密切相关。目前我国内部审计机构大致有以下三种组织形式：一是隶属于董事会，在这种体系下，内审机构可以对公司行政机构进行监督和检查，权限
案例一: 日本大和运输公司于1976年推出了一种全新的运输服务。这种运输服务和传统的运输服务有着明显的不同,它既完成了城市范围内的短距离运输,又实现了城市间的长距离运输。同时,它所运输的商品都是原来由邮局或铁路承担的与商流活动关系不大的小件物品。正是由于它的独特性,使得这种运输方式很快获得了巨大的成功。 请问: 1.这种运输方式的名称是什么?如何解释? 答:名称是宅急便运输;宅急便运输是家庭到家庭、企业到企业以及企业到家庭的小件物品的道路快运服务。 2.这种运输方式有哪些特点? 答:(1)快速化:翌日送达; (2)便利化:通过电话委托取货或送到就近 代办点; (3)简洁化:运费按件计算,托运不需复杂包装; (4)网络化:代办点遍布城市,24小时服务,实现了规模效益。 3.简述这种运输方式的运输模式。 答:它实现了运输与配送的有机结合;具体作业流程上是小货车取货——中转站集货——干线运输——中转站配送。
案例二: 有一销售企业,主要对自己的销售点和大客户进行配送,配送方法为销售点和大客户有需求就立即组织装车送货,结果经常造成送货车辆空载率过高,同时往往出现所有车都派出去而其他用户需求满足不了的情况。所以销售经理一直要求增加送货车辆,由于资金原因一直没有购车。 思考题: (1)如果你是公司决策人,你会买车来解决送货效率低的问题吗?为什么? 答:不会。因为本来空载率就过高了,再买车为应急会更高;是送货方式不对,不是车太少了。 (2)请用配送的含义分析该案例,并提出解决办法。 答:配送是指在经济合理的区域范围内,根据用户要求,在配送中心或其他物流结点对物品进行拣选加工、包装、分割、组配等作业,以合理的方式,按时送达指定地点的物流活动。它不是一般意义上的送货而是有组织、有计划地送货,要求先配货再送货。具体做法为:制定配送时间表,确定配送时段;要求各个门店和大客户的销售代表在各时段前半个小时将所需商品报到配送中心;配送中心根据所报内容配货,并确定配送路线和配车计划,保证低空载和一次配送多个客户。 案例三: 幸福乐器厂生产各类中外弦乐器。每年采购长白山红松木,加工成提琴、吉他、胡琴等乐器,人造革琴盒包装。到汽车运输公司雇车将乐器运输到乐器店。运输损坏率高。因为乐器的形状,运输工具的空间利用率低,至使运输费高昂。分析该物流过程,提出改进意见。
舞弊三角论 舞弊三角论 编辑本段舞弊三角论要素分析 综述企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，这三者也是美国最新的反舞弊准则（SAS No.99）提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件。 压力要素 1.压力要素是企业舞弊者的行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。机会要素 2.机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。在面临压力、获得机会后， 借口要素 3.真正形成企业舞弊还有最后一个要素——借口(自我合理化)，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞弊者常用的理由有：这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。
压力、机会和借口三要素，缺少任何＿项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。 三角关系[1] 编辑本段案例:帕玛拉特事件帕玛拉特公司的舞弊三要素 （一）压力因素 在帕玛拉特案件中，帕玛拉特管理层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。20世纪60年代初，坦齐（Tanzi）创建帕玛拉特公司。80年代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。90年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。这种跨地区的扩张需要大量资金支持。在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、建筑公司等。由于跨行业经营的困难等原因，其中﹁些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。再者，90年代意大利开始了大规模的私有化，为了鼓励私人购买，公有企业出售价格是相对较低的，这对于那些企图扩张的企业来说，能够筹集到资金购买这些国有企业就相当于吃到了便宜的“馅饼”。跨地区扩张所需大量资金支持、跨行业扩张产生亏损的弥补和廉价收
物流管理案例教学? FedEx快递凭什么横行天下 如果说,在一年多以前,美国FedEx(Federal Express,联邦快递)刚刚在中国深圳登陆,国人还大都不知道FedEx为何方神仙的话,一年后的今天,几乎任何一个物流界的人士都 可以告诉你:FedEx是一个横行天下的全球最大的货物快递公司。如果再问：它为什么能够全球最大，或者说，为什么能够横行天下？这就不是一个可以简单回答的问题。 “发展才是硬道理。”邓公这句至理名言，不仅是对发展结果的战略概括，也是对 强盛原因的精辟论断。看看FedEx的发展历程，以及为什么会这样发展，对于刚刚兴起 的中国物流业以至对于面临入世挑战的中国企业界和每一个创业者，都可能有所启迪。 联邦快递“君临天下”FedEx，全球规模最大的快递运输公司，服务范围涵盖占全球国内生产总值90％的所有区域，能在24到48个小时之内，提供户到户的清关服务,并承诺“保证准时，否则退钱”。 FedEx有别人无可比拟的航空路线权以及良好的基础设备，在每一个工作日为211 个国家提供便捷快速、可靠准时的运输服务，每日处理的货件量平均多达330万份。FedEx 的整合式全球网络,现有超过14.8万名员工，43500个送件地点，662架货机以及45000辆货运车。利用全球阵容最庞大的专用货机群，为顾客把几乎所有的大货小包送往世界 的每一个角落。全球服务中心大约1200个，授权寄件中心超过7800个，全球运输量每 天大约2650万磅，航空货运量每月大约700万磅，平均处理通话次数每天超过50万次，平均电子传输次数每天大约6300万份…… 这些数字是个什么概念呢？快递公司以飞机为主要运载工具。飞机的数量是衡量快 递公司大小的重要尺度。在美国乃至全球，能与FedEx竞争的是UPS,它自有飞机238架，另租飞机384架；而目前中国邮政拥有的飞机只是以两位数为计算单位的。 战场下来的经济学士1966年，弗雷德·史密斯从耶鲁大学毕业，获得了经济学学士学位。毕业后应征入伍，成为美国海军陆战队的一员，并到越南战场服兵役。1969年，
66 中国注册会计师 ２００４年１０月号 舞弊三角理论的基本原理 关于企业舞弊行为的成因，理论界提出了企业舞弊形成的三角理论、ＧＯＮＥ理论和企业舞弊风险因子说等许多著名的理论。 其中的三角理论是由美国注册舞弊审核师协会的创始人、曾任美国会计学会会长的Ａｌｂｒｅｃｈｔ教授提出的。他认为企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，这三者也是美国最新的反舞弊准则（ＳＡＳ Ｎｏ．９９）提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件。其中，压力要素是企业舞弊者的行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工 作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后一个要素——借口，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞弊者常用的理由有：这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。压力、机会和借口三要素，缺少任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。 帕玛拉特公司的舞弊三要素 （一）压力因素 在帕玛拉特案件中，帕玛拉特管理层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。２０世纪６０年代初，坦齐（Ｔａｎｚｉ）创建帕玛拉特公司。８０年 代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。９０年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。这种跨地区的扩张需要大量资金支持。在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、建筑公司等。由于跨行业经营的困难等原因，其中一些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。再者，９０年代意大利开始了大规模的私有化，为了鼓励私人购买，公有企业出售价格是相对较低的，这对于那些企图扩张的企业来说，能够筹集到资金购买这些国有企业就相当于吃到了便宜的“馅饼”。跨地区扩张所需大量资金支持、跨行业扩张产生亏损的弥补和廉价收购国企的现金需要，都使帕玛拉特的管理层患上了资金饥渴症。１９９０年，帕玛拉特在米兰股票交易所上市，从公众手里筹得资金后，管理层就迫不及待 用舞弊三角理论透析帕玛拉特事件 ■ 邓华明 他山之石 O O V E R S E A S E X P E R I E N C E
舞弊三角理论作业-标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII
舞弊三角理论： 舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的。其中，压力要素是企业舞弊者的行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后一个要素——借口，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞弊者常用的理由有：这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。压力、机会和借口三要素，缺少任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。 帕玛拉特公司的舞弊三要素： 1、压力因素这要从帕玛拉特公司跨地区扩张所需大量资金支持、跨行业扩张产生亏损的弥补和廉价收购国企的现金需要。 2、机会因素帕玛拉特属于家族型公众公司，家族集团在企业中占有绝对数额的股份。坦齐是家族企业的首领，也是上市公司的首领，董事会为大股东所控制，为其掏空上市公司——向家族公司转移资产、操纵财务报表大开方便之门。 有国际性投资银行的盲目支持，又有资产负债表上大量的现金做保证，投资者自然对帕玛拉特债券青睐有加。对于帕玛拉特管理层的舞弊行为，银行难辞其咎。 注册会计师审计操作程序不规范，缺乏职业怀疑素养。凭一张传真文件就相信了40多亿资金的存在，注册会计师的不作为，“默许”了舞弊的发生。 3、借口因素公司创始人坦齐承认，他曾向家族公司转移过5亿欧元的资产，并希望用自己持有的公司股票偿还给投资者。言下之意，他虽然挪用了资产，但只要还了就行。总之，管理层采取自欺欺人的说法，使自身行为合理化。 帕玛拉特的启示： 帕玛拉特巨额财务舞弊案虽然发生在意大利，但它警示处于转轨经济中的我们，要注意几年以后可能会发生在身边的一些民营家族企业舞弊之疫。随着我国经济的战略性调整，民营家族企业必将会有更快地发展。如何防范类似财务舞弊在我国的民营企业中发生，我们要尝试做到： 1、压力因素上来讲，规范企业的内部治理结构，民营企业在进行扩张和多元化的时候必须慎重：只有具备相应的管理人才和资金才有成功的可能，不可盲目地投资高获利的行业却让企业的竞争实力降低 2、从机会因素上讲，第一要强化审计行业外部监管，对社会审计要提高审计失败成本，第二，提高银行对客户的独立性，强化对银行业的监管，尤其是对资金转移的监管；第三，加强上市公司政府监管，强化违规责任，包括追究当事人刑事责任 3、对于借口因素，要防范舞弊就必须使这些民营企业的企业主转变观念，树立公众公司的意识。有时候，家族企业的管理者都会这么认为，公司是自己的，可以为所欲为。的确，在民营企业没有上市的时候，这种想法无可厚非。
1.物流实务案例分析题（附答案） 网友常用标签（共0个）： 案例1： 某新成立的第三方物流企业拥有3吨普通卡车50辆，10吨普通卡车30辆，高级无梁仓库20000平方米，层高14米，企业地外上海市闵行地区，闵行地区是上海最早的经济技术开发区，外商投资企业多，邻近有沪闵路和莘松公路，交通便利。请比较以下四种市场定位中哪一种最适合于该企业，为什么？ 上海西部地区的国际贷运代理； 企业的第三方物流企业； 车辆外包，仓库出租； 省际运输仓储企业。 案例1答案（供参考） 答；最适合的市场定位应当是；（2）闵行地区外商投资企业的第三方物流企业。 要成为国际贷运代理企业，需要外经贸部批准，手续繁琐。更重要的是国际贷运代理企业主要处理集装箱业务，车辆最好是集装箱卡车，而本企业只有普通卡车，不具备条件，因而不予考虑。 闵行地区是上海最早的经济技术开发区，外商投资企业较多，并且具有较长的历史，更往西部的松江经济开发区也有许多外商投资企业。这些贷主企业，对于采购第三方物流早有需求。只要掌握他们的物流需求，并充分结合自己的能力，就有可能提供令人满意的服务。 车辆外名、仓库出租尽管可以极大程度地调动司机和仓库地工作积极性，但是不能发挥企业的规模优势，与物流的整合资源的理念也是截然对立的。 省际运输仓储业的定位是基于传统方式，面向公众的服务方式，并没有凸现物流企业的特点。 案例2： 甲公司要从位于S市的工厂直接装运500台电视机送往位于T市的一个批发中心。这票货物价值为150万元。T市的批发中心确定这批货物的标准运输时间为2。5天，如果超出标准时间，每台电视机的每天的机会成本是30元。甲公司的物流经理设计了下述三个物流方案，请从成本角度评价这些运输方案的优劣。 A公司是一家长途货物运输企业，可以按照优惠费率每公里0。05元/台来运送这批电视机，装卸费用为每台0。1元。已知S市到T市的公路运输里程为1100公里，估计需要3天的时间才可以运到（因为货物装卸也需要时间） B公司是一家水运企业，可以提供水陆联运服务，即先用汽车从甲公司的代仓库将货物运至S市的码头（20公里），再用船运至T市的码头（1200公里），然后再用汽车从码头至批发中心（17公里）。由于中转的过程中需要多次装卸，因此整个运输时间大约为5天。询价后得知，陆运运费为每公里0。05元/台，装卸费为每台0。1元，水运运费为每台0。6元。 C公司是一家物流企业，可以提供全方位的物流服务，报价为22800元。它承诺在标准时间内运到，但是准点的百分率为80%。