石家庄关于成立年产xx吨PVC塑料管公司
可行性分析报告
规划设计/投资方案/产业运营
报告摘要说明
PVC是（Polyvinylchlorid）的简称，主要成份为聚氯乙烯，加入其他成分来增强其耐热性、韧性、延展性的一种材料。这种表面膜的最上层是漆，中间的主要成分是聚氯乙烯，最下层是背涂粘合剂。
xxx有限公司由xxx集团（以下简称“A公司”）与xxx实业发展公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资700.0万元，占公司股份64%；B公司出资390.0万元，占公司股份36%。
xxx有限公司以PVC塑料管产业为核心，依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx有限公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。
xxx有限公司计划总投资5407.48万元，其中：固定资产投资4187.59万元，占总投资的77.44%；流动资金1219.89万元，占总投资的22.56%。
根据规划，xxx有限公司正常经营年份可实现营业收入8705.00万元，总成本费用6683.13万元，税金及附加93.66万元，利润总额2021.87万元，利税总额2394.41万元，税后净利润1516.40万元，纳税总额878.01万元，投资利润率37.39%，投资利税率44.28%，投资回报率28.04%，全部投资回收期5.07年，提供就业职位150个。
近年来我国塑料管道行业总体产销率呈现明显波动，2010-2015年行业产能过剩问题逐渐显现，16年以来行业去产能成效渐显；但安全生产监督
管理局披露，2014-2018年每年仍有4%左右的产量积压为库存，库存量在
不断增加。近年受国内经济发展放缓的影响，内需增长缓慢，我国塑料管
道市场出现供大于求情况。从2010年到2015年，我国塑料管道产销率从100.57%下降到94.60%，行业产能过剩问题逐渐显现。2016年以来，产销
率开始反弹，行业去产能成效渐显。2017年我国塑料管道产销率为96.23%；安全生产监督管理局数据显示，2018年产销率预计提升至97.25%。
第一章总论
一、拟筹建公司基本信息
（一）公司名称
xxx有限公司（待定，以工商登记信息为准）
（二）注册资金
公司注册资金：1090.0万元人民币。
（三）股权结构
xxx有限公司由xxx集团（以下简称“A公司”）与xxx实业发展
公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资700.0
万元，占公司股份64%；B公司出资390.0万元，占公司股份36%。
（四）法人代表
汤xx
（五）注册地址
某某经济示范中心（以工商登记信息为准）
石家庄，简称石，旧称石门，是河北省省会，国务院批复确定的中国
京津冀地区重要的中心城市之一。截至2019年，全市下辖8个区、11个县、代管3个县级市，总面积14464平方千米，建成区面积496平方千米，常
住人口1103.12万人，城镇人口710.55万人，城镇化率64.41%。石家庄地
处中国华北地区、河北省中南部、环渤海湾经济区，是河北省的政治、经济、科技、金融、文化和信息中心，中部战区陆军机关驻地，是国务院批
准实行沿海开放政策和金融对外开放城市，也是全国重要的商品集散地和
北方重要的大商埠、全国性商贸会展中心城市之一、中国国际数字经济博
览会永久举办地、中国（河北）自由贸易试验区组成部分。石家庄于民国
十四年（1925年）建市，时名石家市，1947年更名为石家庄市。1968年河北省会迁至石家庄市。京广、石太、石德、朔黄四条铁路干线交汇于此，
是中国铁路运输的主要枢纽之一，被誉为南北通衢，燕晋咽喉。石家庄是
国家首批科技创新示范城市、国家半导体照明产业化基地、国家卫星导航
产业基地、国家动漫产业发展基地、国家生物医药产业基地。石家庄是全
国文明城市、国家森林城市、中国优秀旅游城市，旅游资源丰富，名胜古
迹众多，有全国重点文物保护单位39处、国家历史文化名城1座。西柏坡
是国家5A级景区，被称为晋察冀边区的乌克兰，是解放战争时期中国革命
的领导中心。2019年，当选中国十大夜经济影响力城市。
（六）主要经营范围
以PVC塑料管行业为核心，及其配套产业。
（七）公司简介
xxx有限公司由A公司与B公司共同投资组建。本公司奉行“客户
至上，质量保障”的服务宗旨，树立“一切为客户着想” 的经营理念，
以高效、优质、优惠的专业精神服务于新老客户。公司自成立以来，
坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进
战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司
将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上
精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越
自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造
一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！
依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx有限公司将快速
形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并
促进全行业的发展。
二、公司主营业务说明
根据规划，依托某某经济示范中心良好的产业基础和创新氛围，
充分发挥区位优势，全力打造以PVC塑料管为核心的产业示范项目。
PVC管道在国内推广最早，是使用量最大的塑料材质管材，但产量占比呈下降趋势。PVC管道便宜、强度较大，广泛用于给排水、通信、电力等领域；但柔性不如其他塑料管材、热稳定性较差、易产生氯化物等有害物质，因此不适合做直接饮用水管道、燃气管道。而PE和PP等作为新型的塑料
管材，性能整体更优异，也更加环保，在塑料管道中占比逐渐提升。其中，
PE管道是目前市政给水系统的首选塑料管道之一，受益于城镇化进程，大口径PE管应用场景增多；PP管道以PPR管道为主，主要用于家庭精装修中冷热水管及采暖，受益于消费升级，用量逐年增长。
管道从材质上来分包括塑料管道、水泥管、金属管（铸铁管、镀锌钢管和铜管等）等。塑料管道一般是以合成树脂，即聚酯为原料、加入稳定剂、润滑剂、增塑剂等，以“塑”的方法在制管机内经挤压加工而成，按材质可分为聚氯乙烯（PVC）管、聚乙烯（PE）管、聚丙烯（PP）管、聚丁烯（PB）管、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）管等。塑料管道凭借其优异的特性，广泛应用于市政给水、市政排水、建筑排水、城镇燃气等领域。目前，国内较主流的塑料管道材质为PVC、PE和PP。
第二章公司组建背景分析
一、PVC塑料管项目背景分析
近年来我国塑料管道行业总体产销率呈现明显波动，2010-2015年
行业产能过剩问题逐渐显现，16年以来行业去产能成效渐显；但安全
生产监督管理局披露，2014-2018年每年仍有4%左右的产量积压为库存，库存量在不断增加。近年受国内经济发展放缓的影响，内需增长
缓慢，我国塑料管道市场出现供大于求情况。从2010年到2015年，
我国塑料管道产销率从100.57%下降到94.60%，行业产能过剩问题逐
渐显现。2016年以来，产销率开始反弹，行业去产能成效渐显。2017
年我国塑料管道产销率为96.23%；安全生产监督管理局数据显示，2018年产销率预计提升至97.25%。
塑料管道技术和资金壁垒较低，导致整体进入门槛较低，大量中
小企业涌入，造成了中低端产品同质化严重、行业竞争较为激烈的格局。截至18年底，国内规模较大的塑料管道生产企业有3000家以上，年生产能力超过3000万吨；其中，年生产能力超过1万吨的企业约有300家，年生产能力超过10万吨的企业有20家以上。
区别于其他建材细分行业，塑料管道行业商业模式更具多样性。
既有中国联塑、中财管道等2B业务占比高的企业取得了较大成功，与
追随者品牌的差距在拉大；也有伟星新材、日丰集团、武汉金牛等2C
业务占比高的公司实现了平稳较快发展。
国内塑料管道行业规模较大的企业包括中国联塑、中财管道等，
产销量都已经超过了百万吨，两者都是以2B业务为主；伟星新材等2C 的主要企业规模远逊于前两者，2018年伟星新材塑料管道销量仅为中
国联塑的十分之一左右。
目前塑料管道行业集中度仍然较低，截至18年底，塑料管道销量
占比超过10%的企业仅有中国联塑一家，在14%左右；中国联塑、永高
股份、伟星新材和沧州明珠这四家销量规模最大的企业，销量占比为20%。
随着我国城市建设的不断深入、消费升级，塑料管材结构分布不
断变化，PVC管道的发展受碍于环保问题，其主导地位被逐渐削弱；PE、PPR管道因综合性能优良、环保安全等脱颖而出。
二、PVC塑料管项目建设必要性分析
PVC管道在国内推广最早，是使用量最大的塑料材质管材，但产量
占比呈下降趋势。PVC管道便宜、强度较大，广泛用于给排水、通信、电力等领域；但柔性不如其他塑料管材、热稳定性较差、易产生氯化
物等有害物质，因此不适合做直接饮用水管道、燃气管道。而PE和PP
等作为新型的塑料管材，性能整体更优异，也更加环保，在塑料管道
中占比逐渐提升。其中，PE管道是目前市政给水系统的首选塑料管道
之一，受益于城镇化进程，大口径PE管应用场景增多；PP管道以PPR
管道为主，主要用于家庭精装修中冷热水管及采暖，受益于消费升级，用量逐年增长。
目前，国内的塑料管道生产企业主要集中在沿海和经济发达地区。据调查数据显示，截至2018年底，广东、浙江、山东三省塑料管道的
生产量之和已接近全国总量的一半。2018年上半年，华南、华东地区
塑料管道生产企业产量占比之和达61%。
随着东南部地区城市化建设的逐步完善，塑料管道新增产能向中
西部分流。继东南部地区塑料管道市场趋于饱和，市场竞争加剧后，
一些骨干企业相继在东北、中部、西部等地区新增产能，以满足当地
日益增长的需求。随着规模以上企业在全国生产基地布局完成、产能
投放，市场竞争将进一步加剧，竞争方式将从区域竞争转向全国化的
竞争，行业已经进入重新洗牌阶段，集中度继续提升，具有品牌、规模、渠道、研发与技术优势的企业在竞争中将居于领先地位。
PVC管道的发展受碍于环保问题，其主导地位被逐渐削弱；PE、PPR管道因综合性能优良、环保安全而脱颖而出。
铝塑管的优点是质量轻，无毒、耐腐蚀，不易生细菌，缺点是安
装困难，安装之后因热胀冷缩容易漏水等。日丰铝塑管的结构如下图
所示，最里侧是聚乙烯材料（PE），大概的结构是两层聚乙烯材料用
热熔胶粘合一层铝管。
关于多元化，更深层次的问题是行业是否遇到了天花板，如果行
业发展存在较大空间，行业增速较快、景气度较高，那么企业多元化
显然是不明智的。对行业增速的整体判断是，行业进入了低速增长期，但尚未见到天花板；行业集中度因为下游地产集中度提升、环保以及
龙头资金优势有提升趋势，聚焦管道主业的龙头公司可以通过提升市
占率等手段实现高于行业平均增速的增长；行业分化增大，竞争优势
不明显的公司可能面临较大的增长压力，部分选择多元化。
塑料管道行业进入壁垒不高，集中度仍然较低，加之塑料管材技
术更迭慢，因此同行竞争的关键在于性价比、销售能力。
塑料管材销售模式采取“零售+工程”双轮驱动模式。零售依托经
销渠道，工程客户投标依托直销渠道。经销模式为买断式经销，结算
周期快、话语权强。
家装塑料管材属于后端装修材料，由于政策推动、消费需求变化
以及地产公司产品结构升级，精装房比例提升，采用2B模式的塑管企
业有望率先受益，而采用2C模式的塑管企业则面临一定挑战。截至2018年底，全国累计颁布涉及精装修/全装修的各类政策80逾次，覆
盖26个省市。近三年精装修/全装修相关政策颁布密集，共计55次；
华东、华中地区政策颁布最频繁，其中浙江、湖南分别高达6次、7次。
2018年全国精装修商品住宅规模大幅攀升，全国精装修商品住宅
开盘量达253万套，同比增速高达59.92%；精装修房渗透率达27.5%。在政策推动、开发商积极参与下，未来几年，国内精装楼市及配套部
品市场将保持较快的上升趋势，奥维云网预计2019年精装修商品住宅
开盘量将达340万套左右，同比增长34%左右；精装修房渗透率有望超过32%。
三、鼓励中小企业发展
民营企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。
鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。
四、宏观经济形势分析
中央经济工作会议再次强调“坚定不移建设制造强国”“推动制
造业高质量发展”，使我们深受鼓舞，信心倍增。他强调，要贯彻落
实中央对当前经济运行的重大决策。
第三章市场营销
一、PVC塑料管行业分析
PVC是（Polyvinylchlorid）的简称，主要成份为聚氯乙烯，加入其他成分来增强其耐热性、韧性、延展性的一种材料。这种表面膜的
最上层是漆，中间的主要成分是聚氯乙烯，最下层是背涂粘合剂。
它是当今世界上深受喜爱、颇为流行并且也被广泛应用的一种合
成材料。它的全球使用量在各种合成材料中高居第二。据统计，仅仅1995年一年，PVC在欧洲的生产量就有五百万吨左右，而其消费量则
为五百三十万吨。在德国，PVC的生产量和消费量平均为一百四十万吨。
PVC管（分为PVC-U管、PVC-M管和PVC-O管）硬聚氯乙烯管，是
由聚氯乙烯树脂与稳定剂、润滑剂等配合后用热压法挤压成型，是最
早得到开发应用的塑料管材。
PVC-U管抗腐蚀能力强、易于粘接、价格低、质地坚硬，但是由于
有PVC-U单体和添加剂渗出，只适用于输送温度不超过45℃的给水系
统中。塑料管道用于排水，废水，化学品，加热液和冷却液，食品，
超纯液体，泥浆，气体，压缩空气和真空系统的应用。
PVC-O管，中文名双轴取向聚氯乙烯，是PVC管的最新进化形式，通过特殊的取向加工工艺制造的管材，将采用挤出方法生产的PVC-U
管材进行轴向拉伸和径向拉伸，使管材中的PVC长链分子在双轴向规
整排列，获得高强度、高韧性、高抗冲、抗疲劳的新型PVC管材。
PVC可分为软PVC和硬PVC。其中硬PVC大约占市场的2/3，软
PVC占1/3。软PVC一般用于地板、天花板以及皮革的表层，但由于软PVC中含有增塑剂（这也是软PVC与硬PVC的区别），物理性能较差（如上水管需要承受一定水压，软质PVC就不适合使用），所以其使
用范围受到了局限。硬PVC不含增塑剂，因此易成型，物理性能佳，
因此具有很大的开发应用价值。聚氯乙烯材料生产过程中，势必添加
几种助剂，如稳定剂，增塑剂等等，倘若全部采用环保助剂，那PVC
管材亦是无毒无味环保的制品。
PVC型材产品经历了导入期和高速发展期，从时间上看，可以分别定义为二十世纪80年代－90年代中期和1995年－2002年左右。2003
年以后，PVC型材行业进入了转型期。在产品的导入期：生产商普遍追求低造价，简化了门窗型材断面，配方中大量填充碳酸钙，导致产品
性能很低，很多质量问题的出现影响了产品的推广。
1995年开始，一批有实力的企业，开始消化吸收国外欧式型材的
技术精华，研制出自己的门窗系列，成为国内塑料门窗的主导，推动
门窗的技术更新和发展，也使整个行业得到了空前的发展和高速增长。
进入产品成熟期后，也即从2003年起，许多弊端开始反应出来，过高
的利润率导致盲目投资过多，使行业综合产能近300万吨，远高于市
场需求；很多新进入的投资者没有从产品创新、技术创新入手，而是
简单模仿，甚至偷工减料，假冒伪劣，行业市场竞争处于非健康状态。原料市场价格不断上扬，加剧这种非健康的竞争，使部分企业经营处
于困境，出现停产或半停产状态。
作为科技发展的产物之一，PVC管材在日常生活中触目可及。在欧洲，1980年－1990年塑料管的增长率为8%，2001年产量达350万吨，其中PVC管占60%。美国1985年塑料管产量为160万吨，1999年产量
约360万吨，其中，PVC管占78%。而中国的第一根UPVV扩口管材是
于1983年在沈阳塑料厂诞生的，此后，中国大陆具备了PVC管、排水
管的生产能力。二十世纪90年代后期是中国大陆PVC管道的高速发展
时期。期间一些年产能在5万吨以上的工厂陆续建成投产，万吨以上
生产规模的PVC管道工厂达30多家。塑料管道的年生产能力为200万吨。
PVC-O管材已经在英国、法国、荷兰、葡萄牙、美国、澳大利亚、
南非和日本等国家应用多年。美国、澳大利亚等国已经发布了PVC-O
的产品标准，国际标准组织也发表了PVC-O标准-ISO/DIS16422-2006。
表2列出了国际市场上部分PVC-O管材和生产企业的资料。国内已经
有一些科研院所和大企业集团在探索开发。[1]
从上个世纪80年代初，国家大力推广应用upvc管，并制定了一
系列的政策、制度、标准，也积累了不少经验。发展到今天，已经具
备了完善的产品标准、检测方法标准及检测手段、施工工程技术规范等，从而统一了产品的规格尺寸和质量指标，实现了产品的互换性。
这说明了pvc给水管道的发展已经进入了成熟期，产品质量和施工质
量均有了保障，从而保证了pvc给水管道的使用效果。
而给水用pe管材的国际标准（ISO4427）直到1996年才正式发布。我国于1999年参照ISO4427编写了国家标准GB/T13663，并在2000年发布实施，但至今pe管件的标准、工程技术规范等仍在继续完善之中。这说明国内pe管材质量还未稳定，管材管件配套未完善，因而无法确
保生产、施工中的质量。
二、PVC塑料管市场分析预测
管道从材质上来分包括塑料管道、水泥管、金属管（铸铁管、镀
锌钢管和铜管等）等。塑料管道一般是以合成树脂，即聚酯为原料、
加入稳定剂、润滑剂、增塑剂等，以“塑”的方法在制管机内经挤压
加工而成，按材质可分为聚氯乙烯（PVC）管、聚乙烯（PE）管、聚丙
烯（PP）管、聚丁烯（PB）管、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）管等。
塑料管道凭借其优异的特性，广泛应用于市政给水、市政排水、建筑
排水、城镇燃气等领域。目前，国内较主流的塑料管道材质为PVC、PE 和PP。
PVC、PE和和PP是最主流的三种塑料管材，PVC的特点是便宜、
强度较大，但低毒，易变质；PE柔韧性好，无毒，价格适中，在低温
场景中更有优势，不适合明设；PPR（第三代PP）保温性能较好，无毒，但低温下容易脆化，价格稍贵；PB被称为“塑料中的软黄金”，抗冻、耐热性能优越，绿色环保，但价格贵，目前市场占比相对较低。
塑料管道性能优越，因此管道行业的渗透率逐步提升，但行业增
速已经整体放缓。塑料管道最早在1936年由德国使用，1939年英国铺设世界第一条塑料输水管线，塑料管道应用场景逐步拓宽；塑料管道
因为节能环保、轻质高强、耐腐蚀、易于施工和维修、内壁光滑不结垢、使用寿命长等特性，在给排水等应用场景中更有优势，因而逐步
替代金属材质等传统管材，在管道中的占比呈现上行的趋势，渗透率
提升对冲了部分塑料管道行业增长放缓的压力。
我国塑料管道行业与欧美国家相比起步较晚，发展大致经历了研发、推广应用和产业化发展三个阶段。1994年前为研发阶段，这期间
主要是技术和设备的引进、消化与研究开发。以及工程试点；1994年
召开全国化学建材推广应用协调工作会议，标志着塑料管道发展进入
了推广应用阶段，这期间主要是对重大技术装备进行自主研究开发，
对引进技术进行消化、吸收和创新，并开始在工程建设中推广应用塑
料管道；1999年的全国化学建材工作会议标志着塑料管道发展进入产
业化阶段。1999年至今为产业多元化阶段，塑料管道行业产品生产水
平不断提高，市面上的特种塑料管道产品也越来越多。
随后，在以塑代钢、老旧小区改造和地下综合管廊等相关政策的
推动下，我国塑料管道行业快速兴起。2008年，我国超过美国成为世
界最大塑料管道生产国，塑料管道产量达459.30万吨。近年，我国塑
料管道行业在经历了产业化高速发展阶段后，逐步进入优化产业结构、提升质量水平的过渡时期，产量增速逐渐放缓。2018年，我国塑料管
道产量达1567万吨，同比增长2.96%，2016-2018年复合增长率为
4.33%。根据调查数据显示，2019-2021年产量增速将维持在2%左右，
行业发展整体态势趋于稳定。
第四章公司组建方案
一、公司的名称、性质
（一）名称
xxx有限公司。（名称待定，以工商登记信息为准）
（二）性质
xxx集团（A公司）是xxx有限公司的控股企业。xxx有限公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A 公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。
二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
（一）组建原则
1、权责明确。xxx有限公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。
2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。
3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。
4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。
5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。
（二）组建方式
xxx有限公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1090.0万元人民币，其中：A公司出资700.0万元，占公司股份64%；B公司出资390.0万元，占公司股份36%。
xxx有限公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或权益。
（三）股东单位概况
1、xxx集团（A公司）
公司通过了GB/ISO9001-2008质量体系、GB/24001-2004环境管理体系、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系和信息安全管理体系认证，并获得CCIA信息系统业务安全服务资质证书以及计算机信息系统集成三级资质。