A卷
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：C▁▁▁▁。
A.公司净资产
B.公司盈利水平
C.公司所在行业的情况
D.股份分割2．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A▁▁▁。
A.基本分析流派
B.技术分析流派
C.心理分析流派
D.学术分析流派3．美国道-琼斯工业指数股票是取自工业部门的B▁▁▁▁家公司。
A.15
B.30
C.60
D.100
4．发达国家钢铁冶金行业的市场结构大都属于：▁▁▁▁。
A.完全竞争
B.不完全竞争
C.寡头垄断
D.完全垄断
5．若流动比率大则下列说法中正确的是：▁▁A▁▁。
A.营运资金大于零
B.短期偿债能力绝对有保障
C.速动比率大于1
D.现金比率大于20％
6．增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化A▁▁▁▁。
A.净资产增加
B.负债结构变化
C.资产负债率不变
D.公司资本化比率升高
7．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率▁C▁其票面利率。
A.大于
B.小于
C.等于
D.不确定
8．按道-琼斯分类法，大多数股票被分为：▁C▁▁▁。
A.制造业、建筑业、金融业三类
B.制造业、运输业、公用事业三类
C.工业、运输业、公用事业三类
D.公用事业、运输业、房地产业三类
9．岛型反转往往在一个____D缺口之后产生。
A.普通
B.突破
C.逃逸
D.竭尽
10．波浪理论认为一个完整的周期分为▁A▁▁▁。
A.上升5浪，调整3浪
B.上升5浪，调整2浪
C.上升3浪，调整3浪
D.上升4浪，调整2浪
二、多项选择题（每题3分，共24分）
1．影响债券投资价值的内部因素有：▁▁CD▁▁。
A.市场汇率
B.市场利率
C.发债主体的信用
D.税收待遇
E.通货膨胀
2．根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为▁ABCDE▁▁▁。
A.完全竞争
B.不完全竞争
C.垄断竞争
D.寡头垄断
E.完全垄断
3．反转突破形态有：▁▁▁▁。
A.平底（顶）
B.多重底（顶）
C.三角形底（顶）
D.头肩形底（顶）
E.圆弧底（顶）4．公司财务报表中最为重要的有：▁ABD▁▁▁。
A.资产负债表
B.损益表
C.权益表
D.现金流量表
E.利润表
5．技术分析流派的主要理论假设是：▁ADE▁▁▁。
A.市场行为包含一切信息
B.股票的价格围绕价值波动
C.市场总是对的
D.价格沿趋势移动
E.历史会重演
6．影响股票投资价值的内部因素有：▁BDE▁▁▁。
A.投资者对股票价格走势的预期
B.公司盈利水平
C.行业因素
D.公司股份分割
E.公司资产重组
7．已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得
税率。根据这些数据可以计算：AD▁▁▁▁。
A.主营业务利润率
B.股息支付率
C.流动比率
D.营业净利率
E.速动比率
8. 在K线运用当中,____ABC。
A.无上影线的阳线对多方有利
B.上影线越短,实体越长越有利于多方
C.上影线越长,对空方越有利
D.K线分阴线和阳线两种形态
E.上影线越长,实体越短越有利于空方
四、简答题（每题6分，共24分）
1．谈谈国际证券市场的主要股票指数。
2．开放型投资基金与封闭型投资基金的主要区别。
内容开放式基金封闭式基金
基金期限不固定固定
基金规模不固定固定
基金的销售连续不断一次性
交易方式不再交易所上市，通过销售机构的营业场所交易在交易所上市交易
基金单位交易价格由基金单位资产净值决定，外加一定手续费受市场供求影响
基金投资比例及投资方式受赎回干扰，基金不能全部投资或长线投资不受赎回于扰，可长期投资
管理及信息披露管理压力大，信息披露频度高管理压力不大，信息披露频度不高
3. 进行公司财务分析一般有哪几种主要方法。
1)差额分析法：以数字之间的差额进行分析，通过分析财务报表中有关科目的绝对值的
大小差额来研判上市公司的财务状况和经营成果；
2)比率分析法：以同一期财务报表上若于重要会计科目之间的相关数据，用比率来反映
它们之间的关系，据以评价公司的经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法；
3)比较分析法，也称趋势分析法。通过对财务报表中各类相关数字进行比较，尤其是将
一个时期的财务报表与另一个或者另几个时期的财务报表相比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中的地位的变化情况。
4．影响股票投资价值的内部因素有哪些？
：（1）内部因素：公司净资产公司盈利水平公司的股利政策股份分割增资和减产公司资产重组
（2）外部因素：宏观因素行业因素市场因素
五、论述题（共22分）
根据课程实习的股票资料，试述如何对某上市公司进行基本面分析?
《证券市场分析》课程考试试卷B
一单项选择题（每题2分，共30分）
1．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的B A.技术分析 B.基本分析
C.市场分析
D.学术分析
2．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：▁D▁▁▁。
A.技术的先进性
B.技术的垄断性
C.技术的可行性
D.技术的成熟性
3．公司负债的资本化程度可以由▁B▁▁▁来表示
A.资产负债率
B.资本化比率
C.固定资产净值率
D.资本固定化比率
4．增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化▁▁A▁▁。
A.净资产增加
B.负债结构变化
C.资产负债率不变
D.公司资本化比率升高
5．以下(B )方式不属于我国常见的上市公司间购并方式。
A、股权转让
B、资产剥离
C、收购兼并 D．资产置换
6．证券投资是指投资者购买▁D▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.有价证券
B.股票
C.股票及债券
D.有价证券及其衍生品
7．证券投资分析的三个基本要素是：▁C▁▁▁。
A.理论、信息和方法
B.价、量、势
C.信息、步骤、方法
D.策略、信息、理论
8．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率▁C▁其票面利率。
A.大于
B.小于
C.等于
D.不确定
9．某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：▁▁▁B▁。
A.6.7万元
B.6.2万元
C.6.3万元
D.6.5万元
10．反应公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是: ▁▁▁D▁。
A.资产负债表
B.损益表
C.利润分配表
D.现金流量表
11．下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？▁▁▁B▁。
A.现金分红
B.送股
C.配股
D.增发新股
12．下列哪一项不是技术分析的假设：▁▁D▁▁。
A.市场行为涵盖一切信息
B.价格沿趋势移动
C.历史会重演
D.价格随机波动
13．市盈率的计算公式是▁C▁▁▁。
A每股价格乘以每股收益 B市场价格除以帐面价值
C每股价格除以每股收益 D每股价格加上每股收益
14．构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为：▁▁▁C▁。
A.流动性原则
B.本金安全性原则
C.良好市场性原则
D.市场时机选择原则
15．下列说法正确的是：▁▁▁C▁。
A.分散化投资使系统风险减少
B.分散化投资使因素风险减少
C.分散化投资使非系统风险减少
D.分散化投资既降低风险又提高收益
16.证券投资分析涉及到▁▁B▁▁。
A决定投资目标和可投资资金的数量
B对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
C确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D预测证券价格涨跌的趋势
17.技术分析流派对股票价格波动原因的解释是▁D▁▁▁。
A对价格与所反映信息内容偏离的调整
B对价格与价值偏离的调整
C对市场心理平衡状态偏离的调整
D对市场供求均衡状态偏离的调整
18.▁C▁▁▁是影响债券定价的内部因素。
A银行利率
B外汇汇率风险
C税收待遇
D市场利率
19.在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是▁▁▁▁。
A法定存款准备金率
B再贴现政策
C公开市场业务
D直接信用控制
20.早晨之星通常出现在▁▁▁▁。
A.上升趋势中
B.下降趋势中
C.横盘整理中
D.顶部
二多项选择题（每题2分，共20分）
1．按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：▁ACE▁▁▁。
A.增长型行业
B.衰退型行业
C.周期型行业
D.进攻型行业
E.防守型行业
2．行业生命周期可以分为：▁▁ABCE▁▁。
A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.繁荣期
E.衰退期
3．影响行业兴衰的主要因素有：▁▁▁▁。
A.技术进步
B.政府政策ABCE
C.产业组织创新
D.消费水平
E.社会习惯的改变
4．技术分析的要素有：▁▁ABDE▁▁。
A.价
B.量
C.势
D.时
E.空
5．公司基本分析包括：▁ABCDE▁▁▁。
A.行业地位分析
B.区位分析
C.产品分析
D.公司经营管理能力分析
E.成长性分析
7．财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为▁ABCDE▁▁▁。
A.报表数据未按照通货膨胀或物价水平调整
B.非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的
C.许多实际上是资本支出的项目被列作当期费用
D.有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销
E.非常或偶然事项扭曲本期净收益，如资产盘盈
8、宏观经济分析的意义是：▁ABD▁▁▁。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.判断整个证券市场的投资价值
C.为投资组合提供指导
D.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
E.为决策部门服务
9、公司分析的侧重点主要包括：▁▁ABCDE▁▁。
A.公司竞争能力分析
B.公司盈利能力分析
C.公司经营管理能力分析
D.发展潜力和潜在风险分析
E.财务状况和经营业绩分析
10、证券投资基本分析的理论基础主要来自于（ABCDE）。
A经济学 B金融学
C财务管理学 D投资学
E统计学
《证券市场分析》课程考试试卷A
一单项选择题（每题1分，共20分）
1．确定证券投资政策涉及到：▁A▁▁▁。
A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施
B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析
C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估
2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁C▁▁。
A.技术分析和财务分析
B.技术分析、基本分析和心理分析
C.技术分析和基本分析
D.市场分析和学术分析
3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁B▁▁▁。
A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票
B.预测个别证券的价格走势及其波动情况
C.对个别证券的基本面进行研判
D.分阶段购买或出售某种证券
4．证券投资的目的是：▁C▁▁▁。
A.收益最大化
B.风险最小化
C.证券投资净效用最大化
D.收益率最大化和风险最小化
5．股票市场供给方面的主体是：▁C▁▁▁。
A.证券交易所
B.证券公司
C.上市公司
D.准备出售股票的投资者
6．行业经济活动是▁▁▁B▁分析的主要对象之一。
A.微观经济
B.中观经济
C.宏观经济
D.市场
7．属于典型的防守型行业的是：▁C▁▁▁。
A.计算机行业
B.汽车产业
C.食品行业
D.家电行业
8．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相
当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？B
A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
9．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：▁▁▁D▁。
A.技术的先进性
B.技术的垄断性
C.技术的可行性
D.技术的成熟性
10．一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择▁A▁▁▁行业进行投资。
A.增长型
B.周期型
C.防御型
D.幼稚型
11．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是▁▁A▁▁。
A.资产负债表
B.损益表
C.现金流量表
D.利润表
12．哪种增资行为提高公司的资产负债率？C
A.配股
B.增发新股
C.发行债券
D.首次发行新股
13．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：C▁▁▁▁。
A.市场行为涵盖一切信息
B.价格沿趋势移动
C.历史会重演
D.投资者都是理性的
14．下列说法正确的是：▁▁D▁▁。
A.证券市场里的人分为多头和空头两种
B.压力线只存在于上升行情中
C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变
D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换
15．我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：▁C▁▁▁。
A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平
C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平
D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
16．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A
A.较小
B.较大
C.一样
D.不确定
17．基本分析内容主要包括（A）。
A.经济分析、行业分析、公司分析
B.公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析
C.K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论
D.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
18．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：▁A▁▁▁。
A.越大
B.越小
C.不变
D.不确定
19．贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：▁▁▁B▁。
A.到期收益率等于票面利率
B.到期收益率大于票面利率
C.到期收益率小于票面利率
D.无法比较
20．进行证券投资分析涉及到▁▁▁B▁。
A.决定投资目标和可投资资金的数量
B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D.预测证券价格涨跌的趋势
二多项选择题（每题2分，共20分）
1．理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：ABCDE▁▁▁▁。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.组建证券投资组合
D.投资组合的修正
E.投资组合业绩评估
2．在组建证券投资组合时，投资者需要注意▁▁BCE▁▁。
A.证券的价位
B.个别证券的选择
C.投资时机的选择
D.证券的业绩
E.投资多元化
3．证券投资分析的意义包括▁▁▁BC▁。
A.对资产进行保值、增值
B.提高投资决策的科学性，减少盲目性
C.降低投资风险，提高投资收益
D.获得超额利润
E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为
4．证券投资分析的信息来源包括：▁▁ACE▁▁。
A.历史资料
B.内幕信息
C.媒体信息
D.同业交流
E.实地访查
5．证券投资分析的基本要素有：▁BCD▁▁▁。
A.分析理论
B.信息
C.步骤
D.方法
E.资料
6．宏观经济分析中的经济指标有：▁▁BCE▁▁。
A.领先指标
B.先行指标
C.同步指标
D.反馈指标
E.滞后指标
7．技术分析理论可以分为以下哪些类型：▁ABDE▁▁▁。
A.波浪理论
B.K线理论
C.随机漫步理论
D.形态理论
E.切线理论
8．影响债券投资价值的内部因素有：▁▁CD▁▁。
A.市场汇率
B.市场利率
C.发债主体的信用
D.税收待遇
E.通货膨胀
9．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：▁▁ABCD▁▁。
A.公司经营效益
B.居民收入水平
C.投资者对估价的预期
D.资金成本
E.税率水平
10．根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为▁ABCDE▁▁▁。
A.完全竞争
B.不完全竞争
C.垄断竞争
D.寡头垄断
E.完全垄断
四简答题（每题5分，共30分）
1．证券投资技术分析方法有哪些内容?
（1）.K线理论
（2）.切线理论
（3）.形态理论
（4）.技术指标理论
（5）.波浪理论
（6）.循环周期理论
2．比较合理的证券市场分析应包含哪几个步骤？
答：(1)资料的收集与整理
(2)案头研究
(3)实地考察
(4)形成分析报告
4．对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？
(1)制定投资政策;
(2)证券分析与股票资产的组合构造;
(3)组合的修正。
5．简述公司财务分析的主要内容。
1)差额分析法：以数字之间的差额进行分析，通过分析财务报表中有关科目的绝对值的
大小差额来研判上市公司的财务状况和经营成果；
2)比率分析法：以同一期财务报表上若于重要会计科目之间的相关数据，用比率来反映
它们之间的关系，据以评价公司的经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法；
3)比较分析法，也称趋势分析法。通过对财务报表中各类相关数字进行比较，尤其是将
一个时期的财务报表与另一个或者另几个时期的财务报表相比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中的地位的变化情况。
1、上市公司财务状况分析的缺陷。
(1)财务报告的信息不完备。
(2)财务报表中非货币信息的缺陷
(3)财务报告分期性的缺陷。
(4)历史成本数据的局限性。
(5)会计方法的局限性。
6．影响债券投资价值的内部因素有哪些？
B卷
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1．股票内在价值的计算模型中，下列哪种模型的股票是永远支付固定股利的：▁▁▁。A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型
2．下列哪种分析方法以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的▁▁▁。
A.技术分析
B.基本分析
C.市场分析
D.学术分析
3．下列哪项不属于上海证交所分类指数▁▁▁▁。
A.工业类指数
B.金融类指数
C.公用事业类指数
D.综合类指数
4．属于典型的防守型行业的是：▁C▁▁▁。
A.计算机行业
B.汽车产业
C.食品行业
D.家电行业
5．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是▁▁▁▁。
A.资产负债表
B.损益表
C.现金流量表
D.利润表
6．哪种增资行为提高公司的资产负债率▁▁▁▁。
A.配股
B.增发新股
C.发行债券
D.IPO
7．证券市场分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。
A.理论、信息和方法
B.价、量、势
C.信息、步骤、方法
D.策略、信息、理论8．下列哪项不属于深圳证交所分类指数▁▁▁▁。
A.工业类指数
B.金融类指数
C.农业类指数
D.综合类指数
9．红三兵走势是：▁▁▁▁。
A.两阴夹一阳
B.两阳夹一阴
C.三根阳线
D.两阳一阴
10．费波纳奇数列正确的排列是▁▁▁▁。
A.1、3、5、7...
B.2、4、6、8...
C.2、3、5、8...
D.1、2、3、6...
二、多项选择题（每题3分，共24分）
1．证券市场分析的信息来源包括：▁▁▁▁。
A.历史资料
B.内幕信息
C.媒体信息
D.同业交流
E.实地访查
2．影响行业兴衰的主要因素有：▁ABCE▁▁▁。
A.技术进步
B.政府政策
C.产业组织创新
D.消费水平
E.社会习惯的改变3．证券市场技术分析的基本要素有：▁▁▁▁。
A.价
B.量
C.势
D.时
E.空
4．以下对公司财务结构有影响的行为是▁ABCD▁▁▁。
A.股票发行
B.增发新股
C.债券发行
D.向外借款
E.经营性租赁5．证券市场分析中易忽略的因素包括：▁▁▁▁。
A.潜在风险
B.交易成本
C.股利分配
D.股价走势
E.经济政策
6．开放式基金的主要价格可以分为：▁▁▁▁。
A.发行价格
B.申购价格
C.交易价格
D.赎回价格
E.成交价格
7．上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的？▁ABC▁▁▁。
A.负债总额
B.总资产
C.资产负债率
D.流动比率
E.固定资产净值率
8．受经济周期影响较为明显的行业有：AB▁▁▁▁。
A.耐用消费品行业
B.钢铁行业
C.一般消费品行业
D.石油行业
E.公用事业四简答题（每题6分，共24分）
1．简述证券市场基本面分析的理论基础
2．开放型投资基金与封闭型投资基金的主要区别。
3．谈谈我国上海证交所的分类股票指数。
4．影响债券投资价值的内部因素有哪些？
五、论述题（共22分）
根据课程实习的股票资料，试述如何对某上市公司进行基本面分析?
中国证券市场发展历程 自1949年新中国成立以来，中国证券行业从零开始，经历了一段漫长而又曲折的发展历程。 1949年5月上海解放，上海证券交易所停业。旧中国半殖民半封建的证券市场从此结束。新中国从此开始考虑建立自己的证券交易所。 1949年6月，天津证券交易所重新设立，这是新中国设立的第一个证券交易所，标志着中国当代证券市场的正式启动。 1950年2月，新中国在北京设立了北京证券交易所。 1952年7月和10月，政府相继关闭了天津和上海证券交易所。1958年以后，受当时中国国内外政治局势影响，中国证券市场更是长期受到摒弃。 1953年12月，中央人民政府颁布了《1953年国家经济建设公债条例》，决定从1954年起发行国家经济建设公债，筹集经济建设资金。1954～1958年，政府连续5年发行了国家经济建设公债，总额35.54亿元，但到了1955年，中国取消商业信用，同时限制国家信用。1958年又完全否定了国家信用。1968～1978年中国进入既无外债又无内债的无债时期。 直到1978年中共十一届三中全会改革开放后，中国当代证券市场才得以逐步恢复。 1981年财政部首次发行国库券，揭开了新时期中国证券市场新发展的序幕。 1984年11月，中国第一股——上海飞乐音响股份公司成立。 1985年1月，上海延中实业有限公司成立，并全部以股票形式向社会筹资，成为第一家公开向社会发行股票的集体所有制企业。 1986年9月26日，新中国第一家代理和转让股票的证券公司——中国工商银行上海信托投资公司静安证券业务部宣告营业，从此恢复了我国中断了30多年的证券交易业务。 1986年11月14日，邓小平会见纽约证交所董事长约翰.范尔霖，并向其赠送了中国第一股——飞乐音响股股票。 1987年5月，深圳市发展银行首次向社会公开发行股票，成为深圳第一股。 1990年12月19日，数百名中外贵宾参加了上海证券交易所正式开业的庆典。黄浦江畔一声锣响，标志着中国证券市场正式诞生了。上市交易的有被称为“沪市老八股”的8只股票，“老八股”都是一些集体企业或国有小企业，带有很强的试水性质，试点不成功，也无关乎国民经济发展大局。 1991年7月3日，深圳证券交易所在改革开放的特区隆重地举行了开业典礼。 这两个特殊的日子，已经作为辉煌的起点，载入了史册。沪深两家交易所的正式开业，标志着我国改革开放后的证券市场正式诞生了，也象征着中国百年证券的历史长河，千折百回，历经险阻，终于汇流成涛天的大潮，即将朝着无垠的大海奔去。二十年的历史表明，证券市场的诞生顺应了经济改革和经济发展的需要，不但为市场经济的运作提供了样板，为深化企业改革提供了动力，而且极大地提高了人们的金融意识，有力地推动了资本市场的发展。 1991年8月28日，中国证券业协会在京成立。开始实行全国范围的证券发行规模控制与实质审查制度。从那之后直至2000年之前，股票发行依靠的是行政审批，投行经历的是“额度制”阶段。 1992年邓小平的南巡谈话，不仅给“股票市场到底姓社姓资”的争论画上了
2020证券考试市场基础知识测试题： 证券市场参 与者 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1.政府发行的证券品种一般为()。[2010年5月真题] A.股票 B.权证 C.债券 D.期货 【答案】C 【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。 2.商业银行通常以()作为其超额储备的持有形式。[2010年5月真题] A.股票 B.基金 C.短期国债 D.高等级公司债券 【答案】C 【解析】受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。 3.下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是()。 [2010年5月真题] A.可以买卖政府债券和金融债券 B.可以买卖可转换债券 C.只可用自有资金投资证券 D.对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖
【答案】A 【解析】根据《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。 4.我国主权财富基金的发端是()。[2010年3月真题] A.xx投资有限责任公司 B.QFII C.中国国际金融有限公司 D.QDII 【答案】A 【解析】经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 5.关于社保基金的下列表述中，错误的是()。[2010年3月真题]A.全国社会保障基金可以投资股票和信用登记在投资级以上的企业债、金融债 B.社保基金主要投向国债市场 C.全国社会保障基金委托单个管理的，不得超过年度社保基金委托资产总值的10% D.社会保险基金的运作主要依据劳动部的各相关条例和地方规章 【答案】C 【解析】全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。 6.下列关于企业年金的表述错误的是()。[2010年3月真题]A.企业年金不得购买投资性保险产品
最新证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案 1、运用利率政策和信贷政策对证券市场进行干预属于（）。 A. 经济手段 B. 行政手段 C. 法律手段 D. 自律手段 参考答案：A 2、下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是（） A. 次级定期债务不得与其他债权相抵消 B. 商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行 C. 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务 D. 由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50% 参考答案：C 3、股票的特征包括（）。 Ⅰ．永久性 Ⅱ．收益性 Ⅲ．参与性 Ⅳ．流动性 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 参考答案：A 4、普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限制包括（）。 Ⅰ．公司的经营环境 Ⅱ．公司对现金的需要 Ⅲ．股东所处的地位 Ⅳ．公司进入资本市场获得资金的能力 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 参考答案：A 5、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的有（） Ⅰ、看涨期权买方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的 Ⅱ、看涨期权买方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的 Ⅲ、看涨期权卖方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的 Ⅳ、看涨期权卖方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的 A. Ⅰ、Ⅲ B. Ⅰ、Ⅳ C. Ⅱ、Ⅲ D. Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B 6、关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（）。 Ⅰ、2004年相继推出LOF和ETF Ⅱ、2004年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流 Ⅲ、基金开元和基金金泰是最早按照《证券投资基金管理暂行办法》设立的两只封闭式证券投资基金 Ⅳ、2001年9月发行的"华安创新"是我国第一只开放式证券投资基金 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参考答案：D 7、下列关于证券市场特征的说法中，正确的有（） Ⅰ、证券市场是价值直接交换的场所 Ⅱ、证券市场是财产权利直接交换的场所 Ⅲ、证券市场是风险直接交换的场所 Ⅳ、证券市场是直接融资于间接融资的场所 A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参考答案：C
证券客户数据挖掘应用分析报告 企鹅号：1215792016 一、前言 证券行业是中国计算机应用高度密集的行业之一，较高的信息化水平使其积累了大量的数据，既有企业内部的数据，如财务状况、经营状况等，又有来自外部的客户账户信息、客户交易数据、股票市场信息、上市公司信息等。其中，客户相关数据挖掘利用是券商摆脱低层次的同质化竞争，走出差异化服务优势的重要途径。本文将重点分析证券行业在客户数据分析方面的应用情况，并尝试提出初步建设方案。 二、行业应用现状 互联网企业为什么能介入金融？靠的不是它的技术，更是它的数据。互联网企业充分利用其平台积累的大数据资源，将海量交易数据转化为金融商机，通过对大数据的深度挖掘实现了精准的金融服务。互联网金融风生水起的背后，大数据功不可没。大数据现在不仅仅是IT行业的一个炒作的概念，更像是一场IT界的全民运动。国内证券公司也已经在大数据领域进行了一些探索。 2012年，海通证券自主开发的“给予数据挖掘算法的证券客户行为特征分析技术”（简称“行为特征分析技术”）问世。这项技术主要应用在两方面——根据客户历史交易行为，为每一位客户打上交易行为特点的标签；根据客户流失概率的预测。海通证券通过对100多万样本客户、半年交易记录的数据进行分析，建立了客户分类、客户偏好、客户流失概率的模型。据此为海通证券400多万位客户打上了行为偏好的标签。该项技术开发时的最大初衷，是希望通过客户行为的量化分析，测算客户将来可能流失的概率，为客户维系与挽留工作提供有力的支持。 此前，券商挽留客户的做法无非是降低其佣金，但最终得到的往往是一个无效客户。通过这样一个模型，可确定客户类型和特点，为他们提供特定服务，比如，已经发现了购买某一商品的客户特征，就可以向那些具有同样特征但还没购买该商品的客户进行推销；又比如找到流失客户的特征，然后对那些还未流失、但具有同样特征的客户进行针对性弥补。 海通证券称，“行为特征分析技术”从2012年开始已投入运行近一年，累计使用人数278248人，日均1030人；累计使用功能次数100多万次。经2012年客户交易数据的验证，上述模型较为准确反映了客户行为。 也是在2012年，国泰君安推出了“个人投资者投资景气指数”（简称3I指数）。3I与海通的行为特征分析技术，数据样本同样是来自券商真实客户的真实交易行为数据。3I指数采集的客户行为样本包括账户活动率、账户持仓比例、追
近三十年中国证券市场发展历程 摘要：中国证券市场经过几十年的发展，现在已经初步的形成了具有一定规模的国债市场、金融证券市场、企业债券市场和股票市场组成的较为完善的证券市场体系，同时在吸收引进外国资金、加快社会主义市场经济体制方面也发挥了巨大的作用。虽然自中国证券市场建立以来取得了巨大的成就，不过纵观这些年经济改革过程中出现的问题以及现在的制度设计，可以很清晰的发现中国证券市场还存在着一些深层次的问题亟待解决。 关键词：证券市场；股票；发展 我国最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司股票和债券。l872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。l914年，北洋政府颁布的《证券交易所法》推动了证券交易所的建立。l917年，北洋政府批准上海证券交易所开设证券经营业务。1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。l920年7月，上海证券物品交易所得到批准成立，是当时规模最大的证券交易所。此后，相继出现了上海华商证券交易所、青岛市物品证券交易所、天津市企业交易所等，逐渐形成了旧中国的证券市场 一、近三十年中国证券发展 今天最能代表中国股市的量化指标是上证指数(上证指数以1990年12月19日为100点)，它的最初发布日是1991年7月15日，以133点报收，到了年底的12月31日，已是292点。1992年5月21日，上海股市全面放开股价，上证指数从前一天的623点冲到1,334点，并在5月26日达到全年最高点1,429点。但由于这一年有30多只新股票上市，比1991年增长了3.88倍，对投资者
证券市场基础知识测试题及答案 单项选择题 1、债券根据发行__________分为政府债券（包括政府机构债券）、金融债券和公司债券 A、性质 B、对象 C、目的 D、主体 标准答案：D 2、政府为了实施某种特殊政策而发行的国债是__________ A、赤字国债 B、建设国债 C、战争国债 D、特种国债 标准答案：D 3、金融机构发行金融债券使得其资金来源__________ A、减少 B、增加 C、不变 D、都不是 标准答案：B 4、国际债券的计价货币通常是__________，以便在国际资本市场筹措资金 A、外国货币 B、国际通用货币 C、本国货币 D、本国货币或外国货币来源：考试大 标准答案：B 5、我国发行国际债券始于20世纪__________初期 A、60年代 B、70年代 C、80年代 D、90年代 标准答案：C 6、未知价计算法中的未知价是指__________ A、当日证券市场上各种金融资产的开盘价 B、当日证券市场上各种金融资产的收盘价
C、下一交易日证券市场上各种金融资产的开盘价 D、下一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价 标准答案：B 7、证券投资基金资产的名义持有人是__________ A、基金投资者 B、基金管理人 C、基金托管人 D、基金监管人 标准答案：C 8、货币市场基金是以__________为投资对象的投资基金 A、货币市场短期证券 B、货币市场长期证券 C、债券 D、股票期权 标准答案：A 9、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市场股票、认股权证是以计算日集中交易市场的__________为准 A、开盘价 B、收盘价 C、最高价 D、最低价 标准答案：B 10、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由__________担任 A、证券公司 B、信托投资公司 C、保险公司 D、基金管理公司 标准答案：D 11、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由__________管理和运作 A、基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管理人 D、基金投资顾问 标准答案：C 12、可在期权到日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是__________ A、欧式期权 B、美式期权 C、看张期权
《证券市场基础知识》题库 一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。 1. 世界上第一个股票交易所出现在（）。 A.英国 B.美国 C.荷兰 D.葡萄牙 2. 证券是指各类记载并代表（）的法律凭证的统称。 A.一定责任 B.一定权利 C.一定义务 D.一定收益 3. 上海证券交易所于（）年开始正式开市营业。 A. 1989 B.1990 C.1991 D.1992 4. 按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。 A.上市证券与非上市证券 B.国内证券和国际证券 C.公募证券和私募证券 D.固定收益证券和变动收益证券 5. 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）。 A.发行市场与流通市场 B.场外市场与交易所市场 C.主板市场与二板市场 D.二板市场与三板市场 6. 普通股票和优先股票是按（）分类的。 A.股东享有的权利 B.股票的格式 C.股票的价值 D.股东的风险和收益 7. 股票格式要求有公司盖章和（）签名。 A.发起人 B.董事长 C.总经理 D.持有人 8. 无面额股票的价值与公司净资产价值（）。 A.同方向变化 B.反方向变化 C.相等 D.无关
9. 股票的内在价值是指（）。 A.股票票面上的标明金额 B.股票的成交市价 C.股票未来收益的现值 D.中介机构评估的证券价值 10. 下列选项中可以是证券投资者，但不可以是证券发行人的是（）。 A.工商企业 B.金融机构 C.个人 D.政府及其机构 11. 清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。 A.票面价值 B.账面价值 C.内在价值 D.实际价值 12. 股票的未来股息之和、债券的本息和，可以称之为（）。 A.现值 B.期值 C.贴现值 D.复利值 13. 影响股票价格最基本的因素是（）。 A.预期股息 B.分配政策 C.税收政策 D.股本结构 14. 境外上市外资股（）。 A.以外币标明面值 B.以人民币标明面值，以外币认购 C.以外币标明面值，以人民币认购 D.以人民币标明面值，以人民币认购 15. 累积优先股的股息发放应该包括（）。 A.当年的固定股息 B.当年加上一年的固定股息 C.当年加以前营业年度内的未付固定股息 D.当年加下一营业年度内的固定股息 16. 当公司盈利较多时，可转换优先股的投资者通常（）转换请求权。 A.行使 B.不行使 C.保留 D.转让 17. 以下属于注册地在中国内地，上市地在新加坡的境外上市的外资股是（）。 A. A股 B.S股 C.B股
证券行业大数据解决方案 前言 随着互联网及移动互联网的高速发展，传统证券业也逐步走向市场化和网络化，行业在快速变化中也面临着激烈的竞争，一方面国家监管层面逐步放开管制，加强监督，鼓励创新。另一方面，证券行业内部各公司也在不断的与时俱进，从经纪、资管业务的网络化，到证券版银联的发展，再到个性化、移动化、社交化的客户服务。 证券公司要在这样竞争激烈市场中保持领先地位，需要在满足监管层合规审计的要求下，以客户为中心，对内深化运营和服务，提高现有客户体验和单客户价值；对外实时了解市场和上市企业等信息，加强跨界合作，对潜在客户精准定位和营销。 在这样背景下，数据成为券商提供内外竞争力的关键，只有及时准确地获得客户在内部和外部的交易、行为，媒体偏好，社交内容的信息数据，才能更好的了解客户，做好营销和服务，并不断优化产品设计和运营。 证券行业大数据问题及解决方案 1、哪些数据需要纳入到大数据平台上来？ 证券公司内部在经纪业务、资管业务、投行业务和自营业务中存在各个系统，例如股票交易系统、理财交易系统、用户开户系统、客服系统等。同时，在各个业务中又存在各种角色，如用户，上市公司、融资方、出资方、托管行等。这些角色在各个系统每时每刻都在产生着各种结构的数据，这些数据产生的不但数量大，类型多，速度快，而且可能会存在各个系统的不一致。
同时，在互联网高速发展的今天，和证券公司相关的各个角色也在无时无刻不在产生大量的网络数据，例如用户的购物行为、媒体资讯浏览等，上市公司的投融资、并购活动等。各业务形态也都在大的市场环境下受到影响，例如政策法规、国内外金融形势、重大事件等。这些数据中哪些应该被纳入大数据平台呢，是根据最终的业务场景来决定，还是将所有能获取的数据全部纳入，深入挖掘，以数据说话呢？ 本方案的大数据理念是数据标准化和分层接入。对目前和将来可获取的数据类型、来源进行充分调研和理解，制定统一的数据接入标准、结构化标准、归一化标准、挖掘标准，以实现很好的系统扩展性。根据业务需求、数据类型、范围、来源、采集技术、实时性要求等进行分层接入，尽量保证原始数据完整性，整合数据一致性和挖掘数据价值度。 2、如何进行跨渠道的用户生命周期运营管理？ 移动端、PC端乃至类似Apple Watch等可穿戴设备都已成为用户数据触点。股票、投资理财、投顾服务等各个业务，涉及到交易、风控、清算等系统的数据都是用户在各个触点、场景下的痕迹，对这些数据进行拉通和分析，可以掌握用户在该券商所处的生命周期，从而可以有的放矢的。对用户进行针对性运营。
2019年国家证券从业及专项《证券市场基本法律法规》 职业资格考前练习 一、单选题 1.交易单元是指会员(证券公司)向交易所申请设立的、参与证券交易与接受监管及服务的 基本业务单位，下列说法错误的是( )。 A、每个会员(证券公司)只能向交易所申请设立一个交易单元 B、不同的会员(证券公司)不得使用同一交易单元 C、交易所通过交易单元对会员进行业务管理 D、证券公司从事证券经纪、自营、融资融券等业务，应当分别通过专用的交易单元进 行 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第1节>证券经纪业务的营运管理 【答案】：A 【解析】： 根据上海、深圳证券交易所的相关规定，交易单元是指会员(证券公司)向交易所申请设 立的、参与证券交易与接受监管及服务的基本业务单位。会员(证券公司)可以根据需要，向 交易所申请设立一个或多个交易单元；不同的会员(证券公司)不得使用同一交易单元。交易 所通过交易单元对会员进行业务管理。根据会员(证券公司)的业务许可范围和申请，交易所 按照相关业务规则开通或限制交易单元各项交易权限。 2.财务顾问的职责包括( )。 ①接受并购重组当事人的委托，对上市公司并购重组活动进行尽职调查，全面评估相关活 动所涉及的风险 ②对委托人进行证券市场规范化运作的辅导，使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会 的规定，充分了解其应承担的义务和责任，督促其依法履行报告 ③在对上市公司并购重组活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证 的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正的发表专业意见 ④接受委托人的委托，向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国 证监会的审核意见 A、①②③④ B、①②④ C、①③④ D、①②③
数据仓库在证券业的应用 随着数据仓库技术的发展，在线分析、数据挖掘已渐渐获得了券商的青睐，但数据仓库在证券业中却鲜有成功的案例，大部分券商对数据仓库也都持观望的态度，对数据仓库的应用仅限于研究阶段。那么究竟数据仓库的“行”在何处：它可以为我们带来什么？为什么“不行”：它的应用为什么不能达到其预期的效果？怎样才能使数据仓库从“不行”的模式转到到“行”的模式？本文试对此进行探讨，并认为数据的集中统一是数据仓库应用的基础；确立合理的数据模型是数据仓库应用的核心；高效的应用系统是数据仓库应用的动力；良好的外部环境是数据仓库成功应用的外部保障。 数据仓库的“行” 这里所说的数据仓库的“行”主要是指数据仓库可以做什么，它的使用能为证券业带来哪些好处，为什么对券商来说是一个行之有效的工具。 数据仓库（Data Warehouse）是在数据库基础上发展而来的，是一个面向主题的、集成的、稳定的、不同时期的数据集合，用以支持企业经
营管理中的决策过程。它通常由三个部分构成：数据仓库、联机分析处理及数据挖掘，它们之间具有极强的互补关系。数据仓库用来对大量的数据按一定的结构进行组织存储；联机分析处理则可进行灵活丰富的多维分析与查询，可以从不同的角度去分析企业的运作情况，并对未来进行预测；数据挖掘则是对现有数据进行深层次的研究分析，从中找出对经营管理有用的结论。 由上述对数据仓库的叙述，不难看出特别是对券商这种数据密集型的企业而言，数据仓库技术的应用在以下三个方面有其得天独厚之处和现实的意义： 提升客户服务虽然大部分券商已积累了大量的客户信息和交易数据，但现在还没有办法对客户的贡献度、盈亏情况、持仓情况及操作习惯等进行统计和分析，为客户提供针对其个人习惯的投资组合建议。而通过建立数据仓库，为客户资料的统计分析提供基本的信息源和辅助工具，已成为券商提高市场竞争能力和客户服务水平的关键。 提高资产质量数据仓库中强大的分析和预测功能为此提供了有力的支持，可根据股市行情走势、上市公司的资料以及宏观微观经济数据等对
2020年中国证券行业发展现状 我国证券公司起源于上世纪八十年代银行、信托下属的证券网点。1990年，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立，标志着新中 国集中交易的证券市场正式诞生。二十多年来，伴随着经济体制改 革和市场经济发展，我国证券市场制度不断健全、体系不断完善、 规模不断扩大，已经成为我国经济体系的重要组成部分;与此同时， 我国证券公司也经历了不断规范和发展壮大的历程。 内容选自产业信息网发布的《2015-2020年中国证券经营机构行 业投资趋势调查及盈利空间预测分析报告》 由于我国证券公司发展初期证券市场不够成熟、证券公司经营不够规范，特别是2001年以后股市持续低迷，2002-2005年证券业连 续四年亏损，行业风险集中暴露，证券公司遇到了严重的经营困难。2004年开始，按照国务院部署，中国证监会对证券公司实施了三年 的综合治理，关闭、重组了一批高风险公司，化解了行业历史遗留 风险，推动证券市场基础性制度进一步完善，证券公司合规管理和 风险控制能力显著增强，规范运作水平明显提高，证券业由此步入 规范发展轨道。 根据证券业协会统计，截至2014年12月31日，我国共有证券 公司120家，其中上市证券公司22家、合资证券公司11家;根据交 易所统计，截至2014年12月31日，共有证券营业部7,199家。2014年证券公司分类评价中，共有38家证券公司获得A类评级， 其中，AA级公司20家，A级公司18家;52家证券公司获得B类评级，其中BBB级公司20家，BB级公司19家，B级公司13家;6家 证券公司获得C类评级。 同时，根据证券业协会统计，截至2014年底，证券公司总资产 为4.09万亿元，净资产为9,205.19亿元，净资本为6,791.60亿元。2014年度，证券业营业收入2,602.84亿元，净利润965.54亿元。
证券从业及专项《金融市场基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.下列关于中央银行票据的说法有误的是( )。 A、期限通常在6个月到3年 B、中央银行票据实质是中央银行债券 C、具有短期性的特点 D、发行它的目的主要是进行对冲操作，回收外汇占款所投放的基础货币 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第5章>第1节>三、金融债券、公司债券与企业债券 【答案】：A 【解析】： 考点：考查中央银行票据。中央银行票据的期限通常在3个月到3年。 2.银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是( )。 A、中间业务 B、表外业务 C、表内业务 D、其他业务 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系 【答案】：A 【解析】： 考点：中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务包括两类：一般意义上的金融服务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。 3.企业集团财务公司发行金融债券后，资本充足率不低于( )。 A、10％ B、5％ C、30％ D、20％
>>>点击展开答案与解析 【知识点】：第5章>第2节>三、金融债券的发行与承销 【答案】：A 【解析】： 考点：企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件。 企业集团财务公司发行金融债券应具备财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％。 4.国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以( )为面值、向外国投资者发行的债券。 A、本国货币 B、外国货币 C、国际储备 D、特别提款权 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第5章>第1节>四、国际债券 【答案】：B 【解析】： 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。 5.( )是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。 A、证券经纪业务 B、证券投资顾问业务 C、证券融资融券业务 D、证券资产管理业务 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务 【答案】：B 【解析】： 考点：本题考查证券投资顾问业务的概念。证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。 6.对于一些无利润甚至亏损的企业，经营性现金流也为负，账面价值比较低，此时采用( )估值会比较实用。
2011年3月、6月、9月、11月《证券市场基础知识》真题及答案 2011年3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题 一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1．在深圳交易所中小企业板块中，（）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。 A．运行独立B．监察独立C．代码独立D．指数独立 2．下列属于深证交易所的综合指数的是（）。 A．深证成分股指数B．深证A股指数C．深证综合指数D．深证B股指数 3．下列关于地方政府债券的论述，正确的是（）。 A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券 B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券 C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券 D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债” 4．我国主权财富基金的发端是（）。 A．中国投资有限责任公司B．中国国际金融有限公司C．QFII D．QDII 5．收入型基金以获取（）为目的。 A．基金资产的长期稳定增值B．当期的最大收入 C．投资组合的债券中得到适当的利息收益D．获取稳定收益 6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（）。 A.制定和修改证券交易所章程B．选举和罢免会员理事 C．审议和通过理事会、总经理的工作报告D．制定证券交易价格 7．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）。 A．长期债券B．短期债券C．不确定D．中期债券 8．债券发行的定价方式以（）最为典型。 A．累积投标询价B．上网竞价C．公开招标D．协商定价 9、金融期货不包括（）。 A．外汇期货B．利率期货C．股权类期货D．货币期货 10．证券公司自营业务的最高决策机构是（）。 A．公司总经理B．自营业务部门C．公司投资决策机构D．董事会11．在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（）。 A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金 B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息 C．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息 D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金 12．履约担保的标的证券数量等于（） A．权证上市数量×行权比例×担保系数B．证上市数量+行权比例+担保系数C．权证上市数量-行权比例-担保系数D．权证上市数量÷行权比例÷担保系数13．保险公司次级债的期限为（）。 A．2年以上B．3年以上C．5年以上(含5年)D．10年以上(含10年) 14．按（）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。
中国证券行业分析报告 【最新资料，WORD文档，可编辑修改】
目录 一、中国证券市场的发展概况 (3) 二、我国证券行业的监管 (4) 1、行业监管体制 (4) （1）中国证监会的集中统一监督管理 (4) 三、我国证券行业的基本情况 (7) 1、行业发展概况 (7) 2、进入本行业的主要障碍 (8) 3、行业竞争格局 (9) 4、行业利润水平的变动趋势及变动原因 (12) 四、影响中国证券业发展的主要因素 (13) 1、有利因素 (13) 2、不利因素 (16) 五、中国证券业的经营模式及周期性、地域性特征 (17) 1、中国证券业的经营模式 (17) 2、中国证券业的周期性特征 (17) 3、中国证券业的区域性特征 (17) 六、中国证券业的发展趋势 (18) 1、业务多元化 (18) 2、经营规范化、革新化 (20) 3、竞争白热化 (21) 七、投资建议 (21)
前言 证券市场的不断发展完善，行业持续发展前景看好。2013年证券市场基础制度和法制建设稳步推进，多层资本市场建设取得了重要进展，新三板市场推向全国，证券公司柜台市场平稳起步；证券监管部门进步一放松管制、加强监管，积极保护中小投资者的利益，为资本市场的良好运转提供保障；证券公司整体功能得到扩展，行业的创新和服务能力加强，尤其创新业务发展迅速，资产业务规模继续大幅增长。 互联网金融发展趋势，新制度促进传统业务转型。互联网金融起步，证券公司开始尝试搭建网络综合服务平台，通过网上开户、在线理财等信息技术手段扩展金融服务渠道。即将出台的取消″一人一户″行业政策，低佣金率、高服务质量的企业将会在新的竞争格局中略胜一筹。 国际化竞争加强，行业格局迎来新的调整。行业新一轮并购重组启动，国际化探索取得阶段性成果，随着行业市场不断国际化，外资公司不断加入，行业的竞争格局迎来新的调整良机。 迎合市场需求，发展互联网经纪业务，与大型互联网公司合作是证券公司发展的新方向。对券商板块基本运营而言，传统经纪业务的下行对应着互联网新兴经纪业务的蓬勃发展，互联网与经纪业务的侵蚀与融合将发展到一个更高的层次。 一、中国证券市场的发展概况 证券市场是金融市场的重要组成部分，在金融体系中居于重要地位。证券市场的三大
证券大数据应用 一、可能获得的数据源 1.投资者信息（实名认证信息、联系方式、证券账户、理财账户等） 2.投资者个人交易数据（股票交易、基金交易、互联网证券交易等） 3.投资者个人行为数据 4.股市交易数据/实时行情等 5.上市公司/准备上市公司数据（基本资料、财报等） 6.宏观经济数据 7.政策法规 8.行业投资案例库 9.行业分析报告 10.互联网金融相关媒体数据 11.互联网金融垂直社区数据（例如雪球投资组合） 12.各行业垂直门户网站数据 13.社会化媒体数据（微博、微信公众号、论坛、新闻资讯门户等） 14.各行业电力运行数据 以上数据有些可直接由券商系统（门店数据、终端APP等）即可获取，有些需要从合作机构获取，有些只能通过垂直爬虫爬取聚合。 二、有了大数据能干什么 对投资者（2C）： 投资建议：例如券商官方推荐，类雪球投资组合、京东财谜的去中心化推荐 投资社区：雪球、天厚投资社交等 在线证券交易 在线投资理财 财富管理 量化投资分析 对公司（2B）： 公司投资理财 公司投资并购 股权众筹 公司舆情监控分析 竞争分析/竞争情报 行业分析报告 对券商本身： 用户获取/盘活：大券商盘活存量用户、中小券商获取增量用户 用户账户的建立与持续运营：通过有粘性的服务（例如雪球投资组合），引导用
户绑定互联网证券理财账户、证券账户，打通用户账户体系，持续运营。 综合金融服务：股票、投资、理财、众筹、投行、财富管理 投资报告：行业分析报告、投资建议 平台基础设施：大数据风控等 线上线下渠道一体化 客户流失跟踪 潜在客户挖掘 三、运营体系 目标用户群分析（2B、2C，线上目标用户群、线下目标用户群） 建立有粘性的互联网产品及服务 线上+线下获取用户/盘活用户 基于大数据，持续完善产品、持续运营用户 《数据挖掘技术在证券行业中的应用》姚毓才 1.客户关系管理 用客户交易数据统计出每个客户的交易情况，根据客户行为进行聚类。建立数据仓库来存放对全体客户、预定义客户群、某个客户的信息和交易数据，并通过对这些数据进行挖掘和关联分析，实现面向主题的信息抽取。对客户的需求模式和盈利价值进行分类，找出最有价值和盈利潜力的客户群，以及他们最需要的服务，更好地配置资源，改进服务，牢牢抓住最有价值的客户。通过对客户资源信息进行多角度挖掘，了解客户各项指标（如资产贡献、忠诚度、盈利率、持仓比率等），掌握客户投诉、客户流失等信息，通过对客户数据聚类，将客户进行分群，考察每类客户对证券公司的贡献情况，这样可以根据客户的产生类别的交易行为等其他特点知道该类用户是否对公司具有价值，并且证券公司根据客户行为的特点对贡献度大的客户类采取相应的政策照顾，并且还能吸引某些行为类似的贡献度较低类的客户发展为较高贡献的客户。 2.股市基本分析 任何金融资产的“真实”价值等于这项资产的所有者的所有预期收益流量的现值。具体地说，分析家不仅需要预测折现率，而且还必须预测这种证券的每股平均收益和派息率。证券的真实价值一经确定，就可以用来与这种证券的市场价格进行比较，从而鉴别这种证券的定价是否恰当。如果真实价值低于市场当前价格，那么该证券价值是被高估了，应该卖出；如果证券的真实价值高于市场当前价格，那么该证券价值是被低估了，应该买进。具体的分析策略包括宏观经济信息、产业分析、区域分析和公司分析几类。 3.股市技术分析 利用时间序列预测股票价格。数据挖掘是对大量的历史数据进行处理和分析，提炼出有价值的信息（表现为规则、模型等模式信息），其中的时间序列模型，可以用于股票价格的预测。 4.经营状况分析 通过数据挖掘，可以及时了解营业状况、资金情况、利润情况、客户群分布等重要的信息。并结合大盘走势，提供不同行情条件下的最大收益经营方式。同
武汉东湖学院 期末论文 题目：中国证券市场的发展历程及现状分析 院系：管理学院 专业：人力资源管理1班 年级： 2012级 学生姓名：孙俊 学号： 2012040111006
目录 内容摘要 (1) 关键词 (1) Abstract (1) Key words (1) 一、中国证券市场的发展历程 (1) （一）旧中国证券市场的发展简史 (1) （二）新中国证券市场的发展简史 (2) 二、中国证券市场的现状 (4) （一）中国证券市场取得的成就 (4) （二）中国证券市场存在的问题 (5) 三、中国证券市场的发展前景 (6) 四、结论 (7) 参考文献 (8)
内容摘要：30年，中国证券市场走过了西方发达国家200多年的发展历程，从改革开放开始到现在，中国的证券市场从幼稚逐步走向成熟。中国证券市场从开始出现的第一天起，就站在中国经济改革和发展的前沿，推动着资本经济的不断壮大。本文对中国证券市场的发展历程进行了回顾和总结，对每个发展阶段中国证券市场的状况进行了分析和归纳；同时也从取得的成就和存在的问题这两个方面简要分析了中国证券市场的发展现状。 关键词：证券市场发展成就问题前景 Abstract: 30 years, the Chinese securities market has gone through the development of 200 years of western developed countries, from the beginning of the reform and opening up to now, China's stock market from childish gradually mature. China's securities market from the beginning of the first day, on the Chinese economic reform and development of the forefront, and promote the growing capital economy. In this paper, the development course of China's securities market of review and summary, for each stage of development of China's securities market are analyzed and summarized. At the same time, it from the two aspects of achievements and problems of a brief analysis of the current situation of the development of China's securities market. Key words:Stock Market Development Achievement The problem 一、中国证券市场的发展历程 （一）、旧中国证券市场的发展简史 我国证券,股票属于进口,中国作为这么长时间都是封建专制统治的国家,商品经济一直处于缓慢发展的状态,现代帝国主义列强与剥削,证券市场相对较晚出现,证券市场这个早产儿出现在在殖民社会。 鸦片战争时期，帝国主义在中国用大炮打开了门锁,他们使用了一系列的不平等条约,大肆侵略中国的土地，经济侵略的步子逐渐加大，野心颇大的洋人们开始在中国开办企业，发行股票，因此在中国出现的第一张股票、债券都是由洋人发行的。中国债券的发行比股票要略晚。在1894年中日甲午战争爆发后，软
我国证券市场的不断演进与发展，为证券行业的发展奠定了基础。20世纪70年代末期开始的经济改革，推动了我国证券市场的萌生与发展。1990年，上交所和深交所的成立标志着我国全国性证券市场的诞生。我国证券市场发展的基本情况如下： 第一，我国证券市场的规模不断扩大，市场活跃度不断提高。股票市场方面，根据中为咨询分析报告数据资料，截至2013年末上交所和深交所上市的公司共有2,489家，股票市场总市值为23.91万亿元，股票证券化率为42.03%，2013年A股成交额为46.66万亿元；债券市场方面，根据中为咨询分析报告数据资料，截至2013年末债券余额为29.95万亿元，2013年现券交易成交金额为41.43万亿元，回购交易成交金额为221.24万亿元；衍生品市场方面，根据中国期货业协会统计数据，2013年商品期货和股指期货的成交额分别为126.47万亿元和140.70万亿元，此外，国债期货也于2013年9月正式启动，2013年成交额为0.31万亿元。 第二，多层次资本市场已初步建立并不断完善。股票市场方面，中小板和创业板分别于2004年和2009年设立，新三板自2012年开始启动扩容，区域性股权交易市场建设也在持续推进中，为成长性企业提供了融资的平台。债券市场方面，我国已建立了交易所债券市场和银行间债券市场。此外，证券公司柜台市场也开始发展。 第三，在证券市场持续发展和监管政策推动下，金融创新产品和服务不断推出，如中小企业私募债、中小企业可交换私募债、优先股、融资融券、约定购回式证券交易、股权激励行权融资、股票质押式回购、股票协议逆回购、股指期货、国债期货、RQFII等。 同时，我国证券市场还处于发展初期，主要体现在：第一，直接融资所占比例较低。目前，我国企业外部融资大多依靠银行贷款。根据中国人民银行的数据统计，2013年新增社会融资中，国内非金融机构部门贷款融资占融资总额的比例为80.21%。第二，股票市场、债券市场结构失衡。根据中为咨询分析报告数据资料，截至2013年末，我国债券余额总额为29.95万亿元，是GDP的52.65%，是股票市值的1.25倍。 根据世界银行数据统计，截至2012年末，美国债券市场未偿还金额为38.64万亿美元，是GDP的2.38倍，是股票市值的2.07倍。第三，机构投资者持股比例较小，不利于证券市