现金流量表分析的目的
现金流量表是一张以现金为基础编制的反映企业财务变动状况的报表，综合反映企业一定会计期间内有关现金及现金等价物的流入和流出信息的报表。有助于报表使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能力，现金流量表最终体现的是企业现金获利能力、支付能力、偿债能力的报表。但现金流量表上的信息是对企业现金流动的历史、现状和结果所做的全面和系统的描述，它所反映的现金流量表上的信息具有历史性和概括性，不能直接满足财务报表使用者的需要。报表使用者还必须借助于财务分析方法，按照特定的目的将现金流量表上的信息进行再加工，才能在掌握企业以往经营业绩和现金变动的基础上，推断和把握企业经营的前景和未来的现金流量信息。现金流量表分析的目的就是为了将表中数据转换成有助于企业进行经济决策的信息。具体来说，主要包括：
（一）对获取现金的能力作出评价
一个正常经营的企业，在获取利润的同时还应获取现金收益。“现金及现金等价物净增加额”是由经营活动、投资活动和筹资活动这三类活动产生的现金流量净额所组成的，因此，这就必须进一步分析是由哪一类活动产生的，各类活动产生的现金流量净额是多少。一般来说，经营活动产生的现金流量净额最能反映企业获取现金的能力。通过对现金流入来源分析，可以对获取现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。
（二）对偿债能力、支付能力作出评价
现金流量信息可以从现金角度对企业偿还短期债务能力作出更全面的评价。一个企业获取了较多的利润，同时又产生了较多的现金流量净额，就具有了较强的偿债与支付能力。如果这个企业在获取了较多利润的同时，大量进行固定资产投资，同样会出现现金短缺，降低偿债能力和支付能力。相反，如果获取利润不多，但由于处置和变卖固定资产，或增加了直接融资等，增加了现金流量净额，也可以保持较强的偿债能力和支付能力。因此，通过对三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，可以对企业的偿债能力和支付能力作出更准确和更可靠的
评价。
（三）对收益的质量作出评价
在利润表中，企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量是以收付实现制为基础的。一般说来，净收益增加，现金流量净额也增加。但在某些情况下，比如，虽然大量销售商品，但货款和劳务流入款项没有按时收回，会计收益是否最终转化为企业的现金收益，还取决于应收账款能否及时足额地收回等其他因素。事实上，有些企业虽然有较好的财务收益，但还是免不了面临财务危机，危及企业生存。如W.T.格兰特公司和帕思结算银行就是因为没有足够的现金支付债务而宣告破产。因此，“盈利必须辅以良好的现金流入”才是最有利的。通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。
（四）对投资活动和筹资活动作出评价
企业的投资、筹资和经营活动都以增加企业价值和股东财富为目标，相互之间密切联系，又相互矛盾。经营活动以投资为前提，而为了投资和经营必须筹资。搞好经营活动，不仅可以为投资提供现金来源，也使得从外部筹资变得更加容易。但是，从现金的分配来看，三类活动又相互矛盾，过度投资会使日常营运的资金不足而失去盈利机会，过度筹资会提高资金成本并加重经营活动的负担。因此，企业必须统筹兼顾，
使三项决策相互协调。通过现金流量表关于三类活动的现金流量信息，可以评价投资活动和筹资活动与经营活动的协调性，为投资决策和筹资决策提供依据。
二、企业决策过程中对现金流量表的利用
决策需要信息，各种报表使用者由于其决策目的的不同，在利用现金流量表分析进行决策时会有明显的差别。
（一）为投资者进行投资决策提供有效支持
作为投资者，投资的目的是为了增加未来的现金资源，主要应评价企业获利能力与支付能力、经营风险及变动趋势，以作出是否进行投资或继续持有企业股票，是否更换主要的管理者的决策，以及决定股利分配政策。他们对现金流量表分析，主要是了解企业是否有足够的现金来支付即期股利，分析企业在未来能否保持良好的获利能力，以保证其投资升值。利润表中的净收益一直被作为反映企业获利能力的重要指标，也被认为是企业有无能力支付投资利润的指示器，但由于受多种影响，净收益逐渐暴露出其局限性。净收益是按权责发生制原则，在币值不变和配比原则以及历史成本原则的基础上确认的，包含了大量的估计和判断成分，并且受通货膨胀因素影响，净收益的多少并不能真正代表企业实际的资产变现能力和支付能力。在很多情况下，公司的销售状况良好，销售额不菲，并不意味着其经营现金净流量就一定高。某些公司看似经营状况良好，但是潜藏着款项收不回来、经营业绩不能兑现的风险，应该引起投资者的注意。通过对净收益和经营现金流量之间的差异进行分析，可以了解上市公司利润的含金量，揭示利润的真实程度。通过分析“每股经营现金流量=经营活动产生的现金流量净额/流通在外的普通股股数”比率，可了解企业支付股利的能力强弱；通过分析“每元销售现金净流入=经营活动产生的现金流量净额/主营业务收入”比率，可了解企业经营状况的好坏、获取现金能力强弱；通过分析企业“获利能力品质的现金流量=经营活动产生的现金净流量/净利润”比率，可了解收益质量。该比率大于或等于1,说明企业净利润真实，其反映的获利能力可信；该比率若小于1,比率越低，说明企业净利润越不真实，利润质量不高。关于净收益和净现金流量之间最佳比例关系，需视行业、企业而定，可采用比较法，即与企业历史时期相对比，与同行业其他企业的平均水平和先进水平相对比，以提高决策的准确性。
（二）是债权人决定其授信对象和授信额度的重要凭据
作为企业的债权人，由于向企业提供资金或作为供应商向企业赊销商品，非常关心的是其债权的保障、利息的获取及债务人是否能按期偿付债务等。对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。虽然资产负债表中的流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性，这是由于真正用于偿还债务的最直接的资产还是现金，因此，用现金流量和债务比较可以更好地反映企业的偿债能力。债权人对该指标特别感兴趣。通过分析“现金流量与当期债务比=经营活动产生的现金流量净额/流动负债”比率，可了解该企业的短期偿债能力强弱；通过分析“债务保障率=经营活动产生的现金流量净额/债务总额”比率，可了解企业中长期偿债能力强弱。债权人通过对短期偿债能力，长期偿债能力分析，结合企业的盈利能力及未来获利趋势，判断债权的风险度，以作出是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权的决策。
（三）是企业管理者进行经营管理和财务管理的重要信息
企业作为自主经营、自负盈亏的独立法人，其经营、理财的基本动机是追求利润最大化。作为企业管理当局非常关注企业的经济地位、获利能力、发展潜力和经营风险，通过现金流量表分析企业现金流量的来源和用途全面、系统、总括地了解企业生产经营情况、财务状况，企业管理者据以掌握企业经营和理财
中存在的问题，并结合企业的发展规划和市场环境的变化，预测其可能的变动趋势，迅速作出决策，并采取有效措施，改善经营管理，提高经济效益，防范财务风险，审慎配置资源，实现企业价值最大化。对企业管理当局来说，对现金流量表分析，不仅要分析投资者和债权人关心的获利、能力和偿债能力，而且要分析投资和筹资效果，不断根据企业发展趋势，确定理想的现金流量，编制现金预算，进行动态分析与管理。采用结构分析法分析经营活动、投资活动和筹资活动各项目现金流量的变化，这三种类型的现金流量互相联系，互相影响，其中经营活动净现金流量是基础，企业必须对经营活动现金流量以及投资需求进行分析，在此基础上，合理确定筹资需要量。一般而言，营活动净现金流量越多，所需筹资资金越少；反之，企业必须进行外部筹资或者变现资产，以满足对资金的需求。在投资机会较多时，可以在关注流动性的同时，最大限度使用资金，现金的收益性很弱（利息）。闲置不用基本没有收益，充分利用现金资源，把现金投入经营活动、投资活动以赚取更多的利润，科学的决策是在流动性和收益性之间作出最佳组合或选择，以实现利润最大化。
总之，现金流量表是有特殊重要性的会计报表。其特殊重要性主要体现在企业可依据现金流量表提供的信息，进行多层次、全方位的分析，为经济决策提供支持。企业要使其特殊重要性转变为特殊有用性，必须结合自身决策的需要，在正确阅读和理解的基础上，有针对性的进行分析，在分析时，除进行定量分析与定性分析外，还应考虑社会环境变化及企业会计政策对现金流量表信息的影响，以消除决策分析的不利因素。
现金流量表分析 在市场经济条件下，企业现金流量在专门大程度上决定着企业的生存和进展的能力，从而在专门大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为假如企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会阻碍企业的盈利能力，进而甚至会阻碍到企业的生存和进展。常见的盈利能力评价指标，差不多上差不多上利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产酬劳率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也确实是讲，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便能够弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识不企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量治理的重点，识
不报表真实程度。 第一节现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，因此是一张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。 经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处
浅谈现金流量表的分析的开题报告 篇一：XX财务报表分析开题报告 XX财务报表分析开题报告 财务报表分析开题报告（一） 一、选题依据、意义和实际应用方面的价值 通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种方法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。 二、本课题在国内外的研究现状 国内学者陈晓红（XX）在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系，对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。张新民、钱爱民在（XX）《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、王化成（XX）在《财务管理学》中写道：财务报表的分析经
历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。 戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》（XX）一文，文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男（XX）针对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》，其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用，逐渐使财务报表充实完善。 三、课题研究的内容及拟采取的办法 本课题主要的研究内容是： 1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。 2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析，主要进行资产负债表和利润表分析，以及偿债能力分析，营运能力分析，获利能力分析，发展能力分析。 3、通过以上分析找出公司存在的问题。 4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。 拟采取的方法有： 1、趋势分析法：根据企业近几年的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减方向及幅度，从而揭示当期财务状
现金流量表分析以及与资产负债表、利润表之间的关联分析 2014-03-16佚名财务第一教室 “公益财务、税务课程”即将推出，关注微信、即可收看，微信号：cfoclass 现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合利润表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可以从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析。 1、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。
（二）投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析 首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。 二、现金流量表与利润表比较分析 利润表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业账面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为
关于现金流量表的分析 现金流量表是反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。它为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。 分析现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析 l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付
出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析
现金流量表的五大财务分析指标 （一）偿债能力分析 在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析： 1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。 经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。 2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。 经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。 以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。 这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。 （二）支付能力分析 1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。
现金流量表分析 一、现金流量增减变动分析 （1）经营活动现金流入量与流出量均有所增加，增长幅度分别为1.01%和35.48%，现金流出量的增长大于现金流入量的增长，导致现金流量净额大幅减少，数额为129205.46万元，下降幅度达128.04%。说明该公司2006年经营活动创造现金流量的能力比较弱。 （2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为97.90%和33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势，说明该公司投资规模有所缩小。从2006年该公司的现金流量表可以看出，该公司投资活动现金支出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，只有处置固定资产等收回的现金为该企业带来了少量的现金流入，小于支出的现金，最终投资活动的现金流量净额呈负增长。（3）筹资活动现金流入量与05年相比无增减变化，现金流出量增长幅度达97.14%，并且现金流入量小于现金流出量，导致筹资活动现金流量净额呈现负增长。 二、现金流量结构分析
（1）现金流入结构分析 该公司各年现金流入量中经营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要部分，在本年度达到了99.73%。该公司的投资和筹资活动所产生的现金流入量的比重很小，现金流出量也是绝大部分由经营活动现金流出量构成，所占比重达到了91.73%。而经营活动的现金流量所占现金流量净额合计的比重却只有38.70%。从现金流量结构分析中可以看出，公司的现金流入量几乎依靠经营活动所产生的现金流量，而本年度，公司经营活动创造现金流量的却能力大幅下降。 结合以上分析看来，本年度，公司在扩大生产，销售收入和利润在大幅增加，但是经营活动的现金流量净额却在大幅减少，所以企业的经营活动创造现金的能力需要特别关注，是进一步分析的方向。 2、结合公司的年报、现金流量表和利润表分析，公司的销售商品、提供劳务收到的现金（470331.66万元）小于本期的营业收入（483070.50万元），本期应收票据和应收账款都有所增加，说明当期业务收入变现能力低，应关注应收账款的质量；公司本期购买商品、接受劳务支付的现金（421633.30万元）大于本期的营业成本（343858.43万元），而本期期末存货和预付账款的数额都大幅增加，说明公司的经营活动现金流出大幅增加是由于公司扩大生产规模和销售，增加材料采购量，导致了存货和预付账款的增加。 3、公司本年度投资活动现金流入量为317.22万元，现金流出量为21946.46万元，投资活动现金流入量远远不能满足其现金流出。本年购置固定资产等所支付的现金为20246.46万元，投资所支付的现金为1700.00万元。本年经营活动现金流量净额为—28295.12万元，筹资活动现金流量净额为—23184.74万元，经营活动和筹资活动的现金流量净额均为负数，不能满足投资活动的现金流出。这说明该公司经营活动和筹资活动创造的现金流量的能力不能满足企业规模的扩张需求，公司应该考虑是否要继续扩张规模，不能在没有资金支持的情况下扩大规模，这样会导致公司陷入资金紧张的状况，导致资金链断裂。 4、从现金流量表可以看出，东方机电公司筹资活动的现金流入主要是通过银行贷款取得，而筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元，而偿还借款的现金流出为2003.00万元，支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。本期的借款连偿还债务都不够，更不用说分配现金股利和利
一．某公司现金流量水平分析表 单位：万元
现金流量表水平分析 由上表可以看出,该公司2009年净现金流量比2008年增加了275万元，2009年的.经营活动,投资活动和筹资活动产生的净现金流量表较2008年的变动额分别是184万元,68万元,23万元 经营活动净现金流量比上年增加184万元，增长率为123.49%，.经营活动的现金流入量和流出量分别比去年增加了17.98%和1.49%.增加额分别为203万元和19万元。经营活动现金流入额的增长远大于流出额的增长，导致现金净流量有所增长。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品、提供劳务收到现金增加了201万元，增长率为19.35%；收到的增值税销项税额和返回的增值税款增加了8万元，增长率为66.67%。经营活动现金流出量的增加是因为购买商品，接受劳务支付的现金增加了131万元，增长率为15.34%；支付的所
得税款增加了31万元，增长率为140.91%；经营活动现金流出量的减少是已因为支付的增值税减少了51万元，降低了40.16%；支付的其他与经营活动有关的现金减少了93万元，降低了46.04%。 投资活动的现金净流量比去年增加了68万元，增长率为80%，主要是由于本年投资活动现金流出比去年少。两年年的投资活动现金流出量都大于流入量，但2009年的现金流入量和流出量都小于2008年的，主要是因为权益性投资所支付的现金减少了96万元，下降了48%；购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少了20万元，下降了11.43%。说明了2009年固定资产，无形资产等资金收回情况有所改善，而且又减少购买固定资产等长期资产。 筹资活动净现金流量2009年比2008年增加了23万元，在增长率为25.56%。,主要原因是偿还债务所支付的现金减少了150万元，说明该公司债务负担减少，筹资活动范围缩小；筹资活动现金流入量减少了125万元，主要是因为借款所收到的现金和吸收权益投资所收到的现金较上年都呈负数，说明筹资活动不理想。 二．现金流量表结构分析 （一）现金流入结构分析： 反映了各项业务活动的现金流入在总现金流入的比重及各项业务活动中现金具体项目的构成情况，明确企业的现金来源。
浅谈现金流量表分析的重要性 发表时间：2009-05-25T12:18:04.013Z 来源：《中小企业管理与科技》作者：唐文婷[导读] 在财务管理实质的基础上，说明了现金流量表对企业财务管理的重要作用。摘要：现金流量分析是财务分析的重要组成部分，对于投资人、债权人和企业的管理当局都具有重要意义。科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之一。在财务管理实质的基础上，说明了现金流量表对企业财务管理的重要作用。 关键词：现金流量企业财务管理指标分析 0 引言 现金流量表是反映企业一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表，实际上是以现金为基础的财务状况变动表。通过分析现金流量表，可以了解企业日常经营管理和财务管理中如下问题：1 分析经营活动的现金流量，评价企业的盈利能力、偿债能力及营运能力1.1 评价企业净利润的质量。现金流量表反映企业一定期间内的现金流入和流出的整体情况，通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利的多少作为衡量标准。现金流量表是完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力，综合地反映出一定会计期间现金流入与流出。 1.2 评价企业的偿债能力。现金流动债务比是经营现金净流量与平均流动负债之比，反映企业实际的短期偿债能力。该指标排除了应收账款及存货在变现价值、变现能力和变现时间等方面的影响，反映的短期偿债能力更为准确。现金流动负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行评价，由于有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所以利用收付实现制为基础计量的现金流动债务比指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。 1.3 评价营运能力。分析营运能力，资产现金回收率指标可以反映资产的质量状况和资产的利用效率，从而在一定程度上体现生产资料的运营能力。资产现金回收率是经营现金净流量与平均资产总额的比率，资产现金回收率越高反映企业一定期间内资产的投入所获取的现金流量的能力越大。可以与固定资产投资回收率结合分析。 2 分析现金流量，分析、评价其维持或扩大经营的能力 现金流量表中的投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力。从资本性支出与投产后所产生的获利指数的动态的角度可以分析资本性的资金投入与经营活动所产生的现金流入之间的关系，获利指数是指投产后各年净现金流量合计与原始投资的现金合计之比，只有在获利指数大于或等于1时，资本性支出才具有财务可行性，因而可以评价和判断是否维持还是扩大经营。 3 分析筹资活动现金流量，评价其筹资能力及筹资结构的合理性 有的企业有较好的投资项目，但由于缺乏资金而不得不丧失投资机会，有的企业即使维持或扩大生产经营同样也需要投资。资本的来源除依赖于企业经营活动产生的现金净流量外，还可以充分利用融资手段通过资本市场筹集资金，以满足企业对资金的需要。 4 分析现金流量表，评价其资金结构的合理性 如果维持企业经营活动的资金流入主要来自经营活动，对企业经营起辅助和补充作用的资金来自筹资活动，没有来自于投资活动的项目，这表明企业财务状况较好，经营稳健；在企业现金支出结构中，投资活动现金支出只占全部现金支出的一小部分，表明企业正在逐步加大投资，资本稳健扩张，预计未来可以取得丰厚现金收入，但也应注意控制投资风险；若该企业经营活动所获得的现金小于经营活动所支出的现金，故其投资活动所需现金主要是依靠筹资活动所得，会大大增加企业的债务负担，若未来年度前景良好，将有利于投资方。 5 分析现金流量表，结合资料进行综合分析评价，可以得出客观正确的结果现金流量表将资产负债表和利润表联系起来，可分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够提供企业在一定时期的财务状况，但不能反映财务状况变动的原因；利润表反映企业一定期间的经营成果，无法反映企业的经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量；现金流量表反映了企业在一定时期由经营活动、投资和筹资活动获得的现金。将三者结合起来分析，企业经营者可以更合理地调配资金，加速现金的流转，最大限度地提高资金的利用效率。
现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。 上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面： 1崩醋跃营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等； 2崩醋酝蹲驶疃的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等； 3崩醋猿镒驶疃的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等； 4狈浅Ｏ钅坎生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等； 5辈簧婕跋纸鹗罩У耐蹲视氤镒驶疃：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。 对现金流量表主要从3个方面进行分析： 1毕纸鹁涣髁坑攵唐诔フ能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。 2毕纸鹆魅肓康慕峁褂牍司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。 3蓖蹲驶疃与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。 随机读管理故事：《黄蜂和蜜蜂》 有一些没主的蜂蜡被发现，黄蜂想认领走，但蜜蜂不答应。细腰蜂受理了这个案子，它也难辨其中的真假。证人说，它曾看到一些昆虫，深褐色，身子比较长，样子像蜜蜂，它们扇动着翅膀，围绕在蜂蜡周围。但这些证词并不能证明什么，因为其特征也适用于黄蜂。这个案子调查了半年，没有任何结果。最后，一只聪明的蜜蜂提出了个好建议，它说：案子进行了半年，却丝毫没有任何进展，蜂蜡再不处置将会变质。我想让黄蜂和我们一起去采蜜，看看谁能用这么好的甜浆造出如此漂亮的房。黄蜂拒绝了这个合理的要求，因为凭借它掌握的本领，是不可能办到的。经过简单的推理，细腰蜂把蜂蜡判给了蜜蜂。小寓言大智慧：人们往往将一件简单的事情看得特别复杂。如果你勤于思考的话，你会发现，一件看似复杂的事情其实很容易解决。
本科毕业设计（论文) ( 20１５届 ) 题目: 现金流量表及其分析研究—以江苏常州腾龙公司为例 系别：会计系 专业:会计学 学生姓名:周斌学号: 112021４8 指导教师:瞿灿鑫职称:副教授 完成时间：201５年 3 月 4 日成绩：
现金流量表及其分析研究 ——以江苏常州腾龙公司为例摘要：现金流量表是指反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表。编制现金流量表的主要目的是为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金流入和流出的有关信息，揭示企业的偿债能力和变现能力。无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者,对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力,发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况,从而为其科学决策提供有效的依据。 关键词:现金流量表；企业；财务状况；优化措施
Thｅｃash flow statemeｎt aｎd an ａlyｓiｓresｅａrch ——ｃｈangｚhou ｔｅngloｎg c ｏmpａny ｉn ｊｉaｎgsu proｖ ince as aｎｅxamｐle Aｂstｒaｃt:The cash flow staｔemenｔrefeｒｓto ｒeflect ｔｈｅenｔｅｒｐrise for ａceｒtain aｃcｏuｎting period Opｅraｔｉｎｇacｔivitieｓ，ｉnvestmeｎt activitｉｅs，and financiｎg activiｔｉｅs affect casｈand cash eｑuｉvaleｎｔs oｆacｃｏuntｉng ｓtatemeｎts.Tｈｅmain purpoｓe ｏf the prepａｒaｔion of the caｓh flow stａｔemｅnt is ｔo repoｒt tｈe user wiｔhin ｔhｅenterprｉse for a ｃertａin aｃcountingｐｅｒiｏｄprｏvｉded ｉnfoｒｍatｉｏｎabouｔthe cash inflows and outfloｗｓ, ｒev ｅal thｅeｎterprisｅ＇s sｏlveｎcy ａｎd ｃａｓh aｂｉlitｙ.Both ｅntｅｒprｉsｅoperａtors aｎｄｃｏrpoｒatｅｉnveｓtorｓ, cr ｅditoｒｓ, goｖeｒｎmentaｌdepartmentｓ, and otherｓｔａｔｅｍents，ａnａlysis ｏｆｃash ｆlow sｔａｔｅment ｉs of greａtｓignifｉcａnｃe.Thｒoｕgh the cａsｈfｌow sｔaｔement anａlysis, we can ｕndｅrsｔaｎｄthe current and prｅｖious perｉods enｔｅｒprises caｓh inflow, outfｌow and ｔｈｅｂalance, so aｓto cｏrｒｅｃtlｙapｐraise eｎterprise ｔhｅcｕrrent ａnｄfuture ｄebt pａying abiｌiｔy ａｎd ｔhe ability to paｙ, fo ｕｎd ｔｈａt enterｐriseｓiｎthe fｉnancｉａl prｏｂｌems, tｈe coｒｒect ｅｖａluatiｏn of enterprise currenｔand ｐrevious pｅr ｉods ｗｉth tｈe quality ｏf thｅｐroｆiｔｓ, predict fuｔｕre
现金流量表水平分析： 从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。 投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。 该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。 企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。 现金流量表的垂直分析： 从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。现金流出都源于分配股利利润或偿付利息支付的现金，占流出小计的100%。2011年内部结构与2010年相比变化较大。 从流入、流出结构看，2011年经营活动占总流入的99.99%。而经营活动、投资活动、筹资活动的现金流出分别占总流出的78.40%、18.67%和2.92%。2010年经营活动、筹资活动的现金流入分别占总流入的46.90%、52.81%。经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出分别占总流出的72.74%、12.99%和14.27%。这两年的现金流量结构都不尽合理，企业管理层应高度重视，采取措施改善结构，尤其2011年投资筹资的金额几乎为0.对公司发展很不利。 同德化工2011年现金流量表，流入流出比显示，经营活动现金流量流入流出比为111.35%比2010年的116.07%低，表明公司创造现金的能力在减弱。2011年投资活动现金流量流入流出比为0.03%，2010年为4.04%，说明2011年没有进行大规模投资。2011筹资活动现金流量流入流出比为0，大大低于2010年的
谈谈现金流量的作用与分析 摘要：现金流量是企业生存和发展的命根子，现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流进和流出的报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。资金变动表或资金来源与运用表，是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化，来分析反映资金的取得来源和资金的流出用途，说明账务动态的会计报表，或者是反映企业资金流转状况的报表。 关键词：现金流量；资本；综合运用 以现金为基础的资金表实际上就是现金流量表，用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业账务状况的变动。现金流量表更能揭示企业现时的支付能力（支付现金股利和偿付债务），能够清楚的反映企业创造价值的能力，而现金流量能够防止“三角债”和抵御金融风险，揭示企业利润的质量，剔除水分。 1 现金净增加额的作用 对现金流量表的分析，最首要的应该观察现金的净增加额。在一个企业的生产经营正常，投资和筹资规模不变的情
况下，现金净增加额越大，企业活力越强。具体还应该深进分析现金净增加额的产生渠道。假如企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的，可以反映企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般会不错。假如企业的现金净增加额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产引起的，这可能反映出企业生产经营能力衰退，从而处置非活动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构，还须结合资产负债表和损益表作深进分析。假如企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，这意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大账务风险。现金流量净增加额也可能是个负数，即现金流量净减少，这一般是一个不良信息，由于至少企业的短期偿债能力会受到影响。但假如企业经营活动的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场。此时现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流进。 2 现金流量比率分析
现金流量表的财务分析 在市场经济飞速发展的当今社会，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，现金流量表信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到的经营者、投资者、债权人的关注。现金流量表集中反映企业一定会计期间现金流入、流出的情况和结存的信息。通过分析了解企业的资金管理状况，企业现金流量与企业的生存、发展息息相关，企业现金周转能力的强弱直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存能力。 一、现金流量表财务分析的目的和作用 编制现金流量表的目的是为报表使用者的有关决策提供依据，但现金流量表中的数据资料是按一定的原则和计算公式将原始记录数据进行重新组合、压缩和提炼而成的，具有高度的概括性，不能直接为决策者服务。所以报表使用者应当根据自己的需要运用专门的方法，对现金流量表提供的数据资料进行进一步地加工、整理、分析和研究，从中得出有用的信息，正确评价企业获取现金能力和偿债能力，以预测企业未来的现金流量，从而为决策提供充分、有效的依据。 编制现金流量表提供了企业的现金流量信息，帮助投资者、债权人直接有效地分析企业偿还债务能力、支付能力，现金流量表便于报表使用者分析本期净利润与经营现金流量的差异，客观评价企业的盈利能力和经营周转能力是否顺畅；编制现金流量表便于报表使用者分析与现金有关或无关的投资筹资活动，预测企业未来的发展趋势和现金流量。以现金流入与流出汇总说明企业在报告期内经营活动、投资活动及筹资活动的动态报表，其编制基础是现金和现金等价物，其结构比财务状况变动表更明确、更易理解。 二、现金流量表财务分析内容和方法 (一) 分析现金流量表的结构 现金流量表的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出之比的分析。通过流入结构分析可以看出企业现金流入量的主要来源。通过流出结构分析，可以看出企业当期现金流量的主要去向，有多少现金用于偿还债务，以及在三项活动中，支付现金最多是用于哪些方面。在流入流出之比的分析中，经营活动流入流出之比越大越好，表明企业每1元的流出可换回更多的现金；投资活动流入流出之比小，表明企业处于发展时期，而衰退或缺少投资机会时此比值大；筹资活动流入流出比小，表明还款大于借款。从经营、投资、筹资三者对现金净流量的贡献分析过程中，我们要结合企业所处的经营周期确定分析的重点。 (1)对处于发展期的企业，经营活动现金流量可能为负，应重点分析企业的筹资活动，分析其资本金是否足值到位，流动性如何，企业是否过度负债，有无继续筹措足够经营资金的可能。同时判断其投资活动是否适合经营需要，有无出现资金挪用或费用化现象。我们应通过现金流量的预测来分析将还款期限定于经营活动可产生净流入时期。 (2)对处于增长期的企业，经营活动现金流量应该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构，分析其货款回笼速度、赊销是否有力得当，还要了解成本、费用控制情况预测企业发展空间，企业是否充分利用应付款项，同时要关注这一阶段企业有无过分扩张导致债务增加。 (3)对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩，重点分析其经营活动现金流入是否有保障，现金收入与销售收入增长速度是否匹配，同时注意企业是否过分支付股利，有无资金外流情况，现金流入是否主要依赖投资收益或不明确的营业外收入。 (4)对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，可以重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利，有无冒险性的扩张活动，同时要分析企业是否及时缩减负债，减少利息负担。这一阶段的贷款期限不应超过其现金流量出现赤字。 处于成长期或成熟期的企业，经营活动现金流量应是正数，投资活动现金流量是负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。 （二）分析企业一定时期现金流入和流出的原因 现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按照流入现金和流出现金分别反映企业在一定时期的现金流量。现金流量表能具体反映现金的流向，如企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元，支付利息
中国XX大学本科毕业论文(设计) 现金流量表及其分析研究—以 xxxx公司为例 院系名称：XXXX学院 专业： 学生姓名： 学号： 123456789 指导老师： XXXX大学教务处制
2018年3月1日
现金流量表及其分析研究 ——以江苏XX公司为例摘要：现金流量表是指反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表。编制现金流量表的主要目的是为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金流入和流出的有关信息，揭示企业的偿债能力和变现能力。无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者，对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供有效的依据。 关键词：现金流量表；企业；财务状况；优化措施
The cash flow statement and analysis research ——changzhou tenglong company in jiangsu province as an example Abstract:The cash flow statement refers to reflect the enterprise for a certain accounting period Operating activities, investment activities, and financing activities affect cash and cash equivalents of accounting statements.The main purpose of the preparation of the cash flow statement is to report the user within the enterprise for a certain accounting period provided information about the cash inflows and outflows, reveal the enterprise's solvency and cash ability.Both enterprise operators and corporate investors, creditors, governmental departments, and other statements, analysis of cash flow statement is of great significance.Through the cash flow statement analysis, we can understand the current and previous periods enterprises cash inflow, outflow and the balance, so as to correctly appraise enterprise the current and future debt paying ability and the ability to pay, found that enterprises in the financial problems, the correct evaluation of enterprise current and previous periods with the quality of the profits, predict future financial situation scientifically, so as to provide effective basis for the scientific decision. Keywords:the cash flow statement; Enterprise ; Financial conditions ; Optimization measures