我国知识产权质押融资评估特殊性的分析与探讨国家为支持广大中小科技企业的快速发展，先后出台各类支持政策，近几年一直引起关注的知识产权质押融资就是一种创新，在引致了知识产权质押评估开展的同时，也对知识产权质押评估提出了许多新的研究课题。无论从理论、技术，还是实践层面上讲，目前试点中知识产权质押评估的效果并不是特别理想。在理论层面上，主要表现在知识产权质押评估的定位、评估对象界定、评估价值目标选择等方面的模棱两可。在实践方面，全国各试点地区基本上仍处于摸着石头过河和“因地制宜”的阶段。对于上述现象的形成，在理论上对我国知识产权质押评估特殊性的认识模糊是其原因之一。本文试图通过分析与探讨知识产权质押融资评估的特殊性，为我国知识产权质押评估的规范发展提供理论支持。
中国资产评估理论研究的逻辑起点
在写这篇论文的过程中，不自觉地想到了中国资产评估理论研究的逻辑起点问题，即中国资产评估理论研究的着眼点和基础问题。因为中国资产评估时间和理论研究的后发特点，国际资产评估有许多成熟的理论可以学习，有许多实践的经验可以借鉴。在这种情况下，人们很容易把中国资产评估理论研究的逻辑起点放到学习和借鉴国际资产评估理论研究成果和实践经验上，而不是极具特殊性的中国资产评估实践方面。笔者的看法是：中国资产评估理论的逻辑起点是中国改革开放的社会实践。概括地讲，就是“有计划的商品经济”实践以及“社会主义市场经济”实践。“商品经济或市场经济”要求等价交换和公平公正；“计划经济或社会主义”中的产权制度、国有经济比重、两权分离及其国有资产管理体制等对国有权益保护的要求等构成了中国资产评估理论研究的逻辑起点。我们为什么要强调中国资产评估理论研究的逻辑起点呢？有人做了这样的概括：
明确中国资产评估理论建设的逻辑起点，有利于将现已基本成熟的基础性理论概念和理论观点进行科学归类及划分，从而在根本上解决资产评估理论的学科定位和内在机理等基础性问题。
明确中国资产评估理论建设的逻辑起点，有利于准确把握评估具体实践的内在联系和本质特征，促进中国资产评估理论建设在整体上形成统一的理论范式和逻辑严密的理论主线。
明确中国资产评估理论建设的逻辑起点，有利于准确把握中国资产评估实践的发展趋势和潜在需求，从而更有针对性地开展资产评估理论研究，强化理论对于实践的指导意义和引导实践不断前行的重要作用。
知识产权质押评估作为一种新兴评估业务，加之中国特殊国情，有许多特殊之处值得注意和研究。
知识产权质押评估自身的特殊性
知识产权质押评估，是指注册资产评估师依据相关法律法规、资产评估准则等执业规范，对知识产权在评估基准日以质押融资为目的或质物变现处置为目的下的价值进行分析、估算并发表专业评估意见的行为和过程。作为一种新兴的资产评估业务，具有自身的技术特点。
知识产权质押融资是一种相对新型的融资方式，是指债务人或者第三人将其依法所有的知识产权中的财产权作为质押物及债权的担保向银行申请融资。知识产权质押评估的开展是由知识产权质押融资兴起引致的，是一种维护质押当事人合法权益以及质权人规避融资风险的一种经济行为。引入独立第三方的资产评估实际上就是促成利益相对两方进行的一种合作博弈，政府作为管理者希望资产评估能为科技型中小企业技术创新融资提供专业服务，促进国民经济稳步健康发展；资产评估机构和资产评估师希望能够在提供专业服务的前提下获取合理的评估服务收费，规避执业风险；银行希望能够在资金支持中小企业科技创新的基础上，保证银行的利益和信贷资金安全；融资企业希望通过知识产权质押获得尽可能多的贷款。
在知识产权质押融资评估中，资产评估还有一个重要的作用就是要打破信息不对称状况，通过资产评估的专业服务解决借贷双方信息不对称问题，减少或避免信息不对称造成的逆向选择，以降低交易费用，支
持科技企业创新，保证金融资产安全。
（一）知识产权质押评估对象的特殊性
知识产权质押评估对象的特殊性源于知识产权质押融资业务本身与质物在融资中的作用紧密相关，即与质押知识产权必须发挥融资保证物的作用有关。从理论上讲，发挥融资担保作用的资产，不论是作为质物的质押知识产权，还是作为抵押物的房地产，都必须能与其所属企业相分离或可分离，都应该具有相对独立性、可转移性或可变现性。因此，从质物的属性上讲，具有相对独立性和可变现性的知识产权才能成为知识产权质押评估中的评估对象。与传统的无形资产评估业务及其评估对象相比，知识产权质押评估除了应考虑一般无形资产评估中评估对象的合法性、效益性等内容外，特别强调评估对象与所属企业的相对独立性和可分离性、可转移性和可变现性，以保证质押知识产权能够作为融资的担保物发挥作用。
（二）评估价值目标、价值前提及价值类型选择的特殊性既然质押知识产权在知识产权质押融资评估中扮演着质物及融资保证的作用，知识产权质押评估的基本价值目标就应该是质押知识产权也即质物的变现价值，或“退出价格”。满足知识产权质押评估价值目标的评估价值前提就应该是变现价值前提。因为，质押知识产权是作为担保物而存在，发挥着融资保证作用。因此，知识产权质押评估的价值目标只能选择变现价值或“退出价格”。而且其评估的价值前提最好也能选择变现价值前提。知识产权质押评估对变现价值或“退出价格”价值
目标的要求，以及与之相匹配的变现价值前提的要求，正是质押知识产权评估的一个显著特点。
知识产权质押融评估要求的变现价值或“退出价格”评估价值目标和变现价值前提，以及在知识产权质押评估中是否考虑其因共享性和衍生性导致的权益边界外溢并由此引起的评估价值值域空间的变化，使得知识产权质押评估在评估价值类型选择上经常会出现“理论与实际”脱节的情况，而使得知识产权质押评估价值类型选择具有多样性与相对复杂性的特点。
以上是对一般情况下知识产权质押评估自身特殊性的归纳：评估对象与所属企业的相对独立性和可分离性、可转移性和可变现性；评估价值目标选择变现价值或退出价格；评估价值前提应当是变现价值前提。事实上，我国知识产权质押评估实施的条件并未达到“一般情况’水平，国情的特殊性使得我国的知识产权质押评估更为复杂。
我们都知道，一些学术上的专利都是可以拿来质押贷款，但是在实施知识产权质押贷款的同时也是有些难点的地方。下面来看看知识产权质押贷款开展主要难点。 知识产权质押贷款开展主要难点 1、知识产权相关法律不甚完备。 如知识产权许可使用权是否属于《担保法》第79条规定的可以转让的权利不确定;“专利权”这一术语在《担保法》和《专利法》中是否包括许可使用权不确定。 2、知识产权价值不易确定。 知识产权质押最重要的环节是知识产权的评估，但我国欠缺完善的知识产权评估制度，执业主体对行政机关依附性强而造成能力缺乏，从业人员素质差影响了评估质量，评估缺乏统一的标准及规则而影响了评估的结果。 3、知识产权质押融资的风险问题。 鉴于知识产权融资存在较大风险，西方大部分商业银行均采取了谨慎的操作态度，即由专业贷款机构、风险投资者或投资商以取得股权的形式参与知识产权融资业务。
4、银行驾驭知识产权质押的能力不够成熟。 国内一些银行对企业静态资产担保较为重视，但对具有无形资产特征的知识产权担保形式缺乏了解。 5、知识产权变现的可能性不易预测。 同传统的担保贷款相比，知识产权的流动性不及不动产，因而处分就相应地困难。特别是在现阶段，国内知识产权意识普遍不高、知识产权转让市场小的情况下，知识产权的变现尤显困难。 现在我们国家内，也有的银行是开展这些内容，但是不是全部的银行都可以贷款，我们需要的可以提前咨询一下银行方面。 汇桔网不断追求模式创新、技术创新、服务创新，利用开放的互联网平台与知识产权行业深度融合，凭借一流的运营管理团队，强大的资金、专业、渠道等资源优势，汇聚政府、 协助企业实现商标、专利、版权的买卖、许可、合作，让企业有效配置技术创新资源，实现知识产权产业化，助力，企业转型升级。
国内知识产权质押融资三种模式: 整体而言，从国内各地方的知识产权质押融资运作模式来看，主要以北京、上海浦东、武汉三种模式为代表。 1. 北京模式: 北京模式是“银行+企业专利权/商标专用权质押”的直接质押融资模式,也是一种以银行创新为主导的市场化的知识产权质押贷款模式.。在这种模式下，交通银行北京分行根据支持服务科技型中小企业的市场定位，不仅推出了以“展业通”为代表的中小企业专利权和商标专用权质押贷款品种，而且还推出了“文化创意产业版权担保贷款”产品，可以说，交通银行北京分行充当的是主动参与的“创新者”角色。 但存在着门槛高、小企业难以受益的缺陷。具体表现为：一是贷款门槛高、风险大，贷款额度一般是1,000万元，最高不超过3,000万，一旦发生坏帐，银行和其他中介服务机构将承担巨大的损失；二是贷款对象有一定的局限性，贷款客户群主要集中在处于成长期、有一定规模和还款能力的中型企业，基本上将小型和微型企业排除在外。 2.浦东模式: 浦东模式是“银行+政府基金担保+专利权反担保”的间接质押模式,也是一种以政府推动为主导的知识产权质押贷款模式。此模式中, 浦东生产力促进中心提供企业贷款担保，企业以其拥有的知识产权作为反担保质押给浦东生产力促进中心，然后由银行向企业提供贷款，各相关主管部门充当了“担保主体+评估主体+贴息支持”等多重角色，政府成为了参与的主导方。 政府承担着重要风险。在推行过程中,存在科技专项资金的利用效率较低的问题，且一旦产生坏帐则主要由政府买单，政府将承担较大风险。所以从长远来看，这种做法并不可取，也不具备推广价值。 3.武汉模式: 武汉模式则是在借鉴北京和上海浦东两种模式的基础上推出的“银行+科技担保公司+专利权反担保”混合模式，其中最大的亮点是引入了专业担保机构——武汉科技担保公司，一定程度上分解了银行的风险，促进了武汉市专利权质押融资的开展。 但操作过程中受实际条件制约，致使武汉直接质押贷款尚未开展。其原因可能是多方面的：一是当地银行认为直接质押贷款风险过大，难以控制和操作，不愿意尝试； 二是武汉资产评估机构服务水平与武汉市专利权质押融资工作的要求还存在一定的差距；三是武汉城市经济发展水平有限，客观上难以支撑中小企业专利权质押融资工作大规模开展。 同时，三种模式在运行中也遇到了一些知识产权质押融资共性的法律风险、估值风险、经营风险、处置风险等风险问题。 ——主要收集于百度百科，无具体作者。
近年来，知识产权质押融资在全国各地蓬勃发展，2016年全国知识产权质押融资金额首次超过千亿元。国务院发布的《“十三五”国家知识产权保护和运用规划》中指出，到2020年，年度知识产权质押融资金额达到1800亿元。知识产权质押融资已经成为缓解中小企业资金不足的有效途径之一，不少拥有核心知识产权的中小科技企业，通过知识产权质押融资为企业发展帮上了一臂之力。 但是，尽管政策和市场看好，越来越多的银行开始接触开展业务，知识产权质押融资仍然面临着“评估难、风控难、处置难”的三大核心难点。剖析三大难点，找出市场化的解决方法，是快速推进知识产权质押融资工作的核心任务。 “评估难、风控难、处置难” 评估难。首先，知识产权内涵丰富、涉及面广，具有复杂性、非物质性、价值不确定性等特点。其价值评估涉及技术、法律、会计、统计、财务管理、营销管理等多学科知识，需要评估人员具备综合、全面的素质。其次，评估方法不全面。目前知识产权评估方法主要有成本法、市场法、收益法，各种方法适用的情况不同，优缺点不同，需要根据实际情况认真分析研究选择。并且三种方法偏重财务的角度，缺乏技术专业方面的深度。最后，借贷双方价值关注点不同。企业倾向于强调知识产权未来收益的当前价值，也就是在未来可使用年限内预期可获得现金流的折现值;而银行更为关注的是资金的安全性，对知识产权的清算价值更为看重。在这种分歧面前，评估人员要做到公正客观，得出一个合理的评估值，需要较高的专业素养和良好的职业道德。
风控难。首先，知识产权自身的不确定性较高。知识产权的存续状态在时间、空间上均有法律界限的范围，一旦超出范围即失效。即使在权利存续期内，知识产权仍然存在不确定性。其次，知识产权对企业经营重要性难以判断。企业知识产权数量不一、质量参差不齐，作用也存在差异，包括核心知识产权、防御型知识产权、进攻型知识产权、一般知识产权等。最后，还要克服因为企业宣传描述而造成工作人员对知识产权的主观判断。 处置难。知识产权质押融资出现风险之后，质押标的难以处置。一方面是交易拍卖难，我国知识产权交易市场尚不成熟，知识产权的处置拍卖极难达成交易，且转让程序复杂。另一方面知识产权授权许可难，知识产权应用并不具备普适性，授权许可需要找到同行业或者同领域企业进行合作，在原实施企业未能良好运作的情况下，新的实施企业面临着很大的挑战。 破解难点的对策 完善知识产权评估体系。目前国家知识产权局正在建立和完善的“专利价值分析体系”，通过经济、技术、法律三个维度18个指标的分析，对知识产权作出更加全面、科学、客观的评价。知识产权评估机构在知识产权质押融资中扮演着中间人的重要角色，科学、客观的评估服务是企业与银行长效合作的有力保障，如中金浩资产评估公司。 建立风控体系。一方面，通过知识产权保险的方式，可以增强知识产权的稳定性。另一方面，针对银行的坏账风险，目前已经可以通过风险池、保证保险、担保公司、混合增信等多种方式来补偿银行的坏账损失。构建银行、政府、评估机构、保险、担保、运营公司等多机构、一体化的融资模式，各司其职、相互监督，才能够共同防范风险。
一、背景 知识产权质押贷款即能解决中小企业融资难问题，促进经济发展，又能提高国家科技、文化等软实力。因此该融资很早就为各国政府所大力提倡，出台大量扶持政策予以鼓励，取得了显着成效。受我国法律和金融政策所限，我国是在2007年政府才开始推广该融资方式。 二、市场规模 以北京为例，预计每年有贷款意愿符合贷款条件的企业有2000家，平均每家的贷款金额为500万元，则每年的贷款规模为100亿元。如果2000家企业中有一半需要律师的法律服务，平均律师费用为贷款额度的1%，则北京地区每年就有5000万的知识产权质押贷款法律服务市场。 除律师直接为知识产权质押贷款提供法律服务收费外律师可以以此为切入点，开展衍生服务，这些衍生服务包括常年法律顾问服务、知识产权再融资服务、知识产权讲座出书等。这些衍生服务每年的市场规模也应该在5000万左右。 知识产权质押贷款直接服务收费和衍生服务收费两项合计，其市场规模为每年1亿元人民币。如果国浩律师集团北京事务所能分得该市场份额的30%，则每年律师创收额度应在3000万元。
三、质押贷款各关联单位 知识产权质押贷款是一项得到政府大力扶持的较为复杂的间接融资模式，牵扯的业务单位众多，概括之有如下单位。 1、商业银行：商业银行是知识产权质押贷款的资金提供方。在目前中国借贷地位严重不平等的状况下，商业银行在知识产权质押贷款中占据绝对主导地位，它设定得到贷款条件和贷款意愿，决定了贷款市场的规模、贷款成本、贷款程序。目前在北京市场已经开展知识产权质押贷款的银行有交通银行北京市分行、北京银行、工商银行北京市分行。 2、创意型中小企业：创意型中小企业是知识产权质押贷款的资金需求方，它的贷款意愿、经营水平、财务状况、知识产权价值、成本承受能力决定了一笔贷款项目的成败和整个贷款市场的趋向。目前北京市场主要是对拥有专利、商标、影视着作权的企业开展了此项贷款业务。 3、政府机构：从国外完全采用市场经济的国家来看，对创意型中小企业的融资也采用了政府扶持的发展方式。中国的经济模式是以政府为主导的市场经济，政府在经济领域的作用影响巨大，所以在中国开展这项融资，政府的支持至关重要。政府的支持包括贴息、减税、简化知识产权登记和处置程序、建立贷款信用担保体系、进行知识产权管理的培训和提供咨询服务、建立知识产权信息平台等等。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/c817393942.html, 专利权质押融资难题及应对 作者：刘思敏 来源：《商场现代化》2015年第03期 摘要：由于企业规模较小，可供抵押资产较少，中小企业融资难一直是阻碍中小企业发 展的难题，专利权质押融资的出现为解决这一难题提供了很好的途径。但是，由于我国专利权质押相关法律不成熟，质押风险大等问题，我国专利权质押融资进程较缓慢。本文通过分析我国专利权质押融资的现状，找出了其中的问题，并为专利权质押融资的发展提出了一定的建议。 关键词：专利权质押；融资；风险；措施 专利权质押，是指专利权人将自己的有效专利权作为质押标的，出质给某一债券债务关系中的债权人，当债务人不履行到期债务或者发生约定的实现质权的情形时，债权人有权就该专利权优先受偿的法律制度。 一、专利权质押融资的现状 我国的专利权质押起步较晚，自2008年《国家知识产权战略纲要》提出引导企业采取知识产权转让、许可、质押方式实现知识产权的市场价值以来，专利申请逐年增加，专利权质押数量也出现爆炸式增长，但是被用来质押的专利数量占专利总量的比例仍不足1%，被政府和企业寄予厚望的专利权质押融资业务发展状况并没有预期的那样顺利。 在不断的实践和摸索中，我国的专利权质押融资模式逐渐多样化。在不同的区域背景下形成了以银行创新为主导且相对市场化的“北京模式”、以政府推动为主导的“上海模式”、直接质押融资+间接质押融资混合的“武汉模式”。专利权质押作为一种新的融资方式正受到越来越多的关注，但是在实际的发展中所暴露出的“政府热、企业热、金融机构畏缩不前”问题也不得不引起我们的重视。 二、专利权质押融资的制约因素 1.专利权质押立法体系不完善。首先，我国专利权质押的相关法律制度可操作性不强。《物权法》中规定对于权利质权没规定的参照动产质权的规定，而关于动产质权的规定并不能完全适用于专利权质权。《担保法》中关于专利权质押的具体操作规则较少，大多数都是部门规章或者管理办法的程序性规定。其次，我国知识产权的相关法律不够重视专利权等相知识产权的流转制度，限制了专利权价值的实现，影响了专利权市场化的进程。 2.专利权的价值评估困难。只有对专利权的价值做出科学的评估才能确定专利权质押融资所能获得的贷款金额。作为无形资产，专利权具有无形性、地域性、时间性和法定性的特点，其价值受各种因素的影响，因此专利权价值的评估比其他资产价值评估更加复杂，评估难度也
知识产权质押定义和特点是什么 知识经济的兴起导致知识资本超越实务资本等传统资本，成为21世纪世界经济发展的重要推动力，知识产权也成为支撑公司发展的重要资产。 随着我国创新驱动发展战略的实施，近年来，科技型中小企业在我国己成为最具发展潜力和经济活力的经济群体，发挥日益重要的作用。但是，这些企业普遍存在着融资困难的问题，科技创新型的中小企业在起步阶段自身规模较小，缺乏固定资产及流动资金，使得这些企业难以通过传统的资产抵押获得贷款。相对的是，这些企业往往拥有具有较高价值的知识产权，推动以知识产权为基础的融资渠道创新一方面可以激励企业研发创新，进而推动国家经济增长；另一方面可以为中小企业提供发展所急需的资金，一定程度上解决中小企业融资难问题，其中知识产权质押融资为这些企业提供了新的融资渠道。 定义 质押就是债务人或第三人将其动产或者权利移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。质押财产被称为质物，提供财产的人被称为出质人，享有质权的人被称为质权人。质押分为动产质押和权利质押两种。动产质押是指可移动并因此不损害其效用的物的质押；权利质押是指以可转让的权利为标的物的质押。知识产权质押是一种利质押，是指知识产权权利人以合法拥有的专利权、注册商标专用权、著作权等知识产权中的财产权为质押标的物出质，经评估作价后向银行或其他等融资机构获取资金，并按期偿还资金本息的一种融资行为。《担保法》第75条规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权可以质押。《物权法》第223条规定，可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权可以质押，即作为财产可以进行转让的知识产权可以质押。目前国内比较常见的知识产权质押仍为商标、专利和著作权三种。
浅议知识产权投融资 张林利陈科杰[①] 摘要：现今社会已进入知识经济时代，无形资产在经济体中的比重不断加大，如何利用无形资产，如何更好地发挥知识产权的经济效益已经成为一个新的课题。本文从知识产权的投融资角度阐述其可行性及风险性，希望能拓展出新的投融资方式，解决时下中小企业投融资难的困境。 关键词：知识产权经营、投资、融资、质押、证券化、信托 前言：知识产权已经成为经济全球化背景下的制高点，它能够使企业获得超额利润，已成为企业乃至国家竞争的焦点。现在我们已经进入了知识经济时代，知识资产逐渐取代传统的实物资产而成为企业核心竞争力所在。 企业作为一种以盈利为目的的组织形式，应该有效利用自己拥有的全部资源，提高企业竞争力和收益能力，为股东谋求最大的利益。目前，企业所拥有的无形资产的价值占企业整体资产价值的比例逐年递增。尤其是进入21世纪，很多大型企业的无形资产的价值占到了本企业整体资产价值的70%以上。因此现在企业更应该注重无形资产的有效利用，提高经营效率。所谓知识产权的经营，就是指为了提升企业价值，最大限度的利用知识产权的活动。[②]这就要求企业除了采取常规的转让和许可他人使用知识产权等收益化手段之外，应该将投资的方式从实物资产转向知识资产，融资的重点从实物资产转向知识资产。 一、知识产权投资 知识产权除了转让和许可他人使用等收益化手段之外，知识产权作为一种非货币财产，可以用货币估价并依法转让，因此，2006年实施的《公司法》明确认可，知识产权可以作价出资。自此，包括专利权、商标权、著作权、商业秘密等在内知识产权都可以直接用来投资。另外，出资比例可以高达注册资本的70%。所以，新的公司法尤其有利于技术型人才用所拥有的知识产权设立公司。对于很多掌握一项前沿或实用技术的团队来说，先以技术能力成立公司，再进行风险投资融资尤为重要。[③] 但是知识产权属于“无形资产”，其无形性、专有性、时间性、地域性和知识产权的法定授权性，决定其进入生产的过程要比实物资产复杂得多。同时，知识产权的投资主体也存在争议，知识产权的所有权作价出资目前已确定无疑，但是知识产权的使用权是否可以作价出资，是否可以单独作为一个资产用作投资，理论界仍然持有不同的意见。 反对派认为我国现行立法并未肯定知识产权使用权出资这一出资形式。根据修订后的《公司法》第28条规定，股东以非货币出资的，应当办理财产权转移手续，反对派认为这里的财产权应当是知识产权的专有权，而不是使用权。因为使用权无法办理转移手续。 笔者认为知识产权使用权出资是可行的，就像某些持支持论的学者所说，即便是认为以知识产权出资者系以其专有权出资而非使用权出资者也认为，以知识产权的使用权作为出资从学
没有实物抵押，仅凭一纸证书就可贷来真金白银。说到知识产权质押贷款，也许你会和广大企业主一样，脑海中满是知识产权质押贷款额度的疑问，下面来介绍下知识产权质押贷款的额度的问题。 知识产权质押贷款是指以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后向银行申请融资。其中，主要是专利质押贷款，包括发明专利、软件著作权等。 随着产业转型升级的加快，企业对专利技术的转换运用也越来越重视，知识产权局采取了一系列措施推进相关工作，加快建设完善知识产权运营体系和平台，促进综合运用，包括知识产权转移转化、交易流转、质押融资。 在说知识产权质押贷款的额度之前，我们就不得不说说对知识产权这项无形资产的价值评估。相信大家都明白，只要是无形资产，在评估上也就会很多主观判断和缺乏统一的评估制度标准。 在企业向银行提交知识产权质押贷款书面申请后，会由专业评估机构对企业商标专用权或者专利权价值进行评估，之后会由银行对企业提交的资料及商标专用权评估结果进行审核。
金融机构根据商标或专利的评估价值作为确定质押贷款的授信额度的参考，质押率通常规定不超过质押物时点价值的50%，在实际造作中受行业、地区及风险控制等诸多因素影响与限制，一般为10%—60%之间，质押率在20%-60%的居多。 另外，是资产就会有价值变化波动的可能。所以说，一项知识产权质押贷款的额度，除了与其估值占比20%-40%的质押率有关，往往会与知识产权价值评估人对拥有知识产权的相对应企业市场前景的认知、企业当前状况解读和未来发展趋势预判、企业拥有知识产权数量和品质等的认定衡量相关。 汇桔网不断追求模式创新、技术创新、服务创新，利用开放的互联网平台与知识产权行业深度融合，凭借一流的运营管理团队，强大的资金、专业、渠道等资源优势，汇聚政府、高校、金融机构等战略合作伙伴及众多知商企业，结成了广泛的知识产权“用权”产业联盟，协助企业实现商标、专利、版权的买卖、许可、合作，让企业有效配置技术创新资源，实现
专利权质押贷款需要金融机构积极作为 □王立涛 【摘要】随着知识经济和经济全球化深入发展，专利权质押在这几年迅速兴起，很多银行和地区也都进行试点，但还处于探索阶段，虽然已有银行开展专利权质押贷款这一业务，但是很多金融机构对此还是持观望态度。金融机构应当在整个专利权质押贷款中积极作为，努力探索，贷款前充分准备，贷款过程中严格审查，贷款发放后加强监管。 【关键词】专利权；质押贷款；金融机构；审查监管 【作者简介】王立涛（1978．2 ），男，河北金融学院教师；研究方向：经济法学 一、金融机构开展专利权质押贷款业务的背景 虽然我国早在《担保法》中就有关于权利质押的规定，《专利权质押登记办法》又对专利权设定质押做出了相应的规定，但是专利权质押融资则是在最近几年才开始大规模兴起。2009年更是专利权质押贷款管理办法密集涌现的一年，尽管如此，金融机构对专利权质押融资贷款依然采取较为保守的态度，谨慎参与。 （一）专利权质押贷款兴起的社会背景。专利权质押融资在这几年兴起与经济水平、经济结构有着极为密切的关系。随着知识经济和经济全球化深入发展，无形资产在整个社会资产的比重逐步增加，知识和技术在国际竞争中的地位越来越重要。知识产权作为自主创新能力和水平的集中体现，是企业提高竞争力的核心要素。但是一些科技型中小企业，在技术研发阶段投入了大笔的资金，当技术成熟后，需要大规模产业化生产时，企业的资金往往已经消耗殆尽。这些科技型企业往往只是拥有一项或几项核心技术或服务等无形资产，缺乏土地、房产等实物不动产作为抵押，使得这些企业不能或者很难获得银行的贷款支持，科技型中小企业贷款融资难成为一个备受关注的问题。 （二）专利权质押贷款的开展是银行业自身发展的需求。 水企业实现成本补偿和合理盈利的良性发展；同时提高了居民的节水意识，实现水资源可持续利用。各城市政府应切实做好水价改革的领导和组织工作，统筹规划，成立专业部门，大力支持市物价局、水务局和供水公司进行了“一户一表、水表出户”设施改造，尽快解决长期困扰水价改革的抄表到户难、精确计量难等问题，早日实现准确计量、合理收费，落实阶梯式水价制度。 （四）强化有效的供水价格补偿机制。为保证低收入人群、特困户和特困企业的基本生活、生产用水，弥补用水户因为供水价格上涨而受到的损失，政府需要强化供水价格补偿机制，制定供水价格优惠政策，适当给予水费的减免和补贴，这包括对用水户在用水方面进行补贴和对供水设备的投资进行补贴。可以通过建立水价调节基金的方式来强化供水价格补偿机制，水价调节基金的来源：一是供水企业实行阶梯式水价而获得的超额收益；二是政府的转移支付；三是用水户交纳的水资源费的一部分。 （五）形成高效的供水价格监督机制。建立价格主管部门、城市供水企业、消费者三方共同参与的价格监督机构、价格审计机构和信息沟通机构，形成三方为主体相互制衡的价格监督机制，这样便于充分协商达成共识，有效解决价格主管部门与供水企业之间信息不对称以及生产者与消费者之间的信息不对称问题，形成各方都能接受的价格。通过国家出台相应的政策规定明确价格监督机制的权限，赋予价格监督机构拥有价格的决策权和对企业和消费者行为的管理权，保证价格审计机构拥有对供水企业上报的成本资料的审核权。强化价格主管部门、城市供水企业、消费者三方在价格听证会中的核心地位，提高城市供水价格制定和调整的透明度，确保水价改革顺利实施。 【参考文献】 1．徐晓鹏．基于可持续发展的水资源定价研究［D］．大连：大连理工大学，2003 2．万军．英国水价管理［J］．人民长江，2000 3．黄涛珍，黄秋洪．美国水价考察报告［J］．中国水利，2001 4．段冶平．借鉴美国水价管理经验，推进我国水价改革［J］．山西大学学报，2003 5．周余华等．美国加州水资源开发管理历史与现状的启示．水利水电技术，2001 6．黄涛珍．面向可持续发展的水价理论与实践［D］．南京：海河大学，2004 7．崔俊华等．加拿大城市水费类型和水价评估的启示［J］．中国给水排水，2002 8．许德智．水管理与水价的国际比较［J］．世界经济与政治论坛，2001 9．耿竹峰．城市水价体系改革的途径探索—深圳市利用水价政策促进生态文明建设的实践与思考［J］．价格理论与实践，2008 10．李德生，潘鹰希，程国栋．城市供水价格的确定及模型—以兰州市为例［J］．水利经济，2008 11周鹏，胡剑锋．水价与水资源的合理利用—以温州市为例［J］．浙江理工大学学报，2009 · 55 ·
知识产权质押贷款发展现状分析 一、实行知识产权质押贷款的现实条件 允许科技型中小企业用专利权、商标权等知识产权做质押，获得贷款，是一种更符合市场规律的做法。就我国目前的现实情况而言，推行知识产权质押贷款在政策环境、市场需求和供给意愿等方面已经具备一定的条件。 政策环境：早在1996年lO月1日，国家知识产权局(原中国专利局)即根据我国担保法、专利法等，制定实施了《专利权质押合同登记管理暂行办法》。2006年，国务院发布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006—2020年)》若干配套政策，根据国务院部署，作为配套政策的首批99项具体的实施细则由国务院16个部门制订，而由银监会负责的促进自主创新的金融政策是广大企业最为关注的政策之一。2007年2月，银监会正式对外发布了《关于商业银行改善和加强对高新技术企业金融服务的指导意见》和《支持国家重大科技项目的政策性金融政策的实施细则》。《指导意见》规定，商业银行对高新技术企业授信，应当探索和开展多种形式的担保方式，如出口退税质押、股票质押、股权质押、保单质押、债券质押、仓单质押和其他权益抵(质)押等。对拥有自主知识产权并经国家有关部门评估的高新技术企业，还可以试办知识产权质押贷款。对科技型中小企业授信，可以由借款人提供符合规定的企业资产、业主或主要股东个人财产抵(质)押以及保证担保，采取抵押、质押、保证的组合担保方式，满足其贷款需求。这意味着科技型中小企业可以使用知识产权作为质押物向银行申请贷款，也标志着科技与金融进入了真正的密合期。
二、知识产权质押贷款的实践结果 我国政府已经认识到知识产权质押贷款对于解决科技型中小企业融资困难的重要性，并从政策上为企业利用知识产权质押向银行获取贷款提供了法律保障。从2008年下半年起知识产权质押贷款渐成热点，在一些驰名商标和商标注册量多的地区率先兴起了商标质押贷款，而各地政府也在纷纷出台相关条例。 2009年年初国家知识产权局确定了首批知识产权质押融资试点单位，北京海淀区知识产权局、吉林长春市知识产权局、湖南湘潭知识产权局、广东佛山市南海区知识产权局、宁夏回族自治区知识产权局和江西南昌市知识产权局，旨在通过知识产权质押融资帮助创新型中小企业解决资金紧张等难题。 实践中，六个试点单位都以积极的姿态推进知识产权质押融资，先后出台了知识产权质押贷款贴息资金和融资中介机构扶持补贴的政策，此外还主动与银行签订知识产权质押融资合作协议。在它们的示范和带动下，其他地方政府也出台了一系列推进知识产权质押融资的扶持政策，其中尤以成都力度为大。在成都，一旦企业贷款出现问题，政府将承担其中90%的损失，银行仅承担10%，扶持力度之大，让人叹为观止。 2009年9月，国家知识产权局又启动了第二轮知识产权质押融资试点工作。成都市知识产权局因其在知识产权质押融资上的成绩成为第一个进入试点名单的单位，与其一同进入试点名单的还有江苏的无锡、浙江的温州、湖北的宜昌、广东的广州、东莞等5市的知识产权局。 三、我国知识产权质押贷款制约因素 多年以来，为加快经济发展，扶持技术含量高、经济效益好的知识产权项目，促进先进技术的实施转化，一些地方纷纷出台了知识产权质押管理办法、知识产权质押贷款操作办法，有关部
附件1： 上海市知识产权质押评估实施办法（试行） 第一章总则 第一条为规范本市评估机构、注册资产评估师及相关当事方在知识产权质押评估过程中的行为，明确相关责任和义务，加强知识产权质押评估的行业自律监管，根据相关法律法规、资产评估准则、《上海市人民政府办公厅转发市金融办等七部门关于本市促进知识产权质押融资工作实施意见的通知》（沪府办发[2009]26号）的规定和中国资产评估协会关于在上海进一步开展规范知识产权质押评估试点工作的要求，制定本办法。 第二条本办法所称的融资服务机构，是指银行、小额贷款公司、担保机构和保险公司等。 第三条本办法所称的知识产权，是指国家相关法律规定可以转让的专利权、注册商标专用权、著作权等知识产权中的财产权。 本办法所称的知识产权质押，是指债务人或者第三人将其依法所有的知识产权作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该知识产权折价或者以拍卖、变卖该资产的价款优先受偿。其中，债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，知识产权为质物。 本办法所称的知识产权质押评估，是指注册资产评估师依据相关法律法规、资产评估准则和本办法，对知识产权在评估基准日以质押
融资为目的或质物变现处置为目的下的价值进行分析、估算并发表专业评估意见的行为和过程。 第四条上海市资产评估协会负责对本市评估机构、注册资产评估师在执行知识产权质押评估业务过程中实施行业自律监管，其主要职能如下： (一) 组建上海市知识产权质押评估专业委员会； (二) 负责制定知识产权质押评估技术规范； (三) 组织开展知识产权质押评估专业技能培训； (四) 对知识产权质押评估工作实施日常监督管理； (五) 对知识产权质押评估工作实施业务指导； (六) 根据中国资产评估协会《资产评估执业行为自律惩戒办法（试行）》，对评估机构和注册资产评估师的执业违规行为实施行业自律惩戒。 第五条本市注册资产评估师在执行由融资服务机构或其他委托方要求进行的知识产权质押评估业务时，适用本办法。 第六条注册资产评估师执行知识产权质押评估业务，应当符合上海市金融服务办公室、上海市知识产权局、上海市工商行政管理局、上海市版权局、上海市财政局等政府部门的相关管理要求，接受其专业指导和职责范围内的监督。 第七条注册资产评估师对评估对象在法律权属和技术应用等领域内存在的问题，可以寻求政府相关部门在其知识产权行政管理工作职责范围内提供相关服务，以取得专业性咨询意见。
知识产权质押融资试点面临的问题及对策： 广东调查 中国人民银行广州分行副行长匡国建 开展知识产权质押融资试点，是提高知识产权创造和运用能力、实现知识产权价值的客观需要，也是加大信贷政策对战略性新兴产业的支持、优化信贷资源配置的重要途径，对于促进金融创新与科技创新、文化创新相结合、加快建设创新型国家具有重要意义。围绕如何推动开展知识产权质押融资试点这一主题，近期我组织人员在已列入国家知识产权质押融资试点地区的广州、佛山（南海）、东莞以及科技产业发展基础较好的珠 海组织开展了专题调研，对四个市61 家银行机构进行了问卷调查，并且通过举办座谈会、上门走访等形式，征询地方政府主管部门、银行机构的意见和建议。调研结果表明：广东知识产权质押融资试点取得了初步成效，但也面临着知识产权评估难度大、登记体系不完善、处置变现难以及配套政策支持不足等因素的制约。推进知识产权质押融资试点工作，要加大政策引导和支持力度，完善知识产权评估、质押登记和市场交易机制，形成多元投入、功能完善的融资服务体系。 一、知识产权质押融资试点的做法与成效 为推动知识产权质押融资业务的开展，各级地方政府和银行机构加强协调，共同努力，做了大量工作。主要做法是： 一）建立政银企共同推动知识产权质押融资试点的协作机制 是建立地方政府与银行机构的协作机制。佛山市南海区政府、东莞市 政府分别于2009 年3 月和7 月制定了《知识产权质押融资试点工作实施方
案》，成立试点工作领导小组，建立政府部门、银行机构、中介机构以及行业 协会的沟通交流机制。 2009 年 9 月，广州市知识产权局与工商银行广东省分 行营业部、建设银行广东省分行、光大银行广州分行、招商银行广州分行和 广州银行等 5 家商业银行签署了《广州市促进知识产权质押融资合作协议》 计划在 3 年内提供 200 亿元的知识产权质押融资授信额度。二是建立评估机 构推荐机制。广州市知识产权局、佛山市南海区知识产权局向参与试点的银 行机构推荐知识产权评估机构，为商业银行确定知识产权质押贷款额度提供 专业服务。三是建立借款企业推荐机制。广州市黄埔区政府搜集辖区拥有自 主知识产权、具有贷款需求的企业资料，经初步评估和筛选后向评估机构、 银行机构推荐；佛山市南海区知识产权局也采取了对拥有自主知识产权的中 小企业进行预审后向银行机构推荐的做法。 二）建立健全知识产权质押融资的操作办法和内控机制 各地银行机构着手制定知识产权质押贷款业务管理办法，从以下几个方 面加强风险管理：一是设置贷款申请条件。从企业经营年限、经营状况、资 信记录、知识产权权属、价值评估等方面明确了信贷申请条件。例如，广州 银行要求企业用于质押的专利权须已取得国家知识产权局依法授予的专利证 书，处于法定有效期内，已实施 2年（含 2 年）以上，且从借款申请日起计， 发明专利剩余有效期不少于 8 年、实用新型及外观设计专利剩余有效期不少 于 4 年。二是明确贷款用途、期限、质押率和额度等授信条件。在贷款用途 方面，规定企业贷款只能用于技术改造及弥补流动资金不足，不得用于股本 权益性投资和有价证券、期货等投机经营；在贷款期限方面，一般规定为 年（含 1 年）以内；在质押率方面，发明专利权、实用新型专利权、驰名商 标专用权、普通商标专用权的授信额分别不超过评估值的 和 20% ；在贷款额度方面，原则上单笔贷款金额不超过 1000 万元。三是与中 介机构、保险公司建立风险分担机制。例如，招商银行佛山分行要求，评估 机构出具知识产权价值评估报告，须由保险公司提供保值保险，该行还与评 估机构、知识产权交易所、担保机构签订合作协议，共同分担贷款风险。当 贷款出现偿还风险、而知识产权交易所又无法处置质押物时，由知识产权交 易所要求保险公司理赔，保险公司赔偿信贷本息损失总额的 由评估机构负责，评估机构再与交易所等中介机构协商各自的损失承担比例。 如果保险公司未依照约定理赔，则由担保机构全额偿付贷款本息。 25%、15%、30% 90%，其余 10%
浅析我国中小企业知识产权质押融资问题 一、引言 随着我国市场经济的发展，中小企业在市场经济中占的份额越来越大，为国民生活的各个方面做出了重要的贡献，解决了我国城镇大部分的就业，同时也有效的促进了科学技术的发展，然而，占全国企业总数绝大部分的中小企业占有的贷款数额较少，融资难始终是制约中小企业做大做强的重要因素。 近年来，我国兴起了知识产权质押的融资模式，为中小企业开辟了融资新视野，但我国知识产权的制度建设还处于初级阶段，知识产权质押融资还处于探索时期，各项制度不完善。2008年国务院颁布了《国家知识产权战略纲要》将知识产权的发展提高到了国家战略的高度，因此知识产权质押融资的发展不仅关系到中小企业能否解决好融资问题，更是关系到国家知识产权战略的发展。 本文通过大量的文献资料，结合以往知识产权质押融资的理论研究，详细了解知识产权质押融资的相关内涵、步骤以及国内外知识产权质押融资的现状，找出其中存在的问题和不足，理论与实践结合，提出针对性的意见和建议，希望对知识产权质押融资模式的改善起到一定作用，使得知识产权质押融资更好的帮助中小企业解决融资问题。 二、知识产权质押概述 （一）知识产权的定义 “知识产权”这一词语属于“舶来品”，翻译自英语中的Intellectual Property，中国大陆将其译为“知识产权”一词是开始于1973年，这一词语主要包括两层含义：首先强调的是“权利”，即是指对具有一定商业价值的智力成果进行保护的、无形的“权利”，主要包括商标权、版权、专利权、商业秘密权、出版权等精神权利；其次强调的是一种“精神财产”，是一种具体的或者抽象的存在，例如受到保护的商标、获得专利的发明、商业秘密等等。1980年，我国加入了世
知识产权质押类型和价值评估 知识产权质押融资可以按融资款项的来源分为面向银行机构的知识产权质押和面向非银行机构的知识产权质押。在知识产权质押过程中知识产权的价值由未来的质权人自己或委托第三方进行评估，最后出借款项的额度由质权人与出质人协商敲定。 为了解决中小企业特别是科技型创新企业的融资困难，国家和政府层面希望看到银行机构能在知识产权质押融资的服务中发挥更大作用。银行机构为知识产权质押提供融资的方式总体上可以分为两种。 一种是出质人将知识产权质押给银行，由银行放款给出质人的直接质押银行融资模式。另一种是出质人将知识产权作为反担保质押给某非银行机构，由此非银行机构向银行机提供信用担保，最后由银行机构放款给出质人的间接质押银行融资模式，如上述的浦东模式和武汉模式，此模式提供信用担保的非银行机构承担主要风险。 目前在我国，银行作为放款人的知识产权质押仍然可以划归上述两种类型，并 且政府部门依然有很高的参与度，扮演了重要角色。各地政府不但参与了知识产权 质押融资服务的过程，而且充当了担保主体、贴息支持、评估服务等多重角色，促 成了政、银、企各方在知识产权质押融资方面的合作共赢。 用于质押的知识产权的价值评估 广义的知识产权评估可以是任何人对知识产权价值所做的估算，狭义的或严格意义上的
知识产权评估是指知识产权评估机构的资产评估专业人员依据相关法律、法规和资产评估准则，对知识产权评估对象在评估基准日特定目的下的知识产权价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。目前，知识产权评估涉及的知识产权种类主要是商标、专利和著作权。 依据《财政部、国家知识产权局关于加强知识产权资产评估管理工作若干问题的通知》的规定，涉及知识产权评估的情况包括多种，其中包括“以知识产权质押，市场没有参照价格，质权人要求评估的”情况：可见在知识产权质押融资中，“质权人要求评估”是知识产权评估的要件。 1．知识产权评估方法简介 目前较常用的知识产权定量评估方法分别为成本法（又名重置成本法）、市场法和收益现值法（又称未来收益法），12．1节技术入股部分对这三种知识产权评估方法有较详细的介绍。这些评估方法也适用于知识产权质押融资过程中对质押知识产权价值的评估，只是对不同的知识产权，评估方法使用上会有不同。同时，除了委托评估，质权方常常也会自行进行质押知识产权的评估，这时也常常会用到上述的三种定量评估方法，而不是简单地凭感觉和经验确定质押知识产权的价值。 2．商标的价值评估 商标的评估应遵循几个原则，包括现实性，按这一时点的市场、环境、商标信誉及其预期对资产进行评价；市场性，是指商标评估是以模拟市场为依据，以商标市场和本金市场为参照系，对商标价格属性做重新描述；商标的评估结果的有效性按市场标准检验；预测性，
上海市知识产权质押评估实施办法（试行） 第一章总则 第一条为规范本市评估机构、注册资产评估师及相关当事方在知识产权质押评估过程中的行为，明确相关责任和义务，加强知识产权质押评估的行业自律监管，根据相关法律法规、资产评估准则、《上海市人民政府办公厅转发市金融办等七部门关于本市促进知识产权质押融资工作实施意见的通知》（沪府办发[2009]26 号）的规定和中国资产评估协会关于在上海进一步开展规范知识产权质押评估试点工作的要求，制定本办法。 第二条本办法所称的融资服务机构，是指银行、小额贷款公司、担保机构和保险公司等。 第三条本办法所称的知识产权，是指国家相关法律规定可以转让的专利权、注册商标专用权、著作权等知识产权中的财产权。本办法所称的知识产权质押，是指债务人或者第三人将其依法所有的知识产权作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该知识产权折价或者以拍卖、变卖该资产的价款优先受偿。其中，债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，知识产权为质物。本办法所称的知识产权质押评估，是指注册资产评估师依据相关法律法规、资产评估准则和本办法，对知识产权在评估基准日以质押融资为目的或质物变现处置为目的下的价值进行分析、估算并发表专业评估意见的行为和过程。 第四条上海市资产评估协会负责对本市评估机构、注册资产评估师在执行知识产权质押评估业务过程中实施行业自律监管，其主要职能如下： （一）组建上海市知识产权质押评估专业委员会； （二）负责制定知识产权质押评估技术规范； （三）组织开展知识产权质押评估专业技能培训； （四）对知识产权质押评估工作实施日常监督管理； （五）对知识产权质押评估工作实施业务指导； （六）根据中国资产评估协会《资产评估执业行为自律惩戒办法（试行）》，对评估机构和注册资产评估师的执业违规行为实施行业自律惩戒。 第五条本市注册资产评估师在执行由融资服务机构或其他委托方要求进行的知识产权质押评估业务时，适用本办法。 第六条注册资产评估师执行知识产权质押评估业务，应当符合上海市金融服务办公室、上海市知识产权局、上海市工商行政管理局、上海市版权局、上海市财政局等政府部门的相关管理要求，接受其专业指导和职责范围内的监督。 第七条注册资产评估师对评估对象在法律权属和技术应用等领域内存在的问题，可以寻求政府相关部门在其知识产权行政管理工作职责范围内提供相关服务，以取得专业性咨询意见。 第二章基本要求 第八条执行知识产权质押评估业务的评估机构应当符合以下条件： （一）依法设立，取得财政部颁发的《资产评估资格证书》； （二）遵守国家有关法律法规和资产评估准则，严格履行法定职责和义务； （三）具有与知识产权质押评估业务要求相适应的专业执业人员和健全的质量控制与管理制度。 第九条执行知识产权质押评估业务的注册资产评估师应当符合以下条件： （一）取得资产评估执业资格，通过注册资产评估师执业资格年度检查； （二）具有良好的职业道德，遵守国家有关法律法规和资产评估准则，严格履行法定职责和义务； （三）经过专业技能培训，具备与知识产权质押评估业务要求相适应的专业知识、经验和专业胜任能力。 第十条注册资产评估师执行知识产权质押评估业务时，应当遵守以下法律法规及规范性文件： （一）知识产权、担保质押相关的法律法规； （二）《资产评估机构审批管理办法》（财政部令第22 号）、《财政部关于印发〈资产评估准则—基本准则〉和〈资产评估职业道德准则—基本准则〉的通知》（财企[2004]20 号）、中国资产评估协会颁布的各项资产评估具体准则、资产评估指南和资产评估指导意见； （三）本办法及相关技术规范的执业要求。 第十一条知识产权质押评估业务遵循谁委托谁付费的原则，委托方与评估机构另有约定的，从其约定。涉及对知识产权法律权属及技术应用等需要进行鉴定或咨询的，相关费用由委托方承担。 第十二条评估机构与委托方签订评估业务约定书时，应当遵守《评估准则—评估业务约定书》的规定，并可以在业务约定书中进一步明确以下事项： （一）出质对象和具体涉及的范围；
专利质押融资难题该怎么解 虽然国家已出台相关政策鼓励企业开展专利权质押贷款，但真正实施起来并没有想象中那么顺利，因为专利权自身的一些特性再加上一些外部因素提高了专利权质押贷款的风险。 首先，我们来了解一下：什么是专利权质押贷款。 所谓专利权质押贷款是指经工商部门核准的具有独立法人资格的企业，依据已被国家知识产权局依法授予专利证书的发明专利、外观设计专利等财产权作质押，从银行获得一定数额的资金。 再来，看看制约专利权质押贷款顺利开展的原因。 1、由于专利权自身所具有的无形性、时间性、地域性等特点，增加了专利权质押贷款的不稳定因素，若借款人出现违约，银行要对专利进行处置，变现难度较大。 2、专利的价值存在很大的变动性，一旦相同领域有新的技术出现，那么该专利将大大贬值，考虑到这一因素银行对专利质押贷款的动力就没那么足了。 3、价值评估决定了专利权质押贷款额度，但专利具有较强的专业性、复杂性，增加了评估的难度。 4、用专利权办理质押贷款的一般是科技型中小企业，但这种企业又集高风险、高收益、高成长于一身，而且这种企业能提供的有形资产少，因此银行也不愿意为这类企业发放贷款。 作为一种新型融资方式，知识产权质押融资区别于传统的以不动产作为抵押物向金融机
构申请贷款的方式，而是以拥有的专利、商标、版权等为质押物，向银行申请融资。这一点非常契合科技型中小企业的特质：拥有知识产权无形资产，缺乏实物抵押，具有高成长性。正是因此，我国很多企业都希望通过知识产权质押融资以解资金短缺的燃眉之急，但现实中却常常碰壁。 “我们拥有专利，但到底值多少钱，并不太清楚，需要评估机构来评估。但很多时候，评估机构评完之后，银行并不认可。比如，评估机构评估某件专利价值100万元，银行可能只给贷30万元。”这是不少企业家的心声。 银行有苦衷 面对企业的种种“委屈”，银行也有自己的苦衷。 “对于银行来说，首先要确保贷出去的钱能够收回，不能出现坏账，因此，在放贷前，势必要先考察企业的还款能力。但目前的市场环境下，企业拥有专利等无形资产，并不意味着其一定具有还款能力，这主要是因为专利等知识产权无形资产评估难、变现难、风险大。”一位不愿透露姓名的银行业内人士在接受本报记者采访时表示。 首先是评估难。银行贷款，需要知道质押物的价值，可知识产权评估非常专业，银行没有这类评估人才，只能依靠评估机构评估。但知识产权的价值评估非常复杂，再加上我国知识产权评估机构的权威性和诚信度还有待加强，因此即使是评估完成了，银行也不敢完全相信评估机构的评估结果，而只是将其作为一个参考。 其次是变现难。“一旦企业出现还不起钱的情况，银行就需要把质押的专利卖出去变现。但目前，我国专利交易市场还不成熟，专利流转不顺畅，很难在短时间内找到买家。即使找