2015年注会考试公司战略与风险管理分析-公司治理
第六章 公司治理
考情分析
本章是2015年新增内容，主要介绍公司治理的基本理论、投资者和董事会在公司治理中的作用，以及信息披露和外部监督在公司治理中的作用。知识点理论性较强，整体考试概率不大。其中，第二节投资者和董事会在公司治理中的作用应该是本章主要出题点。
考试题型以选择题为主，个别知识点，例如独立董事的角色等可能会出现在主观题中。复习时应以教材原文掌握为主，适当理解。
本章主要知识点结构图：
主要考点（难点或重点）
·公司治理的基本特征
·董事会应该履行的关键职能
·董事会和管理层的作用
·独立董事、审计委员会在公司治理中的作用
第一节 公司治理的基本理论
本节主要知识点
·公司治理的概念
·代理理论
·利益相关者理论
·公司治理的参与各方
·公司治理的基本原则
【知识点】公司治理的概念（★，掌握，客观题和主观题）
从狭义角度定义看，公司治理是公司及其股东的关系，是监督和控制过程，以保证公司管理层的行为同股东的利益相一致。
从广义定义看，公司治理不仅包括了监督和控制公司及其所有者之间的关系，也包括了监督和控制公司与其他广泛的利益相关者的关系，这些利益相关者包括雇员、客户、供应商、债权人，甚至社会公众等。
基本特征：
（1）公司治理是一种规范公司所有者、董事会和管理层的制度安排。
（2）公司治理是一种对公司内部和外部的制衡体系，以保证公司对其所有的利益相关者履行受托责任，并且以一种对社会负责的方式开展各地区的业务经营活动。
（3）公司治理的目的是用来帮助确保公司资产的恰当经管的所有人员和所执行的所有程序和活动，确保公司资产得到恰当经管。
【知识点】代理理论（★，了解，客观题）
美国经济学家伯利和米恩斯因为洞悉企业所有者兼具经营者的做法存在着极大的弊端，于是提出“委托代理理论”，倡导所有权和经营权分离，企业所有者保留剩余索取权，而将经营权让渡。
定义公司的管理者为“代理人”，股东为“委托人”。股东是公司的所有者和“委托人”，将公司的日常经营决策权委托给公司董事，即公司的“代理人”。这种公司的所有权体系就导致了这样一种结果：代理人不一定是从委托人的最大利益出发来作出决策。
代理理论的首要假设就是委托人和代理人的目标有冲突。
代理理论的另一个重要假设是委托人想要检验、核实受托人的行为是困难的，并且这种成本也很高。
代理问题产生的总代理成本包括以下组成部分：委托人的监管成本、代理人的约束成本以及他们的剩余损失（股东财富的缩减称为剩余损失）。
约束成本：向委托人报告业绩和绩效以及进度的成本；也包括激励成本和薪酬方案。
在代理理论之下，股东监管公司管理层以及帮助他们解决代理冲突的直接方式包括：
·首先，作为公司的所有者，股东可以在年度股东大会上行使表决权来影响公司的运营方式。 ·与股东表决权相关的接管机制是另外一种控制公司管理层的方式。
·股东可以采用的协调其与管理层利益的另一种方式是股东决议的通过。
·核心机构投资者可以影响其所投资管理层的另一种方式是一对一会议。
【知识点】利益相关者理论（★，了解，客观题）
利益相关者管理理论是指企业的经营管理者为综合平衡各个利益相关者的利益要求而进行的管理活动。利益相关者包括公司股东、雇员、供应商、客户、债权人、公司附近的社区以及公众，甚至有极端拥护者以为还应该包括环境、动物物种以及人类的后代。
利益相关者利益相关者理论的基础是公司的规模庞大，对社会的影响很普遍，因此公司不但要对股东负责，而且还应该对更多的社会部门履行受托责任。
如把代理理论归入通用的公司利益相关者模式。这时的结论包括：
1.利益相关者理论是代理理论的必要结果，因此是一种更适合将公司理论概念化的方式。
2.经过适当的修订，代理理论最多也只是相关利益者理论的一种狭义形式。
3.代理理论隐含的关于人的行为和动机冲突的假设是矛盾的。
4.所有的关于公司的理论都必须支持一个隐含的最低限度的道德，它包括某种基本权利、原则，以及对人的行为的假设，这些假设可能需要对其他传统公司理论进行修改，甚至重新构思。 从长远来看，代理理论的最终目标和利益相关者理论的实践结果是一致的。
【知识点】公司治理的参与各方（★，了解，客观题）
（一）公司内部的公司治理
直接参与者
执行管理层、董事会和审计委员会
（二）公司治理的促进者内部审计师、外部审计师、交易市场（包括财务分析师）和缺席的所有者（向公众公司提供资金的投资者和债权人）
（三）证券监管机构和准则
制定机构
监管机构、监督委员会和准则制定者
（一）公司内部的公司治理直接参与者
·执行管理层
·董事会
董事会作为管理层的重要顾问来运作，但是除了聘任和解聘高级执行官以外，它并不参与公司实际上的日常经营，而是在确定公司经营、财务和营销战略的过程中，利用其专长来帮助管理层。董事会还就沟通和财务报告向管理层提供咨询。
·审计委员会
董事会设立审计委员会的目的是监督会计和财务报告过程，以及内部和外部审计师。
（二）公司治理的促进者
·内部审计师
内部审计师对一个公司的财务系统提供质量控制。在一家公众公司中，内部审计师负责保证内部控制存在且有效地运行。此外，内部审计职能部门可以证实治理结构和过程在公司指南和外部法规之内有效地运作。调查舞弊和其他违法行为是内部审计师行使的另一项职能。
·外部审计师
监管机构要求所有公众公司的财务报表都要经过独立的外部审计事务所的审计。
·交易市场（包括财务分析师）
·缺席的所有者（向公众公司提供资金的投资者和债权人）
（三）证券监管机构和准则制定机构
·监管机构、监督委员会
负责监督和监管所有公开交易的公司和交易市场。
·准则制定者
财务会计准则制定机构：确保公众作出投资决策时能使用统一的财务信息。
审计准则和审计师职业道德准则制定机构：会计师事务所在执行公众公司审计业务时，必须遵守审计准则和职业道德准则，同时亦要求确保公众公司遵循财务会计准则。因此制定审计准则和职业道德守则的注册会计师协会，虽然作为一个行业组织，但仍在公司治理方面发挥着重要的监督作用。
【知识点】公司治理的基本原则（★，了解，客观题，建议以阅读为主）
有效的公司治理原则主要包括：（1）建立完善的组织结构；（2）明确董事会的角色和责任；（3）提倡正直及道德行为；（4）维护财务报告的诚信及外部审计的独立性；（5）及时披露信息和提高透明度；（6）鼓励建立内部审计部门；（7）尊重股东的权利；（8）确认利益相关者的合法权益；（9）鼓励提升业绩；（10）公平的薪酬和责任。
（1）建立完善的组织结构；一般涉及股东（大）会、董事（大）会、监事会和管理层。
公司组织的设计应使董事会能够为企业提供战略指导，并对管理层进行有效的监督，明确董事会成员和高级管理层各自的作用和责任，以促进董事会和管理层对于公司及其股东承担责任，并确保权力的平衡，避免个人权力不受约束。
（2）明确董事会的角色和责任；设计一个有效率、规模适当和信守承诺的董事会可以使其充分履行职责和义务。
（3）提倡正直及道德行为；企业可建立一套行为守则，以指导董事、首席执行官（或相应职务）、首席财务官（或相应职务）及任何其他关键管理人员的行为。企业还可以披露董事、经理和员工对公司证券进行交易的政策。目的是防止拥有内幕信息的人员，包括董事、首席执行官（或相应职位）、首席财务官（或相应职位）、工作人员等利用拥有内幕信息对公司证券进行交易。
（4）维护财务报告的诚信及外部审计的独立性；企业应要求首席执行官（或相应职位）和首席财务官（或相应职位），以书面形式向董事会报告，企业的财务报告在所有重大方面按照有关的会计准则真实公允地反映了企业的财务状况和经营成果。
企业应该设置一个独立的结构以核实和维护企业财务报告的诚
信。该结构应当包括负责审查和审计的审计委员会和一个能够确
保外部审计师独立性和胜任能力的程序。
审计委员会应审查企业财务报告的诚信和监督外部审计师的独
立性。审计委员会应当向董事会报告。报告应包括有关委员会的
作用和责任的事项，包括评估外部报告和评估支持外部报告的管
理程序，挑选、任命和轮换外部审计师的程序，对聘用和解聘外
部审计师的建议，对外部审计师的表现和独立性的评估以及审计
委员会是否对由外部审计师提供的非审计服务的独立性感到满
意，对业绩和内部审计客观性的评估，对风险管理、内部遵循情
况和控制系统的审查结果。
（5）及时披露
信息和提高透
明度；
（6）鼓励建立内部审计部门；审计委员会应当向董事会就任免内部审计管理人员提供建议。内部审计部门应独立于外部审计师。
内部审计部门应和管理层进行必要沟通，并具有从管理层获得信息和解释的权利。审计委员会应具有监督内部审计范围的权利和在管理层不在场的情况下了解内部审计职能的权利。为了提高内部审计部门的客观性和业绩，内部审计部门应该直接向董事会或者审计委员如负责。
（7）尊重股东
的权利；
（8）确认利益
相关者的合法权益；
（9）鼓励提升业绩；董事会和主要管理人员的业绩应定期通过可计量和定性的指标进行审查。提名委员会应负责评估董事会的业绩。
企业应实施岗前培训计划，让新的董事会成员尽早充分参与决策。岗前培训计划中应当使董事了解有关公司的财务、战略、业务和风险管理立场，他们的权利、义务和责任，以及各个董事委员会的作用。提名委员会应负责确保有效的岗前培训，并应定期审查其有效性。
（10）公平的薪酬和责任企业应保证薪酬具有充分合理的水平和结构，以及其同公司和个人绩效的关系。
披露企业的薪酬政策，以使投资者了解：（1）这些政策的成本和收益；（2）董事和主要管理人员的薪酬同企业业绩之间的关系。
【考试小贴士】
·各知识点复习建议：
公司治理的概念：了解狭义和广义概念的区别，适当掌握公司治理的特征
代理理论：理解理论核心思想，掌握总代理成本，以及解决代理冲突的直接方式。 利益相关者理论：了解，考试概率很低。
公司治理的参与各方：了解。
公司治理的基本原则：阅读为主，了解。
第二节 投资者和董事会在公司治理中的作用
本节主要知识点：
·所有权结构与公司治理
·董事会的职权及其在公司治理中的作用
·董事会与高级管理层的角色分离
·独立董事、审计委员会在公司治理中的作用
·机构投资者的行动主义与公司治理
【知识点】所有权结构与公司治理（★，了解，客观题）
（一）公司治理应当保护和促进股东权利行使
一般而言，公司治理应使股东的下列权利得到行使：
（1）股东的基本权利。包括：①安全登记所有权的方法；②转让和交易股票；③及时、定期地从公司得到相关和真实的信息资料；④参加股东大会和参与投票表决；⑤选举和撤换董事会成员；⑥分享企业利润。
（2）股东应该具有参与权、充分告知权、有关企业重大变更的决策权。这些重大变更包括：①修改法规、公司章程、其他类似的公司管理文件；②授权增发股份；③特别交易，包括转让全部或大部分资产、而这将造成公司被出售的结果。
（3）股东应具备有效的参与①股东应当及时收到关于股东大会举行的日期、
机会、能够在股东大会上投
票、应当被告知投票规则包
括投票程序，这将决定股东
大会的正常举行。地点、议程等充分的信息，也包括关于会议决定的事项的充分及时的信息。②股东应当有机会对董事会提出问题，包括对于年度审计报告、在股东大会议程中增加项目、对提
议的决议案、对于适当的限制条件等问题。
③在公司治理决策的关键点上，例如选举和任命
董事会成员，有效的股东参与应该被推进。在董事
会成员和关键经理人员的薪酬政策上，股东应该能
够使得他们的观点被大家知道。对董事会成员和员
工的报酬安排的公正程度应当是股东核准的前提。
（4）股东可以亲自投票，也可以缺席投票，两者都赋予投票结果以同等效力。
（5）使某些股东获得与他们所有权不成比例的控制地位的资本结构和安排，应
当被披露。
（6）公司控制权市场应被允许以有效率和高透明的方式运作。①用来规范在资本市场上获得公司控制权和非常
规交易，如购并、公司主要资产的出售等的规则和程序，应该明确制定和披露，以便投资者理解他们的权利和追索权。②反并购机制不应作为董事会和管理层免受监督
的借口。
（二）公司治理应当保证所有股东得到公平待遇
（1）同一类别、同一系列的股东应当得到同样的公平待遇。
（2）禁止内部交易和滥用的私利交易。
（3）在直接影响到企业的任何交易或事件中，无论董事会成员和关键经营人员直接、间接或在第三方利益上对于董事会具有实质性利益的，都应当被要求公开。
【知识点】董事会的职权及其在公司治理中的作用（★，了解，客观题）
（一）董事会成员的行为应当建立在一个充分可靠信息的基础上，忠实诚信、勤勉尽责、根据公司和股东的最大利益履行职责
董事会成员履行受托责任的两个重要方面是谨慎义务和忠诚义务。
谨慎要求董事会成员基于完全信息，忠实、诚信、勤勉和审慎地履行职责。
义务
忠诚义务要求董事会成员平等对待股东、监管关联交易和建立合理的关键的经营
人员及董事会成员的薪酬体制。
（二）如果董事会的决策可能对不同的股东团体产生不同影响，董事会应平等地对待所有股东 （三）董事会应该建立高水平的伦理道德标准
（四）董事会对公司事务应该能够行使客观独立的判断
1.董事会应该考虑指派足够数量的、有能力的非执行董事，对潜在的利益冲突的事项行使客观独立判断的任务。
2.当董事会设立专业委员会时，他们的任命、构成和工作程序应该定义明确并由董事会公告。
3.董事会成员应该承诺有效地履行他们的职责。
（五）为了履行职责，董事会成员应该有渠道掌握准确的、关键、及时的信息
【知识点】董事会与高级管理层的角色分离（★★，了解，客观题）
董事会与高级管理层的角色分离，基于董事会的独立性要求，以确保董事会履行独立判断的职能。
（一）董事会应该履行的关键职能
1.审查和指导制定公司战略、重要的行动计划、风险对策、年度预算和商业计划、制定绩效目标、监督目标的执行和企业绩效的实现、监督重要的资金支出、收购和出售等行为。
2.监控公司的治理实践成效，在需要的时候加以方向上的干预。
3.选择、确定报酬、监控关键的经营主管人员，在必要的时候，更换关键的经营主管人员；监督更替计划。
4.协调关键经营主管人员和董事会的薪酬，使之与公司和股东长期利益保持一致。
5.保证董事会的选聘和任命过程的正规化、透明性。
6.监管经营层、董事会成员和股东之间潜在的利益冲突，这包括公司财产的滥用和关联交易中的舞弊行为。
7.确保公司的会计、财务（包括独立的审计）报告的真实性，确保恰当的控制系统到位，特别是风险管理系统、财务和运作控制，确保按照法律和相关标准执行。
8.监督信息披露和对外沟通的过程。
（二）董事会和管理层的作用
董事会应该以书面形式明确董事会与管理层之间的权责分工，即董事会保留的职能和其授权管理层代其执行的职能。
董事会通常负责监督公司，包括企业控制和问责机制，任免首席执行官（或相应职位），批准任免财务总监（或相应职位），最终批准管理层关于企业的发展战略和业绩目标，审查和批准风险管理系统以及内部遵循和控制、行为守则和法律的遵守情况，监测高管的业绩和战略的执行情况，并确保他们得到适当的资源，审批和监督主要资本支出、资本管理、并购及资产剥离的过程，审批和监督财务及其他报告。
（三）董事及高级管理人员个人责任的分配
首席执行官不应该兼任同一家公司的董事会主席。
【知识点】独立董事、审计委员会在公司治理中的作用（★★★，掌握，客观题和主观题）
董事会中大部分成员应当是独立董事。
独立董事是指独立于公司股东且不在公司中内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要
的业务联系或专业联系，能对公司事务做出独立判断的董事。
应用在上市公司的层面上，独立董事只在上市公司担任独立董事之外不再担任该公司任何其他职务，并与上市公司及其大股东之间不存在妨碍其独立做出客观判断的利害关系的董事。
（一）独立董事的独立性
董事会应根据董事会成员披露的利益定期评估每个董事的独立性，以及将每个独立董事所申
报的相关信息在企业年度报告的公司治理部分中作出披露。
每位董事的任期对于独立性的评估也是非常重要的，企业也应在年度报告中的公司治理部分披露每位董事的任期及独立董事的变动。
下列情形可能会影响独立董事的独立性：
（1）最近5年内曾是公司或控股公司的雇员；
（2）最近3年曾经在与公司重要部门有直接或者间接业务联系的公司工作，或者曾在与公司有上述关系的公司担任合伙人、股东、董事或者高级管理人员；
（3）曾经收取过公司除董事津贴以外的额外薪酬，参与过公司的股票期权计划、绩效计划或者是公司的养老金计划的成员；
（4）直系亲属担任公司的顾问、董事或高级管理人员；
（5）与其他董事通过其他公司存在交叉任职或者有重要关系；
（6）代表公司的某个重要股东；
（7）在董事会第一次选举时起在董事会中的任职超过9年。
（二）独立董事的角色
独立董事的职责可以分为四种不同的角色，即：战略角色、监督或绩效角色、风险角色和人事管理角色。
战略角色战略角色是指独立董事是董事会的正式成员，因此有权利也有责任为企业的战略成功作出贡献，从而保护股东的利益
监督或绩
效角色
独立董事应当使执行董事对已制定的决策和企业业绩承担责任
风险角色风险角色是指独立董事应当确保企业设有充分的内部控制系统和风险管理系统
人事管理角色人事管理角色是指独立董事应对董事会执行成员管理的有关责任进行监督。
这一般涉及人员任命和薪酬问题，也可能包括合同或纪律方面的问题及接班人计划
（三）审计委员会在公司治理中的作用
审计委员会是董事会下设的专门委员会之一，其组成成员应全部由独立、非执行董事组成，他们至少拥有相关的财务经验。
审计委员会负责人应当具备相应的独立性、良好的职业操守和专业胜任能力。
审计委员会应承担就任命、重新任命或解聘、外聘审计师向董事会提出建议的主要责任，监督新审计师的选择过程，批准外聘审计师的业务条款及审计服务的报酬。审计委员会应复核审计师的审计工作范畴，并确信该审计范畴是充分的，并确保于每次年审开始之时已为审计制订了适当的计划。审计委员会执行审计工作完成后的复核。
审计委员会订立了年度程序，以确保外聘审计师的独立性和客观性。审计委员会确信本企业未雇用审计小组成员的家庭成员，审计师及其员工与本企业无财务、雇佣、投资或业务关系。另
外，审计委员会还从审计师处获取信息，以维持独立性及对相关专业规定的遵守情况进行监察
，包括关于轮换审计合伙人。
审计委员会与董事会达成一致，对企业关于雇用外聘会计师事务所原雇员的政策进行监察。审计委员会应监察有多少外聘会计师事务所原雇员现在在本企业担任高级职务。如果这是恰当的，应结合情况考虑这是否损害了审计师在本次审计中应保持的独立性。
审计委员会还应为企业制定关于由外聘审计师提供非审计服务的政策，并向董事会提出相关建议。提供非审计服务时，不得损害审计师的独立性或客观性。
审计委员会应制定一项政策，明确外聘审计师不得提供的服务类型，并且说明外聘审计师能够
提供的无须请示审计委员会的服务。
【例题·多选题】（2012年）在上市公司治理实践中，董事会成员中的独立董事经常被视为重要的组成部分。保证独立董事能够行使监督职责的关键因素包括（ ）。
A.不在该上市公司担任除独立董事之外的其他职务
B.具备财务背景和丰富的经验
C.不得在该上市公司获取与经营业绩相关的收入
D.与其他上市公司不存在利益关系
『正确答案』AC
『答案解析』独立董事是指独立于公司股东且不在公司中内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，能对公司事务做出独立判断的董事。应用在上市公司的层面上，独立董事只在上市公司担任独立董事之外不再担任该公司任何其他职务，并与上市公司及其大股东之间不存在妨碍其独立做出客观判断的利害关系的董事。不在该上市公司担任除独立董事之外的其他职务，能够保证独立性，选项A正确；具备财务背景和丰富的经验，不是独立董事必备的技能，选项B错误；不得在该上市公司获取与经营业绩相关的收入，可以实现独立董事的独立性，选项C正确；独立董事可以与其他上市公司存在利益关系，选项D错误。
【例题·简答题】（2012年修改）南山公司成立于1998年，主营业务为中药研发、生产和销售，现成为一家销售网络遍布各地的医药公司。2011年初，公司股东大会决定筹备公司上
市申请事宜。为了进一步完善公司治理，股东大会重组了董事会，引入3名独立董事。一年来，独立董事张某就公司战略制定、总经理任免和公司高管薪酬发表了独立意见。独立董事李某就公司内部控制、风险管理和大股东占用公司资金问题发表了独立意见。
要求：简要分析南山公司独立董事如何体现其职责中所包含的四种角色。
『正确答案』南山公司独立董事的职责中所包含的四种角色及体现情况：
①战略角色。公司独立董事张某对公司战略提出了建议，体现了独立董事的战略角色
。
②监督或绩效角色。公司独立董事李某就大股东占用公司资金问题发表意见体现了
监督角色。
③风险角色。公司独立董事张某就公司内部控制、风险管理方面发表意见，有利于公
司设有充分的内部控制系统和风险管理系统。
④人事管理角色。独立董事张某就总经理任免和公司高管薪酬发表了意见，体现了人
事管理角色。
【知识点】机构投资者的行动主义与公司治理（★，了解，客观题）
【补充】
广义的机构投资者不仅包括证券投资基金、养老基金（包括社保基金等）、保险公司，还包括各种证券中介机构、私人捐款的基金会、社会慈善机构组织等，内涵十分广泛。
狭义的机构投资者则主要指各种投资基金（包括公募和私募）、养老基金及保险公司。
（一）机构投资者行动主义的内涵
随着公司股东中机构投资者规模的扩大，机构投资者的所有权不再被视作是被动的，而通过参与股东大会表决参与公司的管理，就形成了机构投资者的行动主义。
中国联通
机构投资者的行动主义内涵包括：
（1）机构投资者与所投资公司董事会举行一对一的例会，即参与和对话过程。
（2）机构投资者积极在股东大会中行使表决权。
（3）机构投资者积极关注所投资公司的董事会成员构成。
（4）机构投资者联合向公司管理层提出公司战略和经营建议。
（二）机构投资者行动主义改善公司治理的方式
经济合作组织建议机构投资者应按以下方式改善公司治理：
1.机构投资者以受托人地位行使的表决权，应当披露他们涉及投资的全部公司治理和投票的策略，包括决定使用他们投票权的适当程序。
2.机构投资者以受托人地位行使投票权，应当披露如何应对影响其行使关键表决权的利益冲突情形。
3.在不滥用的情况下，大股东、机构投资者和个人投资者可以对有关股东的基本权利进行相互协商。
第三节 信息披露和外部监督在公司治理中的作用
本节主要知识点：
·信息披露在公司治理中的作用
·信息披露的内容
·注册会计师审计在公司治理中的作用
·政府及有关监管机构在公司治理中的作用
【知识点】信息披露在公司治理中的作用（★，了解）
（一）信息披露在公司治理中的基本作用
提高和改进信息披露，可以使公司向股东提供更有价值的信息，减少信息不对称，从而有效节
约代理成本。
（二）信息披露对公司治理的作用机制
财务会计信息帮助股东监督和控制公司管理层的作用机制，是通过公司绩效和管理层薪酬的直接联系实现的。
（三）信息披露的基本要求
1.信息应该按照高质量的会计、财务和非财务公告的标准制作和披露。
2.信息传播的途径应确保信息使用者能够平等、及时、便捷地获取信息。
3.公司治理结构应当采用提供和推广分析报告，或者由分析员、经纪人、评估中介等提供建议方式作为有效的补充信息披露方法。
【知识点】信息披露的内容（★，了解，客观题）
信息披露的内容包括但不限于三大部分：
一是财务会计信息，包括企业的财务状况、经营成果、股权结构及其变动、现金流量等。
二是非财务会计信息，包括企业经营状况、企业目标、政策、董事会成员和关键管理人员及其薪酬、重要可预见的风险因素、公司治理结构及原则等。
三是审计信息，包括注册会计师的审计报告、监事会报告、内部控制制度评估等。
向投资者披露信息的最主要方法之一就是通过企业的年度报告。此外，良好的公司治理披露通
常还包括超过最低法定或者监管要求的自愿性披露。
加强公司治理披露，可以通过下列途径实现：
（1）为了告知股东公司治理结构、政策和执行的力度，上市公司及大型非上市公司可在其年度报告中提供一份公司治理的声明。这份有关公司治理的声明应当在年度报告中单独列报，并给予和董事报告同样的重视。
（2）为了提高董事薪酬的可比性和透明度，尤其是薪酬与企业的业绩的关联程度，应当在“绩效基础”和“非绩效基础”之间分析董事的薪酬，并披露有关董事股票期权的资料。
公司应当至少披露以下重要信息：
1.公司财务和业绩状况。
2.公司经营目标。
3.主要股权和投票权。
4.对董事会成员和关键经营人员的薪酬政策和董事会成员的信息。
5.关联交易。
6.可预期的风险因素。
7.关于员工和其他利益相关者的问题。
8.治理结构和政策，包括公司治理规范或政策的详细内容，以及它们实施的程序。
2018年注册会计师《公司战略与风险管 理》考试真题及答案 二、多项选择题 1.甲客运公司与乙旅行社于2016 年开启深度战略合作，联合推出“车票+地接”打包旅游 产品。其中，甲客运公司提供用于打包产品的“低价票”，乙旅行社则提供比以往更为丰富、优质的旅游目的地和地接服务。该产品的推出明显提升了合作双方的竞争力。本案例中，甲客运公司与乙旅行社进行战略合作的动因有( )。 A.保持统一的管理风格和企业文化 B.防范信任危机 C.开拓新的市场 D.实现资源互补 【答案】CD 3.甲公司是一家手机游戏软件开发商。该公司为实现预定的战略目标，借助大数据分析工具，及时根据市场需求的变化调整产品开发和经营计划，成效显著。下列各项中，对甲公司上述做法表述正确的有( )。 A.甲公司的战略是理性计划的产物
B.甲公司的战略是在其内外环境的变化中不断规划和再规划的结果 C.甲公司采取主动态势预测末来 D.甲公司的战略是事先的计划和突发应变的组合 【答案】BCD 5.近年来，随着汽车销量的上升，洗车行业迅速发展。由于洗车业务不需要复杂的技术和大量的投资，且消者者需要的洗车地点分散，因而车公司数量大量增加，洗车行业呈零散状态。根据以上信息，造成洗车产业零散的因有( )。 A.成本的迅速变化 B.进入障碍低 C.技术的不确定性 D.市场需求多样导致高度产品差异化 【答案】BD 6.甲公司是一家互联网叫车平台公司，目前经营处于培育客户的阶段。该公司通过支付大量的营销费用来培养客户通过互联网叫车的习惯。下列各项中，属于甲公司现阶段经营特征的有( )。 A.经营风险非常高而财务风险非常低 B.具有中等的股利分配率 C.价格盈余倍数非常高 D.主要资金来源是风险资本 【答案】ACD
第一章战略与战略管理 一、单项选择题 1.下列关于战略管理表述的选项中，错误的是（）。 A.战略管理是企业的综合性管理 B.战略管理必须由企业的高层领导和职能管理者来推动和实施 C.企业战略管理活动应适应企业内外部各种条件和因素的变化进行适当调整或变更 D.战略管理的核心是对企业现在及未来的整体经营活动进行规划和管理 2.下列各项中，不属于战略变革主要任务的是（）。 A.调整企业理念 B.调整管理层结构 C.重新设计企业的组织结构 D.企业战略重新进行定位 3.W公司是全球最大的电脑软件提供商，以研发、制造、授权和提供广泛的电脑软件服务业务为主。2016年公司从日本引进了新的汽车生产设备，开始打造智能汽车，为此聘请专家给员工培训操作技能。W公司这一系列行为没有涉及的战略变革类型是（）。 A.技术变革 B.产品和服务变革 C.结构和体系变革 D.人员变革 4.大洋商贸集团为了适应环境和在市场条件下生存而推行了战略变革，下列不属于战略变革类型的是（）。 A.技术变革 B.产品和服务变革 C.结构和体系变革 D.文化变革 5.评估战略备选方案，要考虑选择的战略是否发挥了企业的优势，克服了劣势，是否利用了机会，将威胁削弱到最低程度，是否有助于企业实现目标。这体现的是评估战略备选方案的（）。 A.适宜性标准 B.可接受性标准 C.可行性标准 D.经济性标准 6.评估战略成功的标准不包括（）。 A.可行性标准 B.可接受性标准 C.适宜性标准 D.可理解性标准 7.在处理变革的阻力时，管理层不应当考虑（）。 A.变革的节奏 B.变革的管理方式 C.变革的范围 D.变革的动力
8.根据企业的目标，选择企业可以竞争的经营领域，合理配置企业经营所必需的资源，使各项经营业务相互支持、相互协调的战略是（）。 A.总体战略 B.业务单位战略 C.国际化经营战略 D.职能战略 9.下列关于企业各层次的战略与所涉及的管理层次对应不正确的是（）。 A.总体战略→公司最高管理层 B.业务单位战略→职能部门管理层 C.业务单位战略→事业部门管理层 D.职能战略→职能部门管理层 10.下列关于战略的说法中不正确的是（）。 A.公司战略包括总体战略、业务单位战略、职能战略三个层次 B.总体战略包括发展战略、稳定战略和收缩战略三种基本类型 C.业务单位层面的竞争战略包括成本领先战略、差异化战略和集中化战略三种基本类型 D.职能战略仅包括市场营销战略、生产运营战略、研究与开发战略、人力资源战略和发展战略 11.乙公司是一家大型家电零售连锁企业，近年来开始将触角伸向上游环节。2009年收购了一家空调企业，对其进行全面重组，注入巨额资金用于改善该空调企业的研发能力，希望推出与竞争对手不同的产品。短短几年时间，该空调企业研发出了若干新产品，在市场竞争中遥遥领先于原有竞争对手。乙公司针对该空调企业的此种做法属于（）。 A.总体战略 B.职能战略 C.市场营销战略 D.业务单位战略 12.甲公司成立旨在通过满足客户需求、建立市场份额、降低成本等来增加企业价值。从公司使命角度来看，这属于（）。 A.公司目的 B.公司宗旨 C.经营哲学 D.公司目标 13.企业组织的根本性质和存在理由的直接体现是（）。 A.公司宗旨 B.公司目的 C.经营哲学 D.公司目标 二、多项选择题 14.下列属于战略目标体系建立的目的为公司赢得的结果有（）。 A.现金流以及公司的信任度 B.在国际市场上建立更强大的立足点 C.投资回报率 D.建立技术上的领导地位
2020年注册会计师《公司战略与风险管理》知识点： SWOT分析 企业内部环境分析 【所属章节】 第二章战略分析 【知识点】SWOT分析 SWOT分析 SWOT分析是根据企业所拥有的资源，进一步分析企业内部的优势与劣势以及企业外部环境的机会与威胁，进而选择适当的战略。 一、基本原理 SWOT分析是一种综合考虑企业内部条件和外部环境的各种因素，实行系统评价，从而选择经营战略的方法。这里，S是指企业内部的优势(Strengths)，W是指企业内部的劣势(Weakness)，O是指企业外部环境的机会(Opportunities)，T是指企业外部环境的威胁(Threats)。所以，SWOT分析实际上是对企业内外部条件各方面内容实行综合和概括，分析企业的优劣势、面临的机会和威胁，进而协助企业实行战略选择的一种方法。 通过SWOT分析，能够协助企业把资源和行动聚集在自己的强项和有最多机会的地方，并让企业的战略变得更加明朗。优势和劣势分析主要是着眼于企业自身的实力及其与竞争对手的比较，而机会和威胁分析则将注意力放在外部环境的变化及对企业的可能影响上。在分析时，应把所有的内部因素(即优势和劣势)集中在一起，然后用外部的力量来对这些因素实行评估。 二、SWOT分析的应用
SWOT分析的目的是使企业考虑：为了更好地对新出现的产业和竞 争环境作出反应，必须对企业的资源采取哪些调整行动;是否存有需要 补充的资源缺口;企业需要从哪些方面增强其资源;要建立企业未来的 资源必须采取哪些行动;在分配公司资源时，哪些机会应该最先考虑。 这就是说，SWOT分析中最核心的部分是评价企业的优势和劣势、判断 企业所面临的机会和威胁并做出决策，即在企业现有的内外部环境下，如何地使用自己的资源，并且建立公司未来的资源。 1.优势——机会(SO) 增长型战略是一种发展企业内部优势与利用外部机会的战略，是 一种理想的战略模式。当企业具有特定方面的优势，而外部环境又为 发挥这种优势提供有利机会时，能够采取该战略。例如良好的产品市 场前景、供应商规模扩大和竞争对手有财务危机等外部条件，配合企 业市场份额提升等内在优势可成为企业收购竞争对手、扩大生产规模 的有利条件。 2.劣势——机会(WO) 扭转型战略是利用外部机会来补充内部劣势，使企业改劣势而获 取优势的战略。存有外部机会，但因为企业存有一些内部劣势而妨碍 其利用机会，可采取措施先克服这些劣势。 3.劣势——威胁(WT) 防御型战略是一种旨在减少内部劣势，回避外部环境威胁的防御 性战略。当企业存有内忧外患时，往往面临生存危机，实行业务调整，设法避开威胁和消除劣势。 4.优势——威胁(ST) 多种经营战略是指企业利用自身优势，回避或减轻外部威胁所造 成的影响。如竞争对手利用新技术大幅度降低成本，给企业很大成本 压力;同时材料供应紧张，其价格可能上涨;消费者要求大幅度提升产 品质量;企业还要支付高额环保成本等等，但若企业拥有充足的现金、
第一章战略与战略管理 本章考情分析 本章属于次重点章，主要介绍了公司战略的基本概念和公司战略管理。本章所介绍的概念和原理在其他章节会深入学习，属于统领教材内容的基础框架章。 本章重点掌握的内容：①公司战略的定义；②公司的使命与目标；③公司战略的层次；④战略管理的特征； ⑤战略管理过程；⑥战略变革管理。其中，战略变革管理这部分内容最为重要。 题型题量分析 在近3年的考试中，本章的平均分值约为3分。本章考试的题型一般为客观题和简答题。 2019年考试主观题主要关注以下三方面内容：战略管理的特征；评估战略备选方案通常使用的三个标准；战略变革管理。 本章主要考点 1．公司战略的基本概念 2．公司战略管理 第一节公司战略的基本概念 一、公司战略的定义（★） （一）公司战略的传统概念 美国哈佛大学教授波特对战略的定义堪称公司战略传统定义的典型代表。他认为，“战略是公司为之奋斗的一些终点与公司为达到它们而寻求的途径的结合物”，它强调了公司战略的计划性、全局性和长期性。 （二）公司战略的现代概念 加拿大学者明茨伯格将战略定义为“一系列或整套的决策或行动方式”，这套方式包括刻意安排（即计划性）的战略和任何临时出现（即非计划性）的战略。许多学者也开始研究有限理性。 从字面上看，现代概念与传统概念的区别：现代概念认为战略只包括为达到企业的终点而寻求的途径，而不包括企业终点本身；而从本质区别看，现代概念更强调战略的应变性、竞争性和风险性。 事实上，公司大部分战略是事先的计划和突发应变的组合。战略制定的任务包括制订一个策略计划，即预谋战略，随事情的进展不断进行调整。一个实际的战略是管理者在公司内外各种情况不断暴露的过程中不断规划和再规划的结果。 【例题?多选题】逸风公司是一家手机游戏软件开发商。该公司为实现预定的战略目标，借助大数据分析工具，及时根据市场需求的变化调整产品开发和经营计划，成效显著。下列各项中，对逸风公司上述做法表述正确的有（）。（2018年） A．逸风公司的战略是理性计划的产物 B．逸风公司的战略是在其内外环境的变化中不断规划和再规划的结果 C．逸风公司采取主动态势预测未来 D．逸风公司的战略是事先的计划和突发应变的组合 【答案】BCD 【解析】加拿大学者明茨伯格提出，以计划为基点将企业战略视为理性计划的产物是不正确的，选项A错误。一个实际的战略是管理者在公司内外各种情况不断暴露的过程中不断规划和再规划的结果，选项B正确。在当今瞬息万变的环境里，公司战略意味着企业要采取主动姿态预测未来，选项C正确。大部分公司的战略是事先的计划和突发应变的组合，选项D正确。 【名师点题】解答本题的关键是熟悉公司战略的传统概念和现代概念的区别。 【例题?单选题】下列关于战略的现代概念的相关表述中，正确的是（）。 A．战略的现代概念既包括企业终点，也包括途径 B．战略的现代概念主要强调战略的计划性、应变性和长期性 C．战略的现代概念的核心在于预谋性
第一章战略与战略管理（三） 第二节公司战略管理 一、战略管理过程 【例题8·单选题】成立于1991年的甲电器股份有限公司是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的国有控股专业化空调企业。2013年，该公司在制定未来五年发展规划时，要求各部门积极提交战略方案，企业最高管理层在各部门提交战略方案的基础上，加以协调和平衡，对各部门的战略方案进行必要的修改后加以确认。根据以上信息可以判断，该公司战略形成的方法是（）。 A.自上而下 B.自下而上 C.上下结合 D.上下分离 【答案】B 【解析】根据不同层次管理人员介入战略分析和战略选择工作的程度，可以将战略形成的方法分为三种形式：自上而下、自下而上和上下结合。自下而上的方法是指在制订战略时企业最高管理层对下属部门不作硬性的规定，而是要求各部门积极提交战略方案。企业最高管理层在各部门提交战略方案的基础上，加以协调和平衡，对各部门的战略方案进行必要的修改后加以确认。 【例题9·单选题】甲公司是国内一家大型品牌折扣连锁卖场，经过13年发展，甲公司在北京已经拥有8家实体门店，近两年，随着更多消费者的“屏幕转移”，开始利用碎片化时间在手机等移动设备上进行购物，甲公司也抓住这一消费行为的变化，启动了对全渠道零售的战略布局。为此甲公司集中各部门的经营骨干组成项目小组对该方案进行评估。项目小组在评估时主要关注了该方案的收益、风险，以及企业目前和未来可能的资源。根据以上信息可以判断，甲公司进行战略方案评估时主要依据的标准是（）。 A.可行性标准 B.盈利性标准 C.适宜性标准 D.可接受性标准 【答案】A 【解析】评估战略备选方案通常使用三个标准：一是适宜性标准，考虑选择的战略是否发挥了企业的优势，克服了劣势，是否利用了机会，将威胁削弱到最低程度，是否有助于企业实现目标；二是可接受性标准，考虑选择的战略能否被企业利益相关者所接受；三是可行性标准，对战略的评估最终还要落实到战略收益、风险和可行性分析的财务指标上。因此，甲公司进行战略方案评估时主要依据的标准是可行性标准。
注册会计师公司战略与风险管理（战略分析）-试卷18 (总分：54.00，做题时间：90分钟) 一、单选题(总题数：17，分数：34.00) 1.单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。 __________________________________________________________________________________________ 2.PEST分析法主要是用于对外部环境中的( )进行分析。 A.微观环境 B.宏观环境√ C.行业环境 D.经营环境 PEST分析法主要是用于对外部环境中的宏观环境进行分析。 3.当现有公司享有经验曲线效应时，潜在新进入者的威胁( )。 A.大 B.小√ C.一般 D.不确定 当现有公司对市场非常了解、拥有主要客户的信任、在基础设施方面投入了大量资金并且拥有专利产品技术、独占最优惠的资源、占据市场有利位置、获得政府补贴和经验曲线效应时，新进入者无论具有什么样的规模经济，都很难在市场中获得一席之地。 4.乙公司主业为化纤原料生产及成衣制造。企业领导人近几年发现，消费者回归自然，关注健康的消费理念日益普及，各种纯天然的成衣大量涌入市场，使得整个化纤成衣的市场明显萎缩，很多化纤成衣制造厂商开工严重不足，大量设备闲置。这种局势造成一些化纤厂商开始缩小生产规模，甚至转产。这种情况表明化纤原料及成衣制造产业开始进入( )。 A.导入期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期√ 衰退期产品的客户大多很精明，对性价比要求很高。各企业的产品差别小，因此价格差异也会缩小。为降低成本，产品质量可能会出现问题。产能严重过剩，只有大批量生产并有自己销售渠道的企业才具有竞争力。有些竞争者先于产品退出市场。产品的价格、毛利都很低。只有到后期，多数企业退出后，价格才有望上扬。化纤成衣市场明显萎缩，厂商开工不足，大量设备闲置，一些化纤厂商开始缩小生产规模，甚至转产，说明产业已开始进入衰退期。故本题答案为D。 5.企业处于其生命周期的( )阶段，其客户基本处于饱和状态。 A.导入 B.成熟√ C.衰退 D.成长 成熟期是企业各方面发展最为顶峰的时刻，导入期、成长期企业客户逐渐增加，衰退期企业客户逐步减少。 6.五力模型是由( )提出的。 A.诺顿 B.迈克尔．波特√ C.明茨伯格 D.安索夫 迈克尔．波特提出了最具影响力的战略分析模型——五力模型，用以确定企业在行业中的竞争优势和行业可能达到的最终资本回报率。
注册会计师考试《公司战略》真题（下） 三、简答题 1.江康公司是C国一家大型药品生产企业。******。为了保障原料药的稳定供给与产品质量，降低产业链中的交易成本，2009年以来，江康公司在C国3个省建设了5个原料药材现代化种植基地，全面推进原料药材规范化绿色种植工程。 2011年，为建立营销网络，江康公司收购了两家医药分销公司。之后又将重心转向特色原料药领域，收购在这一领域具有优势地位的常丽制药公司70%的股权，以增强公司在特色原料药生产方面的竞争实力。 为了提高江康公司的研发效率，同事保持江康公司自身在经营中的相对独立性，2012年江康公司以合作研究开发协议的方式与通健公司进行合作，通健公司的优势在于新药研发后期的毒理学实验。这一合作使江康公司实现了从新药研发到临床试验一体化的业务整合。 要求： (1)简要分析江康公司实施纵向一体化的具体类型、内涵和优点。 (2)分析江康公司业务拓展所属的企业发展战略途径的具体类型。 【答案】 (1)2009年以来，江康公司在C国3个省建设了5个原料药
材现代化种植基地，采用的是后向一体化战略。2011年，为建立营销网络，江康公司收购了两家医药分销公司。采用的是前向一体化战略。 纵向一体化战略是指企业沿着产品或业务链向前或向后，延伸和扩展企业现有业务的战略。 优点：有利于节约与上、下游企业在市场上进行购买或销售的交易成本，控制稀缺资源，保证关键投入的质量或者或者获得新客户。 前向一体化战略是指获得下游企业的所有权或加强对他们的控制权的战略。 优点：前向一体化战略通过控制销售过程和渠道，有利于企业控制和掌握市场，增强对消费者需求变化的敏感性，提高企业产品的市场适应性和竞争力。 后向一体化战略是指获得上游企业的所有权或加强对其控制权。 优点：有利于企业有效控制关键原材料等投入的成本、质量及供应的可靠性，确保企业生产经营活动稳步进行。 (2)发展战略途径的具体类型有三种，即外部发展(并购)、内部发展(新建)与战略联盟。 江康公司在C国3个省建设了5个原料药材现代化种植基地，属于内部发展(新建)。 为建立营销网络，江康公司收购了两家医药分销公司。之后
2016年注册会计师全国统一考试专业阶段《公司战略与风险 管理》真题答案及解析（5） 2.2004 年，春城白药开始尝试进军日化行业。而此时日化行业的竞争已经异常激烈。B公司、L 公司、D 公司、H 公司等国际巨头们凭借其规模经济、品牌、技术、渠道和服务等优势，基本上占领了 C 国日化行业的高端市场，占据了 C 国牙膏市场 60%以上的份额；清雅公司、蓝天公司等本土日化企业由于普通存在产品特色不突出、品牌记忆度弱等问题，加上自身实力不足，因而多是在区域市场的中低端市场生存。整个产业的销售额达到前所未有的规模，且市场基本饱和。谁想要扩大市场份额，都会遇到竞争对手的顽强抵抗，已有相当数量的本土日化企业退出市场。价格竞争开始成为市场竞争的主要手段，定位在高端市场的国际巨头们也面临着发展的瓶颈，市场份额、增长速度、盈利能力都面临着新的考验，它们的产品价格开始向下移动。春城白药进入日化行业先从牙膏市场开始，春城白药没有重蹈本土企业的中低端路线，而是反其道而行之。通过市场调研，春城白药了解到广大消费者对口腔健康日益重视，而当时市场上的牙膏产品大多专注于美白、防蛀等基础功能，具有更多口腔保健功能的药物牙膏还是市场“空白点”。于是，春城白药创出了一个独特的、有助于综合解决消费者口腔健康问题的药物牙膏——春城白药牙膏，并以此树立起高价值、高价格、高端的“三高”形象。 春城白药进入牙膏市场短短几年表现突出，不仅打破本土品牌低端化的现状，还提升了整个牙膏行业价格体系。从 2010 年开始，随着春城白药推出功能化的高端产品，国际巨头们也纷纷凭借自身竞争优势推出功能化的高端产品抢占市场。B 公司推出抗过敏牙膏；L 公司推出全优七效系列牙膏；D 公司推出去渍牙膏；H 公司推出专效抗敏牙膏。这些功能性很强的口腔保健牙膏定价都与春城白药牙膏不相上下，这些功能化的高端牙膏产品出现后，消费者的需求得到进一步满足，整个市场呈现出“销售额增长大于销售量增长”的新特点。 要求： （1）简要分析春城白药进军日化行业时，日化行业所处的产品生命周期发展阶段； （2）运用“解决口腔健康问题功能程度”和“价格水平”两个战略特征，各分为“高”“低”两个档次，对 2010 年以前的 B 公司、L 公司、D 公司、H 公司、清雅公司、蓝天公司、春城白药进行战略群组划分； （3）根据战略群组分析的作用，分析： ①定位在高端市场的国际巨头们的产品价格开始向下移动的依据； ②春城白药在日化行业中战略群组定位的依据； ③B 公司、L 公司、D 公司、H 公司相继推出功能化高端牙膏的依据。 【答案】 （1）春城白药进军日化行业时，日化行业呈现出成熟期的典型特征： ①竞争者之间出现挑衅性的价格竞争。“价格竞争开始成为市场竞争的主要手段”“国际巨头的产品价格开始向下移动”。
注册会计师公司战略与风险管理90个知识点
注会考试《公司战略与风险管理》90个知识点1.战略的5大关键要素：有愿景、具有可持续性、有效传递战略的流程、与获取的竞争优势有关、能利用企业与环境之间关系 2.企业的使命要素与企业使命陈述 使命是企业在社会经济中的整体发展方向所担当的角色和责任，也是企业的根本任务或其存在理由。 A.反映企业定位，包括盈利方式，企业的社会责任以及市场定位的企业价值 B.有导向作用 C.说明业务范围 D.有利于界定自身的企业形象，加深客户对企业的认识 E.企业使命取决于影响战略决策的利益相关者的相对能力 企业使命陈述是一个正式的书面文件，是对企业使命的明确陈述。使命陈述的作用包括3个
方面：一是提供一个企业监控的基础；二是向利益相关者传递企业的经营哲学及理念；三是反映企业的核心价值观 3.五力模型的局限性 A.该分析模型基本上是静态的，而现实中竞争环境始终在变化 B.它能够确定行业的盈利能力，可是对于非营利机构，有关获利能力的假设可能是错误的 C.它基于这样一种假设：即一旦进行了这种分析，企业就能够制定企业战略来处理分析结果，这只是一种理想的方式 D.它假设战略制定者能够了解整个行业，包括所有潜在的进入者和替代品的信息，这个假设在现实中不存在 E.它低估了企业与供应商，客户或者分销商、合资企业之间可能建立长期合作关系以消除替代品威胁的可能性 4.钻石模型分析 A.有利因素状况
a.物质资源，土地、矿产、气候 b.人力资源，技能、激励、工资、劳资关系 c.可用于投资的资金以及如何使用这些资金 d.可被有效使用的知识 e.基础设施，交通、通讯和住房 B.钻石条件-强大的国内市场需求 C.相关和支持性行业的存在 D.企业战略、结构和同业竞争 5.按照竞争优势的资源基础理论，企业的持续竞争优势主要是由资源禀赋决定的 6.战略管理与运营管理的区别（范、关、不、性） A.战略管理涉及企业的全局和整体，运营管理更主要是职能性管理 B.战略管理需要管理和改变与外部的关系，运营管理更关注企业内部关系的处理
战略与战略管理(三) (总分：30.00，做题时间：90分钟) 一、单项选择题 (总题数：10，分数：10.00) 1.( )是属于竞争战略层面，并归属于事业部门管理层。 A．公司战略 B．职能战略 C．业务单位战略 D．战略层次 A. B. C. √ D. 业务单位战略即属于竞争战略，其制定依赖于事业部门管理层。 2.以下战略属于业务单位战略的是( )。 A．成长型战略 B．稳定型战略 C．差异化战略 D．收缩型战略 A. B. C. √ D. 公司层面的战略选择包括成长型战略、稳定型战略和收缩型战略。业务单位层面的竞争战略包括成本领先战略、产品差异化战略和细分市场的集中化战略三个基本类型。 3.以下关于战略表述错误的是( )。 A．战略计划适用的时间通常在一年以上 B．战略泛指决定全局的谋划 C．战略与企业过去的经营历史无关 D．战略涉及企业全体人员 A. B. C. √ D. 根据明茨伯格5P定义可知，战略是一种模式，表明战略是一系列行动的模式或行为模式，或者是与企业的行为相一致的模式。模式是已经实现的战略，因此战略与企业过去的经营历史有着密切联系。选项C错误。 4.从战略的计谋观来看，下面属于战略的是( )。 A．当企业知道竞争对手正在制定提高市场份额的计划时，企业准备增加投资研发更尖端的产品 B．企业计划投产一种新的产品 C．企业预计扩大下年度的广告投入，以扩大市场份额 D．企业准备增加科研投入，对现有产品进行改造升级 A. √ B. C. D. 战略是一种计谋，强调要在竞争中赢得竞争对手，或令竞争对手处于不利地位及受到威胁的计谋，且这种计谋是有准备和意图的。因此选项A正确。选项B、C、D都是企业具体的经营行为，但并未表达出令竞争对手处于不利地位及受到威胁的计谋这个含义，因此不属于战略计谋观的范畴。
2020注册会计师考试《公司战略》真题（网友版）【更新中。。。】 单选： 业务单位战略的主要任务是() A、确定公司的竞争战略 B、 公司从导入期到衰退期经营风险的变化() A、逐渐降低 B、逐渐提升 C、先提升后降低 D、先降低后提升 简答题： 1、根据专业化水准和一体化水准的高低分析3个公司属于的战略群组 2、根据公司的情况利用价值链分析 3、根据人力资源分析 4、根据文化和绩效的关系，分析N公司在2G、3G时代文化的影响。 4个简答题，我力争回忆一下： 1、A公司生产厨具的，在市场上实施成本战略，低价销售赶跑竞争者，吓退进入者，人工成本低，控制上游备件生产，设备利用率高等信息。
问：成本战略的优势?A公司实施成本战略外部条件和内部资源条件有哪些? 2、B公司矿业公司并购北美N矿石公司，国有银行贷款90%多，被N公司所在国政府否决;B公司的子公司C并购澳洲的Z有色金属公司，用70%自有资金，成功。 问：案例中并购的类型?并购的动因?B公司失败的原因。 3、C国生产厨具(?)的企业，有2家跨国公司生产高性能+高服务的产品，有C国本土企业多家模仿跨国公司，生产中等性能+中等服务的产品，还有地方小企业生产低性能+低服务的产品。专家建议本土企业群向高服务方向发展。 问：C国厨具市场有几个战略群组?根据战略群组划分的作用，分析专家的建议。 4、D公司根据客户的资产高低情况，给予不等的赊销额度。并建立起配套的管理制度，包括，销售人员审核客户资产负债表，销售部门对客户信用评定实行管理，销售部门与客户在订货单上签字盖章作为依据，财务人员对账并催收欠款等。 问：根据内控指引的销售管理，评价D公司防范了哪些风险?D公司的制度有哪些可改进的地方?
2015年注会考试公司战略与风险管理分析 一、考试情况分析 二、2015年教材情况 三、2015年考试题型 四、2015年复习建议 一、考试情况分析 ·采用案例形式：分析与默写各占一部分，阅读量较大，对做题速度有较高要求。 ·出题较为灵活。 ·机考：覆盖面广，知识点分散，要求全面复习。 二、2015年教材情况 1.教材结构变化 2014年2015年 第一章导论第一章战略与战略管理 第二章战略分析第二章战略分析 第三章战略选择第三章战略选择 第四章战略实施第四章战略实施 第五章风险与风险管理第五章风险与风险管理 第六章风险管理框架下的内部控制第六章公司治理 第七章风险管理框架下的内部控制 第八章管理信息系统的应用与管理 2.教材主要内容变化 第一章：章名发生变化，由原来的“导论”改为“战略与战略管理”，新增了一些案例。 第二章：新增和删除了一些案例，没有实质性变化。 第三章：调整相对较大，每节都有新增的点。 第四章：新增和调整了一些案例，没有实质性变化。 第五章：新增了第六节“风险管理的其他相关问题”的内容，该节内容包括原第一节“风险管理的成本与效益”、“风险管理的文化”内容，同时新增了“风险管理的障碍与关键挑战”的内容。 第六章：公司治理为新增内容。 第七章：在原教材第六章基础上进行了调整，其中第一节的内容全部删除，新增“第一节内部控制概述”和“第二节内部控制的要素”的内容。原“内部控制评价”一节改为“内部控制评价与审计”，增加了“内部控制审计”的内容。 第八章：管理信息系统的应用与管理，为新增内容。 3.整体结构 全书共8章，可以分为四大块复习，分别是战略管理、风险管理、内部控制和管理信息系统。 第一大块：战略管理 第一章：对战略和战略管理进行了总括介绍。 第二章～第四章：战略管理三大步骤 第二大块：第五章（风险与风险管理） 第三大块：第六章和第七章（公司治理与内部控制）
管理习题及 答案 2017注册会计师公司战略管理与风险管理习题及答案 单项选择题 1.国际化经营的企业由于在获取资源、产品生产、产品销售、研究开发等方面的经营活动扩大到十 几范围，因此，这类企业在资源来源的途径、经营范围的拓展和产品开发程度等方面都要比国内市场经营的企业宽大的多。这种国际化经营的特点被称之谓()。 A.国际化扩张 B.经营空间广泛 C.资源国际化 D.市场范围宽泛 2.关税是一国政府对进出该国的产品所征收的税金。各国对关税制度的分类并不完全相同，一般来看，除了单列税制外，还包括下列哪种税制? A.多列税制 B.单列税制 C.双列税制 D.综合税列制 3.进口配额制、进口许可证、外汇管制、最低限价和禁止进口、技术标准与检验制度、卫生检疫规定、商品包装和标签的规定、繁杂的海关手续和政府的采购政策等等可统一称之为()。 A.关税壁垒 B.非关税壁垒 C.政府管制 D.倾销限制
4.交通运输条件、能源供应、通迅设施和商业设施;广告、销售渠道、银行和信贷机构等商业设施。这些设施越发达，国际企业就越能顺利地在目标国开展投资、生产和销售活动。这些国家所必备的条件应该是一个国家的()。 A.地理环境 B.基础设施 C.社会人文环境 D.产业设施 5.国际企业选取行业中某一特定的细分部分，并在世界范围内以这个特定的部分进行竞争。这个战略的思路是，选择行业的特定部分，在此，企业可取得产品差异化的地位或成为最低产品成本的制造商，同样也可采用产品标准化战略。这种战略属于下列哪种战略?A.产品标准化战略B.国际集中化战略 C.国家集中化战略 D.受保护空位战略 6.在进入国际市场的方式中，许可证贸易、特许经营、合作生产等应该被称之为()。 A.投资进入方式 B.合同进入方式 C.直接出口方式 D.间接出口方式 7.在进入国际市场的方式中，独资经营与合资经营等应该被称之为()。 A.合同进入方式 B.投资进入方式 C.直接出口方式 D.间接出口方式 8.沃特·迪斯尼形象产品的生产与经营这种贸易应该属于下列哪种国际贸易经营方式? A.特许经营贸易 B.xx贸易 C.投资贸易 D.间接出口贸易 9.把标准的建筑工程合同向前推进了一步，它要求承包人在将国外项目交给其所有者之前，应使其达到能够运行的程度。甚至在建筑一个工程全部完成
2020注册会计师考试知识点：公司战略（9） 知识点：质量管理 一、质量管理的概念 是指确定质量方针、目标和职责，并通过质量体系中的质量策划、质量控制、质量保证和质量改进来使其实现的所有管理职能的全部活动。 质量方针是企业经营总方针的组成部分，是企业管理者对质量的 指导思想和承诺。 质量方针的基本要求应包括供方的组织目标和顾客的期望和需求，也是供方质量行为的准则。 质量目标是指企业在质量方面所追求的目的。以系统论思想作为 指导，从实现企业总的质量目标为出发，去协调企业各个部门乃至每 个人的活动，这就是质量目标的核心思想。 质量控制是指为达到质量要求所采取的作业技术和活动。 质量保证是指为使人们确信某一产品、过程或服务的质量所必需 的全部有计划有组织的活动。 质量改进为向本组织及其顾客提供增值效益，在整个组织范围内 所采取的提升活动和过程的效果与效率的措施。 二、质量成本 质量成本又称质量费用。是指将产品质量保持在规定的质量水平 上所需的相关费用。 质量成本是由两部分构成，即运行质量成本(或工作质量成本，或 内部质量成本)和外部质量保证成本。 (1)运行质量成本
是指企业为保证和提升产品质量而支付的一切费用以及因质量故 障所造成的损失费用之和。它又分为四类，即企业内部损失成本、鉴 定成本、预防成本和外部损失成本等。 ①企业内部损失成本 又称内部故障成本，是指产品出厂前因不满足规定的质量要求而 支付的费用。主要包括：废品损失费用、返修损失费用和复试复验费用、停工损失费用、处理质量缺陷费用、减产损失及产品降级损失费 用等。 ②鉴定成本 它是为了评估产品质量是否满足要求实行测试活动而产生的成本。主要包括：进货检验费用、工序检验费用、成品检验费用、质量审核 费用、保持检验和试验设备精确性的费用、试验和检验损耗费用、存 货复试复验费用、质量分级费用、检验仪器折旧费以及计量工具购置 费等。 ③预防成本 是指用于预防产生不合格品与故障等所需的各种费用。主要包括：质量计划工作费用、质量教育培训费用、新产品评审费用、工序控制 费用、质量改进措施费用、质量审核费用、质量管理活动费用、质量 奖励费、专职质量管理人员的工资及其附加费等。 ④外部损失成本 是指产品出厂后因不满足规定的质量要求，导致索赔、修理、更 换或信誉损失等而支付的费用。主要包括：申诉受理费用、保修费用、退换产品的损失费用、折旧损失费用和产品责任损失费用等。 (2)外部质量保证成本 是指为用户提供所要求的客观证据所支付的费用。主要包括：① 为提供特殊附加的质量保证措施、程序、数据所支付的费用。②产品
2016年注册会计师考试《公司战略与风险管理》真题及答案 一、单选题 1.纳税人的下列财产或财产权利，不得作为纳税质押品的是（）。 A.汽车 B.活期存款单 C.定期存款单 D.房屋 2.某市高尔夫球具生产企业2016年9月1日以分期收款方式销售一批球杆，价税合计为140.4万元，合同约定于9月5日、11月5日各支付50%价款，9月5日按照约定收到50%的价款，但并未给客户开具发票，已知高尔夫球具的消费税税率为10%，该企业9月就该项业务应缴纳的消费税为（）。 A.6万元 B.12 C.14.04 D.0 3.下列关于车船税计税单位确认的表述中，正确的是（）。 A.摩托车按“排气量”作为计税单位 B.游艇按“净吨位每吨”作为计税单位 C.专业作业车按“整备质量每吨”作为计税单位 D.商用货车按“每辆”作为计税单位 4.下列税务机关中，负债依法审批增值税一般纳税人最高开票限额的是（）。 A.当地税局 B.区县税务机关 C.国家税务总局 D.省国税局 5.纳税人可利用存货计价方法进行税务筹划，在存货价格持续下跌的情况下，会使税务降低的计价方法是（）。 A.先进先出法 B.后进先出发
C.个别计价法 D.计划成本法 6.某自营出口的生产企业为增值税一般纳税人，出口货物的征税率为17%，退税率为13%，2015年6月购进原材料一批，取得的增值税专用发票注明全额500万元，税额85万元。6月内销货物取得不含税销售额150万元，出口货物取得销售额折合人民币200万元，上月增值税抵税额10万元，该企业当期“免、抵、退”税不得免征和抵扣税额为（）。 A.8万元 B.20万元 C.26万元 D.6万元 7.企业发生的下列情形中，应当办理注销税务登记的是（）。 A.改变生产经营方式 B.改变行政隶属关系 C.住所迁移涉及主管税务机关的变动 D.减少注册资本 8.下列税法要素中，能够区别一种税与另一种税的重要标志是（）。 A.纳税地点 B.纳税环节 C.纳税义务人 D.征税对象 9.甲企业2016年1月因无力偿还乙企业已到期的债务3000万元，经双方协商甲企业同意以自有房产偿还债务，该房产的原值5000万元，净值2000万元，评估现值9000万元，乙企业支付差价款6000万元，双方办理了产权过户手续，则乙企业计缴契税的计税依据是（）。 A.5000万元 B.6000万元 C.1000万元 D.2000万元 10.企业生产销售的下列产品中，属于消费税范围的是（）。 A.电动汽车 B.体肓用鞭炮药引线
年注册会计师《公司战略》考试真题及答案 一、单 1 F列各顷关于内部扌湍评价工作组开展现扬检査测试所采用方法的￥衆的说法罡 A实地检査是一住合于企业层面评价的方法 B个别访谈杲一诬合于企业层面和业务层面的方法 C审闻与检查星一个适合于企业层?评价的万法 D抽样是从样本库抽収一定数量的祥本进行控制测试，洪获収有対空制运行情况 【夢奢答S】A 【答案解析】本题考核'『內部扌空制评俨的和识点.冥地査验，这是一个用于业务层面评f 介的方法。所以选项越昔误。 2下列各项关于企业担保业势内部控制的表述中正确的是（：）。 A重犬担保业务由总经理审批 B在采?相应扌昔S的情况下，可以给经营风险较大的企业进行担保 C企业的内设计机枸不得办理担保业务 D?担保人被要求娈更担保事项的企业应当重新履行评估的审批程库 【参考答累］D 【答案解祈】本题考核“内部控制应用f旨引第仁号一一担保业务'^'^的知识点.重大担保业纽应当报经董事会或类似权力机构批淮。所次选顷A错诫对于财务状况悪化、资不抵债、管理混乱、经营殛较大的担保申请人不得提供担保‘所以选项E错误.企业内设机构未经援权不得办理担保业务。所決选顶U不正ffi.
孑F列各顷关于企业投资活动內部控制措施的表述中正确的〈）* A重犬投资顶目应当按照规定权限和程序药亍集体决策或联签制度 B企业选择投资项目应当突出企业，不得从事股票投资或衍生金畐沪品和高ms资 C钙让按资龙必页委托具有相应资S的专门机构fi行评估并报拽靱批准郎门批准 D投资方案发生重大变更的应视情况决定是否重新进彳亍可行性研究并履行相应审批程序 【養考答S】A 【答秦解析】本题考核"内部扌空制应用指引第泻一一资金活训‘的知识点。选项A说的罡决项目，应当实施集体决策或者联签制度丿所以fi正确的。 4口公司的甲航空公司专营国内城际航线，凶氐成本战略取得很大成功心专营H園国内城际航线的H国乙航空公司也采用低咸本战略，学习甲公司的成本控制扌昔海在H国竞争激烈的航空市场収得了期子的业甌乙公司的基淮分析类型是（八 A内部基准 B竞争基准 C —骰基准 □过程或活动基准 【裁考答案】0 【答案解析】本题考橡“企业的孩心能力”的知识点.因为乙公司与甲公司屢于不同H 家，所以不杲壹争对手，因九两家公司具育类似的核心业务.都S专营城际航纵这两家公司的相互学习属于过程或活动S淮.
注册会计师《公司战略》知识点：产业环境分析注册会计师《公司战略》知识点：产业环境分析 【知识点】产业环境分析 产品生命周期 产业要经过四个阶段：导入期、成长期、成熟期和衰退期。这些阶段是以产业销售额增长率曲线的拐点划分。产业的增长与衰退由于新产品的创新和推广过程而呈“S”形。 波特总结了常见的关于产业在其生命周期中如何变化以及它如何影响战略。 1.导入期 导入期的产品用户很少，只有高收入用户尝试新的产品。产品虽然设计新颖，但质量有待提高，尤其是可靠性。 只有很少的竞争对手。为了说服客户购买，引入期的产品营销成本高，广告费用大，而且销量小，产能过剩，生产成本高。 产品的独特性和客户的高收入使得价格弹性较小，可以采用高价格、高毛利的政策，但是销量小使得净利润较低。 企业的战略目标是扩大市场份额，争取成为“领头羊”。这个时期的.主要战略路径是投资于研究开发和技术改进，提高产品质量。 导入期的经营风险非常高。 2.成长期 成长期的标志是产品销量节节攀升，产品的销售群已经扩大。此时消费者会接受参差不齐的质量，对于质量的要求不高。各厂家的产品在技术和性能方面有较大差异。广告费用较大，但是每单位销
售收入分担的广告费在下降。生产能力不足，需要向大批量生产转换，并建立大宗分销渠道。由于市场扩大，竞争者涌入，企业之间 开始争夺人才和资源，会出现兼并等意外事件，引起市场动荡。由 于需求大于供应，此时产品价格最高，单位产品净利润也最高。 企业的战略目标是争取最大市场份额，并坚持到成熟期的到来。成长期的主要的战略路径是市场营销，此时是改变价格形象和质量 形象的好时机。 成长期的经营风险有所下降，主要是产品本身的不确定性在降低。但是，经营风险仍然维持在较高水平。 3.成熟期 成熟期开始的标志是竞争者之间出现挑衅性的价格竞争。成熟期虽然市场巨大，但是已经基本饱和。新的客户减少，主要靠老客户 的重复购买支撑。产品逐步标准化，差异不明显，技术和质量改进 缓慢。生产稳定，局部生产能力过剩。产品价格开始下降，毛利率 和净利润率都下降，利润空间适中。 经营战略的重点转向巩固市场份额的同时提高投资报酬率。主要的战略路径是提高效率，降低成本。 成熟期的经营风险进一步降低，达到中等水平。 4.衰退期 衰退期产品的客户大多很精明，对性价比要求高。各企业的产品差别小，因此价格差异也会缩小。为降低成本，产品质量可能出现 问题。产能严重过剩，只有大批量生产并有自己销售渠道的企业具 有竞争力。有些竞争者先于产品退出市场。产品的价格、毛利都很低。只有到后期，多数企业退出后，价格才有望上扬。
注会考试《公司战略与风险管理》知识点归纳 第一、二章 1、战略是一种计划：包含两个含义。第一、战略是在企业经营活动之前制定的，具有前导性；第二、战略是有意识的、有目的地开发和制定的计划，是一个理性思维的结果，具有主观性； 2、战略是一种计谋：强调战略是要在竞争中赢得竞争对手，或令竞争对手处于不利地位及受到威胁的智谋； 3、战略是一种模式：是一系列行动的模式或行为模式，或者是与企业的行为相一致的模式。在选择企业战略的时候应该充分考虑和尊重企业原有的行为模式，因为它会在很大程度上决定企业未来的战略选择和战略实施的有效性；如果需要改变企业的行为模式，那么需要充分认识到推行这种改变的难度； 4、战略是一种定位：企业必须要明确在自身环境中所处的位置或在市场中的位置。将战略作为一种定位，涉及到企业如何适应所处环境的问题； 5、战略是一种观念：战略是一种抽象的概念，战略观念通过个人的期望和行为而形成共享，变成企业共同的期望和行为； 6、战略设计企业的全局，其目的是实现企业的基本目标； 7、公司战略涵盖了公司的整体范围，平衡公司的业务组合，关注在每个战略业务单位中创造竞争优势； 8、公司董事会是公司战略的设计者，承担公司战略的终极责任； 9、公司战略的作用是确保各部门或职能之间协调运转、减少冲突，以整合各部门的工作，使它们能为公司战略做出最大贡献； 10、业务单位战略关注的是在特定市场、行业或产品中的竞争力； 11、战略的五个关键要素有：有愿景、具有可持续性、通过流程交付来传递、与获取竞争优势有关、利用企业与环境之间的联系； 12、一般应该在应用相关性和学术严谨性两个层面上检验战略是否良好；