一、单项选择题
1. 以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权？
A. 买入零息债券，买入欧式看涨期权，卖空股票
B. 买入欧式看涨期权，卖空零息债券，卖空股票
C. 卖空股票，买入零息债券，卖出欧式看涨期权
D. 卖空股票，卖出零息债券，卖出欧式看涨期权
描述：权益类市场风险的管理工具:组合期权
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
2. 某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（ ）。
A. $5
B. $4
C. $3
D. $2
描述：权益类市场风险的管理工具：案例（一）
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
3. 一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。（注：计息基础近似为90/360）
A. $1,670.88
B. $1,674.88
C. $1,680.88
D. $1,683
描述：利率类市场风险的管理工具:远期利率协议（FRA）
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
4. 下列哪个做法是最合理的？投资者持有多头资产，那么他可以通过以下（ ）方式控制风险。
A. 持有期货多头或买入看涨期权
B. 持有期货多头或买入看跌期权
C. 持有期货空头或买入看涨期权
D. 持有期货空头或买入看跌期权
描述：权益类场外衍生品
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
5. 投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（ ）期权（组合）为股票中的增益做出保护。
A. 备兑看涨期权
B. 保护性看跌期权
C. 牛市看涨价差期权
D. 鲨鱼鳍期权
描述：权益类市场风险的管理工具:组合期权
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
二、多项选择题
6. 中国场外衍生品市场的现状描述正确的是（ ）。
A. 国内场外衍生品市场尚在起步阶段，但有着不可估量的发展前景
B. 国内场外衍生品市场的主导者一般为银行、券商与期货公司；客户主要为银行、私募基金、企业等机构
C. 国内场外衍生品市场常见的交易品种为外汇远期、利率互换、收益互换和场外期权
D. 国内场外衍生品使用SAC主协议进行交易
描述：中国场外衍生品市场现状
您的答案：B,A,D,C
题目分数：10
此题
得分：10.0
批注：
7. 外汇风险的对冲工具主要有（ ）。
A. 外汇远期合约
B. 外汇期权
C. 收益凭证
D. 外汇组合期权
描述：外汇风险
您的答案：B,D,A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
8. 使用场外衍生品对冲的优势在于（ ）。
A. 交易条款由交易的双方自行约定，具有很强的灵活性，产品结构复杂多样，能够满足各式各样的结构需求，能提供个性化风险收益管理
B. 场外衍生品的标的灵活，可以满足投资者对各种标的对冲的要求
C. 场内衍生品的期限固定，且一般不超过一年，而场外衍生品的期限灵活，最长可以长达十年
D. 通过购买非线性的场外衍生品（如期权）进行管理风险，不需要缴纳保证金，能以较小的成本获得风险转移的权利
描述：场外衍生品的优势及不足
您的答案：C,A,B,D
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
9. 对于场外衍生品交易，交易双方的主体主要签署（ ）协议规定双方的权利义务关系。
A. NAFMII协议
B. SAC协议
C. ISDA协议
D. CSA协议
描述：市场风险的管理工具—场外衍生品
您的答案：C,D,B,A
题目分数：10
此题得分：0.0
批注：
三、判断题
10. 远期合约(forward contract)是一个以固定价格（交割价格或远期价格）在未来的日期（交割日期）买入或卖出某种标的资产的协议，交易的双方需要按合约面值的一定比例交纳保证金，从而控制交易对手的信用风险。
描述：衍生品种类介绍
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0