生物医药与数字健康产业一周观察-华夏幸福

生物医药与数字健康产业

一周观察

第70期

华夏幸福产业研究院2018年08月06日

一周观察简评：本期专题聚焦将带您分析健康医疗大数据行业发展现状，深入挖掘产业底层逻辑与破题之道。企业方面，百济神州和歌礼制药赴港上市；资本方面，医疗解决方案提供商医联完成10亿元D轮融资；行业方面，2017年度中国医药工业百强榜发布；政策方面，国家层面首次从统筹城乡的角度对城乡居民医保年度重点工作进行统一部署……更多资讯，请跟随笔者一起回顾吧！

◆专题聚焦

健康医疗大数据，风起了，还要越过多少山丘？

随着信息技术的快速发展，大健康行业搭上大数据的快车，政策红利下资本市场一片火热。然而繁荣景象背后，大健康领域为何突然吹起大数据的风？“有产无链”的行业现状，痛点在哪里，机遇在哪里？本期产业观察，笔者将带您深入挖掘健康医疗大数据产业底层逻辑与破题之道。

政策红利下资本市场一片火热

2016年，国务院办公厅发布《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见》，明确指出健康医疗大数据是国家重要的基础性战略资源。顶层设计指导下，健康医疗大数据“国家队”三大集团相继筹建，“1+7+X”总体规划逐步推进。地方热情响应，采购需求旺盛，大数据加速渗透健康医疗行业。2016年我国健康医疗大数据投融资事件，总数28起，全球占比高达54%，且以千万级、亿级项目为主，融资金额高。从轮次来看，A轮占据主导，产业培育尚属起步阶段。

（数据来源：NCG，华夏幸福产业研究院）

为何突然吹起大数据的风？

看似心血来潮，实则积蓄已久。新医改启动至今已近10年，“看病难、看病贵”问题悬而未决，医改之路屡陷困境。一方面人口老龄化、医保覆盖率提升导致需求大增，另一方面医疗资源分配不均、医保支付压力大导致供给乏力，供给侧改革迫在眉睫。在我国，三甲医院聚集着最优质的医疗资源，拥有最专业的医生和最先进的设备，而基层医院由于受经济发展水平及交通等因素制约，医生数量和经验不足，设备配置不全，难以满足广泛的就医需求。短期内，这种供给端乏力、发展不均衡的现状难以突破，而大数据驱动的人工智能既可以替代医生执行高重复性、低技术含量的基础工作，又可以将高水平的诊疗经验复制到基层医院，一定程度上实现了医疗资源供给端的改革。此外，大数据与云服务相结合，能够将优质医疗资源和服务下沉到基层，实现由院内向院外、由一线城市向基层乡镇的延伸，提高基层医技水平和整个医疗体系的运转效率，助力实现分级诊疗。所以，利用健康医疗大数据赋能医疗供给端，提高医疗资源利用效率、优化医疗资源配置，是刮起大数据风的根本原因。

（资料来源：OECD，艾瑞咨询，华夏幸福产业研究院）

产业不成链，痛点在哪里，机会在哪里？

在政策密集出台、资本高频投入的背景下，我们需要清醒的认识到大数据在健康医疗领域的应用仍处在初期阶段，产业上中下游均存在一定问题亟待解决，健康医疗大数据整体处于“有产无链”的状态，尚未完成由“大量数据”到“大数据”的定位转变。

（资料来源：华夏幸福产业研究院）

上游：基础设施建设水平及大数据渗透动力不足

医疗机构作为最重要的健康医疗数据来源，其信息化建设水平对健康医疗大数据发展至关重要。根据CHIMA《2015-2016中国医院信息化状况调查报告》，尽管部分细分方向普及率已达70%，整体上我国医院（特别是三级以下医院）的管理信息系统（HMIS）和临床信息系统（CIS）建设水平仍有待提高。报告显示，影响三级以下医院信息化建设的最大障碍为缺乏充分的信息化资金支持。完成医疗信息化基础设施建设一笔不可忽视的开支，若无法带来现实的收益，医院则无动力开展建设。基础设施建设作为健康医疗大数据发展的根源和前提，谁该承担主要责任去建设呢？医疗信息化系统重投入、轻产出的特性使得政府的投入至关重要，政府买单可能成为推动信息化建设进一步发展的最强动力。

而对于三级医院来说，基础设施建设水平已不成问题，大数据渗透动力不足成为主要制约因素。医院关注的核心问题是诊疗水平的提高，而现阶段健康医疗大数据尚不能达到医疗人员的预期，因而发展优先级不高。另一方面，由于种种原因，医疗机构内部也存在着严重的数据壁垒，数据共享流通意愿不强，孤岛效应必然阻碍健康医疗大数据的基础设施建设。因此，技术创新和医疗卫生体制改革对于健康医疗大数据的基础设施建设至关重要。

中游：关键环节缺失导致商业模式不通

尽管健康医疗领域数据规模庞大，然而要将“大量数据”真正转化为有价值的“大数据”，依然面临很多挑战。健康医疗大数据作为大数据的分支，同时面临“数据性”和“医疗性”痛点。规模巨大的临床数据、行为健康数据、基因组数据、医学管理数据等，以数字、文字、图像等多种结构化和非结构化形式存在，加上部分医疗数据还存在一定程度的主观性和不完整性，为数据解读带来了很大的困难。

（资料来源：华夏幸福产业研究院）

技术问题并非不可解决，但低投入产出比为大数据企业带来了极大的压力。笔者通过调研发现，大数据公司往往需要配备近百人的团队，同时投入数千万的资金，才能具备一定的健康医疗大数据处理能力。由于医疗行业准入门槛较高，健康医疗大数据想要实现突破必然离不开医学界的深度参与，因此团队需要匹配相当数量的医学专家进行专业的数据标注和处理，才能实现在终端的应用。而在现阶段，大量人力物力的投入却很难带来可见的回报。因此，建立一个有正反馈的商业闭环成为推动产业发展的关键。位于产业链中游的技术型企业，作为端到端的桥梁，在对上游汇集来的健康医疗数据进行分析、处理和标准化后，可拆分打包应用到下游各场景，具有极大的商业化潜力。一套标准数据在经过重组后可实现多倍收益，从而形成具有正反馈效应的商业闭环。当然，大数据相关法律也需要完善，数据确权和数据安全等问题也需得到重视。因此笔者认为能够在大数据处理上具有突出性价比优势的企业将具有极大的竞争力，当然，大数据处理能力依赖于影像识别、自然语义分析和深度学习等核心技术。

下游：商业价值开始得到认可，药企可能成为突破口

健康医疗大数据产业链下游应用场景可分为B端和C端，B端包括医院、