江苏财经职业技术学院
毕业论文
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标题：无形资产的信息披露的问题及其对策
系别：会计系
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年月日（三号宋体，封面内容全部居中）
摘要
在当今知识经济时代，无形资产在上市公司总资产中占据了非常重要的地位，对公司财务状况的描述起着决定性作用。无形资产的披露对于公司所有者、经营者或者其他有利益关系者都是很重要的。尽管中国的企业会计准则允许上司公司在满足某些必要条件的前提下可研究开发支出予以资本化，然而其本身的特性使得目前无形资产披露严重不足，而这种不足引起的后果将会随着时间的推移变得越来越明显，因此无形资产的披露应该更加充分公开，并且真实科学。本文对针对无形资产信息披露中存在的诸多问题进行了详细分析，探析其原因，并提出了相应的对策和解决方案。
关键词：无形资产；信息披露；问题分析；改进措施
目录
摘要 (1)
目录 (2)
引言 (3)
1无形资产信息披露存在的主要问题及原因 (4)
2无形资产信息披露应采取的对策 (5)
结束语 (7)
致谢 (7)
参考文献 (8)
无形资产的信息披露的问题及其对策
引言
在知识经济时代，无形资产在企业资产比例逐日增加，在企业价值创造过程中发挥着越来越重要的作用。无形资产转让，成为决定企业是否具有超额利润的能力，能否具有核心竞争力[1]。无形资产和资本市场是分不开的，无形资产的兴衰与股票市场的波动性相关。当今全球经济的发展趋势就是将无形资产和证券市场相结合，并且相辅相成发展。无形资产为证券市场的发展提供了动力，并直接带来潜在的利益。利用证券市场独特的融资能力，实现无形资产的生产成果转化，提高了企业的资金积累。无形资产既可以是创造利润的工具，也可以是资本扩张的催化物，同时，也可以成为企业诚信的标杆。
1无形资产信息披露存在的主要问题及原因
1.1 所占总资产的比例较低而且结构不合理
根据相关的调查和分析，我国与外国上市公司无形资产构成情况相比差距较大:无形资产占总资产的比例在我国上市公司大大偏低，低于总资产的5%。而外国无形资产占总资产比超过20% [2]。特别是在外国公司报表中，“土地”和“建筑”放在“财产和设备”中清算，不包括无形资产，否则所占比重更大。无形资产在美国比在中国确认的范围更广泛、更全面，分类也相对更科学。我国无形资产中绝大多数都是技术含量较低的土地使用权等，土地使用权在中国上市公司无形资产中占总数的82.85%，而在美国占比较大的是技术和专利，而这些正是衡量企业技术水平和核心竞争力的有力法码，是创造利润甚至超额利润的一个重要因素。从我国无形资产的数量和成分上看，均不符合知识经济时代的特点。
1.2 信息披露不完整
依照现行会计准则，确认无形资产首先须满足无形资产的定义，即是企业拥有的没有实物形态的可分辨非货币性资产。其次还要满足未来与该资产相关的流入资金，在判断无形资产可能产生的经济效益流入企业时，应对无形资产在预计年限内能够产生经济效益的因素考虑进来，且有明确的证据支撑。最后专利权、商标权、版权等都应符合上诉标准，一般将其确认为表内披露。但在知识经济快速发展的时代，传统会计应对无形资产披露存在很大局限性，使得无形资产确认的缺陷很多。有些无形资产价值以及未来的收益有很多不确定因素，以及其对未来收益并非具有独占性，使大部分无形资产的支出信息无法完全的在表中披露，如品牌价值、研发经费、人力资源等。这些因素都限制了特定无形资产信
息的披露。
当前会计准则除了要求披露相关研究和开发信息外，对人力资源、市场资产、研发资产等无形资产一律不披露，导致无形资产的有关信息的披露范围狭窄，很多无形资产因不满足标准未纳入披露范围。目前，经济学中涉及到的无形资产一共有29项，美国上市公司对无形资产确认高达23项，而我国会计法则目前确认的无形资产仅有12项，在这12项中能真正列入企业资产的只有7项。显然，这些情况使得我国无形资产披露问题处于工业经济时代的范围，与现在知识经济时代大背景相隔太远。在知识经济时代，上市公司的价值不能仅以物质资源的多少作为衡量标准，而应更多的考虑公司的无形资产。
1.3 信息披露内容模糊
在知识经济时代,高科技企业的经济发展不再属于资源的依赖,而是反映在对无形资产的依赖。一旦披露内容模糊,无法提供具体的项目信息、来源、经济效益，就没法确认科技公司的无形资产和利润[3]。这些模糊的信息披露会降低资本市场信息的透明度，最终误导投资者的决策。
无形资产信息披露的模糊,不仅是由于现有的财务报告体系的局限性,同时也是选择性信息披露的漏洞。如果能提供清晰的财务信息,并提供财务信息之间的模糊选择,许多管理者似乎认为选择后者对他们更有利,因为它更有利于无形资产的操作。过分犹豫会导致错失有用信息，造成事实遮蔽，而给模糊管理带来了更多的不确定性,也提高了资本成本。即使多虑掉的是坏消息, 市场也会对这种遗漏产生两种负面反应。首先，模糊的报告会使市场做出最坏结果的预期，并实施更高风险的惩罚。第二,当真正的坏消息出现时,市场会认为这证明了政府不被信任。高质量的信息披露可以降低不确定性,可以防止投资者信息不足的基础上,预测未来。
1.4 管理制度缺失造成监管漏洞
虽然我国现行的《企业会计准则》对无形资产的信息披露做出了一定的要求，在某种程度上提高了会计核算和信息披露的质量[4]。但不应该忽视会计准则在很多方面仍然存在不足, 无法系统地描述全部无形资产信息，从而成为信息披露的盲点。
一般公司所披露的无形资产构成中土地使用权就占到90%及以上，而真正体现企业核心竞争能力的专利、技术及商标等比例却不到1%。土地作为自然资源，无法担当控制市场并获得稳定利润来源的重要角色。因此，以土地使用权为主的无形资产会计准则无法充分体现一个公司无形资产的真实情况，难以全面反映一个公司的创新能力和核心竞争力。
在我国，不少企业在信息披露中存在违法行为，其主要因素是利益诱惑。在资本市场
较为发达的国家，证券市场受监管的程度更高，上市公司通常都会自觉接受监督，依法运作，因为他们不愿承受被小股东诉讼而带来的破产的风险。因我国相关的法律法规对此规定不严格，致使很多公司对无形资产披露随意，无法做到充分、及时和规范，这给很多利益相关者带来不便。
2无形资产信息披露应采取的对策
2.1 完善当前的报表披露内容，强化监管
采用国际惯例和国相结合的方式，将政府、行业和市场三方监管有机统一。政府侧重于宏观调控和体制完善；行业侧重于完善行业制度准则，并规范披露全面信息；证监会则侧重于监管，明确会计信息披露关键点，确定信息披露的形式、提供多维的无形资产定量信息等。
2.2 扩大无形资产的披露范围
1、人力资源应被确认为无形资产。在知识经济时代中，和资金、土地等有限的资源相比，公司职员的知识水平更能左右一个公司在商场上的成败。作为一种不会枯竭的资源，人力资源才是上市公司最不应被忽视的资产。因此，人力资源应当作为上市公司一项非常重要的无形资产进行计量和确认。
2、各种认证标识的使用权应被确认为无形资产。上市公司在取得使用权后不能随便将其转让买卖。因为这些认证标识是公司的产品在经过合法程序以及一系列严格的考核，检验后才能从相关机构取得并使用的认证。因此，这些认证和标识的使用权也应该被算作是上市公司的一项无形资产。
3、网络注册的域名应该被确认为无形资产。在网络环境下，上市公司的网络中所使用的名称，也和公司本身的名称，商标一样，代表着公司，塑造者公司在网络中的形象。
4、上市公司内部形成的无形资产。任何上市公司在发展过程中都会形成自己独特的企业文化，而这种企业文化又会反过来影响公司的发展，影响顾客对产品的评价等。有的上市公司则有自己的一套独特而又行之有效的管理方法，或者是先进的信息交流技术，网络工程系统分，企业融资关系等。这些上市公司内部形成的关系，往往也会给公司带来意想不到的经济利益。因此，他们也应该作为无形资产进行确认。
总之尽量做到与国际会计准则接轨，将披露的范围扩展到商誉、与技术有关的无形资产、与营销有关的无形资产、与合同权利有关的无形资产、与客户关系有关的无形资产、与技术革新有关的无形资产等。拓宽信息披露内容，包括人力资本、客户关系、长期合同、网络资源、非竞争协议等，充分、真实地展现其企业内在的核心价值，对经济市场
的长期发展必定能带来利好。
2.3 健全公司治理结构，完善信息披露的内在机制
信息披露制度是公司治理的核心问题。我国上市公司股权结构不尽合理，公司治理结构存在先天缺陷，导致了内部人控制、信息披露失真的问题十分严重[5-6]。建立健全公司治理结构，从制度上监督管理者将其信息传递给外部使用者，为信息的充分披露提供制度保障，应做好以下几方面的工作：
第一，要建立合理的股权结构，改变股权过分集中、一股独大的局面。为此，应考虑调整现有公司的股权结构，降低国有股的比重，或将部分国有股和国有法人股转为优先股，以降低大股东的持股权，也可以采用公司回购国有股的方法，减少大股东的持股比例，并积极引进外资，使得国有资本和社会资本能够相互制衡，从而使大股东操纵会计信息的行为受到制约。
第二，增加外部董事的比例,尤其是独立董事,充分发挥其功能,以有效的检查监督公司对外信息披露。首先,应该选择会计,法律,技术和丰富的高级管理经验,管理和监督人员的独立董事。第二,充分发挥独立董事的作用在以下领域:管理的绩效评估,董事的任免,关联方交易,公司利润分配等作出客观公正的判断,对公司的战略、投资、项目计划和其他客观的建议和意见;限制,董事会董事长总经理的权力,限制“内部人控制”的行为,关注利益相关者的利益,提高上市公司的社会责任和道德意识。
第三，对没有诚信、对无形资产的信息披露不充分和不真实的公司，要加强对其责任的处罚。
2.4 加强表外披露
产生高质量财务报告信息最可能的途径在于提供大量的补充披露信息，以帮助财务报告使用者了解所有已确认和未确认的无形资产。同时应该使用这些补充披露来描述所有无形资产的来源和对未来现金流量的预计价值。当衡量无形资产时，不应该给出一个单独的确切数字，而应该描述可能的价值分布。研究表明，国外公司对于无形资产的披露相比国内企业而言充分很多。不仅体现在无形资产包含项目上，而且对近三年摊销、减值情况的对比、今后五年的预计减值、研发活动对于企业生存及发展的重要性等等都做了详尽描述[7]。因此，我国上市公司需要进一步加强表外披露，在扩大披露范围的基础上，尽可能多的给出每项无形资产的来源、预计未来摊销额、预计减值情况等。这样不仅可以增强信息与决策的相关性，也是的企业的获利能力及盈利的增长率更符合实际。
结束语
总之，无形资产信息披露的科学化和标准化是一个动态的、系统的过程。特别是在我国当前经济过渡时期的新常态下，必然会出现一些新的问题，显示出新的特点。而无形资产的信息披露本身是一个复杂而系统的工作，涉及到方方面面的问题。只有政府市场，监管机构、三管齐下，共同建立一个科学系统的管理机制，通过不断改革和完善，不断提高无形资产的信息披露质量。相信随着我国资本市场的逐步建立和完善，无形资产的信息披露现状将会得到重大改善。企业的无形资产会逐渐成为评判企业技术水平和核心竞争力的重要标志，使得企业在知识经济时代成为市场竞争中的胜者。
致谢
首先要特别感谢我的导师***老师。本论文是在老师的悉心指导下完成的。在论文的选题、写作、修改到定稿的过程中，老师倾注了大量心血，为本文提出了许多有启发性的建议和指导，使我能够顺利地完成论文。在此我表示衷心的敬意与谢意！
其次，我还要感谢学校知识港，图书馆为我们提供丰富的资料，另外我还要感谢为本文的写作提供资料的朋友们，感谢他们给予的帮助。
最后，感谢在写论文过程中，给予我关心，帮助的同学们，也要感谢我的家人一直以来对我在物质上和精神上的支持。使我能全身心地投入到论文的写作中，并顺利地完成论文。在此我真诚感谢他们为我所做的一切！
参考文献
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[7] 崔斌.我国上市公司无形资产信息披露的现状与对策[J].现代管理科学，2003
摘要:文章认为?我国上市公司会计信息披露存在会计信息披露不真实、不充分、不及时、不规范等问题?其根源在于上市公司会计信息虚假。要解决信息披露中存在的问题?关键 是通过采取加强对上市公司的治理、对中介机构的外部监管、对会计信息披露的监管、加大 处罚力度等对策来治理虚假的会计信息?以维护证券市场秩序?保护广大投资者的利益。 关键词:会计信息;信息披露;虚假;监管 随着我国资本市场的不断发展?其国际化、规范化程度正日益提高?我国上市公司的信息披露 制度从无到有?已经形成一套初步的信息披露制度?对维护证券市场秩序、保护广大投资者利 益起了积极作用。但是?我们看到上市公司的会计信息披露存在问题依然不少?会计信息披露 所涉及的违规、违法事件仍时有发生。因此?深入揭示会计信息披露存在的问题?寻找治理会 计信息披露问题的对策?以提高上市公司会计信息质量?仍然是需要我们认真探讨的一个问题。 1 上市公司会计信息披露中存在的问题及危害性 11 信息披露不真实 股份公司为了公司股票上市需要、影响股票的市价、公司管理业绩评价或筹资的方便等目的 ?往往采取操纵行为?弄虚作假?披露不真实的会计信息。1997年2月琼民源的年报所披露的所谓4.41亿元的其他业务利润和6.57亿元的资本公积金的解释?便是典型的一例;又如东方 锅炉为达到上市目的?虚增92-94年利润1500万元?在上市公告中做虚假披露;蓝田股份在股 票发行申报材料中?虚增无形资产1100万元、虚增银行存款2770万元;四通高科虚假披露上 市募集资金的使用情况、虚假披露公司的资产、收入、利润的财务报告;此外?还包括飞龙实业、中国高科等公司的违规虚假披露行为?类似此种情况屡见不鲜。 12 信息披露不充分 表现为公司对应披露的信息不作全面的披露?而是采取避重就轻的手法?故意夸大部分事实、隐瞒部分事实?误导投资者。有的公司甚至对一些重大事件不予披露?如深发展动用3.11亿 元直接炒作本公司股票;佛山照明在违规贷款6.3亿元给银行和证券公司。这些重大的违法、违规事件在被查处之前有关公司根本没有通过任何方式予以披露。 13 信息披露不及时 《股票发行与交易管理暂行条例》规定:发生可能对上市公司股票市场价格产生较大影响、 而投资人尚未得知的重大事件时?上市公司应当立即将有关重大事件的报告提交证券交易所 和证监会?并向社会公布?说明事件的实质。这一规定对于防止知道未公开信息的内幕人士进 行内幕交易有积极的意义。不过?信息披露不及时的现象也是时有发生?如:97年6月石家庄
《上市公司信息披露管理办法》已经2006年12月13日中国证券监督管理委员会第196 上市公司信息披露管理办法 第一条为了规范发行人、上市公司及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证 第二条信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得 信息披露义务人应当同时 在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的 第三条发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉 第四条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息， 第五条信息披露文件主要包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、 第六条上市公司及其他信息披露义务人依法披露信息，应当将公告文稿和相关备查文件报送证券交易所登记，并在中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会) 信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告 第七条信息披露义务人应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送
第八条信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本 第九条中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督，对上市公司控股股东、实际控制人和信息披露义务人的行 证券交易所应当对上市公司及其他信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息，对证券及其衍生品种交易实行实时监控。 第十条中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定 第二章招股说明书、募集说明书与上市公告书第十一条发行人编制招股说明书应当符合中国证监会的相关规定。凡是对投资者作出投资决策有重大 公开发行证券的申请经中国证监会核准后，发行人应当在证券发行前公 第十二条发行人的董事、监事、高级管理人员，应当对招股说明书签署 第十三条发行人申请首次公开发行股票的，中国证监会受理申请文件后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书申报稿在中国证监会 预先披露的招股说明书申报稿不是发行人发行股票的正式文件，不能含
信息披露管理规定 第一章总则 第一条为规范公司营业贷款行为和信息披露行为，维护客户和相关利益人的合法权益，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国贷款法》、《企业财务会计报告条例》、《贷款投资公司信息披露暂行办法》等法律法规，制定本规定。 第二条信息披露是指公司依法将反映其经营状况的主要信息，如财务会计报告、公司治理、业务经营、风险管理、关联交易及其他重大事项等等信息真实、准确、及时、完整地向客户及相关利益人予以公开的过程。 第三条公司披露信息应当遵守法律法规、国家统一的会计制度和银监会的有关规定。 第四条公司应当遵循真实性、准确性、完整性和可比性原则，规范、及时地披露信息。 第五条公司披露的年度财务会计报告须经会计师事务所审计，其中贷款财产是否需要审计，视贷款文件约定。 第二章信息披露的内容 第六条公司披露的信息包括： （一）年度报告。公司在会计年度结束后应就公司概况、公司治理、经营概况、会计报表、财务情况说明、重大事项等信息编制年度报告。年度报告摘要是对年度报告全文重点的摘录； （二）重大事项临时报告。对发生可能影响本公司财务状况、经营成果、客户和相关利益人权益的重大事项，公司应当制作重大事项临时报告，并向社会披露； （三）法律、行政法规以及银监会规定应予披露的其他信息。 第七条公司应当按照要求编制和披露年度报告和年度报告摘要。年度报告和年度报告摘要应按要求的内容与格式进行编制。 第八条公司年度报告至少包括以下内容：
（一）公司概况； （二）公司治理； （三）经营概况； （四）会计报表； （五）会计报表附注； （六）财务情况说明书； （七）特别事项揭示。 第九条公司应在经营概况中披露下列各类风险和风险管理情况： （一）风险管理概况。公司应披露风险和风险管理的情况，包括风险管理的基本原则和控制政策、风险管理的组织结构和职责划分、经营活动中可能遇到的风险及产生风险的业务活动等情况； （二）信用风险管理。公司应披露可能面临的信用风险和相应的控制策略，风险评级及使用外部评级公司的名称、依据，信用风险暴露期末数，信用风险资产分类情况，不良资产的期初、期末数，一般准备、专项准备的计提方法和统计方法，抵押品确认的主要原则及内部确定的抵押品与贷款本金之比，有关保证贷款管理原则等； （三）市场风险管理。公司应披露因股价、市场汇率、利率及其他价格因素变动而产生和可能产生的风险及其量值估算，分析上述价格的变化对公司盈利能力和财务状况的影响，说明公司的市场风险管理和控制策略； （四）操作风险管理。公司应披露由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成的风险，并就公司对该类风险的控制系统及风险管理策略的完整性、合法性和有效性做出说明； （五）其他风险管理。公司应披露其他可能对公司、客户和相关利益人造成严重不利影响的风险，并说明公司对该类风险的管理策略。 第十条公司应当披露下列公司治理信息： （一）年度内召开股东大会（股东会）情况； （二）董事会及其下属委员会履行职责的情况； （三）监事会及其下属委员会履行职责的情况； （四）高级管理人员履行职责的情况； （五）内部控制情况。
无形资产评估标准和方法 无形资产评估标准和方法 【作者】魏纪林/熊兆铭 近年来，影响到我国无形资产评估的客观性和公正性，为此，本文就无形资产评估方法问题不吝指教，以其抛砖引玉。 一、无形资产评估标准 无形资产评估标准一般是指无形资产评估方法中需要采用的计价参照标准和适用计价标准。无形资产评估标准不能随意选择，而应是国内外公认的、客观的和现实的。我国无形资产评估一般可运用以下几个标准： 1.成本计价标准 无形资产评估的成本可分为历史成本、重置成本和更新成本三个方面。在历史成本中，又可包括转让成本、开发成本和机会成本三种。转让成本一般是指无形资产在产权交易过程中所发生的费用开支。开支成本是指研究和开发这项无形资产的成本，包括全部人力、物力和资金的投入。机会成本一般是指无形资产的供方因产权交易而失去在买方所在国或地区的全部或部分产品投资与销售机会而造成的可能损失。这三类成本一旦发生而不能再改变，故又称历史成本。在物价较稳定的时期，历史成本一般作为无形资产会计核算的重要标准之一。 重置成本则要求按评估无形资产在某一特定时期的现时价值为标准，即历史成本按现行技术的发展，技术进步与产品更新速度不断加快，人们总希望投资以后能获得具有较高水平、层次、功能、信誉和效益的无形资产，于是推出了一种与重置成本既有联系又有区别的更新成本概念。所谓更新成本是指按现行市场物价水平创造出与原无形资产具有同等功能的资产所需支付的全部费用。这两种成本的共同点是：它们均属无形资产的成本范畴，且均以现行市场价格为计价标准。不同的是：重置成本是保持原无形资产相同的设计制造方法和手段等前提下重新估算出该无形资产的成本；而更新成本则是利用现在先进的设计制造方法和手段创造出与原无形资产功能、价值相同的成本。显然，前者只受市场物价变化的影响，后者不仅受市场物价变化的影响，还要受技术进步和社会发展诸因素的影响，评估时难度较大，但这种成本计价标准仍是国内外普遍采用的计价标准。 2.新增利润标准 无形资产作为一种具有投入和产出意义的表现在三个方面：（1）节能降耗，降低生产成本；（2）提高产品质量或性能，增强产品市场竞争能力；（3）提高产品市场占有率，增加销售量。我国留美教授尹尊声在《国际技术转让价格》一书中提出了企业新增利润的计算方式： 式中：R＝新增利润； N＝无形资产有效使用年限； Pt＝采用后产品销售价格； Ct＝采用后的单位成本； Qt＝采用后的年销售量；
（2011届） 毕业论文（设计） 题目：上市公司会计信息披露质量研究 姓名： 专业：会计学 班级： 学号： 指导教师： 导师职称：
我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。 论文（设计）作者签名： 签名日期：年月日
学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查阅和借阅，学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。 论文（设计）作者签名： 签名日期：年月日
摘要：会计信息披露质量研究是会计研究中的一个重要领域。会计信息是将企业经济活动会计信息系统化的产品。我国对会计信息披露质量特征的基本要求包括：客观性、相关性、明晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。 随着资本市场规范化程度的日益增高，我国上市公司的会计信息披露质量也在逐步提高，但仍然存在着一些问题，影响资本市场的秩序，因此，解决会计信息披露质量存在的问题，寻找提高上市公司会计信息质量的对策，仍是当前需要认真探讨的问题。 本文在分析我国上市公司会计信息披露质量现状的基础上，指出我国上市公司会计信息披露存在虚假性、不充分性以及不及时性等问题，识别可能影响我国上市会计信息披露质量的因素，并提出了提高会计从业人员素质，加强监督管理机制以及完善上市公司内部治理等建议。 关键词：上司公司；会计信息；披露质量；影响因素；研究
（第一部分）第一章无形资产评估概述 一、单项选择题 1、下列选项中属于无形资产的是（）。 A、专有设备 B、古董 C、商誉 D、应收款项 2、按照无形资产是否可以辨认划分，商誉属于（）。 A、可辨认无形资产 B、不可辨认无形资产 C、外购型无形资产 D、关系类无形资产 3、无形资产总是在生产经营的一定范围内发挥特定的作用，其形成一定程度上基于其他无形资产的发展，这体现了无形资产常见功能特征中的（）。 A、依附性 B、积累性 C、替代性 D、共益性 4、因无形资产侵权损害而导致纠纷的评估目的是（）。 A、法律诉讼 B、出资 C、财务报告 D、保险 5、无形资产评估中主要考虑的是无形资产的（）。 A、物理属性 B、功能属性 C、价值属性 D、法律属性 6、无形资产具有物理属性、功能属性、（）等多种属性。 A、不可辨认性 B、动态性 C、经济属性 D、市场属性 7、下列对无形资产的评估范围，分类不正确的是（）。 A、单项无形资产的评估范围 B、可辨认无形资产组的评估范围 C、不可辨认无形资产组的评估范围 D、其他无形资产组的评估范围 8、不可辨认的无形资产是指（）。
A、能够从实体企业中分离或拆分的资产 B、企业不可单独取得，离开企业整体就不复存在的资产 C、有形资产之外的资产 D、具有获利能力的资产 9、主要依赖于与相关业务当事人建立非契约性信任关系的无形资产是（）。 A、知识型无形资产 B、权利型无形资产 C、关系型无形资产 D、组合型无形资产 10、下列各项中，反映了无形资产最本质的特征，也代表了无形资产的自身价值的是（）。 A、无形资产能够创造效益 B、无形资产需要自主研发 C、无形资产能够分割 D、无形资产能够单独取得 11、下列关于无形资产的分类，错误的是（）。 A、按无形资产的取得方式，分为自创无形资产和接受投资无形资产 B、按照无形资产是否可以辨认划分，分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产 C、按无形资产是否有专门法律保护，分为有专门法律保护的无形资产和无专门法律保护的无形资产 D、按照无形资产的性质和属性分类，分为知识型无形资产、权利型无形资产、关系型无形资产和组合型无形资产 12、下列各项中，属于不可分割的无形资产的是（）。 A、商业特许权 B、合同权益 C、客户关系 D、商誉 13、下列关于无形资产的评估假设的说法中，正确的是（）。 A、评估结论是评估假设成立的前提和基础 B、在做出持续使用假设时，因其持续经营，无需考虑无形资产是否尚有显著的剩余使用寿命 C、只有在公开市场假设的前提下，运用市场法进行评估才能具有有效的参考依据 D、在破产企业或单项无形资产出售价值小于企业整体出售价值的情况下，无形资产评估应采用清算假设 二、多项选择题 1、下列属于权利型无形资产的有（）。 A、租赁权 B、特许经营权 C、专卖权 D、销售网络 E、客户关系 2、按照无形资产是否可以辨认划分，可将其分为（）。
摘要 随着我国经济的发展与人们生活水平的提高，我国的会计事业得到了很大的发展，而且可以预测在不久的将来会计事业将得到更大的发展。但是随着我国市场经济竞争的不断加剧，企业的不断调整与变革，我国会计市场的健康发展也受到了较大的挑战，能否做好会计监管也影响到国民经济的进一步发展，加强监管也就势在必行。因此，会计监管已成为健全社会主义市场经济秩序，加强会计制度改革的一个制度。为了保障会计信息质量，达到资源优化配置，完善与之配套的相关法律法规，增强法制观念，落实监管行为，这不仅仅是企业内部的要求，而且也是更好发展社会主义市场经济的必备条件。现阶段，我国上市公司财务会计舞弊的现象层出不穷，严重损害了证券市场秩序和广大投资者利益。同时，应加快完善上市公司监事会财务监管，提高监管执法力度和效率，明确上市公司财务信息失真法律责任，确保公司财务信息披露的质量，以有效抑制上市公司会计舞弊行为发生。会计信息经过十几年的建设与发展，我国基本上形成了一套相对规范的上市公司会计信息披露框架。然而在实践中，利用会计和非会计手段蓄意造假、人为操纵利润、信息披露时间滞后甚至隐瞒不报、会计信息不完整等诸多问题依然存在，越来越成为资本市场健康发展的严重阻碍，进一步加强对上市公司会计信息披露的规范刻不容缓。本文主要分析我国上市公司会计信息披露存在的问题及其原因，并提出了相应的治理对策。 关键词上市公司；会计信息；信息披露；公司治理结构；会计监督； 对策
With the development of China's economy and the improvement of people's living standards, China's accounting industry has made great development, but also can predict the development in the near future the accounting industry will be greater. But as China's market economy and the intensification of competition, continuously adjust and change in the business, the healthy development of China's accounting market has been a greater challenge, can do a good job in accounting supervision has also affected the further development of the national economy, strengthen supervision is imperative. Therefore, accounting supervision has become a perfect socialist market economic order, strengthen a system reform of the accounting system. In order to guarantee the quality of accounting information, to achieve the optimal allocation of resources, improve the relevant laws and regulations and supporting, strengthen the concept of law, the implementation of regulatory behavior, it is not only the internal requirements, and the essential condition is better for the development of socialist market economy. At present, China's listing Corporation to emerge in an endless stream financial accounting fraud phenomenon, serious damage to the order of the securities market and the interests of the investors. At the same time, the board of supervisors should accelerate the improvement of listing Corporation financial supervision, improve the supervision of law enforcement and the efficiency of listing Corporation financial information distortion, clear legal responsibility, ensure that the company's financial information disclosure quality, in order to effectively inhibit the occurrence of accounting fraud behavior of the listing Corporation. Accounting information through the construction and development of ten years, China has basically formed a relatively standardized listing Corporation accounting information disclosure framework. However, in practice, the accounting and
《上市公司信息披露管理办法》 （经2006年12月13日中国证券监督管理委员会第196次主席办公会议审议通过，2007年1月30日中国证券监督管理委员会令第40号公布，自发布之日起施行。） 第一章总则 第一条为了规范发行人、上市公司及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息。 在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，应当同时在境内市场披露。 第三条发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 第四条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。 第五条信息披露文件主要包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等。
第六条上市公司及其他信息披露义务人依法披露信息，应当将公告文稿和相关备查文件报送证券交易所登记，并在中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）指定的媒体发布。 信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。 第七条信息披露义务人应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送上市公司注册地证监局，并置备于公司住所供社会公众查阅。 第八条信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 第九条中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督，对上市公司控股股东、实际控制人和信息披露义务人的行为进行监督。 证券交易所应当对上市公司及其他信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息，对证券及其衍生品种交易实行实时监控。证券交易所制订的上市规则和其他信息披露规则应当报中国证监会批准。 第十条中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。 第二章招股说明书、募集说明书与上市公告书 第十一条发行人编制招股说明书应当符合中国证监会的相关规定。凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当在招股说明书中披露。 公开发行证券的申请经中国证监会核准后，发行人应当在证券发行前公告招股说明书。 第十二条发行人的董事、监事、高级管理人员，应当对招股说明书签署书面确认意见，
无形资产评估的概述 无形资产评估目的的界定无形资产的价值评估，是指按照一定的估价标准，采用适当的评估方法，通过分析各种相关因素的影响，计算确定无形资产在某一评估基准日现时价值的工作。 资产评估的产生在于资产交易的需要，当资产的权属发生了变化，出现了对交换价值的意见不一致，就需要一个尺度来确定所转让物的公允价值，以平衡各方利益。资产评估的情形主要有资产权属发生和没有发生转变两大类。资产权属发生转变，评估是为了确定恰当的资产价值，以促成交易;资产权属没有发生转移或确定资产的现实价值时，评估也是服务于交易的。 根据我国《国有资产评估管理办法》的规定，资产评估的目的主要有以下几种:资产拍卖、转让；企业兼并、出售、联营、股份经营；与外国公司、企业和其他经济组织或者个人开办中外合资经营企业或中外合作经营企业;企业清算；资产抵押及其他担保;企业租赁; 需要进行资产评估的其他情形。无形资产由于自身的特点，一般不用于清偿或抵押，而是服务于企业内部经营和对外投资、转让，但土地使用权、专利权、采矿权等专有权力例外。 因此，无形资产评估的目的主要有两类:一是按照国家税法和会计准则的有关规定，以无形资产成本摊销为目的的资产评估，其评估目的是为了保全资本，实现生产要素的价值补偿，防止国有资产的流失；二是以无形资产投资、转让为目的的资产评估，以便为其价格的确定提供可靠依据。无形资产评估除此之外，也为企业产权变动和各种专有技术、技术贸易和各项经济权力等活动提供中介服务，报告对供需双方特定的公允价值，促进企业资产经营活动目的的实现。总之，随着交易的复杂化，评估的具体情形也必将多样化，而不会仅仅局限于资产转让评估、产权转让评估等，但都不会脱离服务于交易这一根本目的。 [编辑] 无形资产评估的特点 无形资产是有形资产的对称，是指特定主体控制的不具有独立实体，对生产经营与服务能持续发挥作用并能带来经济利益的一切经济资源。由于它是无形的特殊资产，因此它的价值也有其自身的特点。 1.无形资产价值的弱对应性 无形资产的价值不同于有形资产的价值，具有特殊性、例外性。尽管有些无形资产的形成是可以进行成本核算的，如新技术的研制开发和新产品的研制往往要做成本记录，但无形资产的生产成本在会计账目上往往是不完整的。而且无形资产属创造性劳动成果，成果的出现带有较大的随机性、偶然性和关联性，常常是在一系列努力与失败和投入与浪费后才取得的一些成果，而失败的损失代价很难预计和确切量化，从而使无形资产的开发费用缺乏明确的对应性。
目录 无形资产中针对专利权的评估注意事项 (2) 无形资产评估基本方法 (3) 无形资产评估所需材料及评估程序 (5) 评估依据 (6)
无形资产中针对专利权的 评估注意事项 专利权是指经政府依法批准的发明人对其发明成果的创造、使用和销售等方面，在一定年限内享有独占权或专有权。对专利权的评估，应注意以下一些问题：专利本身的一些基本情况。包括：（1）专利的类型是属于发明专利、实用新型专利还是外观设计专利。发明专利是指专利法保护的发明，即对产品、方法或者其改进所提出的新的技术方案。被我国专利法确认为“发明”的有三种：产品发明、方法发明和改进发明。实用新型是指对产品的形状、构造或者其他的结合所提出的适于实用的新技术方案。外观设计是指对产品的形状、图案、色彩或者其结合所作出的富有美感，适合于工业上应用的新设计。从法律地位和重要性来讲，后两项专利远不如发明专利，在评估时应密切注意。（2）专利权的残存有效期限。根据《专利法》第45条的规定，发明专利权的保护期为20年，实用新型和外观设计专利权的保护期为10年，均自申请之日起计算，不能续展。由此可见，这一因素就显得非常重要。（3）专利权人是否按规定缴纳年费。因为依照我国专利法规定，未按规定缴纳专利费用可能导致专利权在保护期限届满前终止。（4）该专利有无涉及侵权诉讼、无效诉讼。如卷入这类诉讼，尤其是该诉讼尚未终审裁决，那么专利权的价值就应大打折扣。
无形资产评估基本方法 无形资产评估方法直接关系到评估结果,我国无形资产评估实践中,往往由于不能运用科学的方法,造成较大的误差,要深入研究各类无形资产的评估方法,借鉴国外先进经验,综合我国评估工作的具体实践加以创新。现行的无形资产计算方法主要有市价法、收益法和成本法三种。 1、市场价值法。该法根据市场交易确定无形资产的价值,适用于专利、商标和版权等,一般是根据交易双方达成的协定以收入的百分比计算上述无形资产的许可使用费。该法存在的主要问题是:由于大多数无形资产并不具有市场价格,有些无形资产是独一无二的,难以确定交易价格,其次,无形资产一般都是与其他资产一起交易,很难单独分离其价值。 无形资产评估使用市场价值法时应当： (一)考虑被评估无形资产或者类似无形资产是否存在活跃的市场，恰当考虑市场法的适用性; (二)收集类似无形资产交易案例的市场交易价格、交易时间及交易条件等交易信息; (三)选择具有合理比较基础的可比无形资产交易案例，考虑历史交易情况，并重点分析被评估无形资产与已交易案例在资产特性、获利能力、竞争能力、技术水平、成熟程度、风险状况等方面是否具有可比性; (四)收集评估对象以往的交易信息; (五)根据宏观经济发展、交易条件、交易时间、行业和市场因素、无形资产实施情况的变化，对可比交易案例和被评估无形资产以往交易信息进行必要调整。 2、收益法。此法是根据无形资产的经济利益或未来现金流量的现值计算无形资产价值。诸如商誉、特许代理等。此法关键是如何确定适当的折现率或资本化率。这种方法同样存在难以分离某种无形资产的经济收益问题。此外,当某种技术尚处于早期开发阶段时,其无形资产可能不存在经济收益,因此不能应用此法进行计算。 无形资产评估使用收益法时应当： (一)在获取的无形资产相关信息基础上，根据被评估无形资产或者类似无形资产的历史实施情况及未来应用前景，结合无形资产实施或者拟实施企业经营状况，重点分析无形资产经济收益的可预测性，恰当考虑收益法的适用性; (二)合理估算无形资产带来的预期收益，合理区分无形资产与其他资产所获得收益，分析与之有关的预期变动、收益期限，与收益有关的成本费用、配套资产、现金流量、风险因素; (三)保持预期收益口径与折现率口径一致; (四)根据无形资产实施过程中的风险因素及货币时间价值等因素合理估算折现率，无形资产折现率应当区别于企业或者其他资产折现率; (五)综合分析无形资产的剩余经济寿命、法定寿命及其他相关因素，合理确定收益期限。 3、成本法。该法是计算替代或重建某类无形资产所需的成本。适用于那些能被替代的无形资产的价值计算,也可估算因无形资产使生产成本下降,原材料消耗减少或价格降低,浪费减少和更有效利用设备等所带来的经济收益,从而评估出这部分无形资产的价值。但由于受某种无形资产能否获得替代技术或开发替代技术的能力以及产品生命周期等因素的影响,使得无形资产的经济收益很难确定,使得此法在应用上受到限制。
我国上市公司信息披露中存在的问题及对策 2012年03月13日10:59 来源：《商业时代》2012年第3期上作者：刘洋字号 打印纠错分享推荐浏览量摘要：会计信息披露是上市公司必须履行的义务，披露相关可靠的会计信息，有利于提高证券市场的透明度，增强投资者的信心。我国上市公司信息披露制度的建立，一方面可以保护投资者的合法权益；另一方面使上市公司资产发挥其最大功效，为股东和社会带来最大利益。但是目前，我国上市公司会计信息披露存在着各种问题，不仅损害了信息使用者，特别是广大中小投资者的利益，而且不利于证券市场的健康发展。本文在分析存在问题的基础上提出对策。 关键词：证券市场，上市公司，会计信息，信息披露 上市公司的信息披露是理论界研究的一个经久不衰的话题。提高信息披露的透明度，为金融市场的完整性建立一个更好的框架显得尤为迫切（Hecklinger，2004）。目前，尽管我国证券市场的有关法律法规不断完善，各项监管措施逐一落实，使会计信息披露在质和量两方面稳步提高，但证券市场上违规事件时有发生，会计信息披露的现状仍不容乐观。上市公司为了公司股票上市需要，影响股票的市价、公司管理业绩评价或筹资的方便等目的，往往采取操纵行为，弄虚作假，披露不真实的会计信息，这是目前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。以往对上市公司信息披露问题的研究主要从公司内部治理的角度分析，很少有研究结合公司内外部的因素去探讨上市公司信息披露问题的成因及对策。本文提出，上市公司信息披露中存在的问题，归根结底既有公司内部的因素，也有公司外部的因素。分析清楚产生这些内外问题的原因以及治理对策，有利于保护信息使用者的利益，也有利于促进证券市场的健康发展。因此，也具有相当重要的意义。 文献回顾 信息披露制度，是指公开发行证券的公司在证券发行与交易诸环节中，依法将有关信息资料，真实、准确、完全、及时地披露，以供证券投资者做出投资判断的法律制度。自从Fama（1970）提出资本市场的信息有效性假设以来，资本市场信息的不完备性（imperfeet information）和非对称性（asynunetrie information）问题日益成为金融经济学家们关注的重点。特别是20世纪80年代，随着博弈论和信息经济学在主流经济学领域的兴起，非对称信息下最优契约和机制设计的理论模型及分析方法被迅速应用到关于金融市场的各个研究领域，Glosten和Milgrom（1985）进而通过贝叶斯规则描述了信息披露的动态过程。 乔旭东（2003）分析了上市公司会计信息披露与公司治理结构的内在关系，认为在公司治理结构的形成与运行过程中，会计信息披露发挥着重大的作用，与此同时，有效的公司治理结构也有助于上市公司会计信息披露行为的改进。阎金锷等（2000）研究了会计信息披露、股票价格变动及资本市场效率之间的关系，对股票价格对信息的反应机制做了初步的理论研究，同时讨论了信息披露对资本市场效率的影响。吴清华等（2006）以2003年度所有沪深上市公司为样本，以
全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知 （中汇交发[2009]254号） 全国银行间债券市场金融债券发行人： 为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。 《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。 附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 二〇〇九年十月十三日 附件： 全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。 第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。 第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（https://www.doczj.com/doc/cc10919245.html,）和中国债券信息网（https://www.doczj.com/doc/cc10919245.html,）向投资者披露。 第五条经核准发行的金融债券（不含政策性银行债和国际开发机构债），其发行人应于每期债券发行前3个工作日向投资者披露以下文件： （一）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构同意本次发行的书面文件； （二）监管机构同意金融债券发行的文件； （三）审计报告和财务报告（具体见下表）； 发行时间需披露材料 第一季度上一年度半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励披露上一年度经审计年度财务报告或第三季度财务报告。 第二季度近三年经审计财务报告和审计报告。 第三季度近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励其披露当年第一季度财务报告。 第四季度当年半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。 注：上述报告会计年度划分参照中国会计年度划分规则，如发行人所在地的会计年度划分规则与中国会计年度划分规则不一致，则财务报告的提交应根据所在地会计年度与中国会计年度之间的时间差依此顺延。 （四）募集说明书； （五）发行公告或发行章程； （六）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告； （七）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明； （八）发行人律师出具的法律意见书；
摘要 我国证券市场发展过程中，上市公司会计信息披露质量的要求也越来越高。上市公司状况的好坏，会通过会计信息披露的途径在市场上传播，被市场信息使用者选择采用并进一步影响其决策。然而，近年来，上市公司的虚假信息披露事件层出不穷，既扰乱了市场经济秩序，又挫伤了广大投资者的积极性，使信息使用者产生不信任感。长此以往，会影响证券市场乃至整个国家经济的正常发展。因此，会计界人士应找出上市公司信息披露问题之所在，及时分析影响其出现问题的原因，并用有效的治理措施，减少问题的出现。促使社会经济的正常发展。 关键词：上市公司会计信息可靠性
目录 摘要....................................................... I 目录...................................................... II 1.我国上市公司信息披露可靠性问题 (1) 1.1我国上市公司信息披露真实性问题 (1) 1.1.1业绩预测与实际数相差甚远 (1) 1.1.2虚假记载现象严重 (1) 1.1.3募集资金使用不规范 (2) 1.2我国上市公司信息披露完整性问题 (2) 1.2.1关联交易披露不完整 (2) 1.2.2对资金的使用和获利情况的信息披露不完整 (3) 1.2.3对重大财务事项的披霉不完整 (3) 1.2.4打“补丁”现象影晌了信息披露的完整性 (3) 2.影响我国上市公司信息披露可靠性的原因 (4) 2.1所有权结构对上市公司信息披露可靠性的影响 (4) 2.2董事会的独立性对上市公司信息披露可靠性的影响 (5) 2.3监管不力对上市公司信息披露可靠性的影响 (6) 2.3.1监管目标事实上的偏离 (6) 2.3.2监管模式不完善 (6) 2.3.3证券交易所的监管制度不完善 (8) 3.提高上市公司信息披露可靠性的对策 (8) 3.1优化上市公司股权结构 (8) 3.2完善独立董事制度 (9) 3.3完善管理层激励机制 (9) 3.4加强监管机构的监管力度 (10) 3.4.1规范上市公司股权激励制度 (10) 3.4.2缩短年报披露期限，增强信息披露及时性 (10) 3.4.3尽快出台加强对高管人员监管的法规 (11)
公司信息披露管理制度 要点 本文本为规范公司的信息披露行为的管理制度，提高信息披露管理水平和信息披露质量。文本包含信息披露的内容、信息披露的基本原则、信息披露的管理和实施等内容。 公司信息披露管理制度 第一章总则 第一条为规范公司的信息披露行为，提高信息披露管理水平和信息披露质量，正确履行信息披露义务，切实保护投资者的合法权益，根据《私募基金信息披露管理办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募基金管理人登记法律意见书指引》及其它相关法律法规制定公司信息披露管理制度（以下简称“本制度”）。第二条本制度所称“信息”是指根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及中国证券投资基金业协会（下称“基金业协会”）私募基金备案系统要求披露的信息；所称“披露”是指在规定的时间内、在基金业协会指定的私募基金备案系统、以规定的披露方式向社会公众公布前述的信息。 第三条信息披露是公司的持续性责任，公司应当根据基金业协会的相关规定，持续履行信息披露义务。 第二章信息披露的基本原则 第四条公司信息披露要体现公开、公平、公正的原则，应真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第五条公司除按照强制性规定披露信息外，还应主动、及时地披露所有可能对股东和其它利益相关者决策产生实质性影响的信息。 第六条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。 第三章信息披露的内容 第七条一般情况下，需向投资者披露的信息，包括但不限于以下信息： 1. 招募说明书等宣传推介文件； 2. 基金合同； 3. 基金的投资情况； 4. 基金的资产负债情况； 5. 基金的投资收益分配情况； 6. 基金承担的费用和业绩报酬安排；
中国银行业监督管理委员会令 2007第7号 《商业银行信息披露办法》已经2006年12月8日中国银行业监督管理委员会第54次主席会议通过，现予公布，自公布之日起施行。 主席刘明康 二○○七年七月三日 商业银行信息披露办法 第一章总则 第一条为加强商业银行的市场约束，规范商业银行的信息披露行为，有效维护存款人和其他客户的合法权益，促进商业银行安全、稳健、高效运行，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外资独资银行、中外合资银行、外国银行分行。 本办法对商业银行的规定适用于农村合作银行、农村信用社、
村镇银行、贷款公司、城市信用社，本办法或银监会另有规定的除外。 本办法所称农村信用社包括农村信用合作社、县（市、区）农村信用合作联社、县（市、区）农村信用合作社联合社、地（市）农村信用合作联社、地（市）农村信用合作社联合社和省（自治区、直辖市）农村信用社联合社。 第三条商业银行应按照本办法规定披露信息。本办法规定为商业银行信息披露的最低要求。商业银行可在遵守本办法规定基础上自行决定披露更多信息。 第四条商业银行披露信息应当遵守法律法规、国家统一的会计制度和中国银行业监督管理委员会的有关规定。 第五条商业银行应遵循真实性、准确性、完整性和可比性的原则，规范地披露信息。 第六条商业银行披露的年度财务会计报告须经具有相应资质的会计师事务所审计。 资产规模少于10亿元人民币的农村信用社可不经会计师事务所审计。 第七条中国银行业监督管理委员会根据有关法律法规对商业银行的信息披露进行监督。 第二章信息披露的内容