第一章
章节测试
一．单选题
1．有价证券是（）的一种形式。
A．金融资本B．实际资本C．虚拟资本D．权益资本2．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（）。
A．上市证券和非上市证券B．场内证券和场外证券
C．公募证券和私募证券D．上市证券和挂牌证券
3．向少数特定的投资者发行，其审查条件相对较松，不采用公示制度的证券是（）。
A．国际证券B．特定证券C．私募证券D．固定收益证券4．有价证券具有（）的基本特征。
A．期限盈利流通风险B．周期盈利流通风险
C．期限收益流通风险D．周期收益流动风险
5．有价证券本身（）。
A．有使用价值，有价格B．有使用价值，没有价格
C．没有价值，但有价格D．有价值，但没有价格
6．证券发行市场又称（）。
A．一级市场B．次级市场C．二级市场D．场外市场7．证券市场的资源配置功能的发挥主要通过（）来进行。
A．证券发行数量B．证券发行结构C．证券价格D．投资收益8．QFII指的是（）。
A．合格境外机构投资者B．合格境外个人投资者
C．合格境内个人投资者D．合格境内机构投资者
9．中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。
A．政策性B．公开市场操作C．投融资D．保值
10．证券市场上最活跃的投资者是（）。
A．证券经营机构B．金融机构C．各类基金D．企业和事业法人11．关于有价证券的特征，以下说法正确的是（）。
A．证券的收益性指证券投资一定能盈利B．各种证券的流动性是相同的C．债券期限不具有法律约束力D．股票可视为无期证券12．证券公司的主要业务有（）。
A．股债券和基金的发行和销售B．发行证券、自营证券和基金管理
C．承销证券、咨询和基金管理D．承经自投资咨询受托资产管理和基金管理13．证券自律性组织包括（）。
A．证券交易所和证券监管机构B．证券交易所和证券行业协会
C．证券监管机构和证券行业协会D．证券公司和证券行业协会14．证券业协会的权利机构是（）。
A．理事会B．会员大会C．股东大会D．董事会
15．我国的证券监管机构指的是（）。
A．证券行业自律性组织B．证券业协会
C．中国证券监督管理委员会及其派出机构D．证券信用评级机构16．世界上第一个证券交易所是（）。
A．纽约证券交易所B．阿姆斯特丹证券交易所
C．伦敦证券交易所D．美国证券交易所
17．我国历史上第一家股份制企业是（）。
A．上海飞乐音响B．上海真空电子C．轮船招商局D．上海众业公所18．中国人自己创办的第一家证券交易所是（）。
A．北平证券交易所B．上海证券交易所
C．深圳证券交易所D．天津市企业交易所
19．根据我国政府对WTO的承诺，在5年过渡期间，外国证券机构可以不通过中方中介直接从事（）。
A．A股交易B．B股交易C．债券交易D．基金交易20．我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过（）。
A．1/2 B．1/4 C．1/3 D．2/3
二．多项选择题
1．证券是指（）。
A．各类记载并代表一定权利的法律凭证
B．各类证明持有者身份和权力的凭证
C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证
D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证
2．有价证券是指（）的凭证。
A．标有票面金额B．证明持有人有权按期取得一定收入C．持有人可以自由转让和买卖D．反映所有权或债权关系
3．广义的有价证券包括（）。
A．商品证券B．凭证证券C．货币证券D．资本证券
4．下列属于有价证券的有（）。
A．提货单B．银行汇票C．支票D．仓库栈单
5．以下属于货币证券的是（）。
A．商业汇票B．银行本票C．支票D．银行汇票
6．按证券发行主体不同，有价证券可分为（）。
A．政府证券B．政府机构证券C．公司证券D．商业证券
7．公募证券与私募证券的不同之处在于（）。
A．审核的严格程度不同B．发行对象特定与否
C．采取公示制度与否D．是否上市与否
8．关于证券市场的特征，说法正确的是（）。
A．证券市场是价值直接交换的场所B．证券市场是收益直接交换的场所C．证券市场是风险直接交易的场所D．证券市场是商品买卖的场所9．证券市场的主要功能包括（）。
A．筹投资功能B．证券资产的定价功能
C．资本配置功能D．宏观调控功能
10．证券市场的参与者包括（）。
A．证券投资者B．证券发行人C．证券中介机构D．证券监管机构11．下列属于证券服务机构的有（）。
A．证券投资机构B．证券投资咨询机构
C．证券登记结算机构D．资产评估机构
12．证券交易所的主要职责有（）。
A．提供交易场所与设施
B．指定交易规则
C．监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性与合法性
D．提供证券投资咨询服务
13．我国政府承诺证券业5年过渡期间对外开放的内容有（）。
A．外国证券机构可以直接从事B股交易
B．外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员
C．允许外国机构这里合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入3年后外资比例不超过49%
D．加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3 14．证券市场未来发展的趋势是（）。
A．融资证券化B．投资者法人化
C．证券品种多样化D．场所整合全球化
15．与证券市场的形成相联系的有（）。
A．社会化大生产B．小生产方式C．股份公司D．信用制度16．证券业协会的职责包括（）。
A．履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律
B．维护会员的合法权益
C．审批证券的发行
D．组织培训和开展业务交流
17．机构投资者的特点是（）。
A．投资的资金数量大B．收集和分析信息的能力强
C．投资收益高D．对市场影响大
18．证券市场的机构投资者主要有（）。
A．政府机构B．合格的境外机构投资者
C．金融机构D．各类基金
19．机构投资者主要有（）。
A．企业B．金融机构C．各类基金D．政府部门20．美国次贷危机发生或，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在以下（）几个方面。
A．金融机构的去杠杆化B．金融监管的改革
C．国际金融合作的进一步加强D．金融机构的合并与重组
三．判断题
1．证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。（）
2．所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。（）
3．有价证券是指无票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（）
4．货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（）5．非上市证券是指不能在市场上流通转让的证券。（）
6．非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以再其他证券交易市场交易。
（）
7．凭证式国债和封闭式基金交易凭证属于非上市证券。（）
8．公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。
（）
9．有价证券的交易在转让一定收益权的同时也转让了特有的风险。（）10．股份公司从股票市场上筹集的资金属于自由资本。（）
11．企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。（）12．我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资以保值增值。（）13．机构投资者是证券市场最广泛的投资者。（）
14．在证券市场起中介作用的机构是证券经营机构、证券登记结算机构和证券服务机构。（）
15．证券交易所是证券交易的集中场所，投资者可直接在交易所买卖证券。（）16．QDII指的是合格境内机构投资者。（）
17．证券在我国属于“舶来品”，最早的股票是外商股票。（）
18．证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。他们是：会计事务所和律师事务所。
19．目前保险公司是全球最大的机构投资者。（）
20．中国人自己创办的最早的证券交易所是上海证券交易所。（）
参考答案
一、单选题：
1．C 2．A 3．C 4．C 5．C 6．A 7．C
8．A 9．B 10．A 11．D 12．D 13．B 14．B 15．C 16．B 17．C 18．A 19．B 20．C
二．多项选择题：
1．ACD 2．ABCD 3．ACD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABC 7．ABC 8．AC 9．ABC 10．ABCD 11．BD 12．ABC 13．ACD 14．ABCD 15．ACD 16．ABD 17．ABD 18．ABCD 19．ABCD 20．ABC
三、判断题：
1．正确2．正确3．错误4．正确5．错误6．正确
7．错误8．错误9．正确10．正确11．正确12．正确
13．错误14．正确15．错误16．正确17．正确18．错误
19．错误
第二章股票
章节测试
一．单选题
1．股票实质上代表了股东对股份公司的（）。
A．债权B．收益权C．物权D．所有权
2．股票格式要求有公司盖章和（）签名。
A．法人代表B．董事长C．总经理D．持有人
3．股票具有下列性质（）。
A．有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券
B．有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、物权证券
C．有价证券、要式证券、设权证券、资本证券、综合权利证券
D．有价证券、要式证券、设权证券、资本证券、债券证券
4．股票记载一定事项，其内容应真实全面并符合法律规定，表明股票是（）A．有价证券B．要式证券C．证权证券D．资本证券
5．股票证明了股东权利，这表明股票是（）。
A．有价证券B．要式证券C．证权证券D．资本证券
6．股票是投入股份公司的资本份额的证券化，表明股票是（）A．有价证券B．要式证券C．证权证券D．资本证券
7．（）是股票最基本的特征。
A．风险性B．收益性C．流动性D．波动性
8．股票所载有权利的有效性是始终不变的，是基于股票的（）A．收益性B．风险性C．流动性D．永久性
9．股票的永久性特征反映了（）之间比较稳定的经济关系。
A．股东与股东B．股东与董事会C．股东与股份公司D．股东与股票市场10．股票按照股东享有权利的不同，可以分为（）
A．A股与B股B．普通股票与优先股票
C．有面额股票与无面额股票D．记名股票与不记名股票
11．普通股票和优先股票是按（）分类的
A．股东享有的权利B．股票的格式
C．股票的价值D．股东的风险和收益
12．记名股票与不记名股票的区别在于（）。
A．股东权利的差异B．记载方式的差异
C．股东义务的差异D．股东属性的差异
13．不标明票面金额的股票叫做（）
A．有面额股票B．普通股票C．特种股票D．份额股票
14．无面额股票的价值与公司净资产价值（）
A．同方向变化B．反方向变化C．相等D．无关
15．以下不属于无面额股票的特点是（）
A．便于股票分割B．为股票发行价格的确定提供依据
C．发行价格灵活D．转让价格灵活
16．在股票票面上标明的金额，是股票的（）
A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值
17．股票的发行价格高于面值，称为（）
A．平价发行B．折价发行C．溢价发行D．市价发行
18．每股股票所代表的实际资产价值是指股票的（）。
A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值
19．每股账面价值是以公司（）除以发行在外的普通股票股数求得的A．总股本B．总资产C．净资产D．净利润
20．清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）
A．票面价值B．账面价值C．内在价值D．实际价值
21．股票的理论价值是（）
A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值
22．引起股票价格变动的直接原因是（）
A．股票的理论价值B．股票的净值C．供求关系变化D．宏观政策23．我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照（）顺序分配。
A．弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金
B．弥补亏损、提起法定盈余公积金、支付股利、提起任意盈余公积金、提起公益金
C．弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利
D．弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金
24．当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新股票时，原普通股票股东享有（）。
A．优先认股权B．认购优先股的权利C．分配参与权D．优先退股权25．股东大会作出决议必须经出席会议的股东所持表决权的（）通过A．三分之一以上B．过半数以上
C．三分之二以上D．全部
二．多项选择题
1．下面关于股票描述，正确的有（）
A．股票是一种有价证券
B．股票是股份有限公司发行的凭证
C．股票是证明投资股东身份的凭证
D．股票发行人定期支付利息并到期偿付本金
2．有价证券是（）和（）的统一表现形式
A．财产价值B．财产权利C．财产证明D．财产要求
3．股票是一种资本证券，但是它不属于（）。
A．实物资本B．真实资本C．虚拟资本D．风险资本
4．股票具有的特征有（）
A．收益性B．风险性C．流动性D．永久性
5．股票投资的收益来源于（）
A．公司分红B．买卖差价C．股息收入D．国家补贴
6．股票按不同的标准和方法可以分为（）
A．普通股票和优先股票B．记名股票和不记名股票
C．A股股票和非流通股票D．有面额股票和无面额股票
7．按股东享有的权利不同，股票可分为（）
A．普通股票B．优先股票C．记名股票D．不记名股票8．普通股票的基本特征为，普通股票是（）
A．普通股票是股息率固定的股票B．普通股票是最基本最重要的股票
C．普通股票是标准的股票D．普通股票是风险最大的股票
9．普通股票的基本特征为，普通股票是（）
A．最基本最重要的股票B．标准的股票
C．收益最高的股票D．风险最打的股票
10．优先股的优先权主要表现在（）
A．认股权B．分配剩余资产C．分配公司收益D．公司经营表决权11．我国《公司法》规定，股份有限公司向（）发行的股票应当是记名股票。
A．发起人B．国家授权的机构C．法人D．社会公众
12．有面额股票具有的特点是（）
A．明确表示每一股所代表的股权比例B．为股票发行价格的确定提供依据C．转让相对方便D．安全性较好
13．不标明票面金额的股票叫做（）
A．比例股票B．无面额股票C．特种股票D．份额股票
14．影响股票市场价格的因素主要包括（）
A．公司经营状况B．政治因素C．宏观经济因素D．心里因素15．普通股票股东享有的权利有（）
A．优先认股权B．公司盈余分配权
C．公司经理提名权D．剩余资产分配权
16．普通股股东享有的权利有（）
A．公司重大决策参与权B．选举管理者
C．了解公司经营状况D．转让股票
17．优先股是一种在（）方面都享有优先权限的股票
A．股息分派B．剩余资产分配C．表决权D．股份转让
18．优先股票的特征是（）
A．股息率固定B．股息分派优先C．剩余资产分配优先D．一般无表决权19．享有优先认股权的股东，可以（）
A．行使权利认购发行的普通股票B．将权利转让给他人，获得报酬
C．要求股份公司进行补偿D．听任其过期失效
20．普通股股东的义务包括（）
A．遵守公司章程B．任其所认购的股份和入股方式缴纳股金
C．每年定时参加股东大会D．审阅公司财务报表的真实性
三．判断题
1．我国《公司法》规定，股票采用纸面方式或国务院证券管理部门规定的其他形式。
2．有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。
3．股票代表股东对股份公司的所有权，股票一旦损毁遗失，股东权利也随之消失。
4．股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。
5．权利的发生是以证券的制作和存在为条件的，这类证券是设权证券。
6．股票是投入股份公司的资本份额的证券化，属于资本证券。
7．股票的风险性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特征。
8．股票有不同的分法，按照股东权益的不同，可以分为普通股票和优先股票。9．普通股票是风险最大的股票。
10．所谓记名股票，是指在股票票面上记载股东姓名的股票。
11．我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。
12．面额股票和无面额股票的根本差别在于它们的内在价值不同。
13．股票发行价格可以按票面金额发行，也可以超过票面金额发行，还可以低于票面金额发行。
14．我国目前允许发行无面额股票。
15．多数公司的实际清算价值总是高于账面价值
16．股票的理论价值，指的是股票的内在价值
17．影响有价证券价格的因素主要有预期收入和市场利率，因此有价证券的价格实际上是资本化的收入。
18．股票的未来收益包括股息收入、资本利得和股本增值收益。
19．股票的市场价格主要由股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是心理因素。
20．上市公司的盈利增加，股价上升；盈利减少，股价下降。股票价格的涨跌和公司盈利的变化总是同时发生。
21．一般来说，股价的变动一般先于销售额变动。
22．我国现行的股票按投资主体不同分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等类型。
23．国有法人股的股权性质属于国有股权。
24．作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，可以用货币出资，也可以用经过评估后的其他形式资产出资。
参考答案
一．单选题：
1．D 2．A 3．A 4．B 5．C 6．D 7．B
8．D 9．C 10．B 11．A 12．B 13．D 14．A
15．B 16．A 17．C 18．B 19．C 20．D 21．D
22．C 23．C 24．A 25．B
二．多项选择题：
1．ABC 2．AB 3．ABD 4．ABCD 5．ABC 6．ABD 7．AB 8．BCD 9．ABD 10．BC 11．AC 12．AB 13．ABD 14．ABCD 15．ABD 16．ABCD 17．AB 18．ABCD 19．ABD 20．AB
三．判断题：
1．正确2．正确3．错误4．正确5．正确6．正确7．错误8．正确9．正确10．错误11．正确12．错误13．错误14．错误15．错误16．正确17．正确18．正确19．错误20．错误21．正确22．正确23．正确24．正确
第三章债券
章节测试
一．单选题
1．一般来说，期限较长的债券，（），利率应该定的高一些
A．流动性强，风险相对较小B．流动性强，风险相对较大
C．流动性差，风险相对较小D．流动性差，风险相对较大
2．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。
A．债权B．资产所有权C．财产支配权D．资金使用权
3．债券的票面价值中，要规定票面价值的（）
A．币种、利率B．币种、金额C．利率、金额D．期限、利率
4．债券的票面利率是债券年利息与（）的比率
A．债券到期本息之和B．债券票面价值
C．购入债券价格D．债券发行价格
5．债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债权提前收回资金。这一特征称之为（）
A．偿还性B．流动性C．安全性D．收益性
6．按债券形态分类，可分为实物债券、凭证式债券和（）。
A．地方政府债券B．记账式债券C．金边债券D．专项债券
7．记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且（）A．流动性高B．交易安全C．灵活性高D．交易方便
8．债券与股票相同点在于（）
A．都是筹资手段B．收益率一致C．风险一样D．具有同样权利
9．政府债券不是（）
A．有价证券B．虚拟资本C．筹资手段D．所有权凭证
10．政府债券可分为中央政府债券和（）
A．国债B．地方政府债券C．专项债券D．建设债券
11．政府债券的最初功能是（）
A．弥补财政赤字B．筹措建设资金
C．便于调控宏观经济D．便于金融调控
12．偿还期限在1年以上10年以下的国债被称为（）
A．短期国债B．中期国债C．长期国债D．无期国债
13．以个人为发行目标的非流通国债又称为（）
A．储蓄国债B．实物国债C．特种国债D．长期国债
14．国债分为实物与货币国债，是按（）分类的
A．偿还期限B．资金用途C．流通性D．发行本位
15．国际债券是一种跨国发行的债券，涉及（）以上的国家，具有特殊性。
A．两个或两个以上B．三个或三个以上C．一个或一个以上D．三个
16．在美国发行的外国债券被称为（）
A．武士债券B．扬基债券C．龙债券D．美元债券
17．我国发行国际债券始于20世纪（）初期
A．60年代B．70年代C．80年代D．90年代
18．龙债券的投资者来自于（）
A．亚洲B．非亚洲地区C．欧洲D．美国
19．欧洲债券的特点是（）
A．债券发行者、债券发行地同属于一个国家
B．债券发行者、债券发行地、债券面值同属于一个国家
C．债券发行者、债券发行地同不属于一个国家
D．债券发行者、债券发行地、债券面值分别属于不同的国家
20．外国债券的特点是（）
A．发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家
B．发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家
C．发行人、发行市场在一个国家，债券的面值货币属另一个国家
D．发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家
21．在日本发行的外国债券被称为（）。
A．武士债券B．扬基债券C．龙债券D．日元债券
22．从货币的角度分析，国际债券的（）大于国内债券。
A．通货膨胀风险B．利率风险C．汇率风险D．信用风险
二．多项选择题
1．债券的性质可以概括为（）
A．债券是有价证券B．债券是真实资本
C．债券是债权的表现D．债券是借贷资本
2．与股票比较，债券风险相对较小的原因，是（）
A．债券利息固定B．债券有固定的本金偿还期
C．债券价格波动小D．债券品种多
3．债券的含义：（）
A．发行人是借入资金的经济主体
B．投资者是出借资金的经济主体
C．发行人需要在一定时期付息还本
D．反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证
4．债券的票面要素包括（）
A．债券的票面价值B．债券的偿还期限
C．债券利率D．债券发行总量
5．筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素为（）
A．偿还能力B．资金使用方向C．市场利率变化D．债券变现能力
6．债券利率受很多因素影响，主要有（）
A．债券期限的长短B．市场经济状况C．市场利率水平D．筹资者资信
7．债券的收益性表现为以下哪几个方面（）
A．债券以哪个币种发行
B．债权人将债券一直保持至期满日为止，并可按照约定条件取得利息
C．债券发行时约定的利率
D．债权人在债券期满之前的债券转让差价收益
8．金融债券（）
A．发行主体是银行或非银行金融机构
B．金融机构信用度较高
C．对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，都构成它的负债
D．发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和机动权
9．股票与债券( )
A．同属于有价证券B．同属金融投资工具
C．同属于公司筹资工具D．收益率相互影响
10．根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）A．零息债券B．附息债券C．记账式债券D．票息累积债券
11．债券与股票的区别（）
A．两者权利不同B．两者目的不同C．两者期限不同D．两者收益不同
12．政府债券又可分为（）
A．中央政府债券B．政府保证债券
C．地方政府保证债券D．地方政府债券
13．与其他债券相比政府债券所显示的特点有（）
A．安全性高B．流通性强C．收益稳定D．免税待遇
14．非流通国债（）
A．自由认购B．不能自由转让C．不记名D．记名
15．按照发行本位分类，国债可以分为（）
A．赤字国债B．实物国债C．特种国债D．货币国债
16．按用途不同，地方政府债券通常可分为（）
A．建设国债B．保值国债C．一般国债D．专项债券
17．可转换债券的特征包括（）
A．是一种附有转股权的债券B．具有双重选择权的特征
C．市场价格稳定D．利率高于其他企业债券
18．公司债券可分为（）
A．信用公司债B．不动产抵押公司债
C．保证公司债D．收益公司债
19．保证公司债的担保人一般为（）
A．政府B．信誉好的银行C．举债公司的母公司D．举债公司的股东
20．国际债券的特征（）
A．资金来源广B．发行规模大C．存在汇率风险D．有国家主权保障
三．判断题
1．政府债券的最初功能是筹措建设资金。
2．债券的偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。
3．当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下降而负担较高的利息。
4．债券具有永久性的特性。
5．债券投资不能安全收回有两种情况，一是债务人不履行债务，二是流通市场风险。6．实物债券是一般意义上的债券，我国发行的无记名国债即属此类。
7．凭证式债券不可记名、挂失。
8．公司债券和股票对于其发行者来说都是筹资手段，
9．所有政府发行的债券都叫国债
10．一般来说，公司债券的发行主体是股份公司，所以非股份公司不可以发行企业债券。11．无记名国债属于一种具有实物券面的债券
12．目前，我国个人储蓄存款利息要缴纳个人所得税，只有国债和国家发行的金融债券利息可免缴个人所得税。
13．国家债券是中央政府发行的债券。国债的发行量大、品种多，是债券市场上最主要的投资工具。
14．短期国债的常见形式是国库券.
15．以个人为目标的流通债券，一般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。16．对于一般债券的偿还，地方政府往往以项目建成后取得的收入作保证；而对于专项债券，地方政府通常以本地区的财政收入作担保。
17．信用公司债市一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于担保证券范畴。
18．不动产抵押公司债是抵押证券的一种。当某抵押品价值很大时，可以分作若干次抵押，即所谓的第一抵押债券、第二抵押债券。
19．国际债券指一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。
20．1982年1月，中国国际信托投资公司在日本发行的债券，采用公募方式发行
参考答案
一．单选题
1．D 2．A 3．B 4．B 5．B 6．B 7．B
8．A 9．D 10．B 11．A 12．B 13．A 14．D
15．A 16．B 17．C 18．A 19．D 20．A 21．A
22．C
二．多项选择题
1．AC 2．ABC 3．ABCD 4．ABC 5．BCD 6．ACD
7．BD 8．ABCD 9．ABCD 10．ABD 11．ABCD 12．AD
13．ABCD 14．BCD 15．BD 16．CD 17．AB 18．ABCD
19．ABC 20．ABCD
三．判断题
1．错误2．正确3．正确4．错误5．正确6．正确7．错误
8．正确9．错误10．错误11．正确12．正确13．正确14．正确
15．错误16．错误17．错误18．正确19．正确20．错误
第四章证券投资基金
章节测试
一．单选题
1．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运作。
A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问
2．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．证券托管人B．证券承销公司C．证券管理公司D．基金投资顾问
3．证券投资基金在美国的称谓是（）
A．股票基金B．单位信托基金
C．证券投资信托基金D．共同基金
4．基金的投资收益分配原则是（）
A．按基金投资者的投资资金比例进行分配
B．基金管理人承担投资损失，收益归投资者
C．按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配
D．按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配
5．（）我国《基金法》正式实施，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑。
A．1997年11月B．1998年3月C．2004年6月D．2006年8月
6．证券投资基金反映的是（）关系。
A．产权B．所有权C．债权债务D．委托代理
7．证券投资基金的资金主要投向（）。
A．实业B．邮票C．有价证券D．珠宝
8．一般情况下，投资风险由低到高顺序排列正确的是（）
A．债券基金股票B．基金股票债券C．股票债券基金D．股票基金债券
9．契约型基金是基于（）而组织起来的代理投资行为。
A．委托原理B．代理原理C．契约原理D．公约原理
10．契约型证券投资基金反映的是（）
A．所有权关系B．债权债务关系C．经营权关系D．信托关系
11．认购公司型基金的投资人是基金公司的（）
A．债权人B．受益人C．股东D．委托人
12．封闭式基金期满终止，清产核资后的（）应按投资者出资比例分配。P122 A．基金总资产B．基金资本C．未分配收益D．基金净资产
13．封闭式基金的交易方式是（）
A．赎回B．证交所上市
C．既可赎回，又可上市D．柜台交易
14．与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受制于（）
A．基金总产值B．基金净资产C．市场供求关系D．基金负债
15．开放式基金的交易价格取决于（）
A．基金总资产值B．基金单位净资产值
C．市场供求关系D．基金资产净值总额
16．开放式基金是通过投资者向（）
A．基金托管人B．基金受托人C．基金管理公司D．证券交易市场
17．关于封闭式基金的基金规模和封闭期限，下列说法正确的是（）p122 A．规模和期限在任何情况下都可以改变
B．规模在任何情况下不可以改变，期限若经受益人大会通过并经管理部门同意可以延长
C．期限在任何情况下不可以改变，规模若经法定程序认可可以增加
D．规模和期限若经法定程序认可均可以改变
18．基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（）按投资者出资比例分配。
A．基金净资产B．基金总资产C．基金投资额D．基金流动资产额
19．债券基金收益与市场利率的关系是（）
A．同方向变动B．反方向变动C．无关的D．不确定的
20．货币市场基金的收益受市场利率的影响，具体表现为（）
A．市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益上升
B．市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益下降
C．市场利率下调，收益上升：市场利率上调，收益上升
D．市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益下降
21．将基金划分为成长收入型和平衡型的依据是（）
A．投资标的不同B．投资目标不同C．组织形式不同D．交易方式不同
22．我国《基金法》的规定，基金管理人由（）担任
A．信托投资公司B．证券公司C．基金管理公司D．商业银行
23．在证券投资基金各方当事人中，（）
A．基金管理人应向基金托管人负责
B．基金托管人应向基金管理人负责
C．基金管理人应向基金持有人负责
D．基金管理人应向基金托管人和基金持有人同时负责
24．基金管理费用通常是按照每个估值日基金净资产的一定比例（）A．逐日计算，按年支付B．逐日计算，按月支付
C．逐日计算，按周支付D．逐日计算，按季支付
25．基金管理费费率通常反比于（）
A．基金规模B．基金属于的风险程度
C．基金的投资舱位D．基金的存在期限
26．一般情况下。下列基金中（）的年管理费率最高
A．货币基金B．债券基金C．股票基金D．认沽权证基金
27．关于基金的运作费用，下列说法正确的是（）
A．基金规模越小，操作费用比率较高B．基金规模越大，操作费用比率越高C．基金表现越不好，操作费用比率越低D．运作费用比率比基金规模无关28．基金的托管费用通常（）
A．逐日计算并累计，按周支付给托管人
B．逐周计算并累计，按月支付给托管人
C．逐日计算并累计，按月支付给托管人
D．逐月计算并累计，按年支付给托管人
29．关于基金的单位资产净值与基金单位价格的关系，下列说法正确的是（）p137 A．两者的变化是完全同方向的
B．两者的变化是完全反方向的
C．两者的数值是完全相等的
D．有时两者的变化是同方向的，有时会受到其他因素的影响是反方向的30．基金的收益来源中的资本利得指的是（）
A．普通股票或优先股票分红产生的现金收入
B．对证券低买高卖获得的差价收入
C．投资于固定收益债券的利息收入
D．向基金持有人收取的综合费用收入
二．多项选择题
1．证券投资基金是一种（）的证券投资方式。
A．利益共享、风险共但B．积少成多的整体组合
C．间接D．专家理财
2．下列哪些属于证券投资基金的功能（）
A．为中小投资者拓宽了投资渠道
B．通过把投资转化为储蓄，有力地促进了产业发展和经济增长
C．基金的发展有利于证券市场的稳定
D．基金起了丰富和活跃证券市场的作用
分析：未必转化为储蓄。投资股票，债券，分散投资
3．证券投资基金与股票、债券的区别在于( )
A．所反映的关系不同B．所筹资金的投向不同
C．筹资规模不同D．风险水平不同
4．按基金的组织形式的不同，证券投资基金可分为（）
A．开放式基金B．封闭式基金C．契约型基金D．公司型基金
5．契约型基金的当事人有（）
A．管理人B．托管人C．承销公司D．投资者
6．契约型基金与公司型基金的区别在于（）
A．资金的性质不同B．投资者的地位不同
C．基金的营运依据不同D．基金单位的价格决定因素不同
7．影响封闭式基金单位价格的直接因素有（）
A．资产净值B．基金收益C．市场供求状况D．基金风险
8．决定封闭式基金期限长短的因素主要包括（）
A．基金本身投资期限的长短
B．基金本身的流通份额，份额大，期限则长，反之则短
C．宏观经济的形势
D．基金本身的流通份额，份额小则易扩募、期限长；反之份额大期限则短
9．根据投资标的划分，证券投资基金可分为（）
A．股票基金B．国债基金C．货币市场基金D．黄金基金
10．股票基金的投资目标侧重于追求（）
A．股票红利B．资本利得C．长期资本增值D．公司控股权
11．货币市场基金的投资工具有（）
A．债券B．银行短期存款C．国库券D．股票
12．货币市场基金的投资对象包括（）
A．银行短期存款B．短期国库券C．短期公司债券D．银行承兑票据
13．关于指数基金，下列说法正确的是（）
A．收益随证券价格指数上下波动
B．收益始终保持当期的市场平均收益水平
C．可以完全消除投资组合的非系统风险
D．可以作为避险套利的重要工具
14．根据投资目标划分，基金可以划分为（）
A．成长型基金B．收入型基金C．产业型基金D．平衡型基金
15．成长型基金可以分为（）
A．稳健成长型基金B．积极成长型基金
C．复合成长型基金D．平衡成长型基金
16．基金投资人享有基金的（）
A．信息知情权B．经营管理权C．表决权D．收益权
17．基金投资人的基本权利包括（）
A．对基金收益的享受权B．对基金单位的转让权
C．一定程度上正确基金经营的决策权D．对基金募集资金的经营权
18．基金持有人的义务包括（）
A．遵守基金契约B．缴纳基金认购款项
C．承担基金亏损D．不从事有损基金的活动
19．基金管理人的主要业务和职责是（）
A．保管基金财产B．管理基金资产
C．发起设立基金D．向基金持有人支付基金收益
20．关于基金管理人与基金托管人之间的关系，下列说法正确的是（）A．管理人与托管人的关系式经营与监管的关系
B．基金管理人负债基金资产的经营；托管人负责基金资产的保管
C．基金管理人本身绝不实际接触和拥有基金资产，托管人依据基金管理机构的指令处置基金资产，并监督管理人的投资运作是否合法合规
D．基金管理人和基金托管人均对基金持有人负责
21．基金净资产值，下列说法正确的是（）
A．基金资产净值是指某一段时间内某一投资基金每份单位实际代表的价值
B．基金资产净值是基金单位价格的内在价值
C．基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标
D．基金资产净值是基金单位交易价格的计算依据
22．基金估值的主要目的是（）
A．比较准确地对基金计价和报价
B．使基金价格能较准确地反映基金的真实价值
C．计算基金指数
D．计算基金的流通市值
23．证券投资基金面临的主要风险有（）
A．市场风险B．管理风险C．技术风险D．巨额赎回风险
24．证券投资基金信息披露的主要内容有（）
A．招股说明书B．上市公告书C．定期报告D．临时报告与公告
25．我国的《基金法》对基金的投资范围和比例均作了明确限制，其主要目的是（）A．引导基金分散投资，降低风险
B．避免基金操纵市场
C．保证基金盈利水平，维护投资者利益
D．发挥基金引导市场的积极作用
三．判断题
1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金管理人管理和运用
2、证券投资基金属于一种直接投资方式
3、证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式
4、投资基金是专门为中小投资者设计的间接投资工具
5、基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数
量
6、契约型基金是通过基金章程来规范当事人行为的
7、公司型基金的投资者比契约型基金的投资者权利要大一些
8、按基金的组织形式不同，基金可分为封闭型基金和开放型基金
9、开放式基金一般将所筹资金中的一定比例以现金形式保持，目的是为了等待更
好的投资机会
10、开放式基金在收取申购费时，可在基金申购时收取，也可在赎回时从赎回金额
中扣除。
12、封闭式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值
13、封闭式基金的规模是固定的，因此，在任何期限内均不可以扩大自身发行的规
模
14、我国第一只开放式基金的基金管理人是华安基金管理公司
15、封闭式基金与开放式基金相比，前者适宜于进行长期投资
16、股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金，股票基金的投资目标侧
重于追求资本利得和长期资本增值
17、根据投资目标划分，基金可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等其他投
资基金
18、成长型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期最大收入为目
的
19、基金投资人是基金一切活动的中心
20、基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金
21、在我国，无论是公司型基金还是契约型基金，基金管理人必须与托管人在行政
上、财务上和高管理人员上相互独立
22、基金托管人是基金持有人权益的代表，对基金管理机构的投资操作进行监督和
保管基金资产
23、基金持有人与基金管理人的关系实质上是持有者与经营者之间的关系、前者是
基金资产的持有者，后者是基金资产的经营者
24、基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一致的
25、在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化
26、一般情况下，基金单位价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格
也随之提高
27、一般情况下，基金单位价格与资产净值趋于一致，因此，基金的单位价格等于
基金单位资产净值
28、基金资产净值是基金单位价格的内在价值
30、资产净值=基金资产总值-基金负债总额
31、基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时，基金管理人
有权对基金净资产暂停估值
32、出现巨额赎回的情形时，基金管理人有权对基金净资产暂停估值
33、我国有关法规规定，基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次
34、基金当年的收益当年应部分配给基金持有人
参考答案
一．单选题
1．C 2．A 3．D 4．C 5．C 6．D 7．C
8．A 9．C 10．D 11．C 12．D 13．B 14．C
15．B 16．C 17．D 18．A 19．B 20．A 21．B
22．C 23．C 24．B 25．A 26．D 27．A 28．C
29．D 30．B
二．多项选择
1．ABCD 2．ACD 3．ABD 4．CD 5．ABD 6．ABC 7．AC
8．AC 9．ABCD 10．BC 11．BC 12．ABCD 13．ABCD 14．ABD
15．AB 16．ACD 17．ABC 18．ABCD 19．BC 20．ABCD 21．BCD
22．AB 23．ABCD 24．ABCD 25．ABD
三．判断题：
1．正确2．错误3．正确4．正确5．错误6．错误7．正确
8．错误9．错误10．正确11．正确12．错误13．错误14．正确
15．正确16．正确17．错误18．错误19．正确20．正确21．正确
22．正确23．正确24．错误25．正确26．正确27．错误28．正确
29．正确30．正确31．正确32．正确33．正确34．错误
第五章
章节测试
一．单选题
1．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。
A．跨期性B．杠杆性C．风险性D．投机性
2．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是（）A．跨期性B．风险性C．杠杆性D．投机性
3．金融衍生工具产生的最基本原因是（）
A．跨期交易B．规避风险
C．杠杆效应D．套期保值与投机套利
4．在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（）
A．投机者B．经纪商C．套期保值者D．期货交易所
5．在下列金融衍生工具中，那类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（）A．远期合约B．期货合约C．期权合约D．互换合约
6．美国《1980年银行法》废除的Q条例，规定逐步取消对定期存款和储蓄存款的（）利率限制
A．最高B．最低C．最高和最低D．最高或最低
7．1980年以来，各种金融监管对商业银行的资本充足率加强了需要，为此商业银行采取的创新类型是（）
A．股权创造型B．风险管理型C．增强流动型D．信用创造型8．金融期货的交易对象是（）
A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期权合约9．将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按（）来划分。
A．时间标准B．基础工具C．合约履行时间D．投资者的买卖行为10．外汇期货又称（）
A．货币期货B．美元期货C．资金期货D．利率期货
11．利率期货以（）作为交易的标的物。
A．浮动利率B．固定利率C．市场利率D．固定利率的有价证券12．股票价格指数期货是（）
A．以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易
B．以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易
C．以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易
D．以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易
13．1982年，（）开办世界上第一个股票价格指数期货
A．芝加哥商业交易所B．芝加哥期货交易所
C．纽约证券交易所D．美国堪萨斯农产品交易所
14．股指期货期权的标的物是（）
A．股票B．股指C．股指期货D．股指期权
15．先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（）
A．多头套期保值B．空头套期保值C．交叉套期保值D．平行套期保值16．不属于金融期货交易制度的是（）
A．逐日盯市制度B．连续交易制度C．限仓制度D．保证金制度17．目前世界上金融期货是在（）进行集中交易
A．只在期货交易所B．只在证券交易所
C．期货交易所或证券交易所D．场外市场
18．标准化的期货合约中唯一可变的变量是（）
A．交易品种B．交割日期C．交易价格D．每日限价
19．金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种（）
A．无资产的结算制度B．有资产的结算制度
C．无负债的结算制度D．有负债的结算制度
20．期权交易中的选择权，属于交易中的（）
A．买方B．卖方C．双方D．第三方
21．从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利或亏损都是（）的A．有限B．无限C．可知D．可测
22．金融期货与金融期权最根本的区别在于（）
A．收费不同B．收益不同
C．权利和义务的对称性不同D．交易方式不同
23．通常，在金融期权交易中，（）需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金
A．期权购入者B．期权买卖双方均
C．期权买卖双方均不D．期权出售者
24．看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会（）A．上涨B．下跌C．不变D．难以判断
25．看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量金融资产权利A．协议价格B．期权价格C．市场价格D．期权费加买入价格26．可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）A．美式期权B．欧式期权C．看涨期权D．看跌期权
27．金融期权的买方立即执行该期权所能获得的收益称为期权的（）A．市场价值B．内在价值C．时间价值D．票面价值
28．只能在期权到期日行使的期权是（）
A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权
29．权证自上市之日起存续时间为6个月到（）
A．12个月B．18个月C．24个月D．36个月
30．可转换债券的票面利率一般（）相同条件下的不可转换债券的票面利率。
A．高于B．低于C．等于D．不确定
31．外国公司股票在美国上市通常采用（）形式
A．股票B．存托凭证C．权证D．股票期权
32．仅可以在合格机构投资者范围内交易的ADR是（）
A．一级有担保ADR B．二级有担保ADR
C．三级有担保ADR D．144A规则下的私募ADR
二．多项选择题
1．金融衍生工具基础的变量包括（）
A．利率B．价格指数C．股价D．天气指数
2．根据国际会计准则第39号的定义，衍生工具是指具有以下特征的金融工具（）
A．在未来日期结算
B．合约条款要求或允许净额结算
C．其价值随汇率、利率指数、信用等级或类似变量的变动而变动
D．不要求初始净投资或要求较少的净投资
3．金融衍生工具的基本特征有（）
A．杠杆效应B．跨期交易
C．不确定性和高风险D．套期保值和投资套利共存
4．金融衍生工具所面临的风险包括（）
A．信用风险B．市场风险C．流动性风险D．运作风险