六大新材料行业有关上市公司
《新材料产业“十二五”发展规划》将于本周二正式发布，标志着新材料产业开始进入黄金增长期。“十二五”期间，国家将实施新材料重大工程项目，对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等六类新材料进行重点支持。
1、高强轻型合金材料
代表公司：在合金材料领域，600456宝钛股份与300034钢研高纳在航空工业的发展中受益最明显。
2、高性能钢铁材料
代表公司：分别是：600399东北特钢集团、600019宝钢集团、中信泰富特钢和600117西宁特钢.
3、功能膜材料
代表公司：水处理膜相关上市公司包括300070碧水源、600187国中水务、600874创业环保、600461洪城水业等。
太阳能电池膜相关上市公司包括600589广东榕泰、002218拓日新能、000012南玻A、600568金晶科技等。
平板显示薄膜相关公司包括300088长信科技、300057万顺股份、600707彩虹股份、002106莱宝高科等。
4、新型动力电池材料
代表公司：目前来看，股市中新型动力电池材料主要指新能源电池概念。而真正的新能源电池股票，只有6家——000839-中信国安、000049德赛电池、600872中炬高新、600478科力远、300014亿纬锂能、000559万向钱潮，可生产聚合物锰锂电池。
5、碳纤维复合材料
代表公司：从事碳纤维生产的上市公司有000928中钢吉炭、600143金发科技等。
6、稀土功能材料
代表公司：目前两市生产烧结钕铁硼永磁上市公司主要为000970中科三环、600366宁波韵升，
生产粘结钕铁硼永磁材料上市公司主要为300127银河磁体，还有稀土永磁板块的600980北矿磁材以及002290禾盛新材.
上市公司行业分类指引 （2012年修订） 为规范上市公司行业分类工作，根据《中华人民共和国统计法》、《证券期货市场统计管理办法》、《国民经济行业分类》等法律法规和相关规定，制定《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）。 本《指引》自公布之日起施行。2001年中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》同时废止。 1．分类对象与适用范围 1.1《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类对象。 1.2 《指引》适用于证券期货监管系统对上市公司行业分类信息进行统计、评价、分析及其他相关工作。中国证监会另有规定的，适用其规定。 1.3 各证券期货交易所、中国证券登记结算公司、中国证监会派出机构以及其他相关机构，向中国证监会报送统计数据所涉及的上市公司行业分类应符合《指引》的规定。 1.4 市场机构基于投资分析目的所使用的上市公司行业分类可参照《指引》规定的行业类别，但非强制适用。
2．分类原则与方法 2.1 以上市公司营业收入等财务数据为主要分类标准和依据，所采用财务数据为经过会计师事务所审计并已公开披露的合并报表数据。 2.2 当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业。 2.3 当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别。 2.4 不能按照上述分类方法确定行业归属的，由上市公司行业分类专家委员会根据公司实际经营状况判断公司行业归属；归属不明确的，划为综合类。 3. 编码方法 3.1 本《指引》参照《国民经济行业分类》（GB T4754－2011），将上市公司的经济活动分为门类、大类两级。与此对应，门类代码用一位拉丁字母表示，即用字母A、B、C……依次代表不同门类；大类代码用两位阿拉伯数字表示，从01开始按顺序依次编码。 4. 管理机构及其职责 4.1 中国证监会统筹指导上市公司行业分类工作，负责制定、修改和完善《指引》，对《指引》及相关制度进行解释，对
2018年“参股金融”板块25家上市公司主要财务报表数据统计一、公司部分财务指标的Excel数据表
二、公司财务指标数据的特征描述与说明 表2—2 营业利润总额描述分析 指标名称 数值 平均 14.42 标准误差 3.63 中位数 8.25 标准差 18.16 方差 329.68 峰度 4.87 偏度 2.03 最小值 0.02 最大值 77.09 求和 360.60 观测数 25.00 表2—1 营业总收入描述分析 指标名称 数值 平均 257.18 标准误差 110.03 中位数 34.25 标准差 550.13 方差 302639.06 峰度 8.93 偏度 2.96 最小值 2.40 最大值 2340.08 求和 6429.39 观测数 25.00 表2—3 总资产描述分析 指标名称 数值 平均 507.21 标准误差 145.83 中位数 253.44 标准差 729.13 方差 531626.70 峰度 2.73 偏度 1.93 最小值 10.02 最大值 2466.55 说明： （1） 平均指标：2018年“参股金融” 25家上市公司的营业总收入的均值为257.18亿元，其中位数为34.25亿元； （2） 离散程度：该25家上市公司的 营业总收入标准差为550.13亿元，方差为302639.06亿元，方差和标准差都比较大； （3） 偏斜程度：该25家上市公司其 偏度为右偏，其具有过度的峰度、为尖峰。 说明： （1） 平均指标：2018年“参股金融” 25家上市公司的营业利润总额的均值为14.42亿元，其中位数为8.25亿元； （2） 离散程度：该25家上市公司的 营业利润总额标准差为18.16亿元，方差为329.68亿元，方差和标准差都比较大； （3） 偏斜程度：该25家上市公司其 偏度为右偏，其具有过度的峰度、为尖峰。
14家固废处理上市公司近三年表现情况 在环保各子行业中，固废处理行业具有投入大、周期长、回报稳定的特点。本篇中，我们对A股14家固废处理行业上市公司进行了扫描，并选取其中有代表性的公司，对其发展脉络进行深入分析。 特别说明，本研究不是环保行业的投资指南，亦不构成任何推荐，作为回顾性研究，仅代表了我们对于行业的观察和思考。 一、固废处理行业上市公司基本情况 （一）板块分布 A股市场上市公司主营业务涉及固废处理的企业共有14家，其中主板上市7家，中小板4家，创业板3家。 图1 固废处理行业上市公司板块分布 数据来源：wind，和君分析 （二）地域分布 固废处理上市公司大多位于经济较发达地区，地域分布较分散，其中江苏省、广东省有3家企业，浙江、北京有2家企业，其余分布在湖北省、湖南省、安徽省和上海市。 图2 固废处理行业上市公司地域分布 数据来源：wind，和君分析 （三）规模分析
14家固废处理上市公司市值较大，均超过40亿。以2016年6月30日收盘价计算，市值最高为城投控股总市值约429亿，最低为雪浪环境，总市值约43亿。 图3 固废处理行业上市公司市值分析图 数据来源：wind，和君分析 14家固废处理上市公司总股本差异较大，最大为首创股份为48.21亿股，股本最小为雪浪环境为1.20亿股。在流通比例方面，除伟明环保流通比例约19%，雪浪环境流通比例约40%外，其余企业的流通比例均超过50%。 图4 固废处理行业上市公司股本分析图 数据来源：wind，和君分析 截至2015年年末，上市的14家公司总资产均值为117.76亿，最高城投控股总资产438.19亿，最低雪浪环境14.06亿。公司的资产负债率差异较小，集中在40%~60%，均值为51.17%。
全球行业分类标准 GICS 全球行业分类系统(GICS)是由标准普尔(S&P)与摩根斯坦利公司(MSCI)于1999年8月联手推出的行业分类系统。该标准为全球金融业提供了一个全面的、全球统一的经济板块和行业定义。作为一个行业分类模型，GICS已经在世界范围内得到广泛的认可，它的意义在于不仅为创造易复制的、量体裁衣的投资组合提供了坚实基础，更使得对全球范围经济板块和行业的研究更具可比性。 标准普尔全球指数家族包含的所有公司都已根据GICS进行行业分类，每一家公司都会被分到一个子行业内，同时自动的归属于相应的行业、行业组和行业板块。 目前有34,000家交易活跃的公司已被分类，若包括交易不活跃的公司，则总数已超过50,000家。已分类的全球股票市场资产份额超过90%。 GICS为四级分类，包括10个经济部门（Economic Sector），24个行业组（Industry Group），67个行业（Industry）和147个子行业（Sub-Industry）。 行业分类基准 ICB 行业分类基准 (Industry Classification Benchmark，ICB) 由富时集团及道琼斯指数公司于2005年1月合作推出，该体系基于透明管理规则进行管理，所有ICB数据库中的公司及证券按照管理规则进行四级行业分类。行业分类基准为交易及投资决策提供了一个最全面、最有效、最易于使用的行业分类系统。 ICB从投资者的复杂需求出发，为金融行业提供了一个统一而全面的行业分类系统，对全球范围内的4万多家公司及4万5千种股票进行分类管理。该分类体系共分四级，包含10个产业、18个超行业、39个行业及104个从属行业，可以帮助用户在监控宏观行业趋势的同时，也关注小型细分市场，并进行定量和定性分析。ICB独立的管理及全球研究团队的支持确保了ICB系统准确的代表性，持续的增长性以及对市场监控的连续性。 2005年，ICB已成为市场首选的行业分类体系，为全球主要的证券交易所认可和使用，其中包括纳斯达克交易所、纽约交易所、伦敦交易所、Euronext及新加坡交易所，占世界市场65%的资本总额。此外，ICB也深获全球众多金融信息及数据提供商，以及出版机构和媒体的欢迎。 中国证监会行业分类 CSRC 即标准行业分类 2001年中国证监会发布新的上市公司行业分类指引，是在1999年出台的《上市公司分
中国证监会上市公司行业分类指引 1 分类对象与使用范围 1．1 《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位。 1．2 《指引》规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。 1．3 《指引》为非强制性标准，适用于证券行业内的各有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作。 2 分类原则与方法 2．1 以上市公司营业收入为分类标准，所采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。 2．2 分类方法 2．2．1 当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50％，则将其划入该业务相对应的类别。 2．2．2 当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30％，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。 3 编码方法 3．1 《指引》将上市公司的经济活动分为门类、
大类两级，中类作为支持性分类参考。由于上市公司集中于制造业，《指引》在制造业的门类和大类之间增设辅助性类别（次类）。与此对应，总体编码采用了层次编码法；类别编码采取顺序编码法：门类为单字母升序编码；制造业下次类为单字母加一位数字编码；大类为单字母加两位数字编码；中类为单字母加四位数字编码。 3．2 各类中带有“其他”字样的收容类，以所属大类的相应代码加两位数字“99”表示。 3．3 大类、中类均采取跳跃增码，以适应今后增加或调整类属的需要。 4 管理机构及其职责 4．1 中国证监会主要职责为： A）制定、修改和完善《指引》； B）负责《指引》及相关制度的解释； C）为证券交易所对上市公司所属类别的划分备案。 4．2 证券交易所负责分类指引的具体执行。主要职责为： A）负责上市公司类别变更日常管理工作； B）定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
证监会行业分类： 大类：A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 C 制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 E 建筑业 F 交通运输、仓储业 J 房地产业 H 批发和零售贸易 I 金融、保险业 G 信息技术业 K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 A 农、林、牧、渔业 A01 农业 A0101 种植业 A0199 其他农业 A03 林业 A05 畜牧业 A0501 牲畜饲养放牧业 A0505 家禽饲养业 A0599 其他畜牧业 A07 渔业 A0701 海洋渔业 A0705 淡水渔业 A09 农、林、牧、渔服务业 A0901 农业服务业 A0905 林业服务业 A0915 畜牧兽医服务业 A0920 渔业服务业 A0999 其他农、林、牧、渔服务业 B 采掘业 B01 煤炭采选业 B0101 煤炭开采业 B0105 煤炭洗选业 B03 石油和天然气开采业 B0301 天然原油开采业 B0305 天然气开采业 B0310 油页岩洗选业 B05 黑色金属矿采选业
B0501 铁矿采选业 B0599 其他黑色金属矿采选业 B07 有色金属矿采选业 B0701 重有色金属矿采选业 B0715 轻有色金属矿采选业 B0730 贵金属矿采选业 B0740 稀有稀土金属矿采选业 B09 非金属矿采选业 B0901 土砂石开采业 B0911 化学矿开采业 B0921 采盐业 B0999 其他非金属矿开采业 B49 其他矿采选业 B50 采掘服务业 B5001 煤炭采选服务业 B5003 石油和天然气开采服务业 B5005 黑色金属矿采选服务业 B5007 有色金属矿采选服务业 B5009 非金属矿采选服务业 B5099 其他矿采选服务业 C 制造业 C0 食品、饮料 C01 食品加工业 C0101 粮食及饲料加工业 C0111 植物油加工业 C0115 制糖业 C0120 屠宰及肉类蛋类加工业 C0125 水产品加工业 C0130 盐加工业 C0199 其他加工业 C03 食品制造业 C0301 糕点、糖果制造业 C0310 乳制品制造业 C0320 罐头食品制造业 C0330 发酵制造业 C0340 调味品制造业 C0399 其他食品制造业 C05 饮料制造业 C0501 酒精及饮料酒制造业 C0510 软饮料制造业 C0520 制茶业 C0599 其他饮料制造业 C1 纺织、服装、皮毛
证监会上市公司行业分类指引 为规范上市公司行业分类工作，根据《中华人民共和国统计法》、《证券期货市场统计管理办法》、《国民经济行业分类》等法律法规和相关规定，制定《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）。 本《指引》自公布之日起施行。2001年中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》同时废止。 1 分类对象与适用范围 1 1《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类对象。 1 2《指引》适用于证券期货监管系统对上市公司行业分类信息进行统计、评价、分析及其他相关工作。中国证监会另有规定的，适用其规定。 1 3各证券期货交易所、中国证券登记结算公司、中国证监会派出机构以及其他相关机构，向中国证监会报送统计数据所涉及的上市公司行业分类应符合《指引》的规定。 1 4市场机构基于投资分析目的所使用的上市公司行业分类可参照《指引》规定的行业类别，但非强制适用。 2 分类原则与方法 2 1以上市公司营业收入等财务数据为主要分类标准和依据，所采用财务数据为经过会计师事务所审计并已公开披露的合并报表数据。 2 2当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业。 2 3当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别。 2 4不能按照上述分类方法确定行业归属的，由上市公司行业分类专家委员会根据公司实际经营状况判断公司行业归属；归属不明确的，划为综合类。 3 编码方法 3 1本《指引》参照《国民经济行业分类》（GB T4754—2011），将上市公司的经济活动分为门类、大类两级。与此对应，门类代码用一位拉丁字母表示，即用字母A、B、C……依次代表不同门类；大类代码用两位阿拉伯数字表示，从01开始按顺序依次编码。 4 管理机构及其职责 4 1中国证监会统筹指导上市公司行业分类工作，负责制定、修改和完善《指引》，对《指引》及相关制度进行解释，对外发布上市公司行业分类结果。 4 2中国上市公司协会负责按照《指引》组织对上市公司进行行业分类，向中国证监会报送上市公司行业分类结果，并向证券交易所、中证指数公司等相关机构通报上市公司行业分类结果。 4 3中国上市公司协会建立上市公司行业分类专家委员会（以下简称专家委员会），由有关部委、证券期货监管系统和证券经营机构的专家组成。专家委员会负责就上市公司行业分类制度的修订提出意见和建议；依据专业判断，确定上市公司行业分类结果。 5 沟通反馈机制 5 1中国上市公司协会应当建立与上市公司的日常沟通机制，就行业类别划分及变更情况征求上市公司意见；上市公司提出不同意见的，应提请专家委员会讨论作出最终判断。 6 行业分类流程 6 1上市公司行业分类按季度进行。每年3月20日、6月10日、9月20日和12月20日为当季行业分类工作起始日；原则上应于季度末完成当季上市公司行业分类工作。
基于行业的上市公司基本情况分析
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基于行业的上市公司基本情况分析 财务管理1101 张申申 1122031018 国民经济中各个行业都有其自身特点，反映在股市中，不同行业的上市规模、市场的流通性及其市场的收益率各个方面都存在显著的不同。通过分析上市公司的行业分布，比较不同行业上市公司的规模、行情、市场流通性和平均市场收益率等之间的差异,进行行业分析,我们才能更加明确地知道某个行业的发展状况,了解国民经济状况 常言道:数据最具有说服力.我们就通过不同行业上市公司的统计数据,来分析不同行业上市公司的差异和上市公司的基本情况。 1在上市公司制造业的家数最多(图1),金融保险业的平均总市值最大(图2)。在我国上市公司中，制造业的家数最多，但是总市值却不是很多，说明我国制造业的公司资金规模较小。金融保险业上市公司的家数不是很多但却拥有很多资金，说明金融保险业的资金很集中。其他行业的上市公司的规模普遍较小。 图1 农、林、牧、渔业采掘业制造业电力、 煤气 及水的生产和 供应业建筑业交通 运输、仓储业 信息技术业批发和零售贸易金融、保险业房地产业社会 服务 业 传播和文化产业综合 类 家数29 4298872 29 72 931182813652 8 11家数, 农、林、牧、渔业, 29家数, 采掘业, 42家数, 制造业, 988 家数, 电力、 煤气及水的生产和供应业, 72家数, 建筑业, 29家数, 交通运输、仓储业, 72家数, 信息技术业, 93家数, 批发和零售贸易, 118家数, 金融、保险业, 28家数, 房地产业, 136家数, 社会服务业, 52家数, 传播和文化产业, 8 家数, 综合类, 110 200400 600 8001000 1200数量（家） 我国上市公司行业分布状况
上市公司行业分类指引 2001年4月4日 09:22 中新网北京4月4日消息：中国证监会日前发布的《上市公司行业分类指引》。 1 分类对象与使用范围 1.1 《上市公司行业分类指引》(以下简称《指引》)以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位。 1.2 《指引》规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。 1.3 《指引》为非强制性标准，适用于证券行业内的各有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作。 2 分类原则与方法 2.1 以上市公司营业收入为分类标准，所采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。 2.2 分类方法 2.2.1 当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别。 2.2.2 当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。 3 编码方法 3.1 《指引》将上市公司的经济活动分为门类、大类两级，中类作为支持性分类参考。由于上市公司集中于制造业，《指引》在制造业的门类和大类之间增设辅助性类别(次类)。与此对应，总体编码采用了层次编码法；类别编码采取顺序编码法：门类为单字母升序编码；制造业下次类为单字母加一位数字编码；大类为单字母加两位数字编码；中类为单字母加四位数字编码。 3.2 各类中带有“其他”字样的收容类，以所属大类的相应代码加两位数字“99”表示。 3.3 大类、中类均采取跳跃增码，以适应今后增加或调整类属的需要。 4 管理机构及其职责 4.1中国证监会主要职责为： A) 制定、修改和完善《指引》； B) 负责《指引》及相关制度的解释； C) 为证券交易所对上市公司所属类别的划分备案。 4.2 证券交易所负责分类指引的具体执行。主要职责为： A) 负责上市公司类别变更日常管理工作； B) 定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
1化工板块 根据工艺流程的不同, 煤化工行业主要分为煤焦化(包含电石法)、煤气化和煤液化三条分支。其中，煤焦化及下游电石、 PVC, 煤气化后续的合成氨、尿素等为传统煤化工技术, 而煤气化制醇醚、烯烃, 煤液化则属于新型煤化工范畴。三条产业链中煤液化技术壁垒最高, 而煤气化应用最广泛。仅以煤制油为例，当煤炭价格在300元/吨、400元/吨、500元/吨时，对应的油价的盈亏平衡点为40美元/桶、48美元/桶、54美元/桶，所以煤化工相对于石化路线来讲具有成本优势。我们认为，在高油价时代，煤化工将迎来崭新的发展机遇，在石化产品因成本上涨而推动产品价格的同时，煤化工作为替代品，其盈利能力将得到明显改善。 在高油价时期，我们看好与原油下游产品具有替代作用的PVC、BDO、乙二醇三类投资标的。在PVC生产中，分乙烯路线及电石路线两种。在BDO生产中分为乙炔法和石油法两种。在乙二醇生产中分石脑油路线和煤制乙二醇路线两种。目前电石价格已处于高位，进一步上涨空间不大，我们相信在国家以抗通胀为工作重点的前提下，煤炭价格的涨幅不会过大。在PVC、BDO、乙二醇的石油法生产路线中，因其成本与原油价格正相关，其成本将逐渐提高，因此未来以电石法路线生产PVC、BDO、乙二醇企业的盈利能力将得到提升。我们推荐天原集团（002386）、中泰化学（002092）、新疆天业（600075）、英力特（000635）、山西三维（000755）、丹化科技（600844）等标的。 煤化工板块股票： 600096云天化 600123兰花科创 600740 *ST山焦 600227赤天化 000755山西三维 000683远兴能源 000912泸天化 000627天茂集团 600509天富热电 600426华鲁恒升 600392太工天成 600423柳化股份 000707双环科技 600063皖维高新 600725云维股份 600408安泰集团 000830鲁西化工
附件2 上市公司行业信息披露指引第九号——钢铁 上海证券交易所（以下简称“本所”）钢铁行业上市公司在年度报告和临时报告中披露行业经营性信息，适用本指引。 本所钢铁行业上市公司在适用本指引时，还应当同时遵守《上市公司行业信息披露指引第一号——一般规定》中的各项原则规定。上市公司确属客观原因难以按照本指引要求披露相关信息的，可以不予披露，但应当在定期报告或临时报告中解释未按要求进行披露的原因，并予以特别提示。 第一节年度报告 第一条上市公司应当披露报告期内对钢铁行业具有重大影响的生产者物价指数（PPI）、进出口政策、环保政策、限产转型政策、下游需求及新兴经营模式等宏观因素的变化情况，并说明其对公司当期和未来发展的具体影响，以及公司已经或计划采取的应对措施。 第二条上市公司应当结合行业经营状况和相关行业指标，披露公司或主要产品在行业中或主要业务开展地区所处地位、竞争优势，以及行业景气度对公司发展的影响。 相关行业指标包括粗钢产量、粗钢表观消费量、钢材综合价格指数、钢铁行业固定资产投资、产能利用率、产业集中度、主要业务开展地区钢铁需求情况等。 第三条上市公司应当披露各业务板块之间的影响：
（一）公司拥有开采、制造、销售等多业务板块的，应当结合产业链上中下游的供应、生产、销售影响因素和情况，披露所从事的各板块间协同效应及影响； （二）公司从事钢铁电子商务、节能环保、新材料等延伸产业链新业务的，应当同时披露新业务的主要经营模式、与现有业务的协同效应及其可能存在的风险。 第四条上市公司应当披露影响钢铁制造的铁矿石、电价、运输等上游成本影响因素情况。公司应当分析披露铁矿石供应情况，包括： （一）整体情况，按照自供、国内采购、国外进口披露的铁矿石供应量及其占比； （二）自供矿产，应当披露自有矿山的铁矿石资源储量、可采储量、品位、铁矿石及铁精粉年产量，及其对公司成本的影响； （三）外购矿石，应当结合运输费用、仓储情况、外汇波动等，披露外购矿石对公司成本的影响。 第五条上市公司应当披露钢材制造和销售的以下情况： （一）整体情况，结合经营战略，分地区、分产品披露的产量、销量、平均销售价格、营业收入、营业成本、毛利率（额）等主要经营数据，及其较前一年度的重大变动情况和变动原因； （二）优势品种，独有产品、领先产品、特殊钢铁等优势品种的品名、用途、产量、销量、核心竞争力、主要客户、主要销售区域、营业收入及占比、毛利率（额）、市场占有率，及其对应的下游行业发展状况等。 公司单一钢材品种的营业收入或毛利额占公司营业总收入
上市公司行业分类指引2001年4月4日 分类结构与代码 A农、林、牧、渔业 A01农业 A0101种植业 A0199其他农业 A03林业 A05畜牧业 A0501牲畜饲养放牧业 A0505家禽饲养业 A0599其他畜牧业 A07渔业 A0701海洋渔业 A0705淡水渔业 A09农、林、牧、渔服务业 A0901农业服务业 A0905林业服务业 A0915畜牧兽医服务业 A0920渔业服务业 A0999其他农、林、牧、渔服务业 B采掘业 B01煤炭采选业 B0101煤炭开采业 B0105煤炭洗选业 B03石油和天然气开采业 B0301天然原油开采业 B0305天然气开采业 B0310油页岩洗选业 B05黑色金属矿采选业
B0501铁矿采选业 B0599其他黑色金属矿采选业B07有色金属矿采选业 B0701重有色金属矿采选业 B0715轻有色金属矿采选业 B0730贵金属矿采选业 B0740稀有稀土金属矿采选业B09非金属矿采选业 B0901土砂石开采业 B0911化学矿开采业 B0921采盐业 B0999其他非金属矿开采业 B49其他矿采选业 B50采掘服务业 B5001煤炭采选服务业 B5003石油和天然气开采服务业 B5005黑色金属矿采选服务业 B5007有色金属矿采选服务业 B5009非金属矿采选服务业 B5099其他矿采选服务业 C制造业 C0食品、饮料 C01食品加工业 C0101粮食及饲料加工业 C0111植物油加工业 C0115制糖业 C0120屠宰及肉类蛋类加工业 C0125水产品加工业 C0130盐加工业 C0199其他加工业
C03食品制造业 C0301糕点、糖果制造业 C0310乳制品制造业 C0320罐头食品制造业 C0330发酵制造业 C0340调味品制造业 C0399其他食品制造业 C05饮料制造业 C0501酒精及饮料酒制造业 C0510软饮料制造业 C0520制茶业 C0599其他饮料制造业 C1纺织、服装、皮毛 C11纺织业 C1101纤维原料初步加工业 C1105棉纺织业 C1110毛纺织业 C1115麻纺织业 C1120丝绢纺织业 C1125针织品业 C1199其他纺织品业 C13服装及其他纤维制品制造业 C1301服装制造业 C1320制帽业 C1340制鞋业 C1399其他纤维制品制造业 C14皮革、毛皮、羽绒及制品制造业C1401制革业 C1405皮革制品制造业 C1410毛皮鞣制及制品业
上市公司行业信息披露指引第四号——电力（2018年修订） 上海证券交易所（以下简称本所）从事电力相关业务的上市公司在年度报告和临时报告中披露行业经营性信息，适用本指引。从事电力生产的热力公司，应当比照本指引披露相关的行业经营性信息。 本所从事电力相关业务的上市公司在适用本指引时，还应当同时遵守《上市公司行业信息披露指引第一号——一般规定》中的各项原则规定。上市公司确属客观原因难以按照本指引要求披露相关信息的，可以不予披露，但应当在定期报告或临时报告中解释未按要求进行披露的原因，并予以特别提示。 第一节年度报告 第一条上市公司应当披露报告期内对其具有重大影响的涉及电力行业发展的国家宏观经济政策、电力政策、环保政策和法规的变化情况，并说明其对公司当期和未来发展的具体影响，以及公司已经或计划采取的应对措施。 第二条上市公司应当披露下列反映电力行业发展状况及公司行业地位的信息： （一）全国及公司主要经营地区（分省、直辖市，下同）内的电力生产、销售状况及发展趋势； （二）公司主要经营地区、生产经营规模及当年变动情况； （三）公司在全行业或地区市场的市场地位、竞争优势等。 第三条上市公司应当结合行业特点和自身经营模式，披露可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素，包括电力行业相关的政策风险、环保风险、电价风险、市场风险、技术风险等。 上市公司披露的风险因素应当充分、准确、具体，并进行实质分析，说明对公司当期及未来经营业绩的影响，以及公司已经或计划采取的措施及效果。 报告期内上市公司经营模式或市场环境发生重大变化的，应当对新增风险因素及其产生的原因、对公司的影响、拟采取的应对措施等进行分析。 第四条上市公司应当披露主要经营模式，并按电源种类披露营业收入、营业成本等经营模式运行情况。公司有售电业务的，还应当披露外购电量及其收入和成本情况。 第五条上市公司应当披露装机容量情况。公司应当按地区和电源种类，披露境内外控股电力公司总装机容量、新投产机组的装机容量、核准和在建项目的计划装机容量。 第六条上市公司应当披露发电量、上网电量或售电量情况。公司应当按总量、分地区和电源
半导体行业A股上市公司经营数据大比拼
半导体是指一种导电性可受控制，范围可从绝缘体至导体之间的材料。常见的半导体材料有硅、锗、砷化镓等，而硅更是各种半导体材料中，在商业应用上最具有影响力的一种。 按照半导体的制造技术，可以分为集成电路、分立器件、光电子、传感器等，其中，集成电路又包括模拟电路、逻辑电路、微处理器、存储器等。2016年全球分立器件、光电子、传感器、集成电路的销售额之和为3389.31亿美元，其中集成电路为2766.98亿美元，所占比例最高，为81.64%。因此，在大多数场合，半导体主要指代集成电路。 据中商情报网发布的《2017-2022年中国半导体行业市场前景及投资机会研究报告》数据显示，中国A股市场共有6家半导体上市企业，2017年前三季度半导体行业主营业务收入达到93.43亿元，净利润达到6.42亿元。其中，中环股份主营业务收入排名第一，2017年前三季度主营业务收入达到68.53亿元；康强电子排名第二，2017年前三季度主营业务收入达到9.37亿元；宏昌电子排名第三，2017年前三季度主营业务收入达到8.17亿元。 2017年前三季度半导体A股上市企业主营业务收入排行 数据来源：中商产业研究院整理 在净利润方面，中环股份位居榜首，2017年前三季度净利润达到4.53亿元；排名第二的是东尼电子，2017年前三季度净利润为0.87亿元；康强电子排名第三，净利润为0.56亿元。
2017年前三季度半导体A股上市企业净利润排行 数据来源：中商产业研究院整理 1.天津中环半导体股份有限公司 天津中环半导体股份有限公司是生产半导体分立器件的专业厂家,是天津市高新技术企业.公司主要产品有高压硅堆、硅整流二极管、硅桥式整流器等,广泛应用于行输出变压器、彩色电视机、显示器、微波炉、空气清新机等其它电子设备。 中商产业研究院大数据库数据显示，2012-2016年中环股份营收及净利润均处于稳定增长趋势，年均复合增长率达到27.%。2017年前三季度中环股份主营业务收入达到68.53亿元，同比增长26.38%，净利润达到4.53亿元，同比增长29.20%。 数据来源：中商产业研究院整理 2.宁波康强电子股份有限公司
上市公司的行业分析 第二组 组长：郑永娜 组员：王睿、李响、姚天秀、王增强
行业分析学习目标 ?了解行业分析的意义和几种主要的行业分类方法； ?了解行业在其生命周期几个阶段中的特征及其对行业投资的影响； ?了解几种行业环境对行业发展的影响，特别是宏观经济环境的影响； ?能够运用本章学习的行业分析基本方法完成简单的行业分析报告。
目录 第一节行业分析概述------李响 第二节上市公司行业一般特征分析------王睿 第三节影响行业兴衰的主要因素------王增强第四节宏观经济环境与行业发展------姚天秀第五节行业分析方法------郑永娜
第一节行业分析概述 ------李响 一．行业和产业 行业：是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济活动的经营单位和个人构成的组织结构体系。行业虽然有职业人员，也具有特定的功能，但一般没有规模的约定。 产业：是专门的经济学术语，使用条件更为严格，按照产业经济学的定义，产业指的是具有某种同类属性的相互作用的经济活动的集合或系统。 构成产业一般必须满足：规模性、职业化、社会功能性 二行业分析的意义 行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和。行业分析是介于宏观经济与微观经济分析之间的中观层次的分析。 我们通过宏观经济分析能够把握证券投资的宏观环境以及市场的整体走势，但是宏观经济分析并不能够提供具体的投资领域与投资对象的决策参考。由于不同行业在一个国家不同的经济发展阶段以及在经济周期的不同阶段表现是不同的，因此我们就需要进行行业分析。 行业分析是公司分析的前提，通过行业分析我们可以发现近期增长最快的行业，这些行业内的龙头公司如果没有被高估，显然就是我
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上市公司的行业分析 第二组 组长：郑永娜 组员：王睿、李响、姚天秀、王增强 行业分析学习目标 了解行业分析的意义和几种主要的行业分类方法； 了解行业在其生命周期几个阶段中的特征及其对行业投资的影响； 了解几种行业环境对行业发展的影响，特别是宏观经济环境的影响； 能够运用本章学习的行业分析基本方法完成简单的行业分析报告。 目录 第一节行业分析概述 ------李响 第二节上市公司行业一般特征分析 ------王睿 第三节影响行业兴衰的主要因素 ------王增强 第四节宏观经济环境与行业发展 ------姚天秀 第五节行业分析方法 ------郑永娜 第一节行业分析概述 ------李响 一．行业和产业 行业：是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济活动的经营单位和个人构成的组织结构体系。行业虽然有职业人员，也具有特定的功能，但一般没有规模的约定。 产业：是专门的经济学术语，使用条件更为严格，按照产业经济学的定义，产业指的是具有某种同类属性的相互作用的经济活动的集合或系统。 构成产业一般必须满足：规模性、职业化、社会功能性 二行业分析的意义
行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和。行业分析是介于宏观经济与微观经济分析之间的中观层次的分析。 我们通过宏观经济分析能够把握证券投资的宏观环境以及市场的整体走势，但是宏观经济分析并不能够提供具体的投资领域与投资对象的决策参考。由于不同行业在一个国家不同的经济发展阶段以及在经济周期的不同阶段表现是不同的，因此我们就需要进行行业分析。 行业分析是公司分析的前提，通过行业分析我们可以发现近期增长最快的行业，这些行业内的龙头公司如果没有被高估，显然就是我们未来投资的理想品种。此外，我们可以通过行业分析发现目前没有被市场认识，但是未来相当长一段时间能够保持高速稳步增长的行业，这就是我们可以考虑长期投资的行业。 三、行业分析的主要任务 解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业的影响力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，为政府部门、投资者以及其他机构提供决策依据或投资依据。 四、行业划分的方法 1.道琼斯分类法： 19世纪末创立，把大部分股票主要分为三类：工业、运输业、公用事业 2.标准行业分类： 联合国把国民经济分为10个大类：农林渔牧、采矿及土石采掘业、制造业、水电煤、建筑业、批发零售及饮食旅馆业、运输仓储及邮电通信业、金融保险地产及工商服务业、政府社会及个人服务业、其他 五、我国国民经济的行业分类 2002年我国推出《国民经济行业分类》20个，基本反映出我国目前行业结构状况。分别为：农林牧渔、采矿业、制造业、电力燃气及水的生产和供应业、建筑业、交通运输、仓储和邮政业、信息传输、计算机服务和软件业、批
上市公司行业信息披露指引 XX证券交易所（以下简称本所）酒制造业上市公司在年度报告和临时报告中披露行业经营性信息，适用本指引。饮料和精制茶制造业上市公司，应当比照本指引披露相关的行业经营性信息。 本所酒制造业上市公司在适用本指引时，还应当同时遵守《上市公司行业信息披露指引第一号——一般规定》中的各项原则规定。上市公司确属客观原因难以按照本指引要求披露相关信息的，可以不予披露，但应当在定期报告或临时报告中解释未按要求进行披露的原因，并予以特别提示。 第一节年度报告 第一条上市公司应当披露报告期内对酒制造业具有重大影响的国家宏观经济政策、消费政策、产业规范、国家及地方行业政策、国家及地方税收政策、进出口政策、环保政策等外部因素的变化情况，并说明对公司当期和未来发展的具体影响,以及公司已经或计划采取的应对措施。 第二条上市公司应当披露酒制造业的发展状况、公司行业地位等信息。 公司可以对比全国或地区酒制造业产销情况等行业指标与相关行业经济数据，结合行业发展和趋势分析，披露报告期内公司经营与行业发展是否一致。 公司应当结合业务规模、经营区域、产品类别和特点、竞争对手等情况，披露所在细分行业或主要区域的市场竞争格局、发展趋势、公司市场地位、竞争优势和劣势。 公司引用第三方数据的，应当披露数据来源。 第三条上市公司应当披露公司经营模式，重点分析公司主要产品、生产模式、销售模式等要素，并披露公司在原料采购、生产工艺流程、品牌经营、渠道管理及促销等方面的运作策略和方式。公司存在多种经营模式的，应当分别披露相应信息。 公司应当结合自身及所处产业的特点，具体分析公司经营模式的竞争优势和劣势、可能存在的风险及其应对措施。 公司已在前次定期报告中完整披露其经营模式，报告期内未进行调整的，可以简化披露并提供查询索引。报告期内发生调整的，应当披露调整的原因，并分析新模式的特点、优劣势和风险。
一、薪酬数据样本 1. 薪酬数据的来源 该报告的数据来源于沪深上市公司正式发布的年度报告。 2. 薪酬数据的内容 样本公司为截止2012年底的沪深股市主板上市公司，总计2309家，涉及 50个大类行业。 3. 薪酬数据的分析思路 [1]. 首先将行业类别归类，来分析不同行业的副总经理的薪酬水平。 [2]. 其次再分析不同规模不同行业副总经理的薪酬水平。 二、不同行业的副总经理的薪酬水平分析 由于每个公司的副总经理不止一个，该报告在收集数据的时候选取的是中值，还有一些公司的副总经理的年薪总额没有公布，因此把这些缺失值去掉，获得2232家上市公司的副总经理的年薪总额。 表1—不同行业副总经理的 薪酬水平分析 下图是各个行业副总经理的年薪总额从高到低排序。
图1—不同行业副总经理的年薪总额均值（前25） 图2—不同行业副总经理的年薪总额均值（后25） 由图可知，副总经理的年薪总额最高的行业是金融行业，其次是物资外贸、开发区、房地产业、家电行业、石油行业。副总经理的年薪总额最低的行业是陶瓷行业，其次是造纸行业、家具行业。 表2—上市公司副总经理的年薪总额与行业—单因素方差分析
由表2可知，不同行业之间副总经理的薪酬水平差异显著。金融业副总经理的年薪总额显著高于其他行业。 三、不同规模不同行业副总经理的薪酬比较 在此分析前先按公司的净利润或主营收入来将公司分为五个等级，最高等级为一级，最低为五级，进而来比较不同规模不同行业副总经理的年薪总额。该分析报告的划分依据为：
表3—净利润-主营收入分级表 1. 第一等级不同行业的公司副总经理的年薪总额分析 下表是净利润20亿以上或主营收入200亿以上的一些行业的公司副总经理的薪酬数据报告，处于该等级的公司总共有88家。由于一些行业的公司只有1家，因此标准差为空值。还有一些副总经理的薪酬数据没有公布，在分析的时候就直接把这些值去掉了，因此下表缺少公司数量少的行业，该行业是化工行业。 表4—第一等级不同行业的公司副总经理的年薪总额分析 2. 第二等级不同行业的公司副总经理的年薪总额分析 下表是净利润10亿以上20亿以下或主营收入100亿以上200亿以下的一些行业的公司副总经理的薪酬数据报告，处于该等级的公司总共有82家。
上市公司行业信息披露指引第九号——钢铁 上海证券交易所（以下简称“本所”）钢铁行业上市公司在年度报告和临时报告中披露行业经营性信息，适用本指引。 本所钢铁行业上市公司在适用本指引时，还应当同时遵守《上市公司行业信息披露指引第一号——一般规定》中的各项原则规定。上市公司确属客观原因难以按照本指引要求披露相关信息的，可以不予披露，但应当在定期报告或临时报告中解释未按要求进行披露的原因，并予以特别提示。 第一节年度报告 第一条上市公司应当披露报告期内对钢铁行业具有重大影响的生产者物价指数（PPI）、进出口政策、环保政策、限产转型政策、下游需求及新兴经营模式等宏观因素的变化情况，并说明其对公司当期和未来发展的具体影响，以及公司已经或计划采取的应对措施。 第二条上市公司应当结合行业经营状况和相关行业指标，披露公司或主要产品在行业中或主要业务开展地区所处地位、竞争优势，以及行业景气度对公司发展的影响。 相关行业指标包括粗钢产量、粗钢表观消费量、钢材综合价格指数、钢铁行业固定资产投资、产能利用率、产业集中度、主要业务开展地区钢铁需求情况等。 第三条上市公司应当披露各业务板块之间的影响： （一）公司拥有开采、制造、销售等多业务板块的，应当结合产业链上中下游的供应、生产、销售影响因素和情况，披露所从事的各板块间协同效应及影响； （二）公司从事钢铁电子商务、节能环保、新材料等延伸产业链新业务的，应当同时披露新业务的主要经营模式、与现有业务的协同效应及其可能存在的风险。
第四条上市公司应当披露影响钢铁制造的铁矿石、电价、运输等上游成本影响因素情况。公司应当分析披露铁矿石供应情况，包括： （一）整体情况，按照自供、国内采购、国外进口披露的铁矿石供应量及其占比； （二）自供矿产，应当披露自有矿山的铁矿石资源储量、可采储量、品位、铁矿石及铁精粉年产量，及其对公司成本的影响； （三）外购矿石，应当结合运输费用、仓储情况、外汇波动等，披露外购矿石对公司成本的影响。 第五条上市公司应当披露钢材制造和销售的以下情况： （一）整体情况，结合经营战略，分地区、分产品披露的产量、销量、平均销售价格、营业收入、营业成本、毛利率（额）等主要经营数据，及其较前一年度的重大变动情况和变动原因； （二）优势品种，独有产品、领先产品、特殊钢铁等优势品种的品名、用途、产量、销量、核心竞争力、主要客户、主要销售区域、营业收入及占比、毛利率（额）、市场占有率，及其对应的下游行业发展状况等。 公司单一钢材品种的营业收入或毛利额占公司营业总收入或总毛利额10%以下的，可免于披露上述信息。 第六条上市公司应当披露钢铁制造的产能状况，包括： （一）主要工厂的设计产能、实际产能、在建产能，并披露产能计算方法； （二）受市场供求情况和国家产业政策等因素影响，计划下一年度释放或压缩产能的调整方案。 第七条上市公司应当披露重大钢铁建设项目进展情况，包括报告期内的建设规模，截至报告期末的投资额、完工进度，在建项目涉及的主要风险、实施障碍及其应对措施。