首次公开发行股票询价和网下申购业务实施细则
第一章总则
第一条[制定目的]为了规范首次公开发行股票（以下简称首发股票）的询价和网下申购业务，确保首发股票发行承销工作的有序开展，中国证券业协会（以下简称协会）根据《证券发行与承销管理办法（2012年修订）》（以下简称《承销办法》）的相关规定，制定本细则。
第二条[适用对象]本细则的适用对象包括：
（一）担任首发股票项目主承销商的证券公司（以下简称主承销商）；
（二）参与首发股票网下发行业务的询价对象，包括常规类询价对象和推荐类询价对象。
第三条 [协会职责] 协会依据《承销办法》及本细则的相关规定，对主承销商及询价对象实施自律管理。
第二章常规类询价对象的备案
第四条 [常规类询价对象]常规类询价对象是指经相关监管部门批准，依法设立并符合《承销办法》规定条件的证券公司、基金公司、财务公司、保险公司、信托公司以及合规境外机构投资者。
第五条 [常规类配售对象] 常规类配售对象是指常规类询价对象管理并符合《承销办法》规定范围，可参与首发股票询价和网下申购业务的自营投资账户或证券投资产品，
包括:
（一）经批准募集的证券投资基金；
（二）全国社会保障基金；
（三）证券公司证券自营账户；
（四）经批准设立的证券公司集合资产管理计划；
（五）信托公司证券自营账户；
（六）财务公司证券自营账户；
（七）经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户；
（八）合格境外机构投资者管理的证券投资账户；
（九）在相关监管部门备案的企业年金基金；
（十）经中国证监会认可的其他证券投资产品。
每个常规类配售对象应当指定2个证券账户（上海、深圳市场各1个）和1个银行资金账户，参与首发股票网下申购业务。
第六条 [自行报备]申请成为常规类询价对象或增加配售对象的机构应向协会提交备案申请材料，在协会完成备案后可参与首发股票询价和网下申购业务。
第七条 [报备文件内容] 申请成为常规类询价对象或增加配售对象的机构向协会提交的备案文件包括下列内容：（一）申请机构关于符合《承销办法》第七、八条相关条件的说明函。
（二）申请机构关于接受询价对象相关监管和自律管理的承诺函，包括以下必备内容：
1、自觉遵守法律、法规、规章及询价制度的相关规定；
2、保证询价对象备案文件的真实性；
3、参与首发股票询价和网下申购业务应以专业知识和从业经验为基础，诚实守信、勤勉尽责；
4、接受协会的自律管理；
5、接受并积极配合监管部门依法就首发股票询价和网下申购业务有关事宜进行的调查；
6、如果违反上述承诺，愿意承担由此引起的相关责任，并接受相关处罚。
（三）询价对象业务联系人信息，包括姓名、办公电话、手机、传真电话、电子信箱、办公地址、邮政编码。
（四）配售对象指定账户信息，包括自营账户或证券投资产品的名称、指定证券账户信息（包括上海、深圳市场证券账户名称、账户号码）和指定银行资金账户信息（包括开户银行名称、资金账户名称、资金账户号码、开户银行联行行号）。指定账户一经备案，不得随意变更。
（五）询价对象资质证明文件，包括工商营业执照副本复印件，自有资金具备投资A股资格的证明文件复印件或可开展客户资产管理业务的资格证明文件复印件。
（六）配售对象资质证明文件，其中以下类别证券投资
账户分别需要提交：
1、经批准募集的证券投资基金：基金募集设立的批复复印件，基金备案确认函复印件，验资报告复印件，基金合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
2、全国社会保障基金：社保基金组合资产规模说明函，社保基金组合投资管理合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
3、证券公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
4、经批准设立的证券公司集合资产管理计划：资产管理计划募集设立批复或备案回执复印件，验资报告复印件，资产管理计划管理合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
5、信托公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
6、财务公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
7、经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户：保险产品的批复或备案回执复印件，可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件，属于受托代理投资业务的，应提交委托代理合同复印件。
8、合格境外机构投资者管理的证券投资账户： A股投
资额度的说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
9、在相关监管部门备案的企业年金基金：企业年金确认函复印件，企业年金组合的资产规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。
第八条 [不予备案事项] 常规类询价对象管理的证券投资产品在招募说明书、投资协议（合同）等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的，协会不受理其相关证券投资产品的配售对象备案申请。
第三章推荐类询价对象的备案
第九条 [自主选定] 除常规类询价对象外，主承销商还可自主推荐部分机构投资者和个人投资者作为推荐类询价对象，参与本公司主承销首发股票项目的询价和网下申购业务。主承销商自主选定推荐类询价对象名单，同时确定询价对象指定配售对象名单。
第十条 [建章建制] 主承销商应当设定明确的推荐类询价对象条件，建立审核决策机制、日常培训管理机制和定期复核制度，确保询价对象的甄选、确定和调整符合内部规则和程序。主承销商还应针对个人投资者的推荐工作建立专项合规管理制度，避免由于各类关联关系所引发的不正当关联交易或利益输送等违法违规行为，保证个人投资者参与网下发行业务的独立性。
第十一条 [严格执行]主承销商应当按照既定的条件和
流程选定推荐类询价对象，相关名单向协会备案前应经公司级相关决策委员会审议通过。
第十二条 [机构投资者推荐条件] 主承销商设定推荐机构投资者的条件，应当包括但不限于以下几方面：（一）最低注册资本；
（二）资产管理规模；
（三）专业技能；
（四）投资经验；
（五）市场影响力；
（六）合规管理和风险控制水平；
（七）信用记录。
被推荐的机构投资者应当是依法设立的企事业单位，用于投资的资金来源应当合法合规。符合主承销商设定基本条件的前提下，应当优先考虑投资经验丰富、研究能力较强、资质过硬且具有长期持股投资偏好、尤其是与发行人存在长期战略合作关系的机构投资者。
第十三条 [不予推荐事项] 如机构投资者指定的证券投资产品发生本细则第八条所述情形的，主承销商不得推荐其参与首发股票网下发行业务。
第十四条 [个人投资者推荐条件] 主承销商设定推荐个人投资者的条件，应当包括但不限于以下几方面：（一）投资资金规模；
（二）专业技能；
（三）投资经验；
（四）信用记录；
（五）投资偏好；
（六）抗风险能力。
被推荐的个人投资者应当具备5年以上A股投资经验，无违法违规记录，其用于投资的资金应确系自有资金，主承销商应对其投资资金来源的合法性进行核查。
在选择个人投资者时，主承销商应当优先选择具有丰富投资经验、其投资资金规模与首发股票网下申购业务的特性相适应、且与本单位具有长期合作关系并相互了解的自有客户。
第十五条 [推荐数量] 每个承销项目主承销商可推荐不多于20名机构投资者、10名个人投资者成为推荐类询价对象；承销项目的发行数量超过4亿股的，可推荐不多于40名机构投资者、10名个人投资者成为推荐类询价对象。每个询价对象应指定1个配售对象，每个配售对象应指定2个证券账户（上海、深圳市场各1个）和1个银行资金账户。询价对象为个人投资者的，其银行资金账户应为本人自有银行资金账户。
第十六条[主承销商报备] 主承销商应向协会备案公司内部推荐规则和推荐类询价对象名单。具体备案内容包括：
（一）推荐规则包括但不限于推荐条件、审核规程、决策程序、日常培训管理、定期复核制度以及合规管理制度等方面内容。
（二）主承销商报备推荐类询价对象名单时，应包含以下文件和信息：
1、推荐类询价对象名单及其管理的配售对象名单；
2、公司级相关决策委员会就推荐名单的有关书面决议；
3、推荐类询价对象相关信息明细，其中，机构投资者包括各询价对象业务联系人信息、各配售对象指定账户信息；个人投资者包括个人联系信息、个人指定自有账户信息。
询价对象业务联系人信息包括联系人姓名、办公电话、手机、传真电话、电子信箱、办公地址、邮政编码，询价对象为个人投资者的，还需提供其本人的长期居住地址和有效身份证件号码。
配售对象指定账户信息包括自营投资账户或证券投资产品的名称、指定证券账户信息（包括上海、深圳市场证券账户名称、账户号码）和指定银行资金账户信息（包括开户银行名称、资金账户名称、资金账户号码、开户银行联行行号）。指定账户一经报备，不得随意变更。
第十七条 [变更备案] 主承销商可对公司内部推荐规则内容和推荐类询价对象名单进行调整，相关变更备案工作按照以下要求进行：
（一）主承销商内部推荐规则做出调整的，应于5个工作日内向协会备案变更文件。
（二）因拟发行项目需要变更推荐类询价对象名单的，主承销商应最晚于招股意向书刊登之前1个工作日向协会提交变更备案申请及相关文件。变更文件和信息的要求见第十六条第（二）项。
（三）询价对象业务联系人信息或指定账户信息发生变更时，主承销商应在相关事项发生后随时向协会申请变更备案。
第四章首发股票网下发行业务信息的备案第十八条 [业务信息备案] 首发股票项目的发行承销工作完成后，主承销商应就该项目发行承销工作的基本信息、询价对象报价信息、网下配售信息以及询价对象在报价与申购业务中出现的禁止行为和异常行为信息向协会备案。
第十九条 [异常行为的定义] 报价与网下申购业务中的异常行为是指询价对象在开展报价与网下申购业务时出现的不符合正常业务逻辑、或者不符合职业操守,但尚未违反法律、行政法规和中国证监会监管规定以及自律规则的行为,例如在网下发行电子平台随意变更报价、报价缺乏逻辑一致性等行为；禁止行为的具体情形见第七章。
第五章备案文件的受理
第二十条 [受理时限] 协会受理常规类询价对象增加
配售对象的申请，以及受理主承销商关于本细则第三、四章所述备案事项，应当自受理备案文件之日起十个工作日内完成备案工作，不予备案的应在此期限内书面回复；协会受理本细则第二章第四条所述机构申请成为常规类询价对象报备事项的，需征求监管部门监管意见无异议后方可完成备案工作，不予备案的应书面回复。
受理日期自申请单位收到受理回执之日起计算。
第二十一条 [受理条件] 本细则第二、三、四章所述报备事项的受理条件包括：
（一）申请文件齐全，内容完备，符合本细则相关规定;
（二）申请备案事项符合《承销办法》及本细则的相关要求和条件。询价对象申请增加配售对象的，拟新增自营投资账户或证券投资产品应属于本细则第二章第五条规定的相关范围。
第六章询价对象行为要求
第二十二条 [行为准则]询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务时，应当持续健全公司内控机制，完善业务操作流程和岗位职责等相关制度，认真、审慎、专业地掌握资料，深入调研、理性报价、合规申购。
第二十三条 [首发股票的选择] 询价对象应当有选择地参与首发股票询价和网下申购业务，应当选择询价对象自身已配备专门研究力量的行业领域内的首发股票项目，或对
该项目及其所在行业有较深入研究，切勿盲目参与。
第二十四条 [参与推介]询价对象应制定专项内控制度，对其相关业务人员或研究人员参与发行人及主承销商组织的首发股票项目推介活动做出必要的规范要求，规避有悖职业道德的行为。
第二十五条 [首发股票的研究]询价对象开展首发股票的研究工作时，应当始终坚持科学、独立、客观、审慎的原则，要认真研读发行人招股说明书等信息，发现存在异常情形的，如与本次发行相关联的机构或个人存在不良诚信记录、发行人所在行业已经出现不利变化、发行人盈利水平与行业相比存在异常等，询价对象应采取调研、核查等方式进一步核实研判。
第二十六条 [报价决策]询价对象在参与首发股票询价业务时，应当建立健全投资决策小组机制，由投资决策小组就最终报价做出集体决策，询价对象应当对相关报价决策人员的报价行为进行阶段性绩效评估,并将评估结果作为向报价决策人员支付薪酬的重要参考。
第二十七条 [提交报价]询价对象应当严格按照既定业务操作流程实施提交报价操作，针对提交报价业务环节建立双岗复核机制并严格执行。询价对象应配备两名以上熟练掌握上海、深圳市场网下发行电子平台操作方法的交易员。
第二十八条 [资金划付]询价对象的资金运营部门应与
相关业务部门保持密切联系，并根据首发股票申购计划安排,保障足额的备付资金。应当制定首发股票申购资金划付审批程序并严格执行，确保资金在规定时间内划入结算银行账户。
第二十九条 [合规风控]询价对象的合规风控部门应当对其首发股票询价和网下申购业务的参与情况、报价与申购材料进行合规审查，并通过合规检查、合规管理有效性评估等手段对相关业务进行监控。
第三十条 [询价专员]询价对象应设臵询价专员岗位，负责报价与申购业务全过程的组织与协调工作，包括保管网下发行电子平台数字证书；查询、收集首发股票项目信息并提交业务人员或研究人员；制作、流转、留存与业务相关的文档和表格；全程跟踪项目初选、参与推介、研究、报价决策、申购、获配股票交易等环节的业务开展情况，并定期做出书面总结。
同一询价对象管理的配售对象之间或内部部门之间存在利益冲突的，应分别设臵询价专员，并做好职能划分与衔接工作。
第三十一条 [员工培训] 询价对象应当建立健全员工业务培训机制，定期或不定期组织员工开展有针对性的业务法规培训，持续提升执业水平。
第三十二条 [存档备查]询价对象应当将相关业务制度
汇编、展业资料等存档备查。
第三十三条 [对个人投资者的支持] 询价对象为个人投资者的，在保证个人投资者报价独立性的前提下，主承销商或相关证券公司可以在个人投资者参与首发股票询价和网下申购业务过程中适当提供研究、资金管理和合规风控等方面的专业支持。
第三十四条 [对参与直接定价首发股票项目的要求]询价对象参与由发行人与主承销商自主协商确定发行价格的首发股票项目时，其网下申购行为应当符合《承销办法》和本细则的相关规定。
第七章自律管理
第三十五条 [禁止行为]询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务时，不得存在以下行为：
（一）所属业务人员或研究人员在参与首发股票推介活动时收受礼品或礼金；
（二）与发行人、主承销商或其他询价对象协商抬高或压低股票价格；
（三）所属同一配售对象网上网下同时申购单一首发股票项目；
（四）提交有效报价或申购要约后应缴款未缴款；
（五）所属配售对象利用非指定证券账户或银行资金账户参与网下申购；
（六）行政法规、自律规则或新股发行公告中规定或约定的其他禁止行为。
第三十六条 [连带责任] 主承销商对其选定的推荐类询价对象负有持续督导责任，并对其参与的首发股票询价和网下申购业务进行必要的监督和管理。当主承销商选定的推荐类询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务过程中出现无效申购等禁止行为时，该询价对象及主承销商均应承担相应责任。主承销商应保证其推荐个人投资者参与首发股票询价和网下申购业务的独立性，严禁发生由于各类关联关系所引发的不正当关联交易或利益输送等违法违规行为。
第三十七条 [常规类询价对象的年度总结]常规类询价对象应当在年度结束后一个月内向协会提交年度总结，主要内容包括：
（一）对上年度参与首发股票询价和网下申购业务的情况进行总结；
（二）就其是否持续符合《承销办法》规定的条件以及是否遵守《承销办法》和本细则对询价对象的相关规定进行说明；
（三）如出现本细则中规定的禁止行为和异常行为，应在年度总结中如实写明并说明原因。
第三十八条 [主承销商推荐询价对象工作的年度总结] 主承销商应当在年度结束后一个月内对上年度的推荐询价
对象工作进行总结，主要内容包括：
（一）上年度主承销首发股票项目的基本情况；
（二）上年度推荐询价对象工作的基本情况、业务培训及持续督导情况；
（三）上年度推荐类询价对象参与本公司主承销首发股票项目网下发行业务的情况；
（四）上年度推荐类询价对象在参与本公司主承销首发股票项目时出现的本细则规定的禁止行为和异常行为，以及主承销商的处理措施。
推荐类询价对象不必单独向协会报送年度总结。
第三十九条 [现场检查工作] 协会组织对常规类询价对象询价和网下申购业务的参与情况，以及主承销商的推荐询价对象工作情况进行不定期现场检查。
现场检查由专项工作小组负责，工作小组由监管部门、协会相关工作人员以及部分行业专家组成。
第四十条 [对主承销商的自律措施]主承销商违反本细则规定的，协会视情节轻重分别给予自律管理措施和纪律处分,其中自律管理措施包括：
（一）谈话提醒；
（二）警示；
（三）责令整改；
（四）协会规定的其他自律管理措施。
纪律处分包括：
（一）行业内通报批评；
（二）公开谴责；
（三）一定期限内不受理其推荐类询价对象名单的报备；
（四）暂停部分会员权利；
（五）取消会员资格。
第四十一条 [对询价对象禁止行为的自律措施] 询价对象发生本细则所规定禁止行为的，协会可对其采取的自律措施包括：
（一）在一个自然年度内，单一询价对象累计出现第三十五条（三）、（四）、（五）（六）项所述情形不足3次，且经查非主观恶意的，协会可对其采取谈话提醒、警示或责令整改等自律管理措施；
（二）在一个自然年度内，单一询价对象累计出现第三十五条（三）、（四）、（五）（六）项所述情形达3次（含）以上，且经查非主观恶意的，协会可视情节轻重给予其询价对象范围通报批评或通过媒体公开谴责等纪律处分；
（三）出现第三十五条（一）至（六）项所述情形，且经查系主观恶意的，协会可视情节轻重给予其询价对象范围通报批评或通过媒体公开谴责等纪律处分。
协会还可视相关询价对象禁止行为情节的轻重在一定
期限内不将其列入有效询价对象名单。
主承销商、询价对象涉嫌违法违规的，协会应移交监管部门处理。
第四十二条 [对询价对象异常行为的自律措施] 询价对象发生本细则所规定异常行为的，协会可对其采取谈话提醒的自律处理措施，同时可视情节轻重在一定期限内不将其列入有效询价对象名单。
第八章附则
第四十三条 [解释主体]本细则由中国证券业协会负责解释
第四十四条 [发布时间]本细则自发布之日起实施。本细则发布后，《关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知》（中证协发[2009]101号）相应废止。
第三章询价和网下申购业务流程 一、总则 为规范公司新股网下申购业务流程，防范申购业务风险，现制定如下业务规范。本流程适用于以网下询价为定价机制的新股发行制度，未来新股发行制度如发生重大调整，该流程废止。 二、管理细则 新股申购专员（即授权交易人，是指根据证券公司要求，由公司授权、代表公司进行新股申购具体操作的人员。）负责新股网下申购具体办理，根据拟发行公司的相关公告要求进行操作。 1、登记备案：新股申购前，按主承销商事前公告要求，在规定的时间内，完成在主承销商的登记备案工作。 2、初步询价：新股申购专员根据投资决策委员会出具的《申购报价决策单》中的报价和数量，通过申购平台录入报价信息，经投资总监复核确认后提交。 3、网下申购：成为有效报价配售对象后，通过申购平台录入《申购报价决策单》入胃后申购数量等信息，经投资总监复核确认后提交。 根据公司资金划付审批程序，按主承销商及交易所相关规定要求划付资金。 4、归档管理：新股申购运作专员按月向证券公司索取对账单，作为原始记账凭证管理。第四章估值定价模型 一、总则 为保障公司新股网下投资的有效运作，促进新股报价客观、有效形成，保证对拟上市公司定价的科学性，发挥公司的研究定价能力，先规范估值定价方法，建立估值定价模型，方便公司研究员参照定价。 二、管理细则 审慎开展首发股票的研究工作，公司新股申购小组须深入研究新股招股公告书，通过参加路演、调研等方式，尽职尽责地获取合法信息，并以研讨会的形式分析拟上市公司的基本面情况。 采用相对估值法为新股定价，建立一整套可量化的估值定价模型，结合基本面判断，为新股合理定价。 主要模型： 价格=价值+套利机制+市场情绪+△ 价值=EPS*市盈率 套利机制有金融市场的效率决定，包括规模、流动性、制度等。 市场情绪有人的行为心理决定，会给与价值溢价或折价； △为其他有可能引起价格波动的不确定性因素。 模型定价步骤： 1、历史数据整理：区分经常性项目于非经常性项目，调整利润表，资产负债表，并总结历史财务指标的变化情况。 2、财务预测：根据历史数据挖掘公司业绩的驱动因素（收入驱动还是资产驱动），设置
2018年网下新股申购管理办法 第一章总则 (3) 第二章基本定义 (3) 第三章机构和职责 (3) 第四章询价和网下申购业务流程 (4) 第六条登记备案 (4) 第七条初步询价 (5) 第八条归档管理 (5) 第五章参与推介活动的专项内控制度 (5) 第六章网下申购定价及报价决策机制 (6) 第十二条估值定价模型 (6) 第十三条报价决策机制 (6) 第十四条新股上市卖出决策机制 (6) 第十五条暂停网下新股申购 (6) 第七章申购资金划付审批程序 (7) 第十六条资金审批与划付 (7) 第八章合规风控制度 (7) 第十七条内部控制 (7) 第十八条检查与监督 (8) 第九章员工培训制度 (8) 第十九条培训的组织及审批程序 (8)
第十章工作底稿存档制度 (9) 第二十条工作底稿的保存 (9) 第二十一条工作底稿的使用 (9) 第十一章附则 (9)
第一章总则 第一条为规范公司网下新股申购业务，防范操作风险，根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》、《首次公开发行股票承销业务规范》、《首次公开发行股票配售细则》、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》等和国家有关法律、法规，结合公司自身的实际情况，制定本办法。 第二章基本定义 第二条本办法所指的网下申购业务，是指公司以自有资金在指定时间内通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）或深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）及中国证券登记结算责任有限公司登记结算平台（以下简称“结算平台”），参与拟上市公司首次公开发行股票询价、申购，并在公司股票上市交易后出售获配股票的业务。 第三章机构和职责 第三条公司网下新股申购业务所涉及到的主要机构或部门有：新股申购执行小组、财务部及其他相关部门。 第四条新股申购由财务部负责具体实施，主要职责范围包括： 1、通过证券公司向中国证券业协会申请首次公开发行股票网下
中国证券业协会 关于发布《首次公开发行股票询价和 网下申购业务实施细则》的通知 中证协发〔2012〕177号 各询价对象、主承销商： 为规范首次公开发行股票询价和网下申购业务，确保发行承销工作的有序开展，中国证券业协会制定了《首次公开发行股票询价和网下申购业务实施细则》，经中国证券业协会常务理事会审议通过并向中国证监会备案，现予发布。自发布之日起实施。 附件：首次公开发行股票询价和网下申购业务实施细则 中国证券业协会 二○一二年九月七日
首次公开发行股票询价和网下申购业务实施细则 第一章总则 第一条为了规范首次公开发行股票（以下简称首发股票）的询价和网下申购业务，确保首发股票发行承销工作的有序开展，中国证券业协会（以下简称协会）根据《证券发行与承销管理办法（2012年修订）》（以下简称《承销办法》）的相关规定，制定本细则。 第二条本细则的适用对象包括： （一）担任首发股票项目主承销商的证券公司（以下简称主承销商）； （二）参与首发股票网下发行业务的询价对象，包括常规类询价对象和推荐类询价对象。 第三条协会依据《承销办法》及本细则的相关规定，对主承销商及询价对象实施自律管理。 第二章常规类询价对象的备案 第四条常规类询价对象是指经相关监管部门批准，依法设立并符合《承销办法》规定条件的证券公司、基金公司、财务公司、保险公司、信托公司以及合规境外机构投资者。 第五条常规类配售对象是指常规类询价对象管理并符合《承销办法》规定范围，可参与首发股票询价和网下申购业务的自营投资账户或证券投资产品，包括: （一）经批准募集的证券投资基金； （二）全国社会保障基金； （三）证券公司证券自营账户； （四）经批准设立的证券公司集合资产管理计划；
注：T日为网上申购日 1、新规下新股申购流程的变化： ①网下、网上申购操作细则 ●新股按市值申购网上发行与网下申购缴款同时进行； ●凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购； ●网下申购阶段可以按照承销商公告中的规则重新填报拟申购量； ●网下申购日变为1日。 ②网下配售: 优先偏向公募社保，引入"自主配售权" ●发行人和主承销商可以自主协商确定配售原则和配售方式，并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象； ●网下发行数量的40%优先向公募基金和社保基金配售； ●公募基金和社保基金有效申购不足40%的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售。 ③引入网上市值配售 ●持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购。网上配售应以投资者持有非限售股份的市值给定申购上限，并综合考虑投资者申购量来进行配号、抽签；
●申购额度计算规则：根据各投资者T-2日日终持有的市值确定其网上可申购额度； ●上交所每1万元市值可申购一个单位(1,000股），不足1万元不计入额度；深交所持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购；每5,000元市值可申购一个申购单位（500股）； ●可申购额度不得超过当次网上初始发行股数的千分之一； ●T日有多只新股发行的，同一投资者可参与每只新股的网上申购，额度不拆分计算。 2、点评： ●优先偏向公募社保，意在参考海外成熟市场的做法，通过自主配售，鼓励主承销商主动选择具有长期投资意愿、较强价值判断和风险承受能力的投资者，也推动主承销商进一步平衡考虑一二级市场利益。 ●引入网上市值配售，意在压制"打新专业户"，降低新股发行的"抽水效应"。
施工阶段的工程造价控制 欧阳光明（2021.03.07） 何刚重庆大学成都函授站 摘要：在施工阶段，在实际的工程管理中，采取有效措施加强施工阶段的造价管理，对管好用好资金，提高投资效益有着十分重要的意义。施工企业对工程造价的控制就是在满足项目合理的质量标准的前提下，在建设项目实施阶段把工程项目成本造价控制在准许的限额内，力求合理使用人力、物力、财力，取得较好的投资效益和社会效益。本文从提高全员经济意识、材料使用和管理、人力资源管理、增加预算收入、正确处理工期、质量、造价三者之间的关系、利用先进的成本管理模式六个方面就施工项目成本控制的有效途径谈点粗浅的认识，把工程造价的发生控制在批准的造价限额以内，随时纠正发生的偏差，以求在各个建设项目中合理使用人力、物力、财力，取得较好的投资效益和社会效益，提高工程经济建设的综合经济效益，保证工程造价管理目标的实现。 关键词：施工阶段工程造价控制全员经济意识增加预算收入有效途径 目录 前言 一、工程造价控制简述 （一）工程造价控制内涵
（二）造价控制重要性 （三）施工阶段工程造价控制的主要工作内容 （四）施工阶段工程造价控制存在的问题 二、建设项目施工阶段影响工程造价的因素 （一）工程变更与合同价调整 （二）工程索赔 （三）工期 （四）工程质量 （五）人力及材料、机械设备等资源的市场供求规律的影响（六）材料代用 三、施工阶段的工程造价控制措施 （一）提高全员经济意识 （二）材料使用和管理 （三）加强人力资源的管理 （四）从“开源”原则出发，增加预算收入 （五）正确处理工期、质量、造价三者之间的关系 （六）利用先进的成本管理模式 结束语
PP集团股份有限公司 新股网下申购业务内控制度（2020年7月21日）
目录 第一章总则 (3) 第二章基本定义及规定 (3) 第三章内部审批、机构设置和职能 (4) 第四章操作流程 (4) 第五章风险管理 (5) 第六章附则 (6)
第一章总则 第一条为规范PP集团股份有限公司及控股子公司（以下简称“PP集团”）网下申购新股业务，防范操作风险，进一步提高资金的收益率，实现股东收益最大化。根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》、经中国证监会批准的上海证券交易所（以下简称上证所）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》、深圳证券交易所（以下简称深交所）公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》和国家有关法律、法规，结合PP集团的实际情况，制定本办法。 第二章基本定义及规定 第二条本办法所指的新股网下申购业务是指PP集团以自有资金，在指定时间内通过上证所或深交所网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台（以下简称“结算平台”），参与拟上市的公司首次公开发行股票询价、申购，并在公司股票上市交易后出售获配股票的业务。 第三条 PP集团新股网下申购业务应以提升资金利用效率、提高短期财务效益为目的，网下申购资金来源于自有短期闲置资金，不得影响集团及各产业日常运营。
第三章内部审批、机构设置和职能 第四条新股申购资金控制在董事会授权金额和期限以内。 第五条授权财务公司总经理（或其授权人）行使日常新股申购事宜决策权，新股申购运作小组负责新股申购、出售等业务办理。 第六条新股申购运作小组设在财务公司，是PP集团有价证券投资的归口 管理部门。其主要职能范围包括： （一）拟定新股网下申购业务的内控管理制度； （二）通过证券公司向上证所或深交所申请获得申购平台CA证书； （三）根据主承销商事先公告的报价条件向主承销商申请参与网下发行，并完成在主承销商上的登记备案工作； （四）新股网下报价，负责研究拟申购新股、结合集团资金情况和主承销商相关要求，应当在T-2日（T日为网上申购日，下同）通过申购平台提交申购价格和数量； （五）新股网下申购，成为有效报价配售对象后，在T日通过申购平台录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及主承销商上在发行公告中规定的其他信息；同时，将申购款项划付至指定账户。 （六）新股中签及剩余款项管理，应当在T+2日跟进申购剩余款项到账管理，并打印股票账户持股清单。 （七）新股上市交易，收集新股上市后的估值信息，操作中签新股出售，原则上在股票上市后一个月内全部卖出。 （八）与券商的业务联系和资料管理。 第四章操作流程 新股申购运作小组负责新股网下申购具体办理，根据拟发行公司的相关公告要求按照流程如下操作：
经营系统奖励办法 第一条为提高经营系统人员的积极性，促进集团“经营龙头”理念的落实，实现集团2008年发展纲要中确立的战略目标的完成，集团公司经营部特制定本管理办法。推动集团“立足、辐射全国、开拓海外”经营战略的实施，确保集团发展纲要中确立的经营指标的顺利完成，集团公司及所属事业部、二级公司实施对经营人员奖励政策。 第二条各事业部及二级公司应按照市场新形势的需要，制定经营系统激励奖罚制度及措施，并报集团公司经营部备案。 第三条各事业部及二级公司每年3月底和10月底之前向集团公司经营部提交上一年度和上半年奖励兑现的情况报告。 第四条集团公司适当奖励在经营活动中有突出贡献的单位和个人，原则如下： 1、承接到新领域、标志性和重点工程（建筑面积超过10万平方米）的事业部及二级公司。 2、京外或境外具有重大影响的工程（合同额超过1亿元）的事业部及二级公司。 第五条奖励对象侧重于个人，以现金形式直接发放。 第六条由集团公司经营部主持，所属事业部及二级公司共同参与投标并中标的大型工程（总合同额超过5亿元），集团公司将按照各单位及个人参与的程度，分别给予嘉奖。
经营统计管理办法 第一条为进一步规范经营系统管理工作，更加真实、全面、准确反映经营指标的完成情况，由集团公司下达经营指标的事业部及二级公司，应按规定认真填写有关经营统计报表并在规定的时间内上报集团公司经营部。 第二条经营统计报表种类及上报时间 1、新签合同额累计汇总表（由集团公司经营部负责，附件一） 2、新签合同额当月报表（当月末三天前上报，附件二） 3、新签面积累计汇总表及当月报表（当月末三天前上报，附件三） 4、集团经营系统当月中标工程明细表（当月末三天前报，附件四） 5、集团经营系统以“集团公司名义”投标工程明细表（当月末三天前上报，附件五） 6、集团经营系统以二级公司名义投标工程明细表（当月末三天前上报，附件六） 7、工程信息反馈表（当月末三天前上报，附件七） 第三条统计口径：在报告期（上月25日至本月25日为一个报告期）内接到建设单位的中标通知书或与建设单位正式签定工程承包合同的；免投招标工程、直接发包工程等获得有效批件，且工程本身在报告期内正式开工的，方可计入新签合同完成指标。 第四条相关名词解释： 1、投标面积（或投标价）是指当月或当年参加工程投标的面积之和；中标面积（或中标价）以中标通知书中的中标面积（或中标价）为准（装饰工程、安装工程等不计算面积）；中标率是指全部中标工程面积与全部投标工程面积之比。（专业公司计算方法：全部中标价格总额与全部投标价格总额之比）。 2、新签合同额是指在报告期内与建设单位签定的正式承包合同的合同价格总额，含中标工程（项目）合同额、未经招标工程（项目）合同额。具体包括：土建工程、安装工程、装饰工程、市政工程、机施工程、环保工程等。如遇中标价与合同价不一致、最初合同额与最终合同结算额不一致时，则据实调整。 3、办理招投标手续地点是指投标文件的报送地点。（如：各地、区、县招
新股申购协议书完整版 In the case of disputes between the two parties, the legitimate rights and interests of the partners should be protected. In the process of performing the contract, disputes should be submitted to arbitration. This paper is the main basis for restoring the cooperation scene. 【适用合作签约/约束责任/违约追究/维护权益等场景】 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订时间：________________________ 签订地点：________________________
新股申购协议书完整版 下载说明：本协议资料适合用于需解决双方争议的场景下，维护合作方各自的合法权益，并在履行合同的过程中，双方当事人一旦发生争议，将争议提交仲裁或者诉讼，本文书即成为复原合作场景的主要依据。可直接应用日常文档制作，也可以根据实际需要对其进行修改。 甲方（委托人）：_________ 乙方（受托人）：_________ 为加强对广大客户的服务：提高投资者认购新股的收益，乙方利用 _________银行的网络优势，受股民的委托，统一进行新股申购。将中签的新股按投资者申购的资金比例分配，待新股上市后，利用其发行价与上市的差额获取投资收益。新股申购由甲方、乙方本着自愿的原则签订以下协议（乙方委托_________银行代理签订）：
浅谈清单投标报价策略及报价编制技巧 吴保华（省建三公司） 在工程建设中，工程投标报价使工程造价得到比较合理的控制，从根本上改变长期以来先干后算造成的投资失控的局面。同时，在竞争中推动了施工企业的管理，施工企业为了自身的利益和发展，为赢得社会信誉，必须增强质量意识，提高合同履约率，缩短建设周期，降低施工成本，才能获得良好的经济效益。若缺乏全面、系统的控制理论和实践方法，将导致建设资金有形和无形的大量浪费。因此，投标报价工作必须延伸到建设项目的每个过程这中，落实在建设项目之中。 一、投标决策阶段 在综合考虑决定参该工程的投标之后，首先对招标文书及提供的图纸、地质资料进行详细的研究，如有必要最好能找到该工程的设计文件，了解甲方的使用意图，以便对以后出现的工程变更有所准备，归纳如下： 1、招标文书、图纸、地质资料、技术方案的研究与对策。1、召集有经验的技术负责人对图纸的重要部位及所采用施工方案进行优化，同时配合预算人员对所选取的施工方案进行经济分析，在满足质量、安全的前提下找出最经济的方案，并列入方案中。 2、仔细研读地质资料，在进行现场勘察后，找出地质资料的不完整性，结合设计图纸，找出设计图纸上的一些保守设计或不够全面的设计，推测以后因地质情况变化而发生的变更；结合地质资料，重新核实甲方提供的土石方量，因变更或地质资料不准确而使工程量有所增减，可采用非对称报价策略，将预计增加工程量的工程子目单价报高一些，而减少工程量的工程子目单价报低一些，以平衡总体报价。 3、仔细研读招标文书，召集有经验的预算及法律人员，对招标文书中条款逐一推敲，找出其中的风险因素和不明确因素，挖掘其中对以后签订合同和工程实施过程有利的因素，并在投标中加以利用，同时制定一些措施防止某些条款可能出现的风险加以规避或转嫁，并记录下有利和不利的因素及所采取的措施，以便以后在实施过程中逐一采用。
河南工程学院 院系：资源与环境学院 班级：环工1321 姓名：吕硼慧 学号：201350408118
指导老师：李钢 建设工程施工阶段的造价控制 摘要：施工阶段是工程项目有效控制工程造价、防止预算超标、降低施工企业成本、取得综合经济效益的重要阶段，施工阶段造价控制就是要控制合同价。工程合同价的突破，主要在于变更工程，但是，每个工程项目，或多或少有变更工程发生，因此，控制合同价必须首先控制变更工程。建设工程投资大、建设周期长、综合性强，关系到建设各方的经济利益，尤其是工程实施阶段，作为工程建设全过程中资金投放量最大的阶段，加强此阶段造价的控制与管理至关重要，开展建设项目施工阶段的工程造价控制是缩减工程成本的有效途径。以建设项目投资造价控制的理论为基础,阐述了国内外工程造价管理模式及理论,在总结国内外现有工程造价的确定与控制的方法和实践经验的基础上,通过对施工阶段造价管理的对象、造价的相关因素、招投标、造价失控的原因等进行分析研究,提出了建设项目施工阶段造价的合理确定与有效控制所采取的措施。最后,针对工程造价管理存在的问题,提出了我国工程造价管理改革的方向。文中从影响造价的相关因素、招投标、造价失控等方面进行深入研究,分析了造成造价失控的具体原因。指出了国内工程项目在施工阶段造价控制方面存在的问题,提出了工程项目施工阶段造价合理确定与有效控制的措施,为工程项目在施工阶段控制工程造价提供参考，总结和分析建设项目施工阶段工程造价控制存在问题的基础上,提出了施工阶段工程造价控制的相关对策,为工程造价的控制提供了一定有意义的看法。关键词：建筑工程；造价控制；施工阶段 1.造价控制 造价控制理论认为，造价工程师“是从事造价估算、造价控制、经营策 划和科学管理的专业人士”，造价工程师所从事服务的领域，包括：工程建设和生产过程的项目管理、项目策划、进度管理和获利性分析等方面。造价工程师以
网下询价与申购承诺函（机构） 致：东方花旗证券有限公司 合肥常青机械股份有限公司（以下简称“发行人”、“常青股份”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所上市。本机构拟作为网下投资者参与由东方花旗证券有限公司（“东方花旗”、“主承销商”）保荐承销的常青股份本次网下发行，并做出承诺如下： 1、本机构已知悉《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第121号]）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号）和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7号）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2016]2号）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2016]1号）等相关规定，符合以下条件： （1）本机构依法可以进行股票投资，持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上，用于投资的资金来源合法。经行政许可从事证券、基金、期货、保险、信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制； （2）本机构信用记录良好，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚； （3）本机构具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度； （4）与发行人及主承销商不存在关联关系。 2、本机构及管理的股票配售对象及其实际出资方不属于以下情形： （1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （2）主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工； （4）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的
深交所首次公开发行股票网上网下实施细则解读 一、修订的主要内容 1、网下发行实施细则 （1）逐步引入主承销商自主配售机制 根据《改革意见》第四部分条款（一）的规定，新股配售引入主承销商自主配售机制，因此增加初步询价开始前主承销商与投资者双向选择验证的流程，但对于符合事先公告报价条件的投资者申请参与询价的，主承销商无正当理由不得拒绝。 （2）增加了发行的相关环节 根据《改革意见》第一部分条款（五）的规定，新股发行数量会根据询价确定的价格作出调整，因此增加了在申购日投资者需要再次填报申购量等信息的环节。 （3）提高了发行效率 《改革意见》强化了定价及配售过程的披露要求，因此删除了主承销商需向证监会报备投资者报价情况的规定，同时将询价截止日顺延一天至T-2日15：00，缩短了询价截止日至申购日的时间，提高了发行效率。 《证券发行与承销管理办法》取消了参与询价的投资者应在中国证券业协会登记备案的相关规定，今后投资者只需在网下发行电子平台通过主承销商完成登记备案，并自行进行资料更新。 2、网上发行实施办法 （1）明确了按市值申购的网上发行方式 按市值申购指的是投资者必须持有深圳市场非限售A股股份市值1万元以上和足额的资金，才能参与新股网上申购。这一方式结合了以往单纯的市值配售方式和资金申购方式的优点，具体来说，投资者能否参与网上发行、能够申购多少新股需要根据其持股市值来确定；如参与申购的，需要向资金账户内存入足够资金才能进行有效申购。
（2）在交易系统中对申购上限作出限制 为了防止持股市值较大的投资者获配大量新股，每位投资者网上申购的数量不得超过主承销商规定的上限，且不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，超过部分会被交易系统拦截。 （3）对持有多个证券账户的投资者作出一定限制 为了防止具备资金优势的投资者利用多个证券账户进行多次申购，一个投资者只能用一个证券账户进行一次申购，其余申购将被系统自动撤销。 3、市值配售的实施 “按市值申购”有以下五点需要关注： （1）证券的市值计算 纳入计算的市值指的是投资者持有的深圳市场（包括主板、中小板和创业板）非限售A股股份市值，包括融资融券客户信用证券账户的市值和证券公司转融通担保证券明细账户的市值，不包括B股股份、基金、债券或其他限售A股股份的市值。 （2）合并计算市值 投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。 融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 证券公司客户定向资产管理专用账户、企业年金账户及约定购回专用账户，按证券账户单独计算市值。 （3）可申购额度确定 投资者可申购额度根据其在网上申购日（T日）的前两个交易日（T－2日）日终的持股市值来确定，持股市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与申购，每5000元市值配给一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。每一申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过申购上限。 （4）同一交易日内参与多只新股申购的，市值可重复使用 若某一交易日有多只新股进行网上发行，按照上述方法确定的市值可重复使用，投资者可以此为据分别参与多只新股申购。
毕业设计任务书(1)
兰州铁路工程职工大学 2009级工程造价专业毕业作业指导书 毕业作业是学生学完教学计划规定的全部基础课和专业课程后进行的一次综合性实践活动，是毕业前最后学习阶段进行能力训练的重要实践性教学环节。通过毕业作业使学生将几年来所学各科知识加以综合，通过实际的系统运用和操作，加深对所学知识的理解，进一步培养和锻炼学生理论联系实际，独立思考的工作作风，提高分析问题和解决问题的能力，为步入社会参加工作奠定必要的基础。 一、毕业作业的要求 毕业作业是工程造价专业实践性教学中的一个重要环节，要求学生能根据作业任务书的要求，利用所学知识及毕业实习时收集的资料独立完成设计。要求每一位同学必须发挥独立思考的能力，做出完整的设计成果或论文。设计计算应表格化，计算数据要求有一定的准确度，并能把计算机技术应用到设计或论文中。毕业选题必须在本专业的范围内，可选择与工程造价、工程成本控制、工程技术经济分析、工程管理、工程监理、工程合同管理、工程招投标等相关的内容。
15~20min的时间内，可以检验学生掌握知识的准确程度、熟练程度、口头表达能力；还可以检验学生正确运用知识，分析和解决问题的能力。由指导教师、专业课教师组成答辩委员会，进行集中或分组答辩。答辩时先由学生自述设计内容，答辩委员审阅预算书或论文，提出问题让学生解答。答辩委员根据学生的设计成果的质量和任务量、自述水平、回答提问是否清楚、准确、完整和有无独到见解等评定成绩。 3、毕业设计成绩评定 二、毕业作业主要内容 （一）论文部分 1、毕业论文选题 毕业论文的内容可根据学生毕业实习期间所从事的工作性质和特点，结合实习单位情况自行确定。 根据本专业教学内容以及要求学生毕业时应达到的能力，下面给出部分论文题目供参考： 1.国内外工程造价构 成研究 2.浅谈定额计价与清 单计价的异同3.探讨低价中标在建 筑工程中的合理应 用
注：T 日为网上申购日 从目前情况看，新股平均中签率为1%，但只要中了，至少是翻一倍的盈利，有的达到好几倍。没中的话，只是冻结资金三天时间，也不会出现亏损。
新股申购流程跟买股票一样，只是输入的是申购代码而不是股票代码。 条件：T-2前20个交易日的平均市值和申购时所需资金（平均市值系统自动算出，在买入数量那一栏自动提示最多可申购数量） 问：T-2 日的市值持有多长时间可以卖出?如果在T-1 日卖出是否可以参 与新股申购？ 答：市值计算的时间是一个时点，不是区间，只要在T-2 日日终这个时点上 持有足额的非限售A 股股份，就可以参与相应份额的申购。因此，如果在T-1 日卖出股份，不影响其在T-2 日的市值，可以参与T 日的新股申购。 问：深市融资融券信用证券账户是否可用于参与新股申购？ 答：有市值的深市融资融券信用证券账户可用于参与新股申购，融资融券信 用证券账户市值与普通证券账户合并计算。若投资者的融资融券信用证券账户和 普通证券账户都有市值，其新股申购可比照同一投资者多个证券账户处理，投资 者可选择使用有市值的信用证券账户或有市值的普通证券账户申购
新股。若投资 者同时使用有市值的信用账户和有市值普通账户参与新股申购，中国结算深圳分 公司将以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申报作无效处理。 问：投资者如有多个证券账户，应如何申购新股？持有市值如何计算？ 答：对于每只新股发行，有多个证券账户的投资者只能使用一个有市值的账 户申购一次，如多次申购，仅第一笔申购有效。 有多个账户的投资者，其持有市值将合并计算。本所将托管在不同证券公司 的注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的证券 账户确认为同一投资者计算市值。投资者可以通过其所托管的任一证券公司查 询。 问：同一天的股票市值可以重复使用吗？申购资金可以重复使用吗？答：同一天的市值可以重复使用，比如说，当天有多只新股发行的，投资者 可以用已确定的市值重复参与多只新股的申购。但申购资金不能重复
上交所IPO网下申购平台 网下投资者数字证书业务办理流程说明 本文主要说明主承销商代理网下投资者申请证书流程、开通数字证书流程，网下投资者办理证书解锁、证书注销、用户更名、证书丢失或损坏、重置用户登录密码时的办理流程,变更登录用户名流程。 特别提醒： 使用windows xp或Windows 2003 Server操作系统登录IPO网下申购平台的用户： 1、windows xp：必须升级至sp3 2、Windows 2003 Server：必须安装SP2并且打补丁968730 以下流程中证书解锁、变更登录用户名、重置用户登录密码、来人领取证书时，来人/邮寄地址为： 一承销商代理网下投资者申请与领取证书 （一）提交申请资料原件 1、《上交所IPO网下申购平台网下投资者证书申请表》（见附件1）：填写打印后加盖公章、 签署日期。 2、《上交所IPO网下申购平台网下投资者证书申请承诺书》（新版，见附件2）：填写打印后 加盖公章、签署日期。 3、承销商企业法人营业执照复印件：复印并加盖单位公章。（如已启用统一社会信用代码证 的，3和4两项只需提供一份盖章的统一社会信用代码证复印件） 4、承销商组织机构代码证复印件：复印并加盖单位公章。 5、投资者填写的《IPO网下申购平台证书开通申请表》(新版，见附件8)：个人投资者签名/ 机构投资者加盖公章，并由承销商加盖公章。注意：申请证书的数目与提交的开通申请表数目必须一致。 上述申请资料以来人或邮寄方式提交。 （二）付费
承销商完成付款，填写《上交所IPO网下申购平台证书付费信息表》（见附件3），将上述 CA中心通知承销商前来领取证书和发票，承销商收到通知后需来人领取证书和发票。来人领取时需提供以下材料： 1、《上交所数字证书业务办理授权证明》（见附件4）：填写并打印后加盖公章、签署日期。 2、承销商授权领取人的身份证原件及复印件：请携带原件和复印件各一份。 二证书开通 1、注意：登录使用交易员代码登录和使用组织机构代码登录但在协会组织机构代码已经变更 为统一社会信用代码的用户，在新增或补办证书前务必先办理变更登录用户名业务，否则新证书无法开通。 2、承销商从信息公司领取证书后，将证书与用户身份绑定信息提交IPO网下申购平台，并从 该平台获知用户权限开通情况反馈。 3、承销商在确认用户权限开通成功后向网下投资者发放CA证书。 三证书解锁 用户如因多次输入密码错误出现证书锁定的情形，可由网下投资者直接向本所提出解锁申请。对于尚未开通IPO网下申购平台权限的证书，暂不受理解锁申请。 证书解锁支持来人和邮寄两种办理方式。 个人网下投资者申请EKey解锁时，应提交以下申请资料原件： 1、《上交所IPO网下申购平台证书业务申请表（个人用户适用）》（新版，见附件5）：勾选“解 锁”并填写其它信息，打印后签名、签署日期，并由券商确认个人身份后盖章。 2、本人身份证复印件：签名、签署日期。 3、需要解锁的证书介质。 4、如授权他人代办，须提交 1）《上交所数字证书业务办理授权证明》（见附件4）：填写并打印后签名、签署日期。
品牌规划项目计划书 目录 一、我们的服务内容 二、优尚佳品牌规划项目内容建议
四、项目报价说明 我们的服务内容 我们提供全程的品牌建设服务，让品牌建设更具系统性和统一性，也避免您选择多家供应商服务而增加您不必要的时间浪费。 我们的产品分模块定制，并不是一个僵化的过程。不同的公司起点也不同，这取决于您的品牌建设阶段。 五、品牌规划项目各阶段工作内容及方法 第一阶段品牌调研工作内容及方法 1. 调研的目的：通过内部访谈、外部调研和受众调研，明确以下内容： ?企业内部资源盘整 ?未来3-5年内市场的总体发展趋势和细分市场的发展和变化趋势 ?各项品牌要素、营销要素的发展和变化（包括价格走向、渠道发展、营销方式的变化、产品流行趋势、新的品牌理念、品牌表现方式等）?消费需求及变化趋势（品牌调性、产品需求、购买习惯、服务要求等）?主要竞争对手的品牌、营销、设计、推广体系的优劣势分析 ?外部市场环境变化对品牌及营销的要求和影响
?市场分布特征：受众在哪里？是否具备集中性的特征？ ?产品需求特征：受众需要什么样的品牌？受众需要什么产品？ ?受众需求特征：谁是我们的主要受众？核心需求特征是什么？ 2. 调研内容明细如下： 调研块面调研对象主要调研内容 市场调研企业内部资源盘整 中高层关于价值观、决策机制、运营体 系 项目的未来发展情况 产品生产流程及研发考察 项目筹备情况 项目主要的对标品牌情况 项目特点及主要竞争力情况 企业对国内市场的认识情况 项目的高层战略思路 产品价盘体系 未来如何布局组织机构 产品其他政策（售后服务政策等）调研 对本次项目的要求与期望 希望项目组了解的其他重要信息竞品 调研核心内 容 竞品现状调研 竞品对比研究 竞品品牌的优势和不足 市场现状及特点调研
新疆广汇实业股份有限公司2011年公司债券网下利率询价及申购申请表
填表说明：（以下填表说明部分可不回传，但应被视为本发行公告不可分割的部分，填表前请仔细阅读） 1、该表可从保荐人（主承销商）中国银河证券股份有限公司网站（https://www.doczj.com/doc/c54707197.html,）下载。为便于清晰起见，建议投资者另行打印此表并认真填写。 2、有关票面利率和申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容。 3、本期债券的申购上限为20亿元（含20亿元）。 4、票面利率应在询价利率区间内由低到高填写，精确到0.01%。 5、每个票面利率上的申购金额不得少于1,000万元（含1,000万元），超过1,000万元的必须是100万元的整数倍。 6、每一票面利率对应的申购金额，是指当最终确定的票面利率不低于该利率时申购人的最大投资需求。 7、每份《网下利率询价及申购申请表》最多可填写5档票面利率及对应的申购金额，询价利率可不连续。 8、每家机构投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》，如投资者提交两份以上（含两份）《网下利率询价及申购申请表》，则以最先到达的视为有效，其后的均视为无效。 9、票面利率及申购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资者根据自己的判断填写）。 假设本期债券票面利率的询价区间为5.00%-5.60%。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额，其可做出如下填写： 上述报价的含义如下： ●当最终确定的票面利率高于或等于5.45%时，有效申购金额为5,000万元； ●当最终确定的票面利率低于5.45%，但高于或等于5.40%时，有效申购金额4,000万元； ●当最终确定的票面利率低于5.40%，但高于或等于5.35%时，有效申购金
《个人网下新股申购操作手册》 新股网下申购第一步：获得询价资格 根据当下规则，无论个人投资者还是机构投资者，要想参与新股网下申购，第一步就是获得中证协的网下询价资格，只有拥有这个资格的投资者，才有资格参与沪深交易所的新股询价及申购。 那么，该如何获得中证协的询价资格呢？或者说，有哪些门槛和流程呢？ 这里首先涉及中证协的一份文件，即《首次公开发行股票网下投资者管理细则》，根据该细则，参与首发股票询价和网下申购业务的投资者应在中证协注册，并需满足四大基本条件： 一)具备一定的证券投资经验。机构投资者应当依法设立、持续经营时间达到两年(含)以上，从事证券交易时间达到两年(含)以上；个人投资者从事证券交易时间应达到五年(含)以上。经行政许可从事证券、基金、期货、保险、信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制。 二)具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施，但投资者能证明所受处罚业务与证券投资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外。 三)具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度。 四)截至申请之日,证券账户内的资产规模及银行开立的资金证明合计不低于人民币2000万（仅限自有资金）。 五）中国证监会，中国证券业协会或我公司规定的其他条件。 新股网下申购第二步：拥有足够的市值筹码 首发股票项目的发行人和主承销商可以设置网下投资者的具体条件，并在相关发行公告中预先披露。具体条件不得低于上述五大基本条件。沪深交易所《首次公开发行股票网下发行实施细则》里的六点： 一)配售对象持有的市值，按照X-2日(X日为初步询价开始日，下同)前20个交易日(含X-2日)的日均持有市值计算。配售对象证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。 二)配售对象的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。配售对象持有多个证券账户的，多个证券账户市值合并计算。
XX公司 网下新股申购管理办法（暂行） 第一章总则 第一条为规范XX网下新股申购业务，防范操作风险，根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》、《首次公开发行股票承销业务规范》、《首次公开发行股票配售细则》、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2018年修订）》等和国家有关法律、法规，结合公司自身的实际情况，制定本办法。 第二章基本定义 第二条本办法所指的网下申购业务，是指公司以自有资金在指定时间内通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）及中国证券登记结算责任有限公司登记结算平台（以下简称“结算平台”），参与拟上市公司首次公开发行股票询价、申购，并在公司股票上市交易后出售获配股票的业务。 第三章机构和职责 第三条公司网下新股申购业务所涉及到的主要机构或部门有：新股申购执行小组、财务部及其他相关部门。 < 第四条新股申购由财务部负责具体实施，主要职责范围包括： 1、通过证券公司向中国证券业协会申请首次公开发行股票网下投资者备案工作，并向上交所申请获得平台证书。 2、根据新股发行公告的备案条件向主承销商申请参与网下发行，并完成在主承销商处的登记备案工作。 3、进行新股网下申购报价。收集拟申购新股发行人的信息资料，参考主承销商及其他券商的研究报告，结合同类可比上市公司的平均市盈率，确定初步询
价价格，并报新股申购执行小组决策。最后根据决策结果，通过申购平台提交申购价格和数量。 4、实施新股网下申购。成为有效报价配售对象后，通过申购平台录入申购单信息，并由财务部出纳人员将申购款项划入指定账户。 5、做好新股中签及剩余款项管理。根据申购剩余款项到账情况，核对股票账户持股数量。 6、与承销商的业务联系和资料管理。 第五条新股申购执行小组由副总经理、总会计师、财务部总经理组成，对网下申购立项申请进行表决，并取得执行小组成员一致同意后形成投资决策，出具《网下申购报价决策单》。 ` 第四章业务流程 第六条登记备案 根据上交所及主承销商事前公告要求，确认公司是否符合拟申购对象的网下申购备案要求。在符合备案要求的前提下，在备案截止日期前，递交备案材料，完成在主承销商的登记备案工作。 第七条初步询价 1、登录交易所网下申购电子化平台核对公司名称、配售对象名称、证券账户信息、制定开户银行信息等资料。 2、收集拟申购新股发行人的信息资料，参考主承销商及其他券商的研究报告，结合同类可比上市公司的平均市盈率，确定初步询价价格，并报新股申购执行小组决策。 3、根据公司自身资金情况及拟申购新股网下发行申购数量要求，拟定申购数量。 4、通过申购平台录入报价信息。 （ 网下申购 1、成为有效报价配售对象后，通过网下申购平台录入申购信息。
品牌规划项目计划书 目录
一、我们的服务内容 二、优尚佳品牌规划项目内容建议 三、品牌建设执行团队构成 四、项目报价说明 我们的服务内容 我们提供全程的品牌建设服务，让品牌建设更具系统性和统一性，也避免您选择多家供应商服务而增加您不必要的时间浪费。 我们的产品分模块定制，并不是一个僵化的过程。不同的公司起点也不同，这取决于您的品牌建设阶段。
五、品牌规划项目各阶段工作内容及方法 第一阶段品牌调研工作内容及方法 1. 调研的目的：通过内部访谈、外部调研和受众调研，明确以下内容： ?企业内部资源盘整 ?未来3-5年内市场的总体发展趋势和细分市场的发展和变化趋势 ?各项品牌要素、营销要素的发展和变化（包括价格走向、渠道发展、营销方式的变化、产品流行趋势、新的品牌理念、品牌表现方式等）?消费需求及变化趋势（品牌调性、产品需求、购买习惯、服务要求等）?主要竞争对手的品牌、营销、设计、推广体系的优劣势分析 ?外部市场环境变化对品牌及营销的要求和影响 重点要解决以下三个核心内容： ?市场分布特征：受众在哪里？是否具备集中性的特征？ ?产品需求特征：受众需要什么样的品牌？受众需要什么产品？ ?受众需求特征：谁是我们的主要受众？核心需求特征是什么？ 2. 调研内容明细如下： 调研块面调研对象主要调研内容 市场调研企业内部资源盘整中高层关于价值观、决策机制、运营体系 项目的未来发展情况 产品生产流程及研发考察 项目筹备情况 项目主要的对标品牌情况
项目特点及主要竞争力情况 企业对国内市场的认识情况 项目的高层战略思路 产品价盘体系 未来如何布局组织机构 产品其他政策（售后服务政策等）调研对本次项目的要求与期望 希望项目组了解的其他重要信息 竞品调研核心内 容 竞品现状调研 竞品对比研究 竞品品牌的优势和不足 市场现状及特点调研 竞品终端销售情况 竞品的市场占有率 终端竞品的市场推广活动 竞品终端畅销影响因素 受众研究受众分析调研核心内 容 受众研究及部分调研 受众特性 受众行为特征 受众购买行为动机 3、调研方法：在本次调研过程中，将在常规的调研方法基础上，采用独有的调研工具，对企业和市场进行精确的剖析。 调研工具适用场合具体方法