（业务管理）融资融券业务投资者手册(新版)
融资融券业务投资者手册
中信建投证券有限责任公司
2011年11月
目录
壹、什么是融资融券交易？4
二、融资融券交易和普通证券交易有何区别？4
三、和普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？4
四、于融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？5
五、哪些证券公司能够开展融资融券业务？5
六、哪些投资者能够参和融资融券业务？5
七、投资者如何申请开展融资融券业务？5
八、投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？5
九、什么是授信额度？7
十、投资者获得授信额度后，于开展融资融券交易前仍应办理哪些业务？7 十壹、什么是信用证券账户？7
十二、什么是信用资金账户？7
十三、信用账户如何注销？7
十四、投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有的信用账户如何处理？8 十五、什么是保证金？8
十六、什么是可充抵保证金证券和折算率？8
十七、什么是保证金比例？8
十八、什么是保证金可用余额？9
十九、保证金可用余额怎么计算？9
二十、投资者如何提交保证金？10
二十壹、信用账户有哪些交易模式？10
二十二、信用账户能够进行哪些操作？11
二十三、信用账户不能进行哪些操作？11
二十四、什么是标的证券？11
二十五、什么是合约？11
二十六、合约的期限最长是多少？11
二十七、投资者融资买入或融券卖出的证券被调整出证券公司标的证券名单后，原合约如何处理？11
二十八、出现哪些情形后，融资融券合约的期限需要调整？如何调整？12
二十九、授信额度如何使用？12
三十、融券卖出有什么要求？12
三十壹、什么是债务偿仍优先？12
三十二、证券交易所对融资融券交易规模有何限制？13
三十三、如何了结融资融券合约？13
三十四、当投资者买券仍券数量大于其实际借入的证券数量时，如何处理？13
三十五、投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？13
三十六、如何计算融资利息、融券费用？13
三十七、如何收取融资利息、融券费用、管理费？14
三十八、罚息是怎样产生的？如何收取？14
三十九、什么是担保物？14
四十、什么是维持担保比例？14
四十壹、维持担保比例有什么作用？14
四十二、投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？15
四十三、什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？15
四十四、什么是强制平仓？15
四十五、当发生什么情况时，证券公司使用强制平仓？15
四十六、强制平仓的范围是如何确定的？15
四十七、如何实施强制平仓？16
四十八、实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？16
四十九、如何才算完成强制平仓？16
五十、投资者信用账户中担保证券的权益如何处理？16
五十壹、投资者向证券公司融入证券后、归仍证券前，标的证券出现权益分派情形时，如何处理？17
五十二、合同有效期限有多长？18
五十三、合同如何续延？18
五十四、通知的方式有哪些？18
五十五、投资者对通知事项如有异议，该如何处理？18
五十六、投资者如何维护融资融券交易中的合法权益？18
一、什么是融资融券交易？
融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券且卖出的行为。融资融券交易分为融资交易和融券交易。
二、融资融券交易和普通证券交易有何区别？
融资融券交易和普通证券交易相比，于许多方面有较大的区别，归纳起来主要有以下几点：
三、和普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？
和普通证券交易相比，融资融券交易除具有普通证券交易所有风险以外，仍具有其特有的风险，主要有以下几个方面：
1、投资亏损放大的风险。由于融资融券本身特有的放大效应，壹旦投资者的投资策略出现失误，将承受更大的损失；同时，投资者仍将承担融资利息、融券费用等，其交易成本比普通证券交易更高。
2、强制平仓的风险。投资者于从事融资融券交易期间，如果出现合同约定的强制平仓情形而被证券公司强制平仓，可能会给投资者造成经济损失，且且会影响投资者的信用记录。
3、交易成本增加的风险。投资者于从事融资融券交易期间，如果人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。
4、被追索的风险。投资者于从事融资融券交易期间，如果其信用账户中的资产被全部平仓后仍不足以清偿所负债务，证券公司将对其普通账户内的资产进行处置实现债权。如仍不足以清偿债务的，证券公司仍会行使进壹步的债权追索权。
四、于融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？
于融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定的财产信托关系，投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者以其信用账户中的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所生孽息等，整体作为对证券公司融资融券债务的担保，由证券公司名义持有，证券公司享有信托财产的担保权益，投资者享有信托财产的收益权。五、哪些证券公司能够开展融资融券业务？
根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。
六、哪些投资者能够参和融资融券业务？
投资者开展融资融券业务，须满足以下基本条件：
1、符合法律法规规定，允许开立证券账户的个人或法人；
2、交易结算资金已纳入第三方存管；
3、于证券公司开立账户时间18个月（含）之上；
4、个人投资者证券资产规模50万元（含）之上，机构投资者证券资产规模100万元（含）之上；
5、对证券公司不存于到期未偿仍债务；
6、监管部门及证券公司规定的其他条件。
七、投资者如何申请开展融资融券业务？
投资者需要到证券营业部临柜提交申请，且按要求提供征信资料。
八、投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？
根据我公司规定，投资者提交的征信资料由必须提交和可选择性提交俩类组成。
必须提交的征信资料是投资者于申请融资融券业务资格时必须提交的材料，包括：
1、个人投资者必须提交的征信资料
（1）投资者填写的《融资融券业务申请表（个人）》；
（2）本人有效身份证明文件原件；
（3）普通证券账户卡原件；
（4）投资者于申请日临柜打印的普通证券账户对账单；
（5）投资者填写的《投资者风险承受能力调查表》；
（6）投资者填写的《融资融券业务知识测试问卷》。
2、机构投资者必须提交的征信资料
（1）投资者填写的《融资融券业务申请表（机构）》；
（2）普通证券账户卡原件；
（3）营业执照副本原件及加盖公章的复印件；
（4）组织机构代码证书原件及加盖公章的复印件；
（5）税务登记证原件及加盖企业公章的复印件；
（6）法定代表人授权委托书；
（7）法定代表人身份证明书、法定代表人的有效身份证明文件原件；
（8）授权代理人的有效身份证明文件、签字样本；
（9）投资者于申请日临柜打印的普通证券账户对账单；
（10）投资者填写的《融资融券业务知识测试问卷》；
（11）经具备资格的中介机构审计的最近壹期财务方案。
提供符合下列要求的可选择性提交资料，有助于提高投资者的信用评级：
2、机构投资者可选择性提交的征信资料
（1）经具备资格的中介机构审计的最近三年财务方案；
（2）外部信用评级方案；
（3）中国人民银行征信中心机构信用记录。
九、什么是授信额度？
授信额度是指证券公司根据投资者资信情况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。证券公司会根据投资者资质情况的变化及
时调整授信额度；投资者也可根据自身需求，申请增加或者减少授信额度。
我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。
十、投资者获得授信额度后，于开展融资融券交易前仍应办理哪些业务？
于开展融资融券交易前仍应做好以下准备工作：
1、签署《融资融券业务合同书》和《融资融券交易风险揭示书》。
2、开立信用证券账户、信用资金账户。
3、办理银行第三方存管业务。
十一、什么是信用证券账户？
信用证券账户是指投资者参和融资融券交易向证券公司申请开立的实名信用证券账户。
投资者用于壹家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有壹个。
十二、什么是信用资金账户？
信用资金账户是指投资者参和融资融券交易于证券公司融资融券柜台系统开立的实名信用资金账户。
投资者只能于证券公司开立壹个信用资金账户。
十三、信用账户如何注销？
投资者能够向证券公司申请注销信用账户，证券公司也可根据有关规定和合同约定注销投资者的信用账户。信用证券账户和信用资金账户必须同时注销。
于注销信用账户前，投资者应当了结全部的融资融券交易，且终止合同。了结融资融券交易后有剩余资产的，投资者应当将剩余资产转出信用账户。最后由投资者临柜办理关联注销手续。
十四、投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有的信用账户如何处理？
投资者更换证券公司开展融资融券交易，应于向新证券公司申请开立信用账户之前，先注销于原证券公司开立的关联信用账户。
十五、什么是保证金？
投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交壹定比例的保资金。
保证金能够是现金，也能够是可充抵保证金的证券。
十六、什么是可充抵保证金证券和折算率？
可充抵保证金证券是指于融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。
折算率是指投资者以证券充抵保证金，于计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。
证券公司能够随时调整可充抵保证金证券的范围和折算率。
十七、什么是保证金比例？
保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称。
融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金和融资交易金额的比例。其计算公式为：
融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%
例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。
融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金和融券交易金额的比例。其计算公式为：
融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%
例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。
投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。
十八、什么是保证金可用余额？
保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和关联利息、费用的余额。
投资者的可用保证金余额根据证券公司公布的最新可充抵保证金证券的折算率或保证金比例进行实时计算。
投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。
十九、保证金可用余额怎么计算？
保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿仍的证券数量；∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］、∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100％计算。
例如：某投资者信用资金账户初始转入现金20000元（忽略手续费、印花税等），目前信用账户明细
20000+500×8→现金（初始保证金+融券卖出金额）
+1000×28×0.6→充抵保证金的证券市值
+（2000×14-2000×16）×1→融资交易浮亏（折算率按100％计算）
+500×（8-7）×0.6→融券交易浮盈
-500×8→融券卖出金额
-（2000×16）×0.9→融资债务占用保证金
-（500×7）×0.95→融券债务占用保证金
-0→利息及费用（按零计）
＝975→可用保证金余额
二十、投资者如何提交保证金？
投资者可利用热自助委托或网上交易委托通过信用结算资金第三方存管系统转入现金作为保证金；仍可利用柜台委托、热自助委托、网上交易委托或手机证券委托提交划入可充抵保证金证券作为保证金。
我公司禁止投资者转入可充抵保证金证券范围以外的证券、停牌的证券、个人限售股（包括已解禁和未解禁）及其普通证券账户持有的该上市公司股票、机构未解禁限售股、上市公司董事监事或高级管理人员持有该上市公司的股票作为保证金。
二十一、信用账户有哪些交易模式？
信用账户的交易模式有担保品买入、担保品卖出、融资买入、融券卖出、直接仍款、卖券仍款、直接仍券、买券仍券。
1、担保品买入：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，所需资金由投资者信用资金账户充抵保证金中的现金支付，买入证券的范围仅限于可充抵保证金证券。
2、担保品卖出：是指投资者申报卖出信用账户的证券。当卖出证券为融资买入证券时卖出所得资金优先偿仍该证券的负债；若卖出的证券无融资负债时则卖出资金成为自有资金。
3、融资买入：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，买入证券所需资金由证券公司提供的壹种融资方式，融资买入证券的范围仅限于证券公司公布的标的证券。
4、融券卖出：是指投资者通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出所需证券由证券公司提供的壹种融券方式。融券卖出证券范围仅限于证券公司公布的融券标的证券。
5、直接仍款：是指投资者通过其信用资金账户申报直接仍款，直接将资金由投资者信用资金账户归仍给证券公司的壹种仍款方式。
6、卖券仍款：是指投资者通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出证券所得资金直接归仍证券公司的壹种仍款方式。
7、直接仍券：是指投资者通过其信用证券账户申报直接仍券，归仍的证券由投资者信
用证券账户划转至证券公司的壹种仍券方式。
8、买券仍券：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，买入的证券直接归仍证券公司的壹种仍券方式。
二十二、信用账户能够进行哪些操作？
信用账户能够进行信用买入、信用卖出、融资买入、融券卖出、卖券仍款、买券仍券、直接仍款、直接仍券、担保物转入/转出、资金转入/转出、行使配股权或优先认购权、权证行权等操作。
二十三、信用账户不能进行哪些操作？
信用账户不能进行新股申购、定向增发、债券回购、预受要约、LOF申购及赎回、现金选择权申报、LOF和债券的跨市场转出、证券质押以及融资配股等操作，融资融券暂不采用大宗交易方式。
二十四、什么是标的证券？
标的证券是指证券交易所和证券公司认可的能够融资买入或融券卖出的证券。投资者融资买入或融券卖出的证券不得超出证券公司规定的标的证券的名单。
证券公司能够定期或不定期地调整标的证券范围。
二十五、什么是合约？
投资者每笔融资买入或融券卖出交易即为壹个融资融券交易合约。证券公司按照投资者每笔融资买入或融券卖出的委托顺序，以合约为单位，逐笔记录投资者融资融券交易及其关联利息、费用等债务发生。每壹个合约就是壹笔债务。
二十六、合约的期限最长是多少？
合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过六个月或依照证券交易所的关联规定、投资者和证券公司的约定进行调整。
二十七、投资者融资买入或融券卖出的证券被调整出证券公司标的证券名单后，原合约如何处理？
投资者融资买入或融券卖出证券被调整出公司标的证券名单的，原合约期限不变。
二十八、出现哪些情形后，融资融券合约的期限需要调整？如何调整？
1、遇有非交易日到期的，合约期限顺延至非交易日之后的第壹个交易日。
2、投资者融资买入或融券卖出的标的证券停牌，且融资融券债务到期日之前仍未确定恢复交易日或恢复交易日于融资融券债务到期日之后的，则合约顺延。如果于6个月内恢复交易的，则原融资融券的合约期限顺延至恢复交易日；如果于6个月内未恢复交易，则融资合约的期限顺延到6个月后的第壹个交易日；如已确定恢复交易日的，融券合约的期限顺延至恢复交易日；如果未确定恢复交易日的，则融券合约期限顺延至6个月后的第壹个交易日。合约到期后，投资者须了结合约。如果交易未恢复，融券合约则按合同约定以现金了结的方式进行。
3、投资者融资买入或者融券卖出的标的证券被特别处理，融资融券合约的期限缩短至被特别处理后的第2个交易日。
4、投资者融资买入或者融券卖出的标的证券预定终止交易，且最后交易日于融资融券合约到期日之前的，融资融券合约的期限缩短至发布终止交易公告后的第2个交易日。
5、投资者融资买入或者融券卖出的标的证券涉及收购情形的，融资融券合约的期限缩短至要约收购期限届满前的第5个交易日。
6、合同终止时，合同期内的所有合约随之终止；合同续延的，关联合约期限不变。二十九、授信额度如何使用？
于融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。
除有约定，我公司不能保证随时满足投资者授信额度内的融资融券需求，额度使用按照投资者交易时的顺序，先到先得。
三十、融券卖出有什么要求？
融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。
融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍，不能是零股。
融券卖出不能采用市价委托方式。
三十一、什么是债务偿仍优先？
投资者卖出信用证券账户上的和融资买入证券相同品种的证券，所得资金应当首先用于偿仍向证券公司的借款、利息及费用。
未了结关联融券交易前，融券卖出所得价款除买券仍券外不得他用。
三十二、证券交易所对融资融券交易规模有何限制？
为了防范市场过度波动风险，证券交易所对单只证券的融资融券规模进行了以下限制：1、单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所能够于次壹交易日暂停其融资买入；当其融资余额降低至20%以下时，交易所能够于次壹交易日恢复其融资买入；
2、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所能够于次壹交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至20%以下时，交易所能够于次壹交易日恢复其融券卖出。
三十三、如何了结融资融券合约？
投资者能够到期了结合约，也能够提前了结合约。了结合约的方式有卖券仍款、直接仍款、买券仍券、直接仍券。了结合约实际上就是偿仍债务。
投资者不得用融资买入的证券偿仍融券卖出的证券。
三十四、当投资者买券仍券数量大于其实际借入的证券数量时，如何处理？
由于交易规则的原因，当投资者买券仍券数量大于其实际借入的证券数量时，证券公司会于次壹交易日将投资者多余偿仍的证券返仍给投资者；如果投资者买券仍券当日为该证券权益登记日，则证券公司会将投资者多余偿仍的证券所生权益于该权益到达公司账户后的次壹交易日返仍给投资者。
三十五、投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？
投资者进行融资融券交易除按普通交易缴纳手续费及各项税费外，仍需向证券公司支付
融资利息、融券费用。
三十六、如何计算融资利息、融券费用？
我公司收取投资者的融资利息和融券费用，按实际自然日天数每日融资融券负债金额，乘以融资日利率（融券日费率）进行计算。公式为：
应收利息=∑(（当日融资负债金额）×融资日利率)
应收费用=∑(（当日融券负债金额）×融券日费率)
其中：
融资日利率=融资年利率/360
融券日费率=融券年费率/360
计息天数=自然日天数
当日融资负债金额=当日融资买入金额+当日日初融资负债余额
当日融券负债金额=（当日融券卖出数量+当日日初融券卖出数量）×当日收盘价
三十七、如何收取融资利息、融券费用、管理费？
我公司采取定期收取的方式，直接从投资者信用资金账户资金余额（不含融券卖出资金）中定期扣划。定期扣收日为每季最后壹个月的二十壹号（如遇非交易日则顺延至下壹个交易日）。
三十八、罚息是怎样产生的？如何收取？
投资者若到期不能足额偿仍本金（证券）、利息（费用）、权益补偿金时，证券公司将对投资者逾期的本金（证券）、利息（费用）、权益补偿金、管理费等收取罚息。罚息以每日万分之五的罚息率按日计算，每交易日扣收。
三十九、什么是担保物？
投资者提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，整体作为担保物，用于担保证券公司对投资者的融资融券债权。
四十、什么是维持担保比例？
是指投资者担保物价值和其融资融券债务之间的比例。其计算公式为：
维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资金额+融券卖出证券数量×当时市价＋利息及费用)
例如：某投资者信用账户内，有现金100000元，折算率为0.6的A证券5000股，投资者融资买入折算率0.7的B证券10000股，买入价格为20元；过了壹段时间后，A证券的价格为20元/股，B证券的价格为15元/股，此时投资者信用账户的维持担保比例计算为（交易费用忽略不计）：
维持担保比例=（100000+5000×20+10000×15）/(10000×20)=175%
融资买入股票和融券卖出股票的价格发生变化，会使维持担保比例出现降低或升高的情况；通过偿仍融资融券债务或转入担保物，能够提高维持担保比例。
四十一、维持担保比例有什么作用？
证券公司通过维持担保比例来衡量投资者账户的风险情况。
我公司对维持担保比例设置了提取线、警戒线、追保线、清偿平仓线，对应的维持担保比例值分别为300%、150%、130%、110%。
四十二、投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？
根据清算后投资者信用账户的维持担保比例值，我公司采取了如下的处理及交易限制：
1、当投资者信用账户维持担保比例高于提取线（300%）时，投资者能够提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
2、当投资者信用账户维持担保比例低于警戒线（150%）但不低于追保线（130%）时，限制投资者进行信用买入、融资买入、融券卖出、担保物划出的操作。
3、当投资者信用账户维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行信用买入、融资买入、融券卖出、担保物划出的操作。
4、当投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线（110%）时，限制投资者进行信用买入、信用卖出、卖券仍款、直接仍款、融资买入、融券卖出、买券仍券、直接仍券、担保物划出的操作。
四十三、什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？
每日（T日）清算后，当投资者的维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）时，投资者应该于后俩个交易日（T+2日）之内追加担保物。如果投资者信
用账户于T+1日或T+2日当天日终清算完成后维持担保比例于警戒线（150%）之上时，则投资者追加担保物完成。
投资者追加担保物的方式包括：转入资金、转入可充抵保证金证券或偿仍债务。
四十四、什么是强制平仓？
是指当投资者未能按期交足担保物或者到期未偿仍融资融券债务以及其他约定情形时，证券公司对投资者担保物予以处分的行为。
四十五、当发生什么情况时，证券公司使用强制平仓？
当出现下列情况之壹时，证券公司对投资者信用账户进行强制平仓：
1)未于规定的时间内补足担保物；
2)合约到期未按时了结债务的。
3)合同到期或终止，尚有未了结债务。
4)维持担保比例低于清偿平仓线。
5)投资者出现合同约定其他强制平仓的情形。
四十六、强制平仓的范围是如何确定的？
1、投资者维持担保比例低于追保线且未于规定时间内补足担保物的，对其强制平仓的范围为应平仓金额。
应平仓金额=[（150%-发出追保通知到期日日终清算后的维持担保比例）×发出追保通知到期日日终清算后的总负债]/（150%-1）。
2、对于投资者合约到期但该合约仍有未偿仍债务的，对其强制平仓范围为投资者本合约的关联负债。
3、对于投资者维持担保比例低于清偿平仓线或者出现合同约定的清偿强制平仓的，其强制平仓范围为投资者信用账户的所有负债。
四十七、如何实施强制平仓？
投资者信用证券账户达到强制平仓条件时，证券公司拥有强制平仓权利，有权决定平仓的方式、时间、证券、价格和数量，强制平仓所产生的关联交易费用及结果由投资者承担。证券公司根据投资者担保物的不同情况及市场情况享有对平仓顺序的全权决定权。
四十八、实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？
对投资者信用账户实行强制平仓时，我公司限制其信用账户进行信用买入、信用卖出、卖券仍款、直接仍款、融资买入、融券卖出、买券仍券、现券仍券、担保物转出的操作，允
许进行担保物转入的操作。担保物的转入不影响强制平仓的执行。
四十九、如何才算完成强制平仓？
1、对于未于规定时间补足担保物的强制平仓，如果平仓当日清算后投资者信用账户的实际平仓金额≥应平仓金额，则认为强制平仓结束。
2、对于合约到期的强制平仓，如果平仓当日清算后，投资者信用账户相应合约已无负债，则认为强制平仓结束。
3、对于投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线或者出现合同约定的清偿强制平仓，如果平仓当日清算后，投资者信用账户已无负债，则认为强制平仓结束。
强制平仓结束后，解除信用账户的交易限制。
五十、投资者信用账户中担保证券的权益如何处理？
五十一、投资者向证券公司融入证券后、归仍证券前，标的证券出现权益分派情形时，如何处理？
投资者融入证券后、归仍证券前，证券发行人派发权益时，投资者应当按照融资融券合同的约定，于偿仍债务时，向我公司支付和所融入证券可得利益相等的证券或者资金。关联约定如下：
融资融券业务管理基本知识 1、作用 发挥价格稳定器的作用 详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。 而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。 融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。 有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。 刺激A股市场活跃 改善券商生存环境 融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。 多层次证券市场的基础
融资融券制度是现代多层次证券市场的基础，也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。 在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。风险表现在两方面，其一，透支比例 过大，一旦股价下跌，其损失会加倍;其二，当大盘指数走熊时，信 用交易有助跌作用。 2、风险 1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。证券市场存 在越涨越买、越跌越卖的特征，也就是我们常说的追涨杀跌现象。 融资融券业务引入信用交易，投资者可以通过融资或者融券来进行 操作，对标的证券具有助涨助跌的作用。融资融券业务的推出会增 大市场波动性，助长市场的投机气氛。 2、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。融资融券 业务通过引入信用交易而具有杠杆效应，使得投机资金操纵市场变 得更急容易，易引起市场的巨幅波动，损害投资者利益。 总之，融资融券业务的推出是加深我国证券市场基本制度建设的一项重要举措，其利大于弊。它将改变我国证券市场单边市的状况，改善证券市场中资金的供给和需求关系，对于提高证券市场的效率 具有重要意义。 3、交易模式 在证券融资融券交易中，包括证券公司向客户的融资、融券和证券公司获得资金、证券的转融通两个环节。这种转融通的授信有集 中和分散之分。在集中授信模式下，其由专门的机构例如证券金融 公司提供;在分散模式下，转融通由金融市场中有资金或证券的任何 人提供。 通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息; 融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应
第八章个人理财业务的合规性管理 考试大纲规定的考试要求： 一、商业银行开展个人理财业务的合规性管理 （一）商业银行开展个人理财业务的基本条件 （二）商业银行开展个人理财业务的政策限制 （三）商业银行开展个人理财业务的违法责任 二、个人理财业务的风险管理 （一）个人理财业务面临的主要风险 （二）个人理财业务风险管理的基本要求 （三）个人理财顾问服务的风险管理 （四）综合理财业务的风险管理 （五）个人理财业务产品（计划）风险管理 三、个人理财业务从业人员的合规性管理 （一）从业人员的基本构成 （二）从业人员的基本条件 （三）从业人员职业操守要求 （四）从业人员的限制性条款 （五）从业人员的违法责任 四、客户的合规性管理 （一）客户的准入管理 （二）客户的基本条件 （三）客户的限制性条件 （四）客户的违法责任 要点详解： 一、商业银行开展个人理财业务的合规性管理 （一）商业银行开展个人理财业务的基本条件 根据个人理财业务的不同特点，商业银行开展需要批准的个人理财业务应具备《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定的条件： （1）具有相应的风险管理体系和内部控制制度； （2）有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员； （3）具备有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系； （4）信誉良好，近两年内未发生损害客户利益的重大事件； （5）中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。 具体来说，商业银行开展个人理财业务的基本条件包括以下几个方面： 1.关于机构设置 也就是商业银行应建立健全个人理财业务的管理体系 明确： （1）个人理财业务的管理部门 （2）针对理财顾问服务和综合理财服务的不同特点，分别制定相关的管理规章制度 （3）进一步明确相关部门和人员的责任 2.开展需要审批的业务的，应向中国银行业监督管理委员会报送的材料： ① 申请书——银行负责人签字
证券公司融资融券知识 手册 TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-
融资融券知识简介 目录 第一部分基础知 识 ...................................................................... .. (3) 一、基本常 识 ...................................................................... . (2) 二、担保证券、标的证 券 ...................................................................... .. (7) 三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算 率 (7) 四、维持担保比 例 ....................................................................... (10) 五、融资融券的偿 还 ....................................................................... .. (11) 六、权益处 理 ...................................................................... .. (12) 七、中信证券融资融券规模相关控制指 标 ....................................................................... .15 八、证券交易所规 定 ...................................................................... .. (16)
单选题： 1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。 A． 200万元 B. 50万元 C . 140万元 D. 70万元 2、客户信用账户维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（）。交易所另有规定的出外。 A.150%,130% B.150%,150% C．300% 300% D 300% 150% 3、目前，融资融券的交易期限最长是（） A.30 B.60 C.90 D.180 4、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额。 A、无法判断； B、减少； C、不变； D、增加。 5、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（） A.信用账户内仅证券作为担保财产 B．信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产 C．信用账户内的所有资产均作为担保资产 D．信用账户内仅资金作为担保资产 6、担保证券涉及投票权行使时，应当由（） A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票 B、证券公司通知客户到证券持有人会议（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票 C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票 D、证券公司可自行放弃投票 7、融资融券合同应约定融资融券特定的（）关系 A、财产委托 B、财产信托 C、财产买卖
D、财产托管 8、下列说法错误的是（） A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户 C、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格 D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户。 9、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是（） A、合同约定的义务 B、为了提高客户服务质量 C、其他三项都不对 D、客户提出的服务要求 10、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于160%，投资者至少需要追加（）现金或等值证券。 A、4万元 B、1万元 C、2万元 D、6.7万元 11、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 A、160 B、136 C、120 D、100 12、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于（） A、140% B、160% C、120% D、130% 13、维持担保比例的计算公式是（）： A、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) B、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价) C、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) D、维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) 14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（）元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
附件1 银行外汇业务展业原则 之《个人外汇业务展业规范》 （2017年版）
目录 第一部分总体要求 (1) 一、客户识别 (1) 二、客户分类 (2) 三、业务审核 (3) 四、风险提示 (6) 五、持续监测 (7) 第二部分具体业务审核规范 (8) 一、外汇储蓄账户开立、变更和销户业务 (8) 二、个人外币现钞存款业务 (10) 三、个人外币现钞取款业务 (11) 四、外汇携带证开立业务 (13) 五、《携带证》补办业务 (14) 六、年度总额内个人结售汇业务 (15) 七、境内个人超过年度总额的非经营性结汇业务 (16)
八、境外个人超过年度总额的非经营性结汇业务 (18) 九、个人手持外币现钞结汇业务 (20) 十、境内个人超过年度总额非经营性购汇业务 (22) 十一、境外个人购汇业务 (26) 十二、应录入个人外汇业务系统的业务 (28) 十三、个人境内外汇划转业务 (28) 十四、非经营性收汇业务 (30) 十五、境内个人非经营性付汇业务 (31) 十六、境外个人非经营性付汇业务 (33) 十七、个人外汇结算账户的开立、变更和销户业务 .. 35 十八、个人对外贸易经营者经营性外汇业务 (37) 十九、个体工商户经营性外汇业务 (38) 二十、境内个人结算账户外汇划转业务 (40) 二十一、境内个人参与境外上市公司股权激励计划业务 (41) 二十二、境外个人购买境内商品房结汇业务 (43)
二十三、境外个人将因未购得退回的人民币购房款购汇汇出业务 (44) 二十四、境外个人转让境内商品房所得资金购付汇业务 (45) 二十五、特殊目的公司项下个人购付汇业务 (47) 二十六、移民财产转移购付汇业务 (47) 二十七、继承财产转移购付汇业务 (48) 二十八、电子银行业务 (49) 二十九、支付机构业务 (51) 三十、关注名单管理 (53) 三十一、分拆信息反馈 (55)
融资融券业务手册 目录 第一部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍 (1) 一、基本概念 (1) 二、融资融券业务规则 (3) 第二部分：融资融券交易系统操作指引 (10) 第三部分：常见问答 (15)
第一部分：融资融券基础业务知识与业务规 则介绍 一、基本概念 1、融资融券交易 融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。 （小编提示：投资者空手可不能借钱借券的哦，必须先提交一定的担保物才行。）2、保证金 客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。可充抵保证金证券名单以证券公司确定并公布的准。 （小编提示：投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢？为此引入保证金概念。） 3、可充抵保证金证券折算率 可充抵保证金证券折算率是指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。 （小编提示：可充抵的保证金金额=可充抵保证金证券市值×折算率，折算率可点鑫网—融资融券查询，每一只证券的折算率都可能不一样哦。）
4、融资融券保证金比例 保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例。 标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例-标的证券的折算率 标的证券融券保证金比例=（1+融券基准保证金比例-标的证券的折算率）×调整倍数。 目前，融资基准保证金比例和融券基准保证金比例为0.3，调整倍数是1.1。（小编提示：由此可得①保证金比例=保证金÷可融资或融券金额；②每只标的证券所对应的保证金比例也可能不一致哦，具体可在鑫网—融资融券查询。）5、授信额度 授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度。 （小编提示：投资者融资融券交易金额不得超出授信额度。但在授信期内投资者可循环使用授信额度哦。） 6、标的证券 标的证券是指客户融资可买入的证券及证券公司可对客户融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。（小编提示：也就是说，客户只可融资买入“融资标的证券”范围内的证券；只可对“融券票的证券”范围内的证券进行融券卖出。） 7、担保物
一、单选题共34题 1、可冲抵保证金证券的折算率是指冲抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比 率。某投资者信用账户内有100万元现金和200万元市值的A证券，假设A证券的折算率是65%那 么，该投资者信用账户内的保证金金额为_C_万元。 A: 300 B: 265 C: 230 D: 195 2、融资保证金比例是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。某投资者信用账户中有 100万元保证金可用余额，该投资者的融资保证金比例为80%则该投资者可融资买入 __C—元市 值的证券。 A： 80 B: 100 C: 125 D: 225 3、融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。某投资者喜欢用账户中 有100万元保证金可用余额，该投资者的融券保证金比例为80%则该投资者可融券卖出—C一万元 市值的证券。 A: 80 B: 100 C: 125 D: 225 4、某投资者要做融资融券交易，经过证券公司资格审核后开立信用资金账户和信用证券账户，并向信用 资金账户转入资金100万作为保证金，假定融资保证金比例为80%计算中融资融券的利息和费用忽 略不计。证券公司规定最低维持担保比例为150%,平仓线为130%该投资者保证金价值为：__B__万 丿元。_ A: 80 B: 100 C: 125 D: 225 5、某投资者要做融资融券交易，经过证券公司资格审核后开立信用资金账户和信用证券账户，并向信用资金账户 转入资金100万作为保证金，假定融资保证金比例为80%计算中融资融券的利息和费用忽 略不计，基准融资保证金比例为50%证券公司规定最低维持担保比例为150%平仓线为130%若该 客户以10元价格融资买入 A证券5万股，假设A证券的折算率是60%股价不变，此时的维持担保比例及保证金可用余额是：_______________ A: 300% 60 万 B: 200% 60 万 C: 300% 50 万
融资融券业务客户服务 返回上一级 单选题（共2题，每题10分） 1 . 客户维持担保比例低于平仓线时，证券公司通知客户追加担保物是（）。X ? A.为了提高客户服务质量 ? B.合同约定的义务 ? C.客户提出的服务要求 ? D.其他三项都不对 我的答案：D 2 . 客户信用账户的担保证券涉及投票权行使时，应当由（）。 ? A.证券公司根据自己的意愿直接进行投票 ? B.证券公司通知客户到证券持有人会与（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票 ? C.证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票? D.证券公司可自行放弃投票 我的答案：C 多选题（共4题，每题10分） 1 . 融资融券客户回访种类包括（）。 ? A.新开户回访 ? B.日常回访 ? C.投诉回访 ? D.客户推荐人服务质量与服务态度回访 我的答案：ABCD 2 . 根据《融资融券业务管理办法》的规定，以下哪些投资者不符合适当性管理的要求，不具备参与融资 融券交易的相关条件（）。 ? A.最近20个交易日日均证券类资产低于50万的个人投资者 ? B.有重大违约记录的投资者 ? C.从事证券交易时间不满半年的个人投资者 ? D.证券公司股东、关联人 我的答案：ABCD 3 . 证券公司经营融资融券业务不得有以下行为：（）。 ? A.违规挪用客户担保物
? B.进行利益输送和商业贿赂 ? C.为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利； ? D.向客户充分揭示风险 我的答案：ABC 4 . 客户申请参与融资、融券交易前，应与证券公司签订载有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券 合同，明确约定下列哪些事项（）。 ? A.融资/融券的额度、期限、利率 ? B.融资/融券保证金比例 ? C.追加保证金的通知方式、追加保证金的期限 ? D.客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利 我的答案：ABCD 判断题（共4题，每题10分） 1 . 融资融券客户服务方式包括电话服务、现场服务、智能系统服务等。 对错 我的答案：对 2 . 司法机关依法对客户信用证券账户或信用资金账户记载的权益采取财产保全或强制执行措施时，证券 公司应当处分担保物，实现因客户融资融券所产生债权，并协助司法机关执行。 对错 我的答案：对 3 . 投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先偿还该投资者的融资欠款。 对错 我的答案：对 4 . 证券公司与客户签订融资融券合同前，应当采用适当的方式向客户讲解业务规则和合同风险等。 对错
个人外汇业务管理人员考试试卷一 一、单选题(４０) 1.我行对于持有（）的客户认定为居民个人，持有（）的 客户认定为非居民个人。B A. 居民身份证；境外永久居留证明 B. 军人、武装警察身份证件；台湾居民来往大陆通行证 C. 中国护照；外国护照 D. 港澳居民来往内地通行证；中国护照且提供境外永久居留证明 2.下列关于各级机构职责说法不正确的有（ C） A总行负责一级分行新增机构入网审批和已有机构退网审批 B一级分行负责辖内已有机构新增外汇业务产品审批、机构信息变更审批 C 二级分行负责网点结售汇优惠点差维护 D 一级支行负责辖内网点机构信息的维护 3.哪类管理人员有权修改操作密码，启用和强制签退下一级机 构业务主管，查询所辖机构和人员信息、业务参数、汇率和利率、黑名单，查询/打印报表和登记簿，经授权办理司法查询和立即挂失等。A A 业务管理员 B业务主管 C综合管理员 D综合主管
4.关于人员变更，下列处理正确的是（）Ｂ A网点人员离职的，应由网点支行长予以注销。 B人员权限或身份发生变化的，业务人员应先注销原注册的身份，再以新身份重新注册。 Ｃ需要取消原有身份时，使用柜员维护交易办理。 Ｄ已注销的柜员代码，可以再次使用。 5.一级分行负责对辖内各级机构的机构维护，由（）操作， （）授权。A A综合管理员综合主管 B 业务管理员业务主管 C 业务管理员综合主管 D以上都不对 6.目前我行在网上银行可办理个人外汇业务有（C) A银邮发汇 B西联发汇 C 西联收汇 D 结售汇
7.以下关于反洗钱大额可疑交易说法错误的有（C ） A单笔或者当日累计等值1万美元以上（含）的存、取款交易属于大额交易。 B单笔或者当日累计等值1万美元（含）以上的现金结售汇属于大额交易。 C单笔或者当日累计等值10万美元以上（含）的转账业务属于可疑交易。 D每天发生3次以上、或者营业日每天发生持续3天以上的存、取款交易属于可疑交易。 8.客户在办理外币储蓄业务时，最关心的是什么？ B A费率B利率 C汇率 D币种 9.关于定活互转业务，下列说法不正确的是（ B ）。 A.可以在客户本人账户间划转 B.可以在客户与直系亲属账户间划转 C.可以在活期与定期一本通间划转 D.可以在同一绿卡通内的活期与定期账户间划转 10.下列关于外币理财产品说法正确的是（C） A.理财产品的认购可以由直系亲属代理 B.理财产品的起息日由浮动收益率规定
考试卷 考试时间：120分钟计时：剩余时间：一、判断题（每题1分，答错不扣分） [ 1 ] 开展融资融券业务的证券公司在成立后就可以为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.对 B.错 [ 2 ] 客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 A.对 B.错 [ 3 ] 客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请他人代理。 A.对 B.错 [ 4 ] 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 A.对 B.错 [ 5 ] 买券还券是指客户通过信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。
A.对 B.错 [ 6 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券。 A.对 B.错 [ 7 ] 标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。 A.对 B.错 [ 8 ] 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 A.对 B.错 [ 9 ] 客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。 A.对 B.错 [ 10 ] 担保证券涉及要约收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 A.对 B.错
[ 11 ] 证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 A.对 B.错 [ 12 ] 信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.对 B.错 [ 13 ] 客户申请变更融资融券额度的，可直接由证券营业部人员办理。 A.对 B.错 [ 14 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。 A.对 B.错 [ 15 ] 客户维持担保比例不得低于150%。 A.对 B.错 [ 16 ] 客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 A.对
附件3 个人外汇业务监测系统应急预案 为保证个人外汇业务监测系统（以下简称个人监测系统）在发生全国性系统故障时个人外汇业务的顺利、及时办理，特制定本应急预案。 一、本应急预案适用于国家外汇管理局及其分支局、银行。 二、当个人监测系统发生全国性系统故障导致系统瘫痪时，国家外汇管理局将通过应用服务平台发布信息的方式，启动本应急预案。 三、国家外汇管理局各分支局（以下简称各分支局）、银行收到启动应急预案的通知后，应执行以下应急措施： （一）启动应急预案后，在个人监测系统故障期间，银行可正常办理个人外汇业务，但是电子银行渠道的个人外汇业务应不予办理。银行在办理业务时应严格按照《个人外汇管理办法》（中国人民银行令[2006]第3号）、《个人外汇管理办法实施细则》（汇发[2007]1号）及《国家外汇管理局关于进一步完善个人外汇管理有关问题的通知》（汇发[2015]49号）相关规定，根据个人自主申报，严格审核并留存相关证明材料。其中，对单笔等值5万美元（含）以内的个人结汇和购汇应审核个人有效身份证件办理；对超过单笔等值5万美元的个人结汇和购汇，还应根据资金性质，按照真实性审核原则，审核相关证明材料。银行在办理业务过程中如发现可疑、异常交易情况的，应不予办理。 （二）个人监测系统故障期间，银行办理个人外汇业务时应
对业务数据信息做详细的台账登记。个人监测系统恢复正常后48小时之内，银行应完成对个人监测系统故障期间办理业务数据信息的补录工作。同时，银行应于个人监测系统恢复正常后72小时之内，将补录的笔数、金额及个人监测系统故障期间发现的问题以书面形式报告所在地外汇局。此外，银行应保留个人监测系统故障期间详细台账记录六个月备查。 （三）银行应随时关注个人监测系统运行情况。个人监测系统恢复正常后，银行应即时按照正常业务流程通过个人监测系统办理个人外汇业务。各分支局应及时督促辖内银行按上述要求办理业务。 四、各分支局应采取适当方式就辖内银行执行本应急预案各项措施的合规情况进行专项检查或抽查，发现变相利用应急措施进行脱机操作的，应予严肃处理。 五、本应急预案由国家外汇管理局负责解释。
ⅩⅩ证券有限责任公司融资融券业务反洗钱工作管理办法第一条为预防和打击洗钱行为，规范公司融资融券业务反洗钱各项操作规程，明确融资融券业务反洗钱组织架构及各岗位的职责，根据中国证监会颁布的《证券公司融资融券业务试点管理办法》、《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》等有关规定，以及公司《融资融券业务试点管理办法》等制度，制定本办法。 第二条融资融券业务部、总部其他相关部门和各营业部在融资融券业务中必须严格按照本办法执行，保证反洗钱工作的顺利开展。 第三条融资融券业务中的反洗钱工作是公司反洗钱工作的重要组成部分。执行融资融券业务反洗钱工作除依据公司制定的《反洗钱工作管理办法》、《反洗钱客户风险等级管理办法》的一般性规定外，本办法有特别规定的，依据本办法执行。 第四条融资融券业务部设立融资融券业务反洗钱工作小组，统筹管理本部门的反洗钱工作。 第五条融资融券业务反洗钱工作小组由融资融券业务部负责人、部门合规经理及部门负责人指定的其他人员组成，部门负责人任组长，部门合规经理任反洗钱工作联络人。 第六条融资融券业务反洗钱工作小组履行以下职责： 一、制定本部门的反洗钱工作制度和流程，明确反洗钱岗位职责； 二、定期召开反洗钱工作会议并形成会议纪要； 三、组织反洗钱业务培训及反洗钱宣传活动； 四、配合营业部履行反洗钱客户身份识别义务和大额交易、可疑交易报告义务； 五、配合监管部门进行反洗钱监督、检查和反洗钱调查； 六、监管部门和公司要求履行的其他反洗钱职责。 第七条融资融券业务部部门负责人是本部门反洗钱工作的第一责任人，统筹管理本部门反洗钱工作。具体职责包括： 一、召集和主持融资融券业务反洗钱工作小组会议；
融资融券业务开展的心得与体会 上海一部融资融券业务目前开展情况良好，自3I活动融资融券业务竞赛开展以来，融资融券正式开户客户16户，累计授信资产4637万。截至5月19日，在本次3I竞赛活动中有效开户数户，有效授信资产2310万，两项排名均名列前茅。上述成绩的取得凝聚了总部融资融券业务部、上海一部各位同事及融资融券人的心血。在这里于岚仅代表上一融资融券人，在开展融资融券业务期间的心得与体会与大家分享一下。 一、人思想上必须重视 还记得我部在3I活动开展前，融资融券客户开户数仅有2位，授信资产155万，融资融券余额及佣金收入在总部均排名倒数。当时作为融资融券人，我还没有意识到新业务的开展将会成为营业部新的利润增长点，将会是营业部转型的关键性事件。 3月底总部融资融券业务部李锋、方平两位同事来我部调研，介绍其他营业部的先进经验，并且用实例详细阐述融资融券业务对营业部佣金收入和利息收入的贡献，给我的触动很大。紧接着总部融资融券业务部组织全体人在深圳集中培训，黄总的一番讲话更是让我对融资融券业务开展充满信心。黄总谈到当融资融券余额达到10亿元时，其收入价值量相当于增加5到6家营业部。未来趋势：营业部融资融券余额1.5亿左右，月新增佣金超百万，年新增佣金超千万，将会成为营业部不可忽视的一项重要收入。这使得我真正意识到融资融券业务的重要性。 二、全体员工必须参与 总部培训结束后，我负责将会议精神及时与营业部领导汇报;召开全体员工大会，全员动员、全员培训、全员考试;同时设立营业部融资融券业务奖励方案;最后分部门下达任务指标，提高全员对这项业务重视程度及推广积极性。 三、客户服务能力必须提高 符合融资融券业务审批条件的客户，均是我部优质客户，更不乏核心客户。对这些客户从业务推广、申请受理、直到正式开户、最终激活账户不仅需要融资
15个外管局处罚案例教你如何做好外汇业务合规！2016-09-22 来源：国家外汇管理局 国家外汇管理局综合司关于银行外汇业务违规案例的通报 汇综发〔2016〕103号 2015年以来，受国内外多种因素影响，外汇收支形势发生较大变化，外汇局针对防风险、促平衡出台了一系列政策措施，各家银行高度重视、积极配合，为防范跨境资金流动风险发挥了重要作用。但从2015年开展的多次流出项下专项检查情况看，部分银行仍存在一些违规问题，这些问题反映出： 一是银行未能全面准确了解和把握外汇管理政策，一些银行忽视了创新与合规的关系，为创新业务而不顾外汇管理法规的监管要求，逾越了合法合规的底线，没有承担起维护经济金融稳定的责任。 二是内控管理不到位。一些银行未能根据外汇局有关规定和监管要求，及时制定、更新内控制度和业务操作流程；一些银行虽然建立了比较完备的内控制度，但在执行环节出了问题，业务操作规程把关不严，给犯罪分子以可乘之机。 三是考核机制不切实际。部分银行一味追求业绩和利润，重经营绩效考核，轻合规风险管理，导致一些银行员工为了完成相应的考核指标而背离外汇管理政策，甚至协助配合、引导企业违规操作，最终走上违法违规的道路。
四是未能严格落实“展业三原则”的各项要求。部分银行在外汇业务办理过程中，没有对合同真实性、条款合理性、贸易规律性、要素一致性等方面进行尽职审查，没有把真实性审核职责落到实处。 五是缺乏教育监督。有些银行对于员工的法律法规、职业道德教育不重视，对员工的思想动态、异常行为不关注，在违法行为发生后，没有对风险隐患进行排查，也没有具体的整改措施，只对相关责任人“一开了之”。导致相关案件屡禁不止，造成了恶劣的社会影响。 各家银行应结合此次通报的案例（见附件)，认真查找自身存在的问题，吸取教训、引以为戒，强化内部管控，增强合法合规经营意识和社会责任意识，严格履行真实性审核责任，切实防范跨境资金异常和违规流出风险。 附件： 银行外汇业务违规案例 案例1: 2014年8月，外汇局上海市分局联合上海市公安机关破获的XX公司虚假转口贸易案，被公安部列入2014年全国十大经济要案之一。 该公司注册资本仅100万元人民币，在两年多的时间内，凭要素不全、存在明显瑕疵的伪造凭证，办理了超过4亿美元的转口贸易。A银行管辖支行，B银行管辖支行等7家银行在为这样明显可疑的客户办理业务当中，未能履行真实性审核。最终该公司被发现伪造提单125份，对外付汇91笔，案值2.18亿美元，法定代表人王某以逃汇罪入狱。据查，A银行管辖支行1名客户经理在获悉有关部门调查该公司后，打电话向王某通风报信；在王某感到情况不妙准备金盆洗手时，B银行管辖支行员工为招揽业务，置法规于不顾，竟然提出可以帮王某代刻公章、由其代办全套虚假转口贸易业务的主意。 案例2: 2014年12月，浙江省外汇局联合浙江省公安机关破获的涉案金额高达4100亿元人民币的“9.16”特大地下钱庄案中，共发现5家银行的13名员工参与经营。
2019年个人外汇业务管理人员考试试卷一 一、单选题(４０) 1.我行对于持有（）的客户认定为居民个人，持有（）的客户认定为非 居民个人。B A. 居民身份证；境外永久居留证明 B. 军人、武装警察身份证件；台湾居民来往大陆通行证 C. 中国护照；外国护照 D. 港澳居民来往内地通行证；中国护照且提供境外永久居留证明 2.下列关于各级机构职责说法不正确的有（C） A总行负责一级分行新增机构入网审批和已有机构退网审批 B一级分行负责辖内已有机构新增外汇业务产品审批、机构信息变更审批 C 二级分行负责网点结售汇优惠点差维护 D 一级支行负责辖内网点机构信息的维护 3.哪类管理人员有权修改操作密码，启用和强制签退下一级机构业务主管，查 询所辖机构和人员信息、业务参数、汇率和利率、黑名单，查询/打印报表和登记簿，经授权办理司法查询和立即挂失等。A A 业务管理员 B业务主管 C综合管理员 D综合主管 4.关于人员变更，下列处理正确的是（）Ｂ A网点人员离职的，应由网点支行长予以注销。 B人员权限或身份发生变化的，业务人员应先注销原注册的身份，再以新身份重
新注册。 Ｃ需要取消原有身份时，使用柜员维护交易办理。 Ｄ已注销的柜员代码，可以再次使用。 5.一级分行负责对辖内各级机构的机构维护，由（）操作，（）授权。A A综合管理员综合主管 B 业务管理员业务主管 C 业务管理员综合主管 D以上都不对 6.目前我行在网上银行可办理个人外汇业务有（ C ) A银邮发汇 B西联发汇 C 西联收汇 D 结售汇 7.以下关于反洗钱大额可疑交易说法错误的有（ C ） A单笔或者当日累计等值1万美元以上（含）的存、取款交易属于大额交易。 B单笔或者当日累计等值1万美元（含）以上的现金结售汇属于大额交易。C单笔或者当日累计等值10万美元以上（含）的转账业务属于可疑交易。 D每天发生3次以上、或者营业日每天发生持续3天以上的存、取款交易属于可疑交易。 8.客户在办理外币储蓄业务时，最关心的是什么？（ B ） A费率 B利率 C汇率 D币种 9.关于定活互转业务，下列说法不正确的是（ B）。
融资融券基础知识手册 一、融资融券 融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。 融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。 融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。 产品优势 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。 适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者； 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者； 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者； 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。 二、授信额度 授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。 在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 三、保证金 投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。
保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。 四、可充抵保证金证券 可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。 五、折算率 折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。 六、保证金可用余额 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 七、保证金比例 保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称，能决定融资融券交易的杠杆比例。 融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。 融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为： 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。 投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为：
营业部融资融券业务人员职责分工及任职指导作为客户融资融券业务申请的具体受理部门，营业部建立符合融资融券业务制度要求的组织架构体系，实现对风险隐患的有效防范。营业部融资融券业务组织体系包括：营业部总经理、客户服务部经理或运营部总监、市场部经理或市场总监、融资融券业务专员、风控专员、柜员及合规监察员。 （一）营业部总经理 负责组织本部员工根据公司业务规定与要求实施融资融券业务，对融资融券业务开展情况和整体风险程度负责，在确保安全性的前提下实现营业部融资融券业务效益最大化目标 （二）客户服务部经理或运营部总监、市场部经理或市场总监 根据公司要求负责融资融券业务日常具体运营及投资者教育管理工作，指导融资融券业务专员、风控专员、柜员依法合规开展融资融券业务，并根据公司及业务需要组织本部门员工及协调其它部门员工予以配合，确保相关业务高效、有序开展。 （三）融资融券业务专员 负责营业部融资融券业务总体实施和日常联络工作，包括： 1、.向申请融资融券业务的客户详细解释业务规则及揭示风险； 2.、负责为客户进行融资融券知识测试； 3.、向客户讲解融资融券合同内容； 4.、负责客户交易日常跟踪、事项通知及追保； 5.、负责根据公司和营业部投资者教育工作小组的要求实施各项投资者教育具体工作； 6、负责投资者园地中融资融券专栏内容的维护与更新； 7.、负责每日融资融券交易资讯内容，交易所公告和警示内容的张贴与更新； 8.、负责每日公司标的证券和可充抵保证金证券范围及折算率、融资融券利率及费用及其他相关信息公告的张贴与更新。 （四）融资融券柜员 负责客户申办融资融券各项业务的资料审核及柜台具体操作，包括：
第五章金融机构外汇业务管理 我国对金融机构外汇业务的监管由外汇管理、银行业监督管理等部门分别负责。《中国人民银行法》、《商业银行法》、《外汇管理条例》等规定，人民银行履行银行结售汇业务的市场准入管理职责，具体由外汇管理部门负责。商业银行其他外汇业务，如外汇与外汇间的买卖等，由银行业监督管理部门负责。外汇管理部门还负责保险经营机构、证券公司、财务公司等非银行金融机构外汇业务资格审批。非银行金融机构外汇业务的范围包括外汇保险、发行或代理发行外币有价证券、买卖或代理买卖外币有价证券、即期结售汇业务等。对金融机构监管的另一类重要内容是其为客户办理外汇收支业务的合规性考核制度。 第一节银行结售汇业务管理 一、银行结售汇业务管理概述 银行结售汇业务是一项政策性、行政性较强的业务。银行在办理结售汇业务时，需按照外汇管理规定对企业和个人结售汇交易背景的真实性和合规性审核。同时，银行办理结售汇业务的净差额须通过银行间外汇市场平盘，对人民币汇率和外汇储备产生影响，并通过基础货币投放影响货币政策和宏观经济政策。因此，需要对银行结售汇业务进行特殊监管。 银行经营结售汇业务需遵循以下管理要求：一是事先向外汇管理部门取得结售汇业务资格，未取得资格者不得经营结售汇业
务；二是为客户办理结售汇业务时审核规定的有效凭证和商业单据；三是按规定对超限额的结售汇综合头寸及时通过银行间外汇市场进行平盘；四是按规定制定并公布挂牌汇价；五是建立独立的结售汇会计科目，并制定相应的结售汇单证保留制度；六是履行国际收支申报、结售汇统计、结售汇综合头寸统计、大额交易备案以及其他相关统计义务。 二、银行结售汇业务市场准入管理 （一）即期结售汇业务 对于总行级机构，实行核准制的准入管理方式。银行总行应提交的申请材料：一是证明银行具备金融业务经营资格的材料，包括《金融许可证》复印件或银监部门批准农村合作金融机构经营外汇业务的许可文件；二是经营结售汇业务的内部管理规章制度。
融资融券知识问答 融券业务投资者教育手册 一、基础业务知识 1、什么是融资融券交易？ 2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？ 3、境外融资融券交易现状如何？ 4、境外市场有哪些融资融券业务模式？ 5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？ 6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？ 7、我国推出融资融券交易有何积极意义？ 8、什么是信用证券账户？ 9、什么是信用资金账户？ 10、什么是名义持有人？ 11、什么是标的证券？ 12、作为标的证券的股票应当符合哪些条件？ 13、什么是保证金？ 14、什么是可充抵保证金证券的折算率？ 15、什么是保证金比例？ 16、什么是融资保证金比例？ 17、什么是融券保证金比例？ 18、什么是保证金可用余额？ 19、什么是担保物？ 20、什么是维持担保比例？ 21、什么是授信额度？ 二、投资者业务指引 22、哪些投资者可以参与融资融券交易？ 23、投资者可在哪些证券公司参与融资融券交易？ 24、投资者参与融资融券交易前应做什么准备工作？ 25、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ 26、融资融券合同有哪些主要内容？ 27、融资融券合同为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和 信用担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债 权的信托财产？ 28、投资者申请开立信用证券账户应当满足什么基本条件？ 29、投资者信用证券账户由谁负责开立？ 30、投资者如何开立信用证券账户？ 31、投资者信用证券账户的性质是什么？ 32、投资者信用证券账户具有什么功能？ 33、投资者的普通证券账户和信用证券账户的关系？ 34、投资者使用信用证券账户有何限制？ 35、投资者如何开立信用资金账户？