信贷风险管理的信用评级方法 信贷风险管理是当今金融领域的一个重要课题。银行在贷款或贷款组合的风险度量中特别注意运用信贷风险管理的工具。除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、JP摩根的VAR模型、RORAC模型和EVA模型。 1、KMV——以股价为基础的信用风险模型 历史上，银行在贷款决策时，曾经长时间忽视股票的市价。KMV模型基于这样一个假设——公司股票价格的变化为企业信用度的评估提供了可靠的依据。从而，贷款银行就可以用这个重要的风险管理工具去处理金融市场上遇到的问题了。尽管很少有银行在贷款定价中将KMV模型作为唯一的信用风险指示器，但非常多的银行将其用为信贷风险等级的早期报警工具。 KMV实际上是一个度量违约风险的期权模型，是由买入期权推演而来的。 KMV扭转了看待银行贷款问题的视角，从借款企业的普通股持有者的视角来看贷款偿还(回报)的激励问题。换句话说，它将持有普通股视为与持有一家公司资产的买入期权相同。基本原理如图所示： （1）KMV是如何工作的？ 假设普通股持有者拥有公开交易公孙的股票，公司债务是一张一年期的单一贴现票据（single discount note）,票面价值是B.上图显示的是从普通股持有者方面来看的贷款偿还问题。 在图中，若公司资产的价值跌到OB以下（以左，如OA1）,股的持有者就不会偿还那个等于OB的债务。当然，如果选择违约，他就必须将对公司资产的控制权转让给贷款银行，公司所有者的普通股就一文不值了。然而，若公司资产的价值是OA2，公司就会偿还债务OB，而保留其余的价值BA2.在KMV模型中，公司债务的票面价值B就是买入期权中的约定价格。可以看到公司的风险底线（downside risk）被限制在OL，因为“有限责任”保护了普通股的持有人。从而，对一个好公司的股票持有者的回报有一个有限的底线和一个无限延长的上限。 KMV从贷款于期权之间的这种联系之中得到了EDF模型（估计违约频率模型）。以下对EDF作简要介绍。
建筑工程承包合同风险的防范 措施 Through the process agreement to achieve a unified action policy for different people, so as to coordinate action, reduce blindness, and make the work orderly. 编制：___________________ 日期：___________________
建筑工程承包合同风险的防范措施 温馨提示：该文件为本公司员工进行生产和各项管理工作共同的技术依据，通过对具体的工作环节进行规范、约束，以确保生产、管理活动的正常、有序、优质进行。 本文档可根据实际情况进行修改和使用。 建筑工程合同风险较大, 化解风险是建筑企业非常关注的问题。建筑企业要正确评价风险, 采取适当的防范措施。 风险的来源 建筑工程合同风险属于建筑工程风险, 建筑工程周期较长, 所涉及的风险因素多, 风险较大。虽然参与工程的各方均有风险, 但承担风险的大小却有所不同。具体来讲, 在一个工程中, 在建设工程决策阶段, 业主承担主要风险, 投资决策失误意味着整个项目的失败。在工程建造过程中, 建筑企业承担的风险远大于业主。正是这个原因, 建筑行业中增大了建筑企业的索赔权限。建筑工程合同的风险主要有以下几点：一是投资风险；二是非建筑企业原因造成的社会风险和客观风险, 如地震等自然灾害, 这种风险一般难于预料和防范；三是主观类风险, 这里特指不讲诚信的欺诈类风险。 风险的识别 应该看到, 任何建筑企业在承揽工程时不可能不承担风险, 但如何承担风险, 承担多大风险, 以及如何化解风险是一个建筑企业不得不关注的问题。化解风险之前必须对其进行识别, 风险管理实际上就是一个识别、确定风险和化
合同风险分析 一. 承包商的风险管理 在任何经济活动中，要取得盈利，必然要承担相应的风险。这里的风险是指经济活动中的不确定性。它如果发生，就会导致经济损失。一般风险应与盈利机会同时存在，并成正比，即经济活动的风险越大，盈利机会(或盈利率)又应越大。 这个原则体现在工程承包合同中，则合同条款应公平合理；合同双方责权利关系应平衡；合同中如果包含风险较大，则承包商应提高合同价格,加大不可预见风险费。 由于承包工程的特点和建筑市场的激烈竞争，承包工程风险很大，范围很广，是造成承包商失败的主要原因。现在，风险管理已成为衡量承包商管理水平的主要标志之一。 承包商风险管理的任务主要有如下几方面： 1．在合同签订前对风险作全面分析和预测。主要考虑如下问题： 工程实施中可能出现的风险的类型，种类； 风险发生的规律，如发生的可能性，发生的时间及分布规律； 风险的影响，即风险如果发生，对承包商的施工过程，对工期和成本(费用)有哪些影响；承包商要承担哪些经济的和法律的责任等； 各风险之间的内在联系，例如一齐发生或伴随发生的可能。 2．对风险进行有效的对策和计划，即考虑任何规避风险，如果风险发生应采取什么措施予以防止，或降低它的不利影响，为风险作组织、技术、资金等方面的准备。 3．在合同实施中对可能发生，或已经发生的风险进行有效的控制： (l)采取措施防止或避免风险的发生； (2)有效地转移风险，争取让其他方面承担风险造成的损失； (3)降低风险的不利影响，减少自己的损失； (4)在风险发生时进行有效的决策，对工程施工进行有效的控制，保证工程顺利实施。 二. 承包工程的风险 承包工程中常见的风险有如下几类： (一)工程的技术、经济、法律等方面的风险 1．现代工程规模大，功能要求高，需要新技术，特殊的工艺，特殊的施工设备；有时业主将工期限制得太紧，承包商无法按时完成。 2．现场条件复杂，干扰因素多；施工技术难度大，特殊的自然环境，如场地狭小，地质条件复杂，气候条件恶劣；水电供应、建材供应不能保证等。 3．承包商的技术力量、施工力量、装备水平、工程管理水平不足，在投标报价和工程实施过程中会有这样或那样的失误。例如技术设计、施工方案、施工计划和组织措施存在缺陷和漏洞，计划不周，报价失误。 4．承包商资金供应不足，周转困难。
建设工程合同风险 篇一：建设工程合同风险控制 建设工程合同风险分析及对策 摘要：合同管理是建设工程管理的重要内容之一，本文对建设工程合同中存在的风险进行了分析，并提出了减少或避免合同风险的对策建议。 随着科技创新的迅速发展，新材料、新工艺、新技术不断地被应用到建筑领域，使得现代工程的规模越来越大，使用功能高且多样化。参加建设的单位及专业也越来越多，而且工期要求越来越短。还有不可摆脱的自然环境，现场条件及社会因素的影响。因此几乎没有不存在风险因素的工程。承包工程是一项具有风险性的行业。由于工程项目建设关系的多元性、复杂性、多变性、履约周期长等特征及金额大，市场竞争激烈等构成了项目承包合同的风险性。因此，慎重分析研究各种风险因素，在签定合同中尽量避免承担风险的条款，在履行合同中采取有效措施，防范风险发生是十分重要的。 1、建设工程合同风险 在实际建设工程中，由于合同人员素质不高或由于市场竞争激烈，承包商急于拿下此工程而做出一些不适当的让步等原因，导致签定的合同存在风险，主要表现在以下几个方面：
合同中已明确规定乙方承担的风险 大量的承包工程合同中都有对乙方承担风险的条款规定。例如，某工程合同协议条款中，规定该工程变更的费用总额当超过合同总价15%以上时，甲方对超过的部分应给予补偿。显然，乙方若遇到变更较多的工程，至少要先损失合同总价的15%.反之，当该工程变更较少时，乙方将会有较高的盈利。又如，某合同中规定，乙方采购运进场地的工程材料，必须经甲方工地代表认可后方能用于工程。在这里“认可”没有明确的标准，甲方代表可能会以此条款要求提高材料的档次，使乙方支付较高的材料费。 合同条文不完整，隐含潜在的风险某合同中规定每月20日支付上个月的工程进度款，但因甲方资金筹措受阻，连续三个月拖欠工程款。乙方为了工程的进度不受影响，垫入了大笔资金。但由于合同中没有具体写入拖欠工程进度款的处罚规定，导致乙方向甲方对垫支资金利息的索赔失败，蒙受了较大的经济损失。类似情况在当前合同中并不少见，有的合同中只规定了甲方提供施工场地的时间，但没有规定出具体范围和违约（没有按时提供）的处罚条款。 合同中仅对一方规定了约束性条款的不利合同风险 某工程合同中规定，从甲方全部提供施工场地之日起15日开工，并按实际开工日计算工期，而后乙方应负延期一切责任。该工程合同开工日为1997年4月25日，由于场地搬
三、风险点实例 （1）风险点一（挂靠问题）：挂靠监理单位后开展监理业务的，监理合同是否有效？ 案例：南通正元工程项目管理有限公司与浙江新中环建筑设计有限公司建设工程监理合同纠纷（南通市中级人民法院（2017）苏06民终28号2017-07-05二审民事） 案例分析：新中环公司与正元公司虽然都具备房屋建筑工程监理甲级资质，但因新中环公司未能及时到建设行政管理部门进行资质核验申报，导致其无法跨省承接案涉监理工程，因而与正元公司订立合作协议，并以正元公司的名义承接并开展案涉工程监理业务。双方订立的合作协议违反了《建设工程质量管理条例》的禁止性规定。从双方合作协议约定的权利义务内容及利润分配来看，也体现出“以合作为名，行挂靠之实”的特点。因此，该合作协议既具备合作关系的特征，又具备挂靠关系的特征。 尽管如此，因《建设工程质量管理条例》第三十四条的规定不属于效力性的强制性规范，而是管理性的强制性规范，故不影响双方合作协议的效力，由此可能产生的行政处罚后果不属于人民法院职责范围，本院对此不予审涉。目前，正元公司未有相反证据推翻上述生效判决，故仍应遵从生效文书的既判力，确认双方合作协议的效力。 案例结论：基于挂靠关系签署的《建设工程监理合同》有效。 律师建议：在签署建设工程监理合同过程中，甲方应当对乙方的监理资质、营业执照、营业状况、是否涉诉被吊销资质等作详细了解，若属于跨省的监理单位，还应当到项目当地的建设行政管理部门进行资质核验申报，否则会给后期监理合同的备案、监理费用的结算带来不确定因素。
（2）风险点二（项目证件瑕疵问题）：建设工程监理合同纠纷涉及项目未办理工程规划许可证等证件，是否影响建设工程监理合同的效力？ 案例：北京金兰甫房地产开发有限公司建设工程监理合同纠纷（北京市高级人民法院（2017）京民申477号2017-05-31再审民事） 案例分析：本案中，金兰甫公司申请再审称，二审判决认定因监理合同实属委托合同性质，监理人系根据委托人委托为委托人提供监理服务，委托人之建设工程是否取得规划许可证等国家规定证照不属于监理人须予以关注之义务范围，亦不属于上述合同无效之法定情形。二审法院以此为由认定涉案《建设工程监理合同》有效，属于适用法律错误，故金兰甫公司申请再审。 北京市高院经审查认为，金兰甫公司与三维公司签订的《建设工程监理合同》，系双方当事人之真实意思表示，并未违反法律、行政法规之效力性强制性规定，应属合同有效。金兰甫公司以双方之间的合同因涉案工程未取得规划许可证而属于无效的申诉理由，缺乏法律依据，本院不予支持。依法成立的合同，对当事人具有法律约束力。双方当事人应当按照约定履行自己的义务，不得擅自变更或者解除合同。 案例结论：商业地产项目开发过程中，因未办理相关的工程规划许可证等国家规定的证照的，不影响《建设工程监理合同》的效力。律师建议：在项目工程建设过程中，应当积极完善项目的各种证件的办理，包括国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证以及商品房预售（销售）许可证，否则不仅有可能导致开发商与施工方、监理方之间产生合同纠纷，更有可能导致被行政机关予以处罚，导致工程停工严重影响项目进度等情形。 （3）风险点三（监理人员变更问题）：监理单位在未征得甲方同意的情况下擅自变更驻场监理工程师、监理人员的，是否应当按照合同约定扣除相应的费用？
合同风险分析 1 投标函附录的风险分析 1.1 Employer’s name and address，Contractor’s name and address，Engineer's name and address. 附录内容：Employer’s name and address：Guocoland Binh Duong Property Co.,Ltd Suite 1203 , Saigon Trade Center 37 Ton Duc Thang street Ho Chi Minh city, Vietnam Tel : 84-8-8233 338 Fax: 84-8-8233 339； Contractor’s name and address：China State Construction Engrg Corp ( CSCEC) 6th Floor, Lawrence S.Ting Building , 801,Nguyen Van Linh Road, Tan Phu Ward, District 7, Ho Chi Minh city, Vietnam； Engineer 's name and address：RSP Architects Planners & Engineers ( Vietnam) Co., Ltd 151-151 Bis, Vo Thi Sau Ward 6, District 3 Ho Chi Minh city, Viet Nam. 风险分析：本工程的承包商是中国的公司，业主和工程师差不多上越南本地的公司，这就给承包商增加了风险，在某些情况上，业主和工程师可能会串通一气，给承包商到来损失，一般国际的承包工
附件2 x银行内部评级风险参数量化管理办法 第一章总则 第一条为规范x银行内部评级风险参数的量化和管理，提高信用风险计量的客观性和准确性，根据我国银监会监管要求和x银行有关规定，参照巴塞尔新资本协议内部评级法对商业银行的要求，制定本办法。 第二条本办法所称风险参数量化是指估计内部评级法下违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限等风险参数的过程。本办法所称风险参数量化管理包括风险参数的估计、监控及校准（优化）等管理活动。 第三条风险参数量化是x银行信用风险计量的基础性工作，风险参数量化结果是x银行信用风险管理和监管资本计算的重要依据。 第四条风险参数量化遵循以下原则： （一）统一性原则。要采用统一的方法和标准进行风险参数量化，确保量化结果在全行范围内可比。 （二）可靠性原则。参数估计要基于历史数据，借鉴专家经验，确保量化结果真实、可靠。 （三）稳健性原则。要考虑信用周期的影响，使参数量化结果既揭示历史和当前特点，又反映未来发展趋势。 第五条风险参数概念释义。 （一）违约概率是指债务人在未来一年时间内发生违约的可能性。
（二）违约损失率是指某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的百分比。 （三）违约风险暴露是指债务人违约时预期表内和表外项目的风险暴露总额。 （四）期限是指某一债项的剩余有效期限。 第六条风险参数量化方法释义。 （一）统计模型法是指基于历史数据开发统计预测模型，得到风险参数量化结果的方法。 （二）外部基准法是指通过建立内部评级到外部基准的映射关系，得到风险参数量化结果的方法。 （三）内部违约经验法是指通过划分风险类别，利用内部违约经验，得到风险参数量化结果的方法。 第七条本办法适用于x银行非零售风险暴露初级内部评级法和零售风险暴露内部评级法下的风险参数量化管理。非零售、零售风险暴露是指《x银行银行账户信用风险内部评级法风险暴露分类办法》规定的金融机构、公司及零售风险暴露。 第二章职责分工 第八条风险参数量化管理在高级管理层的统一领导下，由客户部门以及风险管理、信贷管理、财务会计、资产负债管理、信息技术管理等部门分工负责，共同实施。 第九条高级管理层是x银行风险参数量化管理的最高决策机构，主要负责审批风险参数量化管理的相关政策，并就风险参数量化结果及参数调整有关事项进行决策。 第十条风险管理部门是风险参数量化管理的主管部门，
遇到房屋土地纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访 问>>https://www.doczj.com/doc/b714569466.html, 签订阴阳合同的风险有哪些 实践中，在二手房交易过程中，很多人为了逃避债务或办理贷款而签订两份房屋买卖合同，一份是真实有效的，另一份是用于登记备案的。虽然签订阴阳合同会为当事人降低成本，但同时也存在着风险，下面，赢了网小编将为您详细介绍。 (一)买方存在的风险 首先对买方来说，其可能受益最大，也是阴阳合同积极的追求者，但相应地，买方也承担了风险。主要体现在： 1、可能导致价格条款无效，甚至有可能导致整个合同被撤销。 我国《合同法》第52条规定，“恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益”的合同是无效合同。阴阳合同以虚报价格来逃避国家税收或骗取高额贷款损害国家税收和第三人的合法利益，属于无效合同。《合同法》第56条规定，无效的合同自始没有法律约束力。合同部分无效，不影响其他部分效力的，其他部分仍然有效。属于当事人恶
意串通损害国家利益的行为，虚假的价格条款将会被认定无效。 2、为以后自己的房子操作带来麻烦，再售时同样承担高费用的风险。 由于政府备案的价格低于实际成交的价格，将来买家如再出售该房屋时，买家可能就要面临承担高额个人所得税等税费的风险。 3、如果房子的价格出现上涨，可能会给自己带来不必要的麻烦。 现实中曾发生过因这种阴阳合同买卖二手房，因房价上涨，卖方主张合同违法撤销合同，致使产生不必要的诉讼。 4、行政处罚和刑事追究的风险。 阴阳合同中买方存在偷逃契税的行为，一旦被税务部门查出后，可能将和卖家一样受到补缴税款、罚款等行政处罚。在数额达到标准时，则可能与卖方一同被追究刑事责任。 (二)卖方存在的风险 卖方同样面临风险，表面上看，虽说卖方看没有太大损失，但是风险同样不少。其主要风险表现为： 1、给自己的买卖合同埋下隐患。
企业信用风险评估模型 企业信用风险评估是构建社会信用体系的重要构成要素，也是企业信用风险管理的 核心环节。企业信用风险评估涉及四个基本的概念，即信用、信用风险、信用风险管理以及信用风险评估。本节重点为厘清基本概念，并介绍相关企业信用风险评估操作。 I —、企业信用风险评估概念 企业信用风险评估是对企业信用情况进行综合评定的过程，是利用各种评估方法，分析受评企业信用关系中的履约趋势、偿债能力、信用状况、可信程度并进行公正审查和评估的活动。 信用风险评估具体内容包括在收集企业历史样本数据的基础之上，运用数理统计方法与各种数学建模方法构建统计模型与数学模型，从而对信用主体的信用风险大小进行量化测度。 I 二、企业信用风险评估模型构建 (一）信用分析瘼型概述 — 在信用风险评估过程中所使用的工具——信用分析模型可以分为两类，预测性模型和管理性模型。预测性模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性；管理性模型不具有预测性，它偏重于均衡地揭示和理解客户信息，从而衡量客户实力。 计分模型 Altman的Z计分模型是建立在单变量度量指标的比率水平和绝对水平基础上的多变量模型。这个模型能够较好地区分破产企业和非破产企业。在评级的对象濒临破产时，Z 计分模型就会呈现出这些企业与基础良好企业的不同财务比率和财务趋势。 2.巴萨利模型
巴萨利模型（Bathory模型）是以其发明者Alexander Bathory的名字命名的客户资信分析模型。此模型适用于所有的行业，不需要复杂的计算。其主要的比率为税前利润/营运资本、股东权益/流动负债、有形资产净值/负债总额、营运资本/总资产。 Z计分模型和巴萨利模型均属于预测性模型。 3.营运资产分析模型 营运资产分析模型同巴萨利模型一样具有多种功能，其所需要的资料可以从一般的财务报表中直接取得。营运资产分析模型的分析过程分为两个基本的阶段：第一阶段是计算营运资产（working worth);第二阶段是资产负债表比率的计算。从评估值的计算公式中可以看出，营运资产分析模型流动比率越高越好，而资本结构比率越低越好。 《 营运资产分析模型是管理性模型，与预测性模型不同，它着重于流动性与资本结构比率的分析。由于净资产值中包含留存收益，因而营运资产分析可以反映企业的业绩。 □第三章企业征信业务 又因为该模型不需要精确的业绩资料，可以有效地适用于调整后的账目。通过营运资产和资产负债表比率的计算，确定了衡量企业规模大小的标准，并对资产负债表的评估方法进行了考察，可以确定适当的信用限额。 4.特征分析模型 特征分析模型采用特征分析技术对客户所有财务和非财务因素进行归纳分析；从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的若干特征，把它们编为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析结果。 (二）企业信用风险评估模型构建① 1.预测性风险模型构建——Z计分模型
合同风险分析 １投标函附录的风险分析 １.1 Ｅmｐlｏyer’ｓname anｄａddrｅsｓ，Coｎｔｒactｏr’s name anｄaddress，Eｎｇｉｎｅer'ｓｎame and address. 附录内容：Ｅmpｌｏｙｅr’sｎaｍe anｄadｄreｓs:Guocoland Biｎh Ｄuｏng Propｅrty Co.,Ltd Suｉtｅ１203, SａiｇoｎＴrａde Cenｔer 37 Ｔｏn ＤuｃThang streｅt HｏCｈi Ｍinｈciｔy, ＶiｅtnaｍＴel :84-８－8２3３338Fax:８４－8-8２33 339; Contractｏｒ’s name andａddress：ChｉnａＳtate ＣｏnstructioｎＥngrgＣorp (CSCEC) 6th Floor, Lａwrenｃe S.Ｔing Buiｌdｉng , 80１,Nｇｕｙen ＶanＬinh Roaｄ,Tａn Phu Warｄ，Dｉsｔｒｉct ７, Ho Ｃｈi Minh cｉｔy,Vietnaｍ; Enｇinｅｅr's name ａｎd addｒesｓ：ＲSP Aｒchitects Pｌannｅrｓ＆Ｅnginｅers （Vietna ｍ) Co.,Ltd 151-１51Bis，VｏＴhi Sau Wａrｄ6,District３ＨoＣｈi Minh citｙ, Vie ｔNａm. 风险分析:本工程的承包商是中国的公司,业主和工程师都是越南本地的公司，这就给承包商增加了风险,在某些事情上，业主和工程师可能会串通一气，给承包商到来损失,一般国际的承包工程，工程师、业主和承包商应该是来自三个不同的国家,这样可以排除恶意串通，损害第三方利益的问题，所以本工程业主个工程师都是越南本地的公司,这就需要中国的承包商注意把握与双方的关系,以使自己的利益受到最大的保护。 1.2QuａntｉｔｙＳuｒｖeyoｒ’ｓname anｄadｄreｓs 附录内容:ＤA VＩSＬAＮＧDON ＆SＥAHＶietnａm Co．Lｔｄ9tｈlevel –OSIC Building ０8 ＮｇuyeｎHue Streeｔ，Dｉstrｉct 1 , Ｈo ChｉMinh city, Vietｎam Ｔel : ８4 8 8238 ２97 Ｆaｘ:８４8 8２38 197． 风险分析:在本合同的投标函附录中,工料测量师是业主委托的另一家公司，和工程师合作,对工程进行价值的估算或者测量的确定，测量工程师的公司也属于越南的本地公司，对于工程的估算是受业主的委托，属于专业的估算公司，承包商可以对其公司的资质进行调查,以便于了解工程估算的真实性，但是也不能排除业主和供料测量师的“幕后工作”，承包商在这个方面的风险就比较大,承包商应该适当的控制自己的风险。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/b714569466.html, 模型风险的量化 作者：李荣荣顾茜 来源：《商情》2011年第50期 事实表明模型风险产生的危机不容忽视，而量化和模型在金融中又不可或缺。着重介绍了基于贝耶斯模型平均的模型风险度量，并提出了一种全新的思路与方法，即在经济资本金计提中把模型风险考虑进去，从而更直观地量化模型风险。 金融市场模型风险经济资本 一、研究背景 金融市场常被看作一个复杂系统，把其中的各种数据如个股价格、指数、房价等看作是物理实验数据，力图寻找和阐释其中的“物理”规律。例如Black-Scholes-Merton模型所对应的微分方程就是物理学中的热传导理论。但是同物理模型相比，金融模型是为了描述同人类的举止行为有关的市场变量，模型仅仅是对市场变量的最好估计，准确性低于对物理现象的描述。 2007年次贷危机以来，市场剧烈运动，异常情况层出不穷，金融模型的失效威胁着整个 世界金融体系。由模型风险引发的损失逐步增加。主要包括：模型的前提假设、相关的风险变量的确定和选择、风险变量的运动规律模拟、模型参数的估计、模型的运用。但关于模型风险的量化方法几乎没有，因此研究模型风险的量化是非常重要的。2009年，华尔街量化的领军 人物发布了《金融模型师的宣言》指出：“金融不是自然科学，研究的是‘货币价值的精神世界’不是‘自然界’。技术分析也不是科学，将现实世界与模型混为一谈就是相信人类遵循数学法则。但是量化和模型在金融和经济中不可或缺，它们的研究须从模型开始，并在此基础上融入常识与经验。” 本文认为解决金融模型失效的问题，不是抹杀模型的功劳，而是要科学审视模型、评估模型、管理控制模型风险，因此量化模型风险以改善风险管理是必不可少的。由于其风险因素是操作风险覆盖的人为错误，因此，目前对模型风险的量化研究还不充分，且没有应用到经济资本金的计提中。本文鉴于此介绍了基于贝耶斯模型平均的模型风险度量，并提出了一种全新的思路与方法，即在经济资本金计提中把模型风险考虑进去。 二、模型风险的概述 (一)模型风险分类 从金融机构的角度，模型划分为：（1）定价模型：这种模型主要用于选择证券资产、金融工具定价、确定投资战略和投资组合。（2）风险模型：通常用于预测某种特殊价值的变化
建设工程合同风险分析及对策 随着科技创新的迅速发展，新材料、新工艺、新技术不断地被应用到建筑领域,使得现代工程的规模越来越大，使用功能高且多样化。参加建设的单位及专业也越来越多，而且工期要求越来越短。还有不可摆脱的自然环境，现场条件及社会因素的影响。因此几乎没有不存在风险因素的工程。承包工程是一项具有风险性的行业。由于工程项目建设关系的多元性、复杂性、多变性、履约周期长等特征及金额大，市场竞争激烈等构成了项目承包合同的风险性。因此,慎重分析研究各种风险因素，在签定合同中尽量避免承担风险的条款，在履行合同中采取有效措施,防范风险发生是十分重要的。 1、建设工程合同风险 在实际建设工程中，由于合同人员素质不高或由于市场竞争激烈承包商急于拿下此工程而做出一些不适当的让步等原因，导致签定的合同存在风险，主要表现在以下几个方面： 1.1合同中已明确规定乙方承担的风险 大量的承包工程合同中都有对乙方承担风险的条款规定。例如, 某工程合同协议条款中，规定该工程变更的费用总额当超过合同总价15%以上时，甲方对超过的部分应给予补偿。显然，乙方若遇到变更较多的工程,至少要先损失合同总价的15%反之，当该工程变更较少时，乙方将会有较高的盈利。又如,某合同中规定，乙方采购运进场地的工程材料,必须经甲方工地代表认可后方能用于工程。在这里“认可” 没有明确的标准，甲方代表可能会以此条款要求提高材料的档次，使乙方支付较高的材料费。 1.2合同条文不完整，隐含潜在的风险 某合同中规定每月20日支付上个月的工程进度款，但因甲方资金筹
措受阻，连续三个月拖欠工程款。乙方为了工程的进度不受影响，垫入了大笔资金。但由于合同中没有具体写入拖欠工程进度款的处罚规定,导致乙方向甲方对垫支资金利息的索赔失败,蒙受了较大的经济损失。类似情况在当前合同中并不少见，有的合同中只规定了甲方提供施工场地的时间,但没有规定出具体范围和违约（没有按时提供）的处罚条款。 1.3合同中仅对一方规定了约束性条款的不利合同风险 某工程合同中规定，从甲方全部提供施工场地之日起15日开工, 并按实际开工日计算工期，而后乙方应负延期一切责任。该工程合同开工日为1997年4月25日,由于场地搬迁碰到难题，到1997年6月30日才具备开工条件。基础工程因地下室面积大，正赶上雨季施工，投入了大量人力、物力，进度缓慢。当乙方想起应提出索赔延期时，因合同签定的条款对乙方十分不利而致使索赔无力，乙方只好自费赶工,避免拖期受罚。 2、签定有利的工程合同 合同风险是属于不确定事件，可能发生,也可能不发生。但任何承包工程的乙方都愿意签定一个对自己有利的合同，减少工程施工中的风险损失，获得更多的利润。对于承包工程的乙方来说，对自己有利的合同,可以从以下几个方面进行定性的评价： 2.1合同的条款、内容要完整、全面。对自己比较有利或比较优惠的条款都已明确表达，不会使对方发生误解。 2.2合同价格较高，如在正常管理状态下,施工应有较好的盈利。 2.3合同双方责权利关系比较平衡，没有苛刻一方的单方面约束条款 2.4合同内容条理清楚，责权分明，前后一致,概念准确，执行中不易产生争执。
遇到法律纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/b714569466.html, 劳动合同有哪些风险 《劳动合同法》有效促进了用工制度的完善，与此同时，用人单位和劳动者在签订劳动合同时还存在一些误区，这些问题有可能损害劳资双方的切身利益。北京市房山区人民法院结合已经处理的相关案例，提醒劳动者和用人单位签订劳动合同时应规避可能存在的六大风险。 风险1.玩伎俩胡乱签名盖章 孙某、李某在a公司工作一年后向法院起诉，要求a公司支付其未签劳动合同双倍工资。a公司称已与孙某、李某二人签订了劳动合同，向法院提交了两份劳动合同书，并称二人未与公司当面签订劳动合同，李某在合同书上仅盖有个人印章(未备案)。孙某、李某二人均否
认该签章的真实性，并要求进行鉴定。 风险：为督促用人单位与劳动者签订劳动合同，《劳动合同法》规定了未签劳动合同二倍工资制度。a公司如无法证明该合同系二人签署，则要承担败诉的法律后果。 提示：用人单位应该规范合同签订制度，确保所签合同为双方真实意思表示，可采取现场签订或按手印等方式，以避免张冠李戴，因工作需要向劳动者刻制手章的，应当在有关部门登记备案，并在发放时做好签字确认工作。 风险2.为避税签订阴阳合同 出于避税等因素的考虑，刘某与b公司在劳动合同上写明的月工资为1400元，但刘某实际月工资为5000元，其中1400元通过银行发放，剩余3600元现金发放。合同到期后，b公司要求以月实际工资1400元的标准“继续履行合同”，刘某不同意续签，遂产生纠纷。 风险：工资数额直接关系到劳动者的社会保险待遇及在解除劳动关系时能够获得的补偿，在本案中刘某如无法提供另外3600元收入的证据，则只能按照1400元的工资标准享受相应的社会保险待遇，并且无法获得解除劳动关系经济补偿金。
4.2安全风险评估模型 4.2.1建立安全风险评价模型和评价等级 ⑴建立原则 参考安全系统工程学中的“5M”模型和“SHELL”模型。由于影响危化行业安全风险的因素是一个涉及多方面的因素集，且诸多指标之间各有隶属关系，从而形成了一个有机的、多层次的系统。因此，一般称评价指标为指标体系，建立一套科学、有效、准确的指标体系是安全风险评价的关键性一环。指标体系的建立应遵循以下基本原则[]：①目标性原则；②适当性原则；③可操作性原则；④独立性原则。由此辨识出危化安全风险评价的基本要素，并分析、确定其相互隶属关系，从而建立合理的安全风险评价指标体系[]。 ⑵安全风险指标体系 以厂房安全风险综合评价体系为例，如下图所示。
厂房安全风险综合评价体系A 危害因素A 1 被动措施A 2 主动措施A 3 安全管理A 4 事故处理能力A 5 物质危险性A 11 物质数量A 12 生产过程A 13 存放方式A 14 厂房层数A 15 使用年限A 16 耐火等级A 21 防火间距A 22 安全疏散A 23 防爆设计A 24 自动报警及安全联动控制系统A 31 通风与防排烟系统A 32 室内安全防护系统A 33 其他安全措施A 34 安全责任制A 41 应急预案A 42 安全培训A 43 安全检查A 44 安全措施维护A 45 安全通道A 51 安全人员战斗力A 52 图4.1 厂房安全风险评价指标体系 ⑶建立指标评价尺度和系统评价等级 经过研究和分析，并依据相关法规、标准，给出如下指标评价尺度和系统评价等级，如表4-1和表4-2所示。 各指标的定性评价 好 较好 中等 较差 差 各指标的对应等级 E 1 E 2 E 3 E 4 E 5 各指标对应的分数 5 4 3 2 1 系统安全分区间 [4.5,5] [3.5,4.5] (2.5,3.5) (1.5,2.5) [1,1.5] 各指标对应的分数 5 4 3 2 1 设最低层评价指标C i 的得分为P Ci ，其累积权重为W Ci ，则系统安全分S.V.为： ∑=?=1 ..i C C i i W P V S （4-1） 4.2.2利用AHP 确定指标权重 在调查分析研究的基础上，采用对不同因素两两比较的方法，即表3-1的1～9标度法，构造不同层次的判断矩阵。然后，求解出个评价指标的相对权重及累积权重。对判断矩阵的计
合同风险防范分析报告(共8篇) 合同风险防范分析报告(共8篇) 篇一：合同管理和风险防范第十第十七章《企业内部控制应用指引第16号——合同管理》讲解市场经济又称合同经济，合同是企业与自然人、法人及其他组织等平等主体之间设立、变更、终止民事权利义务关系的协议，它起到维系市场主体，规范、约束市场交易行为，优化资源配置，维护市场经济秩序的重要作用。因此，加强企业合同管理技师企业内部控制的重要手段，又是企业维护合法权益、保证营运安全、控制财务风险、提高企业经营管理水平的重要基础。一、加强合同管理的意义（一）加强合同管理有助于防范企业法律风险，维护合法权益合同作为调节企业与其他组织或各人之间经济活动关系的依据，能够以法律形式规范企业在合同订立与履行过程中的行为，保护了合同当事人的合法权益。有效的合同管理，一方面能培育企业信用，推动企业自觉履行合同义务，预防经济纠纷，防止招致不必要的经济损失；另一方面能在经济纠纷产生时，保护企业在合同中的预期利益和交易成果，维护企业的合法权益不受违约行为方侵害。对合同实施有效的内控管理，有助于企业增强应变、发展和竞争能力，促使企业在竞争中提高预见性、减少失误，使其管理活动符
合国家法律要求，从根本上维护企业在合同中的合法权益。（二）加强合同管理有助于降低企业运营风险，提高经营管理水平一个企业经营管理水平的高和低，在很大程度上取决于其在供、产、销或资金的筹集与运用等多环节的有效衔接上。合同是企业经营活动的先导，是计划安排的依据，是企业一系列互相衔接、互相监督、互相制衡、共同协调行动的经营活动的桥梁，合同管理贯穿于企业对一系列活动进行组织、监督和检查的全过程。有效利用合同管理能协调企业内部各方关系，有利于提高企业经营管理水平，提升企业竞争力，降低运营风险，促进企业可持续发展。（三）加强合同管理有助于控制企业财务风险，提升资金使用效率在世界经济高速发展的今天，金融正在赶超实体经济成为现代经济的核心，企业已经越来越多地参与到金融活动当中，能否通过合同管理有效控制金融和财务风险关系到企业的生死存亡。有效利用合同管理，对复杂金融合同制定风险对冲等应对策略，有效监控和计量财务风险，则能够保证合同目标与企业财务战略目标相协调，控制企业投融资风险。同时，有效的合同管理，能帮助企业节省交易时间，降低交易成本，保证交易正常进行，加速资金周转，减少费用，以最少的消耗获取最大的收益，提升企业资金使用效率。二、合同管理的总体要求合同管理总体上要求企业建立分级授权管理制度，实行统
信贷风险管理的信用评级方法 信贷风险管理的新方法 信贷风险管理是当今金融领域的一个重要课题。银行在贷款或贷款组合的风险度量中特别注意运用信贷风险管理的工具。除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、JP摩根的VAR模型、RORAC模型和EVA模型。 1、KMV——以股价为基础的信用风险模型 历史上，银行在贷款决策时，曾经长时间忽视股票的市价。 KMV模型基于这样一个假设——公司股票价格的变化为企业信用度的评估提供了可靠的依据。从而，贷款银行就可以用这个重要的风险管理工具去处理金融市场上遇到的问题了。尽管很少有银行在贷款定价中将KMV模型作为唯一的信用风险指示器，但非常多的银行将其用为信贷风险等级的早期报警工具。 KMV实际上是一个度量违约风险的期权模型，是由买入期权推演而来的。 KMV扭转了看待银行贷款问题的视角，从借款企业的普通股持有者的视角来看贷款偿还(回报)的激励问题。信用中国https://www.doczj.com/doc/b714569466.html, 我们共同打造换句话说，它将持有普通股视为与持有一家公司资产的买入期权相同。基本原理如图所示： （1）KMV是如何工作的？ 假设普通股持有者拥有公开交易公孙的股票，公司债务是一张一年期的单一贴现票据（single discount note）,票面价值是B.上图显示的是从普通股持有者方面来看的贷款偿还问题。 在图中，若公司资产的价值跌到OB以下（以左，如OA1）,股的持有者就不会偿还那个等于OB的债务。当然，如果选择违约，他就必须将对公司资产的控制权转让给贷款银行，公司所有者的普通股就一文不值了。然而，若公司资产的价值是OA2，公司就会偿还债务OB，而保留其余的价值BA2.在KMV模型中，公司债务的票面价值B就是买入期权中的约定价格。可以看到公司的风险底线（downside risk）被限制在OL，因为“有限责任”保护了普通股的持有人。从而，对一个好公司的股票持有者的回报有一个有限的底线和一个无限延长的上限。 KMV从贷款于期权之间的这种联系之中得到了EDF模型（估计违约频率模型）。以下对EDF作简要介绍。 使用前面描述的期权方法，普通股的市场价值可以用一个买入期权的价值来评估，模型如下： E=f(A，，r，B，ζ) (1) 其中：公司资产的市场价值(A)及其市场价值的波动( )，不能直接观察到，是由公司股票的市场价值及其波动和公司债务的账面价值估计的；公司的违约发生点(B)是短期债务的全部价值加上长期未偿付债务的一半价值之和；贷款的到期
编号：ZS-202115900 购房时签订阴阳合同的风险 Lawfully established contracts shall be protected by law. 甲方：_______________________ 乙方：_______________________ 签约地点：____________________ 签约时间：_____年____月_____日
购房时签订阴阳合同的风险 购房时签订阴阳合同的风险 房产交易中开发商和购房者都是交易的两大主体。购房者与开发商有时候会串通来损害国家的相关权益。本文就购房时签订阴阳合同的风险有那些作详细介绍。希望您在购买房时能够主动遵循国家相关法律能法规，避免不必要的麻烦。 一、何为阴阳合同 阴阳合同又称黑白合同，是指在一笔二手房交易中双方签署两套合同，一套阴合同用于买卖双方实际执行，另一套阳合同用于向房管、税务部门备案。其中，阴合同上的价格是市场价，而阳合同上的`价格往往比市场价低不少，从而达到避税的目的。 二、签订阴阳合同的风险 虽然我国法律规定购房的主要税费是由卖房人缴纳，但在实际操作中卖方基本都会要求买方承担。买房已经付出了高额的房价，还要承担数额不少的税费，自然会选择签阴阳合同的方式来逃避税费，这导致阴阳合同在我国二手房交易中不断泛滥。那么，签订阴阳合同会有些什么风险呢? 首先，签阴阳合同主要是为了逃避税收或骗取虚假的银行贷款，目的本身
就是违法的。 根据我国民法通则和合同法的规定，“恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益”、“违反法律、行政法规的强制性规定”和“以合法形式掩盖非法目的”的合同都是无效合同。双方签订的合同只有得到法律确认才能被认定为有效，才能受到法律保护。如果合同效力有瑕疵，那么当事人的权利就处于一种不确定状态，也不会受到法律的严密保护。如果双方因房屋交易发生诉讼，法院就要对阴阳合同的订立情况及其效力进行审查。一旦合同被认定为无效，那么基于阳合同办理的过户手续有可能因登记不实而被撤销。 其次，签阴阳合同还将面临行政罚款的风险。 我国税收征管法明确规定，纳税人采取虚假的纳税申报手段不缴或者少缴应纳税款的，属于偷税，由税务机关追缴其税款，并处以5倍以下罚款。 最严重的是，签阴阳合同还有可能被追究刑事责任。 按照我国刑法第201条，纳税人偷税数额占应纳税额的10%以上不满30%，并且偷税数额在1万元以上不满10万元的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处偷税数额1倍以上5倍以下罚金;偷税数额占应纳税额的30%以上并且偷税数额在10万元以上的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处偷税数额1倍以上5倍以下罚金。
工程项目分包合同存在的风险分析 第一节劳务分包合同风险分析 工程项目建设过程中存在的多样性，使劳务分包与专业工程分包存在密切联系的同时又互相区别于对方。劳务分包指向的是工程建设中的劳动生产，是一种包工不包料，只提供工程劳务服务的分包模式。劳务分包只单一匹配于工程用工，其合同所约定的工作具有劳动属性。在劳务分包合同起草与审定的过程中，应根据工程建设的实际，例如业主特殊要求、工程勘察数据等情况，对劳务分包合同的各项条款进行完善。 一、违法分包、无效合同造成的合同风险 根据实际情况看来，劳务分包领域的违法分包情况十分常见，特别是一些企业（个人）通过挂靠已取得资质企业，擅自以符合资质企业的名义承包劳务分包业务。从法律层面讲，利用挂靠的方式进行的劳务分包业务承揽行为，认定为违法分包。因为挂靠客体缺乏或者低于要求的从事建筑行业的主体资格，通过向挂靠企业缴纳“管理费”,取得挂靠资格，而挂靠主体企业即不对挂靠客体企业进行管理，也不承担经济、质量责任，一旦产生风险后果不堪设想。 确保劳务分包合同合法有效性的前提是合同双方主体资格审查。进过调查发现，在日常劳务分包合同签订时，总承包企业对劳务分包企业建设主体资格审查往往漠不关心，在某些地区甚至出现有意识的把工程项目劳务分包给不符合规定的企业（单位）乃至同意让无《营业执照》和《施工资质证书》的个人承包[5]。这些行为给劳务分包合同的具体施行埋下了风险的种子，依据住建部颁发的《建筑企业资质管理规定》、《关于建立和完善劳务分包制度发展劳务分包企业的意见》等法令法规，劳务分包合同双方主体在拥有《营业执照》、《税务登记证明》以及独立承担法律责任的能力之外，还需要拥有与工程承包、项目分包级别相符的建设资质证明文件。而违规签订的劳务分包合同按照最高法院《工程案件司法解释》、《合同法》之规定而被认定为无效合同，在风险和纠纷发生时无效合同将无法得到法律的保护。