拓日新能2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
拓日新能2019年资产总额为627,301.82万元，其中流动资产为225,626.72万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的45.91%、25.86%和14.65%。非流动资产为401,675.1万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的78.64%、10.15%。
资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产627,301.82 100.00 633,274.61 100.00 575,011.68 100.00 流动资产225,626.72 35.97 221,947.2 35.05 205,521.19 35.74 长期投资4,211.45 0.67 3,534.8 0.56 3,088.94 0.54 固定资产315,862.83 50.35 309,611.92 48.89 276,622.77 48.11 其他81,600.82 13.01 98,180.68 15.50 89,778.78 15.61
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业
流动资产的48.48%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的26.04%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产225,626.72 100.00 221,947.2 100.00 205,521.19 100.00 存货33,052.31 14.65 33,432.35 15.06 44,091.63 21.45 应收账款103,596.25 45.91 94,573.46 42.61 71,777.59 34.92 其他应收款5,792.73 2.57 5,359.56 2.41 6,220.06 3.03 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据404.74 0.18 3,892.08 1.75 1,076.27 0.52 货币资金58,352.28 25.86 54,435.6 24.53 51,488.59 25.05 其他24,428.41 10.83 30,254.15 13.63 30,867.05 15.02
3.资产的增减变化
2019年总资产为627,301.82万元，与2018年的633,274.61万元相比变化不大，变化幅度为0.94%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加9,022.78万元，固定资产增加6,250.9万元，货币资金增加3,916.68万元，无形资产增加
3,330.38万元，工程物资增加1,612.91万元，递延所得税资产增加1,120.6万元，长期投资增加676.65万元，其他应收款增加433.16万元，其他非流动资产增加417.3万元，长期待摊费用增加126.92万元，固定资产清理增加92.99万元，共计增加27,001.27万元；以下项目的变动使资产总额减少：商誉减少200万元，存货减少380.04万元，开发支出减少1,122.35万元，
预付款项减少1,195.59万元，应收票据减少3,487.33万元，其他流动资产减少4,630.15万元，在建工程减少21,963.6万元，共计减少32,979.07万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降5,977.79万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。
6.资产结构的变动情况
与2018年相比，2019年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年2018年2017年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产225,626.72 1.66 221,947.2 7.99 205,521.19 0 长期投资4,211.45 19.14 3,534.8 14.43 3,088.94 0 固定资产315,862.83 2.02 309,611.92 11.93 276,622.77 0 存货33,052.31 -1.14 33,432.35 -24.18 44,091.63 0 应收账款103,596.25 9.54 94,573.46 31.76 71,777.59 0 货币性资产58,757.03 0.74 58,327.68 10.96 52,564.86 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
拓日新能2019年负债总额为331,165.99万元，资本金为123,634.21万元，所有者权益为296,135.83万元，资产负债率为52.79%。在负债总额中，流动负债为236,205.48万元，占负债和权益总额的37.65%；短期借款为135,050万元，非流动负债为94,960.51万元，金融性负债占资金来源总
额的36.67%。
负债及权益构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额627,301.82 100.00 633,274.61 100.00 575,011.68 100.00 所有者权益296,135.83 47.21 288,327.19 45.53 283,356.22 49.28 流动负债236,205.48 37.65 250,792.51 39.60 217,076.72 37.75 非流动负债94,960.51 15.14 94,154.91 14.87 74,578.74 12.97
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的74.95%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债约占流动负债的11.08%。