一、基本概念与金融学发展演进
我国的金融定义
金融学研究对象与内容
1宏观金融学
研究对象：和总量有关的内容，包括货币、利息、利息率、汇率、货币供给、货币需求、货币体系、货币政策等。
形成：货币银行学、货币经济学
研究内容：货币理论、利率理论、汇率理论、货币政策等。
2微观金融学
研究对象：和个量有关的内容，包括风险、收益、定价以及影响风险、收益、定价的市场结构和制度安排。
形成：金融学、金融经济学、金融市场学、商业银行业务与经营、投资银行学、固定收益证券等
主要研究：资本成本理论、企业价值评估与资产定价理论、金融风险管理理论、投资组合理论、证券分析理论、金融市场、微观结构理论等。
金融学学科体系图
宏观金融学的演变1
货币经济学的产生和发展
1.古典“二分法”把经济分为两个相互独立的部分：实际领域和货币领域。实际领域
的因素决定相对价格和生产要素的所得——构成价值理论。货币领域的因素决定一
般物价水平—构成货币理论。经济学家多用瓦尔拉斯一般均衡体系研究价值理论,
用货币数量方法研究货币理论。
2.一般经济均衡理论的创始人
1874 年 1 月，法国经济学家瓦尔拉斯 (L. Warlas, 1834～1910) 发表了他的论文《交换的数学理论原理》，首次公开他的一般经济均衡理论的主要观点。
一般经济均衡研究的后继者
3.1954 年阿罗与德布鲁发表一般经济均衡存在性的严格证明
整个一般经济均衡理论被严格数学公理化，今天已被认为是现代数理经济学的里程碑。
4.凯恩斯构造了货币经济学。把货币当作一种资产和其他生息资产并列;指出货币对就业、产出、收入等有实质性的影响;主张实行“相机抉择”的货币政策;提出货币需求利率弹性理论，为现代资产组合理论、财富调整理论提供了理论准备，也为金融经济学的发展准备了重要的理论依据。
弗里德曼发展了货币经济学。认为货币数量论首先是一种货币需求理论，并将货币需求作为资产组合决策的函数；认为货币最重要，货币对收入和物价起主要作用；承认货币有“替代效应”，但它是在包括非金融资产的广义资产中发生的。
宏观金融学的演变2
新货币经济学
1.哈恩难题（Hahn’s Problem）：为什么没有内在价值的纸币在与其他商品相交换
时会有正的价值？引发了对货币本身的讨论。
2.格罗斯曼（Grossman）认为货币经济学应该研究四个问题：（1）交易货币化及其与
生产和交换技术之间的关系；（2）货币的形成及其存在的合理性；（3）货币单位实际价值确定及其作用；（4）名义货币数量与总体经济行为间的关系
3.凯恩斯学派与现代货币学派的分歧：(1)关于货币与资产问题：对货币的内涵与外延
有不同看法；都认为货币是一种资产，但对资产选择的对象、选择的条件、选择的心态有不同看法。(2)关于货币政策的有效性问题；(3)是否应当对银行加以管制；
(4)关于中央银行的基本任务问题；(5)关于货币供应的问题；凯派有人认为是内生
的，有人认为是外生的；货币学派认为是外生的。
小资料
?1965年，帕廷金(Patinkin)在其名著《货币、利息与物价》中，将货币(实际余额)作为第n+1种商品加入瓦尔拉斯关于n种商品的超额供求等式体系之中，将货币与商品交换按照商品与商品交换的分析方法和思路加以研究，把货币视为一种特殊商品纳入到商品交换体系中。结果在这个体系中商品和货币得到了统一，价值理论和货币理论统一到了一个均衡分析框架之中。因此，他宣称彻底解决了经济理论史上长期遗留的“两分法”问题。帕廷金清楚而深刻的表述使其著作成为货币理论的一般均衡分析的样本，受到经济学界的普遍赞誉和推崇。帕廷金的一般均衡理论发展了瓦尔拉斯一般均衡理论和希克斯理论，所以后人称之为“瓦尔拉斯——希克斯——帕廷金体系”。
?正当经济学家为瓦尔拉斯——希克斯——帕廷金传统的确立而欢呼的时候，英国著名经济学家哈恩(Frank H．Hahn)提出了一个令人尴尬的问题：为什么没有内在价值
的纸币与商品和劳务相交换的过程中会具有正的价值？哈恩(1965)指出，瓦尔拉斯——希克斯——帕廷金体系有一个涉及其存在性的基本问题，即货币经济模型是否存在均衡状态？进一步说，有什么能保证这样的一个经济体中，所有均衡状态都是货币交易而不是物物交换呢？在物物交换中，货币的价格是零。既然个人对货币的需求源自效用函数中的真实货币余额，那么真实货币余额为零时会出现什么情况呢？
微观金融学的发展1
1.微观金融学产生的背景
(1)金融环境变化：金融创新、金融自由化、金融证券化
(2)学术基础：有效市场理论
早期阶段：1800-1900，不确定性决策准则—克莱默（1728）、伯努利（1738）；1900-1950，均方决策—费雪（1906），希克斯（1934）、马夏克（1938）；
久期—麦考莱（1938）；预期效用公理—冯诺依曼-摩根斯坦（1947）
20世纪50年代：投资组合理论(Markowitz，1952)、资产选择理论(Tobin,1958)、MM理论 (Modigliani-Mille)、
60年代：资本资产定价模型(Sharp-Lintner，1963)、有效市场理论(Fama,1966) 70年代：套利定价模型(Ross,1977)、期权定价模型(Black-Scholes-Merton,1973)、利率期限结构—考克斯（1975）等等。
“华尔街的两次革命”
50年代初·马柯维茨提出的投资组合理论，最先把数理工具引入金融研究，因此被看作是分析金融学的发端。在这之前，金融学的研究是描述性的，没有精致的数量分析。后人把马柯维茨的工作和70年代初布莱克和斯科尔斯提出的期权定价公式这两项有较强数学性的工作称为“华尔街的两次革命”。
第一次“华尔街革命”:1952年马科维茨(H. Markowitz, 1927～)的证券组合选择理论的问世。
第二次“华尔街革命”:1973年布莱克(F. Black, 1938～1995)－斯科尔斯 (M.
Scholes, 1941～)期权定价公式的问世。
这两次“革命”的特点之一都是避开了一般经济均衡的理论框架。
1990 年诺贝尔经济奖获得者
?马科维茨(H. Markowitz, 1927～) 《证券组合选择理论》
?米勒(M. Miller, 1923～2000)莫迪利阿尼－米勒定理 (MMT)
夏普 (W. Sharpe, 1934～) 资本资产定价模型（CAPM
CAPM与MM
?马科维茨研究的是这样的一个问题：一个投资者同时在许多种证券上投资，那么应该如何选择各种证券的投资比例，使得投资收益最大，风险最小。
?夏普和另一些经济学家，则在一般经济均衡的框架下，假定所有投资者都以马科维茨的准则来决策时的市场特征，而导出资本资产定价模型 (Capital Asset Pricing Model, CAPM)。
?米勒与莫迪利阿尼一起在 1958 年以后发表了一系列论文，探讨“公司的财务政策(分红、债权/股权比等)是否会影响公司的价值”这一主题。他们的结论是：在理想的市场条件下，公司的价值与财务政策无关。这些结论被称为莫迪利阿尼－米勒定理 (MM)。他们的研究为公司理财学科奠定了基础，且首次在文献中明确提出无套利假设。从此，金融经济学就开始以无套利假设作为出发点。
《金融法》期末考试试题 一、单项选择题（15×1分=15分） 1.依票据法原理，票据被称为无因证券，其含义指的是（） A．取得票据无需合法原因B．转让票据须以向受让方交付票据为先决条件C．占有票据即能行使票据权利，不问占有原因和资金关系D．当事人发行、转让、背书等票据行为须依法定形式进行 2、根据我国《担保法》规定，定金的数额不得超过主合同标的额的（） A、10% B、15% C、20% D、30% 3、下列不属于金融法律关系客体的是（） A、证券 B、金银 C、财产 D、货币 4.货币政策委员会是中国人民银行（） A货币政策的决策机构B货币政策的执行机构 C货币政策实施的监督机构D制定货币政策的咨询议事机构 5.中国银监会的法律地位是（） A企业法人B社会团体C行政监管部门D行业协会 6.我国调整财产信托民事活动中当事人权利义务的基本法律是（） A、《金融信托投资机构管理暂行规定》 B、《中华人民共和国证券法》 C、《中华人民共和国信托法》 D、《金融信托投资公司委托贷款业务规定》 7.保险期间内发生保险责任范围内的损失，应由第三者负责赔偿的，如果投保方向保险方提出赔偿要求，保险方应该（） A、在第三者无力赔偿时，保险方才予以赔偿 B、在查明第三者尚未对投保方承担赔偿责任时，保险方才予以赔偿 C、保险方不予赔偿 D 保险方先予以赔偿，然后取得代位追偿权 8.犯罪嫌嫌人明知是伪造的货币而持有、使用，金额较大的，处以（）以下有期徒刑或者拘役。 A 3年 B 4年 C 5年 D 6年 9.发现金融机构已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的，应当由（）依法对该金融机构实行接管。 A中国人民银行B银监会C财政部D国家计委 10.下列不属于中国人民银行的职能是（） A发行的银行B银行的银行C企业的银行D政府的银行 11.依票据法的规定，下列有关汇票记载事项的表述正确的一项是（） A．汇票上未记载付款日期的，为出票后1个月内付款B．汇票上未记载付款地的，出票人的营业场所、住所或经常居住地为付款地C．汇票上未记载收款人名称的可予补记D．汇票上未记载出票日期的，汇票无效 12.一个买卖合同，既有人的担保，也有物的担保，当主合同的债权人行使担保权时，（）。 A、采取物保优先的原则 B、采取人保优先的原则 C、二者没有先后顺序 D、债权人有选择权 13、下列不属于权利质押客体的是（）。 A、汇票 B、公司债券 C、著作权中的署名权 D、商标权 14.金融市场按照融资的期限，可分为（）
浙江金融职业学院《现代金融概论》期末试卷（A） 2006－2007 学年第一学期适用专业 05级文秘 班级文秘05（2）学号姓名 一、单项选择题（每题2分，合计30分） 1、货币在执行下列哪项职能时，具有自动调节货币供应量即“蓄水池”的功能 （） A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、储藏手段 2、货币供给层次划分的标准是货币的（） A、安全性 B、盈利性 C、流动性 D、风险性 3、中国企业在美国债券市场上发行的以日元为面值的债券，称为（） A、外国债券 B、中国债券 C、政府债券 D、欧洲债券 4、《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率必须达到（） A、7% B、8% C、9% D、10% 5、老王到银行存了1000元的定期存款，存期2年，年利率为3％，按单利和复利分别计算其最终能得到的本息和为多少元。（） A、1030,1060 B、1060，1060.9 C、1030，1069 D、1030,2060 6、下列哪个属于间接融资（） A、商业信用 B、发行股票 C、发行债券 D、银行贷款 7、商业银行以未到期的票据，向中央银行转让融通资金的行为称为（） A、贴现 B、再贴现 C、转贴现 D、再贷款 8、下列哪种方式是交易双方进行的以有价证券为权利质押的一种短期资金融通
业务（） A、同业拆借 B、转贴现 C、回购 D、发行大额可转让定期存单 9、在下列银行中，属于政策性银行的是（） A、华夏银行 B、深圳发展银行 C、中国工商银行 D、中国进出口银行 10、一般来说商业银行最主要的资产业务是（） A、再贷款业务 B、贷款业务 C、存款业务 D、货币发行 11、某银行原始存款为20万，法定存款准备金率为10％，客户平均提现15％，则该银行能够创造出的派生存款为（） A、80万 B、200万 C、100万 D、60万 12、中央银行最主要的负债业务是（） A、再贷款 B、发行债券 C、经理国库 D、货币发行 13、下列各要素的排列顺序正确表示了货币政策的传导过程的是（） ①最终目标②政策工具③近期中介目标④远期中介目标 A、①②③④ B、②④③① C、②③④① D、①③②④ 14、代理国库，体现了中央银行的什么职能（） A、发行的银行 B、银行的银行 C、国家的银行 D、调节宏观经济的银行 15、美国联邦储备体系是（） A、单一式的中央银行制度 B、二元式的中央银行制度 C、跨国式的中央银行制度 D、准中央银行制度 二、多项选择题（每题答案有2个或2个以上选项，多选、错选、漏选均不得分。每题3分，合计15分） 1、以下可以自由铸造银币的货币制度有（） A、银币本位制 B、跛行本位制 C、平行本位制 D、双本位制
第四次作业答案 1. a) Buy IBX stock in Tokyo and simultaneously sell them in NY, and your arbitrage profit is $2 per share. b) The prices will converge. c) Instead of the prices becoming exactly equal, there can remain a 1% discrepancy between them, roughly $0.35 in this case. 2. a) Money market hedge: borrow the dollar now, convert the dollar into the sterling and deposit the sterling. The future dollar cost is fixed. Forward market hedge: buy (long) ￡ forward contract b) The one-year ￡ forward rate is: ￡/$4464.112 .0108.0150.111￡$01,0=++?=++=r r S F c) If the market ￡ forward rate is $1.55/￡, there is an arbitrage opportunity. Assuming the contract size is ￡1 million, then the arbitrageur should borrow the dollars, convert into the pounds and invest in pounds, and sell them at the market forward rate. The details and cash flows (in millions) of the transactions are as follows: 3 . See Lecture Notes and Textbook
北京语言大学网络教育学院 《金融学概论》模拟试卷一 注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。 2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。 3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。 4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。 一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。 1、如果金银的法定比价位1：13，而市场比价位1：15，这时充斥市场的将是（） [A] 银币[B] 金币 [C] 金币银币同时[D] 都不是 2、信用的基本特征是（） [A] 平等的价值交换[B] 无条件的价值单方面让渡 [C] 以偿还为条件的价值单方面转移[D] 无偿的赠予或援助 3、商业信用的主体是（） [A] 银行[B] 国家[C] 厂商[D] 消费者 4、下列属于短期资金市场的是（） [A] 债券市场[B] 资本市场[C] 股票市场[D] 票据市场 5、下列（）不属于政策性银行。 [A] 中国人民银行[B] 中国进出口银行 [C] 中国农业发展银行[D] 国家开发银行 6、下列银行中，（）对货币扩张影响最小。 [A] 中国人民银行[B] 浦东发展银行 [C] 中国工商银行[D] 中国进出口银行 7、存款准备率越高，则货币乘数（）。 [A] 越大[B] 越小[C] 不变[D] 不一定 8、货币“面纱论”认为，货币的变动只会影响（） [A] 价格的变动[B] 储蓄的变动 [C] 投资的变动[D] 经济增长的变动 9、货币均衡的自发实现主要依靠（）的调节。 [A] 利率机制[B] 价格机制 [C] 汇率机制[D] 中央银行宏观调控 10、菲利普斯曲线反映（）之间此消彼涨的关系。 [A] 通货膨胀率与失业率[B] 经济增长与失业率 [C] 通货紧缩与经济增长[D] 通货膨胀与经济增长
会计(独立本科段)专业考试计划 专业代码：B020204 姓名考籍号 一、考试课程及学分
二、报考条件 凡国家承认学历的专科及专科以上毕业生均可以报考本专业。 三、新旧计划课程顶替办法 会计(独立本科段)专业计划课程与原专业计划 及会计电算化(独立本科段)专业计划课程对照表 说明：1、2018年前取得的的00162会计制度设计（5学分）或02141计算机网络技术（4学分）课程的合格成绩，可以顶替08129企业会计准则与制度课程的成绩；取得的04183概率论与数理统计(经管类) （5学分）、04184线性代数(经管类) （4学分）和00051管理系统中计算机应用(含00052实践) （4学分）课程的合格成绩，可以分别顶替00801会计学、05175税收筹划和08125财务软件应用与开发(实践)课程的成绩；但顶替后不得再计入选考课的课程门数和学分。 2、2018年前取得的的00058市场营销学（5学分）课程的合格成绩，可以顶替00184市场 营销策划课程的成绩。
人力资源管理（独立本科段）专业考试计划 专业代码：B020218 姓名考籍号 一、考试课程及学分 说明：2018年前取得的的00034社会学概论(6学分)和00277行政管理学(6学分)课程的合格成绩，可以分别顶替选考课的课程门数和学分。 二、报考条件 凡国家承认学历的专科及专科以上毕业生均可以报考本专业。
经济法学（独立本科段）专业考试计划 专业代码：B030107 姓名考籍号 一、考试课程及学分 二、报考条件 凡国家承认学历的专科及专科以上毕业生均可以报考本专业。
交通土建工程(独立本科段)专业考试计划 专业代码：B080809 姓名考籍号 一、考试课程及学分 二、报考条件 凡国家承认学历的专科及专科以上毕业生均可以报考本专业。
金融法概论考点 1.货币政策的目标 货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。 a.稳定货币币值是基础，发展经济是在稳定币值的基础上进行的，或者说，稳定币值的目的是发展经济，稳定币值就是要促进经济的发展。 b.有层次和主次之分 c.双重目标制向单一目标制过渡 2.央行的职能 明确中央银行的职能，它是一国金融体系的核心，是发行货币的银行、银行的银行、政府的银行。我国的中央银行是中国人民银行。（判断一国央行的依据） 发行的银行是指中央银行依法垄断货币发行权，所发行的货币是国内唯一的法定货币。政府的银行是指中央银行代表国家贯彻执行金融政策，代为管理国家财政收支并为政府提供各种金融服务。银行的银行是指中央银行不对工商企业、单位和个人办理业务，只与普通商业银行及其他金融机构发生业务往来。 ①发行的银行：（二）依法制定和执行货币政策； （三）发行人民币，管理人民币流通； （七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； ②监管职能：（一）发布与履行职责有关的命令和规章（法律、行政法规、地方 法规、部门规章、地方规章） （四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； （五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； （六）监督管理黄金市场； （十）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测（两 种监管模式：大额交易、可疑交易） ③政府的银行：（八）经理国库； （十一）负责金融业的统计、调查、分析和预测； （十二）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动； （十三）国务院规定的其他职责。中国人民银行为执行货币政
策，可以依照本法第四章的有关规定从事金融业务活动。 ④银行的银行：（九）维护支付、清算系统的正常运行； 3.货币政策委员会 货币政策委员会是中国人民银行制定货币政策的咨询议事机构。 货币政策委员会由15名委员组成，中国人民银行行长、国家外汇管理局局长、中国证券监督管理委员会主席为货币政策委员会的当然委员，其他委员中还设有三名金融专家身份的委员。 4.央行、银监会监管范围 中国监管体制：单头多层 银监会：负责对全国银行业金融机构及其业务活动进行监督管理。银行业金融机构包括在我国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 银监会的监管范围还包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经其批准设立的其他金融机构。 5.区别银行资产、负债、中间业务 （1）吸收公众存款； （2）发放短期、中期和长期贷款； （3）办理国内外结算； （4）办理票据承兑与贴现； （5）发行金融债券； （6）代理发行、代理兑付、承销政府债券； （7）买卖政府债券、金融债券； （8）从事同业拆借； （9）买卖、代理买卖外汇； （10）从事银行卡业务； （11）提供信用证服务及担保； （12）代理收付款项及代理保险业务； （13）提供保管箱服务；
《金融学概论》复习 第二章货币与货币制度 第一节货币的起源 货币从实物货币、金属货币、纸币货币到电子货币的演变过程。 第二节货币的本质与职能 1.货币的本质：固定充当一般等价物的特殊商品。特殊性：第一，货币是衡量和使用价值 的统一体；第二，货币具有双重使用价值。 2.货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币共五种功能。 3.货币的作用 价值尺度：是货币最早产生的、最基本的职能，货币的其他职能都是以这个职能为基础的。 流通手段：也是货币的基本职能，为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。 贮藏手段：具有自发调节货币流通的“蓄水池”功能。即当流通中的货币量过多是，多余的货币会退出流通而成为贮藏货币。 支付手段：（1）货币执行支付手段职能是一切信用关系得以建立的基础；（2）克服了现款交易对商品生产的限制，促进了商品经济的发展；（3）可能使买卖关系进一步脱节，使商品流通增加了爆发危机的可能性。 世界货币：在国与国之间作为商品和劳务流通的媒介，执行货币的各种职能。 第三节货币流通 货币流通规律：一定时期内流通中所需要的货币量R与商品的价格总额Q成正比，与同一货币单位货币速度E成反比.即R=Q/E.在金属货币流通的情况下，由于金属货币具有贮藏手段的职能，能够自发地调节流通中的货币量，使之同实际需要量相适应，因而不可能出现通货膨胀或通货紧缩。 纸币流通规律：商品流通中所需要的金属货币量决定纸币流通量的规律，即纸币的发行限于它象征性代表的金（或银）的实际流通数量。在纸币流通的条件下，当纸币发行量超过商品流通中所需要的金属货币量，就会引起纸币贬值，物价上涨，从而引起通货膨胀；反之，也会引起通货紧缩。 第四节货币制度 1.货币制度：是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式，构成要 素：货币材料、货币单位、货币种类以及发行保障制度共4个要素。 2.货币制度的演变：经历了银本位制、金银复本位制、金本位制以及纸币本位制、 3.人民币制度：（1）人民币是我国唯一发偿币，具有无限法偿能力； （2）人民币发行权垄断于中国人民银行； （3）实行有管理的浮动汇率制度； （4）人民币正在加快区域化、国际化步伐。 第三章信用与融资 第一节信用 1.信用：以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为，体现的是债权债务关系。 2.商业信用：是指工商企业之间在进行商品交易时，以延期付款形式或预付款形式提供的 信用。（是信用制度的基础，是最基本的信用形式） 特点：（1）商业性用与特定的商品买卖相联系； （2）商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者；
金融学概论复习资料（自己总结） 第二章货币与货币制度 1.货币的本质：固定充当一般等价物的特殊商品 2.职能： ①价值尺度 ②流通手段 ③贮藏手段 ④支付手段 ⑤世界货币 3.货币流通规律:一定时期内流通中所需要的货币量R，与商品的价格总额Q成正比，与同一货币单位货币流通速度E成反比R=Q/E 第三章信用与融资 1.信用：以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为
2.商业信用是指企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款形式提供的信用。（是信用制度的基础，是最基本的信用形式）特点：①商业信用与特定的商品买卖相联系 ②商业信用的债权人和债务人都是商品经营者 ③商业信用的供求与经济状态一致 3银行信用：是银行及其他金融机构通过存款、贷款等业务活动，以货币形式提供的信用 特点：①银行信用所贷放的是社会资金 ②银行信用是一种间接信用 ③.银行信用与产业循环的资金变动不一致 ④信用过程稳定、风险小 4.国家信用：指以政府为债务人和债权人的信用形式 作用：①调节政府收支不平衡的手段 ②弥补财政赤字的重要手段
③筹集建设资金的重要手段 ④调节经济的重要手段 5.消费信用：指工商企业、银行及其他非银行金融机构向消费者个人提供的、用于消费目的的信用 不利影响：①加强供求紧张 ②导致物价上涨的虚假繁荣 ③造成过度消费和经济更萧条 第四章利息与利率 1.利息：指在信用关系中债务人支付给债权人的报酬 利息的本质：是工人在生产过程中创造的归货币所有者占有的剩余价值的一部分，即利润的一部分，是剩余价值的转化形式2.利率：r=I/P×100%(P＝本金，I=利息额，r=利率) 第九章金融市场概述 1.金融市场的含义： 指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场和机制
第1章现代金融制度与商业银行 【学习提示】本章首先论述了现代金融制度的功能及基本结构，然后以金融机构的重要组成部分——商业银行为核心，阐述了商业银行的起源和发展，以及它的功能、组成结构等，并以主要发达国家的商业银行制度为例，说明了商业银行与经济发展的关系。 1.1 现代金融制度 1.1.1 现代金融制度的概念 金融制度是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。金融制度是在长期发展中逐渐形成的。随着人类社会的发展，金融制度已演化成复杂而又脉络清晰的系统。一个完善有效的金融制度是现代经济得以正常运行与健康发展的基础。金融制度一般应包括四大要素，即金融机构、金融市场、金融工具及金融监管制度。金融机构是指经营货币资金的各种金融组织。金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。金融工具是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。金融监管是监管主体为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。 1.1.2 现代金融制度的功能 金融制度在整个经济运行中具有以下功能： 1．配置功能 金融制度的基本作用是有效地将资金由盈余方转移到短缺方，从而促进经济的发展。在经济的运行过程中，拥有多余资金的盈余部门并不一定是最有能力和机会作最有利投资的部门，现有的资金在这些盈余部门得不到有效的利用，金融制度通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率
最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，而货币资金作为一种特殊的资源具有引导和配置其它资源的作用。 现代金融制度中包含直接融资和间接融资两种融资渠道。直接融资是指资金盈余部门在金融市场购买资金短缺部门的直接证券，资金直接从盈余部门流向短缺部门而不必通过金融中介机构的融资。间接融资是指资金通过金融中介机构在盈余部门和短缺部门之间的流动，即资金流动是通过金融机构充当信用媒介实现的。直接融资包括两种形式，即资金短缺部门通过发行债券和发行股票向资金盈余部门筹集资金，而间接融资一般指资金短缺部门向金融中介机构借款、而金融中介机构从盈余部门获取资金的过程。图1-1直观地显示了现代金融制度的配置功能。 图1-1 金融体系的资金流程图 2．节约功能 金融制度的产生和演进往往是以节约金融交易费用为根源和动力的。一些金融机构和金融工具的创新就是为了节约人们在搜寻交易对象、收集信息等方面的费用，比如商业银行的存在就是为了解决供给方和需求方严重的信息不对称以及交易地点、期限的不匹配等，证券市场也是为了节约人们进行证券交易的费用而存在和发展的。另外，金融制度所提供的规则和惯例，可以降低人们在金融交易中的利益冲突和讨价还价所造成的成本以及降低金融交易中的无序所造成的费用等。如果金融交易费用很大，则闲置的货币资金就不会被有效地聚集并转化为生产资金。所谓金融抑制现象，就是由于现实中制
北大经济法学考研参考资料重点推荐 本文系统介绍北大经济法学考研难度，北大经济法学考研就业，北大经济法学考研学费，北大经济法学考研辅导，北大经济法学考研参考书五大方面的问题，凯程北大老师给大家详细讲解。特别申明，以下信息绝对准确，凯程就是王牌的北大考研机构！ 北大经济法学考研参考书是什么 北京大学没有指定经济法学考研考研参考书目，凯程老师根据多年的辅导经验及学员反馈，推荐北京大学经济法学考研研究生参考教材如下： 综合卷： 王磊老师《宪法司法化》《选择宪法》 张千帆老师《宪法学导论》 郭自力《中国刑法论》 陈兴良《规范刑法学》 魏振瀛老师《民法》 潘剑锋《民事诉讼法》 汪建成《刑事诉讼法学》 姜明安的《行政法学》 专业卷： 经济法总论： 《经济法学》张守文主编 《经济法学》张守文著 《经济法总论》史际春、邓峰 金融法： 《金融法概论》吴志攀著 《金融法》吴志攀、刘燕 财税法： 《财税法学》张守文 《财税法专题研究》刘剑文 《税法原理》张守文 刘剑文、熊伟《税法基础理论》 竞争法： 吕明瑜《竞争法学》 王晓晔《竞争法学》 邵建东《竞争法学》 会计法： 刘燕《会计法》 企业与公司法学： 甘培忠《企业与公司法学》 以上参考书实际复习的时候，请按照凯程老师指导的重点进行复习，有些内容是不考的，帮助你减轻复习压力，提高复习效率。一、北大经济法学考研难度大不大，跨专业的学生多不多? 最近几年法学考研很火，特别是北大这样的名校。北京大学2015年经济法学考研研究
生计划招收11人，招生人数相对较多，从这方面来讲考研难度不大，北大经济法学考研专业课复习较为容易。在考研复试的时候，老师更看重跨专业学生的能力，而不是本科背景。其次，考试科目里，法学综合本身知识点难度并不大，跨专业的学生完全能够学得懂。即使本科学法学的同学，专业课也不见得比你强多少（大学学的内容本身就非常浅）。所以记住重要的不是你之前学得如何，而是从决定考研起就要抓紧时间完成自己的计划，下定决心，就全身心投入，要相信付出总会有回报。在凯程辅导班里很多这样三凯程生，都考的不错，主要是看你努力与否。 二、北大经济法学考研就业怎么样？ 作为名牌院校的北京大学，本身的学术氛围好，有良好的师资力量，人脉资源也不错，出国机会也不少，硕士毕业生社会认可度高，自然就业就没有问题。2014年北京大学硕士毕业生就业率高达97.86%。就业率居于全国同类专业院校的首位。 法学专业是朝阳学科，从社会需要来看是大有发展前景的。随着国家经济、科技和社会的发展，我国法制建设也处在一个迅速发展和逐步完善的时期，特别是我国“入世”以来，社会对法律专门人才的需求急剧增加，各经济组织、律师事务所对法律专门人才的需求尤为突出。在法学类专业中就业率最高的是经济法学。主要到综合经济管理部门、政策研究部门、金融机构和企业从事经济分析、预测、规划和经济管理工作。 三、北大经济法学考研学费及方向介绍 北大经济法学考研学费总额1.6万元，学制2年，按学年缴纳学费。 北大经济法学考研专业方向如下： 01.经济法理论 02.财税法学 03.金融法学 04.竞争法学 05.企业与公司法学 06.劳动法与社会保障法学 其考试科目如下： 101思想政治理论 201英语一、202俄、203日、253法、254德任选一门 648经济法学 871法学综合卷 注：考试科目③满分为150分，内容涉及5个部分，每个部分30分：经济法总论；财税法学（含财政法、税法）；金融法学（含银行法、证券法、会计法）；竞争法学（含反垄断法、反不正当竞争法）；企业与公司法学。考试科目④法学综合卷考试内容包括：宪法、行政法、刑法、刑诉、民法。 四、北大经济法学考研辅导班有哪些？ 对于北大法学考研辅导班，业内最有名气的就是凯程。很多辅导班说自己辅导北大法学考研，您直接问一句，北大法学考研考研参考书有哪些，大多数机构瞬间就傻眼了，或者推脱说我们有专门的专业课老师给学生推荐参考书，为什么当场答不上来，因为他们根本就没有辅导过北大法学考研，更谈不上有北大法学的考研辅导资料、考上北大法学的学生了。 在业内，凯程的北大法学考研辅导非常权威，基本是考北大的同学们都了解凯程，尤其是业内赫赫有名的北大法学，50%以上的学员都来自凯程教育的辅导。凯程有系统的辅导讲义和应试题库与解析，也有系统的考研辅导班，及对北大深入的理解，在北大有深厚的人脉，及时的考研信息，不妨同学们实地考察一下。
《现代金融概论》期末试卷（B） 一、单项选择（每小题1.5分，共30分）。 1、“劣币驱逐良币”规律发生在……………………………………………………（ B ） A、跛行本位制 B、双本位制 C、平行本位制 D、金银复本位制 2、本币贬值对进出口的影响分别为………………………………………………（ B ） A、促进出口，促进进口 B、促进出口，抑制进口 C、抑制出口，抑制进口 D、抑制出口，促进进口 3、商业银行派生存款的能力与……………………………………………………（ B ） A、原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比 B、原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比 C、原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比 D、原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比 4、货币供给层次划分的标准是……………………………………………………（ C ） A、安全性 B、盈利性 C、流动性 D、风险性 5、一张差半年到期的面额为1000元的票据，拿到银行得到了950元的贴现额，则年贴现率为（A） A、10% B、5% C、12% D、10.3% 6、我国目前实行的中央银行制度属于……………………………………………（ A ） A、单一型的中央银行制度 B、混合型的中央银行制度 C、跨国型的中央银行制度 D、准中央银行制度 7、中央银行降低存款准备率，将导致商业银行信用创造能力的………………（ A ） A、上升 B、下降 C、不变 D、不确定 8、在商业信用关系中，提供信用的方向一般是……………………………………（ A ） A、上游产品企业向下游产品企业 B、下游产品企业向上游产品企业 C、资金实力强的企业向资金实力弱的企业 D、企业之间可以相互提供 9、下列属于政策性银行的是………………………………………………………（ D ） A、中国人民银行 B、中国建设银行 C、中国农业银行 D、中国进出口银行 10、银行的信用风险主要是指……………………………………………………（ D ） A、银行的盈利能力下降 B、银行的支付能力不足 C、存款客户减少 D、银行的债务人违约 11、货币供应量一般是指…………………………………………………………（ C ） A、流通中的现金 B、流通中的存款 C、流通中的现金与存款量之和 D、流通中的现金与存款量之差 12、规定商业银行的“存贷款比例指标”，其用意在于……………………………（ D ） A、鼓励吸收存款 B、鼓励发放贷款 C、限制过度吸收存款 D、限制过度发放贷款 13、企业发行股票属于………………………………………………………………（ A ） A、直接融资 B、间接融资 C、混合融资 D、多边融资
金融学概论练习题以及答案单项选择题 1.股票市场下跌造成了。 A．社会财富减少B．股民财富减少，其余的人财富增加 C．社会财富增加D．股民财富减少，其余的人财富不变 2. A C 3. ?A. 4. ?A. 5. A. C. 6. A 7. A? B? C? D? 8. A代理国库 B对政府提供信贷? C集中保管商业银行的准备金 D发行货币 9.我国商业银行的组织形式属于：? A.单一银行制?? B.总分行制?? C.代理行制度??? D.银行控股公司制度?
判断题 1.有违约风险的公司债券的风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低。 2.分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者对未来短期利率变动的预期。 3.预期理论认为如果未来短期利率上升，收益率曲线下降；如果未来短期利率下降，收益率曲线则上升；如果 未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状。 4.实行浮动利率，借款人在计算借款成本的难度要大些，但是借贷双方承担的利率风险较小。因此，对于中长 期贷款，一般都倾向于选择浮动利率。 10%，问：（1）该商业银行现在的超额准备金是多少亿元？（2）该商业银行若尽最大可能，能创造出派生存款多少亿元？ 9.某国基础货币1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为8%，现金漏损率为16%， 银行超额准备金率为6%，定期与活期存款之比为2，求该国的广义货币乘数与广义货币供给量。 10.设原始存款为500万元，法定存款准备金率6%，超额存款准备金率为6%，提现率为8%，试计算整个银行 体系创造的派生存款总额。
参考答案 选择题：1-5BCBAD6-9ABCB 1．（1 （2 2．2* 3． 由： 则： 4． 答：乙比甲多，选择月薪制 5．解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。欧元/澳元：1.6606/56 6．?解：? ?美元贴水年率=(7.8190-8.2765)/??8.2765*12/17*100%?=?-3.9019% 人民币对美元的升水年率?=(8.2765-7.8190)/?7.8190*12/17*100%???????????????=?4.1302% 7．解：（1）在纽约外汇市场上，英镑的银行买入价和卖出价均低于伦敦市场。即对客户而言，纽约市场上买卖英镑的价格均低于伦敦市场。所以客户可以在纽约市场买入英镑并在伦敦市场卖出；或者在伦敦市场买入美元并在纽约市场上卖出以获取套汇利润。 （2）客户可以在伦敦卖出英镑买入美元并且在美国卖出美元买入英镑，100万英镑交易额的套汇本利和为：2.2020÷2.2015×1000000＝1000227(英镑)
心得体会：风险管理是现代金融的核心（最新） 风险管理是现代金融的核心，或者确切地说，金融风险管理是现代金融体系的核心。现代金融体系主要包括金融机构、金融市场、金融监管三大领域，风险管理贯穿或渗透到现代金融体系的三大领域之中。 —、风险管理是金融机构的核心竞争力 金融机构是现代金融体系的“细胞”，金融机构从本质上是经营金融风险的企业。 金融机构通常采取将金融风险内部化的管理方式，如商业银行从盈余单位以存款形式吸收资金，承诺到期无条件偿还本金、支付利息，然后将资金按约定的条件贷放给借款人，并承担借款人违约的风险。在这一过程中，商业银行并不能因为借款人违约，而拒绝偿付存款人的本金和利息，这样，商业银行就将资金融通的信用风险内部化为银行自身的风险。同样道理，商业银行还将资金融通过程中的流动性风险、市场风险 等其他风险也内部化了，从这个意义上说，商业银行是一个风险“打包”机制。同时, 金融机构利用其专业、信息等方面的优势，采取各种策略、方法和工具管理金融风险。 风险管理是金融机构的核心功能。人类的金融活动由来已久，金融机构的历史源远流长。金融机构具有资源配置（即信用中介或储蓄转化为投资）、支付中介、风险管理、流动性
管理、信息处理、企业治理、宏观调控等功能，其中风险管理是金融机构的本原职能，是金融机构的“根”，是金融机构创新发展的原动力。随着经济和金融运行不确定性的增加，金融风险越来越严重，金融危机时有发生。如果市场主体自己去管理风险，必然要付出信息成本、学习成本和时间成本，而且效果还可能不太理想，于是市场主体对金融机构的风险管理需求不断增加，金融机构利用其优势为市场主体提供风险管理服务。因此，20 世纪70 年代以来，金融机构的风险管理功能越来越重要，风险管理逐渐成为金融机构的核心功能。金融机构因为风险管理而生存和发展，风险管理成为金融机构最重要的经济功能，是金融机构存在的重要原因。 “金融是国家重要的核心竞争力” ，风险管理是金融机构的核心竞争力。金融机构在经营管理中面临的风险越来越多，越来越大，金融机构自身的风险管理能力越来越重要。风险管理极大地改变了金融机构经营管理模式，金融机构从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变。风险管理能够为金融机构风险定价提供依据，并有效管理金融机构的业务组合。风险管理具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能，风险管理能够为金融机构创造价值。风险管理能够降低金融机构的破产可能性和财务成本，保护金融机构所有者的利益，实现股东价值最大化。也有一些金融机构过度承担风险，或者风险管理能力不足，沦为有问题金融机构，甚至被市场淘汰出局，因此，对金融机构而言，成也风险管理，败也风险管理，风险管理能力成为金融机构的核心能力。 防范化解金融风险，关键在金融机构，金融机构必须承担起防范化解金融风险的主体责任。金融机构必须坚持为实体经济服务的宗旨，增强服务实体经济能力。金融
一、名词解释题（每小题4分，共2０分） 货币：货币，是指固定地充当一般等价物，并体现一定社会关系的特殊商品。 不兑现信用货币制：又称纸币本位制，金银等贵金属不再作为本位币进入流通，流通中的货币是由国家强制发行和流通的纸币；纸币不规定含金量，不能兑现成黄金（银行券规定了含金量）。 信用：道德层面是指：遵守承诺、信任、言而有信等； 经济层面是指：资金的借贷关系和行为，是特殊的价值运动形式。 外汇：狭义的外汇指以外币表示的用于国际结算的支付手段和工具。 广义外汇 = 狭义的外汇（即外币支付凭证）+外国货币+ 外币有价证券 + 特别提款权+ 其他外汇资产 汇率：汇率是指一个国家的货币折算成另外一国货币的比率，或者说两国货币之间的兑换比率。汇率是货币的国际价格、对外价格。 同业拆借：指银行等金融机构之间进行短期资金借贷而形成的市场，参与者为银行等金融机构。 商业汇票：即收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。 银行汇票：汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转帐结算或支取现金的票据，叫做银行汇票。其中，用于转帐结算的叫“转帐汇票”，用于支取现金的称为“现金汇票”. 本票：本票又叫期票，是出票人签发并承诺在见票时,无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据。 票据贴现：是票据持有人将未到期的票据转让给银行，银行扣除一定利息后，将剩余部分提前支付给持有人的一种融资行为。 期货：期货交易：即买卖双方在合约里约定,在未来某一时间以特定价 格交易特定资产的交易形式. 教材定义是期货是有期货交易所统一制定的规定在未来某一特定时间特定地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。 期货就是一张标准化的合约，内容是交易所制定的标准化的内容，期货市场买卖的就是这张标准化合约。它是由现货中远期交易发展而来的标准化合约的买卖 期货合约:期货合约是期货公司制定的标准合约，从合约的格式到合约的内容规定，包
《金融学概论》第三阶段作业 一、名词解释: 1、货币需求 是个人、企业、各种机构愿以货币形式持有其拥有的部分或全部财产的那种需要。所有个人、企业、机构的货币需求，可视为全社会的货币需求。货币需求的实质，是以货币形态存在的潜在的或正在实现的购买力。 2、基础货币 是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。 3、货币乘数 是指在货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。 4、通货膨胀 是指由于货币供应过多，引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 二、简答题： （一）如何理解货币需求？ 货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。其特点有： 1、货币需求是一个存量的概念。它考察的是在特定时点和空间范围内社会各部门在其拥有的全部资产中愿意以货币形式持有的数量或份额。 2、货币需求是一种能力与愿望的统一。只有同时满足两个基本条件才能形成货币需求：一是有能力获得或持有货币，二是必须愿意以货币形式保有其资产。 3、现实中的货币需求包括对现金和存款货币的需求。 4、人们对货币的需求既包括对货币执行交换媒介的货币需求，也包括了对执行价值贮藏手段职能的货币需求。 （二）我国货币供给机制如何转变？ 可以预见的是，未来资本流动双向平衡将成常态，资本项目甚至出现逆差的大背景下，我国货币供给主渠道正在发生根本性变化，这对央行的传统货币政策是新
的挑战：尽管央行不必如以往那样，通过不断提高存款准备金率和创造央票来
“冲销货币”，减小了冲销和财务成本，但在旧有货币供给模式面临改变、原有货币扩张能力出现收敛的新局面下，央行也将无法再借新增外汇占款而维持低利率，市场利率将逐渐回归到接近自然利率的均衡状态。 我国货币供给机制面临新的重大改革，央行不再承担“买卖”和“对冲”外汇的角色，央行货币政策的独立性，以及利率和汇率的市场化将不再遥不可期，到底是以什么来确定基础货币的投放，提高货币乘数是下一步改革的目标。 （三）货币供求与市场总供求之间的内在联系是什么？ 1、商品和劳务的总供给决定了货币的总需求 2、货币总需求引出货币总供给 3、货币总供给构成对市场总需求的载体 4、商品和劳务的总需求必须与商品和劳务的总供给保持平衡。 （四）货币均衡与失衡的含义各是什么？ 货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，货币供给符合经济生活对货币的需求则达到均衡。 货币失衡指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上不一致的状态，要么货币需求大于货币供给，要么货币供给大于货币需求。 （五）通货膨胀的分类有哪些？ 1、温和的或爬行的通货膨胀 2、疾驰的或飞奔的通货膨胀 3、恶性的或脱缰的通货膨胀 4、隐蔽的通货膨胀 5、需求拉动型通货膨胀 6、成本推进型通货膨胀 7、结构性通货膨胀 （六）我国通货紧缩形成的深层次原因是什么？ 1、体制缺陷。 2、产业结构不合理。
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瀚德教育自考详细专业一览表： 学校考试科目考试安排学制合作价格 专升本1 黑龙江大学 经济法 考试12科+毕业答辩4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5年5500 2 哈尔滨理工大学 公司管理 考试12科+毕业答辩4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5年5500 3. 哈尔滨理工大学 项目管理 考试13科+实践课2科+毕业 答辩 4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5-2年5500 4. 哈尔滨商业大学 会展管理 统考科目3科+证书科目8科 +实践课3科+毕业答辩 4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5年5500 5 哈尔滨工业大学 会计 考试13科+实践课2科+毕 业答辩 4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5-2年5500 6 哈尔滨工业大学 建筑工程 考试10科+实践课9科+毕 业答辩 4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5年5800 高起专7. 哈尔滨师范大学 汉语言文学 考试科目11科+计算机考试 1科 4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5年4500 8. 大庆师范学院 环境艺术设计 考试科目6科+计算机考试2 科+实践课8科+毕业设计 4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 10个月5500 9. 哈尔滨师范大学 英语 考试科目9科+实践课2科4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 1.5年5500 10. 哈尔滨师范大学 视觉传达设计 考试科目7科+实践课10科4月：10月（每一次考试4科）成绩合格8 科提前申请论文答辩：实践课时间另行通知 10个月5500 二、报名条件 高起专：高中或中专、职高、技校学历。身份证复印件1份；二寸蓝底照片1张；户口本首页、本人页复印件各1份 专起本：国民教育系列专科学历。身份证复印件1份；二寸蓝底照片1张；户口本首页、本人页复印件各1份。本科要交专科证书原件，在读要证明报名截止日期：上半年2月20日下半年8月20日
金融学概论答案 一、单项选择：（每小题1分，共15分） 1 A 2 C 3 B 4 A 5 B 6 C 7 C 8 A 9 B 10 D 11B 12A 13B 14A 15B 二、多项选择题（每小题2分，共20分） 1 ACD 2 ACD 3 ABDE 4 ABCDE 5 ABCD 6 ADE 7BCDE 8BDE 9ABCE 10BD 三、名词解释（每小题3分，共12分） 1、格雷欣法则：指在金银双本位制下，由于金银供求形势的变化，金银市场比价与法定比价往往存在较大差别，导致市场上流通的货币逐渐只有市场比价较低的货币而非两种货币同时流通，这种现象亦被称为“劣币驱逐良币”。 2、资本市场：指以期限在1年以上的长期资金为交易对象的市场，具体包括中长期信贷市场和证券市场。与交易期限在1年的货币市场相比资本市场具有以下特点：1、资金融通期限长、风险大、流动性低、收益高；2、资金交易借贷量大，主要是为了解决长期投资性资金供求矛盾； 3、基本功能在于实现并优化投资的同时实现消费的跨期选择。 1、银行信用：指银行及其他信用机构以货币形式通过存款、贷款而进行的信贷活动。主要分为两方面的内容：一是银行以存款负债形式从社会吸收汇集闲散资金，一是以贷款等债权方式将吸收的资金投放给需求者。 2、公开市场业务：指中央银行通过在金融市场上买卖有价证券，控制和调节信用量和货币量的一种手段。当资金短缺时，中央银行为扩大市场信用、放松银根，便在公开市场上买进有价证券，以投放货币，扩大信贷规模；反之，当中央银行信贷过度扩张，经济过热时，中央银行为抽紧银根，便在公开市场上卖出有价证券，以收回货币，紧缩信贷规模。 四、判断改错（每小题2分，共10分） 1、对。 2、错。在信用发达的国家公开市场业务是中央银行最常用的调控手段。 3、错。商业银行实行分支行制组织形态的代表国家是英国。 4、对。 5、错。货币支付手段重要特征是价值单方面的转移。 五、计算题（每小题5分，共10分） 1、银行应付额=20000*（1-10/100*90/365）=19506