《金融学》课程复习题
一、判断并改错
1.纸币之所以作为流通手段，是因为它本身具有价值。
2.税务局向工商企业征收税款时，货币执行支付手段职能。
3.商业票据不能作为信用货币的形式。
4.可以签发支票的存款被称为存款货币P7，定期存款不能签发支票，因而不是货币。
5.作为价值尺度和支付手段职能的货币必须是现实的货币。
6.判断民间借贷是不是高利贷的一个关键界限是：是否显著超出现代信用关系中的利率水平。
7.银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，克服了商业信用的局限性，因而会取代商业信用。
8.消费信用是与住房和耐用品的销售紧密联系在一起的。（
9.基准利率一般属于长期利率。
10.在市场经济国家，中央银行发布的利率就是无风险利率。
11.名义利率是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。
12.管制利率的基本特征是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。
13.金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。
14.在我国，经纪类证券公司可从事证券承销、经纪、自营业务。（
15.投资银行的主要资金来源是吸收存款。
16.我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事股票和债券的发行
17.我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业银行三家政策性银行。
18.通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。
19.商业银行的最基本职能是充当企业之间的支付中介。
20.我国在1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》中确立了混业经营的原则。
21.商业银行的全部资金来源就是吸收外来的资金。（
22.信用证、信用卡和证券投资都是商业银行的表外业务。
23.商业银行的表外业务就是中间业务。
24..中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。
25.最早全面发挥中央银行功能的是瑞典银行。
26.目前，我国政府财政出现赤字时，可以向中国人民银行进行透支。
27.中央银行与政府所处的地位、行为目标不尽相同。因此，中央银行应对政府保持绝对的独立性。
28.P115通常全额实时清算采用的是大额资金转账系统，而净额批量清算采用小额定时结算系统。
29.当市场利率上升时，证券行市也上升。
30.P154在金融资产中可直接作为货币的金融资产，一般来说其内在价值就是票面标注的金额
31.P125正回购是中央银行向一级交易商购买有价证券，它意味着中央银行向市场投放流动性。
32.P133远期合约和期货合约的区别主要在于期货合约是一个标准化的合约。
33.P183基础货币既包括流通于银行体系外的现金，还包括准备存款加库存现金。
34.P178货币乘数与法定存款准备金率、超额存款准备金率、提现率均成正比关系。
35P178.现金漏损额与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。
36.P190费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能。
37.凯恩斯认为，由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于利率水平，基于投机动机的货币需求则取决于收入水平。
38.货币供给的主体是中央银行、商业银行和非银行金融机构。
39.在市场经济条件下，货币均衡和非均衡的实现过程离不开利率的作用。
40.物价上涨就是通货膨胀。
41.菲利普斯在研究中发现，货币工资的变动（即通货膨胀率）与就业率之间存在着一种稳定的此消彼长的关系。
42.我国的货币政策目标为：保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。
43.与财政政策相比，货币政策的内部时滞短、外部时滞长。
44.根据凯恩斯主义理论，在“流动性陷阱中”，货币政策无效。
45.我国目前采取的是稳健的财政政策与积极的货币政策相搭配的方式。（
46.虚拟经济与泡沫、泡沫经济有紧密联系。
47.货币短期中性，长期则非中性。（
48.由于发展中国家实行严格的管制，致使金融资产价格严重扭曲，表现在：压低实际利率，低估本币的币值。
49.发展中国家企业的资金来源主要依靠自我积累和银行贷款。
50.恒久性风险就是通常所讲的利率风险，它源自官方利率变动的不确定性。（
51.金融危机与金融脆弱紧密联系，金融危机的爆发以金融脆弱积累到一定程度为条件。
52.一般来说，金融监管越严格，其成本就越低越高。
53.我国当前的金融监管体制属于分权集权多头式监管体制。
二、填空题
1、一般来说，作为货币的商品要求具有如下四个特征：一是价值比较高，二()，三是()，四是便于携带。P5
2、投资人按照当前市场价格购买债券并且一直持有到期满时可以获得的年平均收益率称为()。P54
3、现代信用主要有()、银行信用、()、消费信用和国际信用。P35
4、支付清算体系常用的清算方式主要()。
5、货币市场主要包括票据贴现市场、()、()、()、可转让大额存单市场。P122
6、发行人公开向投资人推销证券的证券发行方式称为()。P129
7、度量通货膨胀程度的指数主要有居民消费物价指数、()、()_。P233
8、某一日期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值称为()__。P283
9、中央银行对商业银行和其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈，劝告他们遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施的手段称为()。
10、货币主义学派主张货币政策应该遵循固定的货币增长率的规则称为()_。百度
11、用法定货币金属按照国际规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称()P14_。
12、商业银行的负债业务主要包括_()_、银行同业拆借、_()_、从中央银行借款、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。P94
13由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构称为()p69__。
14、交易期限在1年以内的短期金融交易市场称为__()__p122__。
15、资本市场主要分为长期借贷市场、_()___和_()__p126__。
16、衍生金融产品主要有远期、_()____、__()____、__()__p132____。
18、一国通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重称为_()__。
度
19、在货币政策的传导机制方面，货币学派认为，利率在货币传导机制中不起作用，他们强调()在整个传导机制上的直接效果。P249
20、我国的货币政策目标为()，并以此促进()。P244
21、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率称为()。P42
22、商业银行的资产业务主要有()、()、证券投资等。P97
23、商业银行按经营模式划分可分为()_和全能型银行。P85
24、交易期限在1年以上的长期金融交易市场称为()。P122
25、组织证券发行的市场称为()。P129
26、根据有效市场假说，证券市场按交易效率分为()、()、()。P131
27、由物价上涨造成的收入再分配称为通货膨胀的()效应。P234
28、货币因素能否改变实际资源的配置问题称为()（学霸答案，仅供参考）问题。
29、P250货币政策中介指标的选取应符合()、()_、()、抗干扰性和与经济体制、金融体制有较好的适应性等标准。
30、P251关于货币政策时滞，把从政策制定到货币当局采取行动的这段时间称为()__。
31、P43物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利率称为_()_____________。
32、P100商业银行的经营三原则为_()_________、__()__________和安全性。
33、P107中央银行的基本职能主要有____()__、_()_、__()____。
34、P122金融市场按照金融产品期限可以划分为___()__和货币市场。
35、对已经发行的证券进行交易的市场称为()。
36、P135投资基金按照法律地位分为_____()____、()____。
37、货币政策的时滞分为()、()。P251
38、在发展中国家存在的市场机制作用没有得到充分发挥、金融资产单调、金融机构形式单过多的金融管制和金融效率低下等现象称为()。P283
39、中央银行将通货膨胀作为货币政策的首要目标或唯一目标，使通货膨胀率维持在事先宣布的水平上或范围内的货币政策制度称为()。P244
40、经济趋热，货币政策相应紧缩，经济趋冷，货币政策相应扩张，这种货币政策模式称为()。P246
41包括补偿通货膨胀风险的利率称为_()。P43
42、2004年新的《巴塞尔协议》将银行风险分为()、()和操作风险。P302
43、中央银行作为银行的银行，其职能主要表现()、()、组织全国清算P109
44、金融市场按金融交易的交割期限可分为__()__和期货市场。
45、发行人直接对特定的投资人销售证券的证券发行方式称为_()_。
46、上市条件比主板低，专门针对小型企业以及创业企业的股票交易市场称为_()_。
47、金融监管体制大致可分为()__、__()_。
48、一般把全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化称为_()__。
49、中央银行传统的货币政策工具包括()_、()_、()__。
50、关于货币政策时滞，把从货币当局采取行动开始直到对政策目标产生影响为止的这段时间称为()。
三、选择题
( )l.融资期限在一年以上的金融市场的是：P122
A.货币市场
B.发行市场
C.流通市场
D.资本市场
( ) 2.直接为企业的生产流通服务，与社会生产过程相联系的信用形式是：P35
A. 银行信用
B.商业信用 C．国家信用 D.国际信用
( )3.若定期存款利率（单利）3年期为年7.92％，5年期为年8.28％，那么8年期应为年：(此题答案有风险，投资须谨慎)
A．9.00％ B.9.40％ C.16.2％ D.9.22％
( )4．商业银行以什么为主要的资金来源？p94
A．资本金 B．发行金融债券 C．向中央银行借款 D.存款负债
(）5．如果国家规定的金银比价为1：10，而市场形成的比价为1：16，这时市场中的将逐渐被驱逐的是：P6
A.金币
B.银币
C.银行券
D.其他
( )6.货币政策调节的直接对象有：P243
A.货币供应量
B. 物价
C.税率 (财政)
D. 利率
E. 超额准备金
( )7.银行信用的特征有：P36
A.信用规模不受资本限制
B.信用规模受资本限制
C.借贷双方都是商品的生产者或经营者
D.是一种中介信用
E.借贷期限、方向不受限制
( )8. 以下属于扩张性货币政策的有：
A.提高法定存款准备金率
B. 提高再贴现率
C.央行购入证券
D.降低法定存款准备金率
E. 降低再贴现率
F.央行出售证券
( )9. 中央银行的存款主要是：P110
A、财政存款 B. 企业存款 C. 储蓄存款 D. 金融机构的准备金存款 E.居民存款
( )10. 商业银行的中间业务包括：P98
A.承兑业务 B．信托业务 C.代理业务 D．存款业务 E. 汇兑业务
( )11.中央银行是：
中央银行:中央银行也称货币当局,处于金融中介体系的中心环节,是发行的银行、银行的银行和政府的银行,具有国家行政管理机关和银行的双重性质。.
A.企业
B.具有国家机关性质的特殊中央金融机构
C.特殊企业
D.具有国家机关和企业双重属性的金融机构
( )12. 在不影响货币供应总量的条件下，影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率的货币政策工具是：选择性的货币政策工具通常可在不影响货币供应总量的条件下,影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率
A.一般性货币政策工具
B. 选择性货币政策工具
C. 特别存款
D. 直接信用控制( )13．银行在票据未到期时将票据买进的做法叫做：百度
A. 票据交换
B. 票据承兑
C.票据结算
D. 票据贴现
( )14. 金融市场的交易价格一般是指：百度
A. 交易费用
B. 手续费
C. 利率
D. 佣金
( )15. 金融机构之间发生的短期临时性融资活动叫：百度
A. 贷款业务
B. 票据业务
C. 同业拆借
D. 再贴现业务
( )16．商业银行的负债业务包括：P94
A．存款负债 B．票据贴现 C．票据承兑 D．中央银行借款 E.发行金融债券()17.一般性货币政策工具包括三大传统的货币政策工具，通常称之为"三大法宝"它们是：P246
A.证券信用管理
B.消费信用管理
C.存款准备金政策
D.再贴现政策
E.公开市场业务
( )18. 典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，亦即：P35
A. 买卖行为
B. 借贷行为
C. 分配行为
D. 生产行为
E. 投资行为
()19．间接融资领域中的金融中介有：【不确定】（学霸参考答案：AE）
A. 商业银行
B. 投资银行
C. 证券公司
D. 证券经纪人
E.保险公司(、)20. 中央银行的性质包括：【不确定】（学霸参考答案：ABC）
A. 机构数量最多，业务量最大
B. 是金融机构的领导和核心
C. 是唯一发行货币的银行
D. 是银行的银行
E. 是政府（国家）的银行()21. 下列中央银行的资产业务中，使商业银行体系准备金减少的业务是：【不确定】（学霸参考答案：B）
A. 央行增加对存款机构的贷款
B. 央行出售政府证券
C. 央行向其他国家中央银行购买外国通货
D. 央行代表财政部购买黄金
()22. 流动性强弱的依次划分是：
A. 定期存款、储蓄存款+M1
B. M2+活期存款、现金
C. 现金、活期存款+M2
D. 现金、活期存款、定期存款、储蓄存款、债券()23.在中央银行三大职能中，集中保管商业银行的存款准备金是中央银行什么职能的具体表现？
A. 银行的银行
B.政府的银行
C. 发行的银行
D.最后贷款人
()24. 由于其能够对货币供给量及经济产生巨大的震动形而被西方经济学家喻为“更像巨斧而不像小刀”的货币政策工具是：
A. 法定存款准备金政策
B.公开市场操作
C.再贴现政策
D.间接信用控制( )25. 存款准备率越高，则货币乘数：A. 越大 B. 越小 C. 不变 D. 不一定( )26．商业银行的资产业务主要有：
A．贷款业务 B．投资业务 C．信托业务 D．结算业务 E.发行金融债券
( )27. 以下属于商业银行资金来源的有：
A. 存款
B. 同业拆借
C. 贷款
D. 再贴现
E. 证券投资
( )28. 降低再贴现率的政策效果是：
A. 增加了商业银行的超额准备金
B. 减少了商业银行的超额准备金
C. 提高了商业银行的资金成本
D. 降低了商业银行的资金成本
E. 减少了货币乘数( )29. 中央银行的下列哪些活动会引起基础货币的减少：
A. 向商业银行出售证券
B. 向商业银行购买证券
C. 增加对商业银行的再贷款
D. 收回对商业银行的再贷款
E. 在市场上抛售外汇
( )30. 现代信用的主要形式有：
A．商业信用 B. 银行信用 C. 国家信用 D. 消费信用 E. 个人信用
（）31.在调节货币和信用时，中央银行处于被动地位的工具是：
A.公开市场业务
B.再贴现政策
C.法定存款准备金政策
D.消费信用管理
（）32.下列属于间接融资的是：P121（ABC都是直接融资）
A.商业信用
B.股票的发行
C.债券的发行
D.通过金融机构的融资
（）33.更能体现价值增值规律的为：P49（复利反映利息的本质特征）
A.单利
B.复利
C.单利和复利
D.都不能
（）34.在银行体系中，处于核心地位的是：.中央银行B.专业银行C.商业银行D.投资银行
（）35．流动性最高而收益性最低的是：A．现金资产B.贷款 C.短期资产D.短期投资（）36．中央银行的下列操作中，会增加基础货币的供应的有：
A．通过公开市场购买国债 B．增加对商业银行的再贴现
C．收回对商业银行的贷款 D．出售外汇 E.提高存款准备金率
（）37．货币政策中介目标选择的标准包括：P250 A可测性B．可控性 C．流动性D．相关性
（）38. 商业信用是现代信用的基本形式，它是指。P35（百度）
A、工商企业之间存在的信用
B、银行与企业之间提供的信用
C、以商品的形式提供的信用
D、是商品买卖双方可以相互提供的信用
E、是买卖行为与借贷行为同时发生的信用
（）39. 通货膨胀是货币的一种非均衡状态。当观察到下列哪些现象时，就可以认为出现了通货膨胀？P233（百度）
A. 某种商品价格的上涨
B. 有效需求小于有效供给
C. 一般物价水平持续上涨D．太少的货币追逐太多的商品 E. 短期利率下降
（）40.信用货币制度的特点有：（百度）
A. 黄金作为货币发行的准备
B. 贵金属非货币化
C. 国家强制力保证货币的流通D．金银储备保证货币的可兑换性 E. 货币发行通过信用渠道
（）41. 中央银行最重要的负债业务是(第八章第二节)
A.货币发行
B.代理国库业务
C.集中存款准备金 D．国际金融机构负债（）42. 不属于商业银行主动负债的是：P94
A.银行同业拆借
B. 吸收存款
C. 回购协议
D. 向央行贴现
（）43. 以下属于中央银行的业务对象的是：(第八章第二节PPT)[不确定]（学霸参考答案：C）
A.企业
B. 居民
C. 政府
D. 团体组织
（）44. 商业银行与其他金融机构区别之一在于其能接受：
A. 原始存款
B. 定期存款
C. 活期存款
D. 储蓄存款
（）45．商业银行的性质是：
A．企业 B. 国家机关 C. 具有国家机关和企业的双重性 D. 政府部门（）46. 下列货币政策中，能抑制通货膨胀的有：
A. 提高再贴现率
B. 公开市场业务中买入有价证券
C. 提高法定存款准备金比例D．降低再贴现率 E. 公开市场业务中卖出有价证券
（）47. 银行信用的特点包括：
A. 买卖行为与借贷行为的统一
B. 以金融机构为媒介
C. 借贷的对象是处于货币形态的资金 D．属于直接信用形式 E. 属于间接信用形式（）48. 公开市场业务的特点有：（不确定）（学霸参考答案：ABDF）
A. 中央银行具有主动性
B. 可以对货币供应量进行微调
C. 中央银行处于被动地位 D．有利于进行经常性、连续性操作
E. 政策效果比较猛烈
F. 需要有一个发达的金融市场
（）49. 中央银行的“银行的银行”的职能体现在：
A. 集中存款准备金
B. 发行货币
C. 最终的贷款人
D．组织全国的清算 E. 货币政策的制定者和执行者
（）50. 信用是：（不确定）（学霸参考答案：BCD）
A. 一种特殊的商品交换行为
B. 一种借贷行为
C. 一种债权债务关系
D．一种特殊的价值运动形式 E. 一种等价交换行为
四、简答题
1、当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的？
货币制度大体涉及这样一些方面:货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币的铸造和发行管理，对不同种类货币的支付能力的规定等。P13
【学霸参考答案】当今世界货币制度主要包括以下六大要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中的货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、货币发行准备制度的规定。
2、什么是利率的期限结构，运用期限结构理论解释，为什么收益率曲线会有不同的形状。P53最好看懂这一节！
利率的期限结构是指：利率对应着长短不同的期限而高低不同。“收益率曲线会有不同的形状”这一问请教老师吧
【学霸参考答案】在金融市场上，品质（风险、流动性、税收等）基本相同但期限不同的债券其利率水平也往往不同，这种差异我们称之为利率的期限结构。利率的期限结构可以形象地以收益率曲线表示出来。
利率的期限结构是由投资者对未来利率、尤其是未来短期利率的预期决定的。在自由套利的情况下，长期利率由现时短期利率和预期未来短期利率决定。当投资者预期未来短期利率上升时，作为现时和未来短期利率平均数的长期利率就会高于现时的短期利率，从而形成上升的收益率曲线；当投资者预期未来短期利率下降时，长期利率就会低于现时的短期利率，从而使收益率曲线下降；当投资者预期未来短期利率与现时的短期利率持平时，就会形成一条水平的收益率曲线；如果投资者预期未来短期利率先上升后下降，那么就会形成一条先升后降的收益率曲线。
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。【百度参考】
答：直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为；间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资的行为．同：都是资金的融通活动。
异：（1）金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢余者——银行——资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为核心。资金赢余者——证券公司甲=证券公司乙——资金短缺者。（2）特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好等优点
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。（参考）
直接金融市场是指由资金供求双方直接进行融资所形成的市场。在直接金融市场上，筹资者发行债务凭证或所有权凭证，投资者出资购买这些凭证，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，而不需要通过信用中介机构。
间接金融市场是指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。在间接金融市场上，是由资金供给者首先把资金以存款等形式借给银行等金融机构，二者之间形成债权债务
关系，再由银行等机构把资金提供给需求者，又与需求者形成债权债务关系，通过信用中介的传递，资金供给者的资金间接地转到需求者手中
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。（参考）
答：（1）直接金融指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行股票债券等凭证融通资金的一种融资形式。在此过程中资金供求双方直接建立金融联系，因此被称为直接金融。它可以节约中介成本，获得长期稳定资金，同时在法人治理上发挥作用。但是门槛较高，并需要一定的专业知识。间接金融指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。它可以动员零星存款，减少信息成本和合约成本，实现期限转化，同时通过资产多元化降低风险，但对中介机构更为依赖。
（2）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在①在资金运动中的地位不同。直接融资机构只是协助地位，而资金流通的双方是实际供求者。间接融资机构处于债务人和债权人的双重地位，把资金流通全过程分为两个阶段，并在每个阶段都处于主体地位。②承担风险不同。直接融资机构不承担风险，全部风险由资金供求单位承担。间接融资机构由于处于法律合同主体的地位，要承担所有投资风险，但可以通过资产多元化进行分散。③职能不同。直接融资机构在投资运作中主要行使设计投融资方案、咨询和管理，代理投资等职能，并不作为主体进行投资。而间接融资机构则作为投资主体直接行使投资职能。④资金运用利润分配不同。直接融资机构的投资收益是事前固定的，可以是一个固定数额，也可以是一个比例，而受益的剩余部分归投资者所有。相反，间接融资机构则占有了大部分投资利润，只需支付给资金供给者一个固定数额。
（3）在直接融资市场上，我国目前有数量较多的证券公司，如中国国际金融有限公司、申银万国、华夏、国泰君安、海通、南方，投资基金也发展迅速。在间接融资市场上，我国目前存在大量的银行，如四大国有商业银行和数量较多的股份制银行、农村信用合作社、城市信用合作社等。
长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。随着国有商业银行改革的进行，我国间接融资市场将得到进一步的发展。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金支持，缓解了直接融资市场的压力。但由于发展时间短，市场机制不完善，目前还存在许多问题。
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。（参考）
（1）直接金融指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行股票债券等凭证融通资金的一种融资形式。在此过程中资金供求双方直接建立金融联系，因此被称为直接金融。它可以节约中介成本，获得长期稳定资金，同时在法人治理上发挥作用。但是门槛较高，并需要一定的专业知识。间接金融指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。它可以动员零星存款，减少信息成本和合约成本，实现期限转化，同时通过资产多元化降低风险，但对中介机构更为依赖。
（2）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在：①在资金运动中的地位不同。直接融资机构只是协助地位，而资金流通的双方是实际供求者。间接融资机构处于债务人和债权人的双重地位，把资金流通全过程分为两个阶段，并在每个阶段都处于主体地位。②承担风险不同。直接融资机构不承担风险，全部风险由资金供求单位承担。间接融资机构由于处于法律合同主体的地位，要承担所有投资风险，但可以通过
资产多元化进行分散。③职能不同。直接融资机构在投资运作中主要行使设计投融资方案、咨询和管理，代理投资等职能，并不作为主体进行投资。而间接融资机构则作为投资主体直接行使投资职能。④资金运用利润分配不同。直接融资机构的投资收益是事前固定的，可以是一个固定数额，也可以是一个比例，而受益的剩余部分归投资者所有。相反，间接融资机构则占有了大部分投资利润，只需支付给资金供给者一个固定数额。
（3）在直接融资市场上，我国目前有数量较多的证券公司，如中国国际金融有限公司、申银万国、华夏、国泰君安、海通、南方，投资基金也发展迅速。在间接融资市场上，我国目前存在大量的银行，如四大国有商业银行和数量较多的股份制银行、农村信用合作社、城市信用合作社等。长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。随着国有商业银行改革的进行，我国间接融资市场将得到进一步的发展。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金支持，缓解了直接融资市场的压力。但由于发展时间短，市场机制不完善，目前还存在许多问题
【学霸参考答案】（1）直接金融指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行股票债券等凭证融通资金的一种融资形式。在此过程中资金供求双方直接建立金融联系，因此被称为直接金融。它可以节约中介成本，获得长期稳定资金，同时在法人治理上发挥作用。但是门槛较高，并需要一定的专业知识。间接金融指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。它可以动员零星存款，减少信息成本和合约成本，实现期限转化，同时通过资产多元化降低风险，但对中介机构更为依赖。
（2）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在:①在资金运动中的地位不同。直接融资机构只是协助地位，而资金流通的双方是实际供求者。间接融资机构处于债务人和债权人的双重地位，把资金流通全过程分为两个阶段，并在每个阶段都处于主体地位。②承担风险不同。直接融资机构不承担风险，全部风险由资金供求单位承担。间接融资机构由于处于法律合同主体的地位，要承担所有投资风险，但可以通过资产多元化进行分散。③职能不同。直接融资机构在投资运作中主要行使设计投融资方案、咨询和管理，代理投资等职能，并不作为主体进行投资。而间接融资机构则作为投资主体直接行使投资职能。④资金运用利润分配不同。直接融资机构的投资收益是事前固定的，可以是一个固定数额，也可以是一个比例，而受益的剩余部分归投资者所有。相反，间接融资机构则占有了大部分投资利润，只需支付给资金供给者一个固定数额。
（3）在直接融资市场上，我国目前有数量较多的证券公司，如中国国际金融有限公司、申银万国、华夏、国泰君安、海通、南方，投资基金也发展迅速。在间接融资市场上，我国目前存在大量的银行，如四大国有商业银行和数量较多的股份制银行、农村信用合作社、城市信用合作社等。长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。随着国有商业银行改革的进行，我国间接融资市场将得到进一步的发展。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金支持，缓解了直接融资市场的压力。但由于发展时间短，市场机制不完善，目前还存在许多问题。
4、如何理解货币的两个最基本的职能？P8
（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商品来满足，这种商品就取得货币的资格（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开
【学霸参考答案】（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段
的统一就是货币。（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。
5、简述商业银行经营的三条原则，并说明这三者之间的关系。P100
商业银行经营管理所遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性原则”。
（1）盈利性。作为商业银行经营管理的原则之一是指追求盈利最大化，这是商业银行的经营目的。
（2）流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。
（3）安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。
商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。
【学霸参考答案】商业银行的经营有三大原则：盈利性、流动性、安全性。
三大原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。总体来说，安全性与流动性是正相关;流动性强的资产，风险性小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈往往流动性差，风险性高。
6、中央银行有哪三大职能，分别说明。
发行的银行：指垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行，硬辅币的铸造、发行、也多有中央银行经管；
银行的银行，银行固有的业务——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过其业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行与其他金融机构。其职能主要表现在三个方面：（1）集中存款准备；（2）最后贷款人；（3）组织全国的清算。
国家的银行：指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理收支以及为国家提供各种金融服务。（1）代理国库；（2）代理国家债券的发行；（3）对国家财政给予信贷支持——只要方式有：○1直接给国家财政以贷款；○2购买国家公债；（4）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理；（5）制定和实施货币政策；（6）制定并监管执行有关金融管理法规；（7）代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定。在国内外经济金融活动中，充当政府顾问，提供经济、金融情报和决策建议。
【学霸参考答案】中央银行具有三大职能。一是发行的银行。中央银行垄断货币发行权，为满足经济需要向社会发行货币。二是银行的银行。一方面集中商业银行的准备金，另一方面充当商业银行最后的借款人，同时为金融体系提供支付清算。三是国家的银行。代理国家金库、为政府融通资金、代表政府管理国内外金融事务，如制定执行货币政策，管理国家黄金外汇储备等。
7、既然中央银行是国家的银行，为什么还要强调中央银行相对与政府的独立性？
答：中央银行是国家的银行指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理收支以及为国家提供各种金融服务。，而所谓中央银行的独立性问题是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行有法律赋予或实际拥有的自主程序。由于中央银行在金融体系和国民经济中处于特殊的地位，承担着特殊的职责，要真正发挥中央银行的作用，必须使中央银行具有一定的独立性。这是因为：
（1）中央银行是特殊的金融机构。中央银行履行其职责必须通过具体的业务活动来进行，中
央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点，这是由经济与金融的关系和金融行业的特殊性质决定的。
（2）中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性。中央银行作为宏观经济的调控部门，虽然要按政府确定的目标和意图行事，但中央银行不同于一般行政管理机构，它的调控对象是货币、信用、金融机构与金融市场，调控手段是技术性很强的经济手段，需要中央银行机构与人员具有熟练的业务、技术与经验和一定程度的独立性和稳定性。
（3）中央银行与政府两者所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。政府工作的侧重点经常是根据况不时变化，经济工作虽然也是政府贯彻始终的中心工作，但社会问题往往是政府时时关注的。而在经济工作中，政府的重点也经常予以调整，基础设施建设问题、地区平衡发展问题、行业调整与产品结构调整问题、扶贫救灾问题、就问题、社会保障问题等等都是政府关注的重点，而这些重点又是根据具体情况而不时变化的。如果中央银行完全按政府指令行事而缺乏独立性，一是可能出现用货币发行弥补政府赤字，从而导致通货膨胀问题，二是可能降低货币政策的稳定性从而导致金融运行的波动。中央银行虽然要对政府的工作重点予以配合，但这种配合不能违反金融活动的基本规律。为了保证经济、社会长期的稳定协调发展，中央银行工作的重点是围绕稳定货币币值这一基本原则或目标进行的。稳定货币币值的目标具有很强的持续性、稳定性和社会性，是中央银行维护国家根本利益的集中体现。中央银行通过稳定货币，为政府各项目标的实现提供条件、环境和保障。虽然稳定货币有时可能与政府的短期工作重点发生矛盾，但符合政府的长期目标。因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社会的长期持续稳定发展是有益的。
（4）中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失。
（5）中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行运作的效率。
总之，从中央银行在现代经济体系中所处的重要地位和所担负的重要职责看，中央银行必须保持一定的独立性。现代经济和金融的发展证明，中央银行要真正发挥其作用，就必须是强有力的，也就是必须具有一定的独立性，这是保持经济、金融稳定和维护社会公众信心的一个必要条件。中央银行对政府保持一定的独立性，使其权力与责任相统一，能够在制定和实施货币政策、监管金融业和调控宏观经济方面自主地、及时地形成决策和保证决策的贯彻执行，这对促进经济与社会的健康、稳定发展和保证国家的根本利益具有重要意义。
【学霸参考答案】由于中央银行在金融体系和国民经济中处于特殊的地位，承担着特殊的职责，要真正发挥中央银行的作用，必须使中央银行具有一定的独立性。这是因为：
（1）中央银行是特殊的金融机构。中央银行履行其职责必须通过具体的业务活动来进行，中央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点，这是由经济与金融的关系和金融行业的特殊性质决定的。
（2）中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性。中央银行作为宏观经济的调控部门，虽然要按政府确定的目标和意图行事，但中央银行不同于一般行政管理机构，它的调控对象是货币、信用、金融机构与金融市场，调控手段是技术性很强的经济手段，需要中央银行机构与人员具有熟练的业务、技术与经验和一定程度的独立性和稳定性。
（3）中央银行与政府两者所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。政府工作
的侧重点经常是根据情况不时变化，经济工作虽然也是政府贯彻始终的中心工作，但社会问题往往是政府时时关注的。而在经济工作中，政府的重点也经常予以调整，基础设施建设问题、地区平衡发展问题、行业调整与产品结构调整问题、扶贫救灾问题、就业问题、社会保障问题等等都是政府关注的重点，而这些重点又是根据具体情况而不时变化的。如果中央银行完全按政府指令行事而缺乏独立性，一是可能出现用货币发行弥补政府赤字，从而导致通货膨胀问题，二是可能降低货币政策的稳定性从而导致金融运行的波动。中央银行虽然要对政府的工作重点予以配合，但这种配合不能违反金融活动的基本规律。为了保证经济、社会长期的稳定协调发展，中央银行工作的重点是围绕稳定货币币值这一基本原则或目标进行的。稳定货币币值的目标具有很强的持续性、稳定性和社会性，是中央银行维护国家根本利益的集中体现。中央银行通过稳定货币，为政府各项目标的实现提供条件、环境和保障。虽然稳定货币有时可能与政府的短期工作重点发生矛盾，但符合政府的长期目标。因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社会的长期持续稳定发展是有益的。
（4）中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失。（5）中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行运作的效率。
总之，从中央银行在现代经济体系中所处的重要地位和所担负的重要职责看，中央银行必须保持一定的独立性。现代经济和金融的发展证明，中央银行要真正发挥其作用，就必须是强有力的，也就是必须具有一定的独立性，这是保持经济、金融稳定和维护社会公众信心的一个必要条件。中央银行对政府保持一定的独立性，使其权力与责任相统一，能够在制定和实施货币政策、监管金融业和调控宏观经济方面自主地、及时地形成决策和保证决策的贯彻执行，这对促进经济与社会的健康、稳定发展和保证国家的根本利益具有重要意义。
8、简述凯恩斯的货币需求理论。
（1）第一次明确提出货币需求的三个动机，即交易动机、预防动机和投机动机；（2）推出货币需求函数，即：Md＝M1+M2＝L1（y）+L2(r), 说明的是，由交易动机和预防动机决定的货币需求是收入水平Y 的函数，且与收入正相关；而由投机动机决定的货币需求则是利率水平R 的函数，且与利率负相关
【学霸参考答案】凯恩斯对货币需求的研究是从对经济主体的需求动机的研究出发的。凯恩斯认为，人们对货币的需求出于三种动机：①交易动机：为从事日常的交易支付，人们必须持有货币；②预防动机：又称谨慎动机，持有货币以应付一些未曾预料的紧急支付；③投机动机：由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而持有货币。在货币需求的三种动机中，由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求均与商品和劳务交易有关，故而称为交易性货币需求（ L1）。而由投机动机而产生的货币需求主要用于金融市场的投机，故称为投机性货币需求（L2）。而货币总需求（L）等于货币的交易需求（L1）与投机需求（L2）之和。对于交易性需求，凯思斯认为它与待交易的商品和劳务有关，若用国民收入（Y）表示这个量，则货币的交易性需求是国民收入的函数，表示为L1＝L1（Y）。而且，收入越多，交易性需求越多，因此，该函数是收人的递增函数。对于投机性需求，凯恩斯认为它主要与货币市场的利率（i）有关，而且利率越低，投机性货币需求越多，因此，投机性货币需求是利率的递减函数，表示为L2＝L2（i）。但是，当利率降至—定低点之后，货币需求就会变得无限大，即进入了凯恩斯所谓的“流动性陷阱”，这样，货币需求函数就可写成：
L＝L1（Y）＋L2（i）＝L（Y，i）
也就是说，货币的总需求是由收入和利率两个因素决定的。
9、怎样运用宏观紧缩政策治理通货膨胀？
（1）运用紧缩性货币政策治理通货膨胀，主要手段包括通过公开市场业务出售政府债券、提高再贴现率和提高商业银行的法定准备率；（2）运用紧缩性财政政策治理通货膨胀，
主要手段包括削减政府支出和增加税收；
（3）运用紧缩性的收入政策治理通货膨胀，主要手段包括确定工资—物价指导线、管制或冻结工资以及运用税收手段。
【学霸参考答案】（1）运用紧缩性货币政策治理通货膨胀，主要手段包括通过公开市场业务出售政府债券、提高再贴现率和提高商业银行的法定准备率；（2）运用紧缩性财政政策治理通货膨胀，主要手段包括削减政府支出和增加税收；（3）运用紧缩性的收入政策治理通货膨胀，主要手段包括确定工资—物价指导线、管制或冻结工资以及运用税收手段。
10、中央银行货币政策的“三大法宝”。(百度)
【学霸参考答案】法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，称“三大法宝”。
法定存款准备率：是以法律的形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。
法定存款准备金建立之初的目的，是为了保持银行的流动性，当准备金制度普遍实行，中央银行拥有调整法定准备率的权力之后，就成为中央银行控制货币供应量的政策工具，而且是最猛烈的工具。
再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现撕所作的政策性规定。
再贴现政策包括两方面：一是对再贴现率的决定、调整。这种作用主要着眼于短期，调整货币供给量，由于再贴现率在利率体系中的关键作用，这种调整也具有告示效应。另一方面是对申请再贴现的资格的规定。其作用着眼于长期，主要能改变资金流向。
公开市场业务(open-market operation)是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。
11、简述通货膨胀的经济效应。(第十五章第二节PPT)
强制储蓄效应：如若政府向中央银行借债，从而造成直接或间接增发货币，这种筹措建设资金的办法就会强制增加全社会的储蓄总量，结果将是物价上涨。
在公众名义收入不变的条件下，按原来的模式和数量进行的消费和储蓄，两者的实际额均随物价的上涨而相应减少，其减少部分大体相当于政府运用通货膨胀实现强制储蓄（forced saving）的部分。
收入分配效应：由于社会各阶层收入来源极不相同，因此，在物价总水平上涨时，有些人的收入水平会下降，有些人的收入水平反而会提高。这种由物价上涨造成的收入再分配，就是通货膨胀的收入分配效应。
资产结构调整效应也称财富分配效应（distributional effect of wealth）
财富或资产分为实物资产和金融资产。
在通货膨胀的环境下，实物资产的货币值大体随通货膨胀率的变动而相应升降；金融资产与
通货膨胀的相关关系比较复杂。
对货币债权债务的各种金融资产来说，物价上涨，实际的货币额减少；物价下跌，实际的货币额增多。在这一领域之中，防止通货膨胀损失的办法，通常是提高利息率或采用浮动利率。
【学霸参考答案】1,通货膨胀对实际收入和实际财产的再分配的效应，是最主要的效应。工资收入不变或者增长慢于价格的上涨，工薪阶级会蒙受损失。加剧了收入分配的不均等化进一步加剧。
通货膨胀对财产价值的影响主要取决于财产形式。
2，通货膨胀对产量和就业的短期效应。在未充分就业的情况下，未被预期的通货膨胀使实际公司成本下降，利润增加，产量和就业扩大。在充分就业的情况下，通货膨胀只会促进工资成本的上升而进一步推进通货膨胀，会对经济体系的各个方面产生破坏性影响。
3，通货膨胀对经济增长的效应。
12、试运用菲利普斯曲线说明就业与通货膨胀的替代理论。
如P236页15-1图，可得通货膨胀率和失业率之间存在着一种替代关系：失业率越低，通货膨胀率越高；反之，失业率越高，通货膨胀率越低。
政策含义：要想使失业率保持在较低的水平，就必须忍受较高的通货膨胀率；要使价格保持稳定，就必须忍受较高的失业率，两者不可兼得。
【学霸参考答案】P235
13、什么是货币政策中介指标，选取中介指标一般要符合哪些标准？
货币政策中介指标，处于最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量；通常有市场利率、货币供应量，在一定条件下，信贷量和汇率也可充当中介指标。
标准：（1）可控性。即是否易于被货币当局所控制；（2）可测性。第一，中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据，第二，有较明确的定义，同时便于观察、分析和检测。（3）相关性。只要达到中介指标，中央银行在实现或接近实现货币政策目标方面就不会遇到障碍和困难；（4）抗干扰性。货币政策在实施过程中常会受到许多外来的因素或非因素的干扰。只有选取那些受干扰程度较低的中介指标，才能通过货币政策工具的操作达到最终目标；（5）与经济体制、金融体制有较好的适应性。
【学霸参考答案】（1）货币政策中介指标是指为实现货币政策目标而选定的中介性或传导性金融变量。
（2）货币政策中介目标的选取有三个标准，即可测性、可控性和相关性。
14、简述货币政策最终目标及含义。242页
最终目标：稳定物价、充分就业、促进经济增长、保持国际收支平衡
充分就业：是宏观经济政策的第一目标。它广泛的意义上是指一切生产要素（包含劳动）都有机会以自己愿意的报酬参加生产的状态。
稳定物价：是宏观经济政策的第二个目标。价格稳定是指价格总水平的稳定，它是一个宏观经济概念。
促进经济增长：是宏观经济的第三个目标。经济增长是指在一个特定时期内经济社会所生产的人均保持国际收支平衡：平衡国际收支也是一国宏观经济政策的重要目标之一。对现在开放型经济国家至关重要。
【学霸参考答案】所谓货币政策目标是指中央银行制定和实施某相货币政策所要达到的特定的经济目标。实际上就是货币政策的最终目标。目前，西方发达国家的货币政策有四大目标，即物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。
（1）稳定物价一般是指通过实行适当的货币政策，保持一般物价水平的相对稳定，以避免出
现通货膨胀或通货紧缩。
（2）充分就业一般是指消除一国经济中的非自愿失业，即由于工人们不愿接受现行的工资水平和工作条件而造成的失业。它的实现并不意味着失业率降为零，仍存在着自愿失业和摩擦失业。
（3）经济增长即促进经济的增长。一般用人均国民生产总值作为衡量指标。
（4）国际收支平衡指一国对其他国家的全部货币收入与全部或支出保持基本平衡。
15、简述凯恩斯学派的货币政策传导机制理论。249页
凯恩斯学派的货币政策传导机制理论，最初思路可以归结为：通过货币供给M的增减影响利率r，利率的变化则通过资本边际效益的影响使投资I以乘数方式增减，而投资的增减进而影响总支出E和总收入Y。用符号克表示为：M-r-I-E-Y
【学霸参考答案】根据凯恩斯的分析，中央银行增加或减少货币供应量将引起利率的下降或上升，在资本边际效率一定的条件下，利率的下降将引起投资的增加，利率的上升则引起投资的减少。投资的增加或减少，又将通过乘数作用引起支出和收入的同方向变动。如果用M表示货币供应量，r表示利率，I表示投资，E表示支出，Y表示收入，则凯恩斯的货币政策传导机制理论可表示如下：M↑→r↓→I↑→E↑→Y↑
16、中国常用的货币政策工具有哪些？
中国的货币政策工具主要有存款准备金制度、信用贷款、公开市场操作和利率政策等
【学霸参考答案】存款准备金制度，信用贷款，公开市场操作和利率政策等。
五、案例分析题
（一）案例分析一：
按照金融稳定理事会的定义，影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。根据“107号文”规定，我国的影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照，完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等；二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等；三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等.中国银监会发布2012年报首次明确影子银行的业务范围：“银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财等表外业务不属于影子银行。
截止2014年3月，中国的影子银行社会融资升至G D P的35%，增速为常规银行信贷的两倍。在中国的影子银行中，委托贷款和信托贷款占主要部分。近日，国际货币基金组织金融顾问何塞-范内斯表示，如不解决影子银行的风险，将有可能危及全球金融稳定。。IM F 《全球金融稳定报告》指出，中国影子银行的规模和快速增长增加地区性风险，应当引起监管者和投资人的注意。
思考题：1.你认为影子银行引发系统性风险的因素有哪些？期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆
2.影子银行业务发展的利与弊？
参考答案一
利：银行负债方和资产方的双重“表外化”，使得银行内资金源源不断地流出，成就了“影子银行”资金规模的快速扩张，其系统性风险因而也备受市场关注
弊：在小企业融资难的状况未得到改善时，影子银行也满足了部分小微企业和“三农”领域的融资需求，在一定程度上弥补了正规金融的不足，对国民经济给予了必要的助力。
因此，对于“影子银行”既不可围追堵截，必灭之而后快；又不可放任自流，任其恣意妄为。只有因势利导，完善制度，加强监管，才能促使“影子银行”良性发展，为中国经济发展做出积极的贡献。
参考答案二
利：影子银行处于脱离监管的状态，使用的灵活性强，受到监管的资金就会产生进入影子银行的冲动，这种趋势会进一步加速影子银行的坐大；
弊：影子银行的快速发展也显示出社会经济发展的需要，对影子银行的态度应该是“疏导”而非“堵截”。
3.假定政府部门认同近年来影子银行业务在中国快速发展的主要原因在于严格的金融管制，你认为中央银行应如何确定监管思路？
（一）统一界定影子银行监督部门
在目前银、证、保分业监督体系中，银行业监督部门对社会融资体系的监管占相对主导地位，该部门不仅熟悉社会融资业务，而且在长期监管过程中积累了丰富的经验。影子银行虽然不是常规意义上的金融机构，但本质上也和银行业金融机构一样为社会提供融资服务，而且，影子银行与金融机构之间不管是在业务上还是在信用关系上存在不可分割的联系。因此，由银行业监管部门来行使影子银行的监管具有比较优势。现阶段，中国人民银行既是金融业务的监督者，也是宏观调控的主要部门，负责金融统计制度的制定和完善，负责货币政策的制定与执行，如果由人民银行及其分支机构执行影子银行的监督，不仅可以通过调整统计口径实现包括影子银行在内的社会融资规模统计，提高统计数据的政策参考性，也可以避免因无部门监管、多头监管、无效监管所致的业务混乱现象，降低影子银行风险概率。
（二）寻求对影子银行监管的立法支持
一是尽快完善银行业金融机构与金融创新相关的管理办法和监测措施，从制度上防止金融机构过度金融创新，始终将金融机构信用扩张纳入可控和可监测范围。二是加快民间金融法律法规建设步伐。注重发挥正规金融对民间金融的引导作用，严厉打击“高利贷”行为和各类“地下钱庄”，有序发展小额贷款公司、融资性担保机构和典当行等准金融机构。三是构建影子银行准入、退出制度。对发展规模较大、管理较为成熟的民间金融类的影子银行进行登记，明确主管部门，并根据其业务方向提供正规化升级的准入机会，引导其规范式发展；针对被市场淘汰的小型民间金融，就退市情形、债权处理、投资者利益保护等进行规范，确保影子银行的风险主要由其出资人担当，避免其内部风险向社会扩散与渗透。
（三）开展对影子银行的有效监测
有效监测是实施针对性监管措施的基础，可以从两个方面入手。一是探索建立科学的监测评估体系。借鉴国际经验，从宏观和微观不同角度对影子银行风险信息进行定量和定性监测。在宏观角度，引入社会融资总量指标，通过编制行业资产负债表以及现金流量表，评估影子银行体系金融资产的规模和增速，与GDP和货币供应量等宏观经济指标进行分析对比，从而了解其对整个金融体系的影响以及对系统性风险的影响。在微观角度，采取不同的渠道，通过日常监管和市场信息对不同影子机构和业务进行分门别类的统计和监测，例如通过公开市场情报和调查数据识别影子银行业务，以及通过现场检查和非现场监管的监测信息帮助确认潜在风险；通过专项调查持续收集监测民间融资规模；利用银行资产负债表以及与相关被监管机构的交易对手信用风险暴露数据监测表外业务的规模；把银行账户托管要求列入“影子银行”与银行体系合作备忘录，将影子银行活动置于监管视线之下。二是建立信息共享机制，加大信息共享力度。充分发挥监管机构、交易所和各行业协会的作用，定期汇总并分析市场数据，监测和预防单个机构和系统层面的风险。同时提高影子银行系统信息披露程度，从保护投资者及金融消费者利益的角度出发，对影子银行体系总体监测报告以及体系内的重要机构、复杂金融产品信息进行披露，尽量减少影子银行和投资者之间的信息不对称，确保投资者和金融消费者能全面、清晰地了解机构和产品的信息，从而做出正确的判断和风险控制决策，减少利益损失。
评分标准：思路清晰，逻辑清楚，文字流畅
（二）案例分析二
据英国《金融时报》网站3月11日报道，余额宝是电子商务巨头阿里巴巴2013年6月发行的一款互联网货币基金，到2014年2月底，其投资者总人数已突破8100万，与之相比，2014年3月初全国股市的活跃交易账户只有约6700万户。
基本经营方式：将汇集的资金交由天弘基金（货币市场基金）管理。目前通过余额宝，用户不仅能够得到远高于银行活期存款收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，需要现金可赎回。
2014年3月4日，中国人民银行行长周小川、副行长潘功胜和易纲一天之内被追问四次，各有表述。中国人民银行行长周小川表示：不会取缔余额宝，对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善；副行长易纲表示：要支持容忍余额宝等金融产品创新；副行长潘功胜表示：互联网金融可以扩大对小微企业的供给，拓宽老百姓投资渠道，提高交易效率，降低交易成本。对互联网金融这个金融新品种，第一要鼓励创新和发展，第二要推动金融市场改革，扩大金融供给，第三是要规范监管，跨部门交叉性产品，需要协调监管
思考题：1.你认为余额宝面临的经营风险有哪些？
监管风险，市场风险，用户风险，流动性风险，收益风险，安全风险等
2.目前有观点认为余额宝是银行体系的寄生虫、吸血鬼，对此你如何评论？
余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”。它们并未创造价值，而是通过拉高全社会的经济成本并从中渔利。它们通过向公众输送一点点蝇头小利，为自己赢得了巨额利润，同时让全社会为之买单。我们都指责商业银行暴利，但银行毕竟是通过经营贷款风险之后才获得的风险收益；我当然反对银行暴利，但消除银行暴利必须是还利给中国实业企业，而不是分配给“金融寄生虫”。我想，对任何一个市场经济体，对于任何一个还有些智商的金融监管者而言，都应当旗帜鲜明地抑制余额宝。因为它严重干扰了利率市场，严重干扰银行流动性，严重拉高实业企业融资成本，从而加剧金融和实业之间的恶性循环，严重威胁中国的金融安全和经济安全。
3.你认为央行应如何确定对余额宝进行监管的思路？
第一，为适应以余额宝为代表的互联网金融产品的跨界经营方式，建议由央行作为监管主体，牵头银监会、证监会、保监会、工信部等归口部门协调监管。依法制定相关监督管理办法，经营管理规则和风险管理制度，严格监管超范围经营和监管套利行为，维护市场公平、稳定。第二，加快建立互联网金融消费权益保护法律法规框架，建立消费者保护协调合作机制，提高对该类产品的信息披露要求，增强产品透明度，对高于市场收益的产品要给消费者足够的风险警示；完善消费者投诉渠道。
第三，对包含金融机构在内的互联网金融市场参与主体采用负面清单的监管方式。这将有利于在鼓励创新的前提下守住风险底线，同时也能避免互联网金融市场中由于监管标准不一致导致的监管套利。
第四，为降低余额宝类产品突发挤兑风险，全力提高货币市场基金的监管要求，在杠杆使用、流动性、透明度、证券信用度、投资分散程度等方面强化监管，特别是加强流动性管理和提高信息披露标准。为此或者可以考虑借鉴美国经验，给该类产品设置权限，在市场紧缩时期向投资人收取申购赎回费用并设置赎回限制，以阻止资金外流。
（三）案例三：
2014年3月10日中国央行行长周小川在接受《证券日报》记者采访时提到，存款保险制度有望在今年推出。此前，国务院总理李克强此前曾明确：将“建立存款保险制度，健全
金融机构风险处置机制”纳入2014年的重点工作。业内人士称，存款保险条例起草已经完毕，将择机出台。《上海证券报》提到：
(1)我国的存款保险赔付限额可能覆盖99%以上账户(比如50万元)。实行限额保险，并非“50万元以上没有安全保障了”。银行即使破产，也只是破股东的产，而不是破存款人的产。存款保险处置问题银行时，大多采取过桥银行、收购与承接等方式，将问题银行的存款转移到一家健康银行，实际上使存款人得到100%的保障。
(2)业界专家普遍认为，实行风险差别费率，通过经济手段形成正向激励机制，客观上可以加强对金融机构盲目扩张和冒险经营行为的约束，促进其稳健经营与健康发展，有效防止和疏导金融体系的风险。国际金融危机后，越来越多的国家和地区均引入风险差别费率。近年新建立存款保险制度的国家和地区，如中国香港、新加坡、蒙古等，都在起步时直接引入差别费率。
(3)基本的原则是，费率水平与银行的风险挂钩，对高风险机构实行高费率，反之实行低费率，与金融机构类型及规模没有必然联系。据悉，我国存款保险制度将以低费率起步，费率水平远低于绝大多数国家建立存款保险制度时的水平，保费征收对金融机构的财务影响很小，不会对正常经营构成额外负担。
思考题：1什么是存款保险制度？
存款保险制度作为一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金以保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
2.建立存款保险制度的利弊？
在存款保险框架下建构起良好的保险机构运行机制，对危机金融机构提供流动性支持，发挥金融救助功能，可以有效地减轻银行危机震荡，降低金融风险，减轻政府负担，保护小额存款人的利益，促进储蓄存款的增长，充分发挥支付体系的规模效应。
3.请逐一对《上海证券报》所提到的有关我国存款保险制度构建的基本思路进行评述。（四）案例分析四：受外部形势不稳及资本流动多变等因素影响，近年来银行体系短期流动性供求的波动性有所加大，尤其是当多个因素相互叠加或市场预期发生变化时，有可能出现市场短期资金供求缺口难以通过货币市场融资及时解决的情形，不仅加大了金融机构流动性管理难度，而且不利于中央银行进行流动性总量调节。为提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力，客观上需要进一步创新和完善流动性供给及调节机制，不断提高应对短期流动性波动的能力，为维持金融体系正常运转提供必要的流动性保障，中国人民银行于2013年年初创设了公开市场短期流动性调节工具（Short-term Liquidity Operations，SLO）和常设借贷便利（Standing Lending Facility，SLF），在银行体系流动性出现临时性波动时相机运用。其中，公开市场短期流动性调节工具以7天期内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率招标方式开展操作。常备借贷便利的主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。常备借贷便利的最长期限为3个月，目前以1-3个月期操作为主；利率水平根据货币调控需要、发放方式等综合确定。常备借贷便利主要以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等；必要时也可采取信用借款方式发放。2014年9月央行进一步创设了中期借贷便利（Medium-termLendingFacility，MLF）。中期借贷便利是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。
思考题： 1.简述中央银行传统的三大货币政策工具？
法定存款准备率：是以法律的形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。
法定存款准备金建立之初的目的，是为了保持银行的流动性，当准备金制度普遍实行，中央银行拥有调整法定准备率的权力之后，就成为中央银行控制货币供应量的政策工具，而且是最猛烈的工具。
再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现撕所作的政策性规定。
2.2014年9月16日晚间，央行向国内五大商业银行通知，将在最近两天内向五大行进行总计5000亿元SLF(常设借贷便利)，期限为3个月，每家规模各1000亿。央行的这一货币政策措施将会对货币供应量，继而对宏观经济产生何种影响？
3.创新的SLF与公开市场业务的主要区别是什么？在当前经济形势下，中央银行选择运用创新的SLF，是否恰当？
区别：公开市场短期流动性调节工具以7天期内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率招标方式开展操作。常备借贷便利的主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。常备借贷便利的最长期限为3个月，目前以1-3个月期操作为主；利率水平根据货币调控需要、发放方式等综合确定。
（五）案例分析五：
自2011年4月以来，由于无力偿还巨额债务，温州市已有90多家企业老板逃跑、企业倒闭，仅9月22日一天就出现9家企业主负债出走，而且关停倒闭企业从个别现象向群体蔓延，引发“温州民间借贷危机”。
据央行温州中心支行调查显示，“温州有89%的家庭或个人、59.67%的企业参与民间借贷，其市场规模达到1100亿元。”同时来自温州官方的文件也证实，当地民间借贷规模占民间资本总量1/6左右，相当于温州全市银行贷款总额的1/5。如此严重的民间借贷危机引起了地方和中央高层的关注，国务院总理温家宝多次来到温州视察，并于2012年3月28日，主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区，希望通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，防范和化解金融风险能力明显增强，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经验。
2013年11月22日，浙江省十二届人大常委会第六次会议高票审议通过了《温州市民间融资管理条例》共七章50条，此条例于2014年3月正式实施。这是中国首部金融地方性法规和首部专门规范民间金融的法规。新公布的《条例》内容，打通了民间借贷、企业定向债券融资、定向集合融资三大民间融资通道。《条例》出台后，民间融资不仅取得了合法地位，同时对借贷流程做出了相应规范，大大降低了借贷风险。
思考题：1.经济学如何定义“信用”？与银行体系的借贷行为相比，民间借贷最主要的特点是什么？
（1）经济范畴“信用”相当于“借贷”，
（2）一是手续简便
民间融资不像银行贷款需要提供营业执照、代码证书、会计报表、购销合同、负责人身份证件、验资报告等一大堆材料，也不用经过签订合同、办理公证等程序，一般只是利用人际关系的信誉，由借款人向放贷者打个白条即可办理。
二是资金随需随借
按银行的正常贷款程序，企业从向银行申请贷款到获得贷款，期间大约需要一个月，即使是长期合作客户，最快也需要10天左右；而民间借贷一般仅需要3~5天甚至更短的时间即可获得所需资金。
三是获取资金条件相对较低
中小企业贷款风险大、需求额度小、管理成本高，银行在发放贷款时普遍要求中小企业提供足够的抵押担保物；而民间借贷普遍以信用为依据，90%以上的民间借贷不需要抵押物，显然
更加适合于小企业。四是资金使用效率较高。银行贷款期限一般以定期形式出现，而民间借贷可以即借即还，适合小企业使用频率高的特点。五是节省费用。由于民间借贷省去了公证、鉴定、验资、抵（质）押登记等手续，也就节省了不菲的中介费用。民间借贷融资正是具备了这些比较优势，才使得民间融资市场趋于活跃。
2.你认为温州民间借贷兴盛和危机产生的主要原因有哪些？
3.请尝试运用运用信息不对成理论分析《温州市民间融资管理条例》通过，使得民间资本借贷由“地下”变成“地上”，未来将带来哪些外部利润。
C.降低交易成本并提供金融服务便利 D.改善信息不对称 陕西师范大学货币银行学模拟试题（1） 共團475人浏览［大］［中］［小］ 一、名词解释 1. 货币流通 2. 劣币驱逐良币规律（格雷欣定律） 3. 信用 4. 直接融资 5. 基准利率 6. 贴现 7. 利率管制 8. 外汇 9. 汇兑心理说 10.金融市场 二、选择题 1. 货币执行支付手段职能的特点是（）。 A.货币是商品交换的媒介 B.货币运动伴随商品运动 C.货币是一般等价物 D.货币作为价值的独立形式进行单方面转移 A. 银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.现金 3. 商业信用是企业在购销活动中经常采用的一种融资方式。商业信用的特点有 （ A. 主要用于解决企业的大额融资需求 B. 商业信用融资期限一般较短 C. 商业信用周期较长，在银行信用出现后，企业就较少使用这种融资方式 D. 商业信用融资规模无局限性 4. 利息是（）的价格。 A. 货币资本 B.借贷资本 C.外来资本 D.银行资本 A.提供支付结算服务 B.融通资金 发布日期：2010-07-29 11:05 发布人：圣才学习网 2.在我国货币层次中，狭义货币量包括（ ）。 ）。 5.可以将金融机构的功能描述为（ ）。
6. 世界银行集团包括（ ）。 A.IMF B.国际开发协会 C.国际清算银行 D.国际金融公司 7. 中央银行是一个国家的货币金融管理机构，对其特点可概括为（ A.发行的银行 B.国家的银行 C.存款货币银行 D.银行的银行 8. 衍生金融工具有（ ）。 A.远期合约 B.期货合约 C.互换合约 D.期权 A.不稳定 B.不确定性 C.相对稳定 D.相对不稳定 10. 货币供给的控制机制由（ ）环节构成。 D.货币乘数 A.银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款 13.马克思的货币起源理论表明（ ）。 A.货币是国家创造的产物 B.货币是先哲为解决交换困难而创造的 C.货币是为了保存财富而创造的 D.货币是固定充当一般等价物的商品 14. 根据融资活动中所产生的当事人的法律关系和法律地位的不同，融资方式可以分为（ A.债权融资 B.股权融资 C. 直接融资 D.间接融资 15. 在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位置的机构是（ A.社会性公律组织 B.行业协会 C.中央银行或金融管理当局 D. 分业设立的监管机构 ）。 9.弗里德曼认为货币需求函数具有（ ）的特点。 A.货币供应量 B.基础货币 C.利率 11.信用是（ ）。 A.买卖行为 B. 赠予行为 C.救济行为 D.各种借贷关系的总和 12.在我国货币层次中准货币是指（ ）。 ）。 ）。
第一章货币与货币制度 二、单项选择题 (每题1分，共15题) 1．货币的产生是＿C＿。 A由金银的天然属性决定的 B 国家发明创造的 C商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物 D人们相互协商的结果 2．货币在＿D＿时执行价值尺度职能。 A 商品买卖 B 缴纳租金 C 支付工资 D 给商品标价时 3．货币在＿D＿时执行价值贮藏职能。 A 支付水电费 B 购买商品 C 表现和衡量商品价值 D 准备用于明年的购买 4．货币执行支付手段职能的特点是＿D＿。 A 货币是商品交换的媒介 B 货币运动伴随商品运动 C 货币是一般等价物 D 货币作为价值的独立形式进行单方面转移 5．在金属货币流通条件下，货币在执行贮藏手段职能时，能自发的调节＿B＿。 A 货币流通 B 货币必要量 C 生产规模 D 投资规模 6．中国工商银行发行的电子货币是＿＿。 A 牡丹卡 B VISA卡 C 长城卡 D 金穗卡 7．货币单位规定有含金量，但国内流通银行券，无铸币流通，无金块可供兑换，银行券可兑换外币汇票是（C ）。 A 金块本位制 B 金铸币本位制 C 金汇兑本位制 D 银行券制 8．目前世界各国实行的是＿D＿。 A 银本位制 B 金本位制 C 金、银复本位制 D 不兑现信用货币制度 9．金银复本位制中,金银两种货币比价均各按其市场价值决定的货币制度是＿＿。 A平行本位制 B双本位制 C跛行本位制 D单本位制 10．金币本位制的特点是＿B＿。 A货币单位规定有含金量，但不铸造、不流通金币 B金币可以自由铸造和熔化 C 纸币仍是金单位 D金银铸币同时流通 11．劣币驱逐良币规律中所谓的劣币是指＿B＿。 A名义价值高于实际价值的货币 B名义价值低于实际价值的货币 C没有名义价值的货币 D没有实际价值的货币 12．与本位币相比,辅币具有如下特点＿A＿。 A为有限法偿货币 B为不足值货币 C国家垄断铸造 D币材多为贱金属 13．我国货币制度规定，人民币具有以下特点＿B＿。 Ａ人民币与黄金有直接联系Ｂ人民币是可兑现的银行券 Ｃ人民币与黄金没有直接联系Ｄ人民币不与任何外币确定正式联系 14．弗里德曼将货币定义为B A 流动性 B M2 C 商业银行储蓄 D购买力的暂息所 15．＿＿指出货币和资本作为每一个新开办的企业的第一推动力和持续的动力。 A．凯恩斯B．马克思 C．弗里德曼 D．卢卡斯 三、判断题 (共10题，每题1分) 1．凯恩斯是个典型名目主义者，他认为货币是用于债务支付和商品交换的一种符号。对 2．商品交换必须具备两个前提条件：分工与货币。错 3．市场是交换关系的总和，货币是交换的媒介和桥梁。对 4．马克思的货币本质观认为，货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。对 5．金融资产的流动性也称作“货币性”，它反映了金融资产的盈利能力。错
第二章货币与货币制度 一、判断题（正确为"，错误为x） 1、货币资产是传统的、最基本的和最重要的金融资产。 2、中国使用最早和使用时间最长的铸币是银币。 3、世界上最早的货币是实物货币。 4、货币成为交易的媒介，提高了交易效率，降低了交易成本。 5、电子货币不属于信用货币。 6、货币在地租、借贷以及工资等方面的支付中发挥的职能是交易媒介。 7、本位币是一国货币制度法定作为价格标准的基本货币，具有有限法偿效力。 8、世界上最早的纸质货币是北宋交子。 9、金本位制又可分为金币本位、金块本位和金汇兑本位三种不同的形态，其中以金块本位为最典型的金本位制。 10、称量货币在中国的典型形态是银两制度。 11、辅币的实际价值低于名义价值，具有无限的法偿效力。 12、在现代社会，现金在社会交易额中的使用比例很小，主体是存款货币。 13、世界各国在对货币进行层次划分时，都以其“流通性”作为依据和标准。 14、定期存款的流动性比股票弱。 15、香港地区的港币发行准备是美元外汇。 16、世界上最早实行金本位制的国家是美国。 17、在金本位制下，各国货币的汇率由“金平价”来决定。 18、布雷顿森林体系，实际上是一个变相的金汇兑本位制。 19、超主权储备货币的出现，能够有效克服“特里芬难题”。 20、港币和澳门币分别由香港中央银行和澳门中央银行发行。 二、单项选择题 1、在金属货币制度下，本位币的名义价值与实际价值是（）。 A、呈正比B 、呈反比 C 、相一致D 、无关 2 辅币的名义价值（) 其实际价值。 、 A 、高于 B 、低于C、等于D、不确定 3 最早实行金币本位制的国家是（）。 、 A 、美国 B 、英国 、日本 C、法国D 4 辅币的特点（）。 、 A 、是一种足值货币B、不能自由铸造
试题一 二、单项选择题（每小题2分，共10分） 1、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（）。 A、金本位制 B、银本位制 C、金银复本位制 D、金汇兑本位制 2、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。（） A、马克思的利率理论 B、流动偏好理论 C、可贷资金理论 D、实际利率理论 3、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列哪种经济现象。（） A、本币汇率贬值，资本流入 B、本币汇率升值，资本流出 C、本币汇率升值，资本流入 D、本币汇率贬值，资本流出 4、超额准备金作为货币政策中介指标的缺陷是（）。 A、适应性弱 B、可测性弱 C、相关性弱 D、抗干扰性弱 5、货币均衡的自发实现主要依靠的调节机制是（）。 A、价格机制 B、利率机制 C、汇率机制 D、中央银行宏观调控 三、多项选择题（每小题3分，共15分） 1、信用货币制度的特点有（）。 A、黄金作为货币发行的准备 B、贵金属非货币化 C、国家强制力保证货币的流通 D、金银储备保证货币的可兑换性 E、货币发行通过信用渠道 2、银行提高贷款利率有利于（）。 A、抑制企业对信贷资金的需求 B、刺激物价上涨 C、刺激经济增长 D、抑制物价上涨 E、减少居民个人的消费信贷 3、汇率变化与资本流动的关系是。（） A、汇率变动对长期资本的影响较小。 B、本币汇率大幅度贬值会引起资本外逃。 C、汇率升值会引起短期资本流入。 D、汇率升值会引起短期资本流出。 4、下列属于货币市场金融工具的是（）。 A、商业票据 B、股票 C、短期公债 D、公司债券 E、回购协议 5、治理通货膨胀的可采取紧缩的货币政策，主要手段包括（） A、通过公开市场购买政府债券 B、提高再贴现率 C、通过公开市场出售政府债券 D、提高法定准备金率
一、名词解释（每题3分，共5题，总计15分） 1、基础货币 2、金融深化 3、利率风险 4、间接标价法 5、直接融资 二、单选题（每题1分，共20题，总计20分） 1.根据《中华人民共和国商业银行法》规定，我国商业银行的经营原则是( ) A. 安全性流动性盈利性 B．安全性流动性效益性 C．盈利性安全性流动性 D．效益性安全性流动性 2.货币在（）时执行流通手段的职能。 A.商品买卖 B.缴纳税款 C.支付工资 D.表现商品价值 3. 同业拆借市场利率常被当作（），对整个经济活动和宏观调控具有特殊的意义。 A.基准利率 B.公定利率 C.浮动利率 D.市场利率 4.一年以内的短期政府债券称作（）。 A、货币债券 B、公债券 C、政府货币债券 D、国库券 5.下列属于非系统风险的是（）。 A.信用风险 B.市场风险 C.购买力风险 D.政策风险 6．我国目前实行的中央银行体制属于（）。 A ．单一中央银行制 B ．复合中央银行制 C ．跨国中央银行制 D ．准中央银行制
7．下列属于中央银行资产项目的有（）。 A．流通中的货币B．政府和公共机构存款 C．政府债券 D．商业银行等金融机构存款8．垄断货币发行权，是中央银行作为（）的职能的体现。 A．银行的银行 B．国家的银行 C．监管的银行 D．发行的银行 9．在市场经济中，下列属于外生变量的是（）。 A．价格B．基础货币 C．利率D．汇率 10．通过影响商业银行放款能力来发挥作用的货币政策工具是（）。 A．公开市场业务 B．再贴现率 C．流动性比率D．法定存款准备率 11．剑桥方程式重视的是货币的（）。 A．交易功能B．资产功能 C．避险功能 D．价格发现功能 12．凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率（）。 A．正相关B．负相关 C．无关D．不一定 13．抑制需求拉动的通货膨胀，应该( A )。 A．控制货币供应量 B．降低工资——成本推动型 C．解除托拉斯组织：垄断 D．减少税收 14．菲利普斯曲线说明( )。 A．通货膨胀导致失业 B．通货膨胀是由行业工会引起的 C．通货膨胀率与失业率之间呈负相关关系 D．通货膨胀率与失业率之间呈正相关关系 15.货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（）。 A．物价稳定与经济增长 B．经济增长与充分就业 C．充分就业与国际收支平衡 D．物价稳定与充分就业 16．下列属于货币政策的中间目标的是( )。 A．基础货币 B. 经济增长 C．充分就业 D. 物价稳定 17.目前，西方各国运用得比较多而且十分灵活有效的货币政策工具为（）。 A. 法定存款准备金 B. 再贴现政策
第一章货币与货币制度 一、填空 1、中国最古老的金属铸币是________。 2、世界上最早的纸币是________。 3、人民币是________年12月1日由中国人民银行发行的，这标志着新中国货币制度建立的开端。 4、价格的________是货币的购买力。 5、货币的职能中，_________ 和_________是摆在首位的两个货币职能。 6、所谓“流通中的货币”，就是发挥________职能的货币和发挥________职能的货币的总和。 7、世界上最早实行金本位制的是________国，于1816年正式宣布实行金本位， 8、当币材的构成要素消失之后，________就成为货币制度中的核心构成要素。 9、________是一个国家流通中的基本通货。 10、金本位制之前，在资本主义发展初期，最典型的货币制度是________。 二、选择 1、历史上最早出现的货币形态是（）。 A、实物货币 B、信用货币 C、金属货币 D、电子货币 2、中国最早的货币是（）。 A、贝 B、布帛 C、银两 D、交子 3、中国最早的货币金属是（）。 A、金 B、银 C、铜 D、铁 4、贝和布帛是我国历史上的（）。 A、信用货币 B、纸币 C、实物货币 D、金属货币 5、发挥流通手段职能的货币（） A、是观念上、想象中的货币 B、是现实的、实在的货币 C、必须是足值的 D、不必是足值的 6、货币在（）中执行流通手段的职能。 A、商品买卖 B、银行存款 C、支付工资 D、表现商品价值 7、在商品赊销、预付货款的活动中，货币执行的是（）职能。 A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、贮藏手段 8、最早实行金币本位制的国家是（）。 A、美国 B、英国 C、法国 D、日本 9、（）是一种相对稳定的货币制度。 A、金币本位制 B、金汇兑本位制 C、金银复本位制 D、金块本位制
模拟测试题（一） 一、判断题（每题1分） 1、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。（） 2、美国经济学家凯恩提出了金融创新理论——约束引致创假说（） 3、金融资产可逆性越强退出投资换回现金的成本越高。（） 4、我国的货币供应量的层次划分是根据其风险性的差异划分的。（） 5、根据凯恩斯流动性偏好理论，当人们预期利率上升时，就会抛出货币而持有债券。（） 6、现金余额数量说强调了个人资产选择对货币需求的影响，但排除了利率的影响。（） 7、在货币乘数不变的条件下，中央银行可通过控制基础货币来控制整个货币供给量。（） 8、社会公众的流动性偏好增强，现金漏损率增加。 ( ) 9、政策性金融机构的活动不以营利为目的的。（） 10 、大额可转让定期存单具有不记名、金额大、利息高、期限长的特点。（） 11、制度是通过一系列规则界定人们的选择空间，约束人们之间的相互关系，这些规则是由非正式规则、正式规则和实施机制组成。（） 12、利率市场化是指中央银行完全放弃对利率的调整，利率完全由市场决定。（） 13、货币的时间价值一般通过现金流的现值和终值来反映。（） 14、如果本国利率上升, 将会造成本币需求增加而外币需求减少,这样最终本国产品的需求以及本国的国民生产总值将会上升。 ( ) 15、选择性货币政策工具通常可以在不影响货币供应总量的条件下,影响银行体系的资金投向和不同的贷款利率. ( ) 二、单项选择题（每题1分） 1、（）的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击 A 20世纪50年代 B 离岸金融市场—欧洲货币市场的建立 C 18世纪英国中央银行制度的建立 D 20世纪70年代以后 2、以下对金融体系的功能描述不正确的是（） A 提供资金的融通 B 为融资各方提供相关信息 C 实现金融资源的优化配置 D 不为政府提供借贷 3、金融互换的基本类型主要包括（）
货币金融学(一) 一、单项选择题（每小题1分，共20分） 1. 货币在执行职能时，可以是观念上的货币。 A、交易媒介 B、价值贮藏 C、支付手段 D、价值尺度 2. 下列说法哪项不属于信用货币的特征。 A、可代替金属货币 B、是一种信用凭证 C、依靠银行信用和政府信用而流通 D、是足值的货币。 3. 下列有关币制说法正确的是。 A、平行本位制下会产生“劣币驱逐良币”的现象 B、双本位制下容易出现“双重价格”的现象 C、金银复本位制是一种不稳定的货币制度 D、双本位制下金币作为主币，银币为辅币 4. 我国的货币层次划分中一般将现金划入层次 A、M0 B、M1 C、M2 D、M3 5. 美国联邦基金利率是指：（） A.美国中央政府债券利率 B.美国商业银行同业拆借利 C.美联储再贴现率 D.美国银行法定存款准备率 6. 甲购买了A公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。若A 公司股票市场价格在到期日为每股21元，则甲将：（） A．不行使期权，没有亏损 B行使期权，获得盈利C．行使期权，亏损小于期权费D不行使期权,亏损等于期权费7. 股指期货交易主要用于对冲（） A．信用风险 B．国家风险 C．股市系统风险 D．股市非系统风险 8. 若证券公司采用（）方式为某公司承销股票，则证券公司无须承发行风险。 A．余额包销 B．代销 C．全额包销 D.保底销售 9. 下列关于票据说法正确的是。 A、汇票又称为期票，是一种无条件偿还的保证 B、本票是一种无条件的支付承诺书 C、商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据 D、商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款 10. 开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。 A.不以盈利为经营目标 B.以盈利为经营目标 C.为投资者获取利润 D.为国家创造财政收入 11. 标志着现代中央银行制度产生的重要事件是。 A、1587年威尼斯银行的产生 B、1656年瑞典国家银行的产生 C、1694年英格兰银行的产生 D、1844年英国比尔条例的颁布 12. 1995 年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是（）。 A 、以经济增长为首要目标 B 、以币值稳定为主要目标 C 、保持物价稳定，并以此促进经济增长 D、保持币值稳定，并以此促进经济增长 13. 下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是（）。 A、提高法定存款准备金率 B、提高再贴现率 C、降低再贴现率 D、中央银行卖出债券 14. 中央银行在公开市场业务上大量抛售有价证券，意味着货币政策（）。 A、放松 B、收紧 C、不变 D、不一定 15. 在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点主要放在资产流动性上的是（）理论。 A、资产管理 B、负债管理 C、资产负债管理 D、全方位管理 16. 1694 年，英国商人们建立( ) ，标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。 A、汇丰银行 B、丽如银行 C、英格兰银行 D、渣打银行 17. 下列( ) 不属于商业银行的现金资产。 A、库存现金 B、准备金 C、存放同业款项 D、应付款项 18. 商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是（）。 A、国家风险 B、信用风险 C、利率风险 D、汇率风险
韶关学院2011－2012学年第二学期 经济管理学院《金融学》期末考试试卷（A 卷） 年级 __ _ _ 专业 __ ___ 班级 _ _ 学号 姓名 ____ ___ 注：1、共120分钟，总分100分 。 2、此试卷适用专业：工商管理、人力资源管理 一、 单项选择题：（下列各题只有一个符合题意的正确答案。将你选定的答案编号填入每 题的答案栏中。本大题共10小题，每小题1分，共10分。） 1、货币的本质特征是充当（ ）。 A 、普通商品 B 、特殊商品 C 、一般等价物 D 、特殊等价物 2、一直在我国占主导地位的信用形式是（ ）。 A 、银行信用 B 、国家信用 C 、消费信用 D 、民间信用 3、目前，我国实施的人民币汇率制度是：（ ） A 、固定汇率制 B 、弹性汇率制 C 、钉住汇率制 D 、管理浮动汇率制 4、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：（ ） A 、关注 B 、次级 C 、可疑 D 、损失 5、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：（ ） A 、越大 B 、越小 C 、不变 D 、不一定 6、我国货币政策的首要目标是（ ）。 A 、充分就业 B 、币值稳定 C 、经济增长 D 、国际收支平衡 7、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为3年，按年计息，复利计算，则到
期后应偿还银行本息共为：（） A、万 B、万 C、118万 D、万 8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明：（） A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升 C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降 D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 9、金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是：（） A、贷款业务 B、票据业务 C、同业拆借 D、再贴现 10、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：（） A、中央银行 B、存款货币银行 C、投资银行 D、政策性银行 二、多项选择题：（下列各题有两个或两个以上符合题意的正确答案。将你选定的答案编号填入每题的答案栏中。本大题共10小题，每小题2分，共20分。） 1、在商品交换过程中，价值形式的发展经历了四个阶段，这四个阶段是（）。 A、简单的价值形式 B、等价形式 C、扩大的价值形式 D、货币形式 E、一般价值形式 2、我国货币制度规定，人民币应具有以下特点（）。 A、是不可兑现的银行券 B、是可兑现的银行券 C、与黄金没有直接联系 D、具有无限法偿能力 E、法偿能力是有限的 3、我国利率的决定与影响因素主要有（）。 A、利润的平均水平 B、资金的供求状况 C、物价的变动幅度 D、国际经济环境 E、政策性因素
金融学试题 一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行 2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界货币 5．2月10日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元 2月15日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。 则贬值的货币是（） A.美元 B.日元 C.美元和日元 D.不能确定。 6．商业银行开展的代理保险业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（） A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题2分，共16分。） 1．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。 A. 盈利性 B. 社会性 C.流动性 D.安全性 E.合理性 6．公司债券的主要特点是（） A. 在指定时间按票面金额还本付息 B. 与政府债券相比投资风险较大 C.在二级市场上的流动性不如政府债券 D.收益不固定 E.没有到期日 7．根据骆驼（CAMEL）评级体系，对商业银行的监管的内容主要有（） A. 资本 B. 贷款规模 C.管理水平 D.收益水平 E.流动性 F.资产 8．根据贷款的五级分类方法，不良贷款包括（） A. 正常贷款 B. 关注贷款 C.次级贷款 D.可疑贷款 E.损失贷款 三判断题（每小题1.5分，共15分） 1。在金银复本位制下，若金银的法定比价为1：15，而正常的市场比价为1：18，则：金币是劣币，
2018年7月中央电大本科《现代货币金融学说》期末考试试题及答案 说明：试卷号：1063 课程代码：01601 适用专业及学历层次：金融学；本科 考试：形考（纸考、比例50%）；终考：（纸考、比例50%） 一、单选题 1．法定存款准备金率为20%，原始存款为100万，则社会总存款为(C)。 A. 120万 B．200万 C．500万 D．80万 2．在供给学派看来，控制通货膨胀的治方之本在于(C)。 A．降低税率 B．限制货币发行 C．增加生产和供给 D．削减政府开支，平衡预算 3．托宾认为在资产组合的均衡点，风险负效用(B)收益正效用。 A．大于 B．等于 C．小于 D．不确定 4．下面陈述中，不属于供给学派政策主张的有(D)。 A．减税政策存在着时滞效应 B．控制通货膨胀需要从供给和需求两个方面同时人手 C．高税率是导致美国陷入“滞胀”泥潭的重要因素 D．“单一规则”是进行货币限制的有效手段 5．下面关于货币学派货币供应理论的论述，错误的是(A)。 A．中央银行对货币供应的控制力很弱 B．货币供应是个外生变量 C．商业银行和公众的行为选择对货币供应量有一定的影响 D．中央银行改变货币供应量通常是通过改变高能货币的数量来实现 6．凯恩斯认为要使物价随货币数量作同比例变动的前提条件是(B)。 A．相对于货币数量的物价弹性大于1 B．相对于货币数量的物价弹性等于1 C．相对于货币数量的物价弹性小于1 D．相对于货币数量的物价弹性小于O 7．西方经济学中预期理论的最高级形式是(D)。 A.心理预期 B．调整预期 C．外推预期D．合理预期 8．弗莱堡学派认为，进行金融控制的首要任务是(B)。 1
金融学试题库 第一章货币概述 一、单项选择题 1．金融的本源性要素是 A. 货币 B. 资金 C. 资本 D. 市场 2．商品价值最原始的表现形式是 A. 货币价值形式 B. 一般价值形式 C.总和的或扩大的价值形式 D. 简单的或偶然的价值形式 3．一切商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分离出来而充当一般等价物的商品上时，价值表现形式为 A. 货币价值形式 B. 一般价值形式 C.总和的或扩大的价值形式 D. 简单的或偶然的价值形式 4．价值形式的最高阶段是 A. 货币价值形式 B. 一般价值形式 C.总和的或扩大的价值形式 D. 简单的或偶然的价值形式 5．货币最早的形态是 A. 实物货币 B.代用货币 C.信用货币 D. 电子货币 6．最适宜的实物货币是 A. 天然贝 B. 大理石 C. 贵金属 D. 硬质合金硬币 7．中国最早的货币是 A. 银圆 B. 铜钱 C. 金属刀币 D. 贝币 8．信用货币本身的价值与其货币价值的关系是 A. 本身价值大于其货币价值 B.本身价值等于其货币价值 C. 本身价值小于其货币价值 D. 无法确定 9．在货币层次中M0是指 A. 投放的现金 B. 回笼的现金 C. 流通的现金 D. 贮藏的现金 10．从近期来看，我国货币供给量相含层次指标系列中观察和控制的重点是 A. M0 B. M1 C. M2 D. M0和M1 11．从中长期来看，我国货币供给量相含层次指标系列中观察和控制的重点是 A. M0 B. M1 C. M2 D. M0和M1 12．货币在表现商品价值并衡量商品价值量的大小时，发挥的职能是 A. 价值尺度 B. 流通手段 C. 贮藏手段 D. 支付手段13．货币在充当商品流通媒介时发挥的职能是
题库中客观题的答案已全部附上，主观题的答案学生自己看书，全在书上 ：期末考试的选择题、判断题大部分来源于题库；名词解释、简答与论述全部出自于题库。第一章货币与货币制度 一、不定项选择题 1、与货币的出现紧密相联的是（ B ） A、金银的稀缺性 B、交换产生与发展 C、国家的强制力 D、先哲的智慧 2、商品价值形式最终演变的结果是（ D ） A、简单价值形式 B、扩大价值形式 C、一般价值形式 D、货币价值形式 3、中国最早的铸币金属是（ A ） A、铜 B、银 C、铁 D、贝 4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（ C ） A、金本位制 B、银本位制 C、金银复本位制 D、金汇兑本位制 5、中华人民国货币制度建立于（ A ） A、1948年 B、1949年 C、1950年 D、1951年 6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（ B ） A、1998年 B、1999年 C、2001年 D、2002年 7、金银复本位制的不稳定性源于（ D ） A、金银的稀缺 B、生产力的迅猛提高 C、货币发行管理混乱 D、金银同为本位币 8、中国本位币的最小规格是（ C ） A、1分 B、1角 C、1元 D、10元 9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（ C ） A、金属货币的稀缺性 B、金属货币的价值稳定 C、金属货币的自由铸造和熔化 D、金属货币的易于保存 10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（ B ） A、上升20% B、下降20% C、上升25% D、下降25% 11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（ C ） A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、贮藏手段 12、下列货币制度中最稳定的是（ C ） A、银本位制 B、金银复本位制 C、金铸币本位制 D、金汇兑本位制 13、马克思的货币本质观的建立基础是（ A ） A、劳动价值说 B、货币金属说
一、单项选择题 1、目前，世界各国普遍使用的国际收支概念是建立在（ B ）基础上的。 A、收支 B、交易 C、现金 D、贸易 2、在国际收支平衡表中，借方记录的是（ B ）。 A、资产的增加和负债的增加 B、资产的增加和负债的减少 C、资产的减少和负债的增加 D、资产的减少和负债的减少 3、在一国的国际收支平衡表中，最基本、最重要的项目是（ A ）。 A、经常账户 B、资本账户 C、错误与遗漏 D、官方储备 4、经常账户中，最重要的项目是（ A ）。 A、贸易收支 B、劳务收支 C、投资收益 D、单方面转移 5、投资收益属于（ A ）。 A、经常账户 B、资本账户 C、错误与遗漏 D、官方储备 6、对国际收支平衡表进行分析，方法有很多。对某国若干连续时期的国际收支平衡表进行分析的方法是 （ B ）。 A、静态分析法 B、动态分析法 C、比较分析法 D、综合分析法 7、周期性不平衡是由（ D ）造成的。 A、汇率的变动 B、国民收入的增减 C、经济结构不合理 D、经济周期的更替 8、收入性不平衡是由（ B ）造成的。 A、货币对内价值的变化 B、国民收入的增减 C、经济结构不合理 D、经济周期的更替 9、用（ A ）调节国际收支不平衡，常常与国内经济的发展发生冲突。 A、财政货币政策 B、汇率政策 C、直接管制 D、外汇缓冲政策 10、以下国际收支调节政策中（ D ）能起到迅速改善国际收支的作用。 A、财政政策 B、货币政策 C、汇率政策 D、直接管制 11、对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用（ B ）使其恢复平衡。 A、汇率政策 B、外汇缓冲政策 C、货币政策 D、财政政策 12、我国的国际收支中，所占比重最大的是（ A ） A、贸易收支 B、非贸易收支 C、资本项目收支 D、无偿转让 13、目前，世界各国的国际储备中，最重要的组成部分是（ B ）。 A、黄金储备 B、外汇储备 C、特别提款权 D、在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸 14、当今世界最主要的储备货币是（ A ）。 A、美元 B、英镑 C、德马克 D、法国法郎 15、仅限于会员国政府之间和IMF与会员国之间使用的储备资产是（ C ）。
参考答案 一、名词解释（每题3分，共5题，总计15分） 1、货币乘数 货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系,在货币供给过程中,中央银行的初始提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张或收缩的效果或反应,这即所谓的乘数效应。 2、金融创新 是指金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。金融创新是一个动态的过程 3、信用风险 信用风险是指由于金融工具的一方不能履行义务而导致另一方发生财务损失的风险。 4、直接标价法 指以单位外币表示本币的汇率表示方法。 5、间接融资 指通过商业银行等中介机构进行资金借贷或融通的融资行为。 二、单选题（每题1分，共20题，总计20分） 1.D 2.B 3.A 4.C 5.D 6.C 7.D 8.A 9.D 10.B 11.A 12.C 13.A 14.D 15.A 16.C 17.C 18.C 19.B 20.C 三、多选题（每题2分，共5题，总计10分） 1.ABCD 2.ABC 3.ACD 4.ABCD 5.ABC 四、判断题（判断对错并说明理由或改正，每题3分，共5题，总计15分） 1.错，银行信用仅指银行以货币形态提供的信用，它属于间接信用。 2.错，各国中央银行在进行宏观经济调控时，主要凭借的是间接调控手段或市场化手段。 3.错，税率是外生变量。 4.错，投机性货币需求。 5.错，一国国际储备应该保持适度规模。 五、简答题（每题6分，共5题，总计30分） 1、简述商业银行派生存款（或信用创造）原理。 答、假设一家银行吸收10000元存款，向中央银行交纳20%的法定存款准备金后，剩下8000元发放贷款，客户获得贷款后又存入第二家银行8000元。第二家银行再交纳205
2012年人大金融专硕专业课431金融学综合 ——完整真题及答案 金融学 一、单项选择 1．国内只流通银行券且不能兑换黄金，国际储备除黄金还有一定比重外汇，外汇在国外才可兑换黄金，黄金是最后的支付手段，这是_______制度的特点。 A．金块本位B．金币本位C．金条本位D．金汇兑本位 2．下列说法哪项不属于于法定货币的特征______。 A．可代替金属货币B．代表实质商品或货物 C．发行者无将其兑现为实物的义务D．不是足值货币 3．我国的货币层次划分中M2 等于M1 与准货币的加总，准货币包括_____。 A．长期存款B．短期存款C．长短期存款之和D．公众持有的现金 4．我国货币当局资产负债表中的“储备货币”就是指_____。 A．外汇储备B．基础货币C．法定存款准备D．超额存款准备 5．在影响我国基础货币增减变动的因素中最主要的是_____。 A．国外资产B．央行对政府债权C．央行对其他存款性公司D．央行对其他金融性公司债权 6．美联储通过公开市场操作主要调整的是_____。 A．货币供应增长率B．联邦基金利率C．现贴现率D．银行法定存款准备率7．如果你购买了W 公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20 元，合约期限为3 个月，期权价格为每股1.5 元。若W 公司股票市场价格在到期日为每股21 元，则你将_____。 A．不行使期权，没有亏损B．行使期权，获得盈利 C．行使期权，亏损小于期权费D．不行使期权，亏损等期权费 8．以下产品进行场外交易的是_____。 A．股指期货B．欧式期权C．外汇掉期D．ETF 基金 9．下列关于货币有限法偿说法正确的是_____。 A．在交易支付中，收款人有权拒绝接受辅币。 B．有限法偿主要是针对辅币而言的。 C．在法定限额内，收款人有权拒绝接受辅币。 D．有限法偿一般是指对单次最高支付总额的规定。 10．下列关于政策性银行法正确的是_____。 A．发达国家也有政策性银行B．中国农业银行是针对农业发展的政策性银行C．我国目前有一家政策性银行D．盈利性只是政策性银行经营目标之一 11．标志着现代中央银行制度产生的重要事件发生在_____。 A．意大利B．瑞典C．英国D．美国 12．我国中央银地的最终目标不包括_____。 A．经济增长B．币值稳定C．利率稳定D．促进就业
线订装 韶关学院 2011－ 2012 学年第二学期 经济管理学院《金融学》期末考试试卷（ A 卷） 年级 __ _ _专业__ ___班级__学号姓名____ ___ 注： 1 、共 120 分钟，总分 100 分。 2、此试卷适用专业：工商管理、人力资源管理 题号一二三四五六总分登分人签名 得题分号12345678910得分 答案 一、单 项选择题：（下列各题只有一个符合题意的正确答案。将你选定的答案编号填入每题的答案栏中。本大题共10 小题，每小题 1 分，共 10 分。） 1 、货币的本质特征是充当（）。 A 、普通商品B、特殊商品C、一般等价物 D 、特殊等价物 2 、一直在我国占主导地位的信用形式是（）。 A 、银行信用B、国家信用C、消费信用 D 、民间信用 3 、目前，我国实施的人民币汇率制度是：（） A 、固定汇率制B、弹性汇率制C、钉住汇率制 D 、管理浮动汇率制 4、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营已经无法保证 足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：（） A 、关注B、次级C、可疑 D 、损失
5 、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：（） A 、越大B、越小C、不变 D 、不一定 6 、我国货币政策的首要目标是（）。 A 、充分就业B、币值稳定C、经济增长 D 、国际收支平衡 7 、某公司获得银行贷款100 万元，年利率 6% ，期限为 3 年，按年计息，复利计算，则到期后应偿还银行本息共为：（） A、万 B、万 C、118 万 D、万 8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量 的外国货币，这表明：（） A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升 C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降 D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 9 、金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是：（） A 、贷款业务B、票据业务C、同业拆借 D 、再贴现 10、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：（） A 、中央银行B、存款货币银行C、投资银行 D 、政策性银行
金融学复习题库 一、填空题 1、就是由足值货币向现代信用货币发展得一种过渡性得货币形态。代用货币 2、在现代经济中，信用货币存在得主要形式就是与.现金银行存款 3、就是新型得信用货币形式，就是高科技得信用货币。电子货币 4、所谓“流通中得货币”，就就是发挥职能得货币与发挥职能得货币得 总与.流通手段支付手段 5、从货币制度诞生以来，经历了、、与四种主要 货币制度形态。银本位制金银复本位制金本位制信用货币制度 6、金银复本位制主要有两种类型: 与 .平行本位制双本位制７、在格雷欣法则中，实际价值高于法定比价得货币就是。良币 8、在格雷欣法则中，实际价值低于法定比价得货币就是。劣币 ９、金本位制有三种形式: 、、。金币本位制金块本位制金汇兑本位制 １０、货币制度得四大构成要素就是：货币得币材、货币得单位名称、本位币与辅币得发行、铸造、流通程序、准备金制度。 １1、目前,世界各国普遍以金融资产得强弱作为划分货币层次得主要依据。流动性 12、狭义货币M 1由与 ,构成，广义货币M 2 由M 1 加构成。流通 中现金支票存款储蓄存款 1３、货币制度最基本得内容就是。币材 １４、在现代经济中，信用货币得发行主体就是.银行 1５、“金融”一词在广义上指由货币及两大类活动引致得经济行为.信用 １６、借贷活动中产生得利息或者利率就是得价格.借贷资金 1７、一级市场融资就是指在时发生得融资活动.发行融资工具 18、二级市场融资就是指在时发生得融资活动.已发行得融资工具再交易 19、商业信用得方向性就是指它只能沿着得方向提供。商品得生产者到商品 得需求者 2０、信用得要素由信用活动得主体、客体及三个方面得因素构成。信用活动得基 础 21、信用得基础性要素包括三要素。品德能力资本 22、按就是否可转让分类,采用记帐式发行得国债就是得国债。可转让 23、按就是否可转让分类,采用凭证式发行得国债就是得国债。不可转让 24、出口国银行为扶植与扩大本国商品出口，向或国外得进口商提供得贷款称之为出 口信贷。本国得出口商 25、根据中央银行得基本性质与特征及其在世界中央银行制度形成过程中得历史作用来瞧, 英格兰银行就是最早全面发挥中央银行功能得银行. 26、在具体得业务经营活动中,中央银行一般不奉行原则。盈利性 27、中央银行得职能一般可归纳为发行得银行,银行得银行与。政府得 银行
国际金融学期末考试试卷及参考答案
国际金融期末综合测试 一、单项选择题（每小题1分，共10分） l.国际金融体系的核心是（）。 A．国际收支B．国际储备 C．国际汇率制度 D．国际经济政策2.某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030/1.6040，3个月远期差价120—130，则远期汇率为（）。 A．1.4740/1.4830 B．1.5910/1.6910 C．1.6150/1.6170 D．1.7230/1.7340 3. 在金币本位制度下,假定英镑与美元之间的铸币平价是1GBP=4.8665USD, 同时假定在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用为0.02美元, 则美国对英国的黄金输出点是（）。 A.1GBP=4.8665USD B.1GBP=4.8465USD C.1GBP=4.8865USD D.1GBP=4.8685USD 4. 既有固定汇率制的可信性又有浮动汇率制的灵活性的汇率制度是（）。A．爬行盯住制 B．汇率目标区制 C．货币局制 D．联系汇率制 5. 1996年底人民币实现可兑换是指（）。 A．经常项目下可兑换B．资本项目下可兑换 C．金融项目下可兑换D．储备项目下可兑换 6. 财政部在国外发行债券,其面值为1000美元,发行价为970美元。这笔交易在国际收支平衡表证券投资项目中应记入（）。 A.贷方1000美元 B.借方1000美元 C.贷方970美元 D.借方970美元 7. 欧洲中央银行体系的首要目标是（）。 A.经济增长 B.促进就业 C.汇率稳定 D.价格稳定 8. 德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915/0.7965英镑，该汇率表示（）。 A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元 B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元 C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑 D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑 9. 根据IS—LM—BP模型，在浮动汇率制下，扩张性货币政策会引起（）。 A.BP曲线和IS曲线同时左移 B.BP曲线和IS曲线同时右移 C.BP曲线左移，IS曲线右移 D.BP曲线右移，IS曲线左移 10. 当一国中央银行在本币债券市场买入本币债券时，在资产组合分析法下，会导致本币利率和汇率发生以下变化（）。 A．下降/升值 B．下降/贬值 C．上升/不变 D．上升/贬值 二、多项选择题（每小题2分，共10分） 1. 布雷顿森林体系的内容是（）。 A．美元与黄金挂钩B．美元与黄金脱钩 C．其他货币与美元挂钩D．各国居民可用美元向美国兑换黄金E．各国政府或中央银行可按黄金官价向美国兑换黄金