风险投资尽职调查四大模块
更新日期：2009-8-3 9:29:58 人气：382 标签：风险投资
导读：风险投资尽职调查所涉及的主要是以下四大模块：第一块是财务信息调查(FinancialDueDiligence，FDD)；第二块是法律信息调查(LegalDueDiligence，LDD)；第三块是业务信息调查(BusinessDueDiligence，BDD)；第四块就是人的信息调查(PeopleD
风险投资尽职调查所涉及的主要是以下四大模块：第一块是财务信息调查(Financial Due Diligence，FDD)；第二块是法律信息调查(Legal Due Diligence，LDD)；第三块是业务信息调查(Business Due Diligence，BDD)；第四块就是人的信息调查(People Due Diligence，PDD)。
一、FDD就是说调查公司提供的财务报表是否真实。风投商一般会选择一家会计师事务所，对账务进行审阅。就是在一个相对比较高的层次上，来验证公司的账务。
这个过程，一般就是一帮人来到公司，在里面待四到五天，把账本翻一遍，然后出具一个报告，主要涉及公司收入的确认原则、折旧原则、税务、财务风险等。
二、LDD就是要了解公司整个法律结构和法律风险。这在目前特别重要，因为中国过去一年(2005-2006)出台了不少相关法律和政策。
其中涉及的内容包括：公司是否合法成立；外汇有没有得到审批；所处行业是国家鼓励类、限制类，还是禁止类；土地产权是否完整；环保是否达标；还有员工政策，以及公司章程等。
三、BDD这一块，不同的公司有不同的做法。有的是自己做，有的是雇外面的咨询公司做，还有的是两种情况都有。可能的方式包括到公司来，与公司管理层、团队谈，以及与客户、合作伙伴谈。其中，就有风投商专门派人在工厂门口等着数公司运货车的情况。
四、最后是PDD。对于我们来说，在达成意向书之前，就要进行人的尽职调查。这个调查不结束，我们根本不会投资。这种调查包括成长经历、名声、个人财务、个人品质，以及是否有犯罪记录等。
总之，风险投资是一种充分必要的过程，某种程度上讲任何一个条件都是必要条件，不是充分条件；但是如果某一个充分条件不存在了，同样也做不了。
关于××公司的 财务审慎性调查报告 〔201 〕号 ××公司[委托方]： 我们接受委托，对××公司[被调查方]（以下简称××公司或公司）20××——20××年的财务情况进行了审慎性调查。我们的调查是基于××公司拟在中国境内首次公开发行股票并上市（以下简称IPO）之目的而实施的。××公司的责任是提供与本次财务审慎性调查相关的一切资料，并保证其真实、完整。我们的责任根据××公司提供的相关资料，进行财务审慎性调查，并出具调查报告。 我们的调查工作是参照《中国注册会计师执业准则》进行的，这些工作包括询问相关人员，查阅相关资料，分析重要财务报表项目等。我们相信，我们的工作为出具调查报告提供了合理的基础。由于我们调查工作的范围及程序有别于鉴证工作，因此不发表鉴证意见。需要提请报告使用者注意的是，本报告所涉及的相关财务数据均未经审计，我们实施的工作主要是对××公司[被调查方]财务情况的初步了解，对与IPO相关的非财务事项予以了适当关注，由于IPO存在诸多不确定性，报告使用者还应根据自己的判断作出相关决策。 现将我们此次的调查结果报告如下（本报告中涉及货币金额的单位，如无特别指明，均为人民币元）。 提示：执业人员可参考如下格式撰写调查报告，也可根据委托方要求对参考格式中的内容做增加或删减。
一、公司基本情况 ××公司由×××、×××投资设立，于××年×月×日在工商行政管理局登记注册，成立时注册资本万元。经历次增资，截至20××年×月×日，公司现有注册资本万元，并已取得变更后注册号为的《企业法人营业执照》。 提示：执业人员应按照工作程序详细了解被调查单位的行业地位，并参考以下格式进行披露。如无法获得行业统计资料，也可采用其他方式披露被调查单位的行业地位。 公司属行业，主营业务为。根据资料统计，公司的行业排名如下： 业务类别20×3年度20×2年度20×1年度 ××业务 ××业务 二、公司注册资本（实收资本）及股权结构的演变情况 (一) 设立情况 ××公司系由××、××共同投资设立，注册资本万元，其中，××出资万元，占公司注册资本的%，出资方式为，××出资万元，占公司注册资本的%，出资方式为。公司设立时的注册资本实收情况业经××审验，并由其出具××《验资报告》。公司于××年×月×日在××工商行政管理局办妥工商设立登记手续，并取得注册号为××的《企业法人营业执照》。 (二) 历次增资及股权结构演变情况 提示：可参照如下格式，按时间顺序表述历次增资及股权结构变动情况。
尽职调查清单 一、企业基本情况 1.企业工商信息登记表（复印件）。 2.企业法人营业执照、企业法人代码证书、税务登记证（国、地税）（复印件）。 3.公司章程（复印件）。 4.贷款证（复印件）。 5.房产证、土地证（复印件）。 6.公司成立、改制批文及所发展项目的政府有关部门的批文、合同等（复印件）。 7.公司法人代表身份证、授权签字人身份证（复印件）。 8.第一大股东背景（并列股东需一并说明）、法人代表及详细介绍、总经理及 详细介绍（包括姓名、性别、年龄、民族、籍贯、常住地区、学历/学位、毕业院校、政治面目、行业从业年限、主要经历（工作/学习单位、任职、起止年月）和经营业绩、联系电话）。 9.公司自成立以来主营业务、股权、注册资本等公司基本情形的变动及这些变 动的原因。 10.公司现有规模和职工人数。 11.关联企业及关联程度。（子公司、可合并报表的关联公司考察同全表） 12.享受的优惠政策（资金、税收、进出口、土地使用权等）和社会公共关系。 二、产品与服务 1、公司产品/服务简介（功能、应用对象）。 2、公司产品/服务目录及不同产品目前所处的阶段（基础研究及试验/中试/批量生产）。 3、产品/服务的性能水平、新颖性、先进性和独特性（如拥有的专门技术、品牌、销售网络、许可证等）。 4、详细列明产品/服务执行的标准。 5、公司现有的和正在申请的知识产权（专利、商标等，附复印件）。
6、是否已签署了有关专利权及其它知识产权转让或授权许可的协议等（是否授权其他企业使用本公司专利或经授权可使用其他公司专利） 7、企业各类产品/服务发展规划 三、企业技术与研发 1、核心技术名称、所有权人、来源方式、其他说明。 2、专利/专有技术名称、主要技术指标及技术先进性、其他说明。 3、公司参与制订产品或技术的行业标准和质量检测标准情况。 4、公司已往的研究与开发成果（技术鉴定情况、获国际、国家、省、市及有关部门和机构奖励情况）；行业内技术权威对企业的技术情况的评价。 5、技术依托/技术合作单位及合作方式、研发小组组成、技术更新周期、其他说明。 6、公司在技术开发方面的资金投入明细，每年购置开发设备、开发人员工资、试验检测费用、以及与开发有关的其它费用。 7、计划再投入的开发资金量及用途。 8、贮备技术/项目名称、研发单位、投资规模、研发周期、其他说明。 9、公司将采取怎样的激励机制和措施，保持关键技术人员和技术队伍的稳定。 10、在所有权、使用权方面存在纠纷的技术名称、纠纷情况或潜在风险说明。 四、企业生产及设施 1、生产规模及最大生产能力 2、主要设施 （1）生产用地：生产车间位置、总建筑面积、总使用面积、所有权属、使用成本、其他说明。 （2）重要设备来源：设备/生产线名称、位置、来源、购买价/年租金、按使用年限估计总成本、附加条件、备注。 （3）设施维修保养资本化、折旧政策及投保情况。 （4）如扩大规模，建设周期、设备采购周期、安装调试周期情况。 3、生产过程：
财会人的职业发展之我见——财务vs.财务咨询（以四大为例） 本来最初是想在我这个“财会人的职业发展”的VS.系列以“财务vs.非财务”来终结的，这缘于在企业里确实有见到财务人员转去其他业务部门的，且有一种更有力和更吸引职场人的观点是，一个公司内最有希望升做CEO的人选中，除了销售总裁外便是CFO了。但是无奈这些经历我本人是没有的，就我见过听过的例子中，当事人在转型其间的奋斗发展过程我也不甚了解，故无法成篇。但在我的“企业vs.事务所”里由于提到了“四大”在华事务所中的咨询业务部门，所以有些四大审计部门的朋友在给我的版面回复和站内信息中都表示了兴趣，恰我本人也是在四大中某家的咨询部门供职数年，所以就我所了解的“咨询那些事”，在此单写一篇做为给那几位四大审计部门网友的回复，同时也作为这个VS系列的终结。 本篇主要介绍和财务知识和技能有关联的咨询业务，兼顾其它一些非财务的咨询业务，也算涉及了原本想写的“非财务”的职业类型，为有志于转向非财务领域的财会人士展现一个更宽阔的职业发展平台，特别是对于在北上广深这四个一线大城市外企工作的企业财务人才来说，到四大从事需要财务知识和技能的咨询工作，也不失为跳出传统企业财务圈子的一个好的转型。我个人的感觉是，四大的很多财务咨询业务既不象企业财务那样具有那么强的例行事务性、做久了容易让人厌倦，且和传统的审计业务相比，财务咨询工作也更能够更加多元化地传递价值。 与“企业VS.事务所”那篇一样，由于我仅在四大的咨询部门工作过，兼之以前在咨询业务竞标中也鲜有遇到本土会计师事务所中的咨询部门和本土的咨询公司，故本篇只能以我所在的四大某家的咨询部门为例。 需要稍加注意的是，在四大的税务部门也有咨询的业务，例如变更法人架构的税务咨询，跨境税务咨询，甚至个人所得税与部分人力资源服务也会编制在税务部门，但不在我本篇讨论的咨询业务范围内。 （一）AdvisoryVS. Consulting 既然是介绍四大的咨询业务，就不得不先说这两个可能让很多应届生小朋友甚至四大内部的经理们都困惑的英文词，缘由是在汉语中它们都可译为咨询。别说外人和四大内部非咨询部门的人，即使是我在四大的咨询部门工作期间也一直困惑，可能至今理解得仍不甚精准。在英文中这两个词的含义确实有些微差异，为此我过去还专门问过我在四大咨询部门的一个海归同事（一直在澳大利亚留学并工作十几年，英文已相当纯熟），她给我的解释是advisory的咨询性质更体现为“建议”，似乎是光说不练的意思，专业服务多是一次性的，而consulting的咨询性质更体现为“商议”，似乎是建议后还要和对方商量怎么做的意思，专业服务范围在建议层面之后有不同程度的延伸和扩展。我不知道这样的解释是否精确，若有偏颇还请坛内精通英文的读者评判指正哈。 除去字面含义以外，就我个人观察，我发现Advisory更多时候与某种外部法规和程序相关，也就是说专业机构常依据某种监管要求去向客户提建议，但Consulting依据的标准明显更为灵活，没有“合规”方面的强制性，专业机构仅凭个人经验、行业或专业领域的实践惯例以及双方偏好向客户提建议。故Advisory的项目对于服务中运用的方法、最终的解决方案和交付成果都趋于固定和标准化，而Consulting的项目有时无所谓什么方案是对的，交付成果也不那么统一和标准化，基本是根据客户和项目需求不同而不同（case by case）。 四大在安然事件以后，除德勤外都出售或剥离了原来的咨询业务部门，但是近些年另三大又相继重建了咨询部门，这个对外宣称的咨询业务线仍统称为Advisory，而Consulting是Advisory大部门下的一条业务线，
××××××公司 财务尽职调查方案 ××××××有限公司 财务尽职调查方案 为了能够提供更专业、高效的财务尽职调查服务，根据国内、国际企业并购惯例，以利于收购方最大限度的规避投资风险、评价目标企业的收购价值及确定收购价格，提出如下财务尽职调查方案。 本所概况 ××××××会计师事务所全国百强会计师事务所，现有工作人员近××余人，其中：注册会计师××人。本所自成立以来，始终恪守“独立、客观、公正、诚信、安全”的执业原则，注重企业文化建设与品牌经营，培养了一支专业操作能力过硬、职业道德良好、善于协同作战的优秀职工团队，为社会各界提供了优质、高效、满意的专业服务。曾先后完成了××、××、企业年报审计；完成了××单位离任经济责任财务审计、××单位清产核资等多家单位的专项审计工作。本所因求真务实的工作作风、独立诚信的职业操守、力臻完美的专业精神被建设厅、银监局、工商局、国资委等部门评为“××行业示范单位”、“××诚实守信A级中介企业”、“××民营企业”，中介咨询行业有口皆碑。 操作方案 一、调查目标 判明已有的及潜在财务风险，并揭示其对收购整合及并购后的预期投资收益可能带来的影响。 二、调查内容 了解目标企业所有权结构、历史沿革、人力资源、财务与会计、税收、管理信息系统、资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险，分析盈利能力、现金流情况。 二、整体操作思路
首先了解目标企业的一些基本财务情况。通过取得目标企业的基本资料如营业执照、验资报告、章程、组织架构图、员工花名册、项目开发简介等，了解目标历史沿革、股东及投入资本、人力资源、开发项目情况等。了解包括目标企业本部以及所有具有控制权的公司，并对关联方做适当了解。了解目标企业的财务系统及内部控制情况。 对目标企业的××项目开发情况做详细了解，了解项目立项情况、建设形象进度、账面投入情况、债权债务履行情况。对目标企业的会计政策和税费政策进行全面了解：现行会计政策及近年重大变化，近年审计披露情况。了解目标企业的税费政策，税收汇算清缴情况。实地察看企业的生产经营情况，分析、复核财务会计报表，了解相关财务指标异常情况，根据分析情况进一步调查会计凭证及其他经营、财务资料，判明因经营或财务处理事项的合规性不足风险所引起的现时及潜在财务风险。 三、具体操作 （一）涉及到财务有关的目标企业经营情况调查 1、收集目标企业历年的验资报告、章程及修正案、审计报告、股东会或董事会会议记录，了解目标企业的历史沿革，目标企业的重大经营决策情况。 2、收集目标企业的项目基本资料，了解目标企业的项目立项及建设情况，初步了解目标企业的生产经营及项目投资情况。 3、收集目标企业的人员花名册、高级管理人员的简介或述报告，目标企业内部管理制度，包括经营规划、激励政策、人力资源政策等，评价企业管理层的经营管理能力、经营管理政策及其对未来盈余可能带来的影响。 4、访谈企业管理当局，企业中层管理人员，企业职工代表等企业相关人员，从不同层面调查企业的经营管理情况、财务情况、酬薪支付及满意度情况等，为具体的进步一调查收集书面财务资料提供方向。
中国四大会计师事务所 篇一：中国四大会计师事务所 如题，中国四大会计师事务所是哪些中国四大会计师事务所是哪些 篇二：中国四大会计师事务所 都说四大，四大，具体哪几个? 答： 四大会计师事务所指世界上著名的四个会计师事务所：普华永道(PwC)、德勤(DTT)、毕马威(KPMG)、安永(EY)。 【更多相关内容推荐】 四大会计师事务所招聘日语会计吗 注册会计师薪水怎么样 会计师事务所应届生应聘技巧 四大会计师事务所薪水 外资银行与四大会计师事务所工作比较 中国四大会计师事务所是哪些？介绍一下
篇三：四大会计师事务所 四大会计师事务所特点： 1.普华永道：“四大”之首，全球500强中有32%是其客户，而内地在H股上市的企业中有40%都信赖PWC为其审计。 2.毕马威：在中国唯一有资格与PWC抗衡的公司，在金融业上优势明显，相对比较本土化，有很多local manager，且是四大中最多金的一个。 3.德勤：全球百强中30％是其客户，在发展日本客户方面有优势，但相对而在华规模较小、每年招聘人数远少于其他几家。 4.安永：在中国的业务逊于其他几家，本地化步伐较慢，以香港经理居多。 关于四大会计师事务所的优势比较 1.四大会计师事务所的人员规模：普华永道安永毕马威德勤
2.四大会计师事务所对专业的要求 普华永道对专业最没有限制； 安永对专业限制最为严格，几乎都是清一色的会计，财务，金融，经济类专业，多为会计知名的大学的会计或者财经类毕业生。安永的TSRS部门给清华工科本科和硕士发OFFER。 毕马威和德勤对专业的限制不多。 3.四大会计师事务所的客户 1.普华永道：中国银行，中国石油，TOM网络，诺基亚，爱立信，中国华能，中国铝业，国家电网，中国人寿 主要国际客户有：埃克森、IBM、日本电报电话公司、强生公司、美国电报电话公司、英国电信、戴尔电脑、福特汽车、雪佛莱、康柏电脑和诺基亚等。 2.毕马威：渣打银行，花旗银行，汇丰银行，中国国际金融公司，德意志银行，西门子，宝马，中国电信，中国移动，建设银行，
某某市政工程有限责任公司财务尽职调查报告 19 年11月24日 财务尽职调查报告目录
第一部分被审查单位基本情况…………………………………….2--5 一营业执照登记情况 二股权结构及其变动情况 三组织结构 第二部分内控制度调查……………………………………….6--18 一内部控制在财务方面存在的问题 二内部控制在人力资源管理方面 三内部控制在其他方面 第三部分关于公司持续经营发展方面……………………………19--26 一公司管理当局对公司持续经营发展方面的看法及企业持续发展的分析 第四部分财务情况…………………………………………….27--43 一公司开业建账说明 二公司主要会计政策 三会计报表，附注及会计报表分析 四实物资产的粗略估值 五其他财务问题 第五部分其他重要事项提示………………………………….44--47 一关于担保的提示 二关于诉讼的提示 三关于产权的提示 四关于资质的提示 五关于投资的提示 六关于同业竞争、关联方企业披露 七关于离退休、内退人员相关费用及富于人员安置费用
第一部分 被审查单位基本情况
一、营业执照登记情况 某某市政工程有限责任公司（以下简称“公司”）2001年11月30日取得某某城市工商行政管理局核发的注册号为6501 《企业法人营业执照》。注册资本为人民币5000万元。注册地址为某某城市扬子江路19号。经营范围为建设工程施工（按资质规定的范围和期限经营）；房屋租赁。 二、股权结构 公司于2001年11月30日登记，当时法人代表为张某，2002年12月30日更换法人代表，由公司董事李同志任董事长兼法人代表。股东名称及股权结构如下表： 截至2007年9月30日,上述股权结构及法人代表未发生变化。
Target – Project [ ] Information Request List (“IRL”) – Accounting and Tax As of [ , ] 审阅对象—项目 会计及税务资料清单 截止年月日 The following is IRL for conducting a review of financial, certain operational and tax information of ________(the “Group”; references to “Company” or “Target” refer to any of the subsidiaries or legal entities of the Group). The “historical period” referred to herein is defined as the years ended___________, ______, and ______ (“Fiscal______, _______and ______”) and the ____ months ended _________, ______and ______ (“Interim _____ and ______”). Thus, the historical period has ____ separate periods within it. Please note that this IRL has three sections: I. Financial and Accounting; II. Tax; and III. Discussion Items. 以下为对__________（以下简称“贵集团”；倘提及“贵公司”或“审阅对象”乃指贵集团之任何子公司或法定实体）进行的财务、经营及税务各方面的审阅,所需由贵公司准备的资料清单。以下提及之“历史期间”是指截至年、年及年月日止之年度（以下简称“、及财政年度”）以及截至年及年月日止 个月期间（“____ __及___ __中期”）。因此，历史期间包括_ __个独立期间。请注意资料清单包括三个部分：1）财务及会计；2）税务；3）讨论事项。 I. Financial and Accounting财务及会计 General综合 1.Annual audited financial statements of the Group and Companies for Fiscal____, _____and _____. 贵集团及各集团公司_ ___、__ ___ 及______财政年度的已审计财务报表。 2.Confidential information memorandum about the Group. 贵集团之商业计划书。 3.Monthly unaudited financial statements of the Group and Companies for the historical period. 贵集团及各集团公司历史期间每月未经审计的财务报表。 4.Assistance in gaining access to [name of accountants]’s [Year] and [Year] audit working papers of the Group and Companies. 协助获取__________ （审计师名称）为贵集团及各集团公司进行__ ___年度及_ ____年度审计的工作底稿。 5.Determine whether the Group is using accounting methods where other acceptable or even preferable methods should be used. Compare the accounting policies of the Company to the accounting policies of certain competitors as described in publicly available reports. 了解贵集团是否应采用其它认可或更可取的会计方法。将贵公司的会计政策与公开报告中所提到之竞争对手的会计政策作比较。 6.Summary of audit adjustments recorded during the historical period. 历史期间内审计调整记录概要。 7.Copies of any independent accountant’s management letters or outside consultants’ reports issued during the historical period. 历史期间内由独立会计师签发的经营管理建议书或外间顾问报告之副本。
概述 尽职调查(Due Diligence Investigation)又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购（投资）等资本运作活动时进行，但企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。 尽职调查内容： 一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等。 尽职调查小组的构成——技术与经验 项目负责人（交易促成者）、行业专家、业务专家、营销与销售专家、财务专家、法律专家等 尽职调查的目的： 完成一个尽职调查的目的是：判明潜在的致命缺陷和它们对收购及预期投资收益的可能的影响。 财务尽职调查的定义： 在整个尽职调查体系中，财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关财务状况的审阅、分析等调查内容。 在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：审阅，通过财务报表及其他财务资料审阅，发现关键及重大财务因素；分析性程序，如趋势分析、结构分析等，对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题；访谈，与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通；小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，因此财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。在企业的投资并购等资本运作流程中，财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提，是判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础。对了解目标企业资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，充分揭示其财务风险或危机，分析盈利能力、现金流，预测目标企业未来前景起到了重大作用。 2重要性 1、能充分揭示财务风险或危机 2、分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景 3、了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础 4、判断投资是否符合战略目标及投资原则 3基本程序
尽职调查 所谓尽职调查，就是指：由投资者(买方)、中介机构在企业的配合下，对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核，目的是使投资者尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况。从投资者的角度来说，尽职调查也就是风险管理，通过实施尽职调查来补救交易双方在信息获知上的不平衡。 一般的，如果通过尽职调查，投资者发现或者明确了企业的风险点和存在的法律问题，双方便可就相关风险和义务的承担进行谈判，决定投资者在何种条件下继续进行投资或收购活动。如果通过尽职调查发现企业此前披露的信息和实际情况不符，投资者可对估值及商业条件进行调整，在严重情况下甚至会取消投资。 外资创投目前被认为竞争不过本土创投，一个原因就是，想融资的企业家们认为外资创投的投资决策太慢，尽职调查程序太繁。 一般来说，外资创投对待非初创型的企业，包括成长型和上市前企业PRE-IPO的投资，首先是要聘请全球知名的四大会计师事务所审计，这类审计机构往往被企业感觉是收费贵、周期长、审计细致、要求苛刻、不懂行业(反过来可能就是“不配合企业”)。其次，还要聘请市场调查机构或者国际咨询公司进行市场调查、行业摸底，竞争优势分析，当然还包括对管理团队、业务骨干、客户、供应商、乃至竞争对手的一通访谈调查。这类调查工作，企业又往往觉得会将核心机密全盘暴露，如果投资未成功，对企业的核心竞争力是个影响。最后根据尽职调查结果，由律师同事一通文山会海，整出几十页的合同来，光定义就有好几页，折腾死了。 但是，国内创投市场已成红海，本土创投机构的投资压力大增、侃价实力大减，决策速度奇快：统计数据显示，2010年第三季度共有71家国内企业获得私募股权投资机构的注资，比历史最高水平的2006年四季度(53家)高出34%。
尽职调查工作指引
目录 1概述 (4) 2 公司基本情况 (4) 2.1 设立与发展历程4 2.2 组织结构、公司治理及内部控制5 2.3 同业竞争与关联交易8 2.4 业务发展目标9 2.5 高管人员调查10 2.6 风险因素及其他重要事项11 3 业务与技术情况 (12) 3.1 行业及竞争概况12 3.2 采购情况13 3.3 生产情况14 3.4 销售情况15 3.5 技术及研发情况17 4 财务情况 (17) 4.1 财务报告及相关财务资料17 4.2 会计政策与会计估计18 4.3 财务比率分析18 4.4 与损益有关的项目19 4.5 与资产状况有关的项目21 4.6 现金流量24 4.7 纳税情况24
1概述 ?本工作指引作为尽职调查工作的参考性文件，需要根据不同公司的具体情况，并结合调查人员的工作经验进行分析使用。 ?本工作指引需配合尽职调查相关工作表格一起使用，包括会计科目分析底稿、关联交易及往来统计表、或有事项统计表以及土地房产统计表。 2 公司基本情况 2.1 设立与发展历程 设立的合法性 ?取得公司设立时的政府批准文件、营业执照、公司章程、合资协议、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查其设立程序、工商注册登记的合法性、真实性。 历史沿革情况 ?查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记、工商年检等资料，了解其历史沿革情况。 股东出资情况 ?了解公司名义股东与实际股东是否一致。 ?关注自然人股东在公司的任职情况，以及其亲属在公司的投资、任职情况。 ?查阅股东出资时验资资料，调查股东的出资是否及时到位、出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况。 ?核查股东是否合法拥有出资资产的产权，资产权属是否存在纠纷或潜在纠纷，以及其出资资产的产权过户情况。对以实物、知识产权、土地使用权等非现金资产出资的，应查阅资产评估报告；对以高新技术成果出资入股的，应查阅相关管理部门出具的高新技术成果认定书。 主要股东情况
【海归求职】一篇文章告诉你四大会计师事务所之间的区别四大会计师事务所，通常简称“四大”，指的是著名的四个会计师事务所：普华永道(PWC)、德勤(DTT)、毕马威(KPMG)、安永(EY) 。在业内，四大以高强度工作和高薪著名，每到求职季，都有很多同学想了解四大相关信息，本文为大家做个详细介绍。薪资等数据每年会有变化调整，仅供参考。 1 特点篇 普华永道：“四大”之首，全球500强中有32%是其客户，而内地在H股上市的企业中有40%都信赖PWC为其审计。 毕马威：在中国唯一有资格与PWC抗衡的公司，在金融业上优势明显，相对比较本土化，有很多local manager，且是四大中最多金的一个。 德勤：全球百强中30％是其客户，在发展日本客户方面有优势，但相对而在华规模较小、每年招聘人数远少于其他几家。 安永：在中国的业务逊于其他几家，本地化步伐较慢，以香港经理居多。 2 部门篇 普华永道：审计、SPA、税务、Advisory、其他后台支持部门 毕马威：审计、税务、财务顾问部、其他后台支持部门 德勤：审计、ERS、税务、CorporateFinance、DC、其他后台支持部门 安永：审计、TSRS、税务、MAS(财务咨询)、其他后台支持部门 审计为核心业务，可接触税收筹划等高端业务。其次是税务与财务咨询，相对轻松，出差加班较少。财务咨询主要从事企业重组以及并购中的财务尽职调查等业务，一般需要三年工作经验方可进入。 3 人文篇 普华永道：上海办事处位于新天地湖滨路的PWC中心，雇员年龄都在24到35岁之间，气氛轻松。公司内的规矩是星期一至星期四着装较为正规，星期五和整个夏季较为随意。咨询员的着装根据客户而变化（希望比客户穿得更好）。 毕马威：地处南京西路恒隆广场，企业内部多种文化兼容并蓄，氛围开放，经理可以随时解答员工提出的问题并提供指导，相比于社会人士，更青睐应届生白纸状态的良好开端。 德勤：办公地点设于外滩中心，新人加盟后都会有“伙伴计划”，配备教练和搭档展开工作。德勤只分金融高科和传统行业两大组，具体分配项目时两组人员经常混用，有利于新人接触到尽可能多的行业，积累到尽可能多的经验。 安永：与德勤同在外滩中心，非常重视员工感受，特别是引导及积极帮助员工实现工作与生活的平衡与协调(Work Life Balance)，经常组织文艺体育活动，鼓励员工与团队打成一片。 4 薪资篇 “四大”待遇之高，仅次于少数几家外资公司，仅以PWC当前的月薪为例，新人首年十三薪约为71500元，扣却税、金，每月到手约为四千左右，按照职级递增每年涨幅可达30％。毕马威、德勤、安永的新人起薪也在5000元/月左右。
德勤财务尽职调查工作指引
1.概述 2.公司基本情况 2.1设立于发展历程 2.2组织机构、公司治理及内部控制2.3同业竞争与关联交易 2.4业务发展目标 2.5高管人员调查 2.6风险因素及其他重要事项 3业务与技术情况 3.1行业与竞争概况 3.2采购情况 3.3生产情况 4财务情况 4.1财务报告及相关财务资料 4.2会计政策与会计估计 4.3财务比率分析 4.4与损益有关的项目 4.5与资产状况有关项目 4.6现金流量 4.7纳税情况
1概述 ?本工作指引作为尽职调查工作的参考性文件，需要根据不同公司的具体情况，并结合调查人员的工作经验进行分析使用。 ?本工作指引需配合尽职调查相关工作表格一起使用，包括会计科目分析底稿、关联交易及往来统计表、或有事项统计表以及土地房产统计表。 2 公司基本情况 2.1 设立与发展历程 设立的合法性 ?取得公司设立时的政府批准文件、营业执照、公司章程、合资协议、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查其设立程序、工商注册登记的合法性、真实性。 历史沿革情况 ?查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记、工商年检等资料，了解其历史沿革情况。股东出资情况 ?了解公司名义股东与实际股东是否一致。 ?关注自然人股东在公司的任职情况，以及其亲属在公司的投资、任职情况。 ?查阅股东出资时验资资料，调查股东的出资是否及时到位、出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况。 ?核查股东是否合法拥有出资资产的产权，资产权属是否存在纠纷或潜在纠纷，以及其出资资产的产权过户情况。对以实物、知识产权、土地使用权等非现金资产出资的，应查阅资产评估报告；对以高新技术成果出资入股的，应查阅相关管理部门出具的高新技术成果认定书。主要股东情况 ?了解股东直接持股和间接持股的情况。 ?主要股东的主营业务、股权结构、生产经营等情况；主要股东之间关联关系或一致行动情况及相关协议；主要股东所持公司股份的质押、冻结和其它限制权利的情况；控股股东和受控
四大会计师事务所解析（以普华永道为例）业务类型： 审计及鉴证服务 管理咨询服务 交易服务 风险及控制服务 税务服务 审计及鉴证服务：精算、工程造价、财务报表审计、内部审计、资本市场、风险管理 ●职位：精算顾问 招人要求：精算学，数学，物理，统计，保险及其他相关专业的毕业生： 素质： 良好的中英文沟通技能 较强的分析能力以及良好的商业意识 较好的问题解决能力和学习能力 具备团队合作精神，能够在压力下高效地工作 ●职位：审计员 任何专业的毕业生： 有强烈事业心和工作责任感 能同时处理多项任务，对工作质量精益求精，能承受一定工作压力 拥有团队协作精神 愿意学习新知识和技能 思维灵活，讲究创新，能创造性分析问题和解决问题
心态开放，能倾听不同声音和意见 有较强的书面和口头表达能力和沟通技能 有较强的交际能力 ●职位：审计员-资本市场及会计咨询服务 任何专业的毕业生： 有强烈事业心和工作责任感 能同时处理多项任务，对工作质量精益求精，能承受一定工作压力 拥有团队协作精神 愿意学习新知识和技能 思维灵活，讲究创新，能创造性分析问题和解决问题 心态开放，能倾听不同声音和意见 有较强的书面和口头表达能力和沟通技能 有较强的交际能力 管理咨询服务：战略咨询、财务管理咨询、风险管理咨询、运营管理咨询、人才和变革管理咨询、信息技术咨询、法务会计服务●职位：财务管理咨询（顾问） 要求：专业：会计、金融、数学、工业工程、管理学 在财务建模，分析和定量技术方面的知识丰富 有咨询服务的经经历和经验 较强的分析和解决问题的能力 知识的严密性、灵活性和敏捷性 优秀的团队合作能力和人际关系技巧 自我激励与方向 多国家或跨国界的项目经验 中英文流利 愿意经常出差 ●职位：法务会计咨询顾问 要求：任何专业的毕业生(会计,工程, 科学, 数学和计算机科学专业的毕业生将优先考虑)： 需要掌握流利纯正的英语和普通话
财务尽职调查报告 This manuscript was revised on November 28, 2020
******有限公司 财务尽职调查报告 江苏会计师事务所有限责任公司
目录
序言 1、工作范围及内容 受江苏******创业投资有限公司委托，我们对******有限公司（以下简称“******公司”）进行了财务尽职调查。根据约定，纳入本次财务尽职调查范围为******公司及其子公司，调查期间为2013年度、2014年度及2015年1-5月份。 本次财务尽职调查关注的事项包括：公司历史沿革，盈利模式，财务状况，盈利状况，关联方及关联交易，财务会计核算，税项，以往接受外部审计情况等。我们在现场调查工作中发现的除上述事项之外的重要财务及税务问题我们亦将予以关注。 我们的调查程序主要是获取并审阅相关资料，网络搜索核对相关资料，了解行业信息，与治理层及经营管理人员进行访谈，了解生产经营情况、业务经营模式、主要客户及供应商，分析业务及财务数据，评价内部控制，抽查重要合同等业务资料，了解关联方关系及交易，了解以往接受外部审计的情况，分析关联交易及同业竞争对独立性的影响，分析业务复杂性和财务可审性等。 本次尽职调查我们获取的主要资料如下： 2、限制我们工作的因素 公司提供的2013年－2015年5月的二年一期审计报告初稿非正式稿，可能与后期出具的正式报告有差异。 3、报告使用 需要指出的是，我们的调查工作并非执行审计或审阅程序，因而不能亦不会提供与审计或审阅服务相同程序的保障，不会对获取的信息发表审计或审阅意见。我们的资料信息来源于公司提供的资料、访谈记录和公司管理层的口头说明与解释。 我们并没有执行任何审计性质的工作，也没有对本报告内的财务或其他资料执行任何核对或验证程序（除非另有指明）。因此，除非另外指明，我们不对本报告内的资料的准确性或完整性承担责任和作出声明。
财务尽职调查方案 1.资产负债表 1.1.资产调查方案 固定资产 1.要求提供公司固定资产（设备,房屋）购买合同 2.查看公司固定资产明细表、折旧方式及依据、折旧表、固定资产减值、相关资产评 估报告 3.固定资产状况评估、维护、大修相关资料 无形资产 1.土地使用权证书、合同。 2.土地使用情况、土地类型、摊销、减值及明细情况 3.商标商誉、技术专利等无形资产的价值（品牌效应覆盖面的大小、产品主要销售地 区、口碑情况） 流动资产 1.调查货币资金，要求提供银行基本结算账户、非日常结算账户资料。 2.调查企业是否有证券账户，有价证券市值； 3.货币资金使用情况，包括各月月底明细资料、货币资金变动明细资料及变动原因。 存货 1.要求提供存货明细表 2调查存货计价方法、跌价准备计提方法及依据 3.存货周转情况，计算存货周转率等财务指标。 4.存货保管维护的费用统计资料，保管场地情况 在建工程 1.要求提供在建工程明细表 2.在建工程已完成投资和未来预计投资额、施工进度表、工期表。 3.在建工程转入固定资产条件及依据 应收账款 1.应收账款明细表 2.应收账款对象公司基本情况、基本财务状况 3.应收账款发生、变动原因。 4.公司的坏账政策 5.是否存在关联交易 1.2 负债调查方案 短期负债和长期负债 1.调查银行贷款合同 2.调查各大银行对企业承诺的信贷额度及相关证明 3.调查企业银行贷款的还款进度及还款计划 4.应付款项明细及发生原因 5.预收账款明细及发生原因（合同、协议） 或有负债 1.调查企业对外担保情况 2.调查企业是否有其他可以确认为负债的情况 1.3 所有者权益调查方案 1.调查企业出资是否有瑕疵，要求提供相关资料 2.利润表 主营业务收入 1.要求提供产品的销售合同、发票
风险投资机构决策尽职 调查内容清单 Document serial number【UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108】
某风险投资机构决策尽职调查内容清单(一)业务考察1．公司发展历史调查：1．1部门、子公司及公司组织结构演变过程；1．2公司过去的产品、服务及市场情况。2．公司经营范围调查：2．1产品／服务类别清单；2．2请列出公司10家最大的客户名单及对这些客户的销售2．3主要产品销售明细；2．4请列出占公司总业务80％的子公司或部门名单3．公司收入构成调查：3．1公司收人来源构成明细；3．2经常性收人占总收入的比重及来源明细；3．3构成经常性收入来源的主要产品和服务说明；3．4产品定价；3．5提供维修服务的期限；
3．6与客户发生磨擦的记录；3．7长期性主营业务与过渡性业务描述；3．8季节性变化；3．9周期性。4．竞争对手／市场份额调查：4．1产品市场规模、增长潜力及市场份额分布；4．2公司产品的主要竞争对手名单及公司对竞争者市场份额的估计；4．3在产品、价格、分销渠道及促销于段等方面与竞争对手的比较。5．公司经营策略调查：5．1产品销路与服务需求；5．2竞争对手的规模及占有的市场份额5．3公司产品的需求弹性；5．4短期及长期的风险／机会；5．5现行策略的脆弱性。6．产品研究开发策略调查：6．1公司主要产品技术发展方向，研究重点及正在开发的产品和新产品清单；
6．2收购新产品的机会判断；6．3从事开发的人力资源情况；6．4开发项目的组织、规划管理及控制描述；6．5新产品开发生产的质量保证及测试情况；6．6产品技术服务与支持；6．7产品更新换代周期；6．8过去几年的研究与开发活动描述；6．9研究开发的资金要求及融资渠道，额外设施及购买主要设备的需求及满足途径；6．10公司研究开发与竞争对手的比较；6．11公司拥有或已申请的专利与商标。7．产品或服务的销售与促销调查：7．1营销机构、销售队伍与销售半径；7．2销售人员的地域分布及人数，销售队伍的素质、销售培训、市场及客户；7．3销售能力统计：推销员人均销售收入、报酬结构、帐户范围、经验与`培训；7．4销售程序说明；
关于xxxx有限公司 财务调查报告 公司股东会： 我公司拟收购xxxx有限公司xx%股权，故对xxx有限公司（以下简称“公司）截至20xx年0x月xx日的财务情况进行了尽职调查。尽职调查主要从公司概况、公司组织与管理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资计划、其他相关情况等方面展开。在调查过程中，我们主要采取访谈、实地考察、查阅、收集有关资料等方式，访谈对象包括公司相关职能部门的负责人和财务部人员。由于受客观条件、公司相关人员主观判断、公司提供资料的限制、部分资料和信息的真实性、完整性可能受到的影响,故本报告仅为我公司决策层（内部）提供分析参考作用。 一、公司概况： 1、公司的基本情况： xxxx有限公司，系20xx年0x月xx日经xx市商务局x商资(20xx)字xx号文批准,取得xxx人民政府商外资字[20xx]xxx号<<中华人民共和国外商投资企业批准证书>>设立的中外合资有限责任公司，该公司于20xx年xx月xx日成立，取得xx市xx工商行政管理局颁发的注册号为xxxxx号的企业法人营业执照。住所：xx 省xx市xx镇xx路东x。 经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：研发生产各种灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设备。销售自产产品。经营期限30年。法定代表人：xx。 公司股权及注册资本：现注册资本xxx万美元，由股东以现金、无形资产投
足，其中：xx无形资产出资xxxx元人民币(xx万美元)，占注册资本x0%；xx货币出资xxxx5元人民币，无形资产出资xx元人民币（xx万美元），占注册资本60%。 2、调查关注： 公司注册资本xxx万美元，实收资本xxx美元，账面实收股xxx无形资产出资xxx元人民币，账面实收股东xx无形资产出资xxxx元人民币，已经股东会及会计师事务所验资报告予以确认入帐；账面实收股东xx货币出资xxx元人民币，其中通过其他应收款-xx挂账xxxx元将资金转关联公司使用（应确定为注册资金不到位或抽逃注册资金）。 二、公司的组织和管理： 1、公司组织架构及部门设置： 公司按照《中外合资经营企业法》和公司章程设置董事会，监事会或监事，董事会成员3名，其中中方派出2人，外方派出1人，公司管理层设董事长、总经理1人，付总经理2人。 部门设置包括董事长室、管理部、国内销售部、国际销售部、技术服务部、品保部、研发部、制造部、材料部、财务部等10个职能部分。 2、公司员工构成： 目前公司员工47人（不含高管），其中中层以上管理人员12人、员工35人。 3、公司员工报酬及保险： （1）薪酬制度：月（5月份）工资支出总额约19万元； （2）保险、福利计划：月社会保险支出总额2万元；其他福利支出总额0.7万元。 4、调查关注： 公司股东副总经理xx掌控公司核心技术；间接股东总经理xxx掌控公司全面经营管理。
四大审计师尽职调查的工作心得 四大的审计 在创业和投资之前，我任职于安永会计师事务所，从事年报审计、上市前审计以及并购审计长达4年之久。审计的主要目的就是对客户的财务数据和信息发表自己的意见。审计报告只有一页纸，审计师的意见只有一句话，意思是：我们认为财务报告公允/不公允的反应真实情况。审计师执业有国际通用的严格的审计准则指引，如何制定调研方案、如何取证、如何控制风险都应有尽有。 安永是国际四大会计师事务所之一，其不但遵循行业指引和审计准则，而且在此基础上还形成自己更为严格的全球通用审计方法(Global Audit Methodology)以及相应的培训体系。四大在招聘新员工时，根本不需要考虑你是学什么专业，而只需考虑你是否足够聪明和有没有足够的领导力。因为他们的业务流程和培训体系的标准化程度之高，足以让任何大学毕业生成为出色的审计师。 然而，风险投资行业，没有什么行业准则，甚少投资机构有自己的业务指引和培训体系。也不存在一种叫“项目投资分析师”的资格认证，当然也就没有执业规范。这个行业充其量也就只有一些行业惯例。但是实际上怎么做尽职调查，投资经理的职责是什么，每一家机构都有不同诠释。 我希望通过本文在风险投资机构的实务层面进行探讨，分享一下我对风险投资机构决策机制以及投资经理尽职调查的认识。我用的方法也许比较有趣，我把四大会计师事务所和风险投资机构对比来说。对比完之后，你应该会发现，四大会计师的尽调极其值得风险投资机构借鉴。调查的思想和方法都是通用的。 “尽职调查”是谁尽职? 4年如8年的审计工作中，我做过无数的尽调。尽调的思想、原则、方法，即使我离开这个职业已经9年，我仍然滚瓜烂熟。什么叫尽职调查，Due Diligence?我曾经听有些投资经理说过尽职调查就是去看看项目的管理层有没有尽自己的责任把工作做好。错，而且错得很离谱。 尽职是调查者本身尽自己的责任!为什么要强调调查者尽职?因为像审计师这样的中介机构是受委托方(股东、收购方……)之托对项目进行调研，被委托人应该对委托人尽责。凡是有委托-被委托关系的都会有“道德风险”，受托人尽责尤其重要。 同样，风险机构在调研项目时其实也是委托与被委托的关系，受出资人或者出资人决策机构(投资决策委员会)的委托，对项目进行调研，发表意见，出具报告。