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懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。
—罗兰
证券交易
第一章证券交易概述
第一节证券交易的概念和基本要素
一证券交易的概念及原则
(一)证券交易的概念及特征
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
流动性
证券交易特征分收益性
风险性
(二)我国证券交易市场发展历程
新中国证券交易市场的建立始于1986年。
1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳交易所先后正式开业。1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。
1999年7月1日《中华人民共和国证券法》正式开始实施，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。
2005年10月，重新修订的《证券法》
并于2006年1月1日起正式实施。
(三)证券交易的原则
公开原则又称信息公开原则,其核心要求是实现市场信息化公开化.
证券交易的原则公平原则是指参与交易的各方应当获得平等机会
公正原所是指应当公正地对等证券交易的参与各方,以公正地处理证券交易事务
二证券交易的种类
按照交易对象的品种划分
（一）股票交易
股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
（二）债券交易
债券也是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期尝还本金的债权债务凭证。
政府债券
根据发行主体不同分金融债券
公司债券
（三）基金交易
封闭式基金
基金基本类型开放式基金
（四）金融衍生工具的交易
1权证交易
2金融期货交易
外汇期货
金融科衍生工具交易3金融期权交易利率期货
股权类期货
4可转换债券交易
1.1 权证：是基础证券发行人或其以外第三人发行的约定特有人在规定定期内或特定到期
日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
权证概据不同的划分不同的分类，如认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证和百慕大式权证等
2.1金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。
3.1 金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。
金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权
按照期权的基础资产性质不同可分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期权、互换期权等。
4.1 可转换债券交易是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
三证券交易的方式
1现货交易 4 回购交易
证券交易方式分2远期交易
3期货交易 5 信用交易
1.1现货交易是证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。
特征“一手交钱，一手交货”
2.1远期交是双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格进行交易
期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。
期货交易与远交易类似处，都是现在定约成交，将来交割。
但远期交易是非标准化的，在场外市场进行，期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行。
3.1回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一价格双方再进行反向交易的行为。
4.1信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易
四证券投资者
证券投资者是买卖证券的主体，他们可以是自然人，也可以是法人。
证券投资者分为个人投资者
。机构投资者
投资都买卖证券的基本途径有两条a是直接进入交易场所自行买卖证券，b委托经纪商代理买卖证券。
五证券公司
证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的、经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。
1 证券经纪注册最底限额为
2证券投资咨询。5000万元
3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。
4证券承销与保荐。业务之一注册限额为1亿.元
5证券自营其中两项注册限额最底为5亿元
6证券资产管理
7其他证券业务
六证券交易场所
证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。
证券交易场所分为证券交易所和其他交易所
证券交易所的设立和解散，由国务院决定。
(一) 证券交易职能
1供证券交易的场所和设施
2制定证券交易所的业务规则。
3接受上市申请、安排证券上市。
4组织、监督证券交易
5对会员进行监督。
6对上市公司进行监管。
7设立证券登记结算机构。
8管理和公布市场信息。
9中国证监会许可的其他职能
(二)证券交易所不得直接或间接从事的事项有
1以营利为目的的业务
2新闻出版业
3发布对证券价格进行预测的文字和资料。
4为他人提供担保。
5未经中国证监会批准的其他业务。
会员制
6证券交易的组织形式公司制
(二) 其他交易场所
其他交易场所是指证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。
债券现货交易
主要交易方式有、债券回购
债券交易采用询价交易方式包括自主报价、格式化旬价、确认成交三个交易方式步骤七证券登记结算机构
设立证券登记结算机构必顺经国务院证券监督管理机构批准。
职能:
1 证券账户、结算账户的设立。
2 证券的存管和过户。
3 证券持有人名册登记。
4 证券交易所上市证券的清算和交收
5受发行人的委托派发证券权益。
6办理与上述业务有关的查询。
7国务院证券监督管理机构批准的其他业务。
第二节证券交易程序和交易机制
一证券交易程序
证券是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程
(一) 开户
。开立证券账户
开户开立资金账户
委托
证券的基本过程包括、成交
结算
我国结算公司可以委托证券公司代为开立证券账户
自然人和一般机构开立证券账户由开户代理机构受理
证券公司和基金公司等机构开立证券账户，由中国结算公司受理。
(二) 委托
投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托
据委托单的数量分整数委托和零数委托
据委托价格限制分有市价委托和限介委托
证券交易中接受报价方式口头报价书面报价和电脑报价(我国通过证券交易所进
．．．．．．．．．．
行证券交易均采用电脑报价
．．．．．．．．．．．．)．
(三) 成交
一种情况是通过买卖双方直接竞价形成交易价格，
另一种情况是交易价格由交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖。
优先原则分：
价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优生原则、做市场优先原则、经纪商优先原则等。
普遍以价格优先原则为第一优原则我国采用价格优先和时间优先。
(四) 结算
结算包括清算和交收
清算包括资金清算和证券清算。
二证券交易机制
(一)证券交易机制目标
1流动性流动性要求成交速度成交价格。
证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度。
主要目标：2稳定性证券市场的稳定性可以用市场指数的风险险度来衡量。
一是证券市场的高效率（信息率高、运行效率）。
3 有效性另一面证券市场的低成本。
(二)证券交易机制种类
从交易时间的连续特点划分 A 定期交易系统 B 连续交易系统。
定期交易系统的特点
1批量指令可以提供价格的稳定性。
2指令执行和结算的成本相对比较低。
连续交易的特点：
1市场为投资者提供了交易的即时性。
2交易过程中可以提供更多的市场价格信息。
从交易价格的决定特点划分A指令驱动系统 B 报价驱动系统
指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。
指令驱动系统特点
：
1证券交易价由买方和卖方的力量直接决定。
2投资者买卖证券的对手是其他投资商。
报价驱动系统特点
1证券成交价格的形成由做市商决定。
2投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。
第三节证券交易所的会员和席位一、会员制度
上海、深圳证券交易所都采取会员制。
会员分为普通会员和特别会员。
（一）会员的资格
了解（略）
（二）会员的权利与义务
1会员的权利
1参加会员大会
2有选举权和被选举权
3对证券交易所事务的提议权和表决权。
4参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。
5对证券交易所事务各其它会员的活动进行监督。
6按规定转让交易席位等。
2会员义务
1遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。
2遵守证券交易所章程、各需规章制度，执行证券交易所决议。
3派遣合格代表入场从事证券交易活动
4维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。
5按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。
6 接受证券交易所的监督等。
（三）会员资格的申请与审批
了解（略）
（四）日常管理
证券交易所会员应当向证券交易所履行义务，第月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告；每年4月30日前报关上年度会员交易系统行情报告；证券交易所规定的期他定期报告义务。
（五）监督检查和纪律处分
1 监督措施：
1口头警示、
2书面警示、
3要求整改、
4 约见谈话、
5专项调查
6暂停受理或者办理相关业务。
7提请中国证监会处理
2 纪律措施：
1在会员范围内通报批评。
2在中国证监会指定媒体上公开谴责。
3暂停或者限制交易。
4取消交易权限。
5取消会员资格。
（六）特别会员的管理
申请条件：
1依法设立且满一年
2承认交易所章程和业务规则，接受交易所监管。
3其所属境外证券经营机构有从事国际证券业务经验，并有良好的信誉和业绩。
4代表处所属境外证券经营机构最近一年无因重大违法违规行为面受主管当局处罚的情形。
1 享有的权利
1列席证券交易所会员大会。
2向证券交易所提出相关建议。
3接受证券交易所提供的相关服务。
纪律处分（略）了解
特别会员可以申请终止会籍。
二交易席位
（一）交易席位的含义及分类
交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置。
种类有形席位
1根据席位的报盘方式不同
无形席位
普通席位
2根据席位的经营的证券品种
专用席位
代理席位
3根据席位的使用的业务种类不同
自营席位
(二) 交易席位的管理
1 取得席位的条件
席位的条件是取得普通席位
普通席位的条件：一是具有会员资格二是缴纳席位费。
境内机构要取得B股席位，必须取得国家外汇管理局颁发的外汇经营许可证。境外要取得，必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证
2 取得席位的申请和批准
3交易席位的使用
除交易所批准外席位只能由会员单信自己使用，严禁会员将席位全部或部分以出租或承包等形式交由其它机构和个人使用。席位不得退回，但可以转让。
4 交易席位的变更
必须向证券交易所会员部申请，经批准后方能办理变更手续。
(三) 交易单元
交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易所监管及服务的基本业务单位。
深圳证券交易所会取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元。
会员设立的交易单元通过网关与深圳证券交易所交易系统连接。会员可以通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报。
第二章证券经纪业务
第一节证券经纪业务的含义和特点
一证券经纪业务的含义
证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入
业务要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。
1充当证券买卖的媒介
证券经纪商作用主要表现
2提供信息服务。
二证券经纪业务的特点
业务对象的广泛性
证券经纪业务的特点证券经纪商的中介性
客户指令的权威性
客户资料的保密性
第二节证券经纪关系的建立
一．证券经纪关系的确立
按我国现行的做法，投资者入市应事先到中国结算上海分公司或中国结算深圳分公
司及其代理点开立证券账户。在具备了证券账户的基础上，投资者可以与证券经纪
商建立经纪关系，成为该经纪商的客户。
建立关系的过程
1讲解业务规则、协义内容和揭示风险，签署《风险揭示书》和《客户须知》
2签订《证券交易委托代理协议》和《客户交易结算资金第三方存管协议》
3开立证券交易资金账户。
开立资金账户应严格遵守“实名制”原则
须本人到证券营业部柜台办理
自行设置交易和资金密码
二客户交易结算资金第三方存管
客户第三方存管是指证券公司将客户交易结算资金存放在指定的存管银行，以每个客户的名义单独立户管理。结管存取通过银行办理，银行为客户提供查询服务
第三方存管与资金管理模式相比体现在
1 客户交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构。
2指定存管银行须为每个客户建立账户，用以记录资金明细变动及余额
3客户和证券公司指定的存管银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、转划、查询事项。
4客户资金的存取，全部通过存管银行办理。
5存管银行须保证客户能随时查询交易资金余额及变动情况。
三委托和经纪商的权利与义务
委托关系表现为：客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受委托人。
委托人权利：
1选择经纪商的权利。
2要求经纪商忠实为自己办理受委托业务的权利。
3自己购习的证券享有持有权和处置权。
4对交易的知情权。
5寻求司法保护权
6享经纪商按规定提供其他服务的权利。
委托人义务（略）
证券经纪商的权利与义务
权利
1有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利。
2有安规定收取服务费用的权利
3对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。
义务
1在客户办理开户时，证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险，提醒客户了解并注意从事证券投资存在风险。
2按规定与客户签订载入中国证券业协会统一制定的必备条款的《证券交易委托代理协议》，并严格遵守协议约定。
3坚持了解客户原则。
4必须忠实办理受托业务
5坚持为客户保密制度
6如实记录客户资金和证券的变化。
7不接受全权委托。
第三节委托买卖
委托买卖是指证券经纪商接受客户委托，代理客户买卖证券，从中收取佣金的交易行为
是证券经纪商的主要业务
一委托指令与委托形式
指令基本要素：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、
其它内容。
表2-2 证券交易所竞价交易的证券买卖申报数量
注:上海交易所的债券交易和债券买断式回购交易以人民币1000元面值券为1手,债券质押式回购交易以人民币1000元标准为1手.深圳证券交易所的债券交易以人民币100元面额为1张,债券质押式回购以100元标准券为1张.
表2-3 证券交易所竞价交易的单笑申报最大数量
交易内容
股票、基金、权证不超过100万股（份）不超过100万股（份）债券交易不超过1万手不超过10万张
债券质押式回购交易不超过1万手不超过10万张
债券买断式回购交易不超过5万手
委托价格分市价委托和限价委托
市价委托优点是，没有价格上的限制，在执行委托指令容易，成交快，率高。
缺点：只有在执行后才只到执行的价格。
限价委托的优点：可以预期的价格或更有利成交，有利客户实现预期投资，谋求最大利益。
缺点：成交速度慢，有时甚至无法成交。在价格变动大时，容易坐失良机至受损上海其他证券交易所规定的其他方式
《上海和深圳证券交易所交易规则》都规定客户可以采用限价委托或市价委托会员买卖证券。《上海证券交易所交易规则》还接受会员的限价申报和市价申报。
市价申报只适用有涨跌限制证券连续竞价期间交易，有另外规定除外。
深圳证券交易所交易规则，有同样的规定，
不同证券交易采用不同的计价单位。股票为每股价格、基金为每份基金价格、权证为每份权证价格，债券为每百元面值债券价格、等
债券分全价交易和净价交易。从2002年3月25日始，国债交易率先用净价交易
后用净价申报和撮合成交
应计利息额=债券面值*票面利率/365（天）*已计息天数
目前交易所公司债券的交易也用净价交易方式。
委托形式分：柜台委托非柜台委托
非柜台委托主要有，电话委托、传真委托和函电委托。自助终端委托、网上委托等形式
网上终端包括电子计算机、手机等设备。
二委托受理
1 验证
主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。
同一性审查是指委托人、证件与委托单之间一致性的审查，包括所提供的证件、委托单的一致
2 审单
主要是审查委托单的合法性及一致性。
3验证资金及证券
三委托执行
申报原则
1受委托后应按“时间优先，客户优先”的原则进行申报竞价。
2在进行申报时应该做到：在交易市场证券均须公开申报竞价；申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素；在同时接受两个以上委托买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竟价。
申报方式
1有形席位申报、
2无形席位申报
申报时间
交易日为每周一至周五
每个交易日9：20—9：25上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
每个交易日9：20—9：25 、14：57—15：20 深圳交易所主机不接受参与竞价交易的撤销申报。9：25—9：30交易主机只接受申报，不对买卖申报或撤销申报做处理。交易所认为必要时可调整受申报时间。
四委托撤销
撤销条件。在委托未成交之前，有权变更和撤销委托。申报成交后，成交部份不得撤销。撤单程序
第四节竞价与成交
一竞价原则
1价格优先原则高价格买入申报优先于低买入价格申报，低价格卖出申报优先于高价卖出申报
2时间优先原则
价格相同的，先申报优先于后申报都。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。
二竞价方式
1集合竞价方式是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式原则：A.可实现量大成交量的价格。
B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。
C.与该价格相同的买方或卖方到少有一方全部成交的价格。
D.如有两个以上申报价格符合上述条件的，深交所取距前收盘价最近的价格为成交价；上交所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价。
集合竞价的所有交易以同一价格为成交。
2连续竞价方式是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
原则：最高买入申报与最抵卖出申报价位相同，以该价格为成交价。
买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出
申报价格为成交价
有效申报价格范围。无论买入或卖出，股票、基金类证券在1个交易日内交易价格相对比上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股*ST 股票价格涨跌幅度不得超过5%
涨跌幅价格=前收盘价*（1±涨跌幅比例）
不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围。
以下情况不限涨跌幅、
1首次公开发行上市的股票。（上海交易所包括封闭式基金）
2增发上市的股票
3暂停上市后恢复上市的股票。
4证券交易所或中国证监会认定的其他形式。
三竞价结果
有三种可能：全部成交、部份成交、不成交
四交易费用
1佣金
2过户费上海A股过户费为成交面额的1‰，起点为上元，深圳A股免收。
3印花税2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰税率征，对受让方不再征收。
表2-6 上海证券交易所A股、基金、权证、债券、债券交易费用一览表
第四节证券公司与客户之间的清算和交收
一、证券公司与客户之间的证券清算交收
一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理，交收结果等数据由中国结算公
司每日传送到证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。证券公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。
二，资金清算交收
在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成
第五节证券经纪业务的内部控制与操作规范
一证券经纪业务内部控制的主要内容和要求。
证券营业部是公司业务的具体经营场所。内部控制重点是防范挪用客户结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金、业务操作不合规以及结算风险。
应要求营业部与客户签订《证券交易委托代理协议书》和《风险提示》
应建立健全经纪业务的实时监控系统
全备份制度等
网上系统有效身份认证及访问控制措施能以客户网上交易和查询过程
应制定灾难恢复和应急处理预案并定期修订，确保及时有效地处理各种故障等——
二证券营业部经纪业务的基本操作规范
一般要求
1前、前后台分离和岗位分离
2重要岗位专人负责，严格操作权限管理。
3工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务
4应要求妥善保管客户资料及业务档案。
5证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理。
二经纪业务主要环节的操作规范
主要环节包括账户管理包括，证券账户的开立、证券账户挂失补办、注册资料变更、合
并与注销、非交易过户。
境内自然人申请开立证券账户，内本人填写自然人证券账户注册请表，并提交本人有效身份证明文件及复印件。
境内自然人申请开设B股账户，需先开立B股资金账户。即境内个人需凭本人有效身份证证明文件到其原外汇银行，将其可投资B股的外汇资金转入本人委托买卖的证券公司的B 股保证金账户，后凭有较证件及进账凭证到时该公司开B股资金账户，最后凭账户开户证明开立B股账户。
资金账户管理
包括：资金账户的开户和销户、开通客户交易委托品种、交易委托方式有操作权限、指定客户资金存管银行、开通或变更客户交易结算资金第三方存管、指定或撒销指定交易、证券转
托管、资金账户挂失与解挂。客户资料修改、密码管理等
证券委托买卖
1台委托
2非柜台委托
3撒单
清算交割
包括根据成交单与委托单配对，为客户办理交割，打印交割，应客户要求查询交易结果、证券及资金余额，打印对账单。
三、投资者教育及咨询服务
1投资都教育
主要是对投资者进行证券法规宣传、知识普及、交易风险揭示和证券公司基本信息公示。
2信息咨询服务
（略）
四证券经纪业务的禁止行为
遵循三公原则
禁上任何内幕交易、操纵市场欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。
第七节证券经纪业务的风险及其防范
一证券经纪业务的风险
1合规风险
合规风险主要形式（16点略）
了解
2 管理风险
主要形式（8点略请了解）
3 技术分险
一般主来来于硬件和软件两个方面
二证券经纪业务风险的防范
1 合规风险的防范
A加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法治观和合规意识。
B建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善机制、制度。
C对交易资金实行第三方存管，对账户管理，交易、清算、核算-----等实行集中统一管理；对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核，分级审批。对主要环节和风险的控制。
D强化岗位制约和监督，对主要业务主要部门和岗位相互分离的管理制度。
2 管理风险的防范
A加强业务营销管理
B严格执行经纪业务操作规程
C建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益。
D加强员工培训，提高员工素质
E建立客户投诉处理及责任追究机制
F建立经纪业务检查知稽核制度。
3技术风险的防范
1根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统。
2制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案；做好信息系统的管理维护和保养，安期按应急处理预案进行演练。
三证券经纪业务的监管措施与法律责任
一监管措施
1证券公司的内部控制：证券公司应当建立内部稽核制度，加强对所属营业部业务经营的稽核监督、检查。同时，严格从业人员的管理，加大内部责任追究力度，杜绝违法规、规则和操作规程及其他损害客户利益事件发生
2 证券业协会的自律管理
3证券交易所的监督
]4证券监管机构的监管
监管措施A 证券监管机构的报告制度。（证券公司应当自每一会计年度结束之日4个月内，自每个月结束之日起7个工作日内，报送报告。
B 信息披露
C检查制度
二法律责任
略（请了解）
第三章经纪业务相关实务
第一节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
一证券账户管理
证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利证。开立账户是投资者进行交易的先决条件。
（1）证券账户的种类
上海证券账户
按交易场所分：深圳证券账户
人民币普通股票账户（A股）、
按账户用途分：人民币特种股票账户（B股）
证券投资基金账户等
（二）开立证券账账户的基本原则
合法性
开户原则真实性
（三）证券账户开立流程和规定
?上海证券账户当日开立，此一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日可用于交易。
1境外投资者开户规定：
A. 买卖B股的投资者包括境内、境外机构投资者和个人投资者，一般境外投资者开户必须通过代理机构申请开立。
B. 合格境外机构投资者开立的证券账户中“持有人名称”为境内证券公司、托管人及合格投资者全称。
2特殊法人机构证券账户开立规定
特殊法人机构投资者开户必须直接到中国结算公司办理
（四）证券户的挂失与补办
账户卡遗失或毁损，向代理机构申请挂失与补办，或更换账户卡。
?申请查询开户资料免费
?证券登记
证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。
为办理证券登记业务，中国结算公司设立了电子化证券登记薄记系统。按性质可分为初始登记、变更登记、退出登记。
?证券的托管与存管
证券托管一般指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事务的行为。
证券存管一般指证券公司将投资者交给你保管的证券以其自身持有的证券统一交送中央证券存管机构保管，并由中央证券存管机构代为处理有关证券权益的行为。
?我国目前的证券托管制度：上海指定交易，唯一性；深圳托管制度，“自动托管、随处
通买、哪买哪卖、、转托不限”
第二节股票网上发行
?网上发行
股票网上发行就是利用证券交易所的交易网络，新股发行在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。
网上发行具有经济性和高效性的优点
经济性
、高效性
网上竞价发行的优点：、市场性、
连续性。
?股票上网发行资金申购
1. 基本规定
1) 上交所，每一申购单位为1000股，超过的为其整数倍，最多不得超过上网发行数量或9999.9万股；深交所，申购单位为500股，超过的为其整数倍，最多不得超过上网发行数量或999 999 500股。
2) 同一证券账户只有第一次申购有效
3) 申购配号
4) 资金交收。
经管实验中心 实验报告 学院：经济与管理学院 课程名称：《证券投资模拟操作》 专业班级：财管122班 姓名：陶天炜 学号：020412204 实验目录 实验一：国泰安虚拟交易所系统平台使用与证券交易程序模拟操作 实验二：国泰安市场通系统使用与交 易行情识读
实验三：证券投资宏观因素分析实验四：证券投资行业因素分析实验五：证券投资公司因素分析实验六：证券投资技术图表分析实验七：证券投资技术指标分析实验八：证券投资组合分析
学生实验报告一 一、实验目的及要求： 目的：通过此次实训，掌握如何使用证券投资模拟交易实训平台——国泰安虚拟交易所系统，进行证券投资交易程序模拟操作训练，掌握证券投资的基本程序。要求：1、进入证券交易系统 2、进行用户注册 3、练习证券交易客户端的使用操作。 4、撰写实验报告 二、仪器用具： 三、实验方法与步骤: 1.1国泰安模拟交易平台 1,了解国泰安虚拟交易所系统 2,登陆访问虚拟交易所网址，进行用户的注册和设置 3,参与竞赛，选择“报名参赛”中的“可报名的竞赛” 4,模拟交易：进入竞赛的操作界面，进行银行转账，选股的确定，委5,托下单，
查询交易情况，查看持仓明细，查看排行情况等具体操作。 四、实验结果与数据处理： 1、了解国泰安虚拟交易所系统 本系统不仅提供全球各主要交易所的多种金融品种实时行情、资讯和模拟交易，而且还提供实时资讯、教师管理功能、师生互动平台供教学使用；完全真实地再现市场及其操作的氛围和动态，让学生享受实战的操作环境，培养他们冷静果断的操作思维。 2、登陆界面并进行用户的注册和登陆 登陆界面https://www.doczj.com/doc/ba8299935.html, 1，参与竞赛
证券交易的结算流程 （清算） （交收） 交易数据接收 深沪传输数据 清算 应收应付进行轧抵 发送清算结果 发给各结算参与人 结果参与人组织证券或资金已备交收 收到结果后进行组织 发送交收结果 中结公司发给结算参与人再发给证交所 结算参与人划回款项 向结算公司划出款项 交收违约处理 资金教授违约处理，证券交收违约处理 证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理等八个环节。 一、交易数据接收 沪、深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通讯链路传输给中国结算公司沪、深分公司。中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。
二、清算 接收完证券交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中。由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。 除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额。 三、发送清算结果 清算完毕后，中国结算公司沪、深分公司会通过专用通讯网络，将清算结果数据发送给各结算参与人。 四、结算参与人组织证券或资金以备交收 结算参与人应当根据收到的清算结果，组织证券或资金以备交收。 结算参与人净应付款项的，应当及时核查自身资金交收账户的资金是否足额；如不足，应当在最终交收时点前，向其资金交收账户划人资金。具体操作方法是向中国结算公司沪、深分公司在商业银行（称为结算银行）开立的专用存款账户汇入款项，并通过专用通讯网络将汇款信息通知中国结算公司沪、深分公司，中国结算公司沪、深分公司据此记增该结算参与人的资金交收账户余额。资金交收账户也称结算备付金账户。开立该账户是结算参与人参与结算的前提条件之一。根据有关规定，结算参与人应当在其资金交收账户预留一定金额的资金，其最低限额一般称为最低备付。 对于证券，由于客户一般情况下不可能卖出超过其实际可卖数量的证券，且证券原先即托管在证券公司，因此证券公司一般不需要专门组织证券以备交收。不过B股市场存在例外。在深圳B股市场，境外投资者可能将证券托管在境外托管机构，而交易委托证券公司进行，由于中国结算公司深圳分公司交收对手是证券公司，投资者卖出证券时，卖出证券需从境外托管机构划付到证券公司，因此对证券公司来说，存在组织证券以备交收的过程。 五、证券交收和资金交收 在最终交收时点（A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收试点为T+1 16：00），中国结算公司沪、深分公司将进行证券交收和资金交收。 （一）证券交收 证券交收包含两个层面： 一是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收。对于应付证券的结算参与人，中国结算公司沪、深分公司会将相应证券从其证券交收账户划付到中国结算公司沪、深分公司证券登记结算系统自身设立的“集中证券交收账户”；对于应收证券的结算参与人，中国结算公司沪、深分公司会将相应证券从“集中证券交收账户”划付到其证券交收账户。中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收一般称为“集中证券交收”。
海外主要证券交易所简介及其发展趋势 证券交易所是证券市场发展到一定程度的产物，是为证券集中交易提供服务的组织机构。从组织形式来看，证券交易所分为公司制和会员制。公司制证券交易所依据公司法设立，以营利为目的，交易所以投资者认购或发行股票的形式筹集资金，投资者是交易所的股东，但不一定是交易所的会员，交易所本身可以上市。会员制证券交易所是由会员发起设立的非营利性法人，证券公司是其主要的会员，交易所的筹建费用及营运资本由会员以缴纳会费的形式筹集，交易所不向会员之外的投资者融资，也不可以上市。许多证券交易所在成立之初采用的是会员制，后来又转变成了公司制。目前国际上主要的证券交易所，如纽约证券交易所、纳斯达克、伦敦证券交易所、东京证券交易所以及香港交易所采用的都是公司制，大多数证券交易所都已经上市。 一、全球主要证券市场的发展历史和现状 1、纽约证券交易所 纽约证券交易所是目前世界上规模最大的有价证券交易市场。在美国证券发行之初，尚无集中交易的证券交易所，证券交易大都在咖啡馆和拍卖行里进行，1792年5月17日，24名经纪人在纽约华尔街和威廉街的西北角一咖啡馆门前的梧桐树下签订了“梧桐树协定”，这是纽约交易所的前身。到了1817年，华尔街上的股票交易已十分活跃，于是市场参加者成立了“纽约证券和交易管理处”，一个集中的证券交易市场基本形成，1863年，管理处易名为纽约证券交易所，此名一直沿用至今。 由于一次世界大战的爆发，交易所在1914年7月被关闭，但同年11月又重新开放，各种债券的自由交易，有力地支持了美国的一战。1929年10月的“黑色星期四”导致美国股票市场崩溃，股价下跌引起的恐慌又引致了美国经济的大萧条。交易所随后推出的恢复投资者信心的计划，重振了资本市场，对美国经济的复苏和发展功不可灭。1971年2月18日，纽约证券交易所成为非营利性法人团体。2005年4月，纽约交易所宣布收购电子交易运营商Archipelago控股公司。纽约交易所从非营利性法人团体转化为营利性公司，合并后的新公司名为纽约证券交易所集团公司，集团的股票在纽交所上市。2006年6月1日，纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约－泛欧证券交易所。2007年4月4日，纽约－泛欧证券交易所于正式成立，总部设在纽约，由来自5个国家的6家货币股权交易所以及6家衍生产品交易所共同组成，其上市公司总数约4000家，总市值达28．5万亿美元（21．5万亿欧元），日平均交易量接近102 0亿美元（77亿欧元）。 在200多年的发展过程中，纽约证券交易所为美国经济的发展、社会化大生产的顺利进行、现代市场经济体制的构建起到了举足轻重的作用，也是世界上规模最大、对世界经济有着重大影响的证券交易所。 2、纳斯达克证券市场
企业资产证券化的基本运作流程 一个完整的资产证券化运作流程中主要由发起人、发行人、服务人、信用评级机构、 证券承销商和投资者所组成。在整个过程中，先由发起人将其所拥有的资产以出售的方式过户给发行人，发行人获得该资产的所有权后，发行以该资产的预期现金收入流为担保支持的资产支持证券，并凭借对该资产的所有权来确保未来的现金收入流首先用于对该证券持有人还本付息。 国资产证券化是近几十年来国际金融市场上兴起的一项金融创新产品，它最初诞生于 美国，是美国政府国民抵押协会首次发行以住房抵押为担保的抵押贷款支持证券，开创了资 产证券化的先河。在2005年我国国务院正式批准了信贷资产证券化与住房按揭证券化的试点。同时央行和银监会联合颁布了《信贷资产证券化试点管理办法》，规范了信贷资产证券 化的操作，保护了投资人和当事人的合法权益。 一个完整的资产证券化运作流程中主要由发起人、发行人、服务人、信用评级机构、 证券承销商和投资者所组成。在整个过程中，先由发起人将其所拥有的资产以出售的方式过户给发行人，发行人获得该资产的所有权后，发行以该资产的预期现金收入流为担保支持的资产支持证券，并凭借对该资产的所有权来确保未来的现金收入流首先用于对该证券持有人还本付息。 企业在进行资产证券化的过程中主要可以分为：出售、信用评级、资产支持证券的发行和交易、以及信贷资产的回收管理。 销售 在我国虽然在《信贷资产证券化试点管理办法》中有规定，采取以信托模式来实现事 实上的销售，但是我国的相应的法律尚不健全，所以再实际操作中是通过相对简单的信托式
的SPV( Special Purpose Vehicle )，以信托资产的独立性完成真实的销售目的。在这个 销售过程中，先由发起机构与受托机构签订信托协议，设定特定目的的信托转让信贷资产， 从而实现了资产所有权的转移，再利用信托协议的相关条款实现风险的隔离。 信用评级 资产证券化作为资产市场的创新工具，对于信用评级的水平要求很高。资产证券化一 方面能给投资者和当事人带来更多的融资获利的机会， 另一方面由于双方的信息不对称， 在 信用风险上存在较多的问题资产证券化是一种新型的企业融资工具， 它需要的是较高水平的 信用评级。在资产证券化的信用评级中， 主要是围绕资产证券化交易中投资者应收回的权益 进行评级，信用评级的结果往往会决定证券化资产和交易结构。 信用评级在资产证券化过程 中起到了相当大的作用。对于发行证券的机构来说，一个良好的信用等级就意味着其所发行 的证券的筹资成本低；对于投资者而言，一定的信用评级等级就是对于投资决策的一个衡量。 在我国目前进行的很多试点的信贷资产均为银行比较优质的信贷资产，而且资产的规模较 大，一般情况下采取成本较低的内不信用评级的机制较多。 资产支持证券的发行和交易 发行资产支持证券时，发行人应组建承销团，承销人可在发行期内向其他投资者分销 其所承销的资产支持证券。 目前资产支持证券还只能在全国银行间债券市场流通交易，以 后可能会慢慢向其他资本市场推广。 信贷资产的回收管理 贷款服务机构依照服务合同约定管理作为信托财产的信贷资产， 为信贷资产单独设账、 单独管理。贷款服务机构负责管理贷款并收取本金和利息， 并按照服务合同要求将作为信托 财产的信贷资产回收资金转入资金保管机构， 同时通知受托机构。资金保管机构负责保管信 做出规定：在向投资机构支付信托财产收益的间隔期内, 方式和受托机构指令，将信托财产收益投资于流动性好、 变现能力强的国债、政策性金融债 贷资产的资金并向投资者支付本金和利息, 《管理办法》同时对资金保管机构对资金的管理 资金保管机构只能按照合同约定的
证券模拟交易综合实验 报告 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】
证券模拟交易综合实验报告 学院： 班级： 学号： 姓名： 目录 一、实验目的 (2) 二、实验内容与要求 (2) 三、实验过程 (2) 基本面分析和技术分析 (2) 3.1.1基本面分析 (2) 3.1.2技术分析 (4) 对弘高创意公司的基本面分析 (6) 3.2.1公司基本分析 (6) 3.2.2公司财务分析 (11) 对弘高创意公司的技术分析 (15) 3.3.1 K线分析 (15) 3.3.2相对强弱指标RSI分析 (16) 3.3.3随机指标KDJ分析 (16) 3.3.4趋向指标DMI分析 (17) 3.3.5平滑异同移动平均线MACD分析………………………………………… 18 3.3.6变动速率ROC分析 (19)
四、模拟心得 (20) 参考文献 (21) 证券交易综合实验报告 一、实验目的： 通过本实验应熟悉一般股票行情动态分析系统的功能构成，掌握基本的鼠标和键盘操作，理解系统中的相关行情术语、符号、图形的含义。同时通过股票模拟交易熟悉股票的交易流程和交易规则，能够阅读公司资料进行并初步的基本分析。 二、实验内容与要求: 内容： （1）进入行情分析系统和交易系统，掌握其主要功能的键盘以及鼠标操作方法。 （2）阅读大盘和个股动态行情图，验证主要行情术语和指标的含义 （3）通过模拟交易验证股票交易的流程和交易规则。 （4）掌握阅读上市公司资料的一般方法 要求： 实验结束后写出实验报告，报告内容包括实验目的、实验步骤和实验结果（或结论） 三、实验过程： 基本面分析和技术分析 首先是了解了证券投资分析，其中包含基本面分析和技术分析。 基本面分析 基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本面分析又分为宏观基本面分析和微观基本面分析。 宏观基本面分析包含以下因素： （1）自然、政治因素：地震、台风、战争等的影响。 （2）经济因素： ①国内生产总值：持续、稳定、高速的GDP增长，对证券市场最有利。宏观调控下的GDP减速增长对证券市场暂时不利。GDP停滞或下降，证券市场可能大跌。
客户编号： 资产账号： 厦门理工学院证券 经济系证券营业部 账户合约 厦门理工学院证券有限公司印制
客户证券资金台账开立申请表 填表说明：为确保您的利益，请在“交易方式”栏的选项前填写“是”或“否”，且必须选择两种方式以上；其他选项前可打“∨” 签署注意事项： 1、请认真阅读本账户合约中有关风险揭示及相关业务协议书的详细内容； 2、请真实填写证券资金台账开立申请表； 3、请填写本合约最后一页。
证券交易风险提示书 尊敬的证券投资者： 在进行证券交易时，可能会获得较高的投资收益，但同时也存在着较大的证券投资风险。为了使您更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所业务规则，特提供本风险提示书，请认真详细阅读。投资者从事证券投资存在如下风险： 1、宏观经济风险 由于我国宏观经济形势的变化以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，可能会引起国内证券市场的波动，使您存在亏损的可能，您将不得不承担由此造成的损失。2、政策风险 有关证券市场的法律、法规及相关政策、规则发生变化，可能引起证券市场价格波动，使您存在亏损的可能，您将不得不承担由此造成的损失。 3、上市公司经营风险 由于上市公司所处行业整体经营形势的变化；上市公司经营管理等方面的因素，如经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等都可能引起该公司证券价格的波动；由于上市公司经营不善甚至于会导致该公司被停牌、摘牌，这些都使您存在亏损的可能。 4、技术风险 由于交易撮合、清算交收及行情揭示是通过电子通讯技术和电脑技术来实现的，这些技术存在着被网络黑客和计算机病毒攻击的可能，同时通讯技术、电脑技术和相关软件具有存在缺陷的可能，这些风险可能给您带来损失。 5、不可抗力因素导致的风险 诸如地震、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱等不可抗力因素可能导致证券交易系统的瘫痪；证券营业部无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪，这些都会使您的交易委托无法成交或者无法全部成交，您将不得不承担由此导致的损失。 6、其他风险 由于您密码失密、操作不当、投资决策失误等原因可能会使您发生亏损，该损失将由您自行承担；在您进行证券交易中，他人给予您的保证获利或不会发生亏损的任何承诺都是没有根据的，类似的承诺不会减少您发生亏损的可能；网上交易、热键操作完毕，未及时退出，他人进行恶意操作而造成的损失；网上交易未及时退出还可能遭遇黑客攻击，从而造成损失；委托他人代理证券交易，且长期不关注账户变化，致使他人恶意操作而造成的损失。 特别提示： 本公司敬告投资者，应当根据自身的经济实力和心理承受能力认真制定证券投资策略，尤其是当您决定购买ST、*ST类股票或者其他有较大潜在风险的证券产品（比如权证等衍生品种）时，更应当清醒地认识到该类证券比其他证券蕴涵更大的风险。 本公司没有授权任何个人或组织进行证券委托理财业务，亦不得全权代理客户进行证券投资。为保护您的合法权益，请您不要与非法证券经营机构或个人签订证券交易委托代理协议，否则由此引发的一切后果将由您本人承担。 由上可见，证券市场是一个风险无时不在的市场。您在进行证券交易时存在赢利的可能，也存在亏损的风险。本风险提示书并不能揭示从事证券交易的全部风险及证券市场的全部情形。您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。
证券交易的实训报告 经过了这短暂的证券实训课我真真切切地了解又接触了股票买卖。在这个学期里面，我经历了赚钱的喜悦，又尝到了错失机会痛心。我认为我们证券实训的目的就是通过有关证券投资课程的学习，并结合理论与实习，对证券投资市场有大体的了解，掌握必要的投资技巧和投资策略。了解证券分析的基本方法，使得系统地掌握投资理论知识和实习操作，从而进一步加强投资理财观念。 本次实训中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存在的风险。真是印证了那句“股市多风险，入市需谨慎”。股票的风险是多样的，所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。从风险的定义来看，证券投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失;另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险和非市场风险两种。市场风险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理能力、劳工问题、消费者
偏好变化等对于证券收益的影响。由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险;非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。 虽然投资证券有一定的风险，但通过专业性的分析大多数是可避免的。例如，较好的掌握如何分析k线图。如果我们将每天的K线都画在一张图上，则称之为日K线图，同样也可以画出周K线图和月K线图。在电脑软件的帮助下，在计算机中我们还可以看到5分钟、15分钟、30分钟和60分钟的K线图。通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上、下影线的长短等的分析，常可以用来判断多空双方力量的对比和后市的走向。一般来说，阳线说明买方的力量强过卖方，经过一天多空双方力量的较量，以多方的胜利而告终。阳线越长，说明多方力量胜过空方越多，后市继续走强的可能性就越大。相反，若是收成阴线表示卖方力量强过买方力量，阴线越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性就越大。 买股心得： 我觉得选择股票首先应该从以下标准考虑：1.公司成长
证券交易实训报告范文 经过了这短暂的证券实训课我真真切切地了解又接触了股票买卖。在这个学期里面，我经历了赚钱的喜悦，又尝到了错失机会痛心。我认为我们证券实训的目的就是通过有关证券投资课程的学习，并结合理论与实习，对证券投资市场有大体的了解，掌握必要的投资技巧和投资策略。了解证券分析的基本方法，使得系统地掌握投资理论知识和实习操作，从而进一步加强投资理财观念。 本次实训中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存在的风险。真是印证了那句“股市多风险，入市需谨慎”。股票的风险是多样的，所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭
受损失的可能性。从风险的定义来看，证券投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失;另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险和非市场风险两种。市场风险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理能力、劳工问题、消费者偏好变化等对于证券收益的影响。由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险;非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收
益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。 虽然投资证券有一定的风险，但通过专业性的分析大多数是可避免的。例如，较好的掌握如何分析k线图。如果我们将每天的K线都画在一张图上，则称之为日K线图，同样也可以画出周K 线图和月K线图。在电脑软件的帮助下，在计算机中我们还可以看到5分钟、15分钟、30分钟和60分钟的K线图。通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上、下影线的长短等的分析，常可以用来判断多空双方力量的对比和后市的走向。一般来说，阳线说明买方的力量强过卖方，经过一天多空双方力量的较量，以多方的胜利而告终。阳线越长，说明多方力量胜过空方越多，后市继续走强的可能性就越大。相反，若是收成阴线表示卖方力量强过买方力量，阴线越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性就越大。
证券投资开户的具体流程： 投资者如需入市，应事先开立证券账户卡。分别开立深圳证券账户卡和上海证券账户卡。（一）办理深圳、上海证券账户卡 深圳证券账户卡 投资者：可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理，需提供本人有效身份证及复印件，委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。证券投资基金、保险公司：开设账户卡则需到深圳证券交易所直接办理, 开户费用：个人50元/每个账户；机构500元/每个账户。 上海证券账户卡 投资者：可以到上海证券中央登记结算公司在各地的开户代理机构处，办理有关申请开立证券账户手续，带齐有效身份证件和复印件。委托他人代办：须提供代办人身份证明及其复印件，和委托人的授权委托书。开户费用：个人纸卡40元，个人磁卡本地40元/每个账户，异地70元/每个账户； （二）证券营业部开户 投资者办理深、沪证券账户卡后，到证券营业部买卖证券前，需首先在证券营业部开户，开户主要在证券公司营业部营业柜台或指定银行代开户网点，然后才可以买卖证券。 证券营业部开户程序 （1）个人开户需提供身份证原件及复印件，深、沪证券账户卡原件及复印件。若是代理人，还需与委托人同时临柜签署《授权委托书》并提供代理人的身份证原件和复印件。 （2）填写开户资料并与证券营业部签订《证券买卖委托合同》（或《证券委托交易协议书》），同时签订有关沪市的《指定交易协议书》。 （3）证券营业部为投资者开设资金账户 （4）需开通证券营业部银证转账业务功能的投资者，注意查阅证券营业部有关此类业务功能的使用说明。 选择交易方式，投资者在开户的同时，需要对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择，并与证券营业部签订相应的开通手续及协议。例如：电话委托、网上交易、手机炒股、银证转账等。 （三）银证通开户 开通“银证通”需要到银行办理相关手续。 开户步骤如下： 1．银行网点办理开户手续：持本人有效身份证、银行同名储蓄存折（如无，可当场开立）及深沪股东代码卡到已开通“银证通”业务的银行网点办理开户手续。 2．填写表格：填写《证券委托交易协议书》和《银券委托协议书》。 3．设置密码：表格经过校验无误后，当场输入交易密码，并领取协议书客户联。即可查询和委托交易。 在证券交易所市场,证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。开户的具体步骤上面已经有具体说明交易的具体操作步骤如下： 一、开户 二、委托 在证券交易所市场,除了证券交易所会员的自营业务外,投资者买卖证券是不能直接进 入证券交易所办理的,而必须通过证券交易所的会员。换而言之,投资者需要通过证券经纪商(证券经纪商职能一般由证券公司行使)的代理才能在证券交易所买卖证券。在这种情况下,投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令,称为委托。
证券交易实训报告 经过了这短暂的证券实训课我真真切切地了解又接触了股票买卖。在这个学期里面，我经历了赚钱的喜悦，又尝到了错失机会痛心。我 认为我们证券实训的目的就是通过相关证券投资课程的学习，并结合 理论与实习，对证券投资市场有大体的了解，掌握必要的投资技巧和 投资策略。了解证券分析的基本方法，使得系统地掌握投资理论知识 和实习操作，从而进一步增强投资理财观点。 本次实训中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存有的风险。真是印证了那句“股市多风险，入市需谨慎”。股票的风险是多样的，所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资来说，风险就 是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。从风险的定义来看，证券 投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失；另 一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险与收益的 关系来看，证券投资风险可分为市场风险和非市场风险两种。市场风 险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格 的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都 是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和 货币市场等。非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一 企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理水平、劳工问题、 消费者偏好变化等对于证券收益的影响。因为市场风险与整个市场的 波动相联系，所以，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免 这个部分风险；非市场风险与整个市场的波动无关，投资者能够通过 投资分散化来消除这部分风险。不但如此，市场风险与投资收益呈正 相关关系。投资者承担较高的市场风险能够获得与之相适合的较高的 非市场风险并不能得到的收益补偿。 虽然投资证券有一定的风险，但通过专业性的分析绝大部分是可 避免的。例如，较好的掌握如何分析k线图。如果我们将每天的K线 都画在一张图上，则称之为日K线图，同样也能够画出周K线图和月K 线图。在电脑软件的协助下，在计算机中我们还能够看到5分钟、15
美国主要证券交易所退市制度简介 03-18 17:13 来源：人民网 中国证监会研究中心，北京证券期货研究院 随着我国资本市场的不断完善和发展，以及融资方、投资方、监管方对多层次资本市场系统构建需求的日渐强烈，上市公司退市制度研究越来越受到各方面的关注和重视。本文介绍了美国主要证券交易所相关退市制度和退市状况。 美国《1934年证券交易法》为退市提供了法律依据，它规定美国证券交易委员会(SEC)有权在必要和适当的时候，下令否决或取消证券的登记注册。同时，美国各交易所有很大的自主权来做出是否退市的决定，但退市标准有所不同。纽交所(NYSE)和纳斯达克(NASDAQ)是美国最重要的两个股票交易所，其退市规则最具代表性。 传统上，美国的主板市场和二板市场制定的退市标准有所不同，其中纳斯达克原是场外交易市场，属于纽交所主板外的创业板市场。但随着纳斯达克上市公司的资产规模得以和纽交所平起平坐,纽交所和纳斯达克逐渐成为平等的竞争对手。 纽交所有三百多年的历史，定位于优质大型企业，上市标准较高。相比之下，纳斯达克仅有不到40年的历史，其上市公司多为高科技企业。 一、纳斯达克交易所退市标准和退市程序 (一)退市标准 纳斯达克证券交易所分为若干子市场，包括纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)、纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)和纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)。 在纳斯达克全球精选市场和纳斯达克全球市场的已上市企业，如要继续挂牌，必须达到下列(表1)三组条件中的至少一组，否则，该企业将被退市。 表1 纳斯达克全球精选市场和纳斯达克全球市场退市条件要求 资料来源：Nasdaq 官方网站，上市标准和费率指引 在纳斯达克资本市场上市的企业，如要继续挂牌，必须达到下列(表2)三组条件中的至少一组，否则，该企业将被退市。 表2 纳斯达克资本市场退市条件要求
证券交易程序和方式 第一部分股票交易程序和方式 一、股票交易程序 STEP1：开户 一般客户是不能直接进入证券交易所进行场内交易的，而要委托证券商或经纪人代为进行。客户的委托买卖是证券交易所交易的基本方式，是指投资者委托证券商或经纪人代理客户（投资者）在场内进行股票买卖交易的活动。股票的交易程序一般包括开户、委托买卖、成交、清算及交割、过户等几个过程。 我们要想买卖股票，首先要寻找一家信誉可靠，同时又能提供优良服务的证券公司作为经纪人。投资者选择证券公司一般要考虑以下几方面：1．必须是信誉可靠。这对于投资者来说是头等重要的事情。因为，投资者本人不能进入证券交易所从事股票的买卖。同时，他也不能全面了解有关股票交易的有关信息。在变化无常的证券市场上从事股票交易，选择一个信誉可靠的证券公司作为经纪人，毫无疑问，将是保证其资产的安全，进而能够盈利的重要前提。 2．是该证券公司应取得证券交易所的席位。因为，只有取得了证券交易所席位的证券公司才能派员进入证券交易所从事股票的买卖。不然的话，证券公司只能再委托其他获得席位的经纪人代理买卖，如果这样将会徒然增加委托买卖的中间环节，增加投资者买卖股票的费用。 3．投资者在选择证券公司时，还应考虑该公司的业务状况是否良好，工作人员的办事效率是否高，公司的交易设施是否完备、先进，收费是否合理等多方面。 当投资者选定了一家证券作为其买卖股票的经纪人之后，接下来就是在证券公司开户。所谓开户，就是股票的买卖人在证券公司开立委托买卖的帐户。其主要作用是在于确定投资者信用，表明该投资者有能力支付买股票的价款或佣金。 客户开设帐户，是股票投资者委托证券商或经纪人代为买卖股票时，与证券商或经纪人签定委托买卖股票的契约，确立双方为委托与受托的关系。 证券商接受客户委托代理买卖股票的主要规定有： 1．证券商必须经证券主管机关批准方可在证券交易市场经营经纪业务； 2．代理证券商受理委托买卖股票，限于其公司本部营业机构和分支机构以及经证券主管机关批准的股票交易业务的代理机构。
管理学院实训报告实训报告正文 证券实训报告 证券投资是我们一直以来都从未接触过的事物，我们对证券投资感到陌生、遥远，但更多的是新鲜和好奇，有幸的是我们有机会在两位优秀老师的指引下探索和学习证券投资。 经过了这为期两周的证券实训课我真真切切地了解又接触了证券交易。在这段时间里，我经历了赚钱的喜悦，又体验了错失机会的痛心。我认为我们证券实训的目的就是通过有关证券投资课程的学习和证券模拟交易系统进行的股票模拟交易，将理论与实践相结合，以加强对证券理论知识的理解，锻炼我们的实际操作能力，并对证券投资市场有大体的了解，掌握必要的投资技巧和投资策略，了解证券分析的基本方法，系统地掌握投资理论知识和实践操作，从而进一步加强投资理财观念。 最初上课的时候，老师指导我们下载了大智慧软件，打开软件，我完全不知道如何使用。在老师的讲解和同学的帮助下知道了软件的使用方法和一些分析方法，自己学会如何看k线图，涨停板和跌停板屡见不鲜，趋势理论也能在个股中找到印证。在分析软件中还提供了几个技术指标，MACD，乖离率，相对强弱指标，布林线，能量线等，在计算机中我们还可以看到5分钟、15分钟、30分钟和60分钟的K线图。通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上、下影线的长短等的分析，常可以用来判断多空双方力量的对比和后市的走向。一般来说，阳线则说明买方的力量强过卖方，经过一天多空双方力量的较量，以多方的胜利而告终。阳线越长，说明多方力量胜过空方越多，后市继续走强的可能性就越大。相反，若是收成阴线表示卖方力量强过买方力量，阴线越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性就越大。 在这次的证券实训过程中，我学习和总结了以下四点： 1.交易策略 我的交易策略是对所要选择的股票进行分析，选择具有短线个股机会和潜力个股机会的股票，进行短线操作。根据近期的个股成交量排名的特征，来发现市场是否有主力入场，一般情况下原来的不活跃股与基本面好的个股成交量放大说明主力进场积极；原来的活跃股与超跌股的成
投资银行业务手册
第一部分：证券发行承销和保荐业务基本流程介绍 一、证券发行项目类别及基本发行条件介绍 投行业务中证券发行项目，主要包括拟上市公司首次公开发行股票(简称“首发”、“IPO”)项目和上市公司(包括在上海证券交易所上市公司和在深圳证券交易所上市公司)发行证券项目两大类别。 上市公司发行证券项目又分为公开发行证券项目和非公开发行证券项目两个类别。上市公司公开发行证券项目包括向不特定对象公开发行股票(简称“公开增发”)、向原股东配售股份(简称“配股”)和公开发行可转换公司债券(简称“可转债”)；上市公司非公开发行证券项目则主要是向特定对象非公开发行股票。 上述四种证券发行方式，将发行主体按照未上市公司及上市公司进行了区分，且发行证券主要是股票。其中非股票可转换公司债券，虽然是债券，但附有按照特定转股价格转换为股票权利。 2007年，证监会依据《证券法》关于“公开发行公司债券”原则性规定，制定并颁布了《公司债券发行试点办法》。依据该试点办法规定具体操作程序，上市公司和未上市公司都可向证监会申请公开发行公司债券。
(一)拟上市公司首次公开发行股票基本条件 申请首次公开发行股票发行人，应当是依据《公司法》设立股份有限公司，并满足《证券法》和《首次公开发行股票管理办法》规定发行条件。首发基本条件包括： 1、持续经营三年以上 首发发行人，持续经营时间应当在3年以上(持续经营时间不足3年，经国务院特别批准，也可申请首次公开发行)。 (1)持续经营时间计算 股份有限公司设立方式包括发起人直接发起设立(股东以货币或非货币财产出资，组建一个新生产经营实体)和有限责任公司整体变更(股东以其持有有限责任公司股权出资，原有限责任公司资产不发生变化)两个类别。 由发起人直接发起设立股份有限公司，持续经营时间从股份公司成立之日(以营业执照签发日为公司成立日)起计算。由有限责任公司整体变更设立股份有限公司，如变更时未对账务按照评估值进行调整，其持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；如按照评估值对账务进行了调整，则持续经营时间应从股份有限公司成立之日起计算。 (2)影响“3年持续经营记录”情况 如最近3年内，发行人主营业务和董事、高级管理人员(包括公司经理、副经理、财务负责人、董事会秘书和章程规定其他人员)发生了重大变化(重大变化并无具体标准，需进行实质性判断)，或实际控制人发生了变更，则视为不满足持续经营3年发行条件；自上述事件发生之日起3年后，发行人方可申请首次公开发行。 2、主要资产及股权不存在重大纠纷 申请首发发行人，其拥有主要资产不能存在重大权属纠纷。如存在股东用于出资资产产权归属有争议或尚未正式过户到发行人名下等情形，在权属纠纷解决之前不能申请首次公开发行。 发行人股东及其持有公司股权(包括实际控制人间接持有股权)份额，不能存在重大或有纠纷。如发行人在工商部门登记股东构成情况与其实际股东构成情况不符，则存在
实训报告 实训课名称: 金融交易实训 学生姓名: - 专业班级: 学号: 开课时间: 2019-2020(1) ` 教务处制
填写说明 1.实训报告须双面A4纸打印，字体为5号宋体，行距倍； — 2.课程编号和课程名称必须和人才培养方案要求保持一致，实训项目名称填写须完整规范，不能省略或使用简称； 3.每个实训项目应填写一份实训报告。如同一个实训项目分多次进行，可在实训报告中写明； 4.如果实训报告页面不够，可以加页。
实训报告 实训项目名称一、证券投资基础综合实训 实训项目类型□训证性□演示性√综合性□设计创新性 实训指导教师实训地点中央教学楼1102专业、班级学号 实训日期日第5-6节； 日第5-6节； 日第5-6节； 日第5-6节。 姓名 一、实训目的及要求 （1）通过实训掌握证券代码的查询，并能利用互联网准确搜索出证券及相关行情走势； （2）通过实训掌握证券交易行情软件的下载、安装与使用，并对几款经典的不同的交易软件系统进行比较分析； （3）通过实训掌握大盘行情与个股行情的观察与分析，学习利用证券交易软件中的盘口指标，提高个股的预测能力； （4）通过实训了解证券交易程序的全流程（开户、委托、成交、结算），掌握证券交易的规则与基本流程。 二、实训条件与实训环境 （1）计算机、互联网、OFFICE软件、 （2）国泰安交易系统、同花顺软件、通达信软件 三、实训内容及操作过程 （一）实训内容一：证券代码搜素查询实训时间：、通过上海证券交易所网站，搜索出所有债券协议回购的有价证券的代码及简称。
2、通过上海证券交易所网站，搜索出“中国卫星”股票代码、总股本、流通股本信息及公告详情。 3、通过深圳证券交易所网站，搜索出基金“银华锐进’”的证券代码及最新基金净值。 4、通过深圳证券交易所网站，搜索出创业板股票，截图显示部分股票证券代码及简称列表。 5、通过深圳证券交易所网站，搜索出可转换债券的证券代码及简称列表。
美国纳斯达克证券交易市场上市条件NYSE Nasdaq-NM Nasdaq-SC AMEC OTC.BB Exchange 纽约证交所纳斯达克全 国市场纳斯达克小 资本市场 美国证交所OTCBB 交 易所 最低有形资 产净值 6000 万美元1500 万美元500 万美元400 万美元否N/A 税前净利润要 求250 万美元 ( 三年650 万美元) 100 万美元或75 万美 元 75 万美元否N/A 最低发行市 值要求 6000 万美元800 万美元500 万美元300 万美元否N/A 最低发行股 数要求 110 万股110 万股100 万股100 万股否N/A 最低股东人数要求2000( 外国 公司五千 人) 400 人300 人400 人否N/A Market Makers 4美金以上3美金以 上 3美金以上3美金以上 3 美金以上 财务审计要求的年限三年财签 二年财报 三年财签 二年财报 三年财签 二年财报 三年财签 二年财报 一年财签 二年财报 注册后预估核准时间注册後4-10 周 注册後4-10 周 注册後4-10 周 注册後4-10 周 反向合并最 快120 天 (Marketplace Rules) 上市监督的相关 法令R4350 R4351 R4350 R4351 R4420(a) R4310(c) R4350 R4351 R4350 R4351 5-C211 企业为何要上市 1．用最低成本，筹取最大资金 银行贷款须有资产作抵押，筹得有限资金、须归还本金和利息、日后再筹款时须重新申请。股票发行上市依据企业成长潜力，理论上可筹得无限资金、没有偿还本金和利息的压力，只需企业有盈余时，分发红利给股票持有人；需要再筹款时，只须再发行股票即可。 2．充分发挥企业创造财富的功能 通过上市，可以打破企业和金融市场之间资讯的不平衡，使企业的价值得到真正的反映。上市后扩股可以筹集大笔资金，从根本上解决成长型企业普遍面临的资金不足问题。 上市后能赚取两种利润-----产品收入、资本市场利润收入。
实验债券模拟交易实验报告 实验时间：2016-06-13 系别：经济管理专业班级：金融工程（2） 学号：20131363042 姓名：马仁贵成绩： 实验一债券模拟交易 【实验目的】 通过实验使学生进一步熟悉证券模拟下单系统、“大智慧证券交易系统”界面，要求能独立操作债券交易。 【知识准备】 熟悉债券的基本常识。 【实验环境】 微机：每人1台； 软件：大智慧证券交易系统。 【实验要求】 要求能独立操作行情软件和委托交易软件进行沪深两市交易所上市的国债和企业债券的交易买卖。 【实验内容】 债券交易功能嵌在证券模拟下单系统软件界面里，要求运用该软件掌握债券买入、卖出的程序和方法。 【实验方案与进度】 本次实验8学时，递交实验报告。 1. 熟悉行情动态分析系统界面、窗口信息，解读债券行情信息，各找出1只国债、1
只企业债券和1只可转换公司债券的发行公告，说明各自的主要内容； 2. 熟悉证券模拟下单系统软件界面，根据划拨的股票帐户模拟资金和投资者风险偏好测试卷结果，模拟交易5只国债或企业债，观察、分析操作结果及成绩； 3. 了解其它证券交易系统，如“大智慧证券交易系统”中的债券界面。 【实验过程】 1.查找1只上市交易的国债品种，填写完成下表相关内容。 市场类别深圳债券 债券代码101313 债券简称国债1313 起息日2013-05-29 到期日2018-05-30 债券品种记帐式国债 利率类型固定利率 票面利率（%） 3.09 付息方式按年付息 发行价格100 2. 查找1只上市交易的公司债券品种，填写完成下表相关内容。 市场类别深圳债券 债券代码112004 债券简称08中粮债
证券投资实训心得 资本市场的发展对经济建设事业的发展所起的推进作用是不质疑的。我国的资本市场特别是证券市场，经过十几年的发展，目前对国民经济建设所作出的贡献也越来越大。不仅为上市公司提供了近9000亿元的直接融资，而且还为国家提供了2100亿元的印花税收入。上市公司家数达到1380家，其市值达到3.5万亿元。特别是一批大型骨干企业的上市，使中国股市的发展与中国经济的发展变得越发地密不可分。不仅如此，中国股市作为提供直接融资的场所，已越来越受到经济界专家及企业界人士的重视，提高直接融资比例已成为经济学家及企业家们共同的心声。 在这周，学校对这门如此重要的课程进行了实训。 以前一直以为炒股完全靠的是运气，但是学习了证券投资这门课程，我对股票、对投资有了深入的了解和体会，懂得了投资和炒股都是需要一定的证券知识和技术分析的。结合我在实习的公司学习网上模拟炒股投资，使我对炒股的流程有了一定的了解。但是我知道这都是最初步、最基础的，要想学好证券投资并且 运用到实践中还需要学习更多的专业知识。 这次实训的内容主要是证券投资分析课程的学习，同事由老师带领大家分析股市大概的趋势，然后大家各自分析股市，独立思考，运用基本分析和技术分析的方法对证券市场的主要趋势做出判断，确定证券市场运行的主流方向。接着各自形成自己的投资方案或投资组合。根据各自的投资方案再进行建仓，同时在工作中，在网上注册了模拟炒股，建仓观察其投资方案的动态。 炒股最主要的是要懂得规避风险。不会止损，就可能巨亏；不会空仓，就会来回做过山车，利润无法保住。两者相比较，不会止损危险更大，一棍子下去，几年都爬不起来。大盘趋势向下，不断的补仓，抢反弹，只会越陷越深，不要猜测何处是底，而是要顺势而为，趋势向上，顺做一次，趋势向下或横盘，空仓观望。谨记风险。 通过这次的模拟交易，我了解到了股票交易的一系列手续，从买入到卖出中间过程产出的一些手续费的计算等，亦了解到了股票交易的一些规则，专业术语。同时，通过不断进行的股票交易，我知道了紧随国家宏观调控的步伐，要时刻了解国家的一些政策的导向，列入融资融券的开展，对于一些银行以及一些上市公司的影响，同时也要时刻关注自己买卖的上市公司的基本情况，了解他们是否是政策导向型的企业，是否是国家发力扶持的企业，同时也要了解自己所关注的企业的财务报表，如有可能进行一些分析，来确定该企业将来的导向。最为重要的是时刻关注大盘的走向，了解大盘各个板块发展趋势，避免高买低卖。还有一点很重要，就是要有足够的耐心。实际操作和想象是不一样的，由于自己并不是天天盯着大盘，所以有很多时候自己都错过了买卖股票的时间，有些股票虽然后面发展和自己的预测还是有一定的相似的，但是由于没有及时的进行买卖，总感觉这次的模拟并没有预期的来的好。总之，这次实训，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实训操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。通过本次实训更是增加了我对金融业务的感性认识，培养我综合运用专业知识分析、解决实际问题的能力，同时也为我提供了接触、了解及适应社会的机会，增强学生的事业心和敬业精神。我坚信通过以后的学习和实践，我会很好的融入这个领域的。有人说：炒股就像做人，只有你的方法正确了，策略正确了，沿着正确的道走，你才会走到成功的彼岸。如果走上“旁门左道”永远也不会有最大的成功！希望通过我们的不断学习和努力实践，我们每个投资者都能驰骋于这片领域。篇二：证券实习心得体会 我很荣幸地来到东莞证券有限责任公司的厚街证券营业部进行为期一个月的实习工作。 在综合柜台的几个星期，每天都要做很多工作，指导客户填写表格，解答相关咨询，整理资料等等。都是些很细小的事情，但要做完做好却是非常的累和辛苦，要求自己要具备很