一、证券投资学课程简介：（限500字内） 证券投资学身处经济届的最顶层——金融衍生界，内涵丰富的“赚钱”技术，是目前培养学生实际操作及就业能力的热门学科。 证券投资学在经济届中属于虚拟经济和金融衍生界的范畴，是金融衍生工具之一。面对中国的现实国情，股票是规模大极其重要的证券投资品种。 证券投资学课程侧重于投资的效益，与侧重于证券投资平台风险控制的证券管理学有极大的差别。所以，证券投资学课程内质贯穿着基本面和技术面两条主线。包含了供需基本面趋势分析与预测；政治基本面趋势分析与预测；经济基本面趋势分析与预测；军事基本面趋势分析与预测；产业基本面趋势分析与预测；企业基本面趋势分析与预测；气象基本面趋势分析与预测；灾害基本面趋势分析与预测；突发事件基本面趋势分析与预测；人气基本面趋势分析与预测……。支撑线和压力线起始和终结分折；扇形原理成因探寻：扇形原理应用探寻；五浪原理成因探寻；五浪原理五浪综合；弗波纳奇数列与周期；KDJ 指标与五浪原理；MACD指标与五浪原理；RSI指标与五浪原理；黄金交叉；主要、次要、短暂技术趋势的综合判断分析；波段操作利弊分析；分、时、日、周、月、年K线图连贯分析趋势；股票投资的基本心理要素；股票投资风险点确认；股票投资资金管理和控制……。 二、证券投资学教学目的与基本要求：（限500字内）
证券投资学教学目的是学员在“真刀真枪”的证券投资中获利。由此，证券投资学教学基本要求只有一个字——实。即面对实际，从实际需要出发，增长实际需要的知识体系，通过模拟实战与实践，增强学员的实在获利能力。使用实战模拟实践与实战讨论式教学。 三、证券投资学课程教学大纲正文：(包含：章节要点和难点、主要内容、习题和参考文献等；字体大小：四号宋体，字数：2000-5000) 《证券投资学课程教学大纲》 第一章导论 第一节摡论 全球交易所 全球投资品种 中国现有交易所 中国现有投资品种 第二节学习目的，要求、方法、 第三节投资学的思维方法 1.目的 2.脱离教条，实事求是追求真理 3.面对实践，要真才实学，增长才干 4.创新思维，大胆求索，善于提出问题 5.博览群书，注重讨论，注重理解
证券投资学课程设计 第一章投资概述 第一节投资的定义 ?什么是投资？投资是放弃现时确定的消费来换取今后不确定的酬劳。?投资三因素：时刻、酬劳与风险。 ?投资方式： 1）直接投资、间接投资 ? 2）实物性资产投资、金融性资产投资 投资三因素 ?时刻：完成投资行为的周期； ?酬劳：投资所得，也是投资的目标； ?风险：投资猎取的酬劳是不确定的，投资面临本金损失或者酬劳未能达到预期目的的危险。 ?投资者的期望：风险最小、酬劳最高 ?三因素之间有互相阻碍互相制约的关系：时刻越长，风险越大；风险越大，预期收益越高。 持有期回报HPR ?持有期：购买日～最终兑现日 ?持有期回报(HPR，Holding Period Return)：
第二节证券市场的投资和投机 一、证券投资 证券投资是指个人或法人的购买有价证券行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与所承担的风险相称的收益。 证券投资是现代社会投资活动中的要紧内容，是发达国家中最要紧的投资方式，是动员和再分配资金的重要渠道。证券投资可使社会上的闲散资金转化为投资资金，也可使一部分待用资金和信贷资金加入投资活动，对促进社会资金合理流淌，促进经济增长起着重要的作用。 投资者的投资动机分析 ?1、稳健投资动机(投资)：考虑本金安全、追求稳定的经常性收入；?2、激进投机动机(投机)：以资产增值为投资目标，追逐买卖价差收入； ?3、和气获利动机(投资投机相结合) ?4、经营决策动机 ?5、自我表现动机 ?6、安全保值动机：保值，抵御通胀，避税 ?7、其它(选择、适应，情绪等)动机 二、证券市场的投机
投机相关于投资而言，指完全不以取得股利为目的，而希望在买进卖出之间，谋取证券价格差额利益的一种交易活动。因此，投机也是证券交易的一种积极活动。 ?投机的方式要紧有二种：套利，买进或卖出(多空头)。 投机的积极作用 ?1、平衡证券价格； ?2、促进证券交易的流淌性； ?3、有利于证券市场的正常而连续地运行； ?4、分担价格风险。 投资与投机的关系 2.联系：两种角色会在同一主体体现 3.转化：两者在一定条件下相互转化 第二章证券市场 第一节证券市场概述 一、证券市场的含义
《证券投资学》复习题1 一、名词解释 1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。 2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合。 3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。 4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。 5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。这种设计的理论基础是；投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且可以用交易的结果表示出来。 二、单选题 1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C ）。 A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．2 2.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（B ）。 A．到期收益率低于票面利率 B．到期收益率高于票面利率 C．到期收益率等于票面利率 D．不一定 3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。 A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高 4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为末来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（ C ）。 A．923．4 B．1000．0 C．1035．7 D．1010．3 5.一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化（ B ） A、上涨、下跌 B、上涨、上涨 C、下跌、下跌 D、下跌、上涨 股票的β系数为，Y股票的β系数为，现在股市处于牛市，请问你想短期获得较大的收益，则应该选哪种股票(A ) A、X B、Y C、X和Y的某种组合 D、无法确定
东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共60个小题，每小题1分） 1. （）是股份有限公司的最高权利机构。 A .董事会 B .股东大会 C .总经理 D .监事会 【答案】B 2. 以下不是股票基本特征的是() A .期限性 B .风险性 C .流动性 D .永久性 【答案】A 3. 与优先股相比，普通股票的风险( ) A .较小 B .相同 C .较大 D .不能确定 【答案】C 4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。 A .H股
C .N股 D .S股 【答案】A 5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。 A .偿还性 B .流动性 C .安全性 D .收益性 【答案】D 6. 下列债券中风险最小的是( )。 A .国债 B .政府担保债券 C .金融债券 D .公司债券 【答案】A 7. 证券投资基金反映的是( )关系。 A .产权 B .所有权 C .债权债务 D .委托代理 【答案】D 8. 开放式基金的交易价格取决于( )。 A .每一基金份额总资产值的大小
C .每一基金份额净资产值的大小 D .基金面值的大小 【答案】C 9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。 A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票 D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等【答案】B 10. 依法持有并保管基金资产的是( )。 A .基金持有人 B .基金管理人 C .基金托管人 D .证券交易所 【答案】C 11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 A .买入 B .卖出 C .持有 D .以上都不是 【答案】A 12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约
《证券投资基础与实训》课程教学 总结 2012年3月至6月，本人承担蚌埠经济技术职业学院财经系10级金融证券班的《证券投资基础与实训》课程的教学工作，经过一个学期的教与学，对《证券投资基础与实训》课程教学进行了自查自评，现将结果报告如下： 一、课程简介 教学组织形式：理论与实践教学相结合 。 学时：课程总学时共72学时；其中理论教学48学时，上机实训24学时。 教学方法：课堂面授教学和上机模拟实训交易教学相结合。 本课程的教学严格按照新世纪高职高专人才培养方案及学校教学大纲进行。 （一）课程的性质和目的 该课程是金融类专业的一门核心专业课。本课程首先介绍了证券投资的理论知识，主要研究对象是证券市场、证券投资工具、证券投资分析理论及证券市场监管及证券实盘操作等内容；其次联系所学知识，介绍了如何通过上机模拟买卖证券来了解证券投资的基本情况，了解证券买卖的具体内容和形式，并初步训练学生自己的证券交易理念和证券买卖技巧。为本专业学生以后股票投资、基金等理论和实务而提供理论基础。学习本课程也可以使学生毕业后从事证券公司、投资咨询公司、基金公司、投资公司的分析师等工作，对于熟悉证券业的基本情况具有很大的现实意义。 （二）课程的教学目标 通过本课程的学习，使学生熟悉证券发行市场、证券流通市场；股票、债券、基金及金融衍生品等金融工具；证券投资基本分析、技术分析；证券投资策略与技巧、盘面操作技巧；证券市场监管等内容，使学
生对证券行业有个比较全面的认识。 通过本课程的学习，使学生系统掌握证券投资学的基本理论和基本知识，初步掌握证券投资的基本原理，学会运用证券投资的分析方法与技巧等的相关知识分析股票、基金、债券及金融衍生工具的价格走势及未来方向等。 （三）先修课程与后续课程 先修课程：西方经济学、货币银行学、风险管理学。 后续课程：《证券投资基金》、《投资银行学》等。 二、教学手段和方法 本课程的教学以理论讲授与实践上机模拟实训相结合的方式进行，其中理论讲授48学时，实践上机模拟实训24学时。理论讲授采用板书与多媒体教学相结合来进行，实践上机模拟实训采用教师指导与学生自我评判相结合来进行。在讲授课程本身的理论知识的同时，利用多媒体教室上网，通过具体的操作，为学生展示各种证券投资工具、基本面分析的信息来源、技术分析的方法与注意事项等，通过活生生的实际例子，让学生对所学知识有更进一步的认识和理解；与此同时，在课堂上多于学生互动沟通，及时解决学生在课堂学习过程中所产生的疑问，为他们及时解惑，并要求他们主动提出疑问；在讲授知识本身的基础上，加强了通过引导学生思考，使所学内容能够真正成为学生自己的思考的武器。引导思考、活学活用、不断培养和锻炼学生的思维能力及解决问题的能力是我教学的最大特点。 其一，根据《证券投资基础与实训》的特点和金融学教育的目标制定教学提纲，建构教学内容，丰富教学知识，确定教学方法。教学不拘一格，实事求是，根据教学内容和学生状况灵活运用各种教学方法，追求最佳的教学效果。 其二，更新教学理念，拓宽教学模式，充分发挥教师讲课的艺术。教学是师生互动的过程，教师作为传道、授业、解惑的人，在教学过程中始终处于主导的地位。教学质量的好坏，往往取决于教师教学水平的高低，取决于教师讲课的艺术。因此，我经常研究启发式教学模式、模
1、简述基本分析与技术分析的区别和联系。 答：基本分析是对证券，尤其是对股票的分析研究，重点放在证券本身的内在价值上。 技术分析是根据证券市场过去的统计资料，来研究证券市场未来的变动。 区别：1）基本分析主要向前看，注意未来盈利和风险；技术分析则主要向后看，以市场已发生的事实为预测未来的依据。 2）基本分析主要回答“买什么”的问题；而技术分析则回答“何时买”的问题。 联系：1）基本分析与技术分析均是投资分析的方法，在进行实际分析时，应把二者有机结合，就能取得更好的分析效果。 2）但同时，无论是基本分析还是技术分析，要想准确无误地预测市场变化是不可能的。 2.技术分析的理论基础以及技术分析的三大假设？ （1）技术分析的理论基础。①技术分析是指借用统计和图形方法对过去和当前股票市场上的价格、时间、成交量等市场行为的不同方面进行记录和加工，并在此基础上总结和运用规律，进而对未来股票价格走势加以预测的研究活动。②技术分析方法不强调对因果关系的探寻，不保证运用者一定获利。技术分析只是实践总结出的统计规律，是一种经验判断，在丰富实践基础上对它的熟练运用有助于我们作出正确的判断。③技术分析既具有科学性，又具有艺术性。 （2）技术分析的三大假设：①市场行为涵盖一切信息。市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础，如果否定它，技术分析就是无本之木。这一假设认为，影响股票价格的每个因素都已经反映在市场行为当中，因而不必对影响股票价格的具体因素做过多追究。②价格沿趋势移动，并保持趋势。价格沿趋势移动的假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。该假设认为股票价格的变动具有惯性，即要保持原来运动的方向。正因为这样，我们才能运用技术分析中的各种图形和指标来预测股票价格的走势。③历史会重演。心理学和统计学的研究成果表明，股票市场作为无数股票投资者的加总，在面对特定的情况时，市场的整体反应往往会趋于特定的模式，从而股价的变动也容易有特定的模式。 3.证券市场的含义？分类？特征（与一般市场比较）？功能？
东财《证券投资学》课程复习题参考答案 一、单项选择题 1. （）是股份有限公司的最高权利机构。 A .董事会 B .股东大会 C .总经理 D .监事会 【答案】B 2. 以下不是股票基本特征的是() A .期限性 B .风险性 C .流动性 D .永久性 【答案】A 3. 与优先股相比，普通股票的风险( ) A .较小 B .相同 C .较大 D .不能确定 【答案】C 4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。 A .H股 B .B股
C .N股 D .S股 【答案】A 5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。 A .偿还性 B .流动性 C .安全性 D .收益性 【答案】D 6. 下列债券中风险最小的是( )。 A .国债 B .政府担保债券 C .金融债券 D .公司债券 【答案】A 7. 证券投资基金反映的是( )关系。 A .产权 B .所有权 C .债权债务 D .委托代理 【答案】D 8. 开放式基金的交易价格取决于( )。 A .每一基金份额总资产值的大小
C .每一基金份额净资产值的大小 D .基金面值的大小 【答案】C 9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。 A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票 D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等 【答案】B 10. 依法持有并保管基金资产的是( )。 A .基金持有人 B .基金管理人 C .基金托管人 D .证券交易所 【答案】C 11. 证券发行市场是指发行的股票、国债、公司债等证券的(2)市场。 ①间接交易②初次交易③二次交易④融资交易 12. 在证券投资分析中，行业分析是(4 )的经济因素。 ①宏观②微观和短期③长期和中长期④介于宏观和微观之间 13. 可转换证券实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约 B .期货合约
《证券投资学》练习题（1—7章） 一、名词解释 1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报 2.债券、国际债券、股票、基金：封闭式与开放式基金 3.衍生金融产品：股价指数期货、认股权证、可转换公司债券 4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股 5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票 6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋 7、市盈率、流动比率、市净率 8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算 9、证券交易所与场外交易OTC 10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数 11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管 12、债券六大属性、债券五大定理 13、证券内在价值、DDM折现模型 14、证券基本分析 二、简答题 第一章 1、投资有哪些要素？投资者的目标是什么？ 2、证券市场上的投资与投机如何区分？ 3、证券投机有何积极作用和消极作用？ 第二章 1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。 2、普通股主要有哪几种类型？它与优先股主要有哪些不同点？ 3、普通股股东有哪些权利？讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。 4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些？ 5、简述股票价格指数期货的概念及作用。 6、试概括股票和债券的主要区别。
7、试述股票与债券的性质。 第三章 1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能？它们之间的关系是什么？ 2、证券发行有哪几种方式？公募发行和私募发行之间有什么特点、区别？ 3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。 4、证券流通市场由哪几部分组成？试分析证券交易所在二级市场的角色。 5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。 6、什么是股价指数？股价指数的作用是什么？ 8、简单算术股价平均数有何缺点？这些缺点可以用什么方法弥补？ 9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素？ 第四章 1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面？与个人投资者相比，机构投资者有那些特点？ 2、简述证券投资中介机构的分类。 3、什么是证券监管？如何理解证券监管的必要性？ 4、简述证券监管的基本原则与监管模式。证券监管的内容主要有哪些？第五章 1、试运用收入资本化法来判断债券价格高估还是低估。 2、债券的六大属性是什么？它们对债券价格的作用机制是什么？ 3、试述债券的五大定理对债券价格的影响及它们与债券属性之间的关联。 4、试讨论债券久期与凸性的关系。 第六章 1、理解账面价值、清算价值、替代成本和托宾q值的含义。 2、股票基本分析的主要内容有哪些？ 3、财政政策和货币政策分别起什么作用？在经济深陷衰退的时候，应采用 什么样的货币和财政政策？ 4、普通股基本分析的一般思路。 4、公司财务报表及其审计报告主要有哪几种？各自有何特点？ 5、试用青岛海尔股份有限公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流
《证券投资学》课程复习大纲与练习题 一：证券与有价证券 一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证 券、挂牌证券等概念； 二、重点掌握有价证券的性质。 二：股票与债券 一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、 欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类； 二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。 三：证券市场概述 一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念； 二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市 场、货币市场、资本市场等概念。 四：证券投资及其分析方法 一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处； 二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的 大致方法，以及证券投资的重要原则。 五：技术分析与道理论 一、重点理解技术分析的定义、特点和假定； 二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。 六：斐波那契级数与螺旋历法 一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念； 二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。 七：技术分析中的图形分析 一、重点理解K线图的概念； 二、重点掌握葛兰碧八法则。 八：技术指标分析 一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念； 二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。 期末综合练习题
《证券投资学》案例分析（三） ———股票发行定价案例 一、案情 （一）某股份有限公司股票发行定价案例 某股份有限公司在本次股票发行前的总股本为5000万股，本次发行6000万股，发行日期为5月1日，当年预计税后利润总额为6500万元。请：（1）用全面摊薄法计算每股税后利润；（2）用加权平均法计算每股税后利润；（3）如发行价定为10.7元，用加权平均法计算的发行市盈率是多少？（二）雪银化纤股份有限公司股票发行定价案例 雪银化纤股份有限公司（以下简称雪银公司）拟发行股票3500万股，面值1元，采取溢价发行，由蓝天证券公司（以下简称蓝天公司）包销。雪银公司在与蓝天公司确定股票的发行价格时，雪银公司提出，本公司盈利能力强，产品质量好，在市场上有较强的竞争实力，流通盘又小，因此认为应将股票发行价格定为7元/股为宜；蓝天公司认为，该股票所在行业前景不是很好，同类股票近期在二级市场上表现不很理想，而且大盘处于疲软状况，因此提出将发行价格定为4.5元/股较为合适。后经双方协商，在对雪银公司现状和前景以及二级市场分析的基础上，将股票发行价格定为5.2元/股，并上报中国证监会核准。[1] 二、问题 1、我国新股发行定价方式的发展沿革。 2、影响股票发行价格的因素。 3、我国股票发行定价的方式、过程。 4、世界主要国家发行定价方式。 5、对我国发行定价制度的思考。 三、评析 股票发行价格是指股份有限公司将股票公开发售给特定或非特定投资者所采用的价格。股票发行价格是股票发行中最基本最重要的内容。股票发行价格一般要经过定价过程，新股发行定价实际上是对拟发行公司进行估价，即将拟发行公司作为一个整体资产来看待，估计出其价值，再将估出的价值分推到全部股本的每一份上去。[2] 股票发行价格关系到发行人、证券公司和投资者三方利益，因此，发行定价非常重要。若发行价格过低，发行人将难以筹集到满意的资金量，并且会增大发行成本，甚至损害股东利益；而发行价格过高，又会增大证券公司的发行责任和承销风险，抑制投资者的认购需要，影响股票上市后的流动性。因此，合理地确定股票发行价格，对于股票的顺利发行，保证发行人、承销商和投资者利益，以及股票上市后的表现，都有重要意义。 （一）我国股票发行定价制度的历史沿革 1、20世纪80年代的定价制度。 我国的股票发行定价制度与我国证券市场发展的历史和状况密切相关。众所周知，我国证券市场出现在20世纪80年代中期，为了解决国有企业的筹资问题，推动股份制经济，我国对国有企业进行了股份制试点，股票发行与上市的审批主要由地方政府负责。早期的股票发行主要靠行政摊派，股票仅以面值发售，许多公司的股票发行价格明显低于公司实际价值，定价机制背离了价值本身。不能不说，当时投票发行定价方式完全是由市场环境和投资者的认识水平与投资观念所决定的。当然，股票的低价发行也提高了股票的吸引力，激发了当时刚刚开始具有投资意识的人们购买股票的积极性，对推动我国股票市场从无到有、从小到大，发挥了重要作用。 2、1992—1998年的定价制度。 1992年10月，国务院证券委和中国证监会正式成立，形成了全国统一的证券监管体系。从1992年到1998年，我国经济体制改革不断深入，证券市场也不断发展壮大，在此期间，我国的新股发行定
证券投资学课程设计大纲 一、课程名称：证券投资学课程设计 二、适用专业：金融学专业 三、题目：×××股份有限公司(或××股票)投资分析报告 或 ×××股份有限公司(或××股票)投资可行性分析 四、参考教材： 吴晓求．证券投资学．人民大学出版社，2010 杨海明等著．投资学．上海人民出版社，1998 贝政新等著．证券投资通论．复旦大学出版社，1998 兹维〃伯笛等著．投资学精要．机械工业出版社，1998（英文版） 任淮秀主编.证券投资案例教程.北京大学出版社，2003.1 刘少波主编.证券投资学.暨南大学出版社,2002.9 五、开课单位：辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 六、课程的性质、目的与任务： 证券投资学课程是经济管理类专业必修的专业基础课之一，课程的最大特点在于理论和实践紧密结合。因此，在学生修完证券投资 学基本理论后，必须加强实践环节和实作能力的训练。证券投资学 课程设计使学生把学到的理论知识运用到证券投资的实际操作中， 融汇贯通，在实作中加深对理论的理解，用理论来指导证券投资实 践，使学生初步具备现代证券投资理念与思维，掌握基本的投资分 析方法和操作方法。
七、课程的教学基本要求： 以案例分析和学生实作为主。 八、课程设计的主要内容： 本课程设计分为以下几部分： 首先审视自己的风险意识和投资观念，确定投资风格和投资理念。 第一部分：证券投资宏观分析 证券投资离不开宏观大环境，包括经济、政治、文化、军事等环境，投资者在决定投资前，必须把握现有的环境状况，判断现有条件下是否适合投资。因此第二步，就是分析我国宏观大环境，是否适合投资。 第二部分：行业分析 在适合的宏观大环境下，根据事先确定的投资理念，选择合适的行业进行投资。确定适合的行业后，必须对该行业的基本状况有细致和全面的了解。 第三部分：公司分析 在确定的行业里选择1～3只最具投资价值的股票进行投资，因此首先要掌握该公司的基本状况，包括历史沿革、经营范围、股权结构、发展战略、高层治理、成本水平、市场占有率等；其次，采用多个财务指标分析公司的财务状况、资产质量和偿债能力、经营效率等。公司分析是为了判断股票是否具有投资价值，从而最终选定投资对象。第四部分：技术分析 1、根据基本分析与价值分析的相关理论，确定某公司(具有确定名称
武汉工商学院管理学院实验报告
光大银行投资价值分析 目录 1光大银行股票的基本面分析 1.1光大银行的宏观经济分析 1.1.1目前中国宏观经济运行态势 1.1.2各项经济指标所折射出的信息 1.1.3货币政策对股票市场的影响 1.1.4财政政策对股票市场的影响 1.2对于银行行业的分析 1.2.1目前银行行业的发展状况 1.2.2国家政策以及相关行业对于银行行业的影响和机遇 1.2.3目前银行行业的竞争情况 1.2.4银行业五力模型分析 1.3中国光大银行股份有限公司的概况 1.3.1公司所处行业地位分析 1.3.2公司的经济区位分析 1.3.3公司产品分析 1.3.4SWOT分析法的运用 1.4对中国光大银行股份有限公司的财务分析 1.4.1偿债能力分析 1.4.2增长能力分析 1.4.3盈利能力分析 1.4.4市场价值分析
1.1 光大银行的宏观经济分析 1.1.1目前中国宏观经济运行态势 以下中国今年m1和m2的数据 从我国经济运行的数据表明，中国经济发展势头放缓，经济增长速度放缓， 中国经济呈现出下行的趋势，不利于光大银行股票的运行。 目前中国政治局势稳定有利于证券市场的稳定运行，目前的经济形势不利 于利于股票市场的继续发展，不利于推动证券市场价格的上升。 目前，中国证券市场的法律法规体系比较完善，制度和监管体制正在向健 全的向发展，会为股票市场提供更好的保障，推动股市的健康良性发展。 经济周期. 目前中国的经济处于繁荣的阶段，使公司的经营业绩不断上升，目前股票市场里的投资热情不高，投资者的投资回报也不够高，从而促使证券市场价格小幅下跌，并且屡创新低。 1.1.2 各项经济指标所折射出的信息 (1)GDP 由下图可以看出,近年来的GDP增长率有一个比较大的下滑,上市公司的经营环境随着整体经济的下滑而变得较为恶劣,股息不断下降,投资风险逐渐变高.同时，人们对经济形势形成不良的预期，投资积极性相对降低，从而减少了对证券的需求，促使证券价格下跌。并且，随着GDP的持续增长放缓，国民收入和个人收入都减缓了增长速度，从而导致证券价格下跌。
证券投资学股票分析论文 ——澄星股份（600078）分析 公司名称：江苏澄星磷化工股份有限公司 公司简介： 公司前身为江苏鼎球实业股份有限公司, 1997年5月经中国证券监督管理委员会证监发字(1997)第264号和证监发字(1997)第265号文批准,向社会公开发行人民币普通股3500万股,共募集资金19355万元人民币。公司股票名称为“鼎球实业”,股票代码为“600078”。2001年3月,本公司更名为“江苏澄星磷化工股份有限公司”,股票名称变更为“澄星股份”,股票代码不变。 宏观分析： 1、我国现行的经济政策：积极的财政政策、稳健货币政策 2、行业背景与政府政策：化肥需求发生变化，行业进入调整周期。 2016年将是化肥行业的洗牌淘汰年，成本高、亏损严重、资金困难的企业或将难逃厄运。伴随着我国人口老龄化逐步加深和从事重体力劳动人数减少，粮食消耗缩减，粮食需求结构也在发生改变。石油价格低迷，工业品对粮食需求不旺，高企的库存及和持续托市收购政策均意味着去库存周期较长。 政策趋于收紧 目前，中国已经成为世界化肥主要的生产国和消费国，氮肥和磷肥产能、产量、消费量居世界首位，并自给有余。从全产业来看，发展仍不均衡，产能过剩矛盾突出，产品结构亟待调整，技术创新能力不强，节能环保和资源利用水平不高。 在此背景下，2015年国内化肥增值税恢复征收，运费、电价、气价方面的优惠政策也在逐一取消，国家对化肥行业调控的力度正在不断加大。2016年1月，包括化肥行业在内的19个行业被银行列入信贷压缩退出行业，原则上不断收回贷款，限制企业再贷款数量。 行业弱势运行 国内氮肥从1997年起完全自给，近年来产量一直居世界第一，2015年氮肥产能6000万吨（折纯），自给率124% ；2015年磷肥产能2350万吨（P2O5），自给率143% ；钾肥2015年产能约700万吨(K2O)，自给率53.3%，仍需适量进口。 2016年开局，市场延续上年年底的低迷态势，复合肥行业开工率不高，需求难以拉动。后期随着春耕用肥的启动，市场有望转暖，但价格波动幅度有限。原料价格走低，尽管用肥旺季之前氮肥价格将或出现一波行情，但市场竞争仍然激烈。2016年化肥市场仍是艰难的一年。 行业分析： 1、行业现状： 虽然近两年化肥企业都在积极转型，但从实际情况来看，效果并不明显，只有降低供应量才能保证行业的稳定运行。化肥行业也应该像煤炭行业一样大刀阔斧地去产能，只有完全淘汰了落后或环保不达标的产能，维持供需平衡，化肥价格才能够真正企稳。 市场旺季不旺 目前河南地区的小麦收割已经完毕，按说化肥市场应该已经进入夏季用肥旺季，但目前整个化肥市场仍未有启动迹象。夏季主要是尿素和高氮复合肥的销售旺季，但目前价格都没有明显企稳迹象。 进入6月份以来，虽然市场对夏季用肥预期较为乐观，但连续的两次印度低价招标对国内市场信心打击较大。目前的用肥旺季由于市场缺少利好因素支撑，价格没有企稳回升，这
《证券投资学》课程简介 课程编号：0060402314 学分：2 学时：32 讲课学时：32 实验学时（实践学时）： 内容简介：证券投资学是管理类各专业的专业基础课程，属于选修课性质。本课程主要讲授：证券概念、类型、功能和特点；证券市场的结构和功能；证券发行与交易基本过程；证券投资分析的基本方法。通过本课程的学习，要求学生掌握证券投资的基本概念、理论和方法、初步了解证券市场的结构和功能，培养学生能够初步运用各种证券投资方法进行投资分析和撰写投资分析报告，帮助学生树立科学的投资理念。 适用专业：管理类各专业 先修课程：概率论与数理统计、经济学、企业管理学、财务会计 选用教材：《新编证券投资学》，戴锦主编，华中科技大学出版社，2013 开课单位：经济管理学院经济学教研室 《Securities Investment 》Course introduction Course Number：0060402314 Credits：2 Hours：32 Lecture hours：32 Practice Hours： Introduction：Securities Investment is a professional and compulsory basic course for economic undergraduate students. The main contents of the course are: the concepts, types, functions and characteristics of securities; the structures and functions of security markets; the basic processes of securities issuance and securities transaction; the main analysis methods of securities investment. The course will enable the students to master the basic concepts and theories of securities investment, understand preliminary the structures and functions of security markets, develop the students' ability to analyze investment and write investment analysis reports, and help the students establish scientific investment ideas. Applicable professional: Management Majors Prerequisite: probability and mathematical statistics; macroeconomics; microeconomics; business administration; financial accounting Textbook: Dai Jin. New Securities Investment [M]. Huazhong University of Science and Technology Press,2013 Starting unit: Department of Economics ,School of Economic and Management,
证券投资学试卷模拟 题及答案
1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）p25 A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险：（B）p287 A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）p294 A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 8、k线理论起源于：（B）p316 A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D）p325 A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D )p318 A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。P243 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。P108 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 11．（B）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？P45 A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D）。P146 A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书 3.证券自律组织通常是指种类(④)。P217 ①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织 4.股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是(③)。 ①董事会②监事会③股东大会④总经理 6.债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有(② )。 ①安全性②流通性③社会性④普遍性 5.我国的国家股，一般应是(② )。P22
证券投资学（分析）实训报告 一、模拟操作心得体会 本学期的证券投资学课程已经圆满结束，在这将近两个月的时间里，我们不仅学会了如何在网上进行模拟炒股，而且对股票交易的各个环节和风险方面有了更多的了解。在课程中我们以模拟的方式进行。首先在“XX网”这一模拟炒股软件上注册自己的信息，利用虚拟资金进行炒股。学了证券投资这门课程并经过利用相关的软件进行的分析，我对股票、对投资，有了深入的了解和体会，懂得了投资和炒股，都是需要一定的证券知识和技术分析的。 在这次课程中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存在的风险。真是印证了那句“股市多风险，入市需谨慎”。股票的风险是多样的，所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。 这次课程的内容主要是证券投资分析课程的学习，同时由老师带领大家分析股市大概的趋势，然后大家各自分析股市，独立思考，运用基本分析和技术分析的方法对证券市场的主要趋势做出判断，确定证券市场运行的主流方向。接着各自形成自己的投资方案或投资组合。根据各自的投资方案再进行建仓，同时在工作中，在网上注册了模拟炒股，建仓观察其投资方案的动态。 通过这次的模拟交易，我了解到了股票交易的一系列手续，从买入到卖出中间过程产出的一些手续费的计算等，亦了解到了股票交易的一些规则，专业术语。同时，通过不断进行的股票交易，我知道了紧随国家宏观调控的步伐，要时刻了解国家的一些政策的导向，列入融资融券的开展，对于一些银行以及一些上市公司的影响，同时也要时刻关注自己买卖的上市公司的基本情况，了解他们是否是政策导向型的企业，是否是国家发力扶持的企业，同时也要了解自己所关注的企业的财务报表，如有可能进行一些分析，来确定该企业将来的导向。最为重要的是时刻关注大盘的走向，了解大盘各个板块发展趋势，避免高买低卖。还有一点很重要，就是要有足够的耐心。实际操作和想象是不一样的，由于自己并不是天天盯着大盘，所以有很多时候自己都错过了买卖股票的时间，有些股票虽然后面发展和自己的预测还是有一定的相似的，但是由于没有及时的进行买卖，总感觉这次的模拟并没有预期的来的好。
一.名词解释: 股票价格指数;股票价格指数是描述股票市场总的价格水平变化的指标。 股票:股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 期货:期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。 股指期货:是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割. 基金:基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 债券: 债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 二级市场:证券交易市场也称证券流通市场、二级市场. 证券市场: 证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。 基本面分析: 以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。 技术面分析: 所谓技术面分析，就是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。 净资产收益率:是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率. 每股收益:每股收益即每股盈利，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。 二.判断题 1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。 答案：是 2、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。 3、股价运动具有趋势性，一旦上涨则将保持较长时间的上升，中途不会出现下跌的修正 行情。 答案：非 4、技术分析中的支撑，就是指股价下跌到某个价位附近时所出现的买卖双方同时增加的情况。答案：非 5、技术分析中的整理形态与反转形态相似，都是股价的原有趋势将要发生变动时的信号形态。 答案：非 6、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。 答案：是 7、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪走势。 答案：是 8、无论在上升行情还是在下跌行情中，平均成交量没有明显变化，表明行情即将会突破。 答案：非 9、证券投资过程基本上由以下五个步骤组成，即确定投资目标、选择投资策略、制定投资 政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩。 答案：非 10、投资政策将决定资产分配决策，即如何将投资资金在投资对象之间进行分配。 答案：是 11、积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测。 答案：是 12、资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。 答案：是 13、评估投资业绩的依据不能只看投资组合的收益，还要考虑其风险。 答案：是 14、采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合，而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合。 答案：是 15、有效市场理论是描述资本市场资产定价的理论。答案：非 16、如果认丠 ?市场是无效的，就能够以历史数据和公开与非公开的资料为基础获取超额盈利。 答案：是 17、技术分析以道氏理论为依据，以价格变动和量价关系为重点。 答案：是 18、如果股票的市场价格低于它的理论价值，以基本分析为基础策略的建议是买入该股票。 答案：是 19、被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得 超常收益。