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量身订做 融资和投资方案
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利益一致 有效激励
专户 专享
不追求相对排名 3 客户投资目标优先
资产规模适中 投资范围宽泛 投资操作灵活
一
股权质押融资服务-融资概要
? 质押率：原则上不接受“ST股、上年亏损 和融资主体是房地产”；限售股最高不 超过40%；非上市金融行业的股权以每 股净资产按照股份资质不同以0.7-1.5计 价。如果资金方是单一资金，质押率可 以商定。 ? 增信措施：其他担保方式（土地、商业 地产、第三方连带担保和法人连带担保 等等）。这样可以降低融资成本。 ? 融资总成本一般为：2年期12%以内；采 用“信托+银行”的模式，大体费用组成： 投资客户收益：9~11%；银行：1.5%（ 含托管费）；信托：1~2%； ? 一般集合信托成立到募集大概一个半月 左右，如果发行成单一信托，大概十五 天以内。
一
股权质押融资服务-材料清单
（1）申请人签字或者盖章的《股权出质设立登记 申书》； （2）经办人身份证明（复印件1份）； （3）指定代表或者共同委托代理人证明； （4）记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有 限责任公司股东名册复印件或者股权托管机构 出具的非上市股份公司股东名册（股权质押专 用） （5）质权合同； （6）出质人、质权人的主体资格证明或者自然人 身份证明复印件； （7）以外商投资的公司的股权出质的，提交审批 机关审批文件； （8）国家工商行政管理总局要求提交的其他材料 。
一
股权质押融资服务-变更材料清单
（1）申请人签字或者盖章的《股权出质变更登记申书》； （2）经办人身份证明； （3）指定代表或者共同委托代理人证明； （4）有关登记事项变更的证明文件。属于出质股权数额变更 的，提交质权合同修正案或者补充合同；属于出质人、 质权人姓名（名称）或者出质股权所在公司名称更改的 ，提交姓名或者名称更改的证明文件和更改后的主体资 格证明或者自然人身份证明复印件； （5） 以外商投资的公司的股权出质的，提交审批机关审批 文件； （6） 国家工商行政管理总局要求提交的其他材料。
一
股权质押融资服务-注销、撤销材料清单
（1） 申请人签字或者 （1）申请人签字或者盖章的 盖章的《股权出质注 《股权出质撤销登记申请 销登记申请书》； 书》； （2） 经办人身份证明 （2）质权合同被依法确认无 ； 效或者被撤销的法律文件 （3） 指定代表或者共 ； 同委托代理人证明。 （3）经办人身份证明； （4）指定代表或者共同委托 代理人证明；
一
股权质押融资服务-流程图
推荐融资客户
XX信托
发行/ 管理 浮动 管理 费
财务顾问 费 推荐 客户 投资
投资
投资者
固定收益
XX 系列集合（单一） 资金信托计划
托 管 托 管 费
买入股权，支付资金
财 务 顾 问 费
归还资金
XX 公司
寻找理财客户
XX银行
一
股权质押融资服务-要素对比表
二
结构化信托+公募“1对1”专户-流程图
XX公司 （000888）
投资方向
XX公募集金 “1对1 “专 户
发行/ 管理 浮动 管理 费
托 管
托管银 行 推荐 客户 投资
财务顾问 费
N个投资者 （1亿）
投资 固定收益
XX 系列集合资金结构 化信托计划
托 管 托 管 费
基金分红 归还资金，支付 优先资金的收益
财 务 顾 问 费
xx公司的 5000万资金
寻找优先级客户
托管银行
二
结构化信托+公募“1对1”专户-综合对比表
操作流程
1、发起股权质押的信托融资，质押率为55%，融资3500万 2、将股票质押融资的3500万与自有资金1500万发起1个结构化融 资项目，以1:2的比例融资1亿。 3、然后通过信托计划委托公募基金发行“1对1”专户，用公募 基金专户的名义代持“南宁百货”的股票。 4、计划到期后，提前偿还本息，通过大宗交易直接过户到您的 名下。
您的总体融资成本测算公式如下
股权融资：3500万×11%= 385万 专户募资： 1亿×11.5%= 1150万； 综合成本：（ 385+ 1150）÷（ 3500 +10000） =11.37%（最终成本可与信托公司商定） 国海管理费：0.5%（可以商定）
三
金海-国海创新合作共赢
1、产品名称：国海金海拾贝稳健收益定向资产管理计划 2、产品规模：**万元人民币，以实际募集金额为准。本定向资产管理计划可于一年以 内分期推介，受托人有权决定是否分期发行及每期的发行规模及时间。各期起点500 万，总数不超过50个定向资产管理计划。 3、期限：1年，受托人有权根据项目的实际回款情况决定提前结束，提前结束应提前 15天通知受益人。 4、预期年化收益率暂定为三个月6.5%，六个月7%，十二个月8.5%，每一期发行时根据 市场行情确定。 5、定向资产管理计划资金的管理与运用：委托国海证券资产管理公司指定的有限合伙 企业将所募集资金投向商业银行定期存款。 6、信用增级措施（有待商定）：定期存单由存款人向资管计划出质或由国海证券资产 管理分公司保管；SPV的100%股权由定向资产管理计划控制，LP由资管计划出任，GP由 小贷公司财务部人员或托管部人员担任，直至资管计划完全退出。
三
金海-国海创新合作共赢
7、国海管理费率：0.7%/年（以存续定向资管资金为基数）。
8、代理收付费或推介费率（如有）：0.5%/年（以存续信托资金为基数），在发送信 托贷款后7天内，由借款人直接支付相应的代理收付费或推介费给代理收付或推介单位。 9、银行保管费率（如有）：0.03%/年（以存续信托资金为基数），在计划终止或部分 终止时收取。产生的其他费用由借款人按照实际发生额承担。 以上费率及支付方式以各方正式签署的相关合同约定为准。 本定向资产管理计划实质在于帮助银行解决负债类头寸问题，而财富顾问费则 由银行转嫁给融资企业支付，并通过第三方投顾支付给SPV，同时帮助银行获取中收； 国海证券除获取管理报酬外，还可通过与银行端提供的融资客户接洽，获取一批银行授 信客户。 产品目标是扩大规模，获取规模效益；产品风险基本等同于同业存款产品面临 的商业银行信用风险，如获批，可以持续发行N期并在公司范围内复制。
三
金海-国海创新合作共赢-交易流程图
500万起的定向资产管理计划
担保公司